Innehållsförteckning Sida: Viktiga händelser under 2006

Årsredovisning 2006

2 

2 

2

BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse

Innehållsförteckning

Sida:

Förvaltningsberättelse

BioGaia AB 2

Viktiga händelser under 2006 2

Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång 3

Finansiell utveckling 2006 4

Verksamhet inom forskning och utveckling 4

Miljöinformation 4

Affärsrisker 4

Finansiell riskhantering 5

Personal 5

Styrelsens arbete 5

Bolagsstyrning 5

Förväntningar avseende den framtida utvecklingen 5 Rapportering enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) 5

Förslag till behandling av förlust 5

Koncernen

Resultaträkning 6

Kassaflödesanalys 6

Balansräkning 7

Eget kapitalrapport 7

Moderbolaget

Resultaträkning 8

Kassaflödesanalys 8

Balansräkning 9

Eget kapitalrapport 9

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

Styrelsens underskrift

Revisionsberättelse

BioGaia-aktien

Fem år i sammandrag

Styrelse och ledning

Styrelsen och verkställande direktören för BioGaia AB (publ.) organisationsnum- mer 556380-8723, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2006.

De finansiella rapporterna godkändes för utfärdande av moderbolagets sty- relse den 14 februari 2007.

BioGaia AB

BioGaia är ett bioteknikföretag som utvecklar, marknadsför och säljer probiotiska produkter med dokumenterade positiva hälsoeffekter. Produkterna är huvudsakli- gen baserade på mjölksyrabakterien Lactobacillus reuteri (Reuteri) som har hälso- främjande effekter. BioGaia har även utvecklat unika leveranssystem, såsom sug- rör och kapsyl med probiotika, som gjort det möjligt att skapa probiotiska pro- dukter med lång hållbarhet.

Förvaltningsberättelse

Siffror inom parentes avser föregående år

BioGaias forskning är fokuserad på olika probiotika för mag-tarmområdet, för immunförsvaret och för oral hälsa. Omfattande kliniska studier visar att BioGaias olika probiotiska produkter stimulerar människans immunsystem, skyddar mot mag- och förkylningssjukdomar, minskar risken för biverkningar från antibiotika, minskar graden av H. pylori-infektioner, reducerar kolik hos spädbarn samt mins- kar tandköttsinflammationer och risken för karies.

BioGaia säljer främst färdiga probiotiska produkter, såsom tabletter, droppar, munhälsoprodukter (tuggummin och sugtabletter) samt sugrör och kapsyler med probiotika men även licensrättigheter för användandet av Reuterikulturer i kunders produkter såsom yoghurt och välling.

BioGaias produkter säljs genom nutritions-, livsmedels-, hälsokost-, läkeme- dels- och foderföretag i närmare 30 länder över hela världen. BioGaia har patent- skydd på användningen av Reuteri på alla väsentliga marknader.

BioGaia har 36 anställda varav 16 i Stockholm, 15 i Lund, 2 i Raleigh, USA och 3 anställda i Hiroshima, Japan. Moderbolaget BioGaia ABs B-aktie är noterad på Nordiska börsen i Stockholm, listan för mindre bolag.

Viktiga händelser under 2006

Nya försäljningsavtal Avtal med Novartis

I januari tecknade BioGaia avtal med Novartis Consumer Health SA i Schweiz.

Avtalet ger Novartis rättigheter att använda Reuteri och BioGaias leveranssystem på marknaden för medicinsk nutrition. Affärsenheten Novartis Medical Nutrition erbjuder ett helt sortiment av produkter inom enteral nutrition.

Avtal i Fjärran Östern

I början av januari tecknades ett nytt långt avtal med Chichiyasu, som BioGaia arbetar med sedan 10 år tillbaka, avseende försäljning av mejeriprodukter med Reuteri i Japan.

Vidare rapporterades att två ytterligare avtal tecknats i Fjärran Östern, dels med Biolife i Malaysia för distribution av BioGaias probiotiska droppar via apo- tek, dels med Age D’or Health Care i Singapore för distribution av oljedroppar och tabletter.

Avtal med Forest Laboratories

BioGaia tecknade i mars ett avtal med det engelska läkemedelsbolaget Forest Laboratories UK Ltd. Avtalet ger Forest exklusiva rättigheter att sälja BioGaias probiotiska droppar i Storbritannien och Irland. Forest Laboratories är marknadsledande när det gäller kolikprodukter i Storbritannien. Dropparna lanserades under tredje kvartalet.

Avtal med Ferring Pharmaceuticals

I mars tecknades avtal med det schweiziska läkemedelsföretaget Ferring Pharmaceuticals. Avtalet gav Ferring exklusiva rättigheter att sälja BioGaias probiotiska droppar i Spanien, Portugal, Tjeckien och Ungern. I avtalet ingick även option på ytterligare ett antal länder. Under sommaren utökades avtalet att även gälla Canada, och ett antal länder i Mellersta Östern.

Dropparna kommer att säljas under BioGaia-varumärket. Registreringsproc- essen pågår och lansering kommer att ske så snart godkännande erhållits i respektive land.

Förlängt avtal med Thebe

Thebe Medicare säljer sedan tidigare BioGaias probiotiska tabletter, droppar

och sugrör i Sydafrika. I mars tecknades ett nytt långsiktigt exklusivt avtal med

Thebe då det tidigare avtalet gick ut.

2    2

BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse

Utvidgat avtal med Laboratorios Casen

BioGaia sålde tidigare BioGaias probiotiska tabletter i Spanien och Portugal via Cantabria. Under första kvartalet tecknades ett avtal angående försäljning av BioGaias probiotiska tabletter i Spanien och Portugal med Laboratorios Casen. BioGaia har sedan tidigare avtal med Casen angående BioGaias pro- biotiska sugrör som Casen säljer tillsammans med en vätskeersättningsdryck via apotek. Vidare har avtalet med Casen utvidgats att även gälla försäljning av portionspåsar innehållande vätskeersättning och Reuteri. Produkten är avsedd för barn och säljs även den via apotek.

Avtal med Laboratoire Physcience

BioGaia tecknade i april avtal med Laboratoire Physcience avseende försäljning av Reuteritabletter i Frankrike och Belgien. Under tredje kvartalet utökades avtalet att även gälla försäljning av BioGaias probiotiska sugrör, innehållande Reuteri, i Frankrike.

Produkterna lanserades i Frankrike i september och säljs på apotek. Sugrören säljs tillsammans med en immunstimulerande brustablett, Stimubiotic, för barn.

Förlängt avtal med Erina

Avtalet med Erina avseende försäljning av BioGaias probiotiska tabletter i Japan förlängdes under tredje kvartalet.

Avtal med Ewopharma

BioGaia tecknade i oktober ett avtal med Ewopharma AG , Schweiz, som ger Ewopharma exklusiva rättigheter att distribuera BioGaias probiotiska droppar och tabletter i ett antal länder i Centrala Östeuropa.

Båda produkterna kommer att säljas via apotek, under BioGaias varumärke, i Polen, Slovakien, Rumänien, Bulgarien och Slovenien. Dessutom kommer tabletterna att säljas i Tjeckien och Ungern. Lansering beräknas ske 2007.

Avtal med HSO Pharma för Tyskland

I slutet av oktober tecknade BioGaia ett avtal med HSO Pharma, Österrike, som ger HSO exklusiva rättigheter att distribuera BioGaias probiotiska tabletter och droppar i Tyskland.

HSO säljer sedan juli BioGaias produkter genom apotek i Österrike. Även i Tyskland kommer produkterna säljas genom apotek. Tabletterna har BioGaias varumärke och dropparna HSO Pharmas varumärke. Lansering beräknas ske 2007.

Avtal med Sunstar Suisse SA

I mitten av november tecknade BioGaia avtal med Sunstar Suisse SA, ett av värl- dens tio största munhälsoföretag. Avtalet ger företaget exklusiva rättigheter att distribuera BioGaias probiotiska munhälsoprodukter under kundens eget varu- märke, på fyra viktiga marknader i Europa. Lansering beräknas ske 2007.

Avtal för Indonesien

BioGaia tecknade i november avtal med PT Kalbe Farma Tbk i Indonesien avse- ende rättigheter att distribuera BioGaias probiotiska tabletter och munhälsopro- dukter i Indonesien. Lansering av produkterna beräknas ske under 2007.

Övriga händelser under 2006 Nytt patent i USA

I slutet av mars erhöll BioGaia patent i USA gällande antiinflammatorisk använd- ning av vissa stammar av probiotiska lactobaciller. Antiinflammatoriska lactobaciller kan hejda inflammationer vilket öppnar ett brett användningsområde.

Ett särskilt område där användningen av antiinflammatoriska lactobaciller är av intresse är vid inflammation i samband med Helicobacter pylori infektion. Helicobacter pylori kan i magsäcken orsaka gastrit och magsår samt även leda till magcancer.

LIVA-försäljningen upphörde

Procordia beslutade under första kvartalet 2006 att upphöra med försäljningen av LIVA-produkterna i Sverige. Då BioGaias försäljning till Procordia var begränsad har beslutet inneburit en mycket marginell effekt på BioGaias resultat.

Flytt i Lund

I början av maj flyttades verksamheten i Lund från två olika lokaler i St Lars-områ- det till en lokal på Stora Södergatan i Lund. BioGaias verksamhet i Lund består av produktionsplanering, logistik, produktutveckling, kvalitetskontroll och labo- ratorium. Flytten innebar investeringar i maskiner och inventarier på 0,6 miljoner kronor.

Munhälsostudie publicerad

I slutet av juni publicerades studien avseende Reuteris effekt på blödande tand- kött i Swedish Dental Journal. Studien visade att förekomsten av måttlig och svår gingivit (blödande tandkött) minskade med 60% efter fyra veckors användning.

Studien genomfördes av Tandläkare Per Krasse i Malmö 2004.

Studie visar att BioGaias probiotiska droppar halverar vårdtiden för för tidigt födda barn

Under tredje kvartalet presenterades en studie som visar att BioGaias probiotiska droppar skyddar för tidigt födda barn mot infektioner orsakade av bakterier och jästsvampar. Vårdtiden för barnen minskade till närmare hälften jämfört med kontrollgruppen, tre veckor jämfört med sex veckor.

Dotterbolag i Japan

BioGaia startade under tredje kvartalet ett helägt dotterbolag i Hiroshima. Där arbetar en BioGaiaanställd från Sverige samt tre japaner. Bolaget ska lansera nya produkter under BioGaias varumärke på den japanska marknaden. Lansering beräknas ske 2007. Etableringen i Japan har ökat försäljningskostnaderna.

LifeTop Cap

LifeTop Cap är färdig för leverans till det franska bolag med vilket BioGaia har avtal. Kunden har dock inte gett besked om när lansering ska ske. Det är där- för osäkert om lansering kommer att ske. Även om lansering inte sker räknar BioGaia med att bli ekonomiskt kompenserad för förlorad försäljning. BioGaia arbetar aktivt med att skaffa nya kunder för denna produkt.

Utbildning för sjukvårdspersonal

BioGaia anordnade i oktober en utbildning om probiotika för läkare, dietister och sjuksköterskor i Sverige. Föredragen behandlade bland annat probiotika vid olika tillstånd hos barn och vuxna till exempel diarré, allergi och inflammatorisk tarmsjukdom.

Kursen är granskad och godkänd av IPULS - Institutet för professionell utveck- ling av läkare i Sverige. Kursen var framgångsrik och BioGaia planerar fler kurser.

Viktiga händelser efter räkenskapsårets utgång

Avtal med Semper

I mitten av januari 2007 tecknade BioGaia avtal med Semper AB. Avtalet ger Semper rättigheter att under namnet Semper Magdroppar sälja BioGaias probio- tiska droppar i Sverige och i Norge. Lansering förväntas ske under 2007.

Kolikstudie publicerad

I början av 2007 publicerades kolikstudien med Reuteri i den vetenskapliga tidskriften Pediatrics. Denna uppmärksammades i media av bland andra den amerikanska TV-kanalen ABC samt Sveriges radio P1 Vetenskapsradion. Studien visar Reuteris starka effekt mot kolik.

 

 



BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse

Finansiell utveckling 2006

Koncernens omsättning uppgick till 86,8 (59,6) miljoner kronor vilket är en ökning med 46 procent jämfört med föregående år. Försäljningen ökade för alla produkter, men speciellt för droppar och tabletter. Försäljningen ökade på samtliga geografiska marknader, men framförallt i Europa.

Bruttoresultatet uppgick till 59,2 miljoner kronor, vilket är en förbättring med 20,5 miljoner kronor jämfört med föregående år.

Försäljningskostnaderna ökade med 3,8 miljoner kronor jämfört med föregående år vilket beror på satsningen i Japan.

Administrationskostnaderna minskade med 0,9 miljoner kronor jämfört med föregående år, vilket främst beror på kostnader för tvisten med Milko som upp- gick till 0,5 miljoner kronor första kvartalet 2005.

Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick till 18,8 miljoner kronor, en minskning med 5,7 miljoner kronor jämfört med föregående år. I föregående års forsknings- och utvecklingskostnader ingick en engångskostnad hänförlig till ned- skrivning av BioGaias allergiprojekt. Bortsett från denna engångskostnad ökade forsknings- och utvecklingskostnaderna med 0,2 miljoner kronor. Inga utveck- lingskostnader aktiverades under året jämfört med 1,3 miljoner kronor 2005.

Avskrivningar av utvecklingskostnader uppgick till 3,5 (3,4) miljoner kronor. För vidare information se not 14.

Rörelseresultatet uppgick till 1,7 (-20,7) miljoner kronor vilket är 22,4 miljoner bättre än föregående år. Bortsett från nedskrivningen av allergiprojektet 2005 för- bättrades resultatet med 16,5 miljoner kronor. I 2006 års resultat ingår en gratifi- kation till all personal på 0,4 miljoner kronor (inklusive sociala avgifter) som kommer utbetalas i februari 2007.

Vinst efter skatt uppgick till 2,7 (-19,8) miljoner kronor vilket är 22,5 miljoner kronor bättre än föregående år. Bortsett från nedskrivningen av allergiprojektet förbättrades resultatet med 16,6 miljoner kronor.

Årets skattekostnad avser skatt för det amerikanska dotterbolaget. Moderbolaget BioGaia AB betalar ingen skatt då det finns ackumulerade underskottsavdrag.

Efter årets vinst uppgår underskottsavdraget till 131,3 miljoner kronor i moderbolaget och 135,1 miljoner kronor i koncernen. Någon uppskjuten skattefordran redovisas ej.

För vidare information se not 13.

Koncernens likvida medel uppgick per den 31 december 2006 till 39,7 (48,3) miljoner kronor.

Kassaflödet uppgick till –8,4 miljoner kronor vilket är en förbättring med 5,6 miljoner kronor jämfört med föregående år. Bolaget har under 2006 givit ett villkorat aktieägartillskott på 2,9 miljoner kronor till bolagets intressebolag TwoPac AB.

Vidare amorterade BioGaia lån till Industrifonden i december 2006 uppgående till 3,0 miljoner kronor.

Kassaflödet från den löpande verksamheten, före förändring av rörelsekapital, uppgick till 7,8 miljoner kronor vilket är en förbättring med 16,6 miljoner kronor jämfört med föregående år.

Koncernens eget kapital uppgick till 74,5 miljoner kronor. Koncernens soliditet uppgick till 82 (82) procent.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 1,1 (0,4) miljoner kronor. Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 0 (1,3) miljoner kronor.

Moderbolagets omsättning uppgick till 86,9 (59,2) miljoner kronor och resultatet efter finansnetto uppgick till 2,0 (-18,9) miljoner kronor.

Verksamhet inom forskning och utveckling

BioGaia har ett omfattande forskningsnätverk och samarbetar med universitet och sjukhus runt om i världen. Forskning sker bland annat kring Reuterigenomet.

Vidare arbetar bolaget med att ta fram nya probiotiska mjölksyrabakterier.

Forsknings- och utvecklingskostnaderna uppgick till 18,8 (24,5) miljoner kronor vilket utgör 22 (30) procent av totala rörelsekostnader. Anledningen till den höga kostnaden 2005 är att bolaget gjorde en nedskrivning av balanserade utvecklings- kostnader avseende allergiprojektet. Avskrivningar ingående i forsknings- och

utvecklingskostnader uppgick till 3,9 (3,7) miljoner kronor. Investeringar i balan- serade utgifter för utvecklingsarbeten uppgick till 0 (1,3) miljoner kronor. För vida- re information se not 14.

Miljöinformation

BioGaia tillverkar själv inga produkter och kan därför i begränsad omfattning styra tillverkningsmetoder. Vidare är BioGaias produkter känsliga för temperatur, fukt och syre vilket ställer speciella krav på de förpackningsmaterial som används för BioGaias produkter. Inom dessa begränsningar försöker bolaget att använda material och tillverkningsmetoder som har en så liten miljöpåverkan som möjligt.

BioGaias engagemang för ekologi går djupare än detta eftersom de mikroorga- nismer som används av företaget är helt naturliga och normalt finns i människan.

Mikroorganismernas verkningsmekanismer är helt baserade på ekologiskt biologiska principer. För att människan skall förbli frisk krävs en balans i kroppens olika system.

En obalans resulterar snabbt i att kroppens försvarssystem sätts ur spel. Det ekologiskt-biologiska tänkandet är således grunden för bolagets verksamhet.

Affärsrisker

BioGaias verksamhet är förknippad med såväl möjligheter som risker av olika slag. Vissa risker är av mer generell karaktär medan andra risker är mer specifika för bolaget. Avsnittet nedan är inte en total riskanalys utan pekar på faktorer av betydelse för den framtida utvecklingen.

Beroendet av Reuteri

Flertalet produkter är baserade på de positiva effekterna av användningen av Lactobacillus reuteri. Detta ger bolaget fördelar genom att en stor del av forsknings- och utvecklingsarbetet är gemensamt för de olika produkterna. Det kan vara riskfyllt med denna koncentration på endast en mjölksyrafamilj. Bolaget har tagit fram nya probiotikastammar från andra mjölksyrafamiljer som kommer att finnas med i det framtida sortimentet om utvecklingsarbetet blir framgångsrikt.

Produkter på marknaden

BioGaia säljer inte direkt till slutkonsument utan produkterna säljs till företag som säljer produkterna vidare. Hittills har produkterna mestadels sålts under kundens egna varumärken. Det innebär också att företaget är beroende av att kunderna tror på produkterna och satsar de resurser som krävs för att nå lön- samhet. För att bolaget själv ska kunna påverka detta lanserades BioGaias egna varumärke i slutet av 2005.

Forskning och utveckling

BioGaia satsar mycket på forskning, kliniska studier och produktutveckling med målet att få fram hälsosamma och lönsamma produkter. Även om bolaget utför förstudier finns det alltid risk för att projekt helt eller delvis misslyckas eller att färdiga koncept inte uppskattas av potentiella kunder.

Patent

Till grund för BioGaias verksamhet finns ett stort antal patent. Det förekommer patentintrång men bolaget har hittills lyckats avvärja dessa. Bevakningen av patenträttigheterna fortgår men det finns inga garantier för att framtida patent- intrång inte kommer att orsaka bolaget skada. BioGaia arbetar kontinuerligt med omvärldsbevakningen.

Personal

Bolagets viktigaste resurs är de anställda. Verksamheten är helt beroende av kunnandet hos personalen och det är väsentligt för bolagets utveckling att kunna attrahera och behålla kunnig och motiverad personal också i framtiden.

   



BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse BioGaia 2006 Förvaltningsberättelse

Produktansvarsförsäkring

BioGaia har en produktansvarsförsäkring som ger ett skydd upp till 60 miljoner kronor per skadetillfälle maximerat till 120 miljoner kronor per år. Försäkringen gäller över hela världen.

Finansiell riskhantering

Det övergripande målet för koncernens finansfunktion är att tillhandahålla en kostnadseffektiv finansiering av koncernens verksamhet och koncernbolag samt att tillhandahålla en säker medelsförvaltning med marknadsmässig avkastning på placerade medel. Det övergripande målet för den finansiella riskhanteringen är att minimera riskerna för negativ påverkan på koncernens resultat. Härav följer att koncernens finansiella investeringar skall ske med en låg riskprofil.

Nedan beskrivs koncernens bedömda riskexponering med åtföljande riskhantering.

Valutarisker

BioGaia handlar med olika valutor men minimerar valutariskerna genom att i första hand teckna avtal med kunder och leverantörer i svenska kronor. I de fall avtalen görs i utländsk valuta väljs främst EUR eller USD. I dessa valutor har bolaget både intäkter och kostnader varför valutarisken minskar. Under 2006 hade bolaget ett kassaflödesöverskott på cirka 1.670.000 EUR och cirka 450.000 USD. BioGaia har även ett överskott i DKK. Med den ökande omsättningen ökar valutariskerna varför bolaget har gjort vissa terminssäkringar i EUR.

Ränterisker

Koncernen har inga ränterisker.

Kreditrisker

BioGaias kreditrisker är knutna till kundfordringar och lån till intressebolag. Vid teckning av avtal med nya kunder sker alltid en utvärdering av kundens ekono- miska ställning. Befintliga kunder har kreditgränser för att minimera riskerna.

Lånet till intressebolaget TwoPac AB har främst använts för att utveckla maskiner för produktion av leveranssystem (BioGaias probiotiska sugrör och LifeTop Cap). BioGaia har flera försäljningskontrakt för BioGaias probiotiska sugrör och ett för LifeTop Cap. Dessutom finns förfrågningar på dessa produkter från ett flertal potentiella kunder. Intäkterna från BioGaias framtida beställningar beräknas generera intäkter som ger god lönsamhet för TwoPac. BioGaia kommer även att lägga produktion av produkter, som idag sker hos andra leverantörer, hos TwoPac. Bolaget bedömer därför att någon kreditrisk ej föreligger för lånet.

Likviditetsrisker

Överlikviditet placeras till bankränta eller i räntepapper med hög rating.

Kassaflödesrisker

BioGaia hade under 2006 ett positivt kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital på 7,8 (-8,8) miljoner kronor. Efter rörelsekapital- förändringar uppgår kassaflödet till -0,8 (-10,0) miljoner kronor. Det totala kassa- utflödet uppgår till -8,4 (-14,0) miljoner kronor. Det är företagets bedömning att något kapitaltillskott ej är nödvändigt innan det totala kassaflödet blir positivt.

Prisrisker

BioGaia köper de flesta av sina varor på en internationell marknad med flera alternativa leverantörer vilket minimerar bolagets prisrisk.

Personal

Antalet anställda uppgick per den 31 december 2006 till 36 (33) personer fördelade på 20 kvinnor och 16 män. I ledningsgruppen ingår 6 män och 2 kvinnor. Bolaget arbetar aktivt med jämställdhetsarbetet och har under 2006 deltagit i ett projekt med 12 andra företag som heter ”Jämställdhet som framgångsfaktor” anordnat av IVL. Bland annat har bolagets jämställdhetspolicy förbättrats och konkretiserats som ett resultat av detta projekt.

Under 2006 nyanställdes fyra personer samtidigt som en person sade upp sig.

Styrelsens arbete

Styrelsen består av sju ledamöter. En styrelseledamot, Jan Annwall, som varit medlem i styrelsen sedan 1990, är anställd i bolaget och dessutom stor aktieägare.

En annan styrelseledamot, Thomas Flinck, tillhör företagsledningen i annat företag där Jan Annwall är styrelseledamot. Resterande fem är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen.

Styrelsen beslutar om koncernens övergripande strategi, organisation och förvaltning. Styrelsen hade sju protokollförda sammanträden samt ett strategise- minarium under 2006. Vid mötena behandlades bland annat budget, affärsplaner, bokslut, investeringar, resultatrapporter och större avtal. På strategiseminariet diskuterades bolagets långsiktiga strategier.

Bolagsstyrning

Bolaget har inga utskott eller kommittéer utan alla frågor behandlas av styrelsen i sin helhet. Styrelsens ordförande tillser att det inför årsstämman inhämtas synpunkter från de större aktieägarna avseende styrelsens sammansättning så att ett förslag kan presenteras på stämman.

Kod för bolagsstyrning som infördes från och med den 1 juli 2005 gäller ej för BioGaia då den endast omfattar företag som är inregistrerade på börs och andra noterade företag med ett börsvärde överstigande 3 miljarder svenska kronor.

Förväntningar avseende den framtida utvecklingen

BioGaias mål är att, med en i stort sett bibehållen kostnadsnivå, ökad omsättning från existerande kunder samt nyförsäljning, nå en god långsiktig avkastning.

Med en stark produktportfölj innehållande ett antal innovativa produkter, lyckade kliniska prövningar och ett växande distributionsnät som täcker en stor del av de intressanta marknaderna ser framtiden för BioGaia positiv ut.

Rapportering enligt International Financial Reporting Standards (IFRS)

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. För vidare information se sida 10.

Förslag till behandling av ansamlad förlust

Till årsstämmans förfogande står följande medel i moderbolaget, kronor:

Balanserad förlust: –154 407 943

Årets vinst : 1 973 767

Total ansamlad förlust: –152 434 176

Styrelsen och verkställande direktören föreslår att förlusten överförs i ny räkning.

6 

6 

6

Resultaträkningar (Not 2)

Belopp i tkr Not 2006 2005

Nettoomsättning 3, 4 86 792 59 606

Kostnad för sålda varor –27 636 –20 902

Bruttoresultat 59 156 38 704

Övriga rörelseintäkter 5 166 812

Försäljningskostnader 6 –30 886 –27 046

Administrationskostnader 6, 7 –6 847 –7 726

Forsknings- och utvecklingskostnader 6,14 –18 755 –24 484

Övriga rörelsekostnader 8 –433 –

Andelar i intresseföretags resultat 9 –685 –957

Rörelseresultat 10 1 716 –20 697

Finansiella intäkter 11 1 248 1 109

Finansiella kostnader 12 –209 –231

Finansnetto 1 039 878

Resultat före skatt 2 755 –19 819

Skatt 13 –35 –6

ÅRETS RESULTAT 2 720 –19 825

Hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare 2 720 –19 825

Minoritetsintressen – –

Resultat per aktie

Resultat per aktie (genomsnittligt antal), kronor 0,16 –1,15 Resultat per aktie efter utspädning, kronor 0,16 –1,15

Antal aktier, tusental 17 208 17 208

Genomsnittligt antal aktier, tusental 17 208 17 208

Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 17 208 17 208

Kassaflödesanalyser

Belopp i tkr Not 2006 2005

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 1 716 –20 697

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet

Avskrivningar 4 314 4 204

Nedskrivning av balanserade utgifter

för utvecklingsarbeten – 10 816

Upplösning av avsättning – –4 866

Realisationsresultat vid avyttring

av anläggningstillgångar –147 –39

Andel i intresseföretags resultat 685 957

Övriga ej likviditetspåverkande poster 143 –97

6 711 –9 722

Erhållen ränta 1 248 1 109

Erlagd ränta –209 –231

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändringar i rörelsekapital 7 750 –8 844

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Varulager 626 –1 868

Kortfristiga fordringar –13 330 –2 405

Leverantörsskulder 2 852 1 922

Kortfristiga räntefria rörelseskulder 1 271 1 226

Kassaflöde från den löpande verksamheten –831 –9 969

Investeringsverksamheten

Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 14 – –1 302 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 15 –1 072 –424 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 15 236 192

Förvärv av finansiella tillgångar 16 –2 900 –1 500

Förvärv av kortfristiga placeringar 23 –830 –

Nettoförändring långfristiga fordringar 17 – –1 000

Kassaflöde från investeringsverksamheten –4 566 –4 034

Finansieringsverksamheten

Amortering av skuld –2 984 –

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –2 984 –

ÅRETS KASSAFLÖDE –8 381 –14 003

Likvida medel vid årets början 48 349 62 173

Kursdifferens i likvida medel –249 179

Likvida medel vid årets slut 39 719 48 349

Koncernen

BioGaia 2006 Koncernen

6    6

Balansräkningar

Belopp i tkr Not 2006-12-31 2005-12-31

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 14 11 416 15 076

Materiella anläggningstillgångar 15 1 389 1 091

Andelar i intresseföretag 16 5 188 2 973

Fordringar på intresseföretag 17, 20, 24 5 400 5 400

Depositioner 18 21

Summa anläggningstillgångar 23 411 24 561

Omsättningstillgångar

Varulager 18 5 718 6 402

Kundfordringar 19, 24 13 529 4 354

Fordringar på intresseföretag 20, 24 21 34

Övriga fordringar 21 4 759 1 125

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 2 776 2 328

Kortfristiga placeringar 23, 24 830 –

Likvida medel 24 39 719 48 349

Summa omsättningstillgångar 67 352 62 592

SUMMA TILLGÅNGAR 90 763 87 153

Balansräkningar

Belopp i tkr Not 2006-12-31 2005-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital

Aktiekapital 25 17 208 17 208

Övrigt tillskjutet kapital 211 405 211 405

Reserver 86 55

Balanserat resultat –156 889 –137 064

Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 2 720 –19 825 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 74 530 71 779

Skulder Kortfristiga skulder

Kortfristiga räntebärande skulder 24 – 2 984

Förskott från kunder 24 1 000 1 992

Leverantörsskulder 24 6 540 3 734

Övriga skulder 26 492 450

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 8 201 6 214

Summa kortfristiga skulder 16 233 15 374

Summa skulder 16 233 15 374

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 90 763 87 153

Ställda säkerheter

och eventualförpliktelser för koncernen 28

BioGaia 2006 Koncernen

Eget kapitalrapport

Övrigt tillskjutet kapital Reserver

Överkurs- Omräknings- Balanserat Summa eget

Belopp i tkr Aktiekapital Reservfond fond reserv resultat kapital

Ingående eget kapital 2005-01-01 17 208 22 735 188 670 –47 –137 064 91 502

2005 års omräkningsdifferens 102 102

Överföring från överkursfond till reservfond 188 670 –188 670 0

Summa förmögenhetsförändringar

redovisade direkt mot eget kapital 0 188 670 – 188 670 102 0 102

2005 års resultat –19 825 –19 825

Utgående eget kapital 2005-12-31 17 208 211 405 0 55 –156 889 71 779

2006 års omräkningsdifferens 31 31

Summa förmögenhetsförändringar

redovisade direkt mot eget kapital 0 0 0 31 0 31

2006 års resultat 2 720 2 720

Utgående eget kapital 2006-12-31 17 208 211 405 0 86 –154 169 74 530

 

 



Resultaträkningar

Belopp i tkr Not 2006 2005

Nettoomsättning 3, 4 86 855 59 226

Kostnad för sålda varor –27 777 –20 902

Bruttoresultat 59 078 38 324

Försäljningskostnader 6 –28 676 –27 046

Administrationskostnader 6, 7 –6 846 –7 727

Forsknings- och utvecklingskostnader 6,14 –18 553 –24 135

Övriga rörelseintäkter 5 80 812

Övriga rörelsekostnader 8 –433 –

Rörelseresultat 10 4 650 –19 772

Resultat från finansiella investeringar

Resultat från andelar i intresseföretag 16 –3 712 –

Ränteintäkter och liknande resultatposter 11 1 244 1 106 Räntekostnader och liknande resultatposter 12 –208 –229

Finansnetto –2 676 877

ÅRETS RESULTAT 1 974 –18 895

Kassaflödesanalyser

Belopp i tkr Not 2006 2005

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 4 650 –19 772

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet

Avskrivningar 4 187 4 131

Nedskrivning av balanserade utgifter för utvecklingsarbeten – 10 816

Upplösning av avsättning – –4 866

Realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar –60 –191

Övriga ej likviditetspåverkande poster 143 –97

8 920 –9 979

Erhållna räntor 1 244 1 106

Erlagda räntor –208 –229

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändringar i rörelsekapital 9 956 –9 102

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Varulager 907 –1882

Kortfristiga fordringar –14 434 –2 302

Leverantörsskulder 2 585 1 843

Kortfristiga räntefria rörelseskulder 78 1 714

Kassaflöde från den löpande verksamheten –908 –9 729

Investeringsverksamheten

Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 14 – –1 302 Förvärv av materiella anläggningstillgångar 15 –782 –405 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 15 150 191

Förvärv av finansiella tillgångar 16 –4 299 –1 500

Nettoförändring långfristiga fordringar 17 – –1 000

Kassaflöde från investeringsverksamheten –4 931 –4 016

Finansieringsverksamheten

Amortering av skuld –2 984 –

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –2 984 –

ÅRETS KASSAFLÖDE –8 823 –13 745

Likvida medel vid årets början 47 606 61 254

Kursdifferens i likvida medel –143 97

Likvida medel vid årets slut 38 640 47 606

Moderbolaget

BioGaia 2006 Moderbolaget

   



Balansräkningar

Belopp i tkr Not 2006-12-31 2005-12-31

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 14

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 406 14 943

Licenser och varumärken 10 133

Summa immateriella anläggningstillgångar 11 416 15 076

Materiella anläggningstillgångar 15

Produktionsmaskiner 260 386

Inventarier och datorer 885 595

Summa materiella anläggningstillgångar 1 145 981

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 16 4 137 3 568

Andelar i intresseföretag 16 5 188 6 000

Fordringar på intresseföretag 17, 20, 24 5 400 5 400

Summa finansiella tillgångar 14 725 14 968

SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 27 286 31 025

Omsättningstillgångar

Varulager 18 5 382 6 289

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 19 12 944 4 160

Fordringar på koncernföretag 1 755 160

Fordringar på intresseföretag 20 21 34

Övriga fordringar 21 4 744 1 121

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 2 774 2 328

Summa kortfristiga fordringar 22 238 7 803

Kortfristiga placeringar 23 830 –

Kassa och bank 38 640 47 606

Summa omsättningstillgångar 67 090 61 698

SUMMA TILLGÅNGAR 94 376 92 723

Balansräkningar

Belopp i tkr Not 2006-12-31 2005-12-31

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 25 17 208 17 208

Reservfond 211 405 211 405

228 613 228 613

Ansamlad förlust

Ansamlad förlust –154 409 –135 514

Årets resultat 1 974 –18 895

–152 435 –154 409

Summa eget kapital 76 178 74 204

Skulder Kortfristiga skulder

Lån 24 – 2 984

Förskott från kunder 1 000 1 998

Leverantörsskulder 6 122 3 536

Skulder till koncernbolag 3 336 3 336

Övriga skulder 26 466 450

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 27 7 274 6 215

Summa kortfristiga skulder 18 198 18 519

Summa skulder 18 198 18 519

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 94 376 92 723

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för moderbolaget

Företagsinteckningar 28 2 000 2 000

Ansvarsförbindelser Inga Inga

BioGaia 2006 Moderbolaget

Eget kapitalrapport

Övrigt tillskjutet kapital

Överkurs- Balanserat Summa eget

Belopp i tkr Aktiekapital Reservfond fond resultat kapital

Ingående eget kapital 200-01-01 17 208 22 735 188 670 –135 514 93 099

2005 års resultat –18 895 –18 895

Överföring från överkursfond till reservfond 188 670 –188 670

Utgående eget kapital 200-12-1 17 208 211 405 0 –154 409 74 204

2006 års resultat 1 974 1 974

Utgående eget kapital 2006-12-1 17 208 211 405 0 –152 435 76 178w

10 11

10 11

10

Överensstämmelse med normgivning och lag

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) som har godkänts av EG-kommissionen för tillämpning inom EU. Vidare har Redovisningsrådets rekommendation RR30:05 kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats.

Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall moderbolagets tillämpning av ÅRL begränsar möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget.

Standarder, ändringar och tolkningar som gäller 2006 men som inte fått några effekter för koncernen

* IAS 19 Ersättningar till anställda (ändring)

* IAS 21 Nettoinvestering i en självständig utlandsverksamhet (ändring)

* IAS 39 Säkringsredovisning för kassaflödessäkringar av prognostiserade transaktioner mellan koncernföretag (ändring)

* IAS 39 och

IFRS 4 Finansiella garantiavtal (ändring)

* IFRIC 4 Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal (tolkningsuttalande)

* IFRIC 5 Rättigheter till intressen i fonder för nedläggning, återställande och miljö-återställande åtgärder (tolkningsuttalande)

* IFRIC 6 Förpliktelser som uppstår genom deltagande på viss marknad (tolkningsuttalande)

Noter med redovisningsprinciper och bokslutskommentarer

Belopp i tkr om inget annat anges. Siffror inom parentes avser föregående år.

Standarder och tolkningar som ännu inte trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid av koncernen

* IAS 1 Tillägg - Utformning av finansiella rapporter: Upplysningar om kapital.

Tillägget träder i kraft den 1 januari 2007 och kan komma att innebära utökade tilläggsupplysningar i årsredovisningen.

* IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar.

Standarden träder i kraft 1 januari 2007 och kommer att påverka upplysningarna om finansiella instrument.

* IFRS 8 Rörelsesegment

Standarden träder i kraft den 1 januari 2009 och kommer att påverka upplysningarna om segmenten.

* IFRIC 10 Delårsrapportering och nedskrivningar (tolkningsuttalande) Tolkningsuttalandet gäller för räkenskapsår som inleds den 1 november 2006 eller senare. IFRC 10 anger att förbuden mot återföring av nedskrivningar enligt IAS 36 och IAS 39 ska ha företräde före de mer allmänna reglerna i IAS 34.

Standarder och tolkningar som ännu inte trätt i kraft och som inte bedöms vara relevanta för koncernen för närvarande

* IFRIC 7 Tillämpning av inflationsjusteringsmetoden enligt IAS 29 Redovisning i höginflationsländer (tolkningsuttalande)

* IFRIC 8 Tillämpningsområde för IFRS 2 (tolkningsuttalande)

* IFRIC 9 Omvärdering av inbäddade derivat (tolkningsuttalande)

* IFRIC 11 IFRS 2 Återköp av egna aktier och transaktioner mellan koncernbolag (tolkningsuttalande)

* IFRIC 12 Service concessions Arrangements (tolkningsuttalande)

Koncernredovisningsprinciper

Koncernredovisningen har upprättats med tillämpning av förvärvsmetoden. I koncernredovisningen ingår de företag över vilka moderbolaget har bestäm- mande inflytande.

Grund för rapporternas upprättande

De finansiella rapporterna är upprättade enligt anskaffningsvärdemetoden om inte annat anges.

Anläggningstillgångar, långfristiga skulder och avsättningar består i allt väsent- ligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än 12 månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skul- der består i allt väsentligt enbart av belopp som förväntas återvinnas eller beta- las inom 12 månader från balansdagen.

Att upprätta rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga redovisningsmässiga uppskattningar. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av företagets redovisningsprinciper.

De områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller sådana områden där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges i not 30.

Intresseföretag

Intresseföretag är de företag där koncernen har ett betydande men inte bestäm- mande inflytande.

Aktieinnehav i intresseföretaget redovisas enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebär att aktierna redovisas till anskaffningsvärde vid anskaffningstillfället och därefter justerats med bolagets andel av förändringar i intresseföretagets nettotillgångar.

Avvecklade verksamheter

Bolaget tillämpar IFRS5, Anläggningstillgångar som innehas till försäljning och avvecklade verksamheter, vad gäller Fermentationsrörelsen som avyttrades 2002. En uppdelning görs mellan avvecklade verksamheter och kvarvarande verksamheter.

BioGaia 2006 Noter

■

Not 1 Redovisningsprinciper

Innehållsförteckning

Sida:

Not 1 Redovisningsprinciper 10

Not 2 Avvecklad verksamhet 12

Not  Rapportering för segment 12

Not  Intäkter 12

Not  Övriga rörelseintäkter 12

Not 6 Anställda och personalkostnader, ersättning till ledande befattningshavare 12

Not  Revisorernas arvode 1

Not  Övriga rörelsekostnader 1

Not  Andelar i intresseföretags resultat 1

Not 10 Rörelsens kostnader fördelade per kostnadsslag 1

Not 11 Finansiella intäkter 1

Not 12 Finansiella kostnader 1

Not 1 Skatt på årets resultat 1

Not 1 Immateriella anläggningstillgångar 1

Not 1 Materiella anläggningstillgångar 1

Not 16 Finansiella anläggningstillgångar 1

Not 1 Fordringar på intresseföretag 16

Not 1 Varulager 16

Not 1 Kundfordringar 16

Not 20 Transaktioner med närstående 16

Not 21 Övriga fordringar 16

Not 22 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1

Not 2 Kortfristiga placeringar 1

Not 2 Finansiella tillgångar och skulder 1

Not 2 Aktiekapital 1

Not 26 Övriga skulder 1

Not 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1

Not 2 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser 1

Not 2 Policy för finansiell riskhantering 1

Not 0 Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål 1

10 11 11 11 10

Rapportering för segment

Bolagets risker och möjligheter påverkas i första hand av dess produkter varför rörelsegrenar är den primära indelningsgrunden och geografiska områden den sekundära. Bolaget har från och med 2003 endast en rörelsegren, Animal & Human Health, vilken består av marknadsenheterna Human Health och Animal Health.

Intäktsredovisning

Intäkt vid försäljning av varor redovisas vid leverans i enlighet med försäljnings- och fraktvillkor. Royalty redovisas i enlighet med den aktuella överenskommelsens ekonomiska innebörd.

Leasing

Leasade tillgångar är hänförliga till operationell leasing i och med att de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av objektet, i allt väsentligt, ej överförts till BioGaia. Leasingavgifterna fördelas därför linjärt över leasingperioden.

Pensioner

Samtliga anställda går i pension i enlighet med svensk lagstiftning, för närvaran- de vid 65 års ålder. Inga pensionsåtaganden finns i bolaget utöver de pensions- försäkringspremier som betalas årligen. Pensionsförsäkringspremierna kost- nadsförs löpande.

Lånekostnader

Samtliga lånekostnader kostnadsförs i den period till vilken de hänför sig.

Inkomstskatter

Aktuell skatt avser den skatt som beräknas på skattemässiga överskott. Upp- skjuten skatt avser den skatt som beräknas dels på temporära skillnader, dels på skattemässiga underskott. Vid varje bokslutstillfälle prövas om redovisning skall ske av uppskjutna skattefordringar som inte tidigare redovisats i balansräkning- en. Sådana skattefordringar redovisas i den utsträckning det bedöms som san- nolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga i framtiden.

Kostnader för forskning och utveckling

Utgifter för forskning kostnadsförs löpande. Utgifter för utveckling redovisas som immateriell tillgång i den mån samtliga kriterier enligt IAS 38, Immateriella tillgångar är uppfyllda. Utvecklingskostnader som aktiveras avser direkta kostna- der, inklusive arbetstid, förutom marknadsföringskostnader samt skälig del av indirekta kostnader.

Immateriella och materiella anläggningstillgångar

Immateriella och materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan.

Följande avskrivningstider tillämpas:

Immateriella tillgångar Koncernen Moderbolaget

Balanserade utgifter för utvecklings-

arbeten 5–10 år 5–10 år

Licensrättigheter 5 år 5 år

Varumärken 5 år 5 år

Materiella anläggningstillgångar

Produktionsmaskiner 5 år 5 år

Inventarier och datorer 3–5 år 3–5 år

Avskrivning påbörjas då projekten är klara och produkterna börjar säljas.

Avskrivningstiden varierar mellan 5–10 år beroende på projektets uppskattade nyttjandeperiod. Det enda projektet som skrivs av på mer än 5 år är projektet Animal Health för vilket avskrivningstiden överensstämmer med försäljningsav- talets längd.

En bedömning görs vid varje bokslutstillfälle av om det föreligger någon indikation som tyder på att en tillgång minskat i värde. Om så är fallet beräk- nas tillgångens återvinningsvärde. Om detta är lägre än det redovisade värdet skrivs värdet ner till återvinningsvärdet.

Varulager

Varulagret värderas till det lägsta av anskaffningsvärde och nettoförsäljningsvär- de. Inkuransrisker beaktas därvid. Anskaffningsvärdet beräknas enligt vägda genomsnittspriser.

Kundfordringar

Kundfordringar redovisas inledningsvis till anskaffningsvärde och därefter till upplupet anskaffningsvärde, minskat med eventuell reservering för värdeminsk- ning. Eventuella nedskrivningar av kundfordringar redovisas i resultaträkningen.

Likvida medel

I likvida medel ingår kassa och banktillgodohavanden.

Finansiella tillgångar och skulder

Finansiella instrument värderas och redovisas i koncernen i enlighet med reglerna i IAS 39.

Finansiella tillgångar och skulder som redovisas i balansräkningen inklude- rar på tillgångssidan likvida medel, kortfristiga placeringar, kundfordringar och lånefordringar. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder, för- skott från kunder och låneskulder.

Finansiella tillgångar och skulder redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostna- der för alla finansiella instrument förutom avseende de som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Redo- visning sker därefter beroende på hur de har klassificerats enligt nedan.

En finansiell tillgång eller skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar tas upp i balans- räkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mot- tagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits.

En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld.

Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången.

Bolaget klassificerar sina finansiella tillgångar och skulder i följande katego- rier; Finansiell tillgång eller skuld värderad till verkligt värde över resultaträk- ningen, Kundfordringar och lånefordringar, Investeringar som hålles till förfall samt Andra finansiella skulder.

BioGaia 2006 Noter

12 1

12 1

12

■

Not  Rapportering för segment

Koncernen Moderbolaget

2006 2005 2006 2005

Nettoomsättning per geografisk marknad

Europa 37 290 23 249 37 205 23 249

USA och Canada 6 888 6 796 6 583 6 416

Asien 32 027 23 877 32 480 23 877

Övriga världen 10 587 5 684 10 587 5 684

86 792 59 606 86 855 59 226

Bolaget har från och med 2003 endast en rörelsegren, Animal & Human Health, vilken består av marknadsenheterna Human Health och Animal Health. Animal Health kan komma att utgöra ett segment i framtiden men för 2006 uppgick omsättningen hänförlig till Animal Health till 0,4 (0,7) procent av den totala omsättningen.

Koncernens tillgångar, som uppgår till 90 763 (87 153) tkr är till mer än 90%

lokaliserade i Europa.

Koncernens investeringar i materiella och immateriella tillgångar, som uppgår till

1 072

■

Not  Intäkter

Koncernen Moderbolaget

2006 2005 2006 2005

Royalty 11 108 6 509 11 108 6 509

Produktintäkter 75 684 53 097 75 747 52 717

86 792 59 606 86 855 59 226

■

Not  Övriga rörelseintäkter

Koncernen Moderbolaget

2006 2005 2006 2005

EU-bidrag 22 – 22 –

Vinst vid försäljning av

anläggningstillgångar 144 191 58 191

Kursvinster på fordringar/

skulder av rörelsekaraktär – 621 – 621

166 812 80 812

■

Not 6 Anställda och personalkostnader, ersättning till ledande befattningshavare

Medelantalet anställda per land

varav varav

2006 män 2005 män

Moderbolaget

Sverige 31 13 31 13

Dotterbolag

Japan 1 1 – –

USA 2 – 2 –

Totalt dotterbolagen 3 1 2 –

Koncernen totalt 34 14 33 13

Den 31 december 2006 uppgick antalet anställda i koncernen till 36 (33).

Löner och andra ersättningar fördelade per land och mellan styrelseledamöter m fl och övriga anställda

2006 2005

Styrelse och Övriga Styrelse och Övriga

VD anställda VD anställda

Moderbolaget

Sverige 2 809 12 175 2 818 11 893

Dotterbolag

Japan 485 1 033 – –

USA – 953 – 945

Totalt i dotterbolag 485 1 986 – 945

Totalt i koncernen 3 294 14 161 2 818 12 838

Totala löner och sociala kostnader

Koncernen Moderbolaget

2006 2005 2006 2005

Löner och andra ersättningar 17 455 15 655 14 984 14 711

Pensionskostnader, styrelse och VD 377 358 377 358

Pensionskostnader, övriga anställda 1 604 1 537 1 508 1 442

Övriga sociala kostnader 5 235 5 073 5 101 5 001

Totalt 24 671 22 623 21 970 21 512

■

Not 2 Avvecklad verksamhet

Den 1 juli 2002 avyttrades rörelsen i BioGaia Fermentation till Novozymes AB. Nedan visas uppdelning mellan den verksamhet som finns kvar i bolaget och den som avveck- lats, i enlighet med IFRS 5.

Femårsöversikt. Avvecklad verksamhet

2006 2005 2004 2003 2002

Kvarvarande Avvecklad Kvarvarande Avvecklad Kvarvarande Avvecklad Kvarvarande Avvecklad Kvarvarande Avvecklad verksamhet verksamhet verksamhet verksamhet verksamhet verksamhet verksamhet verksamhet verksamhet verksamhet

Omsättning 86 792 – 59 606 – 40 438 – 35 650 – 21 740 21 367

Nettoresultat 2 720 – –19 825 – –23 250 – –13 055 – 43 093 –4 530

Resultat per aktie, kr 0,16 – –1,15 – –1,35 – –0,76 – 2,52 –0,26

Kassaflöde

– från löpande verksamheten –831 – –9 969 – –22 989 – –22 393 – –18 282 –11 291

– från investeringsverksamheten –4 566 – –4 034 – –7 628 – –5 072 – 89 840 15 136

– från finansieringsverksamheten –2 984 – – – –50 – – – – –3 943

BioGaia 2006 Noter

12 1 1 1

12

Forts. not 6

Sjukfrånvaro i moderbolaget i % av de anställdas sammanlagda ordinarie arbetstid

2006 2005

Total sjukfrånvaro 5% 4%

Varav långtidssjukfrånvaro 89% 41%

Sjukfrånvaro för män 3% 1%

Sjukfrånvaro för kvinnor 6% 6%

Anställda 30–49 år 7% 3%

Övriga anställda 1% 4%

Åldersgrupper som har färre än 10 anställda redovisas i raden övriga anställda.

Pensioner och sjukförsäkringar

Samtliga anställda går i pension i enlighet med svensk lagstiftning, för närvarande vid 65 års ålder. Inga pensionsåtaganden finns i bolaget utöver de pensionsförsäkringspremier som betalas årligen. För samtliga anställda över 28 år betalas följande pensions- försäkringspremie i förhållande till lön:

Pensionsmedförande lön inom intervallen:

0–7,5 basbelopp 7,5–20 basbelopp 20–30 basbelopp

Premie: 6% 15% 6%

Samtliga anställda förutom VD och vice VD omfattas av sjukförsäkring, med förmåner, utöver Försäkringskassans ersättning, enligt uppställning.

Individen ersätts med följande belopp:

0–7,5 7,5–20 20–30

Lön inom intervallen: basbelopp basbelopp basbelopp

Sjukersättning efter 3 månader 0% 65% 33%

Förtidspension 15% 65% 33%

Ersättning till ledande befattningshavare

Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut.

Bolaget har inga utskott eller kommittéer utan alla frågor behandlas av styrelsen.

Ersättning till VD och andra ledande befattningshavare som är anställda i bolaget utgörs av grundlön, rörlig ersättning samt övriga förmåner. Med andra ledande befat- tningshavare avses de 6 personer som tillsammans med VD och vice VD utgör kon- cernledningen. En ledande befattningshavare arbetar som konsult sedan maj 2003.

Ersättning till VD beslutas genom att styrelsen ger styrelseordförande i uppdrag att förhandla med VD. Efter förhandlingen tas beslut av styrelsen.

BioGaia 2006 Noter

Ersättningar och övriga förmåner under året

Pensions-

Rörlig Övriga försäkring inkl Övrig

Styrelsearvode Grundlön ersättning förmåner sjukförsäkring ersättning Summa

Styrelsens ordförande Ingvar Wiberger 120 120

Styrelseledamot Jan Annwall (v VD) 1 046 16 174 1 236

Styrelseledamot David Dangoor 60 60

Styrelseledamot Stefan Elving 60 60

Styrelseledamot Thomas Flinck 60 60

Styrelseledamot Stina Gestrelius 60 60

Styrelseledamot Paula Zeilon 60 60

VD Peter Rothschild 1 308 20 1 203 1 532

Andra ledande befattningshavare (6 personer) 3 382 60 3 456 1 655 5 556

420 5 736 96 4 833 1 655 8 744

Kommentarer till tabellen

Övrig ersättning till annan ledande befattningshavare avser konsultarvode till en f d anställd som from maj 2003 arbetar som konsult åt företaget och är med i ledningsgruppen.

Övriga förmåner avser friskvård.

Forts. not 6

Vid uppsägning från bolagets sida föreligger rätten till lön under en uppsägningstid om 18 månader för VD och vice VD. Övriga ledande befattningshavare har vid upp- sägning från bolagets sida en uppsägningstid enligt lagen om anställningsskydd dock minst 3 månader.

För VD och vice VD betalas sjukförsäkring innebärande en ersättning om 74% av lönen i sjukersättning efter tre månader och vid förtidspension.

För övrigt har VD samma förmåner som övriga anställda, dvs pensionsförsäkring och friskvård.

Inga avtal om avgångsvederlag finns vare sig för VD eller övriga ledande befattnings- havare.

Fördelning mellan antal kvinnor och män

2006 2005

Kvinnor Män Kvinnor Män

Styrelseledamöter 2 5 2 5

Ledning inklusive VD 2 6 2 7

■

Not  Revisorernas arvode

2006 2005

Lindebergs Grant Thornton Koncernen Moderbolaget Koncernen Moderbolaget

Revisionsuppdrag 251 251 259 259

Andra uppdrag 52 52 22 22

Cherry, Bekaert & Holland, L.L.P.

Revisionsuppdrag 33 – 41 –

Andra uppdrag 141 – 124 –

Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag.

■

Not  Övriga rörelsekostnader

Koncernen Moderbolaget

2006 2005 2006 2005

Kursförluster på fordringar/

skulder av rörelsekaraktär 433 – 433 –

433 – 433 –

1 1

1 1

1

■

Not  Andelar i intresseföretags resultat

2006 2005

Andel av TwoPac ABs resultat –685 –957

■

Not 10 Rörelsens kostnader fördelade per kostnadsslag

2006 2005

Koncernen Moderbolaget Koncernen Moderbolaget

Råvaror och förnödenheter 26 863 26 782 22 828 22 821

Förändring av lager av

färdiga produkter 773 995 –1 926 –1 919

Personalkostnader 23 580 22 010 23 309 21 762

Avskrivningar 4 314 4 187 4 204 4 131

Nedskrivningar – – 10 816 10 816

Upplösning av reserv – – –4 866 –4 866

Övriga rörelsekostnader 29 712 28 312 26 751 27 064

85 242 82 286 81 116 79 809

I posten administrationskostnader ingår leasingavgifter med 110 (89) tkr. Det sammanlagda beloppet av framtida minmileaseavgifter förfaller enligt följande:

Inom ett år: 100 Inom två till fem år: 119

Konernens framtida betalningsåtaganden vad gäller hyror uppgår till 4,0 miljoner kronor varav 3,8 miljoner kronor avser moderbolaget. Koncernens hyror förfaller till betalning med 1,6 miljoner kronor inom ett år och 2,4 miljoner kronor inom två till fem år.

■

Not 11 Finansiella intäkter

2006 2005

Koncernen

Ränteintäkter 1 248 1 109

1 248 1 109

Moderbolaget

Ränteintäkter 1 244 1 106

1 244 1 106

■

Not 12 Finansiella kostnader

Koncernen Moderbolaget

2006 2005 2006 2005

Räntekostnader 165 188 165 186

Övriga finansiella kostnader 44 43 43 43

209 231 208 229

■

Not 1 Skatt på årets resultat

2006 2005

Koncernen Moderbolaget Koncernen Moderbolaget

Aktuell skatt –35 – –6 –

Uppskjuten skatt – – – –

–35 – –6 –

Skillnaden mellan nominell skatt och faktisk skattekostnad

Redovisat resultat före skatt 2 755 1 974 –19 819 –18 895

Nominell skatt 28% –771 –553 5 549 5 291

Skatteeffekt av underskott för vilka

skattefordran ej beaktats 1 004 1 613 –5 541 –5 543

Skatteeffekt av övrigt ej

avdragsgillt eller skattepliktigt –29 –29 –24 –24

Skatteeffekt på koncernjusteringar –247 – –266 –

Skatteeffekt på temporära skillnader 8 –1 031 276 276

–35 0 –6 0

Forts. not 13

I koncernen har uppskjutna skattefordringar ej redovisats för underskottsavdrag uppgående till 135 111 (138 689) tkr. Underskott om 132 902 tkr är hänförliga till de svenska bolagen varför inga fastställda förfallotidpunkter finns. Underskott om 2 210 tkr är hänförliga till det japanska dotterbolaget och förfallotidpunkten för dessa är räkenskapsåret 2013.

■

Not 1 Immateriella anläggningstillgångar

Koncernen och moderbolaget Balanserade Totala

utgifter för Licenser, immateriella utv.arbete varumärken tillgångar Ackumulerade anskaffningsvärden

Ingående balans 2005-01-01 37 207 2 528 39 735

Anskaffningar 1 302 – 1 302

Nedskrivningar –11 634 – –11 634

Utgående balans 200-12-1 26 875 2 528 29 403

Ingående balans 2006-01-01 26 875 2 528 29 403

Anskaffningar – – –

Nedskrivningar – – –

Utgående balans 2006-12-1 26 875 2 528 29 403

Ackumulerade avskrivningar

Ingående balans 2005-01-01 9 361 2 278 11 639

Avskrivningar 3 386 120 3 506

Återföring av avskrivning

av nedskrivet projekt –818 – –818 Utgående balans 200-12-1 11 929 2 398 14 327

Ingående balans 2006-01-01 11 929 2 398 14 327 Avskrivningar 3 540 120 3 660 Utgående balans 2006-12-1 15 469 2 518 17 987

Redovisade värden

Per 2005-01-01 27 846 250 28 096 Per 2005-12-31 14 946 130 15 076 Per 2006-12-1 11 406 10 11 416 I aktiverade kostnader ingår internt upparbetade och externt förvärvade tillgångar.

Avskrivningar ingår i följande rader i resultaträkningen

2006 2005

Koncernen Moderbolaget Koncernen Moderbolaget Forsknings- och

utvecklingskostnader 3 660 3 660 3 506 3 506

3 660 3 660 3 506 3 506

Avskrivningar påbörjas då projekten är klara och produkterna börjar säljas. Projektet LifeTop Cap är klart men osäkerhet råder om när intäkter börjar genereras varför avskrivning har påbörjats i slutet av 2006. Avskrivningstiden varierar mellan 5-10 år beroende på projektets uppskattade nyttjandeperioder. Avskrivning har påbörjats för samtliga projekt.

Dessa avser främst Probiotiska tuggtabletter, Probiotiska droppar, Probiotiska sugrör, Animal Health-produkter, munhälsoprodukter samt LifeTop Cap. Dessa projekt är fullt avskrivna inom 1–6 år.

BioGaia 2006 Noter