Högskolan i Halmstad
Sektionen för Ekonomi och Teknik Valfritt Ekonomiskt Program
REVISIONSPLIKTENS AVSKAFFANDE
En studie om hur revisionspliktens avskaffande för små
företag påverkar bankernas beslutsunderlag vid
kreditgivning
Externredovisning, 10 p Slutseminarium 070522 Författare: Maria Bergdahl Therese Eriksson Johanna Ottosson Handledare: Titti EliassonFörord
Under ett projektarbete i kursen Externredovisning väcktes vårt intresse på allvar för att skriva uppsats inom detta ämne. Vi förstod då att det var ett brett och intressant område där det fanns otroligt mycket att skriva om. När vi började spåna på olika idéer kom vi i kontakt med den problematik som revisionspliktens avskaffande kan innebära och fick inspiration till att skriva om just det. Vi är så här i efterhand mycket nöjda med vårt val av ämnesområde då det är intressant och dessutom väldigt aktuellt. Det känns extra roligt nu, när man ska ge sig ut i arbetslivet, att vara insatt i just revisionspliktens avskaffande med tanke på den förändring som avskaffandet kommer att innebära.
Vi vill börja med att rikta ett varmt tack till vår handledare Titti Eliasson för hennes tankar och åsikter om vår uppsats. Våra handledningstillfällen har varit mycket givande och Titti har varit till stor hjälp för oss. Vi vill också tacka våra opponentgrupper för gott opponentskap under våra gemensamma seminarier. Slutligen vill vi rikta ett stort tack till våra respondenter för att de ställde upp med sin tid och för att de ville dela med sig av sina åsikter och
erfarenheter till oss. Stort tack!
Halmstad den 14 maj 2007
Maria Bergdahl Therese Eriksson Johanna Ottosson
Sammanfattning
Den nya regeringen signalerade tidigt att de hade bestämt sig – revisionsplikten ska tas bort för de minsta företagen. Just nu arbetar en utredning med att komma fram till vilka företag inskränkningen av revisionsplikten ska omfatta, om det krävs kompletterande åtgärder samt hur det har gått i Danmark och Finland där man nyligen har avskaffat revisionsplikten. Närmare 200 000 bolag berörs troligen av regeländringen som planeras till 2009. Ett av de viktigaste argumenten för revisionsplikt är intressenternas nytta av den reviderade
informationen. Kreditgivarna kan ses som den mest betydelsefulla intressentgruppen för små och medelstora företag. Banker använder till stor del årsredovisningen som grund för ett kreditbeslut. Revisorn kvalitetssäkrar årsredovisningen genom sin granskning och det ger en större säkerhet för bankerna att den information som finns i årsredovisningen ger en riktig bild av företaget. Vår studie syftade till att undersöka hur bankernas beslutsunderlag vid kreditgivning till små företag kommer att förändras efter den avskaffade revisionsplikten för små företag. För att kunna uppfylla detta syfte genomförde vi intervjuer med fyra
respondenter från fyra olika banker. Det empiriska materialet från intervjuerna analyserade vi sedan utifrån vår teoretiska referensram och problemformulering. Vi kom fram till att besluts-underlaget vid kreditgivning inte kommer att påverkas i någon större utsträckning när
revisionsplikten avskaffas utan i grunden vara detsamma. Skillnaden från hur beslutsunder-laget ser ut i dagsläget kommer endast att vara marginell och det kommer inte att tillkomma någon ny del. Beslutsunderlaget kommer även efter den avskaffade revisionsplikten att innehålla de stora delarna som årsredovisning, säkerheter, kreditupplysning, mjuka variabler och affärsplan. Dock kan dessa delar tänkas ta större eller mindre utrymme beroende på situationen. Kreditgivning är redan idag situationsberoende och vi tror därför att det inte kommer att bli särskilt stor skillnad efter avskaffandet. Förändringen som kommer att ske är att bankerna behöver ta ställning till i vilka fall man ska ha krav på revision, annan verifiering eller inga verifieringskrav alls. Om årsredovisningen kommer att få minskad betydelse tror vi att andra faktorer som mjuka variabler, affärsplan, säkerheter och pris kan få ökad betydelse. Då vi var tidigt ute med vår undersökning så skulle det vara intressant att göra en uppföljning om några år när revisionspliktens avskaffande för små företag har blivit verklighet. Det skulle även vara intressant att titta närmare på om och hur bankerna i andra länder har förändrat sin kreditgivning efter avskaffad revisionsplikt för små företag.
Innehållsförteckning
1. INLEDNING ... 1 1.1PROBLEMBAKGRUND... 1 1.2PROBLEMDISKUSSION... 2 1.3PROBLEMFORMULERING... 3 1.4SYFTE... 3 1.5CENTRALA BEGREPP... 3 Små företag... 3 Revisionsplikt... 4 Kreditgivning... 4 2. METOD ... 5 2.1METODANSATS... 5 2.2LITTERATURGENOMGÅNG... 5 2.3FÄLTSTUDIEN... 6 2.3.1 Val av företag ... 6 2.3.2 Val av respondenter... 6 2.3.3 Metod för datainsamling ... 6 2.3.4 Metod för dataanalys... 72.3.5 Trovärdighet (validitet och reliabilitet)... 8
2.3.6 Alternativa metodval... 9 2.3.7 Metodkritik ... 9 3. TEORETISK REFERENSRAM ... 10 3.1INTRESSENTERNA... 10 3.2KREDITBEDÖMNINGEN... 10 3.2.1 Lagstiftning... 10
3.2.2 Bedömningen och beslutsunderlaget ... 11
3.2.3 Kreditrisk... 13
3.2.4 Säkerheter... 13
3.2.5 Mjuka variabler ... 13
3.3VAR STÅR INTRESSE- OCH BRANSCHORGANISATIONERNA I FRÅGAN? ... 14
3.4SITUATIONEN I ANDRA EU-LÄNDER... 15
3.5SAMMANFATTNING AV TEORIN... 16 4. EMPIRI... 17 4.1 BANKEN ALFA... 17 4.2 BANKEN BETA... 21 4.3BANKEN GAMMA... 23 4.4BANKEN DELTA... 26 5. RESULTAT ... 29 5.1DISKUSSIONEN... 29 5.2BESLUTSUNDERLAGET IDAG... 29 5.2.1 Beslutsunderlaget ... 29 5.2.2 Säkerheter... 30 5.2.3 Mjuka variabler ... 31
5.2.4 Informationen som bankerna lägger störst vikt vid ... 31
5.3FORTFARANDE KRAV PÅ REVISION ELLER FINNS ANDRA ALTERNATIV?... 32
5.4BESLUTSUNDERLAGET EFTER REVISIONSPLIKTENS AVSKAFFANDE... 32
5.5HAR MAN TITTAT PÅ BANKER I ANDRA LÄNDER? ... 33
6. SLUTSATSER... 34
6.2SLUTDISKUSSION... 34
6.3REKOMMENDATIONER... 36
6.4FÖRSLAG TILL FORTSATT FORSKNING... 36
KÄLL- OCH LITTERATURFÖRTECKNING... 37
- Inledning -
1. Inledning
Detta inledande kapitel kommer att behandla bakgrunden till vår problemställning och den debatt som förs angående den avskaffade revisionsplikten i dagsläget. Därefter kommer problemdiskussionen som leder fram till vår problemformulering och vårt syfte. Kapitlet avslutas med ett antal för vår studie centrala begrepp.
1.1 Problembakgrund
Justitiedepartementets promemoria1 från 2003 Några frågor om revision [1] aktualiserade diskussionen om revisionspliktens vara eller inte vara (Thorell & Norberg, 2005a). I promemorian föreslogs det vissa förändringar, bland annat det så kallade byråjävet [1]. Det betyder att den som är verksam i samma företag som den som biträder bolaget med
bokföringen inte kan vara revisor (Thorell & Norberg, 2005a). I dag är dessa så kallade kombiuppdrag väldigt vanliga i små bolag (ibid.) Skulle dessa kombiuppdrag förbjudas så skulle hela produkten redovisning och revision komma att bli betydligt dyrare eftersom företaget måste anlita två byråer (Wennberg, 2004). Båda byråerna måste sätta sig in i företagets verksamhet och rådgivningen skulle antagligen bli sämre då ingen av de båda byråerna skulle ha samma helhetsgrepp som finns idag (ibid.).
Diskussionen om ett absolut förbud mot kombiuppdrag har lett debatten in på om man ska ha revisionsplikt överhuvudtaget för de minsta företagen (Wennberg, 2004). Det har förekommit tre huvudsakliga ställningstaganden i debatten vad gäller revisionspliktens existens. Dessa tre har varit att helt avskaffa revisionsplikten för små företag, att behålla revisionsplikten som den är nu eller att införa en helt ny associationsform2 med frivillig revision.
Svensk Näringsliv gav professorerna Per Thorell och Claes Norberg i uppdrag att undersöka för- och nackdelar med en lagstadgad revisionsplikt i små svenska aktiebolag (Thorell & Norberg, 2005a). I uppdraget ingick att undersöka varför vi i Sverige avviker på ett sådant betydande sätt från omvärlden genom att fortfarande ha revisionsplikt för små företag. Dessutom skulle de båda professorerna komma med ett ställningstagande till frågan om revisionsplikten i små bolag bör avskaffas eller inte. I mars 2005 kom rapporten
Revisionsplikten i små aktiebolag i vilken Thorell & Norberg kom fram till att
revisions-plikten inte längre var försvarbar för små företag. De ansåg att kostnaden för att ta fram reviderad information översteg nyttan.
Idag gäller dock inte frågan längre om revisionsplikten ska tas bort, utan istället hur detta ska göras (Balans, nr. 1, 2007). Den nya regeringen signalerade tidigt att de hade bestämt sig – revisionsplikten ska tas bort för de minsta företagen (Skough, 2007). Just nu arbetar en utredning under ledning av justitierådet Bo Svensson med att se över regelverket kring revisorer och revision (Sandén, 2007). Utredningen ska komma fram till vilka företag
inskränkningen av revisionsplikten ska omfatta, om det krävs kompletterande åtgärder för att
1
Promemoria är en kortfattad redogörelse eller ett kortfattat direktiv som ibland är grundat på minnesanteckningar [2].
2
- Inledning -
förhindra överträdelser av skatte- och redovisningsregler samt att titta på hur det har gått för de danska och finska företagen som nyligen har avskaffat revisionsplikten (Balans, nr.1, 2007). Närmare 200 000 bolag berörs troligen av regeländringen som planeras till 2009 (Sandén, 2007).
1.2 Problemdiskussion
Ett av de viktigaste argumenten för revisionsplikt är intressenternas3 nytta av den reviderade informationen. Kreditgivarna kan ses som den mest betydelsefulla intressentgruppen för små och medelstora företag (Svensson, 2000). Banklån är för många företag den viktigaste formen av extern finansiering [4]. Att redovisningsinformationen är viktig för kreditgivare är på grund av att den ingår i beslutsunderlaget vid kreditgivning (Svensson, 2000).
I lag om bank- och finansieringsrörelse kapitel 8, § 1 står det ”Innan ett kreditinstitut beslutar
att bevilja en kredit skall det pröva risken för att de förpliktelser som följer av att kredit-avtalet inte kan fullgöras. Institutet får bevilja en kredit bara om förpliktelserna på goda grunder kan förväntas bli fullgjorda”. Banken måste alltså kunna bedöma om ett företag
kommer att kunna betala tillbaka sina lån (Trohammar, 2002; Svensson, 2000). Banker använder till stor del årsredovisningen som grund för ett kreditbeslut (Svensson, 2000). Revisorn kvalitetssäkrar årsredovisningen genom sin granskning och det ger en större säkerhet för bankerna att den information som finns i årsredovisningen ger en riktig bild av företaget (Trohammar, 2002). Förutom årsredovisningen kan banker använda sig av kredit-upplysningar4 och kreditbevakningar5 från UC6 vid ett kreditbeslut (Svensson, 2000). Även säkerheter i form av panter och borgen är vanliga i beslutsunderlaget [5].
Det som gör frågan unik för svensk del är inte bara förekomsten av en revisionsplikt utan också det mycket stora antalet små- och medelstora företag, även kallade SMF (Thorell & Norberg, 2005b). I tidskriften Balans har det under ett par år förts en livlig diskussion kring den avskaffade revisionsplikten. De olika organisationerna och aktörerna på området har olika uppfattning om vad bankerna kommer att kräva fortsättningsvis. En del tror att bankerna kommer att bli tvungna att bygga ut sin kontroll då revisionsplikten har avskaffats (Precht, 2007). Många ser positivt på avskaffad revisionsplikt för de små företagen (Wennberg, 2004). De tror att företagen i stället kan välja att revidera sin redovisning de åren de behöver ta lån och att bankerna nöjer sig med det (ibid.). Andra menar att revisionsplikten bör vara kvar då man annars tror att det kommer att medföra lägre kvalitet på företagens årsredovisningar (ibid.). Man menar att bankerna kommer att upptäcka att de inte längre får de bokslut och annan rapportering på det sätt som de fick tidigare (ibid.). I diskussionerna kring revisions-plikten har det kommit fram andra förslag på förenklingar för småföretagen, med hänsyn till kvalitetsbevarandet avseende redovisningen (Ehlin, 2005). Carl-Gustaf Burén,
3
Till intressenterna hör – förutom ägarna – kreditgivare, leverantörer, kunder, anställda samt stat och kommun (Trohammar, 2002).
4
Kreditupplysning innehåller bokslutsinformation (balans- och resultaträkning), nyckeltal, branschnyckeltal med jämförelser över en femårsperiod, finansieringsanalys (kassaflödesanalys), information om; ägarstruktur, styrelsemedlemmar, fastighetsinnehav, företagsinteckningar, betalningsanmärkningar, riskklassificering (rating), historik samt kreditomdömen (Svensson, 2000).
5
Kreditbevakning innebär löpande information om förändringar i företagets ekonomiska utveckling och rapportering, till exempel om årsredovisning och/eller delårsrapport har översänts till Bolagsverket, om; nya lån och företagsinteckningar, nyemissioner, betalningsanmärkningar, förändringar bland styrelsemedlemmar, revisorsbyten samt förändrad riskklassificering (Svensson, 2000).
6
- Inledning -
redovisningsexpert på Svenskt Näringsliv, tar exempelvis upp alternativet att revision ska till om det inte är en revisor eller revisionsbyrå som har deltagit i upprättandet av redovisningen (ibid.). Däremot om en revisor eller revisionsbyrå bekräftar att man har deltagit i framtag-ningen av årsredovisframtag-ningen behövs ingen revision (ibid.). Burén tror att bankerna skulle tycka att detta är fullt tillräckligt som beslutsunderlag för deras kreditgivning (ibid.). Bransch-organisationen FAR SRS7 är kritiska till en avskaffad revisionsplikt för små aktiebolag (Sandén, 2007). De befarar att förtroendet för aktiebolaget som bolagsform kan komma att undergrävas (ibid.).
I Balans skriver Thorell och Norberg (2005b) att motivet för revisionsplikt främst är att skydda samhället och de intressenter som inte på annat sätt kan ta till vara på sina intressen. De ställer bankernas nytta mot företagens kostnader för revision och bedömer att den reviderade årsredovisningen endast har ett marginellt värde vid ett kreditbeslut. De menar vidare att kreditupplysningar och andra krav på säkerheter från ägaren är viktigare. Dessutom menar de att bankerna alltid kan kräva revision som villkor för en kredit. Thorell och Norberg underbygger sina argument med att det har fungerat bra i andra länder som har avskaffat revisionsplikten. De ser de andra länderna som bra exempel på att det svenska kravet på revision ej är försvarbart. De menar också att de negativa konsekvenserna som många tror ska komma av en avskaffad revisionsplikt är orimliga. I samma artikel tar Thorell och Norberg upp den splittrade uppfattningen kring revisionspliktens vara eller inte vara i England. De menar att banker i England generellt är för revisionsplikt men drar ingen parallell till hur bankernas uppfattning är i Sverige.
1.3 Problemformulering
Hur kommer avskaffad revisionsplikt för små företag att påverka bankernas beslutsunderlag vid kreditgivning?
1.4 Syfte
Vår studie syftar till att undersöka hur bankernas beslutsunderlag vid kreditgivning till små företag kommer att förändras efter den avskaffade revisionsplikten.
1.5 Centrala begrepp
Små företag
Enligt Europeiska kommissionens rekommendation av den 6 maj 2003 om definitionen av mikroföretag samt små och medelstora företag (2003/261/EG) ska ett företag erkännas som SMF om det inte överstiger tröskelvärdena för antalet sysselsatta (personalstyrka) och antingen tröskelvärdena för balansomslutning eller omsättning ([7], [8]). Ett medelstort företag har mellan 50 och 249 anställda och en årsomsättning om högst 50 miljoner euro och
7
FAR SRS är en branschorganisation för revisorer och rådgivare och bildades 2006 genom att Sveriges två revisorsföreningar, FAR och Svenska Revisorsamfundet SRS enades om att gå samman [9].
- Inledning -
en årlig balansomslutning på högst 43 miljoner euro (ibid.). Små företag har mellan 10 och 49 anställda och dess omsättning och balansomslutning överstiger inte 10 miljoner euro per år (ibid.). Mikroföretag är företag med färre än 10 anställda och dess tröskelvärde för års-omsättningen och balansomslutningen ligger på 2 miljoner euro (ibid.).
Thorell och Norberg (2005) använder i sin rapport Revisionsplikten i små aktiebolag en egen definition på mikroföretag. De definierar mikroföretag som företag med mindre än 3 miljoner SEK i omsättning. De menar att Kommissionens definition på små företag egentligen avser relativt stora företag, då ca 200 000 av Sveriges 250 000 aktiebolag är betydligt mindre. När vi använder begreppet små företag utgår vi från Kommissionens definition. Varför vi valde Kommissionens relativt vida definition var för att vi inte exakt visste vilken definition våra källor hade använt sig av. Genom en vidare definition ryms samtliga källors definitioner under vår.
Revisionsplikt
Revision är att kritiskt granska, bedöma och uttala sig om ett företags eller en organisations redovisning och förvaltning i efterhand (Trohammar, 2002; [10]). Revisionsplikt avser krav på kvalificerad revision i alla aktiebolag (Thorell & Norberg, 2005a; [10]). Plikten infördes 1 januari, 1983 (Thorell & Norberg, 2005a). Med kvalificerad revision avses den revision som är utförd av auktoriserade8 och godkända9 revisorer (ibid.).
Kreditgivning
Kreditgivning avser förhållandet att en kreditgivare låter en kredittagare förfoga över en penningsumma mot löfte om att senare betala tillbaka pengarna [11]. Banker och andra
kreditinstitut erbjuder penningkrediter mot ersättning i form av ränta (ibid.). I regel ger banker och andra kreditinstitut kredit mot någon form av säkerhet, till exempel i form av borgen, garanti eller i form av pant i fast eller lös egendom, genom pantbrev, värdepapper eller varor (ibid.). Kredit kan också lämnas utan någon formell säkerhet, så kallad blancokredit, och grundas då enbart på en bedömning av låntagarens möjlighet att betala tillbaka. Åter-betalningen sker oftast genom regelbundna amorteringar eller i sin helhet vid lånets
förfallodag (ibid.). För företag är det också ganska vanligt med så kallade checkkontokrediter för att utjämna skillnader i likviditeten (ibid.). I vårt teoriavsnitt förekommer begreppen ”kreditgivare” och ”banker”, då våra källor använder sig av dessa båda ord. ”Kreditgivare” är något vidare begrepp och innefattar begreppet ”bank”. I övriga kapitel använder vi enbart ordet ”bank”.
8
En auktoriserad revisor har 160 poäng akademisk utbildning (ekonomie magisterexamen eller en utvidgad ekonomie kandidatexamen), fem års kvalificerad praktik och högre revisorsexamen hos Revisorsnämnden [12].
9
En godkänd revisor har 120 poäng akademisk utbildning (ekonomie kandidatexamen), tre års kvalificerad praktik och revisorsexamen hos Revisorsnämnden [12].
- Metod -
2. Metod
I detta kapitel redogör vi för val av metod samt argumenterar för varför vi har gjort dessa val. Vi redogör för primär- och sekundärdata, val av företag och respondenter, metod för datainsamling och dataanalys samt studiens trovärdighet. Kapitlet avslutas med en reflektion över alternativa metodval och metodkritik.
2.1 Metodansats
Vi har använt oss av en deduktiv datainsamlingsmetod. En deduktiv datainsamlingsmetod innebär att man först läser in sig på teorin och därefter går ut och samlar in empiri för att se om förväntningarna stämmer överens med verkligheten (Jacobsen, 2002). Anledningen till varför vi valde att använda oss utav en deduktiv ansats var för att det kändes mest naturligt. Med det menar vi att vi var tvungna att först vara inlästa på teorin för att överhuvudtaget ha möjlighet att gå ut och samla in empiri.
Om man ska använda kvalitativ eller kvantitativ ansats beror på vilka frågor och problem-ställningar man vill belysa (Jacobsen, 2002). Vi har valt en kvalitativ metodansats då det är med hjälp av ord som vi bäst kan beskriva hur bankernas beslutsunderlag för små företag kommer att förändras efter den avskaffade revisionsplikten. Vi har utformat vår problem-formulering på ett sätt som gör att vi kan fördjupa oss inom området. Det krävs då en metod som får fram nyanserade data och som går på djupet (ibid.). Detta medför att vi koncentrerade oss på några få undersökningsenheter. När man använder sig av ett fåtal undersöknings-enheter innebär det att man har en intensiv uppläggning på undersökningen (ibid.).
2.2 Litteraturgenomgång
För att kunna svara på vår problemformulering var vi tvungna att samla in både primär- och sekundärdata. Primärdata innebär att forskaren samlar in informationen för första gången, det vill säga går direkt till ursprungskällan (Jacobsen, 2002). Den information forskaren får är ”skräddarsydd” för en särskild problemformulering och fås genom intervjuer, observationer eller frågeformulär (ibid.). För att kunna genomföra undersökningen var vi tvungna att läsa in oss på ämnet, det vill säga samla in sekundärdata. Sekundärdata är information som har samlats in av andra än forskaren själv (ibid.). Vi inledde vårt sökande av sekundärdata genom att gå igenom de senaste årens nummer av Balans för att se om det har förts en debatt kring ämnet. Vi gick igenom Balans samtliga nummer från år 2004 och fram till och med början av år 2007.
Genom Högskolan i Halmstads Bibliotek har vi sökt i artikeldatabaserna Affärsdata och ABI/Inform. Vi sökte även i Hulda, Högskolan i Halmstads bibliotekskatalog, och på statsbiblioteket i Varberg för att hitta litteratur i ämnet. Utöver detta har vi också sökt information via Google (sökmotor på Internet). För att få reda på innebörden av vissa specifika ord har vi använt oss av uppslagsverket Nationalencyklopedin på Internet samt Wikipedia.
- Metod -
De sökord på svenska som vi använde oss av var revisionsplikt, revision, kreditgivning och kredit. De engelska sökorden var accounting och audit.
2.3 Fältstudien
2.3.1 Val av företag
När vi valde vilka företag vi skulle rikta in oss på föll det sig naturligt då vi redan i problem-formuleringen riktar in oss mot banker. Vi valde totalt fyra banker då vi ansåg detta vara ett tillräckligt urval för vår studie. Vi går inte närmare in på valet av företag då vi ska hålla dem anonyma. Vi har gett bankerna fiktiva namn och de kommer i uppsatsen att kallas för Alfa, Beta, Gamma och Delta.
2.3.2 Val av respondenter
Vid val av respondenter bör man vara medveten om att man inte kan intervjua särskilt många personer (Jacobsen, 2002). Vi ansåg att det inte skulle spela någon roll om vi enbart
intervjuade en respondent per bank då vi utgick från att det är rimligt att man inom bankerna arbetar utefter samma riktlinjer. Vi skulle således få ”rätt” svar oberoende av om vi intervjuar en eller fler respondenter inom samma bank. För att underbygga vårt beslut har vi frågat våra respondenter om deras riktlinjer för kreditgivning gäller generellt inom banken.
Vi har valt att fokusera på informationskriteriet vid urvalet av respondenter. Detta innebär att man väljer respondenter som man anser ger adekvat och lämplig information (Jacobsen, 2002). Då det var svårt att veta vem som var mest lämplig för oss att prata med, tog vi kontakt med bankerna och bad dem slussa oss vidare till personer som sitter inne med den kunskap som vi ville åt. De intervjuade respondenterna arbetar på lokal, regional och central nivå.
2.3.3 Metod för datainsamling
Vi har i enlighet med Kvales bok Den kvalitativa forskningsintervjun (1997) gjort en intervjuguide där vi har tagit upp de ämnen som har varit föremål för vår undersökning. Vi strukturerade guiden utifrån den ordning som frågorna skulle tas upp under intervjun. Det fanns dock möjlighet att avvika från frågorna om det var något särskilt intressant som
respondenten tog upp, vilket är mycket viktigt enligt Jacobsen (2002), även om man helst ska undvika att avbryta respondenten. Vi valde att använda oss utav en halvstrukturerad intervju-guide för att få så uttömmande svar som möjligt. Den halvstrukturerade typen av intervju innehåller en intervjuguide med en översikt över de ämnen som ska täckas och förslag till frågor (Jacobsen, 2002). Vid den halvstrukturerade intervjun vilar det på intervjuarens omdöme och känslighet att avgöra hur strikt guiden ska följas och hur långt man kan tillåtas driva iväg med den intervjuades svar (ibid.). De intervjuade kan ha olika djupgående svar på olika frågor och genom den halvstrukturerade intervjun ville vi öppna upp för att kunna få så uttömmande svar som möjligt. Den halvstrukturerade intervjun kännetecknas av frågor som öppnar upp för dialog och som ger respondenten en möjlighet till att utveckla sina egna svar och tankar (Lundahl & Skärvad, 1999).
- Metod -
Svarsalternativen för en intervju kan vara helt ostrukturerade vilket innebär att respondenten själv formulerar sina svar (Lundahl & Skärvad, 1999). Det innebär alltså att man inte ger några svarsalternativ alls. Vår intervju har till största del bestått av ostrukturerade svars-alternativ men till vissa frågor har vi valt att ha förslag på svar. Detta för att vi skulle kunna förkasta eller bekräfta delar av vår teori.
För att våra respondenter skulle vara förberedda på våra frågor, och på så vis kunna besvara vår problemformulering så bra som möjligt, skickade vi ut intervjuunderlaget i förväg. Vi intervjuade en respondent per telefon på grund av geografiska skäl. De övriga tre
respondenterna träffade vi för personliga intervjuer.
Vid en ostrukturerad intervju används ofta bandspelare för att få en fullständig registrering (Lundahl & Skärvad, 1999). Nackdelarna med att spela in intervjuerna är att det kan medföra ett mycket omfattande efterarbete samt att det kan hämma respondenten (ibid.). Vi valde ändå att spela in våra intervjuer för på så sätt kunna försäkra oss om att få med allt det som
respondenten sa. Den mest kompletta formen av registrering av intervjuer är just band-inspelning (Jacobsen, 2002) och vi tror inte att vi hade hunnit få med all viktig information genom att enbart föra anteckningar. Vi tror också att risken för feltolkningar minskades genom att vi återigen kunde lyssna på intervjun i dess helhet. Dessutom kunde vi koncentrera oss bättre och ge vår respondent vår fulla uppmärksamhet eftersom vi inte antecknade under intervjun. I förväg godkände samtliga respondenter att vi spelade in intervjuerna. Vi upplevde inte att respondenterna besvärades av att bli inspelade utan samtliga respondenter kändes väldigt bekväma med situationen under intervjuerna. Dessutom var de frågor vi ställde inte av känslig karaktär så vår bedömning var att inspelningen inte skulle få någon betydande effekt på respondenternas svar.
För att kunna analysera vår empiri fann vi det lämpligt att göra utskrifter av intervjuerna, det vill säga att vi skrev av intervjuerna ordagrant. Detta var för att få en bättre överskådlighet och för att kunna ta ut det centrala ur intervjuerna. Jacobsen (2002) skriver att man som undersökare ska försöka, utan att själv färga upplysningarna, få en så grundlig och detaljerad beskrivning som möjligt av den data man har samlat in. Genom att göra fullständiga utskrifter av intervjuerna anser vi att vi fick en mycket god beskrivning av det material som vi har samlat in. Detta gjorde det lättare att gå vidare med analysen.
Vi genomförde de personliga intervjuerna på respondenternas kontor för att undvika att omgivningen skulle påverka respondenternas svar. Telefonintervjun genomförde vi i ett konferensrum med hjälp av en högtalartelefon för att kunna spela in respondentens svar samt att de två av oss som inte ledde intervjun lätt skulle kunna komma med följdfrågor.
Respondenten som intervjuades via telefon ringdes upp på en i förväg avtalad tid och på så sätt kunde respondenten förbereda så att den inte blev störd under intervjun.
2.3.4 Metod för dataanalys
För att kunna få en så god överblick som möjligt skrev vi i empirin en sammanfattning av de svar vi fick, var bank för sig. Genom att göra en sammanfattning får man tag i det i huvudsak viktigaste som varje uppgiftslämnare säger (Jacobsen, 2002). Genom att skriva svaren under respektive fråga blir det lättare för läsaren att urskilja vad varje respondent svarade. Det är
- Metod -
endast de mest centrala frågorna som lyfts upp i empirin. Genom att sålla får man en överblick av materialet, något som är nödvändigt för att kunna analysera materialet (ibid.). När empirin var klar började vi analysera vårt material. Detta gjorde vi genom att jämföra de skillnader och likheter som fanns i respondenternas svar. Vi försökte också lyfta fram svar som var avvikande. När vi hade plockat ut det mest väsentliga ur det respondenterna hade svarat jämförde vi det med teorin. Jacobsen (2002) säger att forskaren går från att betrakta intervjun som information till att söka efter mening i den. Vi försökte, i enlighet med
Jacobsen (2002), att koppla den intervjuades synpunkter till mer teoretiskt präglade begrepp.
2.3.5 Trovärdighet (validitet och reliabilitet)
Om en undersökning har hög validitet innebär det att man mäter det man önskar mäta (Jacobsen, 2002). Det innebär också att det man har mätt hos några få också gäller för flera samt att det uppfattas som relevant (ibid.). Empirin måste vara giltig och relevant – då är den också valid (ibid.). Vi anser att de svar vi erhållit från våra respondenter gör att vi väl kan besvara vår problemformulering. Troligtvis är det också så att det vi har mätt gäller för flera då bankerna generellt sett har svarat väldigt lika på våra frågor.
Om en undersökning har hög reliabilitet innebär det att empirin är tillförlitlig och trovärdig (Jacobsen, 2002). Vi anser att vår undersökning har god reliabilitet då vi, med undantag för följdfrågor, har ställt samma frågor till samtliga respondenter. Vi har också använt oss av samma intervjuare vid samtliga intervjuer och menar då att vi i så fall har påverkat samtliga respondenter på ett liknande sätt. Att en undersökning har god reliabilitet innebär att under-sökningen inte har påverkats av den som utför underunder-sökningen eller under de omständigheter som den äger rum (Lundahl & Skärvad, 1999). En undersökning som i liten utsträckning påverkas av tillfälligheter och som har få slumpmässiga fel anses ha god reliabilitet (ibid.). Tre av de fyra intervjuerna genomfördes genom personliga samtal. Genom att intervjuaren och respondenten träffas påverkar intervjuaren respondenten och det uppstår en så kallad intervjuareffekt (Jacobsen, 2002). Intervjuareffekt innebär att intervjuarens fysiska närvaro kan medföra att respondenten uppträder mer onormalt (ibid.). Om till exempel respondenten märker att intervjuaren blir uttråkad eller känner sig illa till mods, så kan respondenten
försöka att hitta på svar som man tror gör intervjuaren nöjd (ibid.). Intervjuareffekten blir inte alls lika påtaglig vid telefonintervjuer (ibid.). Detta resonemang tyder ju på att vi har påverkat tre av fyra respondenter mer än den respondent som intervjuades per telefon. Då våra frågor och vårt ämne inte är av känslig karaktär anser vi att den eventuella intervjuareffekt som kan ha uppkommit inte har påverkat våra resultat på ett avgörande sätt. Jacobsen (2002) diskuterar också kontexteffekt, det vill säga att den plats där intervjun sker kan skapa speciella resultat. De personliga intervjuerna genomfördes på respondenternas kontor och därför tror vi inte att kontexten har distraherat respondenten eller färgat dess svar på något sätt. Telefonintervjun genomfördes av intervjuarna i ett konferensrum och respondenten satt på sitt kontor. Därför borde respondenten även här ha känt sig trygg och har därför gett oss adekvata svar. Då vi inte tror att kontexten har påverkat respondenterna höjer det också reliabiliteten. Dock kan säkert reliabiliteten påverkas negativt av att man som intervjuare har med sig mer erfarenhet till den andra, tredje och fjärde intervjun i en ökande skala.
- Metod -
2.3.6 Alternativa metodval
Undersökningar kan också göras med kvantitativ metod och då med frågeformulär. Den stora skillnaden mellan kvantitativ och kvalitativ metod är graden av öppenhet (Jacobsen, 2002). Vid kvantitativ ansats är man som forskare tvungen att i förväg ta ställning till vad som är intressant att undersöka och vilka svarsalternativ som är relevanta (ibid.). Då vår avsikt med undersökningen var att kartlägga hur bankernas beslutsunderlag kommer att förändras efter revisionspliktens avskaffande – något vi tidigare inte visste mycket om – ansåg vi att en kvalitativ studie var mer lämplig än en kvantitativ. Då vi inte hade någon kunskap om detta och det vi ville veta någonting om är svårt att sätta siffror på, anser vi att kvalitativ ansats passar vår problemformulering bättre.
Vi träffade tre av våra respondenter och genomförde personliga intervjuer med dem. Den fjärde respondenten hade vi ingen möjlighet att träffa då det geografiska avståndet var för långt. Jacobsen (2002) skriver att personer kan ha lättare för att prata om känsliga ämnen i intervjuer ansikte mot ansikte än i telefon och att det dessutom är lättare för intervjuobjektet att ljuga över telefon. Intervjuaren har dessutom ingen möjlighet att studera respondentens kroppsspråk eller se om respondenten känner sig besvärad samt inte vill tala mer om ett ämne (Jacobsen, 2002). Det finns en risk att intervjuaren råkar gå över en gräns och att
intervjuobjektet sluter sig och därför blir en sämre informationskälla (ibid.). Vi anser att dessa nackdelar eller problem med telefonintervju inte har påverkat vårt utfall då de frågor vi ställde till våra respondenter inte var av känslig karaktär eller berörde något känsligt ämne. En fördel med telefonintervju är, förutom att den medför lägre kostnader, att den ger en liten
intervjuareffekt (ibid.).
Våra respondenter gavs möjligheten att hålla sina svar anonyma och vi anser därför att vi har gett dem alla möjligheter att tala så fritt som möjligt. Anledningen till att vi håller våra respondenter anonyma i uppsatsen är att en respondent önskade att vara anonym då denna respondent ansåg att svaren inte var något som banken officiellt stod för utan att det var vad respondenten själv tyckte och trodde skulle ske. Vi anser inte att trovärdigheten för vår uppsats på något vis påverkas negativt av att bankerna är anonyma. Informationen om
respondenternas befattning och erfarenhet samt tid i branschen ger trovärdighet åt deras svar.
2.3.7 Metodkritik
När vi hade genomfört vår första intervju förstod vi att intervjufrågorna kom i fel ordning och att frågorna i flera fall kändes upprepande. Detta kunde ha undvikits genom att vi hade
genomfört en testintervju på förhand. Vi valde dock att behålla vårt intervjuunderlag som det var genom samtliga intervjuer för att om man hade ändrat i det kanske det hade gett ett annat utfall i de tre kvarvarande intervjuerna. Vi har under arbetets gång också insett att vi kunde ha ställt lite fler frågor. Exempelvis hade vi kunnat ställa frågor om det är något annat än mjuka variabler som kommer att bli viktigare när revisionsplikten avskaffas för små företag. Vi har också funderat lite på vår definition av små företag. Då det troligtvis kommer att vara mikroföretag som i första hand kommer att beröras av förändringen kände vi att vi hade valt en definition på små företag som egentligen innebar ganska stora företag. Anledningen till att vi valde den vidare definitionen var för att vi inte exakt visste vilken definition våra källor hade använt sig av. Genom att välja en vidare definition ryms samtliga källors definitioner under vår.
- Teoretisk referensram -
3. Teoretisk referensram
I detta kapitel presenteras den teoretiska referensramen. Kapitlet inleds med en beskrivning av vilka intressenterna till små företag är och fortsätter med en redogörelse för
kreditbedömningen. Vidare följer en redogörelse av var intresse- och branschorganisationer står i frågan samt hur det ser ut i andra länder. Kapitlet avslutas med en kort
sammanfattning.
3.1 Intressenterna
Syftet med extern redovisning är att tillhandahålla information som är till nytta vid ekonomiskt beslutsfattande hos företagets intressenter (Svensson, 2000).
Redovisningsinformation skall vara tillgänglig, begriplig, väsentlig och aktuell vid
beslutstidpunkten samt ha ett återkopplande och/eller ett förutsägande värde (ibid.). Väsentlig information minskar osäkerhet och underlättar intressenternas beslutsfattande (ibid.).
De huvudsakliga användarna av företags reviderade årsredovisningar är aktieägare och banker (Thorell & Norberg, 2005a). Kreditgivarna träder fram som den individuellt största och mest betydelsefulla intressenten till redovisningsinformation för små och medelstora företag (ibid.). Varför ägarna inte har stort intresse av redovisningsinformation i små företag beror bland annat på att ägande och kontroll inte har separerats i samma grad som i stora företag
(Svensson, 2000). Kreditgivare har ofta ett mer direkt intresse än någon annan till innehållet i räkenskaperna (ibid.). Det är därför inte särskilt överraskande att framförallt banker och andra kreditgivare generellt sett har en mycket positiv syn på att räkenskaperna skall vara reviderade (ibid.).
Ur ett marknadsekonomiskt perspektiv diskuterar Thorell och Norberg (2005a) huruvida revisionen bör vara frivillig eller inte. De menar att intressenterna klarar av att reglera detta själva. Om en intressent har behov av revision kan intressenten helt enkelt ställa det som krav (Thorell & Norberg, 2005a). Därefter får bolaget avgöra om man är beredd att betala vad det kostar för att behålla intressenten (ibid.).
3.2 Kreditbedömningen
3.2.1 Lagstiftning
Reglerna om kreditgivning har, liksom redovisningslagarna, utformats i form av ramlag (Svensson, 2003). Inom ramen för bankrörelselagen, BRL, Finansinspektionens föreskrifter, råd och rekommendationer samt vad som generellt anses brukligt enligt god bank- och kreditgivningssed utformar bankerna sina egna mål, riktlinjer och rutiner för kreditvärdighets-bedömning (ibid.). Kreditgivaren ska dock vid kreditgivning ”iaktta god kreditgivningssed” och ”ta till vara konsumentens intressen med tillbörlig omsorg” (Bergström & Lennander,
- Teoretisk referensram -
2001). Enligt detta ska alltså kreditgivaren göra en omsorgsfull och noggrann kreditprövning (ibid.). Bankrörelselagen säger att kredittagarens återbetalningsförmåga ska bedömas med hänsyn till hans eller hennes inkomster, tillgångar, skuldförhållanden och större regelbundna utgifter (Bergström & Lennander, 2001; Broomé, Elmér & Nylén, 1998). I lag om bank- och finansieringsrörelse kapitel 8, § 1 står det ”Innan ett kreditinstitut beslutar att bevilja en kredit skall det pröva risken för att de förpliktelser som följer av att kreditavtalet inte kan fullgöras. Institutet får bevilja en kredit bara om förpliktelserna på goda grunder kan förväntas bli fullgjorda.” Då kreditgivaren har krav på sig att bedöma kredittagarens återbetalningsförmåga sätts en särskild press på kreditgivarens förmåga och metoder för kreditbedömning (Broomé et al., 1998).
3.2.2 Bedömningen och beslutsunderlaget
En kreditbedömares uppgift är att identifiera företag som kommer att överleva och som har kapacitet att återbetala hela lånet samt det motsatta – att identifiera företag som inte kommer att överleva och således inte heller kommer att kunna betala tillbaka sitt lån (Kling, Driver & Larsson, 2003). Kreditbedömningen innehåller flera olika moment som kreditgivaren måste gå igenom innan en kredit kan beviljas eller avslås (Broomé et al., 1998). Exempel på vad som behöver ses över är företagets aktuella situation och framtid samt aktuella finansierings-möjligheter och säkerhetsvärdering (ibid.). Kreditgivaren gör utifrån den insamlade informa-tionen analyser och bedömningar av företaget (ibid.). Analyserna innebär bland annat att beräkna det totala kreditbehovet, att titta på historiska data och att göra en framtidsanalys (ibid.).
Vid kreditgivning är det en kombination av säkerhetens värde och låntagarens återbetalnings-förmåga som undersöks [13]. Alla kreditgivare vill ha tillbaka sina pengar och därför måste kreditgivaren kunna bedöma låntagarens återbetalningsförmåga, både när krediten ges och under dess löptid (ibid.). Kreditbedömningen måste innehålla en undersökning av kredit-tagarens ekonomiska möjligheter att klara av räntebetalningar och amorteringar samt krediten i dess helhet (Broomé et al., 1998). Hur omfattande en kreditbedömning av ett företag blir beror på den rådande situationen vid kreditgivningstillfället (ibid.).
En kreditbedömning består av en analys av företaget, finansieringsmöjligheter, säkerhetskrav och övriga bedömningsfaktorer av vikt för kreditgivaren (Broomé et al., 1998). En kredit-bedömning bör innehålla en samlad kredit-bedömning av dessa fyra moment (ibid.). Det är dock inte så att man vid alla kreditbeslut tar hänsyn till alla fyra momenten (ibid.). Kreditsituationen kan se ut på sådant sätt att kreditgivaren inte behöver genomföra en fullständig
kredit-bedömning (ibid.). Till exempel kan krediten vara av liten omfattning, kredittagaren kanske i dagsläget redan är välkänd av kreditgivaren eller så är säkerheterna helt riskfria (ibid.). Kreditgivaren har inte bättre information än företaget självt och måste därför bilda sig en egen uppfattning utifrån företagets årsredovisningar, planer och budgetar (Broomé et al., 1998). Redovisningsinformation är historisk information, men den är ändå en viktig del i den
prognos som måste göras av det kreditsökande företagets framtid, särskilt i kombination med företagets prognoser och budgetar (Bruns, 2003). Thorell och Norberg skriver i sin rapport
Revisionsplikt i små aktiebolag (2005) att årsredovisningar, företagsintern information10 och
10
Med företagsintern information avses periodrapporter, budgetar, prognoser och liknande (Thorell & Norberg, 2005a).
- Teoretisk referensram -
kreditupplysningsinformation är den information som alltid eller ofta samlas in som underlag för kreditvärdighetsbedömning hos institutionella kreditgivare11. Även Svensson lyfter i sin studie Redovisningsinformation för kreditbeslut (2003) upp kreditupplysning och kredit-bevakning från UC som en del i beslutsunderlaget. Svensson menar vidare att institutionella kreditgivare lika ofta använder sig av företagsintern information som av årsredovisning. Svenssons studie visar således att årsredovisningen knappast är direkt avgörande för kredit-bedömningen. Informationsinhämtningen kan bli mer omfattande vid bedömning av nya kunder jämfört med befintliga kunder med långa och förtroendefulla relationer (Svensson, 2003). Detta kan alltså leda till bristfällig informationsinhämtning och uppföljning (ibid.). De finansiella institutionerna12 anser att årsredovisningsinformationen är inaktuell varför de, från sina kunder, inhämtar kompletterande redovisningsinformation när de behöver (Svensson, 2000). Exempelvis inhämtas delårsrapporter, interna periodrapporter, budgetar och prognoser (ibid.).
Hur ofta man inhämtar denna typ av information beror på risken och tidpunkten för
kreditbeslutet (Svensson, 2000). En helhetsbedömning görs av företaget då banken ser över dess ekonomi och framtida potential [5] samt olika nyckeltal som till exempel likviditet13, räntabilitet14 och soliditet15. Man ser också över beräkningar, budgetar och prognoser samt granskar årsredovisningar [13]. Till sin hjälp för kreditbedömningen har kreditgivaren kassaflödesanalys16 (Broomé et al., 1998). Vid jämförelse mellan åren kan återbetalnings-förmågans utveckling analyseras (ibid.). Det som kredittagaren i regel presenterar för kreditgivaren är den historiska data som finns om företaget i form av till exempel års-redovisningar och liknande (ibid.). Planer och budgetar backas upp med marknadsåtgärder i form av analys av marknaden för företagets produkter och planering av åtgärder på
marknaden (ibid.). Detta är viktig information som kredittagaren bör ta fram åt kreditgivaren (ibid.). Kreditgivaren bryr sig om den bransch som kredittagaren är verksam i och
kredittagaren bör därför vara beredd på att ge den information som kreditgivaren vill ha (ibid.). Kreditgivaren vill oftast att marknadsplanen omsätts i siffror, det vill säga till en budget (ibid.). Budgeten granskas sedan och även om kreditgivaren sällan eller aldrig är expert på den aktuella branschen kan kreditgivaren göra en bedömning (ibid.).
Om ett företag har svårt för att ta fram aktuell redovisningsinformation kan kreditgivaren anlita en oberoende kontrollant som verifierar att den information företaget tar fram är riktig (Svensson, 2003). Tillförlitlig redovisningsinformation kräver i praktiken verifiering av kvalificerad revisor (ibid.).
Vilken status företaget har hos kreditgivaren beror bland annat på om företaget redan är befintlig kund eller inte (Broomé et al., 1998). I regel har befintliga kunder högre status än nya kredittagare (ibid.). Det är enklare för kreditgivaren att göra en uppskattning av risken i ett verksamt företag än i ett nystartat (ibid.).
11
Institutionell kreditgivare är banker och andra liknande kreditgivare (Thorell & Norberg, 2005a).
12
Med finansiella institutioner avses banker eller andra kompletterande kreditgivande organisationer som till exempel ALMI Företagspartner, Industrifonden och NUTEK (Svensson, 2000).
13
Likviditet: betalningsförmåga på kort sikt [5].
14
Räntabilitet: vinst i förhållande till företagets kapital [5].
15
Soliditet: andelen eget kapital i förhållande till de totala tillgångarna [5].
16
Kassaflödesanalys är en analysmetod för att bedöma hur företagets återbetalningsförmåga förändras genom att den visar hur överskottet från rörelsen har använts för räntebetalningar och amorteringar av befintliga lån under ett visst år (Broomé et al., 1998).
- Teoretisk referensram -
3.2.3 Kreditrisk
Den risk som man vanligen kallar ”kreditrisk” innebär att bankerna aldrig med säkerhet kan veta om en beviljad kredit kommer att återbetalas (Funered, 1994). Denna osäkerhet beror på att man aldrig kan veta hur företaget och samhällsekonomin i stort kommer att utvecklas (ibid.). Dessutom finns det en informationsasymmetri mellan låntagaren och banken (ibid.). Informationen som samlas in vid ett kreditbeslut består av finansiell information, person- och marknadsinformation (Svensson, 2000). Vilken information som är av störst vikt beror på risken (ibid.). Hög risk innebär att aktuella periodrapporter, specifikationer till resultat- och balansräkningar och budgetar inhämtas oftare än vid låg risk (ibid.). Företagsbesök,
uppföljningsmöten samt tillgångs- eller säkerhetsvärderingar genomförs också mer frekvent vid hög risk (ibid.). Vad gäller företagsstorlek kan redovisningsinformation från små företag vara mindre betydelsefull än från medelstora företag (ibid.). Inför beslut om krediter till nya kunder betyder information angående samtliga bedömningsgrunder mer än inför bedömningar av befintliga kreditengagemang (ibid.).
Varför det kan vara svårt för små och medelstora företag att få kredit är för att det anses medföra ett relativt stort risktagande för bankerna (Bruns, 2003). Det kan vara särskilt svårt för de företagen med hög tillväxt. Genom sin tillväxt förändras de snabbt och därför blir analyser av nuläget snabbt ganska oväsentliga för att kunna förutsäga kredittagarens framtida återbetalningsförmåga (ibid.).
3.2.4 Säkerheter
Kreditgivaren vill som regel ha något slag av säkerhet för lånet för att inte drabbas om kredittagaren kommer på obestånd17 (Bergström & Lennander, 2001). Vid kreditgivning ska bankerna enligt lag bevilja krediten mot ”betryggande säkerhet i fast eller lös egendom eller i form av borgen” (ibid.). I princip kan allt av ekonomiskt värde användas som säkerhet (ibid.). Vanliga säkerheter är inteckning i fast egendom18, företagsinteckningar19 och olika former av panter och borgen [5]. Bankerna har dock också möjlighet att lämna så kallad blancokredit, vilket är ett lån utan någon form av säkerhet (ibid.).
3.2.5 Mjuka variabler
Kredittagaren har ofta en långvarig relation med kreditgivaren (Broomé et al., 1998).
Kredittagarens kompetens som företagsledare, övriga kapacitet och företagets organisatoriska situation är mycket viktig information för kreditgivaren (ibid.). Kredittagaren ska i sin relation med kreditgivaren bidra med viktig information om sig själv och visa sin kompetens (ibid.). Företagsledningen uppfattas som en av de viktigaste faktorerna, kanske till och med den viktigaste, för ett företags överlevnad och framgång av kreditgivarna (Broomé et al., 1998). Dess kompetens kan ibland dock vara ganska svår att göra en bedömning av (ibid.). Detta
17
Obestånd är en situation som föreligger när en gäldenär inte i rätt tid kan betala sina skulder [14].
18
Inteckning i fast egendom kan bestå i till exempel bostadsfastighet, affärs- eller industrifastighet eller mark[5].
19
Företagsinteckning innebär att man intecknar företagets tillgångar i form av varulager, maskiner och kundfordringar [5].
- Teoretisk referensram -
beror på att det är svårt att göra framåtsyftande bedömningar samt att det finns olika uppfattningar om vad ett ”gott företagande” innebär (ibid.). Ju större risk som krediten innebär desto viktigare blir kreditgivarens värderingar av ledarskapet (ibid.).
Det är utöver den ekonomiska analysen viktigt att bankens tjänstemän gör en förnuftsmässig bedömning av den kreditsökandes verksamhet och betalningsmoral (Funered, 1994). I detta skede av kreditbedömningsprocessen är det en fördel om låntagaren redan har en etablerad affärsförbindelse med banken (ibid.). Banken besitter ju i så fall redan intern kunskap om låntagarens ekonomi och personliga egenskaper (ibid.).
Inom forskningen kring företags- och kreditbedömning har man inte tidigare lagt fokus på den mänskliga sidan av kreditbedömning (Kling et al., 2003). Den mänskliga sidans betydelse får dock stöd i forskningen där det ständigt kommer fram nya argument för att individen spelar en viktig roll i samband med kreditbedömning, särskilt vad gäller små företag (ibid.). För nya företag finns det oftast mer eller mindre lösa företagsidéer, försäljningsprognoser och
budgetar som är baserade på en osäker framtid (ibid.). I princip är det upp till den enskilda kreditbedömaren att bestämma vilka variabler som ska fokuseras (ibid.). Vid kreditbedömning av små och nystartade företag finns det väldigt lite objektiv information (ibid.). Bedömningen kan därför nästan bara grundas på det förtroende som kreditgivaren känner för företagaren som person (ibid.).
De kreditbedömnings- och beslutsmodeller bankerna använder sig av är i huvudsak baserade på finansiella nyckeltal (Kling et al., 2003). Dessa finansiella modeller är dock ofta
utvecklade utifrån modeller som används på stora, väletablerade och producerande företag och är därför mindre användbara i små och nystartade företag (ibid.). Det finns därför argument för att man ska öka användningen av kvalitativa faktorer så som kompetens, ärlighet, återbetalningsvilja och andra personliga karaktärsdrag (ibid.).
3.3 Var står intresse- och branschorganisationerna i frågan?
FAR SRS är en branschorganisation inom området vars medlemmar består av revisorer och rådgivare i Sverige [9]. Organisationens generalsekreterare Dan Brännström tycker att man borde ta fram en företagsform som är anpassad till de minsta företagens verklighet
(Brännström, 2006). Han tycker också att revisionen skulle kunna vara frivillig för dessa företag (ibid.). Brännström tror att den avskaffade revisionsplikten kan medföra att revisorn kan få nya uppgifter, till exempel nya former av intygsskrivande till banker (Wennberg, 2004). Brännström och organisationens ordförande Peter Clemedtsson menar båda att man nu istället riskerar förtroendet för aktiebolag som företagsform (Brännström, 2006; Precht, 2007). Brännström tror vidare att det kommer att bli svårare och dyrare för småföretagen att låna pengar (Suneson, 2005). Clemedtsson uttrycker i Balans (Precht, 2007) att
revisionspliktens avskaffande i sin tur kan innebära att bankerna kommer att tvingas bygga ut sin kontroll.
Företagarna är Sveriges största företagarorganisation och de företräder cirka 55 000
direktanslutna företagare och 16 branschförbund [15]. Gunvor Engström, VD i Företagarna20, tycker att ett borttagande av revisionsplikten vore bra men hon tror ändå att det kommer att
20
Ny VD för Företagarna är Anna-Stina Nordmark-Nilsson [17]. Hon tillträder i augusti 2007 (ibid.), då Gunvor Engstöm avträdde vid årsskiftet 2006/2007 [18].
- Teoretisk referensram -
behövas någon form av revisionsliknande intyg (Wennberg, 2004). Engström tror vidare att företagen i många situationer kommer att behöva någon trovärdig person som kan gå i god för att företagaren sköter sin redovisning ordentligt (ibid.). Hon tror att det till exempel alltid kommer att behövas när företagaren behöver låna pengar (ibid.).
Svensk Näringsliv är företagarnas företrädare i Sverige [16]. Carl-Gustaf Burén, talesman för Svenskt Näringsliv, menar att de små företagen i Sverige fortfarande behöver en revisor men att de inte behöver lagstadgad revision (Dagens Industri, 2005). Han menar att små företag själva bör få välja när de behöver revision, till exempel för att kunna ta ett nytt lån (ibid.).
3.4 Situationen i andra EU-länder
I dagsläget är Malta och Sverige de enda EU-länder som har kvar revisionsplikt för alla aktiebolag (Lidström & Littorin, 2006). Tyskland och Frankrike är exempel på länder som aldrig har haft full revisionsplikt utan alltid undantagit de minsta företagen från den (Thorell & Norberg, 2005a). England är unikt i detta sammanhang då de har haft full revisionsplikt men gradvis har avskaffat den för små företag (ibid.). I dagsläget omfattar undantaget i England alla mindre företag enligt EU: s maximalt tillåtna gränsvärden (ibid.). England har gradvis höjt sina gränser och arbetat utefter en medveten regleringsfilosofi (ibid.). Filosofin går ut på att om inte nyttan av en tvingande regel kan visas vara större än de kostnader regeln för med sig så avskaffas regeln (ibid.).
Avreglering av revisionsplikten i England har omskrivits i flera vetenskapliga artiklar. Collis gjorde 2003 en undersökning på uppdrag av Englands Handelsdepartement (DTI). Hennes undersökning Directors’ Wiews on Exemption from the Statutory Audit visade att de huvudsakliga intressenterna som krävde revision, efter revisionspliktens borttagande, var aktieägare och banker (Collis, 2003). En av Collis slutsatser från hennes undersökning är att företagsledare anser att revisorn ökar kvaliteten på den finansiella informationen och att revisorn har en positiv effekt på företagets kreditvärdighet (ibid.). Ytterligare en av
slutsatserna var att företagsledare är villiga att bära kostnaderna för revision för att bidra till reducerade kapitalkostnader (ibid.). Dessutom anser företagsledare att revision gynnar relationen med banker och andra finansiärer där informationen är asymmetrisk (ibid.). Även i många andra vetenskapliga undersökningar som gjorts i England finner man indikationer på att reviderad redovisning är en viktig faktor för bankerna vid kreditgivning (Thorell & Norberg, 2005a). I likhet med Collis undersökning visar andra studier att ett skäl till att många företagsledningar låter sina företag bli reviderade är bankernas önskemål om det (ibid.).
I Tyskland har man som sagt aldrig haft revisionsplikt eller krav på revisor för små företag (Morander & Fritzell, 2005). Ändå är det så mycket som ca 90 procent av dessa bolag, med begränsat ägaransvar, som anlitar en revisor eller licensierad skatterådgivare för bokslut och deklaration (ibid.). Den tyske revisorn eller den licensierade skatterådgivaren lämnar istället för en revisionsberättelse ett skriftligt utlåtande om omfattningen av bokföringskontrollen (ibid.). Den tyska finansinspektionen kräver till exempel att bankerna informerar sig om bolagets ställning vid kreditgivning över 250 000 euro (ibid.). I realiteten är det arbete en svensk revisor utför i ett mikroföretag samma kvalitetssäkring/rådgivning som det frivilliga uppdraget i Tyskland (ibid.). Den enda skillnaden är egentligen att den svenska revisionens arbete omfattas av internationell revisionsstandard (ibid.).
- Teoretisk referensram -
3.5 Sammanfattning av teorin
Syftet med extern redovisning är att tillhandahålla information som är till nytta vid
ekonomiskt beslutsfattande hos företagets intressenter (Svensson, 2000). Kreditgivarna träder fram som den individuellt största och mest betydelsefulla intressenten till redovisnings-information för små och medelstora företag (Thorell & Norberg 2005a).
Thorell och Norberg skriver i sin rapport Revisionsplikt i små aktiebolag (2005) att årsredovisningar, företagsintern information och kreditupplysningsinformation är den information som alltid eller ofta samlas in som underlag för kreditvärdighetsbedömning hos institutionella kreditgivare. Birgitta Svensson skriver dock i sin studie
Redovisningsinformation för kreditbeslut (2003) att institutionella kreditgivare lika ofta
använder sig av företagsintern information som av årsredovisning. Svenssons studie visar således att årsredovisningen knappast är direkt avgörande för kreditbedömningen.
Branschorganisationen FAR SRS generalsekreterare Dan Brännström tror att den avskaffade revisionsplikten kan medföra att revisorn kan få nya uppgifter, till exempel nya former av intygsskrivande till banker (Wennberg, 2004). Gunvor Engström, VD i Företagarna, tror att företagen i många situationer kommer att behöva någon trovärdig person som kan gå i god för att företagaren sköter sin redovisning ordentligt (ibid.). Hon tror att det till exempel alltid kommer att behövas när företagaren behöver låna pengar (ibid.). Om ett företag har svårt för att ta fram aktuell redovisningsinformation kan banken anlita en oberoende kontrollant som verifierar att den information företaget tar fram är riktig (Svensson, 2003). Tillförlitlig redovisningsinformation kräver i praktiken verifiering av kvalificerad revisor (ibid.).
Det är utöver den ekonomiska analysen viktigt att bankens tjänstemän gör en förnuftsmässig bedömning av den kreditsökandes verksamhet och betalningsmoral (Funered, 1994). Även kredittagarens kompetens som företagsledare, övriga kapacitet och företagets organisatoriska situation är mycket viktig information för kreditgivaren (Broomé et al., 1998).
Empiri
-4. Empiri
I kapitlet redogörs för de svar som vi har erhållit under de fyra intervjuer som vi har
genomfört. Vi redogör svaren bank för bank under dess fiktiva namn Alfa, Beta, Gamma och Delta.
Samtliga intervjuade banker har riktlinjer kring kreditgivning som gäller nationellt.
4.1 Banken Alfa
Banktjänstemannen som vi intervjuade i banken Alfa har befattningen regionkreditchef. Den befattningen har bankmannen innehaft i sex år och har arbetat inom branschen i över 20 år.
Pågår det någon diskussion i banken kring vad den avskaffade revisionsplikten för små företag kommer att föra med sig för konsekvenser?
Inom banken Alfa anser man att det inte pågår någon aktiv diskussion eller debatt att tala om i nuläget kring revisionspliktens avskaffande för små företag. Alfa tror att många känner till frågan men att det inte är någon som har tänkt ytterligare ett eller två steg framåt vad det skulle innebära om revisionsplikten avskaffades samt hur man skulle hantera det. Alfas uppfattning är att utifrån den informationsmassa man har idag och den bedömningen man kan göra nu är att det inte kommer att få en stor påverkan. Alfa utesluter dock inte att den kan få en stor påverkan men man tror inte det utifrån den syn man har idag.
Alfa tror att det finns andra delar i banken som skulle kunna bemöta revisionspliktens avskaffande. Inom Alfa arbetar man redan väldigt mycket på kreditområdet med att hitta effektivare system och processer för att kunna hantera ett kreditärende betydligt snabbare. Man vill komma ifrån den stora blanketthanteringen och hitta ett så rationellt sätt som möjligt att hantera kreditärenden. Så långt som det är möjligt vill man inom Alfa göra kreditärenden till en mycket mer förenklad hantering än vad det har varit historiskt. I det arbetet har man tagit in olika typer utav scoringsystem21. Delar, som till exempel scoringsystem, är system som arbetas fram i banken och som, trots att det inte är syftet, kan bli användbara verktyg den dagen som avskaffande av revisionsplikten för små företag blir verklighet.
Vad samlar ni in för information inför ett kreditbeslut till små aktiebolag idag?
Alfa tycker att det är svårt att svara generellt på den frågan då det beror på om det handlar om att finansiera ett helt företag eller om det handlar om att finansiera en liten del av företaget, till exempel en investering. I nuläget går man i regel aldrig runt ett reviderat bokslut eftersom det i princip alltid finns ett sådant när det gäller aktiebolag. Ett reviderat bokslut ser man inom Alfa till att få på ett eller annat sätt, oftast direkt via kunden. Dessutom kräver man in olika typer av delårsrapporter som kan vara mer eller mindre seriösa, underbyggda och korrekta. Det kan även handla om att man samlar in investeringskalkyler om kunden ska göra en ny investering. Då frågar Alfa sig hur kunden själv ser på investeringskalkylen. Det handlar om
21
Empiri
-frågor som till exempel om kunden själv känner till vad investeringen kommer att kosta, vilken avkastning den kommer att ge samt vilka marginaler man har. Alfa kan också ta in värderingar på olika typer av objekt som har med kunden att göra så som till exempel
fastigheter, fordon och andra maskiner. Dessutom tycker Alfa att kundens affärsplan är viktig information, framförallt om banken går in i något nytt. Med affärsplanen vill Alfa ta reda på hur kunden ser på sin affärsidé, det vill säga motiveringen till varför man väljer att satsa. Ibland har kunderna som Alfa möter en klar affärsplan men många gånger har de inte det. Affärsplanen är en sådan sak som Alfa själv tycker att man bör vara duktig på att prata med kunden om. Detta för att väcka frågor och tankar hos kunden som hjälper honom eller henne att ta sina beslut. Dessutom gäller det för Alfa att bilda sig en uppfattning om vilka de fysiska personerna är som står bakom företaget. Alfa ställer sig frågor som till exempel vilka
förmågor de har, vilken vilja de har, vad de har sysslat med tidigare samt vilka ekonomiska möjligheter de har att skjuta in kapital i företaget om det skulle behövas.
Alfa poängterar att svaret om vilken information man samlar in vid ett kreditbeslut är övergripande. Beroende på om det är en liten affär eller om det är en finansiering av ett helt företag så lägger man inom Alfa mer tyngdpunkt på en eller flera av ovanstående delar.
Vilken information lägger ni störst vikt vid?
Alfa svarar att affärsidén är grunden när man ska ta ett kreditbeslut då man anser att det inte är svårt att göra en budget. Alfa säger: ”Det är ju inget svårt att göra en budget.” Det är ju
ingen som kommer in med en budget och säger att den ser riktigt risig ut, kan jag få låna 10 miljoner?”. Alfa säger att kunden ska ha en affärsidé som kan konkretiseras genom en
affärsplan vilket kräver att man underbygger sin idé och tänker till på ett annat sätt än vid skapandet av en budget. Visserligen finns det siffror i en affärsplan också, men det måste också finnas tankar kring hur man ska driva sin verksamhet. Man måste veta hur mycket kunder det finns på marknaden, hur mycket man förväntas sälja samt hur
konkurrens-situationen ser ut. Inom Alfa tycker man egentligen att man är ganska dåliga på att lägga vikt vid affärsplanen men att det ändå är den som lägger grunden för ett kreditbeslut. Om inte Alfa tror på affärsplanen så spelar det ingen roll om kunden har en lovande budget, privat
förmögenhet, bra kontakter eller goda möjligheter att lämna säkerheter. Affärsplanen måste verka rimlig och utan luckor beskriva vad kunden vill åstadkomma samt vilka mål som han eller hon har.
Alfa tror att etablerade företag, till skillnad från nya, förmodligen har en känsla, förståelse och insikt kring vad man vill uppnå och vilka mål man har med det man sysslar med. I nuläget kan banken få reviderade bokslut från etablerade företag men ändå försöker man inom Alfa att lägga mer tonvikt på det framåtriktade till skillnad från bokslutet som är en historisk beskrivning. Det kan ta ganska lång tid innan Alfa får det reviderade bokslutet, det kan till och med dröja till efter sommaren. När det gäller stora företag kan Alfa få ut väldigt mycket ifrån de noter som finns men man anser att bokslutet måste kompletteras med någonting annat som är mer färskvara. Det kan handla om att komplettera med bra löpande redovisning, delårsrapporter och så vidare. Över huvudtaget vill Alfa ha en nära kontakt med kunden och bygga upp ett förtroende så att kunden kanske till och med självmant kommer med ny information. Alfa anser att det som händer i nuläget i kundens företag är mycket viktigare än ett reviderat bokslut. Dock är det lättare för Alfa att göra rimliga bedömningar på nuläget om man har sett och kan jämföra med ett eller flera reviderade bokslut. När det gäller etablerade kunder vill Alfa ha investeringskalkylen för den enskilda affären som kunden vill göra som underlag för kreditbeslutet. Alfa vill genom investeringskalkylen få svar på frågor om hur
Empiri
-kunden själv har kommit fram till att den aktuella affären är en bra investering. Alfa tror att alla banker kan bli bättre på att få ut mer information ur sina kunder angående deras kalkyler. Alfa säger att det är viktigt att banken kräver in ett underlag för den enskilda investeringen och att de gör en bedömning av den. Bara för att det handlar om ett ”fint” företag är det viktigt att Alfa inte utgår från att det har råd med krediten. Inom Alfa antar man att det är ett stort beslut för många företag när man ska göra en stor investering men ändå upplever banken att det i vissa lägen är ganska snabba beslut från företagens sida. Det behöver inte
nödvändigtvis vara fel med snabba beslut men Alfa vill ändå se investeringskalkylen och utifrån den diskutera hur man ska finansiera på ett bra sätt.
Kommer mjuka variabler att bli viktigare om man inte fortsättningsvis kommer att kräva revision?
För Alfa betyder det en del om man har ett ”record” på personen. Alfa vet då att kunden har en bra förmåga att driva upp företag, har en entreprenörsanda, har bra kontakter, är beredd att jobba mycket, är duktig och klurig samt håller i sina pengar med mera. Alfa spekulerar i att dessa faktorer kan komma att betyda ytterligare lite till när revisionsplikten avskaffas men att de inte kommer att bli avgörande.
Alfa tror att man får hitta andra former som måste utvecklas och bli starkare och bättre som underlag för kreditbeslut. Scoringmodellen, som redan finns i dagsläget, är ett exempel på detta. Man samlar då in olika historiska fakta för en viss bransch, kunder i en viss kommun, hur gammalt företaget är, hur många som äger bolaget, om det är bolaget eller fysiska personer som äger bolaget, om det är män eller kvinnor som är ägare, ålder på ägarna med mera. Därefter sätter man in denna information i en matris och då kan man historiskt se vilken typ av bolag som har klarat sig bättre och vilken typ som har klarat sig sämre, rent statistiskt. Alfa tror mycket på detta sätt att arbeta och är helt övertygad om att detta kommer att
utvecklas.
I och med den avskaffade revisionsplikten för små företag, tror/vet du att beslutsunderlaget kommer att förändras?
Återigen tror Alfa att det här med scoringmodellen, som redan finns idag och som utvecklas, kommer att vara en viktig del när revisionsplikten för små företag kommer att avskaffas. Som alternativ till revision får man kanske i vissa fall ställa mycket högre krav på ägaren själv. Istället för att lämna in ett reviderat bokslut får kunden lämna in den löpande bokföringen en gång i halvåret. Detta kan fungera men då måste kunden öka sitt eget åtagande genom att kanske teckna en personlig borgen, använda sin privata fastighet som säkerhet med mera. Det kan ju också komma krav från Alfa som upplevs som lite tuffare än vad det gör idag.
Dessutom så får man väga in konkurrenssituationen säger Alfa. Alfa tror att man kan bli tvungen att i vissa fall välja bort några av sina krav för att man i grunden ändå tycker att det är en bra affär. Alfa säger att det självklart kan hända saker med prissättningen i förlängningen. Risken man tar måste avspegla sig i prissättningen, det måste vara en prisdifferentiering.
Kommer ni att fortsätta kräva revision?
Alfa tror att de säkert kommer att fortsätta kräva revision i vissa fall. Alfa kan tänka sig att de i många fall där de kräver revision inte kommer att få det ändå. Kunden kanske säger att den inte har råd och att den dessutom inte behöver revidera sin årsredovisning. I vissa fall kanske
