Kupongobligation Plus 4

(1)

Kupongobligation Plus 4

En placering med exponering mot ett index bestående av fyra aktivt förvaltade fonder, årliga kuponger och fullt kapitalskydd

Publikt erbjudande av SIP Nordic Fondkommission AB Placeringen emitteras av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas är garant.

Sista teckningsdag: 15 november 2013 Sista teckningsdag: 15 november 2013 Sista teckningsdag: 15 november 2013 Sista teckningsdag: 15 november 2013

Teckningskurs 100 procent

Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag

100 procent

Löptid 6 år

Årlig indikativ kupong 1,75 procent (lägst 1,5 procent)

Indikativ deltagandegrad 100 procent (lägst 90 procent)

Underliggande index Flexible Fund Stars Index

ISIN SE0005393717

Detta marknadsföringsmaterial bör läsas i samband med Slutliga Villkor och de villkor som finns i gällande Grundprospekt. Investerare uppmanas särskilt att att ta del av sektionen “Risk factors” i Grundprospektet. Alla

betalningar avseende Placeringen är beroende av emittentens och garantens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser och tar inte hänsyn till avgifter, courtage eller skatter gällande den här typen av investering.

Aktieindexobligation

(2)

SIP Nordic Fondkommission AB är anslutet till Strukturerade

Placeringar i Sverige som antagit en branschkod för vissa

strukturerade placeringsprodukter.

Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, vänligen se vidare information på www.strukturerade.se.

(3)

En kort överblick

Kupongobligation Plus 4, emitteras av BNP Paribas Issuance B.V. och erbjuds i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB. Placeringen erbjuder investeraren:

Årlig indikativ kupong om 1,75 procent;

Indikativ deltagandegrad om 100 procent mot eventuell positiv utveckling från Flexible Fund Stars Index utöver summan av kupongerna under placeringens löptid;

100 procent kapitalskydd av nominellt belopp vid ordinarie återbetalningsdag;

6 års löptid;

Teckningskurs om 100 procent.

För vem passar placeringen?

Placeringen är lämplig för privatpersoner, företag eller institutioner som har en medel till lång investeringshorisont och som vill samla delar av sitt sparande i räntebärande tillgångar till låg risk, samtidigt som de har en tro på att de aktivt förvaltade fonderna i index kan leverera en långsiktigt stabil avkastning.

Placeringen erbjuder årliga

utbetalande kuponger om indikativt 1,75 procent med fullt kapitalskydd på det nominella beloppet vid ordinarie återbetalningsdag. Utöver den fasta årliga kupongen erbjuds även investeraren tillgång till de

underliggande fonderna från vilka all eventuell positiv utveckling över summan av kupongerna erhålls med en deltagandegrad om indikativt 100 procent.

Varför investera?

Till skillnad från att ha pengar placerade i ett räntebärande konto på banken erhålls genom placeringen både konkurrenskraftiga räntevillkor och en extra möjlig avkastning på investerat kapital vid den ordinarie återbetalningsdagen.

Kapitalskyddet i placeringen innebär att minst hela det investerade nominella beloppet återbetalas av emittenten vid ordinarie

återbetalningsdag.

Fördelar med att investera?

BNP Paribas har även fått ett antal erkännanden av specialiserade tidskrifter världen över, bland annat inom området för

Strukturerade Produkter

OM BNP PARIBAS

BNP Paribas (www.bnpparibas.com) har lokal närvaro i 80 länder och närmare 200 000 anställda, varav mer än 150 000 i Europa. Banken rankas högt inom sina tre kärnverksamheter:

Retail Banking, Investment Solutions och Corporate &

Investment Banking. Koncernen har fyra hemmamarknader i Europa (Belgien, Frankrike, Italien och Luxemburg) och BNP Paribas Personal Finance är ledande inom konsumentlån. BNP Paribas marknadsför även sin affärsmodell avseende

bankverksamhet för privatpersoner i södra och östra Europa, Turkiet och har ett stort nätverk i västra USA.

BNP Paribas har en ledande position i Europa, en stark närvaro i Amerika och en stadig och snabbt växande verksamhet i Asien inom verksamheterna Corporate &

Investment Banking och Investment Solutions.

PRODUKTINFORMATION

(4)

De underliggande fonderna i placeringen förvaltas på ett sätt som ger goda möjligheter till positiv utveckling oavsett den generella börsutvecklingen:

I och med den aktiva förvaltningen kan exponeringen i fonderna justeras mot tillgångsslag som anses erbjuda bästa möjliga avkastningspotential givet aktuella marknadsförutsättningar (aktier, obligationer, kreditinstrument, valutor mm).

I fonderna används ofta så kallade ”hedge-strategier” som syftar till att begränsa förlustrisken vid negativt marknadsklimat

.

UNDERLIGGANDE INDEX I PLACERINGEN : FLEXIBLE FUND STARS INDEX

Med Flexible Fund Stars Index ger BNP Paribas tillgång till välmeriterad fondförvaltning

Indexet består av fyra fonder som valts ut baserat på historiska resultat, hur länge de funnits (minst 5 år) samt deras storlek.

De fyra fonderna i index utgörs av: Carmignac Patrimoine Fund, Standard Life Investment GARS Fund, Ethna-Aktiv Fund och BNY Mellon Global Real Return Fund .

Årliga kuponger om indikativt 1,75 procent

På varje årlig utbetalningsdag under placeringens löptid (inklusive den ordinarie återbetalningsdagen) erhåller erhåller erhåller erhåller

investeraren en kupong om indikativt 1,75 procent på nominellt belopp oavsett utvecklingen för underliggande index.

Vid löptidens slut tar investeraren del av avkastning med indikativt 100 procent deltagandegrad om index uppvisat en positiv utveckling utöver summan av kupongerna under placeringens löptid. Detta med fullt kapitalskydd av nominellt belopp

Oavsett indexutveckling vid löptidens slut år 6, ger kapitalskyddet investeraren återbetalning av minst 100 procent av minst 100 procent av minst 100 procent av minst 100 procent av nominellt belopp genom att

nominellt belopp genom att nominellt belopp genom att

nominellt belopp genom att emittentenemittentenemittentenemittenten åtagit sig att som lägst återbetala detta belopp.åtagit sig att som lägst återbetala detta belopp.åtagit sig att som lägst återbetala detta belopp.åtagit sig att som lägst återbetala detta belopp.

Vid löptidens slut jämförs indexets slutgiltiga nivå med dess initiala nivå:

Om utvecklingen för index är högre än summan av kupongerna tar investeraren del av överskjutande utveckling genom en indikativ deltagandegrad om 100 procent minus summan av kupongernaindikativ deltagandegrad om 100 procent minus summan av kupongernaindikativ deltagandegrad om 100 procent minus summan av kupongernaindikativ deltagandegrad om 100 procent minus summan av kupongerna;

Om utvecklingen för index är lika med eller lägre än summan av kupongerna erhåller inte investeraren någon avkastning från index.

SÅ FUNGERAR PLACERINGEN

(5)

ETHNA-AKTIV E AUM (MEUR)⁽³⁾ 5 222 3-års avkastning 3,84%

Morningstar rating

Bloombergkod ETAKTVE LX Equity

BNY Mellon Global Real Return Fund AUM (MEUR)⁽³⁾ 11 057 3-års avkastning 2,94%

Morningstar rating

Bloombergkod BNGRRAE ID Equity SLI GARS Fund⁽²⁾

AUM (MEUR)⁽³⁾ 26 574 3-års avkastning⁽⁴⁾ 3,71%

Morningstar rating N/A Bloombergkod SLGLARA LX

Equity Carmignac Patrimoine

AUM (MEUR)⁽³⁾ 28 808 3-års avkastning 2,09%

Morningstar rating

Bloombergkod CARMPAT FP Equity

1 2 3 4

Egenskaper för index

Likaviktat: varje enskild fond har en konstant vikt på 25%

av index (detta upprätthålls genom daglig ombalansering).

Excess Return: Utvecklingen för index beräknas som avkastningen för fondportföljen med avdrag för den riskfria räntan.

Valuta: Indexutvecklingen beräknas i SEK.

Riskkontroll: Index innehåller en mekanism som syftar till att hålla risken (volatiliteten) vid målnivån om 5%⁽¹⁾

Mekanismen kommer på daglig basis att automatiskt justera marknadsexponeringen i fondportföljen för att återställa volatiliteten för index vid målnivån.

Marknadsexponeringen i portföljen ökar maximalt till 150% vid låg volatilitet och minskar till ett minimum om 0% vid hög volatilitet.

Historisk Indexutveckling*

(simulerad utveckling fram till september 2013)

Källa: Bloomberg, 17/09/2013. . . . Historisk avkastning är inte en indikation på framtida avkastningHistorisk avkastning är inte en indikation på framtida avkastningHistorisk avkastning är inte en indikation på framtida avkastningHistorisk avkastning är inte en indikation på framtida avkastning

UNDERLIGGANDE FONDER : EN KORT ÖVERBLICK

(1) Denna riskkontroll innebär inte något specifikt kapitalskydd (2) Standard Life Global Absolute Return Strategies Fund

(3) Avser respektive fond (er):CARMPAT FP Equity, SLIGARS LN Equity och SLGLARA LX Equity, ETHAKTE LX Equity, NEWINTA LN Equity och BNGRRAE ID Equity. För mer information om fonderna se webbplatsen för respektive förvaltningsbolag

(4) Den Standard Life Investments fond som ingår i Index lanserades i Januari 2011 men SLI GARS förvaltningsstrategi lanserades i Juni 2006

*Likaviktad portfölj Obligationer / Aktier med avdrag för den riskfria räntan d.v.s. Excess Return. Kapital "avser MSCI AC World Index,"

Obligationer "avser JPM World Aggregate Bond Index. Källor: Bloomberg, BNP Paribas den 17 september 2013. Utvecklingen för index har beräknats genom simuleringar för perioden 16 september 2008 till 16 september 2013. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

UNDERLIGGANDE INDEX FORTSÄTTNING

60 70 80 90 100 110 120 130 140 150

sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13

Flexible Fund Stars Index SEK Referenskorg - Likaviktad Obligationer/Aktie portfölj

(6)

FLEXIBLE FUND STARS INDEX UNDERLIGGANDE FONDER I DETALJ

Carmignac Patrimoine

⁽¹⁾

Fondens mål

Att generera avkastning på medel- till lång sikt under alla typer av marknadsklimat genom aktiv förvaltning och en väldiversifierad portfölj av tillgångar

Fondens strategi

Flexibel tillgångsallokering med syfte att begränsa risktagandet

Aktiv portföljförvaltning baserat på de tre tillgångsslagen:

Internationella obligationer, internationella aktier och valutor

Allokering om minst 50% av tillgångarna i ränte- och

penningmarknadsinstrument, övrig allokering i aktiemarknader

Utveckling sedan start

Källor: BNP Paribas, Bloomberg.

Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod CARMPAT FP från 2008/09/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

.

SLI GARS Fund

⁽¹⁾

Fondens mål

Att leverera god avkastning under alla marknadsförhållanden på medel till lång sikt, genom aktiv förvaltning och en väldiversifierad portfölj av tillgångsslag

Fondens strategi

Flexibel och aktiv förvaltning med ett utpräglat brett och diversifierat portföljuniversum

Absolutavkastande strategi

En portfölj bestående av en kombination av traditionella tillgångar (aktier och obligationer) och investeringsstrategier baserade på avancerad derivathandel

Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod SLGLARA LX Equity från 2011/03/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

Ethna-Aktive

⁽¹⁾

Fondens mål

Att uppnå en optimerad långsiktig avkastning från de underliggande innehaven genom aktiv förvaltning

Fondens strategi

Aktiv riskhantering och hedging (med tyngdpunkt på att bevara kapitalet)

Aktiv och flexibel fördelning mellan aktier, obligationer och likvida medel utifrån marknadsförhållandena

Utveckling sedan start

Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod ETAKTVE LX Equity från 2009/09/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning..Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning..Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning..Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning..

BNY Mellon Global Real Return Fund

⁽¹⁾

Fondens mål

Att generera attraktiv real avkastning över lång sikt, med betydligt lägre värdefluktuationer än aktiemarknaderna, genom aktiv förvaltning av flera tillgångsslag

Fondens strategi

Aktiv förvaltning av en strategi bestående av flera olika tillgångsslag

Investeringsportföljen består av aktier, kreditinstrument, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument

Utveckling

Utvecklingen har beräknats med Bloomberg kod BNGRRAE ID Equity från 2010/03/16 till 2013/09/16. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning. Historisk avkastning är ingen indikation för framtida avkastning.

(1) Källor: respektive fondförvaltnings webbplats, www.carmignac-gestion.fr, uk.standardlifeinvestments.com, www.ethnafunds.com, www.bnymellonam.com

Utveckling sedan start

80 100 120 140 160

sep-08 sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13

Carmignac Patrimoine

80 90 100 110 120

mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13

Standard Life Global Absolute Return Fund

80 90 100 110 120 130

sep-09 mar-10 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 Ethna-Aktiv E

80 90 100 110 120 130

mar-10 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 BNY Mellon Global Real Return Fund

(7)

AVKASTNINGSSCENARION

Endast för illustration av produktens funktion

Gynnsamt scenario Mindre gynnsamt scenario

Mycket positiv indexutveckling vid löptidens slut Svagt positiv indexutveckling vid löptidens slut

4 6 år 3

2 1

+52%

0%

5 1 2 3 4 6 år

0%

5 +5%

Från år 1 till 6 erhåller investeraren 1,75% per år i kupong.

Utvecklingen för index är över summan av kupongerna.

På förfallodagen:

Indexutvecklingen är +52%

Avkastningen från indexexponeringen är:Avkastningen från indexexponeringen är:Avkastningen från indexexponeringen är:Avkastningen från indexexponeringen är:

(52%

(52% (52%

(52% ---- 10,5%) = +41,5%10,5%) = +41,5%10,5%) = +41,5%10,5%) = +41,5%

Investerare Investerare Investerare Investerare erhållererhållererhållererhåller 100% + 1,75% + 41,5% = 143,25% av 100% + 1,75% + 41,5% = 143,25% av 100% + 1,75% + 41,5% = 143,25% av 100% + 1,75% + 41,5% = 143,25% av nominellt belopp

nominellt beloppnominellt belopp nominellt belopp

Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om 8,28%

Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om 8,28% Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om 8,28%

Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om 8,28%

(med avräkning för courtage om 2%) (med avräkning för courtage om 2%)(med avräkning för courtage om 2%) (med avräkning för courtage om 2%)

1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75% 1,75%

Från år 1 till 6 erhåller investeraren 1,75% per år i kupong.

Utvecklingen för index är under summan av kupongerna.

På förfallodagen:

På förfallodagen:På förfallodagen:

På förfallodagen:

Indexutvecklingen är +5%

Ingen extra avkastning kan tillgodoräknas från indexet då Ingen extra avkastning kan tillgodoräknas från indexet då Ingen extra avkastning kan tillgodoräknas från indexet då Ingen extra avkastning kan tillgodoräknas från indexet då indexutvecklingen är lägre än 10,5%

indexutvecklingen är lägre än 10,5%

Investerare Investerare Investerare Investerare erhållererhållererhåller 100% + 1,75% = 101,75% av nominellt erhåller100% + 1,75% = 101,75% av nominellt 100% + 1,75% = 101,75% av nominellt 100% + 1,75% = 101,75% av nominellt belopp

belopp belopp belopp

Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om Investerare erhåller en beräknad årlig avkastning om 1,33% 1,33% 1,33% 1,33%

(med avräkning för courtage om 2%) (med avräkning för courtage om 2%) (med avräkning för courtage om 2%) (med avräkning för courtage om 2%)

1,75%

Indexutvecklingen är över 10,5%

och ger avkastning.

Indexutvecklingen är under 10,5% och ger ingen avkastning.

100%

41,5%

1,75%

100%

1,75%

Exempel ExempelExempel

Exempel TeckninskursTeckninskursTeckninskursTeckninskurs inklusive inklusive inklusive inklusive courtage courtage courtage courtage

Nominellt Nominellt Nominellt Nominellt

belopp belopp belopp belopp

Totalt TotaltTotalt Totalt investeringsbel investeringsbel investeringsbel investeringsbel

opp opp opp opp

Årlig Årlig Årlig Årlig kupong kupong kupong

kupong Index Index Index Index slutnivå slutnivå slutnivå

slutnivå IndexutvecklingIndexutvecklingIndexutvecklingIndexutveckling

> 10,5%

> 10,5%> 10,5%

> 10,5% Avkastning från Avkastning från Avkastning från Avkastning från indexutveckling indexutveckling indexutveckling

indexutveckling**** Återbetalt Återbetalt Återbetalt Återbetalt belopp belopp belopp

belopp Årlig Årlig Årlig Årlig avkastning avkastning avkastning avkastning

1 102% SEK 10 000 SEK 10 200 1,75% 75% Nej 0% SEK 10 175 1,33%

2 102% SEK 10 000 SEK 10 200 1,75% 109% Nej 0% SEK 10 175 1,33%

3 102% SEK 10 000 SEK 10 200 1,75% 112% Ja 1,5% SEK 10 325 1,62%

4 102% SEK 10 000 SEK 10 200 1,75% 120% Ja 9,5% SEK 11 125 3,10%

5 102% SEK 10 000 SEK 10 200 1,75% 135% Ja 24,5% SEK 12 625 5,66%

6 102% SEK 10 000 SEK 10 200 1,75% 157% Ja 46,5% SEK 14 825 9,00%

*(Indexutveckling- Summan av kupongerna)

Tabellen visar exempel på avkastning för en investering om 10 200 SEK. Den årliga avkastningen beräknas med beaktande av inlösenbelopp samt courtage om 2 procent.. Exemplen beaktar årlig utbetalning av kuponger om 1,75 procent på

nominellt belopp vid respektive utbetalningsdatum. Den årliga avkastningen avser både den årliga kupongutbetalningen och återbetalningsbeloppet.

Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således Siffrorna i dessa exempel utgör endast information för att illustrera hur produkten fungerar. Siffrorna utgör således inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande.

inte en indikation om framtida resultat och kan inte på något sätt utgöra en del av ett kommersiellt erbjudande.

I scenarierna och exemplet ovan används den indikativa deltagandegraden om 100 procent och den indikativa kupongen om 1,75 procent. Den verkliga deltagandegraden och kupongen sätts omkring den 29 november 2013 och kan som lägst bli 90 procent respektive 1,5 procent.

RÄKNEEXEMPEL

Indexutveckling Indexutveckling

(8)

Vid en svagt positiv Indexutveckling erhåller investerare ingen avkastning från indexet ingen avkastning från indexet ingen avkastning från indexet ingen avkastning från indexet om utvecklingen för index är lika med eller mindre än summan av kupongerna vid löptidens slut.

Kapitalskyddet gäller endast på den Kapitalskyddet gäller endast på den Kapitalskyddet gäller endast på den Kapitalskyddet gäller endast på den ordinarie återbetalningsdagen och ordinarie återbetalningsdagen och ordinarie återbetalningsdagen och ordinarie återbetalningsdagen och omfattar endast nominellt belopp omfattar endast nominellt belopp omfattar endast nominellt belopp omfattar endast nominellt belopp.

Courtage och andra avgifter omfattas inte och försäljning före återbetalningsdagen sker till marknadskurs, vilken kan vara lägre än nominellt belopp.

Risk för partiell eller total förlust av Risk för partiell eller total förlust av Risk för partiell eller total förlust av Risk för partiell eller total förlust av kapital

kapital kapital

kapital i händelse av konkurs eller betalningsinställelse av BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. och BNP Paribas S.A.

FÖRDELAR NACKDELAR

Möjlighet att dra nytta av den aktiva Möjlighet att dra nytta av den aktiva Möjlighet att dra nytta av den aktiva Möjlighet att dra nytta av den aktiva förvaltningen i de underliggande fonderna, förvaltningen i de underliggande fonderna, förvaltningen i de underliggande fonderna, förvaltningen i de underliggande fonderna, med en deltagandegrad om 100 procent mot med en deltagandegrad om 100 procent mot med en deltagandegrad om 100 procent mot med en deltagandegrad om 100 procent mot Flexible Fund Stars Index

Flexible Fund Stars Index Flexible Fund Stars Index

Flexible Fund Stars Index vid positiv utveckling överstigande summan av de indikativa kupongerna....

Ta del av indikativa kuponger om 1,75 indikativa kuponger om 1,75 indikativa kuponger om 1,75 indikativa kuponger om 1,75 procent per år oavsett utvecklingen för underliggande index.

100 procent kapitalskydd av nominellt 100 procent kapitalskydd av nominellt 100 procent kapitalskydd av nominellt 100 procent kapitalskydd av nominellt belopp

beloppbelopp

belopp oberoende av indexnivå vid löptidens slut.

(9)

RISKFAKTORER OCH VIKTIG INFORMATION

Nedan sammanfattas vissa av riskerna förknippade med en investering I en strukturerad produkt. Vänligen ta del av Grundprospektet för information om samtliga riskfaktorer.

En investering i en strukturerad produkt är endast

passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själva bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med den aktuella produktens exponering, löptid och andra

egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Varken SIP Nordic, Emittenten eller Garanten lämnar någon rådgivning eller rekommendation i detta dokument att investera på något sätt. Före en investering bör potentiella investerare därför konsultera sina egna professionella rådgivare i den omfattning de finner det nödvändigt och noggrant överväga investeringen mot bakgrund av investerarens egna förhållanden. Innan ett

investeringsbeslut fattas uppmanas investerare att läsa de relevanta Slutliga Villkoren och Grundprospektet, vilka finns tillgängliga på www.sipnordic.se eller kan erhållas genom att kontakta SIP Nordic Fondkommision AB på telefonnr 08 566 126 00.

Emittent EmittentEmittent

Emittent och Garant och Garant och Garant och Garant ––––Varje betalning avseende placeringen, inklusive åtagandet att betala det kapitalskyddade nominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen, är beroende av Emittentens och Garantens finansiella förmåga att infria sina förpliktelser på förfallodagarna. Om Emittenten och Garanten blir

insolventa riskerar investeraren att förlora hela sin investering oavsett hur den underliggande tillgången har utvecklats.

Indikativa villkor Indikativa villkorIndikativa villkor Indikativa villkor

De villkor som anges vara indikativa är endast preliminära indikationer. De slutgiltiga villkoren kan bli bättre eller sämre beroende på de rådande marknadsförhållandena på kredit-, aktie-, och valutamarknaderna och kommer att fastställas omkring den 29 november 2013.

Deltagandegraden och den årliga kupongen kan som lägst fastställas till 90% respektive 1,5%. Om detta inte kan uppnås ställs erbjudandet in. Fullföljande av erbjudandet är vidare villkorat av att det inte inträffar några ändringar i tillämpliga regler, införande av nya regler eller ändringar i tolkningen av domstol eller tillsynsmyndighet av

tillämpliga regler, vilket, enligt Emittentens fastställande, omöjliggör erbjudandet eller väsentligt försvårar

fullföljandet. SIP Nordic Fondkommission AB respektive Emittenten kan också korta av teckningsperioden, begränsa erbjudandets storlek eller ställa in erbjudandet om SIP Nordic Fondkommission AB eller Emittenten fastställer att marknadsförhållandena gör att ett framgångsrikt

genomförande av erbjudandet försvåras.

Förtida Förtida Förtida

Förtida avveckling avveckling avveckling avveckling –––– Om investeraren väljer att sälja den aktuella produkten före återbetalningsdagen sker detta till ett pris som reflekterar rådande marknadsförhållanden och som kan vara såväl lägre som högre än det

ursprungligen investerade beloppet. Ju närmare

emissionsdagen en förtida avveckling sker desto högre är risken för att värdet på placeringen understiger såväl det ursprungligen investerade beloppet som det nominella beloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det ursprungligen investerade beloppet.

Marknadsrisk Marknadsrisk Marknadsrisk

Marknadsrisk –––– Varken historisk utveckling eller simulerad historisk utveckling utgör någon indikation för framtida utveckling. Det kan inte lämnas någon försäkran om att värdet på investeringen kommer att stiga. Värdet kan gå upp såväl som ner och som en följd kanske investeraren inte får tillbaka beloppet som ursprungligen investerades. Detta beror på utvecklingen för det

underliggande indexet och avkastning genererad därifrån.

Detta är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker vilka bland annat inkluderar

aktiekursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvaruprisrisker, valutakursrisker och/eller politiska risker. En investering i placeringen kan ge en annan avkastning än en

direktinvestering i underliggande Index eller i delkomponenter i Index.

Skatter Skatter Skatter

Skatter ----Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skattemässiga konsekvenserna av en investering i placeringen utifrån sina egna förhållanden.

Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, kan även ändras under innehavstiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.

Särskilda risker vid lånefinansiering Särskilda risker vid lånefinansiering Särskilda risker vid lånefinansiering

Särskilda risker vid lånefinansiering –––– Om köpet av placeringen är lånefinansierat kommer den relevanta risk och avkastningsprofilen att vara annorlunda jämfört med ett icke-lånefinansierat köp. Lånefinansiering kan leda till stora förluster eftersom en investerare måste betala finansieringskostnader även om investeringen inte utvecklas som önskat eller förväntat. En investerare ska inte förlita sig på någon förväntad avkastning från denna produkt för att kunna betala någon finansieringskostnad.

Lånefinansiering bör endast övervägas av mycket sofistikerade investerare som förstår alla aspekter av lånefinansierade strukturerade produkter.

(10)

Incitament och avgifter Incitament och avgifter Incitament och avgifter

Incitament och avgifter – SIP Nordic Fondkommission erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa förmedlare. Enligt SIP Nordic Fondkommissions bedömning utgör dessa tillåtna

tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t.ex. genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det hindrar SIP Nordic att tillvarata kundernas intressen.

Ersättning till SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission erbjuder ges ut av olika emittenter. SIP Nordic Fondkommission får ersättning från Emittenten för försäljning av dessa. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet.

Arrangörsarvodet kan variera

Exempel baserat på en investering om SEK 100 000 Exempel baserat på en investering om SEK 100 000Exempel baserat på en investering om SEK 100 000 Exempel baserat på en investering om SEK 100 000:

Courtage: 2% av nominellt belopp = SEK 2 000 (att betalas utöver det investerade beloppet)

Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission Maximal ersättning till SIP Nordic FondkommissionMaximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission Maximal ersättning till SIP Nordic Fondkommission: 6 x 1,0% av nominellt belopp = SEK 6 000 (ingår I investerat belopp)

Totalt: SEK 8 000 Viktig information Viktig information Viktig information

Viktig information –––– Den här broschyren utgör endast marknadsföring och har tagits fram av BNP Paribas och SIP Nordic. Broschyren ger inte full information om placeringen och erbjudandet och ska endast användas av mottagaren som en sammanfattande introduktion till de Slutliga Villkoren och Grundprospektet. BNP Paribas och SIP Nordic friskriver sig från varje form av ansvar för redaktionella SIP Nordic Fondkommission är skyldiga att

informera om arvoden från emittenter och arvoden till förmedlare. Om du vill ha ytterligare information

om ersättningar utöver vad som anges ovan, vänligen kontakta SIP Nordic Fondkommission.

och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie

återbetalningsdagen. Det slutliga arrangörsarvodet bestäms ca två veckor innan emissionsdagen utifrån

marknadsförutsättningarna för de finansiella komponenter som ingår i den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet erhålls som en engångsersättning och är inkluderat i produktens pris. Den totala ersättningen till SIP Nordic Fondkommission för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. SIP Nordic Fondkommission erhåller vidare icke-monetära incitament av BNP Paribas i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

Ersättningar från SIP Nordic Fondkommission – De produkter SIP Nordic Fondkommission tillhandahåller kan ha förmedlats av annan part (förmedlare). Sådan

förmedling kan ha riktats till dig. För denna förmedling betalar SIP Nordic Fondkommission normalt en ersättning till förmedlaren. Ersättningen ingår i priset på produkten och beräknas som en engångsersättning på nominellt belopp som förmedlats av denna part. Storleken varierar och är beroende av ett flertal faktorer. SIP Nordic

Fondkommission kalkylerar med ett förmedlingsarvode om maximalt 0,5 procent per år av produktens

avkastningsgrundande belopp och löptid. Beräkningen är gjord med antagandet att placeringen behålls fram till den ordinarie återbetalningsdagen. SIP Nordic Fondkommission ger vidare icke-monetära incitament till förmedlare i form av produktutbildningar, marknadsföringsmaterial, vissa elektroniska och administrativa stödtjänster samt uppföljande produktinformation.

mellan olika produkter tillhandahållna av Emittenten. SIP Nordic Fondkommission kalkylerar med ett arrangörsarvode om maximalt 1 procent per år av produktens nominella belopp

misstag i broschyren och den kan ändras utan föregående varning. Innan ett

investeringsbeslut tas ska mottagaren och dess

professionella rådgivare vara fullt medvetna om de potentiella riskerna och fördelarna med en investering i Placeringen och möjliga andra transaktioner. Följaktligen, investerare uppmanas starkt att ta del av de Slutliga Villkoren och

Grundprospektet som finns tillgängligt på

www.sipnordic.se. Värdepapperen kommer att emitteras under Emittentens Program för Obligationer, Certifikat och Warranter (“Programmet”) genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga. Kopior av grundprospektet avseende Programmet (”Grundprospektet”), daterat den 3 juni 2013 (vilket innehåller villkoren som färdigställs genom Slutliga Villkor eller Emissionsbilaga) och varje tillägg till detta, finns på begäran tillgängligt SIP Nordic.

Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas och SIP Nordic lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas och SIP Nordic kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås.

Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas eller SIP Nordic att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas och SIP Nordic tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning.

(11)

Viktig information fortsättning Viktig information fortsättning Viktig information fortsättning

Viktig information fortsättning –––– Sådana nya Slutliga Villkor kommer att ersätta de ursprungliga Slutliga Villkoren upprättade enligt 2012 års Grundprospekt och måste läsas tillsammans med 2013 års Grundprospekt, inklusive de allmänna villkoren däri, eftersom dessa villkor kommer, vid emission, att utgöra de juridiskt bindande villkoren för Värdepapperen. Sådana Slutliga Villkor kommer att se annorlunda ut än de ursprungliga Slutliga Villkoren men det bör noteras att avsikten inte är att ändra de ekonomiska förpliktelserna för emittenten av

värdepapperen jämfört med de som har angivits i detta marknadsföringsmaterial och/eller de ursprungliga Slutliga Villkoren. Varje investerare som har indikerat sin accept av Erbjudandet (enligt definition nedan) före

Godkännandedagen har rätten att inom två arbetsdagar från Godkännandedagen att återkalla sin accept.

Informationen och åsikterna i detta dokument har hämtats från källor som anses pålitliga men BNP Paribas lämnar inte några uttryckliga eller underförstådda garantier att informationen är korrekt eller komplett. Andra finansiella institutioner eller personer kan ha andra åsikter eller dra andra slutsatser från samma fakta eller idéer som analyseras i detta dokument. Varje scenario, antagande, historisk utveckling, indikativa priser eller exempel på potentiell avkastning inkluderas endast för illustrativa ändamål. BNP Paribas kan inte lämna någon försäkran att något positivt scenario troligen kommer att inträffa eller att någon potentiell avkastning kommer att uppnås.

Varje exempel på potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument beskrivs endast för diskussionsändamål och utgör inte ett erbjudande från BNP Paribas att handla på sådana villkor eller en indikation på att det skulle vara möjligt att handla på sådana villkor. BNP Paribas

tillhandahåller inte mottagarna av detta dokument någon finansiell, juridisk skatte- eller annan typ av rådgivning.

Vissa strategier eller potentiella transaktioner som diskuteras i detta dokument involverar användningen av derivat, vilka är komplexa till sin karaktär och kan ge upphov till betydande risker, inklusive risken att varje investering förloras fullständigt. Potentiella investerare för detta dokument måste förstå och godta att BNP Paribas inte är i en position så att vi kan bedöma huruvida någon av produkterna eller strategierna som diskuteras häri kan vara lämpliga för deras finansiella behov, omständigheter och krav.

Potentiella investerare måste självständigt göra sådan lämplighetsbedömning med hjälp av sådana professionella rådgivare som de behöver. BNP Paribas kan därför inte acceptera något ansvar för direkta eller indirekta förluster som härrör från någon åtgärd vidtagen i samband med informationen i detta dokument.

Index disclaimer Index disclaimer Index disclaimer

Index disclaimer ---- The methodology of the Flexible Fund Stars Index SEK Excess Return Index (the “Index”) is

confidential. The sponsor of the Index (the “Index Sponsor”) and where the Index is calculated by a party other than the Index Sponsor (the “Index Calculation Agent”) do not guarantee the accuracy or completeness of the Index methodology or the calculation methods, or that there will be no errors or omissions in computing or disseminating the Index, and the Index Sponsor and the Index Calculation Agent, shall have no liability for any errors or omissions therein. The Index methodology is based on certain assumptions, certain pricing models and calculation methods adopted by the Index Sponsor and/or the Index Calculation Agent and may have certain inherent

limitations. Information prepared on the basis of different models, calculation methods or assumptions may yield different results. You have no authority to use or reproduce The Index Sponsor, and where applicable, the Index Calculation Agent, disclaim(s) any liability in connection with the level of the Index at any given time. The Index Sponsor and, where applicable, the Index Calculation Agent will not accept any liability for any loss whatsoever, directly or indirectly related to the Index.

The index methodology embeds certain costs in the strategy which cover amongst other things, friction, replication and repo costs in running the Index. The levels of such costs (if any) may vary over time in accordance with market conditions as determined by the Index Sponsor acting in a commercially reasonable manner.

BNP Paribas and/or its affiliates may act in a number of different capacities in relation to the Index and/or products linked to the Index, which may include, but not be limited to, acting as market-maker, hedging counterparty, Issuer of components of the Index, Index Sponsor and/or Index Calculation Agent. Such activities could result in potential conflicts of interest that could influence the price or value of this Certificates.

(12)

INDIKATIVA VILLKOR OCH TIDSPLAN

Denna produkt distribueras i Sverige av SIP Nordic Fondkommission AB.

För information eller frågor rörande marknadsföring och försäljning vänligen kontakta:

SIP Nordic Fondkommission AB, Hitechbuilding 101, 101 52 Stockholm, Tel 08 566 126 00, Fax 08 566 126 29, Hemsida www.sipnordic.se

Emittent Emittent Emittent

Emittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.

Garant Garant Garant

Garant BNP Paribas S.A. (A+ / A2 / A+ per den 3 juli 2013) Beräkningsagent

Beräkningsagent Beräkningsagent

Beräkningsagent BNP Paribas Arbitrage SNC

ISIN ISIN ISIN

ISIN SE0005393717

Sista teckningsdag Sista teckningsdag Sista teckningsdag

Sista teckningsdag 15 november 2013

Sista likviddag Sista likviddag Sista likviddag

Sista likviddag 22 november 2013

Emissionsdag Emissionsdag Emissionsdag

Emissionsdag 13 december 2013

Index startdag Index startdag Index startdag

Index startdag 3 december 2013

Index slutdag Index slutdag Index slutdag

Index slutdag 3 december 2019

Ordinarie återbetalningsdag år 6 Ordinarie återbetalningsdag år 6 Ordinarie återbetalningsdag år 6

Ordinarie återbetalningsdag år 6 17 december 2019 Underliggande index (“Index”)

Underliggande index (“Index”) Underliggande index (“Index”)

Underliggande index (“Index”) Flexible Fund Stars Index SEK (Bloomberg-kod: ENHAFLST Index) Valuta

Valuta Valuta

Valuta SEK

Nominellt belopp (NB) Nominellt belopp (NB) Nominellt belopp (NB)

Nominellt belopp (NB) SEK 10 000 per post Teckningskurs av NB

Teckningskurs av NB Teckningskurs av NB

Teckningskurs av NB 100 procent

Courtage Courtage Courtage

Courtage 2 procent av NB

Kapitalskydd vid ordinarie Kapitalskydd vid ordinarie Kapitalskydd vid ordinarie Kapitalskydd vid ordinarie återbetalningsdag

återbetalningsdag återbetalningsdag återbetalningsdag

100 procent av NB

Indikativ årlig kupong Indikativ årlig kupong Indikativ årlig kupong

Indikativ årlig kupong 1,75 procent (lägst 1,5 procent) Indikativ deltagandegrad

Indikativ deltagandegrad Indikativ deltagandegrad

Indikativ deltagandegrad 100 procent (lägst 90 procent) Datum för kupongutbetalning

Datum för kupongutbetalning Datum för kupongutbetalning

Datum för kupongutbetalning 27 oktober 2014, 26 oktober 2015, 25 oktober 2016, 25 oktober 2017, 25 oktober 2018 och 25 oktober 2019

Clearing Clearing Clearing

Clearing Euroclear Sweden

Börsregistrering Börsregistrering Börsregistrering

Börsregistrering Nordic Derivatives Exchange

Aktieindexobligation