FÖRSÄKRINGSRÖRELSEN - kontor i 22 länder. år av tillgänglighet.

Riskerna i Handelsbanken Liv utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital. Utöver dessa marknadsrisker består riskerna i huvudsak av försäkringsrisker. Marknadsriskerna uppstår i förvaltningen av tillgångarna och av att vär-deringen av bolagets åtaganden är känslig för ränteförändringar. Målet med förvaltningen är att trygga bolagets åtaganden gentemot försäk-ringstagarna med låga förvaltningskostnader.

Den huvudsakliga marknadsrisken i tillgångs-förvaltningen är ränterisken. För depå- och fondförsäkringsprodukter väljer kunderna själva investeringsalternativ och står själva marknads-risken.

Försäkringsrisken är osäkerheten i en för-säkrings utfall som beror på den försäkrades liv eller hälsa.

Styrelsen i Handelsbanken Liv fastställer place-ringsriktlinjer som anger ramarna för tillgångsför-valtningen och styr exponeringen i de olika tillåtna tillgångsslagen. Marknadsriskerna i Handels - banken Liv följs dagligen upp genom att riskexponeringen stäms av i förhållande till ett av styrelsen i Handelsbanken angivet belopp.

Utöver detta följs företagets solvenskvot, traﬁk-ljussituation och skuldtäckning upp, vilka utgör myndighetskrav på kapitalets sammansättning inom försäkrings rörelsen. Försäkringsrörelsen rapporterar sina marknads-, försäkrings- och operativa risker till försäkrings bolagets styrelse

Risken i försäkringsrörelsen består främst av marknadsrisker och försäkringsrisker.

och VD, Handelsbankens Centrala Riskkontroll och till bankens CFO, VD och styrelse.

Likviditetsrisken i försäkringsrörelsen är risken för att bolaget inte kan fullgöra sina betalnings-förpliktelser när dessa förfaller, eller att bolaget inte kan sälja värdepapper till acceptabla priser.

Denna risk är begränsad genom att huvuddelen av placeringstillgångarna placeras i marknads-noterade värdepapper med god likviditet.

Den totala marknadsrisken i Handelsbanken Liv beräknas med VaR på 99,5 procent konﬁ - densnivå och ett kvartals innehavsperiod.

VaR-måttet inkluderar både tillgångar och skul - der. Vid årsskiftet uppgick VaR till 857 miljoner kronor (838).

Försäkringsriskerna inom Handelsbanken Liv uppkommer på grund av osäkerhet i antagan-dena om:

En försäkring kan innehålla kombinationer av dessa fyra faktorer.

Den ökade livslängden i Sverige får konsek-venser för försäkringsbolagets framtida åtagan-den för pensionsförsäkringar. Handelsbanken Liv använder sedan 2009 livslängdsantaganden enligt den så kallade DUS06, vilken är standard i branschen. Skulle dödligheten fortsatt minska och generellt bli 10 procent lägre än antagandet är nuvärdet av de tillkommande förlusterna cirka 57 miljoner kronor.

För den stora delen av Handelsbanken Livs riskprodukter som försäkrar ekonomisk kompensation vid dödsfall är prissättningen ettårig och kan förändras ensidigt av bolaget

från år till år. Ett felaktigt dödlighetsantagande kan därför korrigeras med relativt snabb verkan.

När det gäller sjukförsäkringarna kan förändring-arna vara större mellan åren, vilket kan bidra till variation i riskresultatet. Även dessa premier kan dock i allmänhet justeras årligen, vilket gör att bolaget kan kompensera sig för förändringarna.

Sjukresultatet bestäms av inbetalda riskpre-mier, skattade kostnader för inträffade sjukfall samt förändring i avsättning för kända (pågå-ende periodisk utbetalning) och okända skador.

Beräkning av avsättningarna beror bland annat på antaganden om sannolikheten att sjukfall upphör på grund av tillfrisknande eller dödsfall.

Resultatet är därmed beroende av hur många försäkrade som blir sjuka (och hur stora deras ersättningar är) och hur många som tillfrisknar i förhållande till tillämpade antaganden. Sjuk-resultatet 2011 uppgår till 77 miljoner kronor där 29 miljoner kronor beror på inträffade sjukfall under året och 48 miljoner kronor beror på skillnaden mellan hur många som tillfrisknat och gjorda antaganden om tillfrisknande.

En betydande del av Handelsbanken Livs försäkringar är tecknade av mindre företag och privatpersoner. Någon riskkoncentration när det gäller försäkringsrisker, utöver att riskerna har sin tyngdpunkt i Sverige, ﬁnns inte.

N O T E R | K O N C E R N E N

OPERATIV RISK

Handelsbanken har låg tolerans för operativa risker och arbetar mycket aktivt med att identi-ﬁera och hantera operativa risker. Detta arbete stöds av bankens strikta syn på risk, men också av den starka fokuseringen på kostnadseffektivi-tet eftersom brister i processer eller ordning och reda lätt kan ge upphov till onödiga kostnader.

Operativa fel och brister reduceras därför så långt som möjligt både vad gäller mindre, men frekventa, händelser och större händelser som skulle kunna orsaka stora oväntade förluster.

Ledningen har en tät och aktiv uppföljning av operativa risker genom verksamhetens organisa-tion för riskkontroll. Särskild uppmärksamhet ägnas de operativa risker som kan leda till de mest allvarliga konsekvenserna. Internrevisio-nens granskning av verksamheten är också inriktad på operativa risker.

Ansvaret för hanteringen av operativa risker är fördelat mellan verksamhet, lokal riskkont-roll och central riskkontriskkont-roll. Verksamheten ansvarar för löpande identiﬁering och hantering av risker. Den lokala riskkontrollen ansvarar för att beﬁntliga metoder och rutiner för hantering av operativa risker används i verksamheten.

Dessutom ansvarar man för genomförande och uppföljning av proaktiva åtgärder. Centrala Riskkontrollen ansvarar för rutiner som används vid identiﬁering, styrning, kontroll och rapporte-ring av operativa risker samt för uppföljning på koncernövergripande nivå.

Operativ risk förekommer i all verksamhet inom Handelsbanken och ansvaret för löpande identiﬁering, styrning och kontroll av risken är en tydlig och integrerad del av chefsansvaret på alla nivåer i verksamheten. Bankens decentra-liserade arbetssätt främjar en kostnadsmedve-tenhet som medför vaksamhet mot potentiella förlustrisker i dagliga rutiner och händelser. Med fokus på ordning och reda samt möjliga pro-aktiva åtgärder håller alla delar av verksamheten sina risker på en acceptabel nivå.

När funktionsansvariga chefer utfärdar interna instruktioner är operativa risker en viktig del och då beaktas ändamålsenligheten i arbets- och ansvarsfördelning, kontrollstruktur i rutiner samt informations- och rapportsystem. Regler och rutiner utvärderas årligen och den interna kontrollen av rutiner och affärsﬂöden dokumen-teras. Dessutom genomför chefen för varje arbetsenhet årligen säkerhetsgenomgångar med sin personal, inkluderande intern kontroll, informationssäkerhet, banksekretess och övriga säkerhetsåtgärder.

Utöver ansvaret för operativa risker hos respek-tive chef ﬁnns särskilt ansvariga för informations-säkerhet och koncerninformations-säkerhet med rapporte-ringsskyldighet direkt till VD.

På regionbanker, huvudavdelningar, dotter-bolag och enheter utanför bankens hemma-marknader ﬁnns lokala riskkontroller med perso-ner ansvariga för operativ risk. De ansvarar för

att beﬁntliga metoder för hantering av operativa risker används och de arbetar proaktivt med att identiﬁera operativa risker samt att följa upp att lämpliga riskreducerande åtgärder vidtas och fullföljs.

Centrala Riskkontrollen har det övergripande ansvaret för de metoder som används för att identifiera och kvantifiera operativa risker. Cen - trala Riskkontrollen ansvarar också för analys och rapportering av koncernens operativa risker till ledning och styrelse samt uppfölj- ning av åtgärder som syftar till att reducera de operativa riskerna. För att uppnå och behålla god kvalitet i denna hantering har Centrala Riskkontrollen och de lokala riskkontrollerna ett nära och löpande samarbete. Operativa risker rapporteras halvårsvis till styrelsen. Inför denna rapportering inhämtar Centrala Riskkontrollen information från cheferna för regionbanker, huvudavdelningar, dotterbolag och Handels-banken International. Informationen omfattar väsentliga händelser, större förluster och pågående viktiga proaktiva åtgärder. Centrala Riskkontrollen kompletterar med en aggregerad riskbedömning på koncernnivå. När större externa händelser drabbat andra finansinstitut kan sammanställningen kompletteras med information kring intern utredning eller proaktiva åtgärder inom banken. Hela rapporten presen - teras för CFO, VD och styrelsen.

Banken är noggrann i hanteringen av nya produkter och tjänster samt större förändringar av beﬁntliga produkter och tjänster. Varje affärs -område, dotterbolag och regionbank med produktansvar hanterar nya produkter i enlighet med centrala riktlinjer vilka utgör minimikrav.

Detta innefattar en beslutsordning för hur nya produkter får introduceras. Dessutom sker alltid en riskanalys under ledning av den lokala risk-kontrollen före en produktlansering. I analysen beaktas riskerna för banken och för kunden, inklusive operativa risker. Centrala Riskkontrollen informeras om analysresultatet och involveras i komplicerade fall samt när så är motiverat.

Som ett stöd för löpande identiﬁering, hantering och bedömning av operativa risker har banken en självutvärderingsrutin, ett rap-porterings- och ärendehanteringssystem för incidenter samt riskindikatorer.

För att fånga upp de operativa risker som inte identiﬁerats och hanterats i löpande rutiner, intern kontroll eller vid godkännande av nya produkter, utför alla regionbanker, huvudavdel-ningar, dotterbolag och utländska enheter utanför bankens hemmamarknader årligen en självutvärdering av operativa risker, OPRA Ris-kanalys. Den lokala riskkontrollen ansvarar för att OPRA genomförs varje år. Centrala Riskkon-trollen ger stöd vid planering och genomförande.

Enheter med en mer komplex verksamhet delar upp självutvärderingen i ﬂera övningar. Vanligtvis deltar 5–8 erfarna medarbetare som tillsammans har en god överblick över enhetens verksamhet och risker. Syftet är att identiﬁera risker och att bedöma konsekvens vid och sannolikhet för inträffad händelse. Konsekvensbedömningen omfattar både ekonomisk förlust och förlorat anseende. Viktig input är bland annat fakta och statistik från rapporterade incidenter under det gångna året samt händelser som drabbat andra

delar av koncernen eller andra banker och före-tag. Självutvärderingen utmynnar i en åtgärds-plan som anger vilka risker som ska reduceras, hur detta ska ske, vem som är ansvarig samt tidsramar för åtgärder. Åtgärdsplanen är ett arbetsunderlag som följs upp regelbundet under året av den lokala riskkontrollen. Centrala Riskkontrollen tar del av utförd OPRA inklusive åtgärdsplan som bekräftelse på att självutvär-deringen är genomförd. Åtgärdsplanen används också i Centrala Riskkontrollens uppföljning av de lokala riskkontrollernas arbete med proaktiva åtgärder.

En incident är en händelse som faller under Basel II:s sju händelsetyper som täcker operativ risk. Alla anställda i hela koncernen kan och är skyldiga att rapportera in incidenter som deras enheter drabbas av. En förlust överstigande 25 000 kronor utgör alltid en incident. Rappor-terade incidenter granskas och kategoriseras löpande av den lokala riskkontrollen. I arbetet ingår också uppföljning och eventuell initiering av proaktiva åtgärder. Detta sker i tätt samar-bete med drabbade avdelningar och kontor.

Även lokal compliance har behörighet och kan bevaka rapporterade incidenter inom respektive regionbank, huvudavdelning, dotterbolag och utländsk enhet utanför bankens hemmamark-nader. Förutom Centrala Riskkontrollen har även de centrala avdelningarna Koncernsäker-het, Internrevision, Informationssäkerhet och Compliance behörighet till databasen och kan följa alla rapporterade incidenter på koncernnivå vilket underlättar samarbetet kring hanteringen av risker och proaktiva åtgärder.

För att hantera allvarliga störningar ﬁnns kris- och kontinuitetsplaner på plats i alla delar av koncernen. Krisplanering hjälper krisstaben att snabbt, organiserat och systematiskt starta sitt arbete med att ta sig an en krissituation och dess effekter. Det ﬁnns en central krisstab på koncernnivå samt en lokal krisstab inom varje regionbank, dotterbolag och utländsk enhet utanför bankens hemmamarknader samt inom Centrala Dataavdelningen och Handelsbanken Markets. Centrala Krisstaben är en permanent stab sammansatt av ett antal nyckelpersoner i eller nära bankledningen. Centrala Krisstabens uppgift är att fungera som sammanhållande krisstab vid större kriser i koncernen, stödja den eller de lokala krisstaber som arbetar med en akut kris samt fungera som krisstab för centrala huvudavdelningar. Kontinuitetsplanering syftar till att vidta förberedande åtgärder för att lindra följdverkningar av en allvarlig störning i affärs-verksamheten.

Handelsbanken använder schablonmetoden för att beräkna kapitalkravet för operativa risker.

Kapitalkravet enligt schablonmetoden beräknas genom att en i regelverket bestämd faktor multi-pliceras med den genomsnittliga rörelseintäkten under de tre senaste verksamhetsåren. Olika faktorer tillämpas för olika affärssegment.

Det totala kapitalkravet för operativa risker för hela Handelsbankskoncernen uppgick vid utgången av 2011 till 4 117 miljoner kronor (3 849). Ökningen beror på en ökad genom-snittlig rörelseintäkt 2008–2010 jämfört med 2007–2009.

Operativ risk är risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller ex-terna händelser. Deﬁnitionen inkluderar legal risk.

N O T E R | K O N C E R N E N

96

H A N D E L S B A N K E N | Å R S R E D O V I S N I N G 2 0 1 1 RISKER I ERSÄTTNINGSSYSTEMET

Bankens lönepolitik syftar till att bankens konkurrenskraft och lönsamhet ska utvecklas positivt och att banken kan attrahera, behålla och utveckla kompetenta medarbetare samt att säkerställa en väl fungerande kompetensutveck-ling och chefsförsörjning. En god långsiktig lön-samhets- och produktivitetsutveckling i banken skapar förutsättningar för en stabil och positiv löneutveckling för bankens medarbetare.

Ersättning för utfört arbete fastställs indivi-duellt för varje medarbetare och utgår i form av fast kontant lön, sedvanliga löneförmåner och avsättningar till pension. Lönesättningen i Handelsbanken sker lokalt. Lönen fastställs i lönesamtal mellan medarbetaren och dennes chef. Denna ordning har tillämpats med stor framgång under ﬂera år och innebär att chefer på alla nivåer deltar regelbundet i löneprocesser och tar ansvar för bankens lönepolitik och den egna enhetens personalkostnadsutveckling.

Lönen baseras på i förväg kända lönegrundade faktorer, nämligen; arbetets art och svårighets-grad, kompetens, prestationsförmåga och uppnådda arbetsresultat, ledarskap för de som har utvecklingsansvar för medarbetare, utbud och efterfrågan på marknaden och uppgiften som bärare av bankens kultur.

Banken har låg tolerans för ersättningsrisker och eftersträvar aktivt att hålla dessa risker på en låg nivå. Det sker bland annat genom att endast i ytterst begränsad omfattning använda rörlig ersättning endast inom områden där detta är marknadspraxis. I de fall rörlig ersättning förekommer är den som regel föremål för uppskjuten utbetalning.

Bankens principer för ersättningar till anställ da har legat fast under lång tid. Principerna för

Ersättningsrisk utgörs av risken för förlust eller annan skada som uppkommer till följd av ersättningssystemet.

bankens ersättningssystem fastställs i ersätt -ningspolicyn som beslutas av styrelsen. Mer detaljerade tillämpningsföreskrifter beslutas av verkställande direktören. Ansvaret för att identiﬁera och hantera ersättningsrisker vilar på varje ansvarig chef i verksamheten och sker enligt interna policies, riktlinjer och instruktioner.

Lokal riskkontroll följer löpande upp att ersättningssystemet tillämpas på avsett sätt.

Centrala Riskkontrollen ansvarar för att utvärdera riskerna med ersättningspolicyn och ersättningssystemet inför att ersättningspolicyn behandlas och beslutas av styrelsen, vilket sker minst årligen. I utvärderingen används ett brett angreppssätt och punkter som utvärderas är bland annat incitamentsstruktur, kategorise-ringen av särskilt reglerad personal, balans mellan fast och rörlig ersättning, regler om uppskjutande och effekter på kapitalbasen.

Centrala Riskkontrollen utvärderar dessutom ersättningssystemets tillämpning, vilket sker i samband med den interna kapitalutvärderingen.

Utifrån denna riskanalys och utvärdering bedöms om ersättningssystemet är utformat på ett sätt som skulle kunna hota bankens ﬁnansiella ställning. Ansvaret omfattar även att säkerställa att riskkostnader i ersättningssam-manhang beräknas på ett korrekt sätt.

Bedömningen är att Handelsbankens ersätt-ningspolicy och ersättningssystem genererar låga risker och främjar en sund och effektiv risk-hantering, motverkar ett överdrivet risktagande, harmoniserar med bankens låga risktolerans samt stöder bankens långsiktiga intressen. Er-sättningssystemet är utformat så att det inte ﬁnns någon risk för att bankens kapitalbas riskerar att urholkas på grund av tvingande utbetalning av rörlig ersättning. Utrymme ﬁnns att nedsätta rörlig ersättning helt eller delvis – vilket gäller både avsättning till rörlig ersättning och ej utbetald uppskjuten rörlig ersättning.

För mer detaljerad information och statistik om bankens ersättningssystem se Bolagsstyr-ningsrapport och not K8, Personalkostnader.

EKONOMISKT KAPITAL

Centrala Riskkontrollen har ansvaret för att be-driva en heltäckande bevakning av koncernens olika risker. Ett instrument i den bevakningen är bankens modell för ekonomiskt kapital (Econo-mic Capital, EC) som är en viktig del i plane-ringen för att säkerställa att koncernen vid varje tidpunkt har tillräckligt med kapital i förhållande till koncernens samtliga risker. Koncernperspek-tivet innebär således att det ekonomiska kapi-talet även innefattar risker i försäkringsrörelsen och risker i bankens pensionsåtaganden.

Beräkningen av EC görs med ett års tidshori-sont och en konfidensnivå som speglar en accep-tabel risknivå och önskad rating. Styrelsen har beslutat att beräkningen av ekonomiskt kapital ska göras på 99,97 procent konfidensnivå, vilket fångar en för banken extremt ogynnsam händ-else. Val av konfidensnivå implicerar att denna extremt ogynnsamma händelse förväntas inträffa i endast tre fall på 10 000 år. EC utgör skillnaden mellan utfallet under ett genomsnittligt år – med positivt resultat och god värdeutveckling av bankens tillgångar – och utfallet vid den extrema chocken vid 99,97 procent konfidens nivå.

I sammanräkningen av EC beaktas diversi-ﬁeringseffekter mellan de olika riskslagen. Kapi-talbehovet för samtliga risker är således lägre än summan av det ekonomiska kapitalet för varje individuell risk för sig, eftersom riskerna delvis är oberoende av varandra.

Handelsbankens modell för beräkning av ekonomiskt kapital fångar i ett mått koncernens samlade risker och anger det kapital som med en mycket hög sannolikhet ska täcka oväntade förluster eller värdeminskningar.

Sammanställning av AFR och EC inklusive diversifiering, 31 december 2011

Risk i pensionsåtaganden Icke-ﬁnansiella risker

Marknadsrisk

AFR EC

N O T E R | K O N C E R N E N

Det kapital och andra finansiella resurser som utgör en buffert som kan absorbera negativa utfall benämns tillgängliga finansiella resurser (Available Financial Resources, AFR). AFR är Handelsbankens eget kapital med tillägg av andra finansiella värden i och utanför balans-räkningen som är tillgängliga med ett års tidshorisont.

Koncernen arbetar med ett aktieägarper-spektiv på risk- och kapitalsituationen. Genom modellen för ekonomiskt kapital erhålls en samlad bild av koncernen som ger förutsätt-ningar för att optimera risk- och kapitalsituatio-nen utifrån aktieägarens perspektiv. Utfallet från beräkningarna spelar en viktig roll i den interna styrningen av banken och när nya affärer eller strukturförändringar övervägs.

Kreditrisken är beräknad med hjälp av en simulering av utfall avseende fallissemang för koncernens samtliga motparter och expone-ringar.

Marknadsriskerna består av tradingrisker, ränterisk i bankverksamheten, marknadsrisker i försäkringsrörelsen och av risken för värdeför-luster i egna aktieinnehav.

Risken i pensionsåtagandena består i huvud - sak av risken för att de värden som ﬁnns inom ramen för tryggandet av bankens åtaganden ska minska. Huvuddelen av pensions-åtagandena ﬁnns i Sverige och tryggas där i en pensionsstiftelse och försäkras i en tjänste-pensionskassa.

De icke ﬁnansiella riskerna består av operativ risk, affärsrisk, fastighetsrisk och försäkringsrisk.

Affärsrisken är relaterad till oväntade resultat-förändringar inom respektive affärsområde som kan uppstå. Som exempel uppstår detta då efterfrågan eller konkurrensen förändras på ett oväntat sätt, med minskade volymer och pressade marginaler som följd. Fastighetsrisken fångar risken att de fastigheter som banken äger faller i värde.

EC uppgick vid årsskiftet till 56 miljarder kro-nor (65), där kreditriskerna står för huvuddelen av den totala risken. Den av styrelsen fastställda målsättningen är att kvoten mellan AFR och EC ska överstiga 120 procent. Kvoten var vid års-skiftet 229 procent (208), vilket visar att banken är väl kapitaliserad i förhållande till sina totala risker. Finansinspektionen har inom ramen för sin samlade kapitalbedömning av banken kom-mit till samma slutsats.

Den redovisade risk- och kapitalsituationen är en ögonblicksbild, även om det i riskberäkning-arna ingår säkerhetsmarginaler för variationer i konjunkturen. För en slutlig bedömning av kon-cernens kapitalbehov måste också hänsyn tas till den stress- och scenarioanalys som genomförs inom ramen för bankens kapital planering.

KAPITALPLANERING

Kapitalbehovet är en funktion av koncernens förväntade utveckling, regelverk, måltal, Handels- bankens modell för ekonomiskt kapital samt av stresstester. Bankens kapitalbehov rapporte-ras veckovis till CFO och minst kvartalsvis till styrelsen.

Målen för bankens kapital fastställs löpande av styrelsen utifrån stresstester av reglerings-mässigt kapital och EC. Primärkapitalrelatio-nen i Basel II, som är det relevanta måttet för styrningen av banken, har av styrelsen fastställts till mellan 9 och 11 procent. Mot bakgrund av förväntade nya regler och ökade kapitalkrav har banken valt att öka kapitaliseringen över

In document kontor i 22 länder. år av tillgänglighet. (Page 96-101)