Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Org.nr. 556634-1300
(Aktietorget: XTRA)
Bokslutskommuniké: januari – december 2008
Ökad omsättning och stabil efterfrågan
• Åtgärder under första halvåret för omstrukturering och renodling av verksamheten har givit positiva effekter under andra halvåret
• Omsättningen för helåret uppgick till 51 552 (42 620) KSEK, +21 %
• Omsättningen för Q4 uppgick till 15 492 (11 315) KSEK, +37 %
• Oväntat höga merkostnader har i efterhand krävts för att med god kvalitet slutföra ett större projekt. Merkostnaderna (drygt 1,9 MSEK) påverkar såväl Q3, som korrigeras, och Q4 negativt
• Styrelse och ledning har omvärderat delar av de materiella tillgångarna negativt. En kostnad som tas genom engångsnedskrivning med c:a 990 KSEK och belastar resultatet i Q4
• Rörelseresultatet (EBITA) för helåret uppgick till -4 536 (-8 602) KSEK.
Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) projekterar, bygger och underhåller strukturerade områdes-, access-, och fastighetsnät. På kort tid har Xtranet blivit en ledande aktör på den svenska marknaden för bredbandsutbyggnad. Gentemot kunderna, som ofta är fastighetsbolag, tar Xtranet fullt ansvar för hela processen; från nätdesign till driftsättning och service. Metodiken skapar full kontroll över hela processen och ger därmed en kostnadseffektiv lösning.
Xtranet har den kompetens som krävs för att hjälpa kunderna redan på projekterings- och planeringsstadiet, vilket gör Xtranet till en pålitlig samarbetspartner som kan erbjuda viktiga mervärden.
Kunderna i Sverige kan delas in i förvaltningar, bostadsrättsföreningar, fastighetsbolag, bygg- företag och nätägare. På den internationella marknaden utgörs kunderna oftast av statliga myndigheter och bolag där Xtranet deltar som underleverantör till större företag.
Bolaget är sedan december 2005 noterat på Aktietorget (kortnamn XTRA) och har ca 670 aktie- ägare. På balansdagen fanns det 103 392 234 utestående aktier.
Avskiljd konsultverksamhet, ändrat namn
Xtranet hette tidigare Xtracom, men bytte namn i samband med att konsultverksamheten (XCG) avskiljdes och särnoterades den 25 april 2008. Den avskiljda verksamheten har exkluderats i samtliga jämförelseposter och sifferuppgifter i löptext avseende föregående år.
Omsättning, rörelseresultat och bruttomarginal
Omsättningen för helåret 2008 uppgick till 51 552 (42 620) KSEK, medan rörelseresultatet efter avskrivningar på materiella anläggningstillgångar, EBITA, uppgick till -4 536 (-8 602) KSEK.
Bruttomarginalen blev därmed -8,8 % (-20,2 %).
Rörelseresultatet för Q4 (EBITA), som uppgick till -1 872 (-2 857) KSEK, har bland annat belastats med ett ökat övertidsuttag.
Första halvåret belastades med engångskostnader på ca en miljon kr avseende utdelningen av XCG och dess notering på Aktietorget, avgångsvederlag för tidigare vd i Xtranet Installation AB samt avveckling av en förhyrd lokal.
Andra halvåret har belastats med extraordinära merkostnader för slutförandet av ett större projekt. Brister i utförandet, i underleverantörs kvalitet samt i projektledning har lett till oväntade merkostnader på drygt 1,9 MSEK. Vidare har styrelsen värderat ner materiella tillgångar
gällande äldre produkter som kommit in i boet via tidigare företagsaffärer, men som inte visat sig vara säljbara. Kostnaden, 992 KSEK, har tagits som en engångsnedskrivning i Q4.
Händelser under rapportperioden
De besparings- och effektiviseringsåtgärder som initierades efter årsskiftet 2007/2008 fortsatte under hela perioden. Effekterna av dessa åtgärder fick som planerat positiv effekt med början under tredje kvartalet, men uppväger inte de oplanerade merkostnader som tagits i resultatet och nämnts ovan.
Intäkterna har utfallit enligt budget. Juli månad innebar att bolaget fick möjlighet att göra nödvän- diga förprojekteringar vilket resulterade i att projekten kunde påbörjas omgående efter semester- perioden, vilket ledde till hög utdebitering.
Verksamhetens förbättrade produktivitet är hänförbar till en total förändring av ledningsstruktu- ren, bland annat har samtliga ledande befattningshavare bytts ut. Brister i produktions- och leveransorganisationerna har rättats till. I nuläget arbetar bolaget med fortsatt förbättringsarbete, bland annat med metodutveckling samt med att öka marginalerna och produktiviteten i projekt.
Ett antal nyrekryteringar har gjorts för att säkerställa kvaliteten i leverans och för att anpassa bolagets kompetens till projektens ökade komplexitet. Installationspersonalen genomgår ett omfattande utbildningsprogram inom fiberteknik, för att säkerställa certifieringskrav samt för att öka inslaget av högförädlade tjänster.
Till följd av i denna rapport redovisade orsaker blev 2008 inte vad styrelsen har arbetat för.
Styrelsen intensifierar därför arbetet med styrning, uppföljning och kvalitetssäkring.
Personal
Antalet heltidsanställda uppgick den 31 december 2008 till 32 (45) personer. Bolaget har vidtagit åtgärder för löpande anpassning av leveransorganisationens kompetens till en alltmer krävande marknad, och bedriver ett systematiskt arbete med att förflytta tjänsteutbudet högre upp i föräd-
Investeringar
Den 31 december 2008 uppgick summa anläggningstillgångar till 12 881 KSEK. De största för- ändringarna avser förvärv av resterande 25 % av aktier i Xtranet Project AB samt att det innehav av aktier i Skrama AB som förvärvades under Q1 avyttrades innan redovisningsperiodens utgång.
Händelser efter rapportperiodens utgång
Xtranet har fått i uppdrag att utföra löpande service och hantera felärenden för Familjebostäders bredbandsnät. Xtranet har i samarbete med Netel AB (PEAB) färdigställt en stor del av bred- bandsnätet i Familjebostäders bestånd. Beståndet i västra Stockholm är utbyggt och för närva- rande pågår arbete i södra Stockholm. Arbetet har bestått av att installera ett så kallat FTTH-nät (fiber to the home). När nu nätet tas i kommersiell drift kommer Xtranet att hantera den löpande servicen och säkerställa en säker drift av nätet.
Uppdraget innebär en väsentlig ökning av bolagets segment inom service och underhåll som förväntas expandera ytterligare under 2009. Löpande färdigställda objekt kommer att föras in i serviceorganisationen. Uppdraget är påbörjat och löper tills vidare.
Framtidsutsikter
Marknaden för infrastruktur inom fiberoptik är under stark tillväxt, vilket för Xtranet innebär goda möjligheter till ökad omsättning och lönsamhet. Bolaget har enligt plan successivt förflyttat sig upp i förädlingskedjan i erbjudna tjänster. Det pågående arbetet med att förbättra utnyttjandet av skalbarheten i projektorganisationen och säkerställa leveranser ger ett gott resultat.
Debiterbarheten i installationskapaciteten har markant förbättrats. Det medvetna arbetet att förskjuta verksamheten uppåt i förädlingskedjan går enligt plan. Den rådande finansiella oron har hittills inte påverkat företagets orderingång.
Utsikter för 2009
Med tanke på rådande osäkra omvärldsförhållanden avstår bolagets styrelse från att lämna prognoser. Inom Xtranet vidtas löpande åtgärder för utveckling av påverkbara faktorer, som produktivitets- och kompetenshöjning samt med att förbereda organisationen för tillväxt.
Internationell satsning
Sverige är ett föregångsland inom fiberteknik och den know-how och de beprövade metoder som bolaget har inom design, projektledning, installation, och underhåll efterfrågas starkt på den internationella marknaden. Under 2008 genomfördes ett framgångsrikt projekt i Egypten, som underleverantör till Ericsson. Arbetet för fortsatt internationalisering av verksamheten pågår.
Redovisningsprinciper
Under året har bolaget bytt princip för redovisning för köpta underentreprenörstjänster. Från och med år 2008 redovisas sådana tjänster separat i resultaträkningen, från att tidigare ha redovi- sats under övriga externa kostnader. I övrigt är redovisningsprinciperna för år 2008 oförändrade jämfört med föregående år.
Korrigering av kostnadspost
Till följd av felaktig periodisering har det tredje kvartalet 2008 i efterhand belastats med en kostnadspost på totalt 382 KSEK, samtidigt som intäkterna minskats med 598 KSEK. (Denna korrigering påverkar dock ej siffrorna för helåret.)
Risker och osäkerhetsfaktorer
Bolagets verksamhet är föremål för risker som helt eller delvis ligger utanför bolagets kontroll och som kan inverka på omsättning och resultat. Bland dessa risker finns framför allt projekt- förseningar, kassaflödesutveckling samt obestånd hos kunder och leverantörer.
Granskning
Denna rapport har ej varit föremål för särskild granskning av bolagets revisor.
Kommande rapporter, bolagsstämma, förslag till vinstutdelning
Kvartalsrapport Q1 2009 – 20 maj 2009. Den fullständiga årsredovisningen kommer från och med 2009-04-21 hållas tillgänglig via bolagets webbplats.
Ordinarie bolagsstämma hålls 2009-05-05 kl 10.00 i Stockholm. Styrelsen föreslår ingen vinst- utdelning.
Anmälda insynspersoners aktieinnehav
Namn Aktieinnehav Förändring under året
Jan Danielsson 505 000 +505 000
Per Hallerby 505 000 +250 000
Kai Lundgren 1 035 000 +995 000
Anna Markelius 0 0
Per Meurling 20 500 000 +20 500 000
Hans Erik Persson 3 500 000 +3 500 000
Jan Ekeman 0 0
Ludmila Nordebrand 5 000 0
Styrelsen och verkställande direktörens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören intygar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt att de risker och osäkerhets- faktorer som koncernen står inför är belysta till bästa förmåga.
Stockholm den 25 februari 2009 Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Styrelsen och VD
Jan Danielsson (ordf) Anna Markelius (led) Kai Lundgren (led) Per Hallerby (led) Hans Erik Persson (vd)
Rapporten finns tillgänglig på www.xtranet.se under Investor relations, Rapporter.
Xtranet Gruppen i Stockholm AB (publ) Björnsonsgatan 311,168 44 Bromma Tfn 08-619 84 00
Fax 08-619 84 50 www.xtranet.se
Xtranet Gruppen AB (publ) – helårsrapport 1 januari - 31 december 2008
RESULTATRÄKNING KONCERN konsult. inkl
2008 2008 2008 2008 2008 2007
KSEK Q1 Q2 Q3 Q4 jan-dec jan-dec
Nettoomsättning 13 084 9 930 13 046 15 492 51 552 66 847
Rörelsens kostnader:
Inköp av varor och tjänster -7 694 -7 426 -8 692 -10 951 -34 763 -5 530 Övriga externa kostnader -1 868 -1 605 -1 301 -1 483 -6 257 -33 197 Personalkostnader -3 836 -3 087 -2 878 -4 095 -13 896 -33 842 Avskrivning och nedskrivning av 0
-materiella anläggningstillgångar -118 -118 -101 -835 -1 172 -485 Övriga rörelsekostnader -103 Rörelseresultat efter avskrivningar
på materiella anläggningstillgångar
(EBITA) -432 -2 306 74 -1 872 -4 536 -6 310
Avskrivning och nedskrivning av
-immateriella anläggningstillgångar -508 -509 -896 -637 -2 550 -7 628
Rörelseresultat -940 -2 815 -822 -2 509 -7 086 -13 938
Finansiella intäkter 3 1 1 26 31 287 Finansiella kostnader -18 -27 -29 -18 -92 -101
Resultat före skatt -955 -2 841 -850 -2 501 -7 147 -13 752
Skatt 115 639 -19 239 974 539
Periodens resultat -840 -2 202 -869 -2 262 -6 173 -13 213
Varav minoritet 10
BALANSRÄKNING KONCERN konsult. inkl
2008 2007
KSEK 31-dec 31-dec
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 8 166 8 138 Materiella anläggningstillgångar 425 1 748 Finansiella anläggningstillgångar 4 290 3 452
Summa anläggningstillgångar 12 881 13 338
Omsättningstillgångar
Varulager 712 572
Kundfordringar 9 926 15 362
Kortfristiga fordringar 3 403 1 820
Kassa och bank 102 3 374
Summa omsättningstillgångar 14 143 21 128
SUMMA TILLGÅNGAR 27 024 34 466
Eget kapital
Eget kapital koncern 12 264 13 746
Minoritetsintresse 0 28
Summa eget kapital 12 264 13 774
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 0 0
Summa långfristiga skulder 0 0
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 8 222 8 242
Övriga kortfristiga skulder 6 538 12 450 Summa kortfristiga skulder 14 760 20 692 SUMMA EGET KAPITAL OCH
SKULDER 27 024 34 466
KASSAFLÖDESANALYS konsult. inkl
2008 2007
jan-dec jan-dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 864 -2 208 Kassaflöde från investeringsverksamhet -383 -873 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -25 -9 Årets kassaflöde -3 272 -3 091
Likvida medel vid åretsbörjan 3 374 6 465 Årets kassaflöde -3 272 -3 091 Likvida medel vid periodens slut 102 3 374
NYCKELTAL konsult. inkl
2008 2007
jan-dec jan-dec
Kassalikviditet, % 91% 99%
Soliditet, % 45% 40%
Resultat per aktie (SEK) -0,06 -0,16 Eget kapital per aktie (SEK) 0,12 0,17 Antal aktier per balansdagen 103 392 234 81 392 234 Antal anställda vid periodens utgång 32 72
Not: Posterna avseende 2007 i ovanstående balans- och resultaträkningar samt nyckeltal inkluderar den avskilda konsultverksamheten. Minoritetspost i Verismo Network AB är inte redovisad p.g.a. att värde saknas.
