Försäkringstekniska riktlinjer för
Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt
Gäller från och med 1 april 2010
Innehåll
1 Allmänt 3
2 Bestämning av premie 4
2.1 Olika former av försäkring 4
2.2 Principer för försäkringstekniska
antaganden 4
2.3 Ålderspension 5
2.4 Efterlevandepension 6
2.5 Sjukpension samt premiebefrielse vid
arbetsoförmåga 6
2.6 Övriga riskförsäkringar 6
2.7 Moturval 6
3 Beräkning av försäkringsteknisk
avsättning 7
3.1 Avsättning för ålderspension 7 3.2 Avsättning för efterlevandepension 7 3.3 Avsättning för sjukförsäkring 7
3.4 Oreglerade skador 7
4 Återköp, belåning och överlåtelse/
flyttning av försäkring 9
4.1 Tvingande återköp från Bolagets sida 9
4.2 Tekniskt återköpsvärde 9
4.3 Överlåtelse av försäkringsbestånd 9 4.4 Flytträtt
5 Fördelning av överskottsmedel 10 5.1 Förmånsbestämda försäkringar 10
5.1.1 Överskottsmedel 10
5.1.2 Metoder för fördelning av återbäringskapital 10 5.2 Premiebestämda försäkringar 11 5.2.1 Principer för val av antaganden vid beräkning 11
av pensionskapitalet (retrospektivreserven)
6 Återförsäkring 13
6.1 Avgiven återförsäkring 13
6.2 Mottagen återförsäkring 13
7 Soliditet 14
1 Allmänt
Bolagets försäkringstekniska riktlinjer och beräkningsunderlag utgör tillsammans un
derlag för försäkringstekniska beräkningar. Riktlinjer och beräkningsunderlag gäller i kombination med vid var tidpunkt gällande försäkringsvillkor.
Försäkringstekniska riktlinjer anger metoder och principer för framtagande av för
säk ringstekniska antaganden som används för bestämning av premie, för beräkning av försäkringstekniska avsättningar och för andra liknande områden.
Bolaget äger rätt att ändra dessa försäkringstekniska riktlinjer även för redan teck
nade försäkringar såvida ändringen inte strider mot försäkringsvillkoren.
Bolaget äger rätt att vid behov förtydliga och tolka riktlinjerna, även för redan teck
nade försäkringar.
Försäkringstekniska riktlinjer gäller för de försäkringsslag som kan nytecknas i Bolaget den 1 januari 2002 eller senare. För övriga försäkringsslag hänvisas till försäkringstek
niska grunder och försäkringsvillkor gällande vid var tidpunkt.
Försäkringstekniska riktlinjer, liksom ändringar av dessa, beslutas av Bolagets styrelse.
2 Bestämning av premie
Bolagets bestämning av premie grundas på försäkringstekniska antaganden. Premien avser att täcka Bolagets åtagande för försäkringen. Hänsyn får dock tas till Bolagets ekonomiska situation. Vid framtagande av antaganden görs uppdelning på försäk
ringsbestånd. Med försäkringsbestånd avses försäkrade som ingår i riskkollektivet för respektive försäkringsslag.
För förmånsbestämda försäkringar avser detta avsnitt principer för val av antagan
den vid fastställande av premie.
För premiebestämda försäkringar avser detta avsnitt principer för val av antaganden vid fastställande av garanterade förmån. Detta inkluderar också principer vid faststäl
lande av garanterad förmån i samband med flytt av kapital från annan försäkring. I försäkringsvillkoren för respektive försäkring anges om flytt av kapital till försäkringen medges.
2.1 Olika former av försäkring Sparförsäkring
För sparförsäkring intjänas pensionsrätt under den tid premier betalas. Den intjänade pensionsrätten gäller även om premiebetalning upphör i förtid.
Sparförsäkring kan vara förmånsbestämd eller premiebestämd. Vid förmånsbestämd försäkring är förmånen given enligt försäkringsavtalet och premie bestäms utifrån för
säkringstekniska antaganden. Vid premiebestämd försäkring är premien given enligt försäkringsavtalet och förmån bestäms utifrån försäkringstekniska antaganden.
Premie bestäms individuellt för varje försäkrad.
För förmånsbestämda sparförsäkringar inom ITPplanen, samt motsvarande försäk
ringar inom andra avtalsområden, har avtalats om konstant premie för oförändrad för
mån fram till pensionsåldern. Därmed får premie för redan tecknad sparförsäkring inte ändras till försäkringstagares eller försäkrads nackdel. Däremot kan nya antaganden vid bestämning av premie tillämpas på utökade och nytecknade försäkringar. För öv
riga sparförsäkringar äger Bolaget rätt att ändra antagandena, även för redan tecknade försäkringar, såvida ändringen inte strider mot försäkringsvillkoren.
Riskförsäkring
För riskförsäkring utgår ersättning vid försäkringsfall under premiebetalningstid. Ingen rätt finns till försäkringsersättning när premiebetalning upphör, såvida inte annat reg
leras i försäkringsvillkoren.
Premie för riskförsäkring kan beräknas individuellt för varje försäkrad. Premie kan också vara kollektivt bestämd och därmed utjämnad över en grupp försäkrade. Den ut
jämnade premien kan vara lika för alla försäkrade eller uppdelad efter faktorer som ål
der och kön. Premien kan utgöra ett enhetligt belopp eller en viss procentsats av lönen.
Premie för riskförsäkring gäller ett kalenderår i taget, om inte annat beslutas av Bolaget.
2.2 Principer för försäkringstekniska antaganden
Försäkringstekniska antaganden grundas på erfarenheter och observationer av Bolagets försäkringsbestånd. Uppföljning av antagandena sker regelbundet.
För risk, som Bolaget anser vara högre än normal, kan premien förhöjas i motsva
rande grad.
Ränta (avkastning)
Antagande görs om årlig ränta (avkastning) för diskontering av framtida betalningar.
Bolaget äger rätt att göra avdrag för skatt genom minskning av antagen ränta. Antagen ränta kan vara olika för olika försäkringsslag.
Antagen ränta bestäms genom analys av långsiktig avkastning.
Förväntas avkastning under viss tid bli högre än antagen långsiktig ränta kan högre ränta tillämpas för vissa försäkringsslag under en viss tidsperiod. Avdrag från premien för förmånsbestämda försäkringar motsvarande förhöjningen av räntan görs för be
rörda försäkringsslag.
Dödlighet (livslängd)
Antagande görs om försäkrads dödlighet (livslängd). Olika antagande kan tillämpas för försäkringsslag som berättigar till försäkringsersättning vid viss ålder jämfört med försäkringsersättning vid försäkrads dödsfall.
Olika antagande om dödlighet kan tillämpas för olika grupper av försäkrade och efterlevande. Tillämpas samma dödlighetsantagande för man och kvinna ska könsneu
tralt dödlighetsantagande avspegla sammansättningen av män och kvinnor i försäk
ringsbeståndet.
Antagande om dödlighet grundas på erfarenheter av Bolagets försäkringsbestånd och ska motsvara förväntad dödlighet inom riskgruppen.
Driftskostnader
Bolaget belastar premie med driftskostnader enligt följande:
Minskning av antagen ränta.
Förhöjning av premie. En del av förhöjningen täcker driftskostnader under tid då premie betalas och en del täcker driftskostnader under tid då pension utbetalas.
Olika driftskostnadsantagande kan tillämpas för olika försäkringsslag och olika avtal.
Antagen driftskostnad avser att täcka Bolagets faktiska driftskostnader, utjämnad över tiden och grundas på erfarenheter inom Bolaget.
2.3 Ålderspension
Vid bestämning av premie resp. garanterad förmån för ålderspension används anta
gande om ränta, dödlighet, driftskostnader.
För ålderspension tillämpas antagande om lägre dödlighet (längre livslängd) än för efterlevandepension. Antagande om dödlighet är samma för man och kvinna, med undantag för engångspremie för förmånsbestämd ålderspension, där könsberoende dödlighetsantagande görs.
Ålderspension tecknas som sparförsäkring. Premien är individuell för varje försäkrad.
Vid inflytt av kapital till en premiebestämd försäkring, som enligt villkoren medger detta, betraktas en viss del av det inflyttade kapitalet som en mottagen premie och ger därmed garanterade pensionsförmåner på samma sätt som en premie. Resten av det inflyttade kapitalet adderas till försäkringens pensionskapital utan att ge någon garan
terad pensionsförmån.
2.4 Efterlevandepension
Vid bestämning av premie för efterlevandepension används antagande om ränta, död
lighet, särskilda antaganden om efterlevandepension och driftskostnader. Antaganden görs också om förmånstagare och deras rätt till ersättning samt ersättningens storlek och utbetalningsperiod. Särskilda antaganden för efterlevandepension grundas på erfa
renheter av Bolagets försäkringsbestånd.
För efterlevandepension tillämpas antagande om högre dödlighet (kortare livslängd) än för ålderspension. Antagande om dödlighet är samma för man och kvinna.
Efterlevandepension tecknas som sparförsäkring eller riskförsäkring. Premien för sparförsäkring är individuell för varje försäkrad. Premien för riskförsäkring beräknas individuellt för varje försäkrad eller utjämnas över en grupp försäkrade.
2.5 Sjukpension samt premiebefrielse vid arbetsoförmåga
Vid bestämning av premie för sjukpension och premiebefrielse vid arbetsoförmåga an
vänds antagande om ränta och driftskostnad samt särskilda antaganden om sjuklighet.
Sådana antaganden är sannolikheten att insjukna (rätt till ersättning enligt avtalet), sannolikheten att kvarstå med rätt till sjukpension och grad av arbets oförmåga. Sär
skilda antaganden om sjuklighet grundas på erfarenheter och prognoser avseende Bo
lagets försäkringsbestånd.
Sjukpension och premiebefrielse vid arbetsoförmåga tecknas som riskförsäkringar.
Premien kan vara individuell för varje försäkrad eller utjämnad över ett försäkringsbe
stånd.
2.6 Övriga riskförsäkringar
Bestämning av premie för riskförsäkring beskrivs i kapitel 2.1. Kollektiv riskförsäkring utgör en samlad försäkring för olika försäkringsdelar. Separata riskförsäkringar finns dessutom för utbetalning vid dödsfall.
Premie grundas på erfarenheter av berörda försäkringsslag inom Bolagets försäk
ringsbestånd.
Premie för riskförsäkringar kan vara individuell för varje försäkrad eller utjämnad över ett försäkringsbestånd.
2.7 Moturval
Bolaget tillhandahåller kollektiva tjänstepensionsförsäkringar, i huvudsak utan indivi
duella val, som dessutom till övervägande del är livsfallsförsäkring. Därmed föreligger begränsad risk för moturval. Utökad riskprövning kan komma att införas om försäk
ringsslag med stora positiva risksummor tillkommer i Bolagets verksamhet.
3 Beräkning av försäkringsteknisk avsättning
Försäkringsteknisk avsättning utgör skillnaden mellan det förväntade kapitalvärdet av Bolagets framtida åtagande för gällande försäkring och det förväntade kapitalvärdet av framtida premie som Bolaget kan förvänta för motsvarande försäkring.
Bolagets beräkning av försäkringsteknisk avsättning grundas på försäkringstekniska antaganden. Antagandena avser ränta, dödlighet och driftskostnader samt särskilda an
taganden om efterlevandepension och sjuklighet.
I tillämpliga delar används samma antagande som vid bestämning av premie.
Vid beräkning av försäkringstekniska avsättningar tillämpas dock en diskonte
ringsränta som i första hand bestäms utifrån riskfria marknadsräntor som motsvarar åtagandenas duration. Från tillämpad ränta görs avdrag för avkastningsskatt och drifts
kostnader.
3.1 Avsättning för ålderspension Sparförsäkring
Försäkringsteknisk avsättning för intjänad ålderspension motsvarar värdet av framtida kostnader för intjänad pensionsrätt.
3.2 Avsättning för efterlevandepension Sparförsäkring
Försäkringsteknisk avsättning för intjänad efterlevandepension motsvarar värdet av framtida kostnader för intjänad pensionsrätt. Avsättning före försäkrads dödsfall grun
das på antaganden om förmånstagare och deras rätt till försäkringsersättning.
Vid försäkrads dödsfall görs försäkringsteknisk avsättning för framtida kostnader för det aktuella försäkringsfallet. Avsättningen vid försäkrads dödsfall grundas på anta
ganden om ersättningsberättigade efterlevande i det aktuella försäkringsfallet.
Riskförsäkring
Försäkringsteknisk avsättning för riskförsäkring görs vid försäkrads dödsfall om efter
levande är ersättningsberättigad. Avsättningen motsvarar värdet av framtida kostnader för försäkringsersättning.
Försäkringsteknisk avsättning görs inte för försäkringsslag som medför engångs ut
betalning vid försäkrads dödsfall.
3.3 Avsättning för sjukförsäkring
Försäkringsteknisk avsättning för sjukpension och premiebefrielse vid arbetsoförmåga görs när rätt till ersättning uppstår. Avsättningen motsvarar värdet av framtida kost
nader för försäkringsersättningen. För sjukpension avses framtida utbetalning av sjuk
pension och för premiebefrielse vid arbetsoförmåga framtida premier.
3.4 Oreglerade skador
Inträffade men ej rapporterade skador
Avsättning för inträffade men ej rapporterade försäkringsfall med sjukpension och pre
miebefrielse vid arbetsoförmåga grundas på erfarenheter och observationer av Bolagets tidigare försäkringsutfall.
Försäkringsfall där förmånstagaren inte går att finna
Avsättning görs för försäkringsfall där storleken på försäkringsersättningen är känd men där förmånstagaren ej går att finna. Avsättning görs under den tid då försäkringen är gällande.
4 Återköp, belåning och överlåtelse/
flyttning av försäkring
Försäkringstagare eller försäkrad äger inte rätt att återköpa eller belåna försäkring. Rätt till att flytta försäkring till annan försäkring eller annan försäkringsgivare föreligger i de fall så medges av försäkringsvillkoren.
4.1 Tvingande återköp från Bolagets sida
Enligt försäkringsvillkoren äger Bolaget rätt att, i vissa fall när försäkringsbeloppet är lågt och försäkringsfall redan inträffat, återköpa försäkring. Återköpsvärdet grundas på framtida pensionsutbetalningar omräknade till deras värde vid tidpunkten för utbetal
ning. Omräkning görs med antaganden enligt kapitel 3 för berörda försäkringsslag.
4.2 Tekniskt återköpsvärde
Försäkringstagare eller försäkrad äger inte rätt att återköpa försäkring. Tekniskt åter
köpsvärde utgör beräknad försäkringsteknisk avsättning för nytecknad engångsbetald försäkring med motsvarande pensionsrätt. Avsättningen grundas på antaganden enligt kapitel 3.
I samband med ändringsräkning används antaganden enligt kapitel 2.
Bolaget äger rätt att tillämpa andra antaganden för beräkning av tekniskt återköps
värde.
4.3 Överlåtelse av försäkringsbestånd
Försäkringstagare eller försäkrad äger inte rätt att få försäkring i Bolaget överlåten till annan försäkringsgivare. Särskild överenskommelse kan träffas mellan Bolaget och be
rörd part om överlåtelse av försäkringsbestånd till annan försäkringsgivare.
Vid överlåtelse av försäkringsbestånd till annan försäkringsgivare ska försäkring värde
ras utifrån tekniskt återköpsvärde. Bolaget äger rätt att värdera försäkring på annat sätt.
Överlåtelse av försäkringsbestånd får inte vid överlåtelsen antas försämra övriga för
säkringstagares och försäkrads rätt i Bolaget.
4.4 Flytträtt
Rätt till att flytta försäkring till annan försäkring eller annan försäkringsgivare förelig
ger i de fall så medges av försäkringsvillkoren.
Värdet av det kapital som får flyttas till annan försäkring uppgår minst till det be
lopp som motsvarar kapitalvärdet av försäkringens garanterade förmån.
5 Fördelning av överskottsmedel
Överskott som uppstår i Bolaget förs till Bolagets konsolideringsfond. Medel kan tas ur konsolideringsfonden, enligt vad som anges i bolagsordning och försäkringsvillkor, för att fördela till olika ändamål. I första hand används konsolideringsfonden för att säkerställa Bolagets förmåga att fullfölja sina försäkringsåtaganden. I andra hand kan medel ur Bolagets konsolideringsfond användas för fördelning till försäkringstagare och försäkrade. Överskott som fördelas till försäkringstagare och försäkrade utgör återbäringskapital. Överskottet är inte garanterat utan är en del av Bolagets riskkapital.
Fördelningen av överskott sker på olika sätt för förmånsbestämda och premiebestämda försäkringar.
5.1 Förmånsbestämda försäkringar 5.1.1 Överskottsmedel
Återbäringskapitalet ska i första hand användas till pensionstillägg för pensioner under utbetalning. Återbäringskapitalet kan också användas till höjning av intjänad pensions
rätt, reduktion av försäkringspremie, kontant utbetalning samt fördelning till försäk
ringstagare som företagsanknutna medel.
Medel ur konsolideringsfonden kan även överföras till garantifonden i enlighet med Bolagets bolagsordning.
Bolagets kollektiva konsolideringsnivå ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 155 procent, med målnivå 140 procent. Om Bolagets konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 155 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsätt
ningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet.
5.1.2 Metoder för fördelning av återbäringskapital 5.1.2.1 Pensionstillägg
Pensionstillägg utges till pension under utbetalning. För varje försäkringsslag bestäms pensionstillägget som en bestämd procentsats av pensionens grundbelopp. Pensionstil
lägget får högst motsvara höjningen av det allmänna prisläget från året före basåret till året före utbetalningsåret. Sedan 1982 mäts det allmänna prisläget med konsument
prisindex.
Procentsatsen ska inte sättas högre än att vid dess fastställande ska återbäringskapi
talet beräknas räcka till utbetalning av oförändrade pensionstillägg för utgående pen
sioner, så länge dessa varar.
Procentsatsen för pensionstillägg inom samma avtal bestäms efter enhetliga princi
per och ska för varje försäkringsslag vara lika för alla pensioner med samma basår.
5.1.2.2 Höjning av intjänad pensionsrätt
Bolaget kan besluta om höjning av intjänad pensionsrätt. För varje försäkringsslag inom varje avtal höjs den intjänade pensionsrätten med en gemensam procentsats.
5.1.2.3 Premiereduktion
Bolaget kan besluta om premiereduktion. För varje försäkringsslag inom varje avtal görs premiereduktionen efter enhetliga principer.
Premiereduktion gäller ett kalenderår i taget, om inte annat beslutas av Bolaget.
5.1.2.4 Företagsanknutna medel
Bolaget kan besluta om fördelning av överskott i form av företagsanknutna medel i en
lighet med vid var tidpunkt gällande konsolideringspolicy.
Företagsanknutna medel fördelas till försäkringstagare i förhållande till intjänad pensionsrätt för anställda under de perioder överskottsmedel uppstått. Bolaget kan medge att hänsyn enligt särskilda regler tas till tidigare anställda hos försäkringstagaren.
5.1.2.5 Annan återbäring
Bolaget kan besluta om annan återbäring som motiveras av att utfallet av de försäk
ringstekniska riskerna blivit mer gynnsamt än vad som antagits vid bestämning av pre
mie eller vid beräkning av försäkringsteknisk avsättning.
5.2 Premiebestämda försäkringar
Allt överskott på försäkringen tillhör den försäkrade och utbetalas som ett tillägg till den garanterade pensionen, ett så kallat tilläggsbelopp. Överskottets storlek beror på pensionskapitalets utveckling som i sin tur speglar det faktiska utfallet i det aktuella försäkringskollektivet, bestående av premiebestämda försäkringar, avseende avkastning, skatt, dödlighet och driftskostnader.
5.2.1 Principer för val av antaganden vid beräkning av pensionskapitalet (retro- spektivreserven)
5.2.1.1 Avkastning och skatt
Pensionskapitalets avkastning bestäms och tillförs försäkringen månadsvis i efterskott utifrån de fördelningsbara tillgångarnas storlek vid resp. månads slut och att målkon
solideringen, för premiebestämda försäkringar, skall vara 100 procent med den tillåtna variationen 98 – 102 procent. Den fördelade avkastningen kommer därmed att variera från månad till månad och kan vara såväl positiv som negativ.
Avkastningen kan skilja mellan försäkringar beroende på resp. försäkrings risk
exponering. En nedsättning av riskexponeringen i försäkringen sker momentant vid påbörjat pensionsuttag, dock senast vid 65 års ålder. Pensionskapitalets avkastning för respektive grupp baseras på den faktiska kapitalavkastningen under månaden inom respektive grupp.
Belastning sker på varje försäkring för att täcka Bolagets kostnad för avkastnings
skatt. Belastningen ska täcka Bolagets kostnad för avkastningsskatt för premiebestäm
da försäkringar, utjämnad över kalenderåret.
5.2.1.2 Dödlighet
Arvsvinst uppkommer i Bolaget, då försäkringar utan återbetalningsskydd upphör på grund av dödsfall. Försäkringar utan återbetalningsskydd tillgodoförs arvsvinst som ba
seras på Bolagets antaganden om dödlighet, gällande vid varje tidpunkt.
Försäkringar med återbetalningsskydd tillförs ingen arvsvinst.
Dödlighetsantagandet bör väljas så att det motsvarar faktisk dödlighet, med viss ut
jämning över åren.
5.2.1.3 Driftskostnader
Uttag för Bolagets driftskostnader sker genom en procentuell belastning på pensions
kapitalet.
Driftskostnadsuttaget ska bestämmas så att det långsiktigt täcker Bolagets drifts
kostnader för den aktuella produkten.
De driftskostnadsuttag som används vid beräkning av pensionskapitalet avser de som Bolaget vid varje tidpunkt tillämpar.
5.2.1.4 Beräkning av belopp för utbetalning
Utöver garanterad pension så bestäms ett tilläggsbelopp enligt följande: Vid påbörjat pensionsuttag och därefter årligen beräknas ett tilläggsbelopp på försäkringen genom att aktuellt pensionskapital fördelas ut på återstående försäkringstid enligt gällande prognosantaganden om avkastning, dödlighet, kostnader och skatt. Tilläggsbeloppet bestäms sedan som mellanskillnaden mellan detta framräknade belopp och garanterad pension, dock lägst 0.
5.2.1.5 Principer för val av antaganden vid beräkning av belopp för utbetalning
Normalt tillämpas samma antaganden som vid beräkning av premier, när det gäller andra antaganden än ränteantagandet. Om så bedöms lämpligt kan avsteg från detta göras.
Antagande om ränta, s.k. prognosränta görs enligt följande policy:
Prognosräntan fastställs inför ingången av varje nytt kalenderår och gäller sedan för påföljande kalenderår. Prognosräntan ska grundas på aktsamma antaganden om fram
tida kapitalavkastning för respektive portfölj.
6 Återförsäkring
6.1 Avgiven återförsäkring
För avgiven återförsäkring till försäkringsbolag tillämpas försäkringstekniska riktlinjer enligt något av följande alternativ:
Samma riktlinjer som för Bolagets direkta försäkringsverksamhet.
Samma riktlinjer som för försäkringsbolag hos vilket försäkring återförsäkras.
Riktlinjer som med hänsyn tagen till förhållanden i återförsäkringsavtalet kan anses betryggande för Bolaget och medföra skälig återförsäkringskostnad för Bolaget.
6.2 Mottagen återförsäkring
För mottagen återförsäkring från försäkringsbolag eller annan försäkringsgivare än för
säkringsbolag tillämpas försäkringstekniska riktlinjer enligt något av följande alternativ:
Samma riktlinjer som för Bolagets direkta försäkringsverksamhet.
Samma riktlinjer som för försäkringsbolag från vilket försäkring mottagits eller annan försäkringsgivare från vilken försäkring mottagits.
Riktlinjer som med hänsyn tagen till förhållanden i återförsäkringsavtalet kan anses betryggande för Bolaget och medföra skälig återförsäkringskostnad för Bolaget.
7 Soliditet
Alecta pensionsförsäkring, ömsesidigt Telefon 08-441 62 00
103 73 Stockholm | Besök Regeringsgatan 107 www.alecta.se
6017 2010.04 Pr
