IFRS 9 För icke-finansiella bolag IFRS Symposium 2015

(1)

IFRS 9

För icke-finansiella bolag

Roger Sandin

IFRS Symposium 2015

(2)

Varför IFRS 9?

IFRS 9 – klassificering och värdering

IFRS 9 – säkringsredovisning

IFRS 9 – nedskrivning

Upplysningar enligt IFRS 7

Agenda

(3)

Agenda

Session

1 Varför IFRS 9?

2 IFRS 9 Klassificering och värdering 3 IFRS 9 Säkringsredovisning

4 IFRS 9 Nedskrivning

5 Upplysningar enligt IFRS 7

(4)

Kritiken mot IAS 39 kom relativt omedelbart:

För teknisk och långt ifrån verkligheten

Regelverket styr för hårt och har rigida definitioner, t ex av effektivitet (80-125 %-kriteriet) och klassificeringar

Begreppet effektivitet är svårtolkat och svårt att jämföra mellan enheter

Systematisk underskattning av kreditförluster eftersom hänsyn bara ska tas till inträffade förlusthändelser och inte till framtida händelser hur sannolika de än är

Varför IFRS 9?

(5)

IFRS 9 kom i slutgiltig form i juli 2014 och de tidigare versionerna gäller därmed inte längre.

Tre delar:

Klassificering och värdering Säkringsredovisning

Nedskrivning

Makrosäkring lagt i eget projekt

Varför IFRS 9?

(6)

IFRS 9 Klassificering

och värdering

(7)

Avsikten är ett enda enkelt och principbaserat sätt att klassificera instrumenten.

Uppnås genom att ta bort kategorierna och regelverkets styrning som ersätts med affärsmodell som klassificeringsbas.

Verkligt värde blir defaultklassificering

Möjligheten att välja verkligt värde (fair value option) kvarstår men begränsas till accounting mismatch

Inför en möjlighet att välja verkligt värde via övrigt totalresultat för egetkapitalinstrument Båda fair value option är fortsatt oåterkalleliga

Klassificering och värdering

(8)

Klassificering och värdering Tillgångar - affärsmodell

Erhålla kontraktuella

kassaflöden

sälja finansiella

tillgångar båda

eller eller

Avrapportering

•  Hur avrapporteras performance till enhetens ledning och

nyckelpersoner, baserat på

värdeförändringar eller andra mått?

Ersättningsmodell

•  Hur kompenseras ledningen

•  dvs. är

ersättningen baserad på tillgångarnas verkliga värde eller på andra mått.

Försäljningar

•  Frekvens, tidpunkt och

volym för tidigare försäljningar

•  Skälen till

försäljningarna;

och

•  Förväntade försäljningar

Affärsmodellen är ett faktum (och inte en skattning eller åsikt) som svarar på hur värde genereras för företaget. Måste ta med all relevant information inklusive följande i beräkningen:

(9)

Klassificering och värdering Tillgångar - Affärsmodell

Benämning i IFRS 9 Redovisningsprincip Motsvarar

ungefär

^{i IAS}

39 Hold to collect Upplupet

anskaffningsvärde

Innehav till förfall Held to Maturity Hold to collect and sell Verkligt värde via övrigt

totalresultat*

Tillgängliga för försäljning Available for Sale

Other business models Verkligt värde via resultaträkningen

Innehav för handel Held for Trading

* Verkligt värde via övrigt totalresultat (Fair Value Through OCI) är en ny princip i IFRS 9

(10)

Klassificering och värdering Tillgångar - Affärsmodell

Hold to collect Hold to collect and sell Other Generera värde genom att

erhålla kontraktuella

betalningar (räntebetalningar och återbetalningar)

Generera värde genom att erhålla kontraktuella

betalningar och genom viss försäljning

Generera värde genom försäljningar och

värdeökning

Tillåter endast ytterst begränsad omfattning av försäljning innan förfall utom i fall med ökad kreditrisk.

Tillåter större omfattning i volym eller belopp då försäljning är en del av affärsmodellen men syftet är inte primärt att realisera vinster utan till exempel likviditetshantering

Inga begränsningar

(11)

Klassificering och värdering Tillgångar - karaktäristika

För att hold to collect-modell ska vara applicerbar ska tillgången ha ”kontraktuella

kassaflöden motsvarande ett grundläggande skuldinstrument (basic lending agreement)”.

Återbetalning av lånebelopp (principal) och ränta.

Räntan ska ersätta för:

•  I huvudsak tidsvärdet av kapital och kreditrisk

•  Grundläggande lånerisk (basic lending risk), t ex likviditetsrisk

•  Övriga hänförliga kostnader, t ex administrativa kostnader

•  En viss vinstmarginal

(12)

Klassificering och värdering Tillgångar

Är kassaflödena bara ränta och återbetalning som definierat i IFRS 9?

Vilken är affärsmodellen?

Vad blir redovisnings-

principen?

Finns alternativ?

NEJ egetkapitalinstrument^För

”FVOCI option”

JA

Hold to collect

Hold to collect AND to sell

Allt annat

Upplupet anskaffningsvärde

Verkligt värde via övrigt totalresultat

Verkligt värde via resultaträkningen

Ja, ”FVTPL option”

(vid redovisnings- mismatch)

Ja, “FVTPL option”

(vid redovisnings- mismatch)

Verkligt värde via resultaträkningen

Nej

(13)

Skulder redovisas i princip på samma sätt som i IAS 39 Default är upplupet anskaffningsvärde.

Skulder som är till verkligt värde redovisas med värdeförändringar i resultaträkningen.

MEN om de är designerade till verkligt värde (enligt fair value option) ska effekter av förändrad kreditrisk redovisas i övrigt totalresultat.

Klassificering och värdering

Skulder

(14)

Vid förändrad affärsmodell ska tillgångarna omklassificeras Omklassificeringar antas liksom i IAS 39 vara undantagsfall

Förändringarna måste vara resultatet av externa eller interna identifierbara faktorer, signifikanta för bolaget och möjliga att påvisa för en extern part

Upplysningskraven för omklassificeringar är mycket omfattande

Klassificering och värdering

Omklassificering

(15)

IFRS 9

Säkringsredovisning

(16)

Säkringsredovisning under IFRS 9 styrs av en vilja och avsikt att redovisningen ska spegla effekterna av en enhets riskhantering och hur användandet av finansiella

instrument används för att hantera exponeringar som kan påverka resultaträkningen.

Säkringsredovisning

(17)

Kriteriet på effektivitet inom spannet 80-125 % tas bort.

Ineffektiviteten måste dock fortfarande beräknas för att kunna redovisas.

Möjligheten att frivilligt avsluta en säkringsrelation är borttagen.

Introduktion av begreppet ’cost of hedging’ för t ex optionspremier och basisspreadar Flexibiliteten och fokuseringen på bolagsspecifika frågor som strategier och policys leder till ökade upplysningskrav.

Säkringsredovisning

(18)

Säkringsredovisning Säkringsrelation

Krav på säkringsrelation

•  När säkringen ingås finns det en formell identifiering och

dokumentation av säkringsrelationen som uppfyller kraven.

•  Säkringsrelationen består av instrument som uppfyller kraven för att vara säkrad post eller säkringsinstrument

•  Säkringsrelationen uppfyller följande effektivitetskrav:

•  Ekonomisk relation

•  Effekten av kreditrisk inte dominerande

•  Säkringskvoten

Från IAS 39 Nya i IFRS 9

(19)

Säkringsredovisning Säkrad post

Säkrade poster

•  Redovisad tillgång eller skuld

•  Bindande åtagande

•  Mycket sannolika prognosticerade transaktioner

•  Nettoinvesteringar

•  Grupper av instrument

•  Riskkomponenter i icke-finansiella poster

•  Aggregerade poster

•  Nettopositioner (med vissa begränsningar)

(20)

Säkringsredovisning Säkringsinstrument

Kvalificerande säkringsinstrument

•  Derivat

•  Icke-derivat (säkring av valutarisk enbart)

•  Endast instrumentet i sin helhet eller andelar av det (två undantag)

•  Icke-derivat om de redovisas till verkligt värde via resultaträkningen

•  Ytterligare undantag till kravet på att designera instrumentet i sin helhet

•  Ny redovisning av undantagens effekter

(21)

IFRS 9 Nedskrivning

(22)

Nedskrivningsreglerna är ett svar på kritiken mot IAS 39 som följde efter finanskrisen och kan sammanfattas dels i ”too little, to late”, dels i komplexitet i att olika modeller används för olika slags tillgångar.

En modell för samtliga tillgångar

Inför begreppet förväntade kreditförluster som innebär ett helt nytt sätt att se på nedskrivningar.

Kräver utnyttjande av fler informationskällor och hänsyn till exempelvis makroekonomiska faktorer

Förväntade kreditförluster ska reserveras för dag noll.

Detta gäller även kundfordringar.

Nedskrivning

22

(23)

Nedskrivning

UAV VV via OCI Verkligt värde via

resultaträkningen

û ü

Finansiella tillgångar under IFRS 9

Loan commit-

ments

(unless @ FVTPL)

Finansiella garantier

(om inte @ VVVR)

Lease- tillgångar

Contract assets

(IFRS 15)

Redovisningsprincip… •  Kan innebära EBIT-påverkan

(24)

Nedskrivning - grundmodellen

Reservering

Ränteintäkt baseras på…

Första

redovisnings-

tillfället Steg 2

Livslång förväntad kreditförlust

Brutto (dvs.

redovisat värde före reserveringar)

Steg 3

Netto (dvs.

redovisat värde efter reserveringar

Steg 1

12-månaders förväntad kreditförlust

Brutto (dvs.

redovisat värde före reserveringar)

Objektiv inträffad förlusthändelse?

Signifikant ökning i kredit

risk?

Förändring i kreditrisk sedan första redovisningstillfället

Trestegsmodell

(25)

Nedskrivning – förenklade modellen

Reservering Initial

recognition

Steg 2

Brutto (dvs.

Steg 3

Netto (dvs.

Objektiv inträffad förlusthändelse?

Tvåstegsmodell

(26)

Nedskrivning

Förenklingar av och undantag från den generella modellen

Grundmodellen

Steg 2 Steg 3

Steg 1

•  Kundfordringar med signifikanta

finansieringskomponenter

•  Contract assets med signifikanta

•  Leasingfordringar

Policy choice

•  Kundfordringar utan signifikanta

•  Contract assets utan signifikanta

Förenklad modell

Steg 2 Steg 3

(27)

Reservering

Individuellt eller kollektivt

Liksom i IAS 39 kan reservering ske individuellt eller kollektivt.

Kollektivt om individuellt innebär ”undue cost and effort”.

Gruppera tillgångar med liknande riskkaraktäristik

Riskkaraktäristik kan vara (men är inte begränsat till):

Instrumenttyp Rating

Typ av säkerhet Löptid

Industri

Geografisk belägenhet

(28)

Nedskrivning Kundfordringar

Individuellt eller grupperat enligt riskkaraktäristika

Beräkna historiska default rates baserat på antal dagar overdue Inkorporera framåtblickande faktorer

Skapa en matris

Beräkna reserveringsbeloppet

Dagar: 0 ^1-30 ^31-60 ^61-90 ^{Över 90}

Default rate 0,3 % 1,6 % 3,6 % 6,6 % 10,6 %

Kundfordringar 15 000 7 500 4 000 Inga 1 000

Reservering 45 120 144 165 106

IFRS 9 leder med högsta sannolikhet till större reserveringar

(29)

IFRS 9 vs. IAS 39

IFRS 9 IAS 39

Stage 2

Lifetime expected credit loss Significant

increase in credit

risk …

û

Steg 1

12-månaders förväntad kreditförlust Vid första

redovisnings-

tillfället…

û

Steg 3

Livstids förväntad kreditförlust Nedskriven… Livstids förväntad

kreditförlust

Livstids förväntad kreditförlust Signifikant ökning

i kreditrisken…

û

^{Steg 2}

(30)

Upplysningar

(31)

Upplysningar

Ökat fokus på bedömningar och företagsspecifika definitioner leder till ökade krav på upplysningar.

För att kunna jämföra bolag måste upplysningarna vara både kvantitativa och kvalitativa

Upplysningskraven i IFRS 7 om nedskrivning under IAS 39 beskrivs med 60 ord.

Upplysningskraven i IFRS 7 om nedskrivning under IFRS 9 beskrivs med 1 760 ord.

Upplysningskraven i IFRS 7 om säkringsredovisning under IAS 39 beskrivs med 260 ord.

Upplysningskraven i IFRS 7 om säkringsredovisning under IFRS 9 beskrivs med 2 060 ord.

(32)

About Deloitte

Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of member firms, and their related entities.

DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of DTTL and its member firms.

Deloitte provides audit, tax, consulting, financial advisory, risk management, tax and related services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in more than 150 countries and territories, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte’s more than 210,000 professionals are committed to making an impact that matters.

This communication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, or their related entities (collectively, the “Deloitte network”) is, by means of this communication, rendering professional advice or services. No entity in the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication.