Styrelsen och verkställande direktören för
Nord Fondkommission AB
Innehållsförteckning:
Förvaltningsberättelse Resultaträkning Balansräkning
Förändring i eget kapital Kapitaltäckningsanalys
Risker i verksamheten och intern kapitalutvärdering
Tilläggsupplysningar
556832-1342
får härmed avge
Arsredovisning
för räkenskapsåret
2018-10-01 2019-09-30
Sida
2
4
4
5
6
710
VD har order
Verksamhetsåret 2018-2019 blev ännu ett år med stark tillväxt för Nord.
Nord blev av Dagens Industri utsedd till Gasell-företag (nr 68 plats på Gasell-listan), vilket innebär att Nord tillhör de 5%
företag som växt mest i Sverige. Vi väldigt stolta över att erhålla detta erkännande. Vår tillväxt under räkenskapsåret har skett på flera olika sätt.
Värdena av kunders tillgångar förvarade hos Nord ökade med 75%. Den sista september 2018 uppgick kunders finansiella värden förvarade hos Nord till 3,2 miljarder svenska kronor, vilket ökade till 5,6 miljarder SEK per sista september 2019. Detta var ett resultat av en stark kundtillströmning och till viss delresultat av högre värden på befintliga innehav under denna period.
Antalet inkomna ärenden (order etc.) ökade med mer än 50%.
Antalet anställda på Nord ökade från 19 till 27 medarbetare. Vi fortsätter vara mycket måna om den speciella kultur som finns på Nord, att eftersträva en miljö där medarbetare tycker det är roligt, utmanande och stimulerande att arbeta hos Nord.
Nord har under denna tid sett tillväxten som nödvändig för att uppnå en tillräcklig stor kritisk massa, ochdärför tagit beslut att prioritera investeringar i personal och IT framför lönsamhet. Detta har medfört att Nords moderbolag Xsave AB valt att genomfört aktieägartillskott om 6,6 MSEK under verksamhetsåret.
Efter bokslutet har två händelser skett som både påverkar Nords bokslut och delvis påverkar marknaden som helhet.
Ett av de bolag som emitterat obligationer, till vilka kunder har investerat pengar, och till vilket också Nord haft utestående fordringar på, har satts i konkurs. Väsentliga belopp har använts till andra ändamål än de avsedda. Nord har därför, för att skydda sina investerare, valt att anmäla huvudmännen bakom bolaget för misstänkta brott.
Detta har resulterat i att Nord klassificerat de utestående fordringarna mot dess bolag, som osäkra, vilket också påverkat bokslutet negativt. Som en följd av detta har Nords moderbolag Xsave AB gjort ytterligare tillskott om 2,5 MSEK under december 2019.
Utöver dessa händelser har Corona epidemin tillkommit. Det är idag närmast omöjligt att överblicka effekten av den ekonomiska skada pandemin av Corona virus Covid-19 kommer att få. Det som är säkert är att det kommer bli kännbart för många. Trotts att väldens aktiemarknader (MSCI World) gick ner 37% från 19 februari till 23 mars, visserligen med en rejäl rekyl i slutet av mars, har värdena på kunders tillgångar förvarade hos Nord varit mer stabila. Vid skrivande stund har totala kunders förvarade tillgångar hos Nord enbart haft en nedgång om 7% sedan årsskiftet.
För Nords del har Corona krisen skapat en del omedelbara konsekvenser. Då Nord erbjuder en plattform för finansiella rådgivare, bestående primärt av anknutna ombud, påverkas Nords affär av hur det går för ombuden. Nord's anknutna ombud har till stor del haft en affär som inneburit fysiska möten. I kombination med att investerare generellt blir mer avvaktande under perioder av stark volatilitet har detta lett till lägre omsättning sedan mitten av februari.
Nord ser det som troligt att denna situation kommer fortgå minst tre till sex månader framåt. Under den tiden gäller det att vara proaktiva och snabbare kunna ställa om produktutbudet till det som efterfrågas. Vi ser redan att det finns kunder som har lite längre placeringshorisont och vill dra nytta av nya förmodligen låga P/E-tal, likväl kunder som önskar säkra värden.
Historiskt har marknader och börsen alltid återhämtat sig relativt snabbt efter tidigare kriser. Denna kris kommer påverka närmast alla branscher, allt från restaurangbranschen, till fordonsindustrin, till dagligvaruhandeln. Det kommer vara en tuff tid med förändrade intäktsströmmar. Nord arbetar därför aktivt med de finansiella åtgärder utgivna av regeringen som Nord kan tillgå, och har som mål att komma ur denna kris än mer rustade för framtiden!
Sida 2
Allmänt om verksamheten
Nord Fond kommission AB skall förmedla finansiella tjänster och därmed förenlig verksamhet. Alla siffror är i SEK nedan. (Se not 1)
Ekonomisk översikt 2019-09-30 2018-09-30
Netto rörelseintäkter 32 535 8 61 33 611 900
Rörelseresultat -4 108 536 1 667 973
Balansomslutning 20 311772 13 921710
Avkastning på tillgångar, % neg. 12
Soliditet, % 52 61
Nyckeltalsdeffinitioner
Avkastning på tillgångar
Avkastning på tillgångar beräknas som resultat efter finansiella poster dividerat med balansomslutningen
Soliditet
Soliditet beräknas som justerat eget kapital dividerat med balansomslutning.
Redovisningsprincip
Redovlsningsprlnciperna är oförändrade. (Se not 2 och 3)
Dispositioner beträffande vinst eller förlust
Styrelsen föreslår att till förfogande stående medel:
Balanserat resultat Arets resultat Totalt
disponeras enligt:
balanseras I ny räkning
Belopp i kr
11 406 449 -4 108 535 7 297 914
7 297 914
2017-06-30 27 520 787 1793 923 18 165 770 10 35
2016-06-30 10 691 08 5 1 537 871 10 125 759 15 47
Vad beträffar företagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföijande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
Resultaträkning
Belopp I kr 2018-10-01 2017-07-01
2019-09-30 2018-09-30
Ränteintäkter Not4 457 450 12 829
Räntekostnader Nots -30 510 -9 461
Provlslonsintäkter 76 820 707 88 830 733
Provisionskostnader -43 514 815 -55 303 659
Netto resultat av finansiella transaktioner Not6 -1 289 247 25 108
Övriga rörelseintäkter 92 276 56 350
Netto rörelseintäkter 32 535 861 33 611 900
Operating expenses
Allmänna administrationskostnader Not 7, 8 -36 345 399 -31 917 677
Av/nedskrivningar av anläggningstillgångar -298 997 -26 250
Rörelseresultat -4 108 535 1667 97 3
Skatt på årets resultat Not9 0 -449 038
Arets resultat -4 108 535 1 218 936
Balansräkning
Belopp I kr
TILLGÅNGAR
Utlåning till kreditinstitut Not/0 1 419 220 3 073 337
Aktier och Andelar I intresseföretag
och gemensamt styrda företag Not// 0 1 700 000
Immateriella anläggningstillgångar Not/2 2 156 600 1 351 970
Materiella tillgångar Not/3 23 598 9 980
övriga tillgångar Not/4 7 586 594 2 682 582
Fordran Intressebolag 80 000
Förutbetalda kostnader och upplupna Intäkter Not/5 9 125 760 5 103 841
SUMMA TILLGÅNGAR 20 311772 13 9217 10
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Skulder
övriga skulder Not/6 5 826 026 2 957 768
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 831 233 2 450 893
Summa skulder 9 657 259 5 408 661
Eget kapital Bundet eget kapital
Aktiekapital 1 200 000 1 200 000
Fond för utveckllngsarbete 2 156 600 1351970
Fritt eget kapital
Balanserad vinst 11 406 449 4 742 143
Arets resultat -4 108 536 1 218 936
Summa eget kapital 10 654 513 8 513 049
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 20 311772 13 9217 10
Sida4
Förändringar eget kapital
Eget kapital 2017-06-30 Kapitaltillskott
Arets resultat
Omf till fondutvecklingsutgifter Eget kapital 2018-09-30 Aktieägartillskott Arets resultat
Omf till fondutvecklingsutgifter Eget kapital 2019-09-30
Aktiekapital 1 000 aktier 6 kvotvärde 1 200 kr
Kassaflödesanalys
Belopp i kr
Den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m m Avskrivningar
Förändringar i avsättningar Nedskrivningar
Summa Betald skatt
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(-)/Minskning (+) av rörelsefordringar Ökning(+)/Minskning (-) av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten lnvesteringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten
Kapitaltillskott
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Arets kassaflöde
Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut
Aktiekapital 1200 000
1 200 000
1 200 000
Fond för Bolonserode utvecklingsavgifter
1 351 970 1 351 970
804 630 2 156 600
vinstmedel 5 165 450 928 663 1 218 936 -1 351970 5 961 079 6 250 000 -4 108 536 -804 630 7 297 913
2018-10-01 2019-09-30
-4 108 536 298 997 0 2 949 793 3 248 790 -59 472
-8 110 064 4 308 070 -4 721 211
-24 000 -315 660 -1 093 245 -1 432 905
4 500 000 4 500 000
-1 654 116 3 073 336 1 419 220
Summa 6 365 450 928 663 1 218 936
8 513 049 6 250 000 -4 108 536
10 654 513
2017-07-01 2018-09-30
1 667 973 26 250 -1 522 000 0 -1 495 750 -1 283 854
2 152 543 -4 034 843 -3 495 559
0 -501 627 -1 351 970 -1 853 597
928 663 928 663
-3 918 865 6 992 201 3 073 336
KAPITALTÄCKNINGSANALYS
Nord Fondkommission AB omfattas Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och
värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012. Nord har valt följande metoder för beräkning av kapitalkrav:
- Operativa risker: Kostnadsriskmetoden - Kreditrisk: Schablonmetoden
Tkr Eget kapital
Summa kärnprimärkapital - Primärkapitaltillskott
- Avdrag för Primärkapitaltillskott Summa primär kapital - Supplementärt kapitaltillskott
- Avdrag för Supplementärtkapitaltillskott Summa Supplementärt kapital Utökad kapitalbas
Avd ragsposter Summa kapitalbas Kapitalkrav för kreditrisk
Kapitalkrav för marknadsrisk/risker i handelslagret Kapitalkrav för operativ risk/kostnadsrisk (föregående år) Minimikapitalkrav enligt art. 95
Kapitalkonserverings buffert Överskott av kapital Kapitaltäckningskvot Kapitalrelation
Kärnprimärkapitalrelation (krav 4,5%) Primärkapitalrelation (krav 6,0%) Kapitalrelation (krav 8,0%)
Kapitalrelation inkl Kapitalkonserveringsbuffert
Kapitalrelation inkl Kapitalkonserveringsbuffert och Pelare 2 Kreditrisk
Bolagets totala kapitalkrav för kreditrisk uppgår till 1534 tkr.
Bolagets kreditexponeringar är fördelade enligt nedan:
Exponerinqsklass {TSEK) Materiella tillgångar Kundfordringar Kortfristiga fordringar övriga fordringar Andelar/vp andra ftg Immateriella tillgångar Avräkning skatter & avgifter Kassa Bank
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa
Belopp 24 3261 3076 1252 0 2156 1419 0 9125 20 312
Sida 6
2019-09-30 2018-09-30
10 655 8 513
10 655 8 513
0 0
0 0
10 655 8 513
0 0
0 0
0 0
N/A N/A
-2 157 -1 352
8 498 7 161
917
N/A N/A
5 921 4 733
5 921 4 733 1 850 1 479 2 577 2 428
1,42 1,51
11,48% 12,10%
11,48% 12,10%
11,48% 12,10%
8,98% 9,60%
8,96% 9,46%
Riskvägda
tillgångar Kapitalkrav
24 2
3 261 261
3 076 246
1 252 100
0 0
2 156 172
0 0
284 23
9 125 730
19 177 1534
RISKHANTERING
Mot bakgrund av 8 kap 4 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, där det anges att ett värdepappersföretag måste identifiera, mäta, styra och ha kontroll på de risker som kan förekomma i verksamheten och måste därför ha aktuella och lämpliga riktlinjer och rutiner för riskhantering (identifiering och styrning) och riskkontroll (uppföljning och kontroll), har Nord upprättat riktlinjer för riskhantering.
Dessa riktlinjer beskriver hur Nord ska hantera sina risker i verksamheten. De innehåller identifiering av de största riskerna, hur dessa ska mitigeras samt Nords riskaptit under varje riskområde. De beskriver också hur Riskfunktionen ska organiseras och hur rapportering av risker och incidenter ska ske. Dessa riktlinjer omfattar Nords styrelse, ledning, samtliga anställda, konsulter, samarbetspartners, ombud och uppdragstagare som är berörda av Nords verksamhet.
Riskkontrollfunktionen är en från verksamheten oberoende funktion vars ansvar är att övervaka samtliga Nords risker.
Riskkontrollfunktionen ansvarar för att kontrollera risktagande enheters riskhantering och att varje risk hålls inom de av styrelsen fastställda gränserna. Riskkontrollfunktionen är direkt underställd VD men rapporterar även till styrelsen. Funktionen utövar den övergripande riskkontrollen.
HUVUDSAKLIGA RISKER I VERKSAMHETEN
Operativ risk
Den operativa risken i Nord utgörs primärt av "risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser". Definitionen inkluderar personalrisk, compliance-risk, legal risk, materiell risk och it-risk. Operativa risker identifieras främst genom självutvärderingsprocesser och incidentanalyser. Nord har ställt upp processer kring hantering av riskerna ovan i syfte att säkra att Nord uppfyller dess långsiktiga mål att ha goda mått på operativa risker. Nord använder Kostnadsriskmetoden vid beräkning av kapitalkravet för operativa risker.
Kostnadsrisk
Kostnadsrisk är risken att de fasta omkostnaderna blir för stora i relation till kapitalbasen. Nords kapitalbaskravberäkningar baseras på bland annat kostnadsrisk. Beräkningsgrunden avser föregående års fasta omkostnader. Kostnadsrisken är den största finansiella risken hos Nord.
Marknadsrisk
Enligt kapitaltäckningsreglerna om marknadsrisk ska Nord beräkna kapitalkrav för ränte- och aktiekursrisker i handelslagret, avvecklingsrisker och motpartsrisker i handelslagret samt valutakurs och råvarurisker i hela verksamheten. Generellt har Nord ingen exponering mot prisförändringar i marknaden då Nord inte har något eget värdepappersinnehav. Nord har heller ingen valutarisk.
Nords ränterisk och kursrisk begränsas i och med att all handel sker i kommission. Valutakursrisk uppkommer inte då alla kassafiöden relaterade till en specifik emission kommer att vara nominerad i en och samma valuta för sådan emission. Nord har inget eget värdepappersinnehav varför Nord inte kommer ha någon exponering mot prisförändringar i marknaden. Risken bedöms därför till obefintlig/låg.
Kreditrisk
Med Kreditrisk avses risken att Nord inte erhåller betalning enligt överenskommelse och/ eller kommer göra en förlust på grund av motpartens oförmåga att infria sina förpliktelser. Nords kreditr'1sk kan uppstå i samband med normala fordringar på kunder etc. som kommer att ha sin kassa och sina konton hos ett svenskt institut. över tid kommer denna tillgång växa till ett betydande belopp och detta medför en risk om det svenska institutet skulle gå konkurs eller komma på obestånd. Då den största kreditrisken ligger i att det svenska institutet skulle komma på obestånd anses risken vara låg. Nord söker efter att hålla en mycket låg kreditrisk då Nord arbetar efter leverans mot likvid strategin (DvP). Kredit- och motpartsrisk på leverantörssidan hanteras framför allt genom att endast acceptera emittenter med kreditbetyget A- eller högre från S&P eller Moody's motsvarande rating för strukturerade produkter. Mot dessa emittenter görs alla affärer leverans mot likvid (DvP). Vidare går ingen slutkunds order till avslut utan att fullständig betalning är Nord tillhanda senast på utsatt likviddag.
Ränterisk
Ränterisk är risken att räntans rörelse påverkar värdet av tillgångar eller skulder. Då Nord ej har placeringar i finansiella instrument eller tillgångar/skulder exponerade mot ränta i betydande omfattning anses Nord ränterisk som obefintlig. Nord kan dock komma att placera överskottskapital i räntebärande instrument. Vid eventuell exponering mot ränta ska Nord sträva efter att ha en räntestrategi som är lågvolatil. Räntebärande instrument ska väijas i klassen låg-risk.
Valutarisk
Nord innehar endast ringa tillgångar i andra valutor varför valutarisken bedöms låg.
Likviditetsrisk
Likviditetsrisken i Nord är framförallt kopplad till att Nord inte kan fullföija sina betalningsförpliktelser (utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt). Nords exponering mot likviditetsrisker är begränsad då Nord är självfinansierat och inte bedriver vare sig in- eller utlåning eller egenhandel. Med hänsyn till detta samt Nords storlek och verksamhetens art har Nords styrelse fastställt att risktoleransen i Nord ska vara låg. Den löpande kontrollen av likviditetsrisker utförs av riskansvarig inom Nord.
Kontrollfunktionen har relevanta kunskaper om finansiella instrument, likviditetsrisker och metoder för styrning och kontroll av dessa.
Nord utför regelbundet oberoende granskning och utvärdering av styrning och kontroll av likviditetsriskerna. Den oberoende granskningen identifierar genom kontrollen svagheter eller problem med rutiner, metoder och system för beräkning och rapportering av likviditetsrisker, samt granska att processerna föijs och uppfyller de uppsatta målen. Den oberoendt utan att fullständig betalning är Nord tillhanda sena
Sida 8
HANTERING AV LIKVIDITETSRISK
I enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2010:7) 5 kap. 9 § om hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag offentliggör Nord Fondkommiss·,on AB (lndiv'1dual) kvartalsvis periodisk information om sina likvidltetspositioner. Uppgifterna offentliggörs i samband med kvartalsinrapportering och finns tillgänglig på Bolagets hemsida https://nordfk.se/
KAPITALUTVÄRDERING OCH KAPITALPLANERING
Nord Fondkommissions strategier och metoder för att värdera och upprätthålla kapitalbaskravet enligt FFFS 2014: 12 följer av bolagets riskhantering. För att bedöma om det interna kapitalet är tillräckligt för att ligga till grund för aktuell och framtida verksamhet och för att säkerställa att kapitalbasen har rätt storlek har bolaget en egen process för Intern kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU). Processen är ett verktyg som säkerställer att bolaget på ett tydligt och korrekt sätt identifierar, värderar och hanterar alla de r'1sker bolaget är exponerad för samt gör en bedömning av sitt interna kapitalbehov i relation till detta. I detta ingår att bolaget ska ha ändamålsenliga styr- och kontrollfunktioner och riskhanteringssystem. Den interna kapitalutvärderingen är en löpande process.
Identifierade risker utöver det legala kravet kan vara:
Strategisk risk
I denna risk ligger bl.a. styrelsens och ledningens förmåga att planera, organisera och kontrollera verksamheten, dvs. risken för ett misslyckande att anpassa rörelsen till trender i ny teknik, parera för ökad konkurrens eller generellt reagera på förändringar i marknadsförutsättningarna. Strategisk risk är förknippad med institutionella förändringar och förändringar i grundläggande marknadsförutsättningar som kan påverka företaget negativt. I Nords fall skulle det kunna vara ändrade regler beträffande marknadsföring av strukturerade produkter eller en försämring av de skatteregler som gäller för investeringar i derivatlänkade produkter. För att hantera risken är det därför viktigt att hålla sig a jour med ny lagstiftning och nya kundbehov. En bred och löpande omvärldsanalys måste bedrivas. I praktiken betyder det att Nords personal ska läsa dagspress och prenumerera på nyhetsbrev från Riksdagen, Skatteverket och Finansinspektionen, samt att kontakten med kunderna ska vara frekvent. Eventuella hot tas sedan ut utan att fullständig betalning är Nord tillhanda senast på utsatt likviddag.
Koncentrationsrisk
Koncentrationsrisk kommer av att företagets engagemang koncentreras till ett begränsat antal kunder, till en viss produkt eller till ett visst geografiskt område. Nords koncentrationsrisk uppstår då marknaden Nord opererar på väljer att t.ex. placera i ett specifikt instrument eller på en specifik marknad. Normalt har distributörer av Nords produkter väl utarbetade modeller för att undvika koncentration till en specifik produkttyp eller marknad. Nord har en utarbetad plan för att röra sig bort från den typ av beroenden som ger upphov till koncentrationsrisken. Nord har som mål att diversifiera sin portfölj både med avseende på produkter och geografiska områden. Detta säkerställs genom kontroller i det interna affärssystemet.
Ryktes risk
Ryktesrisk är risken att drabbas av försämrat anseende på marknaden, till följd av sann eller falsk information som sprids via kunder, återförsäljare eller media. Exponeringen hänförlig till ryktesrisken bedöms vara relativt hög. Om ett rykte, till följd av sann eller falsk information, börjar florera på marknaden kan nettoprovisionen minska väsentligt baserat på den konkurrensutsatta marknad Nord opererar på. För att undvika negativ exponering av detta slag är det viktigt att alla anställda informeras om och uppmanas efterfölja den uppförandekod som klargörs via Nords instruktionssamling. Dessutom är Nord Fondkommissions policy att anställda ska inneha godkänt licensieringstest (Swedsec) samt att personer i ledande positioner ska inneha Swedsec-licens.
Affärsrisk
Affärsrisk är den risk som avser variation eller nedgång i försäljningsvolymer eller marginaler på grund av till exempel säsongs- eller konjunkturfaktorer eller andra marknadsvillkor.
Utgångspunkten för Nords IKLU är riskidentifiering och workshops med ledande befattningshavare. Med denna riskanalys som bakgrund har därefter varje individuell risk analyserats. Hänvisningar görs till gällande styrdokument och policies. Riskerna kvantifieras utifrån den metod som bolaget har ansett varit lämplig för respektive riskslag. En bedömning för varje riskslag har därefter gjorts avseende om ytterligare kapital är nödvändigt för att täcka det specifika riskslaget. Bedömningen baseras på Pelare I kapitalkravet och ytterligare kapital läggs till vid behov för övriga risker. Den interna kapitalutvärderingen har därefter testats för att säkerställa att bolagets kapitalnivå kan upprätthållas även under ett stressat marknadsläge.
TILLÄGGSUPPL YSNINGAR
Not 1 Uppgifter om företaget
Årsredovisningen avges per 30 september 2019 och avser Nord Fondkommisslon AB (Nord), organlsatlonsnummer 556832-1342, som är ett svenskregistrerat värdepappersbolag med säte I Stockholm. Nord ägs till 100 % av Xsave AB (556935-1546). Årsredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen 14 april 2020. Nords resultat- och balansräkning blir föremål för fastställande på årsstämman den 15 juni 2020.
Not 2 Redovisningsprinciper Grundläggande redovisningsprinciper
Årsredovisningen har upprättats enligt med lagen (1995:1559) årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt tillämpning av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning I kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendationer RFR 2.2. Redovisning för juridiska personer. Detta medför att bolagets årsredovisning är upprättad enligt s.k. lagbegränsad IFRS.
Nya IFRS rekommendationer och tolkningar som ännu ej börjat tillämpas
Dessa förändringar bedöms ej ha någon större inverkan på Nord Fondkommlsslons rapportering.
Väsentliga bedömningar och osäkerheter vid gjorda uppskattningar
I Nord Fondkommission AB:s finansiella rapportering finns Inga områden där bedömningar och uppskattningar är avgörande.
Intäkter
Provlsionsintäkter redovisas under period som tjänsten utförs.
Finansiella instrument
Alla finansiella tillgångar och skulder klassificeras i följande kategorier.
Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde vid resultaträkningen består av två undergrupper. Nord Fondkom mission har Inga finansiella instrument klassificerade I denna grupp.
Investeringar som hålls till förfall. Nord Fondkommission har Inga finansiella Instrument klassificerade I denna grupp.
Lånefordringar och kundfordringar. Nord Fondkommisslons utlåning till kreditinstitut, kundfordringar och övriga fordringar Ingår i denna kategori.
Finansiella tillgångar som kan säljas. Nord Fondkommlssion har inga finansiella instrument i denna kategori.
Finansiella skulder som är värderade till anskaffningsvärde. Nord Fondkommlsslons leverantörsskulder ingår bl a I denna kategori.
Skatter
Redovisade inkomstskatter Innefattar skatt som skall betalas avseende aktuellt år, Justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder och skattefordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutande.
Värderingsprinciper
Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om Inget annat anges nedan.
Definition av nyckeltal
Soliditet
Eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt (22%) I förhållande till balansomslutningen.
Fordringar
Fordringar är redovisade till anskaffnlngsvärde minskat med eventuell nedskrivning.
Avskrivningsprinciper
Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod vilken uppgår till 5 år. Avskrivningen
redovisas som kostnad I resultaträkningen. Inventarier, verktyg, immateriella tillgångar och Installationer skrivs av med 20% per år.
Sida 10
Not 3 Revisionskostnader
Revlslonsuppdrag R3 Revlslonsuppdrag Grant Thornton Revlslonsuppdrag We Aud!t Sweden SLM Revisjon
Summa
Not 4 Ränteintäkter och liknande intäkter
Ränteintäkter från oms tillgångar Rånteintäkter, övrlgt Summa
Not 5 Räntekostnader och liknande kostnader
Räntekostnader, övriga Räntekostnader, skatter och avgifter Summa
Not 6 Nettoresultat av finansiella transaktioner
Erhållna utdelningar
Befarade förluster på finansiella tillgångar Resultat vid försäijnlng av andelar I !ntresseföretag Nettoresultat av finansiella transaktioner Summa
Not 7 Anställda och personalkostnader Medelantalet anställda
Män Kvinnor Totalt
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader Styrelse och VD
övriga anställda Summa Sociala kostnader (varav penslonsavsättnlngar)
2018-10-01 2019-09-30 243100 0 172 376 0 415 476
2018-10-01 2019-09-30 0 457 450 457 450
2018-10-01 2019-09-30 7991 22 519 30 510
2018-10-01 2019-09-30
0 -1 293 833 -80 000 84 586 -1 289 247
2018-10-01 2019-09-30 12 13 25
1 316 654 12 923186 14 239 840
4 384 323 311 895
2017-07-01 2018-09-30 119 188 105 125 625 62 647 307 565
2017-0 7 -01 2018-09-30 0 12 829 12 829
2017-07-01 2018-09-30 0 9 461 9 461
2017-07-01 2018-09-30
80 000 0 0 -54 892 25 108
2017-07-01 2018-09-30 11 8 19
1 236 517 11 851 927 13 088 444
3 993 222 1 418 054
Utöver styrelsearbetet I Nord Fondkommlssion har Staffan Beckett 10 ytterligare styrelseengagemang. Charlotte Bergwall Nilsson har 8 övr!ga styrelseuppdrag, Lars Ericsson har 3 övrigt styrelseuppdrag och Tomas Valnek har 0 ytterligare styrelseuppdrag.
Mångfalds- och rekryterlngspollcy
Styrelsen för bolaget har fastställt en mångfaldspollcy. Det är ett lagkrav att värdepappersbolag ska ha en mångfaldspolicy for att beskriva hur bolaget arbetar for att utbilda styrelseledamöter samt vl!ka kunskaper och egenskaper som bor beaktas vid tlHsättnlng av styrelseledamöter.
Policyn ska även beskriva hur bolaget verkar för att främja ett kritiskt ifrågasättande och oberoende åsikter. Pollcyn ska vidare beskriva hur bolaget verkar for att styrelsen ska ha en t111räckllg mångfald vad gäller ålder, kön, geografisk ursprung samt utbildnings-och yrkesbakgrund.
Policyn baseras på de krav som ställs 1 art. 91 p 9-10 i EU direktiv 2013/36/EU. Den antagna mångfa!dspollcyn finns att tillgå hos bolaget.
Styrelsen har inte antagit någon rekryteringspol!cy for styrelsen. I praktiken föreslås och utses styrelseledamöter av sin ägare som !nnehar en majoritet av såväl rösterna som kapltalet I bolaget.
Not 8 Allmänna administrationskostnader
Personalkostnader Lokalkostnader övriga rörelsekostnader Summa
Not 9 Skatt på årets resultat
Arets resultat
Ej avdragsgilla kostnader Återföring uppskjutet avdrag Skattepliktig Inkomst Skatt 2 2 %
Avgår ej redovisad skatt på underskottsavdrag Skattekostnader
Not 10 Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut är betalbar på anmodan.
Not 11 Andelar i intresseföretag Ackumulerade anskaffningsvärden:
-Vid årets början -Avyttringar Summa
Redovisat värde vid årets slut Firma
Säkra Mitt AB
Not 12 Immateriella tillgångar -anläggningstillgångar
Ackumulerade anskaffningsvärden:
-Vid årets början -Nyanskaffningar
Summa
Ackumulerade avskrivningar enligt plan:
-Vid årets början
-Arets avskrivning enligt plan Summa
Redovisat värde vid årets slut
Org nr Säte Antal/Kapitalandel 556 9 56-2803 Stockholm 200/20%
'Nyanskaffningar 20 19-0 9-30 är hänförliga till aktiverade utveckllngsavglfter
Sida 12
2018-10-01 2019-09-30 19 803 39 9 1 2 41 47 6 15 300 52 4 36 345 39 9
2018-10-01 2019-09-30 -4 108 536 3 527 546 0 -580 9 90 127 8 18 -1278 18
0
2019-09-30 1700 000 -1700 000 0 0 Redovisat värde
2019-09-30 0 0
2019-09-30 1351 970 1 0 93 2 45 2 445 2 15
0 -288 6 15
0 2 156 600
2017-07 -01 2018-09-30 19 031 60 5 1 607 90 6 11 278 16 6 31 9 17 677
2017-07-01 2018-09-30 1 6 67 973 7 47 98 2 -37 4 87 1 2 0 41 08 4 449 038 0 449 038
2018-09-30 1700 000 0 1700 000 1700 000
2018-09-30 1700 000 1700 000
2018-09-30 0 1351 970 1351 970
0 0 0 1351 970
Not 13 Materiella tillgångar - inventarier
Ackumulerade anskaffningsvärden:
-Vid årets början -Nyanskaffningar Summa
Ackumulerade avskrivningar enligt plan:
-Vid årets början
-Arets avskrivning enligt plan Summa
Redovisat värde vid årets slut Not 14 övriga tillgångar
Långfristiga fordringar koncernföretag Andra långfristiga fordringar Osäkra långfristiga fordringar Kundfordringar
Osäkra kundfordringar Fordringar hos anställda Deposition för lokal Skattekonto
Andra kortfristiga fordringar Osäkra kortfristiga fordringar SUMMA
Not 15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Upplupna intäkter övrigt
Förskottsutbetalade ersättningar till ombud Upplupna ränteintäkter
Förutbetalda hyror Upplupna avtalsintäkter Osäkra avtalsintäkter SUMMA
Not 16 övriga skulder
Leverantörsskulder övriga skatteskulder övriga skulder SUMMA
Not 17 Poster Inom Linjen
Ställda Säkerheter
Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder och för såsom avsättningar redovisade förpliktelser
övriga ställda panter och jämförliga säkerheter Eventualförpliktelser
Ansvarsförbindelser Åtaganden
2019-09-30
104 997 24 000 128 997
-95 017 -10 382 -105 399 23 598
2019-09-30 0 2 882 127 -644 052 3 261 786 -281 344 15 273 191 935 0 2 810 650 -649 781 7 586 594
2019-09-30 723 518 194 476 284 845 0 9 297 537 -1 374 616 9125 760
2019-09-30 -1 523 663 -166 043 -4 136 320 -5 826 026
2019-09-30
Inga Inga Inga Inga
2018-09-30
104 997 0 104 997
-68 767 -26 250 -95 017 9 980
2018-09-30 30 000 849 627 1 382 291
178 775 18 400 143 488 0 2 602 581
2018-09-30 609 923 169 064 7 740 4 317 114 0 5103 841
2018-09-30 -1 470 435 -371 367 -1 115 966 -2 957 768
2018-09-30
Inga Inga Inga Inga
Underskrifter
Stockholm den 2020-
�1-f- J 5
Styrelseordförande
�t/;sL_
Lars EricsonVår revisionsberättelse har I.. n 2020-
Ob. 1 r
...
Auktoriserad revisor
ilsson Verkställande direktör
fJjj
Tomas Valnek
Karl
Auktoriserad revisor
Revisionsberättelse
Till årsstämman Nord Fondkommission AB Org.nr 556832-7342
Rapport om årsredovisningen
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Nord Fondkom mission AB för räkenskapsåret 2078-70-07 - 2079-09-30.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Nord Fond kommissions AB:s finansiella ställning per den 30 september 2079 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt lnternational Financial Reporting Standards {IFRS), såsom de antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt lnternational Standards on Auditing {ISA) och god revisionssed i Sverige. Mitt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Nord Fondkom mission AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort mitt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt IFRS såsom den lagen om Årsredovisningar i kreditinstitut och värdepapperbolag. antagits av EU, och lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.
Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för
bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Den upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda
antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och
verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något
realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller fel och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen.
Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och
ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på fel, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig
osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten.
• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt
tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen,
däribland de betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Nord Fondkom mission AB för räkenskapsåret 2078-70-07 - 2079-09 -30 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Nord Fondkom mission AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort våra yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon
styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldig het mot bolaget, eller
• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt
förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av
räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med
aktiebolagslagen.
Anmärkning
