Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas värde uppgår till drygt 20 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex helägda dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista.
För ytterligare information kontakta
PRESSMEDDELANDE 14/2005
Göteborg den 20 oktober 2005
Castellums förvaltningsresultat förbättrades med 9%
♦ Hyresintäkterna för perioden januari – september uppgick till 1 422 Mkr (1 381 Mkr motsvarande period föregående år).
♦ Periodens resultat efter skatt uppgick till 743 Mkr (593) motsvarande 18,12 kronor (14,46) per aktie.
♦ Förvaltningsresultatet förbättrades med 9% till 610 Mkr (559) motsvarande 14,88 kronor (13,63) per aktie.
♦ Nettouthyrning under perioden uppgick till 54 Mkr (10).
Förvaltningsresultat, d v s periodens resultat exklusive värdeförändringar och skatt, uppgick till 610 Mkr (559), motsvarande 14,88 kr (13,63) per aktie. Förbättringen uppgår till 9% och har uppnåtts främst på grund av ett större fastighetsbestånd och lägre räntenivåer.
Under perioden januari-september har 25 (23) fastigheter sålts för 468 Mkr (450), vilket med 71 Mkr (91) översteg verkligt värde och med 216 Mkr (184) det bokförda värdet enligt tidigare redovisningsprinciper. Periodens investeringar uppgick till 911 Mkr (1 086) varav 527 Mkr (828) avser förvärv och 384 Mkr (258) investeringar i befintligt fastighetsbestånd.
”Det som gläder mig mest, utöver en fortsatt resultattillväxt, är den förbättrade uthyrnings- situationen. Såväl den totala uthyrningen i Castellum som uppsägningar och konkurser bekräftar att hyresmarknaden förbättrats” säger VD Lars-Erik Jansson.
En valberedning har utsetts i enlighet med bolagsstämmans beslut och utgörs av: Lars Öhrstedt, AFA Sjukförsäkrings AB, Laszlo Szombatfalvy, Pernilla Klein, Tredje AP-fonden samt styrelsens ordförande Jan Kvarnström.
Bilaga: Delårsrapport januari – september 2005
Delårsrapport januari-september 2005
I Fosie industriområde i Malmö har under oktober förvärvats en fastighet med 14 300 kvm uthyrningsbar yta varav ca 1 600 kvm är kontorsytor och resterande utgörs av lager- och produktionslokaler.
Delårsrapport januari-september 2005
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas värde upp- går till drygt 20 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler.
Fastigheterna ägs och förvaltas av sex helägda dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala).
Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista.
Hyresintäkterna för perioden januari - september 2005 uppgick till 1 422 Mkr (1 381 Mkr motsvarande period föregående år).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 743 Mkr (593), motsvarande 18,12 kronor (14,46) per aktie.
Förvaltningsresultatet förbättrades med 9% till 610 Mkr (559), mot- svarande 14,88 kronor (13,63) per aktie.
Nettouthyrningen under perioden uppgick till 54 Mkr (10).
DATA PER AKTIE
Kronor 2005
jan-sept
2004 jan-sept
2004 2003 2002 2001 2000
Förvaltningsresultat 14,88 13,63 18,07 16,29 15,10 13,20 10,62
Förändring +9% +11% +8% +14% +24%
Resultat efter skatt 18,12 14,46 22,34 10,73 16,00 22,71 16,30
Förändring +25% +108% -33% -30% +39%
Utdelning 9,50 8,50 7,50 6,50 5,50
Förändring +12% +13% +15% +18%
Affärsidé
Castellums affärsidé är att utveckla och förädla fastighetsbeståndet med inriktning på bästa möjliga resultat- och värdetillväxt genom att med en stark och tydlig närvaro i fem svenska tillväxt- regioner erbjuda lokaler anpassade till hyres- gästernas behov.
Övergripande mål
Castellums verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassaflöde och resultat, vilket tillsammans med en stabil kapitalstruktur ger förutsättningar för en god värdetillväxt i bolaget samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning.
Målsättning om årlig tillväxt i förvaltnings- resultat per aktie om minst 10% genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och en kostnadseffektiv förvaltning samt genom förvärv och nyproduktion av fastig- heter med utvecklingspotential.
Målsättning om årliga investeringar om minst 1 000 Mkr i fastigheter med potential och försäljningar av färdigutvecklade fastigheter om minst 500 Mkr per år.
Målsättning för kapitalstrukturen skall vara en soliditet om 35-45% och en räntetäcknings- grad om minst 200%.
Målsättning är att dela ut minst 60%
av förvaltningsresultat efter skatt, dock med hänsyn tagen till investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år.
För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive värdeförändringar och skatt, uppgick till 610 Mkr (559), mot- svarande 14,88 kr (13,63) per aktie. Förbättringen uppgår till 9% och har uppnåtts främst på grund av ett större fastighets- bestånd och lägre räntenivåer.
FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE
Under de tre första kvartalen uppgick värdeförändringar på fastigheter och derivat till 543 Mkr respektive –125 Mkr.
Periodens resultat efter skatt uppgick till 743 Mkr (593), mot- svarande 18,12 kr (14,46) per aktie.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 1 422 Mkr (1 381).
Ökningen är främst en effekt av ett större fastighetsbestånd.
Castellums kontraktsportfölj bedöms för närvarande ligga på marknadsmässiga hyresnivåer. Detta innebär att mer- parten av kontrakten som nu förfaller förlängs på oförändrade villkor. För kontors- och butiksfastigheter uppgick den genom- snittliga kontrakterade hyresnivån till 1 070 kr/kvm, medan den för lager- och industrifastigheter uppgick till 620 kr/kvm.
Hyresnivåerna har i princip varit oförändrade jämfört med föregående år.
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 3 500 kontrakt med spridning på ett fl ertal olika branscher och löptider. Det enskilt största kontraktet svarar för 1% av Castellums totala hyresintäkter.
Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontors- och butiksfastigheter uppgick till 88,6% och för lager- och industrifastigheter 88,4%. Uthyrningsgraden är lägre än motsvarande period föregående år, men har förbättrats sedan halvårsskiftet. Det totala hyresvärdet för outhyrda lokaler uppgår på årsbasis till ca 260 Mkr.
Nettouthyrningen (d v s årshyra för total uthyrning minus för avfl yttning uppsagda kontrakt) var under perioden 54 Mkr (10). För tredje kvartalet isolerat var nettouthyrningen 31 Mkr, vilket är den högsta nettouthyrningen i Castellum sedan fjärde kvartalet 2000.
NETTOUTHYRNING
Den förbättring i efterfrågan som kunnat skönjas under första halvåret har tagit sig uttryck i att många förfrågningar re- sulterat i kontrakterade uthyrningar. Den totala uthyrningen uppgick under senaste kvartalet till 64 Mkr, en historiskt sett hög siffra, medan uppsägningar och konkurser varit på en relativt låg nivå. Hyresnivåerna bedöms som fortsatt stabila.
Möjligheten till stigande marknadshyror i det korta perspek- tivet bedöms dock som låg, då det fortsatt fi nns ett utbud av lediga lokaler.
Vad avser fastighetsmarknaden ses inga tecken på avta- gande aktivitet, utan efterfrågan är fortsatt stor såväl från utländska som inhemska investerare.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 465 Mkr (460) mot- svarande 244 kr/kvm (251).
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 48 Mkr (47). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 10 Mkr (10).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –299 Mkr (–315). Den genom- snittliga räntenivån under perioden var 4,5% (4,9%). Under perioden har räntederivat med ett marknadsvärde om –111 Mkr stängts. Detta har medfört en positiv påverkan på fi nans- nettot med 4 Mkr.
Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg expo- nering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genom- snittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av marknadsräntan med en procentenhet en förändring av ränte- nettot det närmaste året med 44 Mkr, vilket motsvarar 6% av förvaltningsresultatet.
Värdeförändringar
Under perioden har 25 fastigheter (23) sålts för ett sam- manlagt försäljningspris om 468 Mkr (450), vilket med 71 Mkr (91) översteg verkligt värde och med 216 Mkr (184) det bokförda värdet enligt tidigare redovisningsprinciper. Mer- parten av försäljningarna avser bostadsfastigheter sålda till bostadsrättsföreningar.
Utifrån årsvisa affärsplaner görs per årsskiftet en intern värdering av alla fastigheter baserat på en 10-årig kassafl ö- desmodell, vilken kvalitetssäkras med en extern värdering motsvarande drygt 50% av det totala värdet. Den interna värderingen, vilken utgör fastigheternas verkliga värde enligt balansräkningen, uppdateras under året med dels förvärv, försäljningar och investeringar i befi ntliga fastigheter, dels väsentliga händelser såsom förändrade avkastningskrav, större uthyrningar och uppsägningar, som inte beaktats i tidigare värdering. För att spegla den prisuppgång som noterats på fastighetsmarknaden har i de interna värdering- arna gjorts antaganden om att marknadens avkastningskrav sjunkit med 0,2%-enheter sedan årsskiftet. Utifrån den in- terna värderingen kan periodens orealiserade värdeförändring beräknas till 472 Mkr (217).
Den genomsnittliga räntan för Castellums upplåning var 3,7% vid periodens utgång. Marknadsräntan för en ny låne- portfölj med motsvarande förfallostruktur uppgår till 2,7%.
Skillnaden beror dels på att marknadsräntorna sjunkit sedan de avtalades, dels på tidsfaktorn (en ursprunglig 5-årig ränte- bindning med 2 år kvar jämförs med en 2-årig räntebind- ning). I och med att marknadsräntan är lägre uppstår ett undervärde i räntederivatportföljen, som vid periodens ut- gång uppgick till 405 Mkr (391). Vidare har under perioden räntederivat stängts till ett marknadsvärde om –111 Mkr, vilket medfört en realiserad värdeförändring om 9 Mkr.
Skatt
På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och avdrag för vissa investeringar på fastigheter samt nyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en uppskjuten skattekostnad om 288 Mkr, motsvarande 28% av förbrukade underskottsavdrag, den genom skattemässiga avskrivningar och avdrag för investeringar uppskjutna beskattningen samt värdeförändringar.
Vid beräkning av aktuell skatt har hänsyn tagits till tidigare yrkade avdrag t.o.m. 2004 avseende skattemässigt avdragsgilla investeringar om 307 Mkr, vilka under perioden godkänts av Skatteverket.
Finansiella instrument skall marknadsvärderas enligt de nya redovisningsreglerna. Skatterättsnämnden har, på förfrågan från Castellum, lämnat ett förhandsbesked innebärande att värdenedgångar på icke säkringsredovisningsbara fi nansiella instrument är avdragsgilla, medan värdeuppgångar bara
är skattepliktiga upp till anskaffningsvärdet. Underskotts- avdragen kan därmed beräknas uppgå till 397 Mkr.
Avdragsgilla investeringar och värdenedgångar på fi nansiella instrument medför lägre aktuell skatt och mot- svarande högre uppskjuten skatt.
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastig- heter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen. Tyngd- punkten i beståndet fi nns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvud- sakligen koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service. Castellums kvar- varande bostadsfastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg.
Investeringar och försäljningar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning.
FÖRÄNDRING AV FASTIGHETSBESTÅNDET
Verkligt värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2005 19 449 492
+ Förvärv 527 22
+ Investeringar i befi ntliga fastigheter 384 –
– Försäljningar – 397 – 25
+ Orealiserad värdeförändring 472 –
Fastighetsbestånd 30 september 2005 20 435 489
Under perioden har investerats för totalt 911 Mkr (1 086), varav 527 Mkr (828) avser förvärv och 384 Mkr (258) inves- teringar i befi ntliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 381 Mkr Storgöteborg, 266 Mkr Mälardalen, 179 Mkr Öresundsområdet, 51 Mkr Storstockholm samt 34 Mkr Västra Småland.
INVESTERINGAR
CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND 2005-09-30 Antal
fastig-
heter Yta tkvm
Verkligt värde
Mkr
Verkligt värde kr/kvm
Hyres- värde Mkr
Hyres- värde kr/kvm
Ekon. ut- hyrnings- grad
Hyres- intäkter
Mkr
Fastighets- kostnader
Mkr
Fastighets- kostnader
kr/kvm
Drifts- överskott
Mkr Kontor/butik
Storgöteborg 68 346 3 848 11 109 288 1 110 89,7% 258 66 254 192
Öresundsområdet 44 287 3 913 13 614 255 1 183 89,5% 228 59 275 169
Storstockholm 36 244 2 476 10 170 219 1 197 83,2% 182 56 305 126
Västra Småland 35 186 1 444 7 760 121 868 92,9% 113 36 256 77
Mälardalen 46 214 1 525 7 122 143 888 89,0% 127 38 240 89
Summa kontor/butik 229 1 277 13 206 10 338 1 026 1 070 88,6% 908 255 266 653
Lager/industri
Storgöteborg 81 463 2 577 5 572 220 635 91,9% 203 44 126 159
Öresundsområdet 38 261 1 391 5 332 119 610 89,1% 106 26 133 80
Storstockholm 30 179 976 5 460 103 769 83,8% 86 26 201 60
Västra Småland 31 163 568 3 475 55 450 83,9% 47 10 78 37
Mälardalen 36 148 606 4 094 67 601 86,1% 57 16 145 41
Summa lager/industri 216 1 214 6 118 5 041 564 620 88,4% 499 122 134 377
Bostäder
Göteborg 6 8 106 12 462 6 987 99,8% 6 2 357 4
Helsingborg 2 17 228 13 779 13 1 057 99,4% 13 4 289 9
Summa bostäder 8 25 334 13 332 19 1 033 99,5% 19 6 312 13
Summa 453 2 516 19 658 7 813 1 609 853 88,6% 1 426 383 203 1 043
Uthyrning och fastighetsadministration 77 41 – 77
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 460 244 966
Projekt 9 55 457 – 28 – – 15 10 – 5
Obebyggd mark 27 – 321 – – – – – – – –
Totalt 489 2 571 20 436 – 1 637 – – 1 441 470 – 971
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under hela perioden. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 971 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 957 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet om 9 Mkr i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 23 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
2005 jan-sept
2004 jan-sept
2004 jan-dec
Hyresvärde, kr/kvm 853 855 859
Ekonomisk uthyrningsgrad 88,6% 89,4% 89,6%
Fastighetskostnader, kr/kvm 244 251 255
Driftsöverskott, kr/kvm 512 514 514
Verkligt värde, kr/kvm 7 813 7 461 7 706
Antal fastigheter 489 495 492
Uthyrningsbar yta, tkvm 2 571 2 503 2 505 FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL
HYRESVÄRDE PER REGION, EXKL PROJEKT HYRESVÄRDE PER KATEGORI, EXKL PROJEKT
SEGMENTINFORMATION
Hyresintäkter
Driftsöverskott inkl.
värdeförändring fastighet 2005
jan-sept
2004 jan-sept
2005 jan-sept
2004 jan-sept
Storgöteborg 457 439 550 464
Öresundsområdet 356 352 403 327
Storstockholm 269 273 245 174
Västra Småland 165 156 151 119
Mälardalen 175 161 151 145
Totalt 1 422 1 381 1 500 1 229
Finansiering
FINANSIERING 2005-09-30
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till 8 389 Mkr (8 035), motsvarande en soliditet om 41% (41%).
I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 2,3 miljoner egna aktier utöver de 2 miljoner som förvärvats tidigare.
Räntebärande skulder
Den 30 september 2005 hade Castellum långfristiga bindande kreditavtal i bank om 10 956 Mkr (10 958), kortfristiga bindande kreditavtal i bank om 422 Mkr (732) och ett före- tagscertifi katprogram om 3 000 Mkr (3 000). För utestående företagscertifi kat om 2 741 Mkr fi nns full täckning av out- nyttjat utrymme i långfristiga kreditavtal. Netto räntebärande skulder med avdrag för likviditet om 41 Mkr (7) uppgick till 9 174 Mkr (8 827). Kreditbindningen på Castellums lång- fristiga kreditavtal uppgick per den 30 september till 5,6 år.
Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 september 2005 var 3,7% (4,8%), vilket är 0,8 %-enheter lägre än den genomsnittliga räntan under perioden. Den lägre utgående räntan är en effekt av sjunkande marknadsräntor, att räntede- rivat med en ränta överstigande marknadsräntan stängts samt en något ökad andel kort räntebindning. Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgick till 2,3 år (2,4), vilken uppnåtts genom att utestående lån med kort räntebindning förlängts via ränteswapavtal. Andelen ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 57% (36%). Den genomsnitt- liga räntebindningen skall enligt fi nanspolicyn vara 1,5-3 år.
RÄNTE- OCH LÅNEFÖRFALLOSTRUKTUR 2005-09-30 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Ränteförfall
Mkr
Medelränta Kreditavtal Mkr
Utnyttjat Mkr
0-1 år 5 268 2,1% 3 163 2 868
1-2 år 1 156 6,0% 6 6
2-3 år – 100 – 6,6% – –
3-4 år 250 5,3% 1 700 300
4-5 år 550 5,8% 750 150
5-10 år 2 050 5,3% 8 500 5 850
Totalt 9 174 3,7% 14 119 9 174
dels ett värdeintervall om +/– 5% på fastighetsnivå, vilket skall avspegla den osäkerhet som fi nns i dylika beräkningar, dels att värdering av derivat ingår respektive inte ingår samt en beräknad effektiv skatt om 10%, ett substansvärde i inter- vallet 213-267 kr per aktie.
Valberedning
Bolagsstämman 2005 beslutade att en valberedning skall inrättas inför 2006 års ordinarie bolagsstämma för att framlägga förslag till antalet styrelseledamöter, val av styrelseledamöter, inklusive styrelseordförande, samt ersättning till styrelseledamöterna. Vidare beslutades att valberedningen skall inrättas genom att styrelsens ordförande ges i uppdrag att kontakta de tre största ägarna vid utgången av det tredje kvartalet 2005 och be dem utse en ledamot vardera till valberedningen och att de sålunda utsedda ledamöterna, tillsammans med styrelsens ordförande som sammankallande, skall utgöra valberedningen. Det beslutades även att valberedningen inom sig skall utse ordförande.
Valberedningen utgörs av: Lars Öhrstedt, AFA Sjukförsäkrings AB, Laszlo Szombatfalvy, Pernilla Klein, Tredje AP-fonden samt styrelsens ordförande Jan Kvarnström.
Organisation
Claes Junefelt 45 år, med en bakgrund inom byggindustrin, har tillträtt som VD i Fastighets AB Corallen från den 1 september 2005. Claes Junefelt efterträder Göran Mårtensson som, efter 13 år som VD, går i pension.
Moderbolaget
Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till –95 Mkr (–44) varav –125 (–60) avsåg värdeförändring i derivatport- följen. Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncern- interna tjänster, uppgick till 6 Mkr (6).
Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 Mkr (0), i huvudsak av fi nansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 727 Mkr (3 727) och räntebärande internfi nansiering om 9 594 Mkr (9 699). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 285 Mkr (3 769), varav 3 179 Mkr (3 945) utgör fritt eget kapital , och externa skulder om 9 207 Mkr (8 825).
Göteborg den 20 oktober 2005
Lars-Erik Jansson Verkställande direktör
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Redovisningsprinciper
Castellum följer från och med 2005 de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). De nya redovisningsprinciperna har väsentlig effekt på två områden – förvaltningsfastigheter och fi nansiella instrument.
Förvaltningsfastigheterna värderas till verkligt värde i balansräkningen med orealiserade värdeförändringar i resultaträkningen. Det medför att av- och nedskrivningar försvinner och att begreppet vinster från fastighetsförsälj- ningar förändras och istället utgörs av skillnaden mellan försäljningspris och senaste värdering, d v s en realiserad värdeförändring.
Castellum hanterar ränterisk på portföljnivå och använder sig av räntederivat för att uppnå önskad ränteförfallostruktur.
Räntederivat är ett fi nansiellt instrument som skall värderas till verkligt värde i balansräkningen och, på det sätt som Castellum hanterar ränterisker, värdeförändringar i resultat- räkningen.
RESULTATRÄKNING - TIDIGARE / NYA PRINCIPER Mkr
2004 juli-sept
2004 jan-sept
2004 jan-dec Resultat, tidigare redov.principer 135 476 586
Avskrivningar fastigheter 34 98 134
Vinst fastighetsförsäljning – 15 – 184 – 190 Fastighet realiserad värdeförä. 8 91 89 Fastighet orealiserad värdeförä. 48 217 571 Derivat orealiserad värdeförä. – 55 – 60 – 146 Uppskjuten skatt 28% på ovan – 5 – 45 – 128 Resultat, nya principer (IFRS) 150 593 916
EGET KAPITAL - TIDIGARE / NYA PRINCIPER Mkr
2004 30 sept
2004 31 dec
2003 31 dec Eget kapital, tidigare redov.principer 4 817 4 927 4 689 Fastigheter - verkligt värde 4 326 4 708 4 104 Derivat - verkligt värde – 305 – 391 – 245 Uppskjuten skatt 28% på ovan – 1 126 – 1 209 – 1 081 Eget kapital, nya principer (IFRS) 7 712 8 035 7 467
Substansvärde
Substansvärdet enligt balansräkningen, där fastigheter och derivat är värderade till verkligt värde och skatten utgör 28%, uppgår till 8 389 Mkr motsvarande 205 kr per aktie. Substans- värdet före skatt och exklusive effekter av derivat uppgår till 10 785 Mkr, motsvarande 263 kr per aktie.
Fastighetsvärderingar är beräkningar gjorda enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Vad avser derivat utgör värderingen en ögonblicksbild av räntemark- naden. Vidare kan den effektiva skatten bedömas vara lägre på grund av dels möjligheten att sälja fastigheter på ett skatteeffektivt sätt, dels tidsfaktorn som medför att skatten skall diskonteras. Sammantaget ger detta, med antagande om
RESULTATRÄKNING Mkr
2005 juli-sept
2004 juli-sept
2005 jan-sept
2004 jan-sept
Rullande 12 mån.
okt 04 - sept 05
2004 jan-dec
Hyresintäkter 480 466 1 422 1 381 1 897 1 856
Driftskostnader – 67 – 68 – 254 – 247 – 349 – 342
Underhåll – 23 – 24 – 69 – 69 – 97 – 97
Tomträttsavgäld – 4 – 4 – 12 – 12 – 16 – 16
Fastighetsskatt – 20 – 22 – 53 – 58 – 69 – 74
Uthyrning och fastighetsadministration – 24 – 23 – 77 – 74 – 102 – 99
Driftsöverskott 342 325 957 921 1 264 1 228
Centrala administrationskostnader – 18 – 16 – 48 – 47 – 70 – 69
Finansnetto – 93 – 103 – 299 – 315 – 402 – 418
Förvaltningsresultat 231 206 610 559 792 741
Värdeförändringar
Fastigheter, realiserade 10 8 71 91 69 89
Fastigheter, orealiserade 2 48 472 217 826 571
Derivat, realiserade 9 – 9 – 9 –
Derivat, orealiserade 21 – 55 – 134 – 60 – 220 – 146
Resultat före skatt 273 207 1 028 807 1 476 1 255
Aktuell skatt – – 16 3 – 23 21 – 5
Uppskjuten skatt – 76 – 41 – 288 – 191 – 431 – 334
Periodens/Årets resultat 197 150 743 593 1 066 916
DATA PER AKTIE (någon utspädningseffekt fi nns ej, då inga potentiella aktier förekommer) 2005
juli-sept
2004 juli-sept
2005 jan-sept
2004 jan-sept
Rullande 12 mån.
okt 04 - sept 05
2004 jan-dec
Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000
Resultat efter skatt, kr 4,80 3,66 18,12 14,46 26,00 22,34
Förvaltningsresultat, kr 5,63 5,02 14,88 13,63 19,32 18,07
Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000
Fastigheter verkligt värde, kr 498 462 498 462 498 474
Eget kapital, kr 205 188 205 188 205 196
FINANSIELLA NYCKELTAL
2005 juli-sept
2004 juli-sept
2005 jan-sept
2004 jan-sept
Rullande 12 mån.
okt 04 - sept 05
2004 jan-dec
Överskottsgrad 71% 70% 67% 67% 67% 66%
Räntetäckningsgrad 348% 300% 304% 277% 297% 277%
Avkastning eget kapital 8,4% 7,8% 10,8% 9,6% 13,2% 11,8%
Avkastning totalt kapital 6,4% 6,8% 8,7% 7,9% 10,5% 9,6%
Investering, Mkr 175 217 911 1 086 1 093 1 268
Försäljning, Mkr 40 33 468 450 512 494
Soliditet 41% 40% 41% 40% 41% 41%
BALANSRÄKNING Mkr
2005 30 sept
2004 30 sept
2004 31 dec Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 20 435 18 959 19 449
Övriga anläggningstillgångar 15 8 9
Kortfristiga fordringar 114 142 85
Kassa och bank 41 34 7
Summa tillgångar 20 605 19 143 19 550
Eget kapital och skulder
Eget kapital 8 389 7 712 8 035
Uppskjuten skatteskuld 1 991 1 515 1 659
Långfristiga räntebärande skulder 9 215 8 799 8 834
Derivat 405 305 391
Ej räntebärande skulder 605 812 631
Summa eget kapital och skulder 20 605 19 143 19 550
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Mkr
Antal utestående aktier, tusental
Aktie- kapital
Bundna reserver
Fritt eget kapital
Totalt eget kapital
Eget kapital 2003-12-31 41 000 86 20 4 583 4 689
Byte av redovisningsprincip - IFRS – – – 2 778 2 778
Utdelning (8,50 kronor per aktie) – – – – 348 – 348
Årets resultat – – – 916 916
Eget kapital 2004-12-31 41 000 86 20 7 929 8 035
Utdelning (9,50 kronor per aktie) – – – – 389 – 389
Periodens resultat – – – 743 743
Eget kapital 2005-09-30 41 000 86 20 8 283 8 389
KASSAFLÖDESANALYS Mkr
2005 jan-sept
2004 jan-sept
2004 jan-dec
Driftsöverskott 957 921 1 228
Centrala administrationskostnader – 48 – 47 – 69
Återläggning av avskrivningar 3 3 4
Betalt fi nansnetto – 323 – 268 – 403
Betald skatt förvaltningsresultat 3 – –
Kassafl öde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital 592 609 760
Förändring kortfristiga fordringar – 18 47 80
Förändring kortfristiga skulder 6 29 14
Kassafl öde från den löpande verksamheten 580 685 854
Investeringar i befi ntliga fastigheter – 384 – 258 – 420
Förvärv av fastigheter – 484 – 792 – 811
Förändring skuld vid förvärv av fastigheter – 8 102 – 14
Försäljning av fastigheter 468 444 488
Förändring fordran vid försäljning av fastigheter – 10 – 32 – 8
Investeringar i övrigt, netto – 9 – 1 – 3
Kassafl öde från investeringsverksamheten – 427 – 537 – 768
Förändring långfristiga skulder 381 201 236
Lösen derivat – 111 – –
Utbetald utdelning – 389 – 348 – 348
Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten – 119 – 147 – 112
Periodens/Årets kassafl öde 34 1 – 26
Kassa och bank ingående balans 7 33 33
Kassa och bank utgående balans 41 34 7
Castellumaktien
Castellum, vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, hade vid periodens utgång ca 8 000 aktieägare.
Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad av- ser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell.
AKTIEÄGARE PER 2005-09-30 Aktieägare
Antal aktier tusental
Andel röster och kapital
Laszlo Szombatfalvy 2 500 6,1%
AFA Sjukförsäkrings AB 1 781 4,3%
Tredje AP-fonden 1 740 4,2%
Fjärde AP-fonden 1 222 3,0%
Andra AP-fonden 1 049 2,6%
Realinvest, Roburs Aktiefond 688 1,7%
FSO Försäkringsföreningen 638 1,6%
AFA TFA Försäkrings AB 541 1,3%
Handelsbanken Småbolagsfond 447 1,1%
Svenskt Näringsliv 380 0,9%
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 11 349 27,7%
Aktieägare registrerade i utlandet 18 665 45,5%
Totalt utestående aktier 41 000 100,0%
Återköpta egna aktier 2 002
Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte.
Kursen på Castellumaktien den 30 september 2005 var 286 kronor motsvarande ett börsvärde om 11,7 mdr, beräknat på antalet utestående aktier.
Sedan årets början har totalt 15,7 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 83 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 51%
beräknat på antalet utestående aktier vid årets början.
Under den senaste tolv månadersperioden har Castellum- aktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 9,50 kronor, varit 40%. Sedan börsintroduktionenden 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning, jämfört med introduktions- priset om 51 kronor, varit i genomsnitt 25,4% per år.
TOTALAVKASTNING (INKLUSIVE UTDELNING) Okt 2004 - sept 2005
Genomsnitt per år maj 1997- sept 2005
Castellumaktien +40,0% +25,4%
Stockholmsbörsen (SIX) +34,6% +8,5%
Fastighetsindex Sverige (EPRA) +56,7% +19,5%
Fastighetsindex Europa (EPRA) +39,8% +14,4%
AKTIEÄGARE FÖRDELADE PER LAND 2005-09-30
CASTELLUMAKTIENS UTVECKLING SEDAN BÖRSINTRODUKTIONEN 23 MAJ 1997 T O M 14 OKTOBER 2005
Bokslutskommuniké 2005 26 januari 2006 Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2006 kl. 17:00
(Stenhammarsalen, Göteborgs konserthus, Götaplatsen, Göteborg.
Entrén öppnar kl 16:00)
Delårsrapport januari-mars 2006 19 april 2006 Halvårsrapport januari-juni 2006 18 juli 2006 Delårsrapport januari-september 2006 18 oktober 2006 Bokslutskommuniké 2006 24 januari 2007 Ordinarie bolagsstämma 22 mars 2007
www.castellum.se
På Castellums webbplats fi nns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.
Samtliga bilder i denna delårsrapport visar Benkammen 6, Malmö som förvärvades under inledningen av oktober.
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
Org nr 556475-5550
KALENDARIUM
Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14, 702 27 Örebro
Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50 orebro@aspholmenfastigheter.se
www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen
Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se
www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden
Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se
www.brostaden.se
Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och fi nansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats.
Fastighets AB Corallen
Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se
www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB
Ringögatan 12, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se
www.eklandia.se
Harry Sjögren AB
Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal
Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se
www.harrysjogren.se DOTTERBOLAG
