DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2009 PHONERA AB (PUBL.)
» Omsättningsökning med fortsatt tillväxt i antal kunder. Resultatet belastas av konsoliderings- kostnader av engångskaraktär om 12,3 mkr«
www.phonera.com
PERIODEN 1 JANUARI – 31 MARS 2009
• Nettoomsättningen i jämförbar verksamhet ökade med 5% till 76,9 (73,5) mkr *
• Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 76,9 (94,6) mkr. Minskningen är hänförlig till avvecklade verksamheter
• Ett omfattande besparings- och omstruktureringsprogram har implementerats under första kvartalet och belastar resultatet med -12,3 mkr. Samtliga kostnader är av engångskaraktär
• EBITDA uppgick till -5,0 (9,9) mkr
• Rörelseresultatet exklusive kostnader för omstrukturering uppgick till 4,4 (6,3) mkr
• Rörelseresultatet uppgick till -7,9 (6,3) mkr
• Nedskrivning av fi nansiella anläggningstillgångar har under perioden skett med 4,5 mkr
• Resultat efter skatt uppgick till -12,9 (5,6) mkr
• Kassafl ödet från den löpande verksamheten uppgick till -3,0 (9,1) mkr
• Resultat per aktie uppgick till -1,61 (0,71) kronor
• Totalt antal kunder uppgick till 60 000 (föregående år 51 300 för jämförbar verksamhet)
*Jämförbar verksamhet är en proformaredovisning av koncernens verksamheter exklusive de verksamheter som avvecklats under 2008, se not 3 på sidan 11.
Vd’s kommentar
Resultatet för årets första kvartal är en besvikelse. Arbetet med att integrera förvärvade verksamheter i Phonera och fullt ut realisera alla kostnadssynergier har tagit längre tid än beräknat. Trots omfattande kostnadsbesparingar och ef- fektiviseringar av verksamheter under det gångna året har resultatet fortsatt belastats av för höga kostnader. För att motverka detta genomför vi ytterligare konsolidering av verksamheten. Samtliga kostnader för detta är tagna under kvartalet.
Efter förvärvet av Rix Telecom har vi haft två verksamheter inom tele- foni, en i Göteborg med inriktning på IP-telefoni och medelstora företag och en i Malmö med inriktning på fast telefoni och små företag. Dessa verksamheter slås nu samman med betydande kostnadsbesparingar som följd. Vidare kommer all ekonomi och administration inom affärsområde Managed Services att samordnas till Stockholm. På så vis får vi alla dessa funktioner samlade på ett ställe vilket blir effektivare och till en lägre kostnad än tidigare.
Vi har även beslutat att centralisera all telemarketingverksamhet till Malmö och har stängt dotterbolaget Felicitas verksamhet i Stockholm.
Beslutet har tagits då Stockholmskontorets huvudsakliga verksamhet, återförsäljning av mobiltelefoni, har avvecklats och försäljningskostna- den för andra tjänster varit för hög. Avvecklingen har belastat resultatet negativt under det första kvartalet men förväntas medföra en besparing i lägre försäljningskostnader för affärsområde Telefoni under resterande del av 2009.
Phoneras resultat för årets första kvartal belastas negativt med 3,8 mkr som följd av tillkommande kostnader för avveckling av konsumentverk- samhet och telefoniplattform. Samtliga dessa kostnader har nu tagits.
Ytterligare kostnadsminskningar i vårt IP-nät och infrastruktur kommer som planerat att infrias under året och beräknas vara helt genomförda i augusti.
Affärsområde Telefoni redovisar under kvartalet en tillväxt i antal kunder, både inom traditionell fast telefoni och IP-baserade tjänster. Tillväxten har belastat resultatet med 5,1 mkr under kvartalet jämfört med 0,6 mkr under samma period föregående år. Satsningen under kvartalet har resulterat i 2 500 fl er kunder.
Även affärsområde Managed Services redovisar fortsatt tillväxt. Intäk- terna från Hosting och Internet uppgår till 12,5 mkr vilket är en ökning med 16 procent under det första kvartalet jämfört med det fjärde kvarta- let 2008. Tillväxten är fortsatt stark inom Hosting medan tillväxten inom Internet och VPN är lägre. Den främsta anledningen till detta är att återför-
VD Henric Wiklund
säljarverksamheten inte nått förväntat resultat. Beslut har därför tagits att avveckla återförsäljarverksamheten samt att koncentrera säljresurserna på egen direktförsäljning.
Trots att Phonera redovisar ett sämre resultat för årets första kvartal än väntat så ser vi fortsatt mycket positivt på framtiden. Vi är övertygade att vi har tagit rätt beslut när vi har valt att renodla verksamheten och fokusera på företagsmarknaden. Vi ser en fortsatt stark tillväxt inom två av våra viktigaste marknader – IP Telefoni och Hosting. Med en betydligt lägre kostnadsmassa och en stark tillväxt kommer resultatet inom sats- ningen på IP-baserade tjänster att förstärkas under året. Verksamheten inom fast telefoni förväntas också utvecklas positivt. Trots trenden med minskade volymer och intäkt per kund kommer resultatet att förstärkas som följd av effektiviseringar i försäljningen samt fortsatta sänkningar i avgifter för samtrafi k.
Göteborg den 14 maj 2009
Henric Wiklund
Verkställande direktör Phonera AB (publ.)
»Trots sämre resultat för första kvartalet så ser vi mycket
positivt på framtiden«
Verksamheten
Fortsatt konsolidering
Med anledning av kostnads- och resultatutvecklingen under slutet av 2008 och första kvartalet 2009 har Phonera beslutat att fortsätta kon- solideringen av verksamheten. Syftet är att säkerställa god lönsamhet och starkt kassfl öde även under perioder med stora investeringar i till- växt och infrastruktur. Vissa av genomförda omstruktureringar har även medfört tillkommande kostnader i form av ny personal. Totalt förväntas den fortsatta konsolideringen, minskat med tillkommande kostnader för personal, att förbättra resultatet med drygt 0,8 mkr per månad från och med andra kvartalet.
Samtliga kända kostnader för den fortsatta konsolideringen är tagna under det första kvartalet. Totalt har koncernen kostnadsfört 12,3 mkr för detta.
Av dessa kostnader är 2,5 mkr koncerngemensamma och avser tillkom- mande kostnader för avveckling av konsumentverksamhet*.
Mer information återfi nns under respektive affärsområde.
AFFÄRSOMRÅDE MANAGED SERVICES
Under denna rubrik redovisas uppskattad proformaredovisning för jämförbar verksamhet som jämförelse mot föregående år. Se not 3 sidan 11 för vidare information.
Affärsområde Managed Services tillhandahåller IP-baserade tjänster inom Hosting, telefoni samt accesser för Internet och VPN till medelstora företag. Affärsområdet erbjuder även grossisttjänster i eget internationellt IP-nät.
Rörelseresultatet för det första kvartalet uppgår till -7,5 (-2,8) mkr och net- toomsättningen uppgår till 19,1 (17,8) mkr. Kostnader för konsolideringen, vilka är av engångskaraktär, belastar kvartalets resultat med 7,1 mkr.
Tillväxt
Ökningen i omsättning beror framförallt på att verksamheten inom Hos- ting växer kraftigt. Dock är tillväxten inom internetaccesser till slutkund och VPN-tjänster lägre än förväntat. Detta beror framförallt på att den un- der 2008 uppstartade återförsäljarverksamheten inte uppnått förväntade resultat. Beslut har därför tagits att avveckla återförsäljarverksamheten och att koncentrera säljresurserna på egen direktförsäljning.
Utvecklingskostnader
Affärsområdet redovisar ett negativt rörelseresultat på -0,5 mkr exklu- sive kostnader för konsolidering. Det negativa resultatet kan delvis för- klaras av högre kostnader än planerat för att utveckla nästa generations Colocation-tjänster. Under kvartalet har kostnader på cirka 1,5 mkr tagits för att skapa ett modulariserat byggsätt för att bygga nästa generations datacenter designade för höga effekter. Det modulariserade byggsyste- met används i högdensitetshallen som för närvarande byggs i Linköping och förväntas kunna återanvändas i framtida projekt. Hallen i Linköping kommer att tas i bruk i maj och är unik på den svenska marknaden bl a för att kunder här kan få effekter på upp till 15 kW per rack. En liknande hall planeras att byggas i Stockholm. Intresset från kunder för denna typ av Colocation-tjänster är mycket stort.
Lägre kostnader för nät och infrastruktur
Totala kostnader för nät och infrastruktur minskar som planerat, men ytterligare några hundratusen kronor per månad kan sparas när samtliga besparingsinitiativ slår igenom. Detta förväntas ske fullt ut från augusti.
Besparingar och omstrukturering
Rörelseresultatet har under kvartalet påverkats negativt med 7,1 mkr för kostnader i samband med konsolidering av verksamheten. Syftet är att minska affärsområdets kostnadsmassa. Affärsområdets kostnader beräknas minska med 0,9 mkr per månad. Kostnader på 0,3 mkr per månad har också tillkommit i nya satsningar. Följande kostnader av en- gångskaraktär är tagna under det första kvartalet:
• Avveckling av återförsäljarverksamhet. Under 2008 startade af- färsområdet återförsäljarverksamhet. Denna verksamhet har inte uppnått förväntat resultat och beslut har tagits om avveckling.
Försäljningen från denna verksamhet har varit begränsad så av- vecklingen kommer inte att påverka affärsområdets möjligheter till
AFFÄRSOMRÅDEN Res. Q1
exkl. om- strukt.
Om- strukt.
kostn.
Q1
Reserv.
återst.
kostnader
Total omstrukt.
kostnad Resultat inkl om-
strukt.
AO Telefoni 7,4 -1,9 -0,9 -2,7 4,6
- Centralisering av telemar- ketingverksamhet
-1,7 -0,7 -2,2
- Samordning av kundtjänst -0,2 -0,2 -0,4
AO Managed Services -0,5 -2,9 -4,1 -7,1 -7,5 - Avveckling av ÅF-verk-
samhet
-0,9 -0,8 -1,6
- Tillkommande kostnader för avveckling av telefoni- plattform
-1,0 -0,3 -1,3
- Samordning av ekonomi och administration
-0,8 -1,3 -2,0
- Samordning av direktför- säljning
-0,2 -0,6 -0,8
- Samordning av IP-telefoni -0,1 -0,2 -0,3
- Befarande kundförluster - -1,0 -1,0
Gemensamma kostnader -2,5 -2,0 -0,5 -2,5 -5,0
- Tillkommande kostnader för avveckling av konsu- mentverksamhet
-2,0 -0,5 -2,5
Koncernen 4,4 -6,8 -5,5 -12,3 -7,9
* Konsumentverksamhet som avyttrades till AllTele 2008.
»Phonera har beslutat fortsätta konsolideringen av verksamheten
i syfte att säkerställa lönsamhet
och kassaflöde även under
perioder med stora investeringar«
tillväxt under 2009. Totalt belastas resultatet med 1,6 mkr under kvartalet för avveckling av denna verksamhet.
• Samordning av kundtjänst för hela koncernen. Efter genomförda förvärv har Phonera haft fyra olika system för fakturering. Under 2008 påbörjades implementeringen av en gemensam plattform för fakturering. Med ett gemensamt system för fakturering och kund- hantering kan kundtjänst nu samordnas över hela koncernen. Bes- paringen medför ingen extra kostnad för affärsområdet.
• Samordning av affärsområdets ekonomi och administration till Stockholm. Alla administrativa funktioner samlade på ett ställe leder till högre effektivitet och lägre kostnad. Under kvartalet har resultatet belastats med tillkommande kostnader för avveckling om 2,1mkr.
• Samordning av direktförsäljning. För ökad samordning av försälj- ningsaktiviteter inom affärsområdet har säljorganisationen omstruk- turerats. Under kvartalet belastas resultatet med engångskostnader på 0,8 mkr.
• Affärsområdet fl yttar verksamhet för IP-telefoni till affärsom- råde Telefoni. Affärsområdets tillväxt kommer främst från försälj- ning av tjänster inom Hosting. Stora satsningar har gjorts under kvartalet med byggnationen av ett nytt datacenter i Linköping och expansion av befi ntlig hall i Stockholm. Som följd av dessa sats- ningar och den gynnsamma tillväxten kommer affärsområdet att kraftsamla sälj-resurser till detta segment.
Samtidigt utgör IP-telefoni en mycket intressant tillväxtmöjlighet.
Phonera är redan en av de största leverantörerna av IP-telefoni till företag och har goda möjligheter att växa ytterligare. Merparten av Phoneras kunder inom IP-telefoni är små och medelstora företag med upp till 20 linjer. Vi har gjort bedömningen att förutsättningarna för tillväxt är större om vi samordnar alla aktiviteter inom IP-telefoni un-
der ett affärsområde och att denna satsning kommer att genomföras inom affärsområde Telefoni. Under kvartalet har resultatet belastats med tillkommande kostnader för fl ytt av verksamhet om 0,3 mkr.
• Tillkommande kostnader för avveckling av telefoniplattform - Under 2008 togs beslut att avveckla Phoneras telefoniplattform och tillhörande nät. Under kvartalet belastas resultatet med tillkomman- de kostnader för avveckling på 1,3 mkr.
• Nedskrivning av kundfordringar – Efter införandet av en gemen- sam plattform för fakturering ses rutiner för fakturering och indriv- ning över och koncerngemensamma rutiner införs. Som följd av dessa förändringar kommer rutiner för hantering av förfallna fakturor att förändras och Phonera bedömer att det kommer att fi nnas behov av nedskrivningar av kundfordringar. Kostnaden för nedskrivningar av kundfordringar belastar resultatet med 1,0 mkr under kvartalet.
AFFÄRSOMRÅDE TELEFONI
Under denna rubrik redovisas uppskattad proformaredovisning för jämförbar verksamhet som jämförelse mot föregående år. Se not 3 sidan 11 för vidare information
Affärsområdet Telefonis primära kundsegment är småföretag med upp till 20 anställda. Till dessa företag erbjuder vi enkla och prisvärda tjänster som fast telefoni, IP-telefoni och internetaccesser kopplat med en enga- gerad kundservice med god tillgänglighet.
Rörelseresultatet för det första kvartalet uppgår till 4,6 (9,7) mkr och net- toomsättningen uppgår till 57,8 (55,7) mkr. Kostnader för konsolidering som är av engångskaraktär har belastat kvartalets resultat med 2,7 mkr.
Affärsområdet redovisar en stark tillväxt i antal kunder både inom tradi- tionell fast telefoni och IP-baserade tjänster. Antalet kunder har ökat med närmare 2 500 under kvartalet. Kostnaden för tillväxt har belastat resul- tatet med 5,1 mkr under kvartalet jämfört med 0,6 mkr under samma period föregående år då affärsområdet endast hade en mindre organisk tillväxt. Tillväxten inom IP-baserade tjänster uppgår till 50 procent under kvartalet och främst IP-telefoni har vuxit kraftigt med en fördubbling av antalet levererade linjer. Affärsområdet har 57 500 (49 100) aktiva kunder.
Intresset är stort för IP-baserade tjänster
Phonera har ett av marknadens bredaste erbjudanden inom IP-telefoni till företag. Erbjudandet består av enklare telefonitjänster för småföretag och av en mer avancerad nätbaserad telefonväxel (IP-Centrex) för större företag. Förutom IP-telefoni så erbjuder affärsområdet även Internetac- cesser till företag. Under det första kvartalet har försäljningen av både IP-Centrex och Internetaccesser ökat med över 50 procent. Totalt har affärsområdet tagit kostnader på 2,5 mkr för tillväxt inom IP-baserade tjänster. Satsningen på IP-baserade tjänster kommer successivt att ut- ökas under 2009.
»Kvalitetsarbetet i kundservice har bidragit till kortare
väntetider, effektivare
service och nöjda kunder«
Närhet till kund och hög service
Phonera bedriver kontinuerligt ett långsiktigt arbete med att förbättra och effektivisera servicen för våra kunder. Detta gav ett mycket bra resultat under 2008 då Phonera hade de mest nöjda kunderna inom fast telefoni enligt Svenskt Kvalitetsindex. Arbetet har fortsatt med samma intensitet och fokus under inledningen av 2009. Dessa satsningar har bidragit till kortare väntetider, effektivare service och nöjda kunder. Affärsområdet har också vidareutvecklat kanaler för kunder att framföra åsikter om bo- laget och dess tjänster. Detta arbete kommer att fortsätta att prioriteras under 2009 och är en viktig del i arbetet med att kvalitetssäkra kund- tjänst och utveckla tjänster efter kundens behov.
Besparingar och omstrukturering
Rörelseresultatet har påverkats negativt med 2,7 mkr för kostnader i samband med konsolidering av verksamheten. Syftet är att minska affärsområdets kostnadsmassa. Affärsområdets kostnader beräknas minska med 0,2 mkr per månad. Följande kostnader av engångskaraktär är tagna under det första kvartalet:
• Avveckling av dotterbolaget Felicitas verksamhet i Stockholm.
En samordning av all intern telemarketingverksamhet till Malmö har genomförts under kvartalet och Felicitas verksamhet i Stockholm har avvecklats. Beslutet har tagits efter att den huvudsakliga verksam- heten hos Felicitas i Stockholm, återförsäljning av mobiltelefoni, har avvecklats samtidigt som försäljningskostnaden för fast telefoni och IP-baserade tjänster har varit för hög i Stockholm. Hela kostnaden på 2,3 mkr för avveckling av Felicitas verksamhet i Stockholm har belastat resultatet under det första kvartalet.
• Samordning av kundtjänst för hela koncernen. Efter införandet av en gemensam plattform för fakturering inom hela koncernen kan vissa samordningsbesparingar genomföras. Phonera har under det första kvartalet haft tre olika kundtjänster. Dessa kommer nu att samordnas. I samband med detta kommer affärsområdet att kunna minska på personalen inom kundtjänst. Under kvartalet belastas resultatet med tillkommande kostnader för samordning av kund- tjänst med 0,4 mkr.
• Affärsområdet övertar verksamhet inom IP-telefoni från affärs- område Managed Services. Marknaden för IP-telefoni till företag växer kraftigt och Phonera är en ledande aktör inom IP-telefoni till små och medelstora företag. Efter förvärvet av Rix Telecom har Phonera haft två verksamheter inom IP-telefoni, en i Göteborg med inriktning på små och medelstora företag och en i Malmö med inrikt-
ning på små företag. Merparten av intäkterna kommer från försälj- ning av IP-telefoni och IP-Centrex till företag med upp till 20 linjer.
För att öka tillväxten inom IP-telefoni samlar vi hela koncernens verksamhet inom detta område under affärsområde Telefoni. Genom att samordna verksamheterna inom IP-telefoni kommer även vissa kostnadsbesparingar att kunna realiseras. Denna besparing medför ingen extra kostnad för Affärsområde Telefoni.
NETTOOMSÄTTNING
Koncernens nettoomsättning uppgick under första kvartalet 2009 till 77,0 (94,6) mkr. Minskningen är hänförlig till de under 2008 avyttrade och av- vecklade verksamheterna*. I de jämförbara verksamheterna ökade intäk- terna med 3,5 mkr under det första kvartalet till 77,0 (73,5) mkr jämfört med samma period föregående år. Ökningen i intäkter beror främst på tillväxt i antalet kunder inom båda affärsområdena.
Nettoomsättningen första kvartalet för affärsområde Managed Services uppgår till 19,1 (29,2) mkr. Minskningen är hänförlig till de under 2008 avvecklade och avyttrade verksamheterna*. Intäkterna för jämförbar verksamhet inom Managed Services har ökat med 1,3 mkr till 19,1 (17,8) mkr. Tillväxten kommer främst från verksamheten inom Hosting.
Nettoomsättningen första kvartalet 2009 för affärsområde Telefoni uppgår till 57,8 (65,4) mkr. Intäkterna för affärsområdet har påverkats negativt med 9,7 mkr av avvecklade verksamheter* jämfört med det för- sta kvartalet 2008. Intäkterna för jämförbar verksamhet inom Telefoni har ökat med 2,1 mkr till 57,8 (55,7) mkr till följd av en ökning av antalet kunder.
RESULTAT
Koncernens rörelseresultat för det första kvartalet uppgick till -7,9 (6,3) mkr. Resultatet har påverkats negativt med 12,3 mkr av poster av en- gångskaraktär i samband med konsolidering av verksamheten (se även tabell sidan 3). Under 2008 var motsvarande resultat i jämförbar verk- samhet* för första kvartalet 4,7 mkr.
Rörelseresultatet för affärsområde Managed Services uppgår till -7,5 (-2,8) mkr för det första kvartalet. Under 2008 var motsvarande resul- tat i jämförbar verksamhet* för första kvartalet -2,8 mkr. Affärsområdets resultat har påverkats negativt med 7,1 mkr till följd av kostnader av engångskaraktär i samband med konsolidering.
Rörelseresultatet för affärsområde Telefoni uppgår till 4,6 (11,3) mkr för det första kvartalet. Under 2008 var motsvarande resultat i jämförbar verksamhet* för första kvartalet 9,7 mkr. Rörelseresultatet för affärs- område Telefoni har påverkats negativt med 2,7 mkr för kostnader av engångskaraktär i samband med konsolidering av verksamheten. Kost- naden för tillväxt i antalet kunder har under perioden belastat resultatet med 5,1 mkr vilket har resulterat i 2 500 nya kunder.
Koncerngemensamma kostnader har belastat resultatet med 5,0 (2,2) mkr varav 2,5 mkr avser tillkommande kostnader i samband med av- veckling av konsumentkundstocken.
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgår till 75,4 (84,4) mkr per 31 mars 2009.
* Phonera har under 2008 avyttrat konsumentverksamheten och dotterbolaget UNC Systems AB samt avvecklat verksamheterna som återförsäljare av mobiltelefoni och grossistverksamheten inom telefoni – för mer information se not 3 sidan 11 samt Phonera Årsredovisning 2008.
»Samtliga kända kostnader för den fortsatta konsolide- ringen, totalt 12,3 mkr, är tagna
under årets första kvartal«
I inventarier ingår per 31 mars fi nansiellt leasade inventarier till ett bok- fört värde av 3,4 (4,6) mkr.
Övriga långsiktiga värdepappersinnehav uppgår till 8,0 (0,0) mkr och utgörs av aktier erhållna i samband med försäljning av konsumentkund- stock till AllTele. Aktieinnehavet i AllTele omfattar 10 procent av röster och kapital. Under perioden har värdet på aktierna skrivits ned med 4,5 mkr till marknadsvärde på balansdagen.
Övriga anläggningstillgångar utgörs av uppskjutna skattefordringar på 22,2 (22,2) mkr samt lämnad deposition till Skanova och upplupen ränta på den 2,4 (10,2) mkr. Den uppskjutna skattefordran är hänförlig till av- dragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag. Den är beräknad till cirka hälften av det nominella värdet och motsvarar en skatteeffekt på prognostiserat resultat under tre till fyra år.
FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET
Likvida medel uppgick per 31 mars 2009 till 4,6 (9,8) mkr.
Nettoupplåningen uppgick per 31 mars 2009 till 18,7 (25,4) mkr. De rän- tebärande skulderna utgörs av reserverade tilläggsköpeskillingar om 7,5 (10,9) mkr, kortsiktig factoringkredit på 5,4 (3,6) mkr, leasingskuld på 3,4 (4,6) mkr samt banklån på 7,0 (0,0) mkr. Föregående år fanns en förvärvskredit om 16,0 mkr vilken till fullo återbetalts.
Som säkerhet för factoringkrediten har kundfordringar på 16,8 (10,1) mkr ställts. Säkerhet i form av företagsinteckningar på 21,7 (13,7) mkr har ställts avseende åtagande mot nätleverantörer. Vidare har en deposition ställts till Skanova om 2,4 (10,0) mkr avseende säkerhet för engagemang mot leverantör.
Koncernens egna kapital per 31 mars uppgår till 72,1 (76,6) mkr.
Koncernens soliditet per 31 mars 2008 uppgår till 39,9 (36,1)%.
KASSAFLÖDE
Kassafl öde från den löpande verksamheten uppgick under perioden januari till mars till -3,0 (9,1) mkr, varav förändring av rörelsekapital upp- gick till 2,2 (-0,4) mkr.
Koncernens investeringar och avyttringar i materiella anläggningstill- gångar, verksamheter och dotterbolag har under perioden påverkat kas- safl ödet med -7,1 (-2,3) mkr. Investeringar i anläggningstillgångar är främst hänförliga till den pågående byggnationen av nytt datacenter i Linköping.
MEDARBETARE
Koncernen hade per 31 mars 2009 146 (152) heltidsanställda, varav 62 (49) kvinnor, samt 16 (9) deltidsanställda, varav 14 (7) kvinnor.
MODERBOLAGET
Moderbolaget har främst koncerngemensamma funktioner och all faktu- rering sker normalt till dotterbolag.
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 2,5 (2,5) mkr.
Resultat före skatt uppgick till -5,1 (-0,3) mkr. Under perioden har fi nan- siella anläggningstillgångar skrivits ner med 4,5 mkr.
AKTIEN
Phonera-aktien handlas på NASDAQ OMX Stockholm, Small Cap. Aktie- kapitalet per 31 mars 2009 uppgår till 15 977 966 kronor och är fördelat på 7 988 983 aktier. Kvotvärdet per aktie är 2,00 kronor.
Största ägarna per 2009-03-31 Antal aktier Innehav (%) Röster (%)
Investment AB Klöverön 2 147 395 26,88 27,46
Supremus Holding AB 2 003 392 25,08 25,62
Tafica Ltd 800 000 10,01 10,22
Ergon Invest B.V. 440 000 5,51 5,63
Royal Skandia Life Assurance Ltd 261 147 3,27 3,34
Morca AB 243 577 3,05 3,11
Spiltan Aktiefond Sverige 163 769 2,05 2,09
Lipco AB 161 631 2,02 2,07
Remium Småbolag Sverige 124 052 1,55 1,59
Övriga 1 475 495 18,47 18,70
Aktier i eget förvar - Phonera AB 168 535 2,11 0
Totalt 7 988 983 100 100
ÅTERKÖP AV AKTIER
Phoneras styrelse erhöll på extra bolagsstämma den 30 oktober 2008 bemyndigande att för perioden intill nästa årsstämma, vid ett eller fl era tillfällen, besluta om och verkställa återköp och försäljning av egna aktier i Phonera AB på NASDAQ OMX Stockholm AB. Syftet med bemyndigandet är att ge styrelsen ett instrument att fortlöpande kunna anpassa Phoneras kapitalstruktur efter bolagets behov för att därigenom skapa ökat värde för aktieägarna.
Under januari 2009 registrerade VPC på bolaget ytterligare totalt 10 800 aktier som förvärvats och bokförts under 2008. Totalt har Phonera AB 168 535 aktier i eget förvar vilket motsvarar 2,11 procent av det totala antalet aktier i bolaget.
UTDELNING
Det är styrelsens mål att Phonera långsiktigt ska lämna en utdelning motsvarande 30 procent av resultat efter skatt, givet att soliditetsmålet infrias. Styrelsen kommer vid varje givet tillfälle att göra en bedömning om det fi nns alternativ kapitalanvändning, såsom organiska tillväxtssats- ningar eller förvärv som förväntas skapa bättre värde för aktieägarna än kontantutdelning.
Styrelsen föreslår årsstämman att en utdelning om 1,10 (1,00) kronor per aktie lämnas för verksamhetsåret 2008.
ÅRSSTÄMMA 2009
Phonera AB (publ) håller årsstämma torsdag 14 maj i Göteborg.
ÅRSREDOVISNING
Årsredovisningen för 2008 fi nns sedan 30 april tillgänglig för nerladd- ning på www.phonera.com, att beställa via hemsidan, via ir@phonera.se alternativt telefon 031-720 69 00.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Phoneras verksamhet påverkas av ett antal omvärldsfaktorer. De risk- faktorer som bedöms ha störst betydelse för Phoneras framtida ut- veckling är dels verksamhetsrisker såsom förändringar i lagar och regler för telekommunikationstjänster, ökad konkurrens, färre antal leverantörer, introduktion av nya tjänster, förmåga att attrahera och behålla kunder, förmåga att attrahera och behålla personal, rätts- processer, aktierelaterade risker samt fi nansiella risker.
Utöver de risker som beskrivs i Phoneras Årsredovisning 2008 (Förvalt- ningsberättelsen sidan 42 samt, not 20 sidan 58), bedöms inte några väsentliga risker ha tillkommit.
FRAMTIDSUTSIKTER
För resterande del av 2009 ser Phonera en god utveckling av sin kärn- affär. Bolaget står starkt med en renodlad verksamhet, en lågt skuldsatt balansräkning, förbättrade kassafl öden och dokumenterade säljfram- gångar inom nya produktområden. Phonera är verksam inom företags- marknaden och erbjuder pålitliga och prisvärda kommunikationstjänster inom telefoni och data. Våra affärer kan indelas i tre olika områden:
a. Inom affärsområde Telefoni fi nns en stor och omfattande affär med förvalstelefoni. Denna verksamhet förväntas bidra med mycket god lönsamhet under kommande år.
b. Inom affärsområde Telefoni fi nns även affären med IP-baserade tjänster, främst IP-telefoni och Internetaccesser, som växer kraftigt.
Stora kostnader har tagits under kvartalet för att växa inom dessa tjänster. Balans förväntas uppnås under året mellan kostnad för ny- anskaffning och bidrag från nyligen intagna kunder. Framöver kom- mer denna tillväxt att bli självfi nansierad vilket inte var fallet under Q1. Tillväxten förväntas vara stark även framgent.
c. Inom affärsområdet Managed Services fi nns en stark tillväxt, primärt inom Hosting-tjänster. Stora satsningar har gjorts under kvartalet med byggnation av ett helt nytt datacenter i Linköping och expan- sion av ett av datacentren i Stockholm. Dessa investeringar nästan fördubblar datacenterkapaciteten och förväntas bidra med stark in- täktstillväxt från andra halvåret 2009.
Sammantaget förväntas Phonera uppvisa en fortsatt god organisk tillväxt, ett förbättrat rörelseresultat och ett starkt kassafl öde i rörelsen.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Phonera följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrap- portering. Moderbolaget tillämpar ÅRL och RR32.
I övrigt är redovisningsprinciper och beräkningsmetoder oförändrade jämfört med årsredovisningen för 2008.
RAPPORTTILLFÄLLEN 2009
Finansiell information fi nns tillgänglig att beställa via telefon 031-720 69 00 eller ir@
phonera.se samt att ladda hem via www.phonera.com.
Delårsrapport januari-juni 2009 20 au gusti 2009 Delårsrapport januari-september 2009 12 november 2009
Bokslutskommuniké 2009 25 februari 2010
UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL
Att upprätta fi nansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver att styrelsen och ledningen gör redovisningsmässiga bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skul- der, intäkter och kostnader. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.
För mer information kontakta:
Henric Wiklund, vd Phonera AB Mobil 0701-82 00 00 E-post henric.wiklund@phonera.se
Denna delårsrapport har inte varit föremål för revisorernas granskning.
»För resterande del av 2009
ser Phonera en god
utveckling av sin kärnaffär«
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 2009 jan-mars 2008 jan-mars
2008 jan-mars jämförbar verksamhet**
Helår 2008
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 76 950 94 582 73 534 358 844
Övriga rörelseintäkter - 1 497 8 278
76 950 96 079 73 534 367 122
Rörelsens kostnader
Trafikkostnader och handelsvaror -46 277 -57 523 -42 002 -205 101
Övriga externa kostnader -16 402 -12 271 -11 151 -56 186
Personalkostnader -19 240 -16 397 -14 371 -63 570
EBITDA -4 969 9 888 6 010 42 265
Avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar - 2 958 -3 616 -2 771 -13 919
Rörelseresultat -7 927 6 272 3 239 28 346
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar -4 500 - - -
Ränteintäkter 73 216 216 1 243
Räntekostnader -498 -843 -843 -2 473
Resultat före skatt -12 852 5 645 2 612 27 116
Skatt på periodens/årets resultat - - - -
Periodens/årets resultat samt periodens/årets totalresultat -12 852 5 645 2 612 27 116
Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -12 655 5 720 27 004
Resultat hänförligt till minoritetsintressen -197 -75 112
Resultat per aktie -1,61 0,71* 3,39
Antal aktier 7 988 983 7 988 983* 7 988 983
Genomsnittligt antal aktier 7 988 983 7 988 983* 7 988 983
*Jämförelsesiffrorna för 2007 är omräknade 1:20 för genomförd sammanläggning.
** Se not 3.
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 2009-03-31 2008-03-31 2008-12-31
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar
Goodwill 35 727 42 679 35 727
Andra immateriella tillgångar 7 962 10 738 8 683
Inventarier 31 702 31 013 26 878
Övriga långsiktiga värde- pappersinnehav
8 000 - 12 500
Uppskjuten skattefordran 22 228 22 228 22 228
Depositioner 2 380 10 222 2 380
Summa anläggningstillgångar 107 999 116 880 108 396
Omsättningstillgångar
Varulager - 134 140
Kortfristiga fordringar 67 956 81 264 66 227
Kortfristiga placeringar 227 3 927 227
Kassa och bank 4 573 9 768 6 456
Summa omsättningstillgångar 72 756 95 093 73 050
Summa tillgångar 180 755 211 973 181 446
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 72 124 76 576 84 976
Räntebärande skulder 23 260 35 156 15 060
Icke räntebärande skulder 85 371 100 241 81 410
Summa skulder 108 631 135 397 96 470
Summa eget kapital och skulder
180 755 211 973 181 446
Ställda Panter
Företagsinteckningar 21 665 13 665 21 665
Kundfordringar 16 863 10 146 21 614
Depositioner (långfristig fordran) 2 280 10 222 2 280
Spärrat bankkonto 120 3 620 120
Eventualförpliktelse
Åtagande mot nätoperatör för eventuella framtida regulatoriska prishöjningar angående samtrafik.
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 2009
jan - mars
2008 jan - mars
Helår 2008
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat -7 927 6 272 28 343
Finansnetto -425 -465 -584
Avskrivningar 2 958 3 616 13 919
Övriga ej likviditetspåverkande poster*
- - -26 733
Kassaflöde från den löpande verksamheten före föränd- ringar av rörelsekapital
-5 394 9 423 14 945
Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital
2 372 -359 -2 023
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-3 022 9 064 12 922
Kassaflöde från investeringsverksamheten
- investeringar i verksamheter - -1 553 -2 097
- försäljning av verksamheter - - 19 495
- förvärv av materiella och
immateriella tillgångar -7 061 -1 261 -6 107
- försäljning av materialla och
immateriella tillgångar - 501 487
- återbetalning av deposition - - 7 795
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
- förändring låneskuld 8 200 -17 215 -34 092
- utdelning till aktieägarna - - -7 989
- förvärv av egna aktier - - -4 190
Periodens kassaflöde -1 883 -10 464 -13 776
Ingående likvida medel 6 456 20 232 20 232
Likvida medel vid periodens slut
4 573 9 768 6 456
NYCKELTAL
2009 jan - mars
2008 jan - mars
Helår 2008
Rörelsemarginal,% -10,3 6,5 7,7
Soliditet,% 39,9 36,1 46,8
Antal kunder vid periodens slut
60 000 51 300* 57 700
- varav affärsområde Telefoni
57 500 49 100* 55 200
- varav affärsområde Managed Services
2 500 2 200* 2 500
Nettoupplåning, mkr 18,7 25,4 8,6
Eget kapital, mkr 72,1 76,6 85,0
Antal anställda, medeltal 146 152 153
* Justerat för avyttring av konsumentkunder och UNC Systems
DATA PER AKTIE
2009 jan - mars
2008 jan - mars
Helår 2008 Antal aktier vid periodens
utgång
7 988 983 7 988 983 7 988 983
Genomsnittligt antal aktier, st 7 988 983 7 988 983 7 988 983
Resultat per aktie, kr -1,61 0,71 3,39
Eget kapital per aktie, kronor 9,03 9,59 10,64
I december 2008 genomfördes en sammanläggning av Phoneras aktie, 1:20. Samman- läggningen innebar att tjugo gamla aktier sammanlades till en ny aktie.
*Jämförelsesiffrorna för 2007 är omräknade 1:20.
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL
Belopp i tkr 2009
jan - mars
2008 jan - mars
Helår 2008
Ingående eget kapital per 1/1 84 976 70 931 70 931
Periodens resultat -12 852 5 645 27 116
Utgående eget kapital 72 124 76 576 98 047
Transaktioner med ägarna
Utdelningar - - -7 989
Förvärv av minoritetsandel - - -891
Förvärv av egna aktier - - -4 190
Utgående Eget Kapital 72 124 76 576 84 976
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 2009
jan - mars
2008 jan - mars
Helår 2008
Rörelsens intäkter 2 513 2 467 30 207
Rörelsens kostnader -3 042 -2 201 -32 130
Rörelseresultat -529 266 -1 923
Finansiella poster, netto -4 605 -544 -1 246
Resultat efter finansiella poster
-5 134 -278 -3 169
Skatter - - -
Resultat efter skatt -5 134 -278 -3 169
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 2009-03-31 2008-03-31 2008-12-31
Materiella anläggnings- tillgångar
162 67 55
Finansiella anläggnings- tillgångar
255 037 246 493 259 537
Fordran dotterbolag 102 102 102
Rörelsefordringar 634 588 563
Likvida medel 65 144 717
Summa tillgångar 256 000 247 394 260 974
Eget kapital 127 197 147 592 132 332
Skuld dotterbolag 118 986 70 900 119 193
Räntebärande avsättningar
och skulder 7 470 26 884 7 366
Övriga avsättningar och skulder
2 347 2 018 2 083
Summa eget kapital och skulder
256 000 247 394 260 974
KOMPLETTERANDE UPPLYSNINGAR OM KONCERNENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING
NOT 1 - VIKTIGA BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL
Uppskjutna skattefordringar
Den uppskjutna skattefordran baseras på avdragsgilla temporära skillnader som förelig- ger samt de underskottsavdrag som fi nns sedan tidigare i koncernen. De redovisade uppskjutna skattefordringarna motsvarar skatt på tre till fyra års bedömda framtida över- skott. De totala avdragsgilla temporära skillnaderna och underskottsavdragen motsvarar en skattefordran som är cirka dubbelt så stor. Värdet på denna balanspost prövas vid varje rapporttillfälle.
Bedömning av samtrafi kskostnader i mobila nät
Osäkerhet råder angående storleken på samtrafi kavgifter för terminering av trafi k i de svenska mobilnäten. PTS (Post och Telestyrelsen) har beslutat om ett visst pris enligt en särskild ekonomisk modell. Detta beslut är dock föremål för rättsligt överklagande från ett antal nätoperatörer.
NOT 2 - SEGMENTSREDOVISNING
NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT
Belopp i tkr 2009
jan-mars
2008 jan-mars
2008 jan-mars jämförbar verksamhet*
Helår 2008 jan-dec
Telefoni 57 826 65 420 55 700 252 940
Managed Services 19 124 29 162 17 834 105 904
Koncernen 76 950 94 582 73 534 358 844
RÖRELSERESULTAT PER SEGMENT
Belopp i tkr 2009
jan-mars
2008 jan-mars
2008 jan-mars jämförbar verksamhet*
Helår 2008 jan-dec
Telefoni 4 641 11 284 9 698 37 748
Managed Services -7 544 -2 820 -2 770 -5 064
Koncerngemensamma
kostnader -5 024 -2 192 -3 689 -11 055
Resultat från försälj- ning av konsument-
kunder - - - 6 717
Koncernen -7 927 6 272 3 239 28 346
All verksamhet sker inom Sverige, vilket innebär att nedbrytning av verksamheten på geografi ska områden inte blir meningsfull då verksamheten har samma risker och möj- ligheter inom hela området.
* Se not 3
TILLGÅNGAR PER SEGMENT
Belopp i tkr 2009
jan-mars
2008 jan-mars
Helår 2008 jan-dec
Telefoni 47 531 55 981 47 065
Managed Services 101 987 132 796 92 479
Ej fördelade tillgångar 31 237 23 196 41 902
Koncernen 180 755 211 973 181 446
NOT 3 - JÄMFÖRBAR VERKSAMHET
Under 2008 avyttrades och avvecklades fl era av Phoneras verksamheter. För att få en rättvisande bild av jämförelsetalen har bolaget gjort en proformaredovisning av resultat- räkningen för koncernen och affärsområdena exklusive de avyttrade enheterna.
- Verksamheten i dotterbolaget UNC Systems AB avyttrades (affärsområde Managed Services)
- Konsumentkundstocken avyttrades (affärsområde Managed Services och affärs- område Telefoni)
- Grossistverksamheten av telefonitjänster avvecklades (affärsområde Managed Services)
- Den egna telefoniplattformen avvecklades (affärsområde Managed Services) - Återförsäljarverksamheten av mobiltelefoni avvecklades (affärsområde Telefoni) Jämförelsetal för 2008 års omsättning och resultat exklusive ovanstående verksamheter återfi nns på fl era ställen i rapporten och hänvisas till som ”jämförbar verksamhet/-er”.
PHONERA AB (publ.)
Gustav Adolfs Torg 12 211 39 Malmö Tel: 031-720 69 00 Fax: 031-28 69 78 ir@phonera.se
IR-kontakt:
Vd Henric Wiklund Tel: 031-720 69 00 Fax: 031-28 69 78 henric.wiklund@phonera.se
