RLS GLOBAL AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2019

(1)

RLS GLOBAL AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT

JANUARI - SEPTEMBER

2019

(2)

Sammanfattning

Långsiktig strategi för en vidareutveckling av sårvårdsportföljen

1 juli - 30 september

• Försäljningen uppgick till MSEK 0,2 (1,0)

• Resultat före finansiella poster och skatt MSEK -6,1 (-4,9)

• Resultat per aktie före utspädning SEK -0,11 (-0,08)

• Kassaflöde från verksamheten uppgick till MSEK 53,7 (28,4)

• Likvida medel i slutet av perioden var MSEK 53,7 (28,4)

• Soliditeten var 90% (87)

1 januari - 30 september

• Försäljning för perioden MSEK 1 (1,5)

• Resultat före finansiella poster och skatter (EBIT) uppgick till MSEK -17,8 (-15,9)

• Resultat per aktie före utspädning SEK -0,30 (-0,27)

• Kassaflöde från verksamheten uppgick till MSEK -19,2 (16,6)

• Likvida medel i slutet av perioden var MSEK 53,7 (28,4)

• Soliditeten var 90% (87)

Väsentliga händelser under Q3

• Registrering av ChloraSolv i Australien är inlämnad

• En Produktspecialist anställdes i Augusti för att driva kommersialiseringen av ChloraSolv.

• En extra bolagstämma hölls i Augusti

• En riktad nyemission gjordes i september vilken genererade ca MSEK 50 i nytt kapital

Väsentliga händelser efter Q3

• RLS har lämnat in en ”pre-RFD” ansökan till myndigheterna (FDA) i USA

• RLS har skrivit avtal med RISE angående nya prekliniska tester

• Nuvarande affärsmodell utvärderas gällande dentalprodukter

• RLS siktar på att vara redo för MDR till årskiftet.

• RLS´s distributör OneMed tecknade kontrakt med flera kommuner

(3)

Finansiering säkrad med långsiktiga aktieägare

I augusti tillkännagav styrelsen sin avsikt att ge- nomföra en riktad nyemission där ett av syfte- na var att skapa en större bredd hos långsiktiga aktieägare. RLS Global är mycket nöjda med förtroendet från institutioner som till exempel Stena Metall, Lundin och Öhman Bank. Kapita- let från emissionen ska användas för att vidare- utveckla sårvårdsportföljen.

Den långsiktiga strategin för sårvårdsportföljen är att etablera globala såväl som regionala part- nerskap där RLS har pågående diskussioner med potentiella partners. Vårt fokus under den när- maste tiden är försäljningen, vidareutveckling av kliniska dokumentationen samt det amerikanska FDA-godkännandet.

Lanseringen av ChloraSolv i Sverige följer plan och det är positivt att ta del av alla de aktiviteter som sker på den svenska marknaden. Vår sam- arbetspartner OneMed har skrivit avtal med fem kommuner. Vi räknar med att få avtal med fler kommuner och landsting inom kort. De senaste månaderna har ChloraSolv uppmärksammats vid viktiga möten och kongresser av potentiella användare. Dessutom börjar vårdpersonal med ChloraSolv erfarenheter dela med sig av vår unika teknologi.

När det gäller den amerikanska marknaden har RLS skickat in pre-RFD-ansökan till FDA (Pre Re- quest for Designation).

Registreringspro- cessen i Australien är enligt plan och kommersialiseringen kommer att påbörjas under 2020.

RLS fortsätter att ytterligare stärka den kliniska dokumenta- tionen för ChloraSolv.

Vi har tecknat ett nytt samarbetsavtal

med RISE för nya prekliniska tester. Parallellt pågår diskussioner med ledande sjukhus om forsknings- och utvecklingsprojekt.

Tandvårdsportföljen levererar inte enligt våra förväntningar. RLS kommer inte att fortsätta dri- va tandportföljen med nuvarande affärsmodell.

Från och med 2020 kommer kärnverksamheten och fokus att vara avancerad sårvård.

MDR – den nya förordningen om medicinsk ut- rustning – kommer införas inom EU i maj 2020.

Jag är mycket nöjd och stolt över att RLS kom- mer att vara redo för MDR-revision redan i slutet av 2019.

Mölndal den 15 november 2019

Karin Fischer CEO RLS Global AB

VD ordet

(4)

Risker och osäkerhetsfaktorer

RLS Global AB utsätts för olika typer av risker i sin verksamhet. Dessa kan generellt delas in i marknadsrelaterade risker, verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker.

Marknadsrelaterade risker

Kundernas villighet att köpa varor och tjänster påverkas bland annat av det allmänna ekonomiska läget, viljan att pröva nya metoder samt deras förmåga att öka effektivite- ten. Det kan inte garanteras att gällande produktregistre- ringar kan behållas då regelverken kan förändras. Vidare kan det inte garanteras att nya myndighetsgodkännanden erhålls för att produkterna ska kunna säljas.

Verksamhetsrelaterade risker

Misslyckanden i FoU-projekt till följd av utebliven effekt, felaktiga metodval eller antaganden, produktionsstörning- ar, förseningar i leveranser och lanseringar samt missbe- dömningar av efterfrågan och tillväxttakt, patentintrång samt ej beviljade patentansökningar.

I Bolaget finns endast tio personer anställda och om en eller flera av dessa lämnar RLS skulle det kunna ha en ne- gativ inverkan på dess verksamhet, resultat och finansiella ställning. För att motverka detta har Bolaget bl.a. utgivit teckningsoptioner till de anställda. Dessutom arbetar Bolaget med ett nätverk av uppdragstagare med verifierad kompetens i olika frågor.

Finansiella risker

Bolaget har ett negativt kassaflöde och är i behov av kapital för att kunna följa befintlig affärsplan. Bolagets finansiering sker långsiktigt och med respekt för aktieä- garnas önskan att se en stadig värdetillväxt. En investering i RLS Global AB är en risk, men också en möjlighet till god avkastning.

Kommentar till resultat för Q3 2019

Nettoomsättningen för juli-september uppgick till 245 TSEK (984 TSEK) vilket är en minskning jämfört med samma period 2018.

Rörelseresultat på -6 188 TSEK (-4 857) är 27% lägre jäm- fört med samma period 2018.

Periodens investeringar på MSEK 1 (1) avsåg: Nedlagda FoU kostnader ChloraSolv MSEK 0,2 (0,8), patent MSEK 0,8 TSEK (0,2).

Kommentar till resultat för - jan-sept.

2019

Nettoomsättningen för januari-september uppgick till 969 TSEK (1 489 TSEK) vilket är en minskning med 53% jämfört med samma period 2018

Summa rörelseintäkter för perioden uppgick till 973 TSEK (1 566 TSEK).

Rörelseresultat på -17 787 TSEK (-15 956) jämfört med samma period 2018.

Periodens investeringar på MSEK 2,8 (2,2) avsåg: Nedlag- da FoU kostnader ChloraSolv MSEK 1,7 (1,8), patent MSEK 1,1 (0,4).

Granskning av revisor

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

Nästa rapport

Nästa rapport är bokslutskommunikén avseende januari-december 2019 och kommer att publiceras den 14 februari 2020.

Försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna bokslutskommuniké ger en rättvisande översikt av Bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Handelsplats och certified adviser

Aktien är listad på Nasdaq First North sedan 17 maj 2017 och handel sker med kortnamn RLS. Dessförinnan var Bolaget noterat på Aktietorget. Certified Adviser är Erik Penser Bank, telefon 08 463 83 00,

email: certifiedadviser@penser.se.

Ytterligare information om aktien finns att tillgå på www.rls.global.

Administrationsrapport

(5)

Administrationsrapport

RLS Global AB (publ)

Organisationsnummer 556726-3495 Göteborg den 15 november 2019

Peter Hentschel Steve Krognes Karin Eliasson Christer Hägglund Styrelseordförande Styrelsemedlem Styrelsemedlem Styrelsemedlem

Offentliggörande

Denna information är sådan information som RLS Global AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmiss- bruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 november 2019 kl 08.30.

Övrig information

För ytterligare information om RLS Global AB´s verksamhet, finns att tillgå på www.rls.global.

Kontaktinformation

Karin Fischer, CEO

E-post: karin.fischer@rlsglobal.se Telefon: 0702 48 46 51

Eva Jagenheim, CFO

E-post: eva.jagenheim@rlsglobal.se Telefon 0730 23 13 57

(6)

Sammanfattning av finansiell information

JULY-SEP 2019 JULY-SEP 2018 JAN-SEP 2019 JAN-SEP 2018 JAN-DEC 2018

Nettoomsättning 245 984 969 1 489 2 620

Övriga intäkter 4 31 4 77 438

Summa rörelseintäkter 249 1 015 973 1 566 3 058

Rörelsens kostnader -6 213 -5 739 -18 088 -17 120 -23 781

Av- och nedskrivningar -224 -133 -672 -402 -1 167

Rörelseresultat -6 188 -4 857 -17 787 -15 956 -21 890

Finansiellt netto -118 0 -152 -2 -2

Resultat efter finansiella poster -6 306 -4 857 -17 939 -15 958 -21 892

Skatt på periodens resultat 0 0

Periodens resultat -6 306 -4 857 -17 939 -15 958 -21 892

RESULTATRÄKNING (TSEK)

Note 30 SEP 2019 30 SEP 2018 31 DEC 2018

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 14 428 12 554 12 400

Materiella anläggningstillgångar 147 252 210

Finansiella anläggningstillgångar 50 50 50

Summa anläggningstillgångar 14 625 12 856 12 660

Omsättningstillgångar

Varulager 869 756 1 080

Kortfristiga fordringar 2 342 1 941 2 583

Kassa och bank 53 672 28 458 22 621

Summa omsättningstillgångar 56 883 31 155 26 284

Summa tillgångar 71 508 44 011 38 944

Eget kapital 2 61 950 38 470 32 536

Kortfristiga skulder 3 000

Current non-interest

bearing liabilities 6 558 5 541 6 408

Summa eget kapital och skulder 71 508 44 011 38 944

BALANSRÄKNING (TSEK)

(7)

**) Inbetalning netto med 2 465 TSEK under perioden 2018 avser:

1 000 000 teckningsoptioner avseende program 2018 - 2021 med +1 140 TSEK 462 800 teckningsoptioner inlösta avseende program 2015 - 2018 med 1 337 TSEK och RLS återköp av 40 000 teckningsoptioner avseende program 2016 - 2019 med -12 TSEK.

Sammanfattning av finansiell information

JULY-SEP 2019 JULY-SEP 2018 JAN-SEP 2019 JAN-SEP 2018 FY 2018

Antal aktier vid periodens slut 59 197 695 59 197 695 59 197 695 59 197 695 59 197 695 Genomsnittligt antal aktier*) 59 197 695 58 920 015 59 197 695 58 920 015 58 920 015

Nya aktier (***) under registrering 7 520 000 7 520 000

Soliditet (%) 90 87 90 87 84

Avkastning på eget kapital (%) -10 -12 -28 -35 -50

Avkastning på totalt kapital (%) -9 -10 -25 -31 -44

Resultat/aktie före utspädning,

SEK 1,09 0,69 1,09 0,77 0,75

Avkastning/aktie före utspädning,

SEK -0,11 -0,08 -0,30 -0,27 0,37

P/E-tal Neg Neg Neg Neg Neg

***) Ej inkluderade i nycketal beräkningen

NYCKELTAL

Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 412 -5 794 -19 203 -16 634 -21 688

Kassaflöde från investeringsverksamheten -212 -216 -2 754 -2 274 -3 058

Kassaflöde från finansieringsverksamheten**) 53 008 53 008 2 465 2 465

Periodens kassaflöde 45 384 -6 010 31 051 -16 443 -22 281

Likvida medel vid periodens början 8 288 34 468 22 621 44 901 44 901

Likvida medel vid periodens slut 53 672 28 458 53 672 28 458 22 620

KASSAFLÖDESANALYS (TSEK)

*) Genomsnittligt antal aktier beräknas som ett vägt genomsnitt under perioden

***) Ingår inte i nyckeltalberäkningarna

(8)

Kompletterande upplysningar

Not. 1. Redovisningsprinciper

RLS Global AB tillämpar Årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2016:1. Årsre- dovisning och koncernredovisning (”K3”). Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen.

Kassaflödesanalysen har upprättats enligt den indirekta metoden.

Not. 2. Eget kapital (TSEK)

**) Inbetalning netto med 2 465 TSEK under perioden 2018 avser:

1 000 000 teckningsoptioner avseende program 2018 - 2021 med +1 140 TSEK, 462 800 optioner inlösta avseende program 2015 - 2018 med +1 337 TSEK samt RLS återköp av 40 000 teckningsoptioner avseende program 2016 - 2019 med – 12 TSEK.

Not. 3. Ställda säkerheter

Pledged assets amounted to SEK 0 (0) thousand.

Eget kapital vid periodens ingång 20 903 43 329 32 536 51 963 51 963

Teckningsoptioner -141 -141 2 465 2 465

Nyemission under registrering 50 008 50 008 0

Emissionskostnader -2 514 -2 514 0

Periodens resultat -6 306 -4 859 -17 939 -15 958 -21 892

Eget kapital vid periodens utgång 61 950 38 470 61 950 38 470 32 536

NOT 2. EGET KAPITAL (TSEK)

(9)