ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING 2006/2007

(1)

ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING 2006/2007

(2)

Finansiella nyckeltal 3

Förvaltningsberättelse 4

Resultaträkning 6

Balansräkning 7

Kassaflödesanalys 9

Noter 10

Revisionsberättelse 18

Styrelse och revisorer 19

Kalendarium

Årsstämma 15 november 2007

Kvartalsrapport (Q1), 1 juli --- 30 september 15 november 2007 Kvartalsrapport (Q2), 1 oktober - 31 december 14 februari 2008 Kvartalsrapport (Q3), 1 januari --- 31 mars 15 maj 2008 Bokslutskommuniké, 1 juli --- 30 juni 28 augusti 2008

Hemsida

Aktuell information om TravelPartner finns på: www.travelpartner.se

Adress

Scanworld TravelPartner AB (publ) Magnus Ladulåsgatan 63 A 118 27 Stockholm

Telefon: 08 --- 505 504 00

(3)

VD har ordet

Året inleddes med att TravelPartner introducerades på First North. Under räkenskapsåret varvades motigheter med framgångar. Resultatet blev svagare än förväntat bland annat beroende på lägre marginaler. Investeringar har gjorts under året för att skapa förutsättningar för ett expansivt 2007/2008. Bolaget har under hösten 2007 tagit marknadsandelar på en växande marknad.

Konsolideringen i branschen har påbörjats. Detta är en process som TravelPartner vill ta en mer aktiv del i under kommande räkenskapsår. Min bedömning är att det kommer att finnas flera möjligheter till framgångsrika förvärv. Detta gäller inte enbart andra Internetresebyråer, utan även verksamheter som kan bidra med att bredda och förädla TravelPartner.

Vi ser nu framför oss en spännande resa där möjligheterna till kraftig tillväxt med lönsamhet är möjlig.

Stockholm i oktober 2007

Mattias Sesemann, VD

Aktier och ägarförhållanden

Aktiekapitalet

TravelPartner-aktien listades på Stockholmsbörsen First North den 6 juli 2006. Aktier i TravelPartner handlas under kortnamnet TP och bolaget hade per den 30 oktober 2007 ett börsvärde på cirka 39 MSEK. Antalet aktier uppgår till 8 104 058 och en börspost omfattar 500 aktier.

Aktiekapitalets utveckling

År Månad Händelse

Förändring av aktiekapital

Totalt aktiekapital

Förändring antal aktier

Totalt antal aktier

Kvotvärde/

akite

1997 Januari Bildande 100 000 100 000 1 000 1 000 100,00

2000 Januari Nyemission

¹⁾

900 000 1 000 000 9 000 10 000 100,00 2000 December Nyemission

²⁾

333 400 1 333 400 3 334 13 334 100,00 2002 Oktober Nedsättning av

aktiekapital -1 000 050 333 350 0 13 334 25,00

2002 Oktober Nyemission

³⁾

1 000 050 1 333 400 40 002 53 336 25,00 2002 Oktober

Nedsättning av

aktiekapital -1 226 728 106 672 0 53 336 2,00

2002 Oktober Nyemission

⁴⁾

120 006 226 678 60 003 113 339 2,00 2003 Juni Nyemission

⁵⁾

1 000 000 1 226 678 500 000 613 339 2,00 2003 Juni Kvittningsemission

⁶⁾

233 652 1 460 330 116 826 730 165 2,00 2006 Mars Nyemission

⁷⁾

195 314 1 655 644 97 657 827 822 2,00

2006 April Split 1:8 0 1 655 644 5 794 754 6 622 576 0,25

2006 Juni Nyemission

⁸⁾

370 371 2 026 015 1 481 482 8 104 058 0,25

---

1) Företrädesemission ⁴⁾ Företrädesemission ⁷⁾Företrädesemission

2) Företrädesemission ⁵⁾ Företrädesemission ⁸⁾Nyemission

3) Företrädesemission ⁶⁾ Riktad emission till Aggregate Media Fund I KB för kvittning av skuld

(4)

Ägarstruktur

Källa: VPC per 2007-09-28

Aktiekursens utveckling under perioden 2006-07-06 – 2007-09-30

Ägare Antal aktier Kapital/

röster, %

Scanworld AB 1 544 540 19,06

Leif Lundin 1 455 368 17,96

Magnus Lundin 1 390 584 17,16

Verdane Capital 1 059 608 13,08

Rikard Akhtarzand 525 244 6,48

Nordnet Securities AB 457 241 5,64

Tuvedalen Limited 191 764 2,37

Folksam Framtidsfond 175 000 2,16

Mangold Fondkommission AB 121 842 1,50

Ingrid Wolf 121 376 1,50

Övriga aktieägare 1 061 491 13,09

Totalt antal aktier 8 104 058 100,00

(5)

Finansiella nyckeltal

2006/2007 2005/2006 2004/2005 2003/2004

¹

Försäljning, tkr 388 580 348 463 214 266 107 487

Nettoomsättning, tkr 26 473 24 107 19 360 11 994

Rörelseresultat, tkr -8 691 -3 702 127 66

Resultat efter finansiella poster, tkr -8 696 -3 741 256 35

Bruttomarginal, % 6,8 6,9 9,0 11,2

Rörelsemarginal, % Neg Neg 0,7 0,6

Vinstmarginal, % Neg Neg 1,3 0,3

Avkastning på eget kapital, % Neg Neg 11 2

Soliditet, % 18 37 14 18

Balansomslutning, tkr 45 204 45 851 18 146 12 426

Balanslikviditet, % 116 155 108 121

Resultat per aktie, kr -1,08 -2,55 0,35 0,16

Eget kapital per aktie, kr 1,03 2,57 3,36 2,98

Antal anställda, medeltal 17 14 11 10

Försäljning per anställd, tkr 22 858 24 890 19 479 10 749

1 Avser Moderbolaget. Koncernredovisning har upprättats från och med räkenskapsåret 2004/2005

Definitioner

Försäljning

Försäljning avser det kunden betalar för resan.

Nettoomsättning

Nettoomsättning utgörs av ersättningar för utfört försäljningsarbete och erhålls från bolagets researrangörer, reseproducenter samt kunder.

Bruttomarginal

Nettot av fakturerade varor och tjänster med avdrag för inköpskostnader i procent av försäljningen.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen.

Vinstmarginal

Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen

.

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

Soliditet

Eget kapital i förhållande till balansomslutning.

Balanslikviditet

Omsättningstillgångar samt tecknat men ej inbetalt kapital dividerat med kortfristiga skulder.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till antal aktier på balansdagen.

(6)

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören i Scanworld TravelPartner AB (publ), organisationsnummer 556538- 1265, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2006/2007.

Verksamheten

Scanworld TravelPartner AB (publ) är en IATA-ansluten internetresebyrå med fokus på privatresenärer och småföretagare.

Bolaget verkar på den europeiska marknaden för reseförmedling via Internet. I koncernen ingår Scanworld TravelPartner AB (publ) med säte i Stockholm, det helägda dotterbolaget TravelPartner AS med säte i Oslo, samt två helägda dotterbolag i Estland, OÜ TravelPartner.ee och OÜ GoLeif.ee med säte i Tallinn. All verksamhet bedrivs från moderbolagets kontor i Stockholm, vilket innebär att all personal tillhörande försäljning, marknad, ekonomi, IT och ledningsgrupp finns samlade på ett och samma ställe.

Väsentliga händelser under året

First North

Den 6 juli 2006 listades bolaget på First North. I samband med listningen genomfördes en nyemission.

Danmark och Finland lanseras

I november 2006 lanserades Goleif.dk och i januari 2007 lanserades TravelPartner.fi. TravelPartner har därmed verksamhet i hela Norden. Efter en något trög start har volymerna i slutet av verksamhetsåret ökat till budgeterade nivåer.

Nya avtal

I konkurrens med flera aktörer har TravelPartner under perioden skrivit ett 5-årsavtal med Flygtorget AB, som ägs av Föreningen Svenskt Flyg. Avtalet innebär ensamrätt till all rese- och reklamförsäljning på www.flygtorget.se och innehåller en optionsklausul avseende såväl fortsatt försäljning som köp av domänen vid avtalstidens utgång.

Geografisk lansering

I mars 2007 lanserade TravelPartner sajter i 16 nya länder på 12 språk under varumärkena TravelPartner och GoLeif. Detta är den enskilt största geografiska lanseringen en svensk internetresebyrå genomfört, mätt i antal länder. Kostnaderna för denna lansering uppgick till ca 3 MSEK och har tagits i resultaträkningen under räkenskapsåret.

Budjet - Nytt varumärke

I slutet av maj 2007 lanserades ett nytt varumärke --- Budjet (www.budjet.se). Avsikten är att erbjuda en lågprisprodukt anpassad till bl a prisjämförelsesajter som vill exponera flygpriser.

Flytt

Som ett led i den fortsatta expansionen flyttade bolaget till nya lokaler i december 2006.

Väsentliga händelser efter balansdagen

Avtal med Expedia

Expedia, som är världens största nätresebyrå har tecknat ett samarbetsavtal som innebär att TravelPartner kommer att hantera Expedias samtliga flygbokningar på den skandinaviska marknaden.

Ny VD tillträdde den 1 augusti 2007

Mattias Sesemann efterträdde Leif Lundin som VD den 1 augusti 2007. Mattias kommer närmast från affärsresebyrån Scanworld AB där han innehaft positioner som ekonomichef och Vice VD. Leif Lundin kommer på årsstämman, och det därefter konstituerande styrelsemötet, att föreslås som arbetande styrelseordförande med syfte att fokusera på utvecklingsprojekt.

(7)

Försäljning och nettoomsättning

Koncernens försäljning ökade med 12% och uppgick under verksamhetsåret till 388,6 (348,5) MSEK. Försäljningen i moderbolaget ökade med 9% och uppgick till 342,3 (312,8) MSEK. Koncernens nettoomsättning, d v s ersättningar för utfört försäljningsarbete, uppgick till 26,5 (24,1) MSEK. Motsvarande siffror för moderbolaget 24,3 (22,8) MSEK

Resultat

Koncernens rörelseresultat uppgick till ---8,7 (-3,7) MSEK. Resultatet har påverkats negativt p.g.a. engångskostnader för ca 3 MSEK kopplade till den geografiska expansionen. Samtliga lanseringskostnader för detta arbete belastar årets resultat, vilket medfört att resultatet är sämre än tidigare beräknat. För moderbolaget uppgick rörelseresultatet till -7,9 (-2,0) MSEK.

Koncernens resultat efter skatt uppgick till -8,7 (-3,7) MSEK För moderbolaget var motsvarande siffror -8,9 (-1,8). I resultatet för moderbolaget ingår ett aktieägartillskott på 1,1 MSEK till den norska verksamheten. Detta tillskott har eliminerats i koncernens resultat.

Finansiell ställning och likvida medel

Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 36,3 (17,6) MSEK. Investeringar i anläggningstillgångar har under verksamhetsåret påverkat likviditeten negativt med 1,8 MSEK. Årets totala kassaflöde visar ett positivt tillskott på 18,7 MSEK, vilket förklaras till stor del av en inbetald nyemission i juli 2006 om 20 MSEK med avdrag för emissionskostnader.

Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens utgång till 18,4% (37,1%). Eget kapital vid periodens utgång uppgick i koncernen till 8,3 (17,0) MSEK.

Investeringar

Investeringar under året har varit kopplade till bolagets flytt till nya kontorslokaler. Den totala investeringen uppgick till 1,8 (0,7) MSEK, fördelade på immateriella tillgångar 0,8 MSEK och inköp av nya maskiner och inventarier för 1,0 MSEK.

Styrelsearbete

Scanworld TravelPartner ABs styrelse har under 2006/2007 haft 9 protokollförda sammanträden. Styrelsen har antagit en arbetsordning för styrelsearbetet och en instruktion till verkställande direktören.

Utdelning

Styrelsen för Scanworld TravelPartner AB (publ) föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2006/2007.

Förslag till behandling av förlust Koncernen

Koncernens fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till -3 016 647 kr.

Moderbolaget

Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten på -1 143 653 kr överförs i ny räkning

. Flerårsjämförelse

Koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag

2006/2007 2005/2006 2004/2005 2003/2004

¹⁾

Försäljning, tkr 388 580 348 463 214 266 107 487

Nettoomsättning, tkr 26 473 24 107 19 360 11 994

Rörelseresultat, tkr -8 691 -3 702 127 66

Resultat efter finansiella poster, tkr -8 696 -3 741 256 34

Balansomslutning, tkr 45 204 45 851 18 146 12 426

Soliditet, % 18,4 37,1 13,5 17,5

Medeltal anställda 17 14 11 10

1)Avser Moderbolaget. Koncernredovisning har upprättats från och med räkenskapsåret 2004/2005

Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ekonomiska ställning vid räkenskapsårets utgång i övrigt, hänvisas till efterföljande resultaträkningar och balansräkningar med noter.

(8)

RESULTATRÄKNING

______________________________________________________________________________

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK Not 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01

2006-06-30 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30

Försäljning 388 580 348 463 342 304 312 761

Nettoomsättning 2 26 473 24 107 24 278 22 797

Bruttoresultat 26 473 24 107 24 278 22 797

Övriga rörelseintäkter 423 1 303 420 1 298

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader 3,4 -26 598 -21 338 -24 136 -19 190

Personalkostnader 5 -8 241 -7 187 -7 780 -6 413

Avskrivningar av immateriella och materiella

anläggningstillgångar 6,7,

8,9 -748 -587 -658 -496

Summa rörelsens kostnader -35 587 -29 112 -32 574 -26 099

Rörelseresultat -8 691 -3 702 -7 876 -2 004

Resultat från finansiella investeringar 10

Nedskrivning av andelar i koncernföretag - - -1 100 -

Ränteintäkter 552 130 644 239

Räntekostnader -557 -169 -570 -3

Summa resultat från finansiella investeringar -5 -39 -1 026 236

Resultat efter finansiella poster -8 696 -3 741 -8 902 -1 768

ÅRETS RESULTAT -8 696 -3 741 -8 902 -1 768

Antal aktier vid periodens slut 8 104 058 6 622 576 Genomsnittligt antal aktier 8 083 764 1 466 716

Resultat per aktie, kr -1,08 -2,55

(9)

BALANSRÄKNING

______________________________________________________________________________

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK Not 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Tillgångar

Tecknat men ej inbetalt kapital - 20 000 - 20 000

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Balanserade utgifter för forsknings- och

utvecklingsarbeten och liknande arbeten 6 416 605 170 273

Varumärken 7 205 110 205 110

Hyresrätter 8 549 71 549 71

1 170 785 924 453

Materiella anläggningstillgångar

Inventarier, verktyg och installationer 9 1 179 504 1 171 488

Finansiella anläggningstillgångar

11 Andelar i koncernföretag - - 1 221 1 142

Summa anläggningstillgångar 2 349 1 289 3 316 2 083

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 762 510 762 501

Kortfristiga fordringar hos koncernföretag - - 2 091 2 379

Aktuella skattefordringar 95 88 95 88

Övriga kortfristiga fordringar 1 155 2 054 1 080 1 914

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 4 551 4 309 4 290 4 087

6 563 6 960 8 318 8 969

Kassa och bank

36 292 17 602 35 092 16 606

Summa omsättningstillgångar 42 855 24 563 43 410 25 575

SUMMA TILLGÅNGAR 45 204 45 851 46 726 47 658

(10)

BALANSRÄKNING (fortsättning)

______________________________________________________________________________

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK Not 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Eget kapital och skulder

Eget kapital 13

Bundet eget kapital

Aktiekapital (8 104 058 aktier à kvotvärde

0,25 kr) 2 026 1 656 2 026 1 656

Tecknat ej registrerat aktiekapital - 370 - 370

Bundna reserver 9 314 9 314 9 314 9 314

11 340 11 340 11 340 11 340

Fritt eget kapital

Fria reserver 5 679 9 411 7 758 9 526

Årets resultat -8 696 -3 741 -8 902 -1 768

-3 017 5 670 -1 144 7 758

Summa eget kapital 8 323 17 010 10 196 19 098

Kortfristiga skulder

Förskott från kunder 659 464 551 432

Leverantörsskulder 2 625 4 753 2 567 4 676

Övriga kortfristiga skulder 207 329 207 329

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 33 390 23 296 33 205 23 122

Summa kortfristiga skulder 36 881 28 841 36 530 28 559

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 45 204 45 851 46 726 47 658

Ställda säkerheter 15 1 150 500 1 150 500

Ansvarsförbindelser 16 1 750 600 1 750 600

(11)

KASSAFLÖDESANALYS

______________________________________________________________________________

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01

2006-06-30 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30 Den löpande verksamheten

Rörelseresultat före finansiella poster -8 691 -3 702 -7 876 -2 004 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet

Avskrivningar 748 587 658 496

Omräkningsdifferens 10 -14 - -

-7 933 -3 128 -7 218 -1 508

Betalda/erhållna finansiella kostnader/intäkter -5 -39 74 236

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändring av rörelsekapital -7 938 -3 168 -7 144 -1 272

Förändring av rörelsekapital

Ökning kortfristiga fordringar 396 -3 423 651 -3 942

Ökning kortfristiga skulder 8 067 8 705 7 992 11 170

Kassaflöde från den löpande verksamheten 525 2 114 1 499 5 956

Investeringsverksamheten

Investeringar i immateriella tillgångar -800 -322 -800 -322

Investeringar i materiella tillgångar -1 034 -413 -1 034 -413

Investering i dotterföretag - - -79

Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 834 -735 -1 913 -735

Finansieringsverksamheten

Nyemission 20 000 5 000 20 000 5 000

Emissionskostnader - -2 162 - -4 876

Nedskrivning av andelar i koncernföretag - - -1 100 -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 20 000 2 838 18 900 124

Årets kassaflöde 18 691 4 216 18 486 5 344

Likvida medel vid periodens början 17 602 13 413 16 606 11 262

Omräkningsdifferens likvida medel -1 -27 - -

Likvida medel vid året slut 36 292 17 602 35 092 16 606

(12)

Noter, gemensamma för moderbolag och koncern

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Scanworld TravelPartner ABs årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år.

Koncernredovisning

I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.

Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet. Resultat från under året sålda bolag har inkluderats i koncernens resultaträkning för tiden fram till tidpunkten för avyttringen. Scanworld TravelPartner ABs utländska dotterbolag klassificeras som självständiga dotterbolag, varför dagskursmetoden tillämpas för omräkning av deras bokslut. Detta innebär att de utländska dotterbolagens tillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs. Samtliga poster i resultaträkningarna omräknas till årets genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser förs direkt till

koncernens egna kapital. Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.

Fordringar

Fordringar upptas till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs.

Intäktsredovisning

Bolagets verksamhet innefattar försäljning av flygbiljetter, hotellövernattningar samt som återförsäljare åt charterarrangörer.

Intäkten avseende flyg och charter redovisas vid utfärdandet av biljett, vilket motsvarar den tidpunkt då bolaget utfört allt arbete hänförligt till transaktionen. En schablonmässig reserv på charter tas upp som kostnad för eventuella avbokningar.

Intäkt på hotell redovisas under den månad då utcheckning skett.

Inkomstskatter

Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt och förändringar i uppskjuten skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen.

Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- och balansräkningarna. Uppskjuten skattefordran avseende

underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I moderbolaget redovisas - på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning - den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna.

Immateriella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Vanligtvis kostnadsförs alla utgifter för utveckling eller underhåll av programvara omedelbart. Utgifter som är direkt sammankopplade med identifierbara och unika programvaror som kontrolleras av koncernen och som har troliga ekonomiska fördelar som efter

ett år

överstiger kostnaden balanseras dock som immateriell tillgång. Direkta kostnader inkluderar personalkostnader för

programutvecklande personal och en rimlig andel av relevanta indirekta kostnader.

Utgifter som höjer prestanda eller förlänger livslängden på programvaran utöver dess ursprungliga nivå redovisas som en

förbättringsutgift och ökar det ursprungliga anskaffningsvärdet. Balanserade utgifter för utveckling av programvaror skrivs av linjärt över nyttjandetiden, dock högst fem år. Hyresrätter skrivs av på tre år.

(13)

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod.

När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde. Linjär

avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Inventarier, verktyg och installationer skrivs av på 5 år.

Leasingavtal

Samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella, redovisas som hyresavtal (operationella leasingavtal).

Leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingperioden.

Not 2 Intäkternas fördelning

TravelPartners verksamhet innefattar främst försäljning av flygbiljetter, hotellövernattningar och charterarrangemang. En del av bolagets försäljning utgörs av förmedlad fakturering. Den förmedlade faktureringen omfattar främst charterresor och hotell. För att ge en så rättvis bild som möjligt av bolagets verksamhet och underlätta jämförelser med andra företag inom branschen medräknas den förmedlade faktureringen i TravelPartners redovisade försäljning. Försäljningen kan indelas i följande kategorier:

Egen fakturering till kund

Vid egen fakturering till kund erhåller kunden sina biljetter och färdhandlingar från TravelPartner. Kunden betalar för sin bokade resa direkt till TravelPartner, som i sin tur betalar researrangören eller reseproducenten.

Fakturering till kund direkt från researrangör eller reseproducent (förmedlad fakturering)

TravelPartner agerar som förmedlare mellan kund och researrangörer. Vid bokning utför TravelPartner reservationen, men kunden erhåller sina färdhandlingar direkt från leverantören. Betalning av bokningen sker i de flesta fall direkt till respektive researrangör. TravelPartner erhåller för denna förmedlade tjänst en ersättning från leverantören i form av en avtalad förmedlingsprovision.

Specifikation av försäljning

_____________________________________________________________________________________________

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01

2006-06-30 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30

Egen fakturering till kund 303 454 270 961 258 096 235 896

Fakturering till kund direkt från researrangör

eller reseproducent 85 126 77 502 84 208 76 865

Summa försäljning 388 580 348 463 342 304 312 761

Not 3 Ersättning till revisor

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01

2006-06-30 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30

Öhrlings Pricewaterhousecoopers:

Revisionsuppdrag samt revisionsnära tjänster 199 163 136 98

Andra uppdrag 122 313 56 278

Summa arvoden 321 475 192 376

(14)

Not 4 Operationella leasingkostnader

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01

2006-06-30 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30 Periodens leasingkostnader exklusive hyra för

lokaler 505 383 505 383

Summa operationella leasingkostnader 505 383 505 383

Not 5 Anställda och personalkostnader

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2006-07-01

2007-06-30

2005-07-01 2006-06-30

2006-07-01 2007-06-30

2005-07-01 2006-06-30 Medelantalet anställda, med fördelning på

kvinnor och män har uppgått till

Kvinnor 10 8 10 8

Män 7 6 7 6

Totalt 17 14 17 14

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

Styrelse och verkställande direktören 549 597 522 536

Övriga anställda 5 018 4 202 4 708 3 706

Totala löner och ersättningar 5 567 4 799 5 230 4 241

Sociala avgifter enligt lag och avtal 1 954 1 641 1 845 1 495

Pensionskostnader

¹⁾

406 312 406 303

Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och

pensionskostnader 7 927 6 752 7 481 6 039

1)Av moderbolagets pensionskostnader avser 74 TSEK (74) styrelse och verkställande direktör

Styrelseledamöter och ledande befattningshavare

2007-06-30 2006-06-30

Moderbolaget

¹⁾

Antal på

balansdagen Varav män Antal på

balansdagen Varav män

Styrelseledamöter 5 100% 3 100%

Verkställande direktörer

²⁾

och andra ledande

befattningshavare 5 100% 5 100%

1)Samtliga personer i koncernen är anställda i moderbolaget, därav lämnas endast uppgifter för moderbolaget

2)Fram till den 1 augusti 2007 har VD Leif Lundin ett avtal som vid en eventuell uppsägning genererar lönekostnader motsvarande 1 MSEK, inklusive pension och sociala avgifter. Vid en eventuell uppsägning av ny VD Mattias Sesemann (tillträdesdatum 1 augusti 2007) uppstår lönekostnader motsvarande 1,1 MSEK, inklusive pension och sociala avgifter.

(15)

Sjukfrånvaro

Moderbolaget

¹⁾

2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30 Sammanlagd sjukfrånvaro i relation till totalt antal arbetade timmar 3,3% 2,1%

Sjukfrånvaro över 60 kalenderdagar av total sjukfrånvaro 0,0% 0,0%

Sjukfrånvaron fördelad efter kön

Män 3,0% 1,1%

Kvinnor 3,5% 2,8%

Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori

29 år eller yngre 3,2% 2,1%

30-49 år 3,7% 2,6%

50 år eller äldre 0,0% 0,0%

1)Samtliga personer i koncernen är anställda i moderbolaget, därav lämnas endast uppgifter för moderbolaget

Not 6 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Ingående anskaffningsvärden 1 677 1 519 1 261 1 048

Årets aktiverade utgifter - 213 - 213

Årets utrangeringar - -49 - -

Omräkningsdifferenser -7 -6 - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 670 1 677 1 261 1 261

Ingående avskrivningar -1 072 -790 -989 -790

Årets avskrivningar -185 -282 -102 -199

Omräkningsdifferenser 3 1 - -

Utgående ackumulerade avskrivningar -1 254 -1 072 -1 091 -989

Utgående planenligt restvärde 416 605 170 273

Not 7 Varumärken

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Ingående anskaffningsvärden 110 - 110 -

Årets inköp 125 110 125 110

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 235 110 235 110

Ingående avskrivningar - - - -

Årets avskrivningar -30 - -30 -

Utgående ackumulerade avskrivningar -30 0 -30 0

Utgående restvärde enligt plan 205 110 205 110

(16)

Not 8 Hyresrätter

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Ingående anskaffningsvärden 380 380 380 380

Årets inköp 675 - 675 -

Årets utrangeringar -320 - -320 -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 735 380 735 380

Ingående avskrivningar -309 -256 -309 -256

Årets avskrivningar -174 -53 -174 -53

Årets utrangeringar 297 - 297 -

Utgående ackumulerade avskrivningar -186 -309 -186 -309

Utgående restvärde enligt plan 549 71 549 71

Not 9 Inventarier, verktyg och installationer

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Ingående anskaffningsvärden 1 055 957 1 031 932

Årets inköp 1 034 413 1 034 413

Årets utrangeringar -312 -314 -312 -314

Omräkningsdifferens - -1 - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 1 777 1 055 1 753 1 031

Ingående avskrivningar -551 -613 -543 -613

Årets avskrivningar -359 -252 -351 -244

Årets utrangeringar 312 314 312 314

Utgående ackumulerade avskrivningar -598 -551 -582 -543

Utgående restvärde enligt plan 1 179 504 1 171 488

Not 10 Resultat från finansiella investeringar Koncernen

TSEK 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30

Ränteintäkter 552 130

Finansiella intäkter 552 130

Räntekostnader -5 -3

Netto valutakursförändringar -410 -166

Övriga finansiella kostnader -142 -

Finansiella kostnader -557 -169

Summa resultat från finansiella investeringar -5 -39

(17)

Moderbolaget

TSEK 2006-07-01

2007-06-30 2005-07-01 2006-06-30

Ränteintäkter, externa 543 121

Ränteintäkter, koncerninterna 100 45

Netto valutakursförändringar - 73

Finansiella intäkter 643 239

Nedskrivning av andelar i koncernföretag -1 100 -

Räntekostnader -5 -3

Netto valutakursförändringar -423 -

Övriga finansiella kostnader -142 -

Finansiella kostnader -1 670 -3

Summa resultat från finansiella investeringar -1 027 236

Not 11 Andelar i koncernföretag

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Ingående anskaffningsvärden - - 1 142 1 142

Aktieägartillskott - - 1 100 -

Förvärv OÜ TravelPartner.ee - - 40 -

Förvärv OÜ GoLeif.ee - - 39 -

0 0 2 321 1 142

Ingående nedskrivningar - - - -

Årets nedskrivning av andelar i koncernföretag - - -1 100 - - 1 100

Summa andelar i koncernföretag 0 0 1 221 1 142

Företagsnamn Org nummer Säte Kapitalandel Antal aktier/ Bokfört värde andelar

TravelPartner AS 986689192 Oslo, Norge 100 % 100 1 142

OÜ TravelPartner.ee 11273054 Tallinn, Estland 100 % 1 40

OÜ GoLeif.ee 11273623 Tallinn, Estland 100 % 1 39

(18)

Not 12 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Förutbetalda kostnader

Hyror 352 95 346 80

Marknadsföring 724 1 163 724 1 085

Flygbiljetter 276 281 259 281

Övriga poster 613 536 558 518

Upplupna intäkter

Ränteintäkter 296 67 296 67

Provisionsintäkter 2 044 1 867 1 864 1 756

Övriga poster 245 300 245 300

Summa 4 551 4 309 4 290 4 087

Not 13 Förändring av eget kapital Koncernen

TSEK Aktiekapital Ej registrerat aktiekapital

Överkurs-

fond Reservfond

Fritt eget kapital

Summa eget kapital

Eget kapital 2005-06-30 1 460 - 9 314 - -8 319 2455

Omräkningsdifferens - - - - -41 -41

Omföring överkursfond

till reservfond - - -9 314 9 314 - 0

Företrädesemission mars 195 - - - 4 805 5 000

Nyemission juni - 370 - - 19 630 20 000

Emissionskostnader - - - - -6 663 -6 663

Årets resultat - - - - -3 741 -3 741

Eget kapital 2006-06-30 1 656 370 0 9 314 5 670 17 010

Omräkningsdifferens - - - - 9 9

Registrerad nyemission 370 -370 - - - 0

Årets resultat - - - - -8 696 -8 696

Eget kapital 2007-06-30 2 026 0 0 9 314 -3 017 8 323

Moderbolaget

TSEK Aktiekapital Ej registrerat

aktiekapital Överkurs-

fond Reservfond Fritt eget

kapital Summa eget kapital

Eget kapital 2005-06-30 1 460 - 9 314 - -8 244 2 530

Omföring överkursfond

till reservfond - - - 9314 9 314 - 0

Företrädesemission mars 195 - - - 4 805 5 000

Nyemission juni - 370 - - 19 630 20 000

Emissionskostnader - - - - -6 663 -6 663

Årets resultat - - - - -1 768 -1 768

Eget kapital 2006-06-30 1 656 370 0 9 314 7 758 19 098

Registrerad nyemission 370 -370 - - - 0

Årets resultat - - - - -8 902 -8 902

Eget kapital 2007-06-30 2 026 0 0 9 314 -1 144 10 196

(19)

Not 14 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Upplupna kostnader

Personalrelaterade kostnader 684 543 684 543

Biljettkostnader 29 976 19 262 29 970 19 262

Emissionskostnader - 1 787 - 1 787

Övriga poster 2 562 1 703 2 440 1 529

Summa upplupna kostnader och förutbetalda

intäkter 33 390 23 296 33 205 23 122

Not 15 Ställda säkerheter

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Spärrkonto Handelsbanken 1 150 500 1 150 500

Not 16 Ansvarsförbindelser

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK 2007-06-30 2006-06-30 2007-06-30 2006-06-30

Resegaranti till kammarkollegiet 1 750 600 1 750 600

Resultat- och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman 2007-11-15 för fastställelse .

Stockholm 2007-10-31

(20)

Revisionsberättelse

Till årsstämman i

Scanworld Travelpartner AB (publ) Org nr 556538-1265

Jag har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning i Scanworld Travelpartner AB (publ) för räkenskapsåret 2006-07-01 -- 2007-06-30. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna och förvaltningen och för att årsredovisningslagen tillämpas vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen. Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på grundval av min revision.

Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed i Sverige. Det innebär att jag planerat och genomfört revisionen för att med hög men inte absolut säkerhet försäkra mig om att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att granska ett urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna. I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt att bedöma de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort när de upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen samt att utvärdera den samlade informationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Som underlag för mitt uttalande om

ansvarsfrihet har jag granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen,

årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att min revision ger mig rimlig grund för mina uttalanden nedan.

Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en rättvisande bild av bolagets och koncernens resultat och ställning i enlighet med god redovisningssed i Sverige.

Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.

Jag tillstyrker att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen, behandlar förlusten i moderbolaget enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar

styrelsens ledamöter och

verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

(21)

TravelPartners styrelse

TravelPartners styrelse består för närvarande av fem personer, inklusive ordföranden. Bolaget har en

styrelsesuppleant. Styrelseledamöterna väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma. De nuvarande styrelseledamöterna i Scanworld Travelpartner AB, när de valdes in samt deras ålder och befattning redovisas nedan.