Lån Sid Slutliga Villkor Aktieindexobligation Demografi & Hälsa Information om underliggande. Erbjudandets former och villkor

(1)

Lån 5500

• Aktieindexobligation Demografi & Hälsa

Slutliga Villkor

Produktspecifika villkor Aktieindexobligation Information om underliggande

Erbjudandets former och villkor

Upptagande till handel och handelssystem Sammanfattning

Demografi & Hälsa 5500

Aktieindexobligation Demografi & Hälsa 5500

Upptagande till handel och handelssystem

Sid 2 - 5 2 - 3 3 4 5 6 - 10

(2)

Slutliga Villkor – Lån

Dessa Slutliga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa

tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas dessa Slutliga Villkor.

Ekonomisk beskrivning Aktieindexobligation

För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.

MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång m

Deltagandegraden multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser.

Deltagandegraden fastställs den 18 december

euroräntor, internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den december 2019 (månadsvisa avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett s

Samtidigt innebär den att en uppgång i marknaden under genomsnittsperioden inte får fullt genomslag.

Produktspecifika villkor Aktieindexobligation

Värdepappersnamn: SHBO 5500

Underliggande aktier: Glaxosmithkline PLC, Johnson & Johnson, Eli Lilly & Company, Medtronic Inc, Merck

& Co. Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Roche Holding, Sanofi, Stryker Corp.

ISIN-kod: FI4000065008

Återbetalningsdag: 14 januari 2020 Återbetalningsbelopp: Det belopp som skall

Återbetalningsbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av (i) MTNs

[1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL 1/10 × (SL Och

(ii) noll.

ån 5500

iga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas

Aktieindexobligation Demografi & Hälsa 5500

För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång m

multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser.

december 2014. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande

förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 18 december 201

avläsningar). Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden.

Aktieindexobligation Demografi & Hälsa 5500

5500

Glaxosmithkline PLC, Johnson & Johnson, Eli Lilly & Company, Medtronic Inc, Merck Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Roche Holding, Sanofi, Stryker Corp.

FI4000065008 januari 2020

Det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen.

Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av det högsta av MTNs nominella belopp × DG ×

[1/10 × (SLGSK – STGSK) / STGSK + 1/10 × (SLJNJ – STJNJ) / STJNJ + 1/10 × (SLLLY – STLLY) / STLLY + 1/10 × (SLMDT – STMDT) / STMDT + 1/10 × (SLMRK – STMRK) / STMRK +

1/10 × (SLNOVN – STNOVN) / STNOVN + 1/10 × (SL_NOVOB – ST_NOVOB) / ST_NOVOB + 1/10 × (SLROG – STROG) / STROG + 1/10 × (SLSAN – STSAN) / STSAN +

1/10 × (SLSYK – STSYK) / STSYK] × (FXSTART / FXSLUT)

iga Villkor har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG och ska läsas tillsammans med Grundprospektet av den 26 mars 2014 och dess tillägg. Fullständig information om Handelsbanken och

Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. En sammanfattning av detta erbjudande bifogas

Återbetalningsbeloppet består av Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii)

multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser.

Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande

2018 till och med den 18 kydd mot kursfall mot slutet av löptiden.

Glaxosmithkline PLC, Johnson & Johnson, Eli Lilly & Company, Medtronic Inc, Merck Inc, Novartis AG, Novo Nordisk A/S, Roche Holding, Sanofi, Stryker Corp.

terbetalningsdagen.

(3)

Omräkningskurs: Växelkursen för

Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges

Valutor: EUR: Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som har anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro som

betalningsmedel i enlighet med mar USD: amerikanska dollar, elle betalningsmedel i Amerikas Förenta

Utvärderingstidpunkt: Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskä Referenskälla för

Växelkurs:

Reuters sida ”ECB37” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller

Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.

FXSTART: Omräkningskurs

FXSLUT: Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Marknadsavbrott: Se § 4 Allmänna villkor för Svenska

Omräkningsregler: Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN Rätt att företräda

Skuldebrevsinnehavare:

Se § 12 Allmänna

Preskriptionstid: De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130)

preskriptionsavbrott.

Räntekonstruktion: Variabel avkastning.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

Underliggande aktie

Glaxosmithkline PLC Johnson & Johnson Eli Lilly & Company Medtronic Inc.

Merck & Co. Inc Novartis AG Novo Nordisk A/S Roche Holding Sanofi Stryker Corp

Växelkursen för USD mot EUR (valutapar EURUSD) enligt Referenskälla för Växelkurs vid Utvärderingstidpunkten på respektive dag som anges nedan, uttryckt som antal

Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som har anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro som

betalningsmedel i enlighet med marknadspraxis på den europeiska valutamarknaden USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som

lningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA).

Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.

Reuters sida ”ECB37” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.

Omräkningskurs per 18 december 2014.

Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Se § 4 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN Se § 12 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN

De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp, räknat från dag som framgår av preskriptionslagens (1981:130) bestämmelser om verkan av preskriptionsavbrott.

Variabel avkastning.

Information om Underliggande

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

ISIN-kod Bloomberg-kod Ytterligare information om Underliggande

GB0009252882 GSK LN Equity www.gsk.com US4781601046 JNJ UN Equity www.jnj.com US5324571083 LLY UN Equity www.lilly.com US5850551061 MDT UN Equity www.medtronic US58933Y1055 MRK UN Equity www.merck CH0012005267 NOVN VX Equity www.novartis DK0060102614 NOVOB DC Equity www.novonordisk CH0012032048 ROG VX Equity www.roche FR0000120578 SAN FP Equity www.sanofi US8636671013 SYK UN Equity www.stryker

) enligt Referenskälla för Växelkurs vid uttryckt som antal USD per EUR.

Valuta för de länder inom Europeiska Unionen som har anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen, eller den valuta som kan ha ersatt euro som

knadspraxis på den europeiska valutamarknaden.

amerikanska dollar som

lla för Växelkurs har uppdaterats.

Reuters sida ”ECB37” eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt valutapar.

Omräkningskurs på första Bankdagen efter Fastställelsedag för Slutkurs.

Handelsbanken AB (publ) MTN-program.

Se § 8 Allmänna villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program.

villkor för Svenska Handelsbanken AB (publ) MTN-program.

De medel som avsatts för betalning men preskriberats tillkommer Handelsbanken. Om preskriptionsavbrott sker löper ny preskriptionstid om tio år i fråga om Återbetalningsbelopp,

bestämmelser om verkan av

Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

Ytterligare information om Underliggande

www.gsk.com com

.com medtronic.com merck.com novartis.com novonordisk.com roche.com sanofi.com stryker.com

(4)

Erbjudandets former och villkor

Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS

Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Arrangörsarvode: Handelsbanken kalkylerar

per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placerin

Emissionsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ) Alexandersgatan 11, 00100 Helsingfors Beräkningsombud: Handelsbanken Capital Markets, HCS

Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Registerhållare: Euroclear

Courtage: Vid teckning tillkommer ett courtage om 1,75 % beräknat på nominellt värde för poster om nominellt EUR 5 000

nominellt EUR 1 000 000 Information om teckning: Anmälan om deltagande i Information om fastställda Fastställda

villkor: från och

Information om tilldelning: Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning.

vid teckning Betalningsdag: Betalning

Emissionsdag: 18 december 2014.

Minsta teckningspost: Nominellt belopp Teckningsperiod: Teckningsperiod är från

Totalbelopp för erbjudandet: Lånets nominella belopp fastställs belopp som tecknats.

Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.

förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

Pris: 110% av nominellt belopp

Multiplar: Lånet representeras av MTN i valören

Villkor för erbjudandet: Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt

om Deltagandegraden inte kan fastställas till minst

Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens

Erbjudandets former och villkor

Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm, Sverige.

Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11

106 70 Stockholm, Sverige.

Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.

Svenska Handelsbanken AB (publ), Filialverksamheten i Finland med adress andersgatan 11, 00100 Helsingfors, Finland.

Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11

106 70 Stockholm, Sverige Euroclear Finland Oy.

Vid teckning tillkommer ett courtage om 1,75 % beräknat på nominellt värde för poster om nominellt EUR 5 000 - 1 000 000 och 1,25 % för en teckning överstigande nominellt EUR 1 000 000.

Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbakens kontor eller Fastställda Startkurser och Deltagandegrad publiceras på www.handelsbanken.

från och med 22 december 2014.

Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Skriftlig teckningsförbindelse ges vid teckning. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.

Betalning vid teckning, senast 16 december 2014.

december 2014.

Nominellt belopp EUR 5 000 för respektive Alternativ.

Teckningsperiod är från och med 20 november 2014 till och med Lånets nominella belopp fastställs 18 december 2014, baserat belopp som tecknats. Volymen är begränsad till totalt nominellt

Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.

förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

% av nominellt belopp,

Lånet representeras av MTN i valören nominellt EUR 1 000, eller

Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt EUR 2 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in

Deltagandegraden inte kan fastställas till minst 95 %.

Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens

med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en engångskostnad vid start

mheten i Finland med adress

Vid teckning tillkommer ett courtage om 1,75 % beräknat på nominellt värde för poster 1 000 000 och 1,25 % för en teckning överstigande

t sker via Handelsbakens kontor eller internet.

publiceras på www.handelsbanken.fi

Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda

Skriftlig teckningsförbindelse ges

2014 till och med 16 december 2014.

, baserat på det totala nominella begränsad till totalt nominellt EUR 30 000 000.

Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa volymen.

Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.

000, eller hela multiplar därav.

Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp kommer att ställa in erbjudandet Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon

omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens

(5)

Upptagande till handel och handelssystem

Notering: Ansökan om notering kommer att inlämnas till NASDAQ Helsinki.

förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.

Noteringsdag: 22 december 2014 Noteringsvaluta: EUR

Market making: Om MTN är upptagen till handel på reglerad marknadsplats kan köp och försäljning av MTN ske över den marknadsplats som MTN är noterad på under löptiden. Priset varierar beroende på marknadsförhållandena. Handelsbanken C

enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken, kommer under normala

marknadsförhållanden agera market maker vilket innebär att ställa kurser för återköp och om möjligt även säljkurser. MTN som inte är upptagen till hand

marknadsplats är främst avsedda att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller

Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ("spread") i MTN kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i MTN vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja MTN. Detta kan exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedging av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser eller p

berörd eller berörda marknadsplats stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

Sista handelsdag: 18 december 2019

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekr

framtidsutsikter eller koncernens finansiella ställning har ägt rum sedan Upptagande till handel och handelssystem

Ansökan om notering kommer att inlämnas till NASDAQ Helsinki.

förbehåller sig dock rätten att byta notering till annan börs.

december 2014

Om MTN är upptagen till handel på reglerad marknadsplats kan köp och försäljning av MTN ske över den marknadsplats som MTN är noterad på under löptiden. Priset varierar beroende på marknadsförhållandena. Handelsbanken Capital Markets, eller den som enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken, kommer under normala

marknadsförhållanden agera market maker vilket innebär att ställa kurser för återköp och om möjligt även säljkurser. MTN som inte är upptagen till hand

Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ("spread") i MTN kan

örändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i MTN vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja MTN. Detta kan exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedging av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser eller p

berörd eller berörda marknadsplats stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under en viss tid.

december 2019

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för program daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter eller koncernens finansiella ställning har ägt rum sedan 22 oktober 2014.

Stockholm den 19 november 2014 Svenska Handelsbanken AB (publ)

Ansökan om notering kommer att inlämnas till NASDAQ Helsinki. Handelsbanken

Om MTN är upptagen till handel på reglerad marknadsplats kan köp och försäljning av MTN ske över den marknadsplats som MTN är noterad på under löptiden. Priset varierar

apital Markets, eller den som enligt återförsäljaravtal är utsedd av Handelsbanken, kommer under normala

marknadsförhållanden agera market maker vilket innebär att ställa kurser för återköp och om möjligt även säljkurser. MTN som inte är upptagen till handel på en reglerad

Handelsbanken under normala marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs ("spread") i MTN kan

örändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i MTN vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja MTN. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedging av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplats stängs, eller att handeln åläggs restriktioner under

Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för program daterade den 26 mars 2014 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga

äftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens

(6)

Sammanfattning

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. E

värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen re

kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Avsnitt A - INTRODUKTION OCH VARNINGAR

A.1 Varning Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ)

och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helh

sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna i prospektet kan civilrättsligt ansvar åläggas de personer som lagt fram

sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande

hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds.

A.2 Finansiella mellanhänder

Ej tillämplig

Avsnitt B - EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE B.1 Reg firma och

handelsbeteck- ning

Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007

B.2 Säte bolagsform och lagstiftning

Handelsbanken

sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning.

B.4 b

Kända trender Även om oron på finansiella marknaderna minskade under

problem som gav upphov till krisen kvar. Vissa länders skuldproblematik är fortfarande besvärande och såväl den finansiella sektorn som den reala ekonomin fortsätter att vara understödd av massiva penningpolitiska stimulanser. Fö

ekonomins aktörer anpassa sig till mer normala omständigheter. För den finansiella sektorn innebär det, förutom att förhålla sig till dessa omständigheter, att den även behöver anpassa sig till betydligt hårdare och mer omfattand

inte är fastställda.

B.5 Koncernbeskriv- ning

Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2013 om ca 2

miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 500. I koncernen, där Handelsbanken är

Sammanfattning - Lån 5500

Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av

värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen re

kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

INTRODUKTION OCH VARNINGAR

Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken AB (publ) (”Handelsbanken” eller ”Emittent”) MTN-, Warrant

och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av prospektet i dess helhet och inte enbart på denna sammanfattning. Om

sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande

hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga Villkor innan de rättsliga förfarandena inleds.

Ej tillämplig

EMITTENT OCH EVENTUELLA GARANTIGIVARE

Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007

Handelsbanken bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk banklagsstiftning.

Även om oron på finansiella marknaderna minskade under året finns de strukturella problem som gav upphov till krisen kvar. Vissa länders skuldproblematik är fortfarande besvärande och såväl den finansiella sektorn som den reala ekonomin fortsätter att vara understödd av massiva penningpolitiska stimulanser. Förr eller senare måste dock ekonomins aktörer anpassa sig till mer normala omständigheter. För den finansiella sektorn innebär det, förutom att förhålla sig till dessa omständigheter, att den även behöver anpassa sig till betydligt hårdare och mer omfattande regelverkskrav som i alla delar ännu inte är fastställda.

Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 december 2013 om ca 2 490 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2013 på ca 18,1 miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 500. I koncernen, där Handelsbanken är Sammanfattningen består av informationskrav vilka redogörs för i ett antal punkter. Punkterna är numrerade

E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för ftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av

värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

Denna sammanfattning är en del av Grundprospektet för Svenska Handelsbanken , Warrant- och Certifikatprogram och skall ses som en introduktion till Grundprospektet och till bifogade Slutliga Villkor. Ett beslut om placering i värdepapper skall baseras på en bedömning av

et och inte enbart på denna sammanfattning. Om

sammanfattningen. En placerare som i egenskap av kärande framför ett yrkande hänförligt till uppgifterna i Grundprospektet eller bifogade Slutliga Villkor kan bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Grundprospektet eller Slutliga

Svenska Handelsbanken AB (publ) har organisationsnummer 502007-7862.

bildades i Stockholm och är ett publikt (publ) bankaktiebolag. Styrelsen har sitt säte i Stockholm. Verksamheten bedrivs under gällande aktiebolagslag och svensk

året finns de strukturella problem som gav upphov till krisen kvar. Vissa länders skuldproblematik är fortfarande besvärande och såväl den finansiella sektorn som den reala ekonomin fortsätter att vara

rr eller senare måste dock ekonomins aktörer anpassa sig till mer normala omständigheter. För den finansiella sektorn innebär det, förutom att förhålla sig till dessa omständigheter, att den även behöver

e regelverkskrav som i alla delar ännu

Handelsbanken är en av Nordens ledande banker med en balansomslutning per den 31 490 miljarder kronor och ett rörelseresultat för år 2013 på ca 18,1 miljarder kronor. Antalet anställda är ca 11 500. I koncernen, där Handelsbanken är

(7)

B.12 Historisk finansiell information

NYCKELTA

Rörelseresult Årets/Periodens Balansomslu Eget kapital, Räntabilitet p Kärnprimärkap Total kapitalrelation,

HANDELS RESULTA

Räntenetto:

Provisionsne Övriga intäkte Summa intäk Personalkost Övriga kostna Av- och neds Summa kostn Kreditförluste Vinster/förlus Rörelseresu Skatter:

Årets/Periodens Årets/Periodens

BALANSR

Utlåning till al Kassa, tillgodohav, ut

Belåningsbara statsskuldförbind mm Utlåning till övr kreditinstitut:

Obligationer, rä Övriga tillgån Summa tillg In- och upplå Skulder till kr Emitterade v Övriga skulde Summa sku Eget kapital Summa sku

Handelsbanken bekräftar att

framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten.

B.13 Händelser som påverkar solvens

Ej tillämplig. Handelsbanken har inget att rapportera som påverkar bankens solvens.

B.14 Koncernberoende Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.

TAL FÖR HANDELSBANKSKONCERNEN ÅR 2013

ltat, mkr 18 088

ts/Periodens resultat, mkr 14 295

slutning, mkr 2 484 721 2

mkr 111 339

på eget kapital total verksamhet % 13,9

apitalrelation, % (CRD IV) 18,9

relation, %, (CRD IV) 21,6

SBANKENS RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING I S ATRÄKNING, MKR ÅR 2013 26 669

etto: 7 804

er: 1 854

äkter: 36 327

tnader: -11 404

ader: -5 181

skrivningar: -476

tnader -17 061

er, netto: -1 195

luster vid avyttring av materiella och immateriella 17

ultat: 18 088

-3 915 ts/Periodens resultat från avvecklad verksamhet e skatt 122

Årets/Periodens resultat: 14 295

RÄKNING, MKR ÅR 2013 ÅR

allmänheten: 1 696 339 1

Kassa, tillgodohav, utlåning till centralbanker: 334 794

Belåningsbara statsskuldförbind mm 57 451

Utlåning till övr kreditinstitut: 62 898

Obligationer, räntebärande värdepapper: 64 125

ngar: 269 114

gångar: 2 484 721 2

åning från allmänheten: 825 205

reditinstitut: 171 624

värdepapper: 1 150 641 1

ulder: 225 912

ulder: 2 373 382 2

l 111 339

ulder och eget kapital:

2 484 721 2

Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten.

Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.

13 ÅR 2012 Q3 2014 Q3 2013 17 108 4 904 4 571 14 038 3 899 3 607 2 383 951 2 700 811 2 511 967 103 850 120 249 106 512

14,9 13,8 14,2

- 20,7 18,8

- 25,6 21,6

SAMMANDRAG

13 ÅR 2012 Q3 2014 Q3 2013

26 081 7 004 6 683 7 369 2 133 1 896

1 612 493 430

35 062 9 630 9 009 -11 167 -2 943 -2 845 -5 069 -1 166 -1 187

-464 -121 -125

-16 700 -4 230 -4 157 -1 251 -497 -284

-3 1 3

17 108 4 904 4 571 -3 092 -1 022 -977

22 17 33

14 038 3 899 3 607

ÅR 2012 Q3 2014 Q3 2013

1 680 479 1 781 421 1 682 552 248 915 399 457 345 109 48 906 74 287 63 245 89 511 70 959 72 984 68 354 63 563 63 947 247 786 311 124 284 130 2 383 951 2 700 811 2 511 967 682 223 933 952 807 630 183 945 201 737 169 761 1 151 426 1 183 993 1 180 015 262 507 260 880 248 049 2 280 101 2 580 562 2 405 455 103 850 120 249 106 512 2 383 951 2 700 811 2 511 967

inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan datumet för publicerandet av delårsrapporten.

Ej tillämplig. Handelsbanken är inte beroende av andra företag inom koncernen.

(8)

B.15 Huvudsaklig verksamhet

Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie

Sammanlagt hade, per den 31 december 2013, Handelsbanken 810 kontor i hela världen.

Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finan produkter och tjänster. Banken hade, per den 31 december 2013, 462 bankkontor i Sverige, 329 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 19 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder.

B.16 Direkt eller indirekt ägande/kontroll

Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen.

B.17 Kreditvärdighets- betyg

Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Ha

Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA S&P rating AA

Avsnitt C - VÄRDEPAPPER

C.1 Typ av värdepapper Värdepappersnamn:

ISIN Typ:

C.2 Valuta Euro (EUR)

C.5 Inskränkningar i rätten till överlåtelse

Värdepappren är fritt överlåtbara.

C.8 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter

I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda n

betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

C.9 Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter samt den nominella räntan, räntebetalningsdag, ränteförfallodag, förfallodatum och övriga upplysningar gällande räntan och lånet

För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på Återbetalningsdagen.

ett Tilläggsbelopp.

Tilläggsbeloppet beräknas s

uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden

växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar)

Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur

internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag.

bli negativt.

Slutkurs

december 2018 till och med den

Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking, finansiering, betalning, placering inom aktie- och räntemarknad samt pensionsförsäkr Sammanlagt hade, per den 31 december 2013, Handelsbanken 810 kontor i hela världen.

Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finan produkter och tjänster. Banken hade, per den 31 december 2013, 462 bankkontor i Sverige, 329 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 19 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder.

Ej tillämplig. Handelsbanken är moderbolag i koncernen.

Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA

Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.

Värdepappersnamn: SHBO 5500 ISIN-kod: FI4000065008

Typ: Obligation

Euro (EUR)

Värdepappren är fritt överlåtbara.

I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida

betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på

Återbetalningsdagen. Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp.

Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens uppgång multiplicerat med (ii) Deltagandegraden multiplicerat med (iii)

växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande Valutapar). Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den

Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur

internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Underliggande aktiekorgen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt.

Slutkurs fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och me december 2018 till och med den 18 december 2019 (månadsvisa

Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt Handelsbanken är en fullsortimentsbank med komplett utbud av finansiella tjänster för såväl företag som privatpersoner; traditionella företagstjänster, investment banking,

och räntemarknad samt pensionsförsäkring.

Sammanlagt hade, per den 31 december 2013, Handelsbanken 810 kontor i hela världen.

Handelsbankens hemmamarknader utgörs av marknaderna i Sverige, Danmark, Finland, Norge, Nederländerna och i Storbritannien där vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella produkter och tjänster. Banken hade, per den 31 december 2013, 462 bankkontor i Sverige, 329 bankkontor i övriga Norden, Nederländerna och Storbritannien samt 19 bankkontor i övriga världen. Sammantaget har Handelsbanken verksamhet i 24 länder.

Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att ndelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från

från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.

I händelse av Handelsbankens konkurs eller likvidation skall MTN medföra rätt till betalning ur Handelsbankens tillgångar jämsides med (pari passu) Handelsbankens

uvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

För respektive Alternativ utbetalas ett Återbetalningsbelopp på

Återbetalningsbeloppet består av MTNs nominella belopp och om nominellt belopp multiplicerat med (i) aktiekorgens

multiplicerat med (iii)

växelkursförändringen (dvs utvecklingen av Omräkningskurs för Underliggande skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser. Deltagandegraden fastställs den 18 december 2014.

Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur euroräntor,

internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i den Tilläggsbeloppet kan inte

fastställs som aktiekorgens genomsnittliga värde från och med den 18 december 2019 (månadsvisa avläsningar).

Genomsnittsberäkningen ger ett skydd mot kursfall mot slutet av löptiden. Samtidigt

(9)

C.11 Information om eventuell ansökan om upptagande till handel på en reglerad marknad

Avsnitt D - RISKER D.2 Huvudsakliga risker

specifika för emittenten

Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN

Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 mars 2014 följande kreditbetyg: AA

från Moody’s rating AA

kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssi

verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat.

Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarant Risker i Handelsbankens verksamhet

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla del

Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande:

Kreditrisk

följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser.

Marknadsrisk

de finansiella marknaderna.

Likviditetsrisk

varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina

betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster.

Operativ risk

till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processe felaktiga system eller externa händelser.

Försäkringsrisk

åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att b

Fastighetsrisk Affärsrisk

ovan beskrivna riskslagen.

Placerarens möjlighet att erhålla betalning

bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet.

D.3 Huvudsakliga risker specifika för värdepapperen

I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än hemmavaluta kan kursförändringar påverka värdepapprets värde. Detta är dock inte fallet med värdepapper som är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelku Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis

kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Under löptiden påverkas värdet p

det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella

aktieutdelningar. Kapitalskyddet för en kapitalskyddad placering gäller endast på återbetalningsdagen. Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs,

Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN

Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per den 26 mars 2014 följande kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P från Moody’s och AA- från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av

kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången till likviditet och konkurrenssituationen. Detta kan således medföra negativ effekt på verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat.

Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarant Risker i Handelsbankens verksamhet

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla del

Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande:

Kreditrisk: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser.

Marknadsrisk: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på de finansiella marknaderna.

Likviditetsrisk: Banken har att hantera en stor mängd in- och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina

betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla kostnader eller förluster.

Operativ risk: Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processe

felaktiga system eller externa händelser.

Försäkringsrisk: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte kan uppfyllas med mindre än att banken skjuter till kapital.

Fastighetsrisk: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav.

Affärsrisk: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de ovan beskrivna riskslagen.

Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i dess verksamhet.

I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än hemmavaluta kan kursförändringar påverka värdepapprets värde. Detta är dock inte fallet med värdepapper som är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelku Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller

läggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.

Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella

aktieutdelningar. Kapitalskyddet för en kapitalskyddad placering gäller endast på återbetalningsdagen. Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet.

Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram tas en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken hade per från Standard & Poor’s (”S&P”), Aa3 från Fitch. Med Moody’s rating Aa3, S&P rating AA- och Fitch menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. En sänkning av

kreditbetyg kan medföra ökade finansieringskostnader och även påverka tillgången tuationen. Detta kan således medföra negativ effekt på Ett innehav av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- eller Certifikatprogram omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Riskerna i Handelsbanken beskrivs sammanfattningsvis enligt följande:

: Kreditrisk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust som följd av att bankens motparter inte kan fullfölja sina kontraktsenliga förpliktelser.

: Marknadsriskerna härrör från förändringar i priser och volatiliteter på och utgående kassaflöden varje dag. Likviditetsrisk är risken att banken inte kan fullfölja sina

betalningsförpliktelser när dessa förfaller, utan att drabbas av oacceptabla : Operativ risk är risken att banken ska drabbas av ekonomisk förlust till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel,

: Risken i Handelsbanken utgörs främst av risken att de garanterade åtaganden banken har gentemot kunderna i den traditionella livförsäkringen inte

anken skjuter till kapital.

: Risken i prisförändringar på bankens fastighetsinnehav.

: Risken för oväntade resultatförändringar som inte är hänförliga till de under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av ovan angivna risker i I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än hemmavaluta kan kursförändringar påverka värdepapprets värde. Detta är dock inte fallet med värdepapper som är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller

läggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis

å en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella

aktieutdelningar. Kapitalskyddet för en kapitalskyddad placering gäller endast på återbetalningsdagen. Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till

eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet.

(10)

Avsnitt E - ERBJUDANDE E.2b

Motiv till erbjudandet Lånebelopp E.3 En beskrivning av

erbjudandet

Teckningsperiod är från och med 2014.

internet.

Teckningsbelopp är i poster om

Emittent är Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm Emission

filialverksamheten i Finland med adress Aleksandersgatan 11, 00100 Helsingfors.

Arrangör och Beräkningsombud är Handelsbanken Capital Market, HCS.

Betalningen sker vid teckning, senast Ansökan om notering av

Noteringsdag är E.4 Beskrivning av

eventuella intressen/

intressekonflikter

Ej tillämpligt

E.7 Beräkning av kostnader som åläggs investeraren

Vid teckning tillkommer ett courtage om 1,75 % beräknat på nominellt värde för poster om nominellt EUR 5 000

överstigande nominellt EUR 1 000

Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en

engångskostnad vid start och är inkluderat i placeringens pris.

Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.

Teckningsperiod är från och med 20 november 2014 till och med

2014. Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbakens kontor internet.

Teckningsbelopp är i poster om EUR 1 000.

Emittent är Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm

Emissionsombud för Värdepappren är Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Finland med adress Aleksandersgatan 11, 00100 Helsingfors.

Betalningen sker vid teckning, senast 16 december 2014.

Ansökan om notering av Obligation kommer att inlämnas till NASDAQ Noteringsdag är 22 december 2014.

Ej tillämpligt

Vid teckning tillkommer ett courtage om 1,75 % beräknat på nominellt värde för poster om nominellt EUR 5 000 - 1 000 000 och 1,25 % för en teckning överstigande nominellt EUR 1 000 000.

Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en

kommer att användas i den löpande rörelsen.

2014 till och med 16 december t sker via Handelsbakens kontor eller

Emittent är Svenska Handelsbanken AB (publ), Stockholm, Sverige.

Värdepappren är Svenska Handelsbanken AB (publ), filialverksamheten i Finland med adress Aleksandersgatan 11, 00100 Helsingfors.

2014.

kommer att inlämnas till NASDAQ Helsinki.

Vid teckning tillkommer ett courtage om 1,75 % beräknat på nominellt värde för 1 000 000 och 1,25 % för en teckning Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av placeringens nominella belopp. Arrangörsarvodet, som ska täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution, tas ut som en