VERkSaMhE tEN
Mq-koncernen bedriver detaljhandel inom dam- och herr-konfektion på den svenska och norska marknaden. Sorti-mentet, med inriktning mot modeintresserade konsumenter, består av en mix av egna och externa varumärken.
MODERbOl aGE t
Moderbolagets nettoomsättning uppgick för tolvmånaders-perioden till 12 MSEk (14) och rörelseresultatet uppgick till -4 MSEk (-6). Moderbolaget har inte gjort några investeringar under perioden.
Moderbolagets verksamhet
Moderbolagets verksamhet består i att sälja management-tjänster till övriga koncernbolag samt att hantera koncer-nens långfristiga upplåning.
butIkSNätE t
butikerna är belägna från ystad i söder till luleå i norr. Mq lanserades i Norge i september 2010 och har idag fem butiker belägna i Oslo, Drammen, Skien och kristiansand.
Samtliga butiker säljer både dam- och herrsortiment. I slutet av perioden uppgick det totala antalet butiker till 116.
VäSENtlIGa häNDElSER uNDER ÅRE t Mats Gärdsell tillträdde som VD och peter karlsson som chef för logistik & Sourcing den 3 oktober. logistik &
Sourcing chef ingår i ledningsgruppen. under kvartal ett öppnade två nya butiker, en i Erikslund, Västerås och en på bogstadveien, Oslo.
två nya styrelseledamöter utsågs i samband med års-stämman i januari, bengt jaller och christina Ståhl.
under det tredje kvartalet öppnades en ny butik i kristi-ansand, Norge. En ny hemsida för Mq Shop Online baserad på den nya e-handelsplattformen som också möjliggör internationalisering lanserades.
under fjärde kvartalet uppgraderades 18 befintliga buti-ker samt att en ny kommunikationsidentitet introducerades.
MaRkNaD
konfektionshandeln i Sverige har haft en längre period med svag försäljningsutveckling. både under fjärde kvartalet (juni 2012-aug 2012) och tolvmånadersperioden (sep 2011 - aug 2012) var försäljningsutvecklingen negativ med en minskning motsvarande 3,2 procent respektive 4,1 procent (huI).
totalt för året har Mqs försäljning i jämförbara enheter varit oförändrad i jämförelse mot föregående års nivå.
VäSENtlIGa häNDElSER EF tER VERkSaM-hE tSÅRE tS utGÅNG
Mq öppnade tre nya butiker; karlskoga, jessheim (Norge) samt Emporia i Malmö.
Resultatutvecklingen efter räkenskapsårets utgång är för det första kvartalet svagare än förväntat vilket beror på en svagare försäljning i kombination med ökad investering i media. Den svagare försäljningen förklaras av att sortimen-tet i den första höstleveransen inte var tillräckligt attraktivt.
NE t tOOMSät tNING Och RESultat
koncernens nettoomsättning uppgick till 1 534 MSEk (1 487), en ökning med 3,2 procent. Dam ökade sin försäljning med 2,9 procent till 726 MSEk (705) och herr ökade med 3,4 procent till 808 MSEk (782).
bruttovinsten uppgick till 853 MSEk (851), vilket motsva-rar en bruttomarginal på 55,6 procent (57,3). Den negativa marginalutvecklingen hänförs främst till en svag marknad samt ett för klädhandeln ogynnsamt väder med en varm höst och vinter samt en sen och kall vår.
Rörelseresultatet uppgick till 98 MSEk (121) vilket mot-svarar en rörelsemarginal om 6,4 procent (8,1). planenliga avskrivningar uppgick till 42 MSEk (50). Finansnettot var -14 MSEk (-14) för tolvmånadersperioden. Resultat efter finan-siella poster uppgick till 84 MSEk (107). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 1,75 SEk (2,19)
FINaNSIEll StällNING Och lIk VIDItE t koncernens balansomslutning uppgick till 1 669 MSEk jämfört med 1 642 MSEk vid utgången av föregående räken-skapsår. Vid periodens slut uppgick det egna kapitalet till 834 MSEk (827), vilket ger en soliditet om 50 procent (50).
Värdet på varulagret uppgick till 254 MSEk (246). Det högre varulagret hänförs främst till nyetablerade butiker. totalt sett bedöms såväl storleken som sammansättningen av lagret vara på en tillfredsställande nivå. Mqs kassaflöde från den
löpande verksamheten uppgick under perioden till 103 MSEk (103). kassaflödet efter investeringar uppgick till 70 MSEk (59).
Den räntebärande nettoskulden uppgick per den 31 augusti 2012 till 313 MSEk jämfört med 334 MSEk samma tidpunkt föregående år. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 38 MSEk. Räntebärande nettoskuld/EbItDa upp-gick till 2,2 vid periodens slut.
Förvaltningsber ät telse
ut VEcklING aV kONcERNENS VERkSaMhE t, RESultat Och StällNING
12 månader 2011/
2012 2010/
2011 2009/
2010 2008/
2009
Nettoomsättning (MSEk) 1 534 1 487 1 435 1 384
Rörelseresultat (MSEk) 98 121 145 101
balansomslutning (MSEk) 1 669 1 642 1 625 1 671
Soliditet (%) 50% 50% 48% 19%
31
M Q å r s r e d o v i s n i n g 2 0 1 1 / 2 0 1 2
INVEStERINGaR
Investeringar om 33 MSEk (44) har gjorts under tolvmå-nadersperioden och avser investeringar i såväl nya som befintliga butiker. tre butiker har öppnats under tolvmåna-dersperioden varav en i Sverige (Västerås) och två i Norge (Oslo och kristiansand). 18 av Mqs butiker uppgraderades med ett förnyat koncept under tolvmånaders-perioden, var- av en butik erhållit ökad butiksyta motsvarande 80 kvm.
INtERN kONtROll
Information om koncernens respektive moderbolagets interna kontroll finns i bolagsstyrningsrapporten på sidorna 79–80. bolagsstyrningsrapporten har upprättats som en från årsredovisningen avskild handling.
pERSONal
Medelantalet heltidsmedarbetare under året uppgick till 719 jämfört med 657 samma tidpunkt föregående år.
MIl jö Och SOcIalt aNSVaR
Mqs produktion av egna varumärken sker hos utvalda leve-rantörer i Europa och asien. För att säkerställa en effektiv och ansvarsfull produktion har Mq etablerat inköpskontor med egen personal i Shanghai och Dhaka.
Mq har infört ett Nöjd leverantör-Index (NlI) och ge-nomfört den första undersökningen under 2011. Indexet visar hur Mq agerar som köpare och samarbetspartner samt vad som kan förbättras för att stärka samarbetet och skapa ett framgångsrikt utbyte för båda parter.
I Mqs uppförandekod anges de krav och förväntningar som Mq har på sina leverantörer, såsom bland annat förbud mot barnarbete och reglering av arbetstid. under året har flera åtgärder genomförts för att optimera inköpsprocessen med syfte att spara både tid och pengar för Mq och dess leverantörer, men även för att åstadkomma resultat inom de områden som uppförandekoden täcker.
hÅllbaR a aRbE tSpl atSER
Mq kartlägger kontinuerligt arbetsmiljön på alla arbetsplat-ser inom företaget, det vill säga i butik både i Sverige och Norge, på huvudkontoret och inköpskontoren i Dhaka och Shanghai. Mq har, sedan bolaget började med kartläggning-en, visat på ständiga förbättringar inom arbetsmiljön. Den senaste mätningen genomfördes i april 2011 och resulterade i ett bättre resultat än föregående år för Mq totalt.
läs mer om hållbarhetsarbetet i Mqs hållbarhetsredo-visning på www.mq.se/info/emenu/foretagsansvar/.
INFORMatION OM RISkER Och OSäkER-hE tSFak tORER
koncernen är genom sin verksamhet utsatt för ett flertal risker vilka kan påverka koncernens resultat och ställning.
Dessa risker består dels av risker som bolaget kan hantera genom interna rutiner samt risker som i största utsträckning
Modetrender
Mq är beroende av konsumenternas preferenser gällande trender, design och kvalitet. Mq arbetar medvetet med att utveckla trendbevakning, informationssystem, prognoser, varuflödesstyrning samt korta ledtider i framtagning av varor.
De ständigt skiftande modetrenderna gör mode till en färskvara, vilket innebär att det ständigt finns risker för att hela eller delar av kollektioner inte uppskattas av kunderna.
Det är av största vikt att Mq klarar att leverera nya attraktiva produkter, i rätt tid, till rätt volym, med bra mix mellan dressat och casual samt mellan basmode och trendmode.
Om Mq misslyckas med ovanstående kan det leda till överskott i lager, prissänkning och även skada varumärket.
För att hantera dessa risker rekryterar Mq duktiga designers och inköpare, söker producenter på kortare avstånd för att kunna reagera snabbare på trendförändringar, arbetar stän-digt med att förstå och förutse trender, upprättar inköpskon-tor i Shanghai och bangladesh (för att snabbt kunna köpa in och kontrollera färg, form och kvalitet) samt analyserar kunder och deras beteende.
Etableringsrisk
koncernens tillväxtstrategi, som i grunden bygger på expansion via ökad butiksyta i befintliga samt nya butiker, är starkt beroende av Mqs fortsatta attraktivitet som partner till centrumutvecklare och andra ägare av butiksytor. Mqs position som aktör på en alltmer konkurrensutsatt marknad påverkar dels vilka handelsplatser som Mq ges tillträde till, dels villkoren vid tecknande av hyresavtal. Genom beslu-tade åtgärder att tydliggöra Mq-konceptet och att fokusera på att skapa större och attraktivare butiker, kan Mq bli en än mer attraktiv partner och således reducera denna risk.
konjunktur
till de externa riskerna måste konjunkturutvecklingen läggas. En ökad köpkraft hos svenska konsumenter är en förutsättning för detaljhandelns tillväxt. I synnerhet har detta varit viktigt för tillväxten inom det högre prissatta sortimen-tet med hög modegrad inom fackhandel och bland varu-märkesspecialisterna. konsumtionsmönstren påverkas av en mängd allmänna faktorer utanför bolagets kontroll, bland annat räntor, valutakurser, inflations- och deflationsnivåer, aktiemarknadens utveckling, arbetslöshetsnivån, och osä-kerhet om framtida ekonomiska utsikter. En dämpning av den ekonomiska tillväxten i Sverige torde komma att få negativ inverkan på konsumenternas köpkraft och därmed tillväxten inom detaljhandeln. Då Mq är en liten spelare på en stor marknad anser man sig vara något mindre konjunkturkänslig än en stor spelare. En dämpning i ekonomin i kombination med en kraftfull etableringstillväxt, skulle kunna resultera i ökad konkurrens och prispress. under räkenskapsåret har bolagets försäljning ökat med 3,2 procent och tappat mindre än marknaden på jämförbara butiker. Omsättningsökningen är lägre än bolagets målsättning.
Förvaltningsber ät telse
och strukturella tillväxtåtgärder. Den kraftiga konkurrensen i branschen kan leda till prispress och minskande marknads-andelar. Mq arbetar med fokus på att tydliggöra sitt koncept och varumärkesposition genom en väl definierad målgrupp och ett tydligt budskap för att nå konkurrensfördelar.
Finansiella instrument och riskhantering Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakur-ser, räntenivåer, likviditets- och kreditrisker. hanteringen av koncernens finansiella risker sker av koncernens finansfunk-tion, vars uppgift är att identifiera och minimera riskerna för negativ resultatpåverkan och att öka förutsägbarheten i framtida resultat.
För ytterligare information om finansiella instrument och riskhantering se not 23 och 24.
St yRElSENS aRbE tE
under verksamhetsåret september 2011 – augusti 2012 hade styrelsen totalt 8 (11) sammanträden. Styrelsen behandlade vid sina ordinarie möten de fasta punkter som förelåg vid respektive styrelsemöte rörande strategisk plan, budget, årsbokslut och delårsrapporter. Vidare behandlades frågor angående investeringar samt struktur- och organisations-frågor.
under året förändrades styrelsens sammansättning då jonas lagerstedt och christel kinning avgick och bengt jaller och christina Ståhl utsågs till styrelsemedlemmar i samband med årsstämman den 31 januari 2012. Styrelsen följer den arbetsordning som antagits och de instruktioner som utfärdats avseende arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören. Se vidare i bolagsstyrnings-rapporten på sidorna 76–78.
ValbEREDNING
Vid årsstämman 2012 beslöts att en valberedning skulle utses bland de större aktieägarna med uppgift att föreslå styrelseledamöter inför årsstämman 2013. ledamöterna i valberedningen inför årsstämman den 31 januari 2013 har ut-setts i enlighet med beslut vid årsstämman 2012 och består av styrelsens ordförande, Erik Olsson, hanna Ideström, som representant för capMan och valberedningens ordförande, henrik Strömbom, som representant för jaller klädcenter ab. Erik Olsson är oberoende i förhållande till Mqs största aktieägare. Samtliga ledamöter är oberoende i förhållande till Mq och företagsledningen. Se vidare under avsnittet bolagsstyrning sidan 76.
RIk tlINjER FöR ERSät tNING tIll VD Och lEDaNDE bEFat tNINGShaVaRE
Förslag till principerna för ersättning inklusive prestations-baserade ersättningar till VD och ledande befattningshavare bereds och föreslås av styrelsen. lönesättningen för VD och personer i koncern- och företagsledningen består av en fast del, grundlön, och en rörlig del, bonus. bonusen är beroende av uppnådda mål för företaget och för individen.
Den rörliga ersättning som utgår kontant får max uppgå till fyra månadslöner exklusive utfall av incitamentsprogram.
Se vidare bolagsstyrningsrapport på sidan 78 samt not 6.
Styrelsen föreslår till bolagsstämman att oförändrade princi-per för ersättning till VD och ledande befattningshavare ska gälla under verksamhetsåret 2012/2013.
Tidigare beslutade incitamentsprogram
Vid den extra bolagsstämman som hölls den 23 augusti 2011 i Göteborg beslutades om att införa ett långsiktigt, aktiere-laterat incitamentsprogram riktat till verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare. Se not 6 för mer information.
äGaRFöRhÅll aNDE Och Mq -ak tIEN antalet aktieägare uppgick per den 31 augusti 2012 till 4 798, varav 4 628 är registrerade i Sverige. Det finns inte någon begränsning i Mq-aktiens överlåtbarhet. De tre största ägarna per den 31 augusti 2012 var capMan, jaller klädcen-ter ab samt öresund Investment ab.
antalet aktier i bolaget uppgick per den 31 augusti 2012 till 35 156 507 vilka samtliga är stamaktier och har lika rätt.
Se vidare under aktien på sidan 26.
utDElNING
Styrelsen avser att föreslå årsstämman en utdelning om 0,87 SEk (1,10) per aktie.
FöRVäNtNINGaR aVSEENDE DEN FR aMtIDa ut VEcklINGEN
De senaste åren har modebranschen haft en svag marknad.
konsumenterna har blivit försiktiga när media under den se-naste tiden präglats av negativa ekonomiska nyheter, vilket påverkar konsumenternas vilja att spendera. utvecklingen det närmaste året är osäker.
FöRSl aG tIll DISpOSItION bE tR äFFaNDE bOl aGE tS VINSt
Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel disponeras enligt följande:
SEk
balanserad vinst 550 517 580
utdelning till aktieägarna med 0,87 SEk per aktie -30 586 161
balanseras i ny räkning 519 931 419
Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
Förvaltningsber ät telse
33
M Q å r s r e d o v i s n i n g 2 0 1 1 / 2 0 1 2
TSEK Not 2011-09-01
– 2012-08-31 2010-09-01 – 2011-08-31
Nettoomsättning 2, 3 1 533 834 1 486 650
Övriga rörelseintäkter 4 4 045 4 437
Summa intäkter 1 537 879 1 491 087
Handelsvaror -680 890 -635 376
Övriga externa kostnader 7, 25 -351 480 -329 196
Personalkostnader 6 -365 893 -354 791
Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar 8 -41 507 -50 423
Övriga rörelsekostnader 5 -226 -298
Rörelseresultat 97 883 121 003
Finansiella intäkter 846 -1 689
Finansiella kostnader -14 998 -12 727
Finansnetto 10 -14 152 -14 416
Resultat före skatt 83 731 106 587
Skatt 11 -23 008 -29 448
Årets resultat 60 723 77 139
Övrigt totalresultat 19
Årets omräkningsdifferenser 105 -310
Kassaflödessäkringar - orealiserade värdeförändringar -8 625 -508
Skatt hänförlig till poster i övrigt totalresultat 11 2 268 133
Summa övrigt totalresultat -6 252 -685
Årets totalresultat 54 471 76 454
Årets resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 60 723 77 139
Årets resultat 60 723 77 139
Årets totalresultat hänförligt till :
Moderbolagets aktieägare 54 471 76 454
Årets totalresultat 54 471 76 454
Resultat per aktie 12
Före utspädning (SEK) 1,76 2,19
Efter utspädning (SEK) 1,75 2,19
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 34 631 507 35 156 507
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 34 719 693 35 156 507
R a p p O R t ö V E R t O ta l R E S u ltat
– k O N c E R N E N
b a l a N S R ä k N I N G
– k O N c E R N E N
TSEK Not 2012-08-31 2011-08-31
TillgåNgar
Immateriella anläggningstillgångar 13 1 204 938 1 205 311
Materiella anläggningstillgångar 14 90 190 98 009
Summa anläggningstillgångar 1 295 128 1 303 320
Varulager 15 253 836 246 181
Kundfordringar 16 846 1 713
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 67 704 56 629
Övriga fordringar 30 13 109 7 264
Likvida medel 18 38 474 27 381
Summa omsättningstillgångar 373 969 339 168
Summa tillgångar 1 669 097 1 642 488
EgET KapiTal 19
Aktiekapital 3 516 3 516
Övrigt tillskjutet kapital 595 475 595 475
Reserver -6 340 -88
Balanserade vinstmedel inkl årets resultat 241 517 227 823
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 834 168 826 726
Summa eget kapital 834 168 826 726
SKuldEr
Långfristiga räntebärande skulder 20, 23, 24 290 684 320 000
Avsättning uppskjuten skatt 11 211 257 202 766
Summa långfristiga skulder 501 941 522 766
Kortfristiga räntebärande skulder 20, 24 40 000 40 029
Checkräkningskredit 21 236 1 192
Leverantörsskulder 143 814 109 031
Skatteskulder 11 1 698 8 099
Övriga skulder 30 20 815 7 982
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 80 581 99 672
Avsättningar 21 24 844 26 991
Summa kortfristiga skulder 332 988 292 996
Summa skulder 834 929 815 762
Summa eget kapital och skulder 1 669 097 1 642 488
Information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 26.
35
M Q å r s r e d o v i s n i n g 2 0 1 1 / 2 0 1 2
R a p p O R t ö V E R
F ö R ä N D R I N G a R I E G E t k a p I ta l
– k O N c E R N E N
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
TSEK Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade vinstmedel inkl. årets
resultat Totalt eget kapital 2010-09-01 – 2011-08 31
Ingående eget kapital 2010-09-01 3 516 595 475 597 186 544 786 132
Årets totalresultat
Årets resultat 77 139 77 139
Årets omräkningsdifferenser -310 -310
Kassaflödessäkringsreserv - orealiserade värdeförändringar -508 -508
Skatteeffekt kassaflödessäkringar 133 133
Summa övrigt totalresultat -685 -685
Summa årets totalresultat -685 77 139 76 454
Tillskott från och värdeförändringar till ägare
Utdelning -35 860 -35 860
Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare -35 860 -35 860
Utgående eget kapital 2011-08-31 3 516 595 475 -88 227 823 826 726
2011-09-01 – 2012-08 31
Ingående eget kapital 2011-09-01 3 516 595 475 -88 227 823 826 726
Årets totalresultat
Årets resultat 60 723 60 723
Årets omräkningsdifferenser 105 105
Kassaflödessäkringsreserv - orealiserade värdeförändringar -8 625 -8 625
Skatteeffekt kassaflödessäkringar 2 268 2 268
Summa övrigt totalresultat -6 252 -6 252
Summa årets totalresultat -6 252 60 723 54 471
Tillskott från och värdeförändringar till ägare
Utdelning -38 672 -38 672
Avtal om framtida leverans av aktier -10 684 -10 684
Incitamentsprogram 2 327 2 327
Summa tillskott från och värdeöverföringar till ägare -47 029 -47 029
Utgående eget kapital 2012-08-31 3 516 595 475 -6 340 241 517 834 168
k a S S a F l ö D E S a N a ly S
– k O N c E R N E N
TSEK Not 29 2011-09-01
– 2012-08-31 2010-09-01 – 2011-08-31 Den löpande verksamheten
Resultat före skatt 83 731 106 587
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 42 105 51 186
Betald inkomstskatt -18 651 -22 988
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital 107 185 134 785
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/Minskning (+) av varulager -7 655 -41 265
Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -17 042 -3 254
Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 20 762 13 233
Kassaflöde från den löpande verksamheten 103 250 103 499
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -31 950 -42 444
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 654 -1 181
Kassaflöde från investeringsverksamheten -33 604 -43 625
Finansieringsverksamheten
Amortering av skuld -40 000 -40 000
Utbetald utdelning -38 095 -35 860
Utnyttjande av checkräkningskredit 20 044 1 192
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -58 051 -74 668
Årets kassaflöde 11 595 -14 794
Likvida medel vid årets början 27 381 42 422
Kursdifferens i likvida medel -502 -247
Likvida medel vid årets slut 38 474 27 381
37
M Q å r s r e d o v i s n i n g 2 0 1 1 / 2 0 1 2
R E S u ltat R ä k N I N G
– M O D E R b O l a G E t
TSEK Not 2011-09-01
– 2012-08-31 2010-09-01 – 2011-08-31
Nettoomsättning 2, 3 11 724 13 503
Summa intäkter 11 724 13 503
Övriga externa kostnader 7 -4 044 -5 572
Personalkostnader 6 -11 556 -13 675
Rörelseresultat -3 876 -5 744
Resultat från andelar i koncernföretag 9 38 672
-Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 10 13 775 12 180
Räntekostnader och liknande resultatposter 10 -13 757 -12 199
Resultat efter finansiella poster 34 814 -5 763
Erhållna koncernbidrag 3 118 5 205
Resultat före skatt 37 932 -558
Skatt 11 490
-Årets resultat 1) 38 422 -558
1) Årets totalresultat motsvarar Årets resultat.
b a l a N S R ä k N I N G
– M O D E R b O l a G E t
TSEK Not 2012-08-31 2011-08-31
TillgåNgar anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran 47
-Andelar i koncernföretag 28 1 110 832 1 110 092
Summa finansiella anläggningstillgångar 1 110 879 1 110 092
Summa anläggningstillgångar 1 110 879 1 110 092
Omsättningstillgångar
Skattefordringar 937 494
Övriga fordringar 7 475 4 397
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 312 303
Summa kortfristiga fordringar 8 724 5 194
Kassa och bank 634 949
Summa omsättningstillgångar 9 358 6 143
Summa tillgångar 1 120 237 1 116 235
EgET KapiTal Och SKuldEr
Eget kapital 19
Bundet eget kapital
Aktiekapital (35 156 507 aktier) 3 516 3 516
Fritt eget kapital
Överkursfond 595 475 595 475
Balanserat resultat -83 380 -35 793
Årets resultat 38 422 -558
Summa eget kapital 554 033 562 640
långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder 20, 23, 24 290 684 320 000
Summa långfristiga skulder 290 684 320 000
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 197 843
Kort del av skuld till kreditinstitut 20 40 000 40 000
Övriga skulder 1 192 410
Skuld till koncernföretag 27 227 228 181 732
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 22 6 903 10 610
Summa kortfristiga skulder 275 520 233 595
Summa skulder 566 204 553 595
Summa eget kapital och skulder 1 120 237 1 116 235
Information om moderbolagets ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 26.
39
M Q å r s r e d o v i s n i n g 2 0 1 1 / 2 0 1 2
R a p p O R t ö V E R
F ö R ä N D R I N G a R I E G E t k a p I ta l
– M O D E R b O l a G E t
Bundet
eget kapital Fritt eget kapital
TSEK Aktiekapital Över kurs-
fond Balanserat
resultat Årets
resultat Totalt eget kapital 2010-09-01–2011-08-31
Ingående eget kapital 2010-09-01 3 516 595 475 10 021 -9 954 599 058
Vinstdisposition -9 954 9 954
Årets resultat 1) -558 -558
Tillskott från och värdeförändringar till ägare
Utdelning -35 860 -35 860
Summa tillskott från och värdeöverföringar till
ägare -35 860 -35 860
Utgående eget kapital 2011-08-31 3 516 595 475 -35 793 -558 562 640
2011-09-01–2012-08-31
Ingående eget kapital 2011-09-01 3 516 595 475 -35 793 -558 562 640
Vinstdisposition -558 558
Årets resultat 1) 38 422 38 422
Tillskott från och värdeförändringar till ägare
Utdelning -38 672 -38 672
Avtal om framtida leverans av aktier -10 684 -10 684
Incitamentsprogram 2 327 2 327
Summa tillskott från och värdeöverföringar till
ägare -47 029 -47 029
Utgående eget kapital 2012-08-31 3 516 595 475 -83 380 38 422 554 033
1) Årets totalresultat motsvarar Årets resultat
k a S S a F l ö D E S a N a ly S
– M O D E R b O l a G E t
TSEK Not 29 2011-09-01
– 2012-08-31 2010-09-01 – 2011-08-31 Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 34 814 -5 763
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1 043 687
Betald inkomstskatt - -167
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapital 35 857 -5 243
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar -3 087 -4 144
Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder 45 008 85 497
Kassaflöde från den löpande verksamheten 77 778 76 110
Investeringsverksamheten -
-Kassaflöde från investeringsverksamheten -
-Finansieringsverksamheten
Amortering av skuld -40 000 -40 000
Utbetald utdelning -38 094 -35 860
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -78 094 -75 860
Årets kassaflöde -316 250
Likvida medel vid årets början 949 699
Likvida medel vid årets slut 634 949
41
M Q å r s r e d o v i s n i n g 2 0 1 1 / 2 0 1 2
N O t E R
– t I l l D E F I N a N S I E l l a R a p p O R t E R N a
1
Väsentliga redoVisningsprincipernot
(a) ÖVerensstäMMelse Med norMgiVning ocH l ag Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internatio-nal Financial reporting standards (iFrs) utgivna av internatiointernatio-nal accounting standards Board (iasB) samt tolkningsuttalanden från international Financial reporting interpretations committee (iFric) sådana de antagits av eU. Vidare har rådet för finansiell rapporterings rekommendation rFr 1 Kompletterande redovis-ningsregler för koncerner tillämpats. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovisnings-principer”. Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 18 december 2012.
Koncernens rapport över totalresultatet och balansräkning samt moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 31 januari 2013.
(B) Vär d er in gsg rUnd er till äM pad e Vid Uppr ät-tand e t aV M o d er Bo l ag e ts o c H Ko n c er nens Finansiell a r appo rter
tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffnings-värden, förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av derivatinstrument.
(c) FUnK tionell ValUta ocH r apporteringsValUta Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för moderbolaget och för koncer-nen. det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. samtliga belopp är, om inte annat anges, avrundade till närmaste tusental.
(d) B ed Ö Mnin gar o c H UppsK at tnin gar i d e Finan -siell a r appo rter na
att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med iFrs kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovis-ningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. ändringar av uppskattning-ar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och
att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med iFrs kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovis-ningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. ändringar av uppskattning-ar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och