Halvårsrapport januari – juni 2002
I Uppsala avslutades under våren 2002 en om- och tillbyggnad av projekt Vimpeln på fastigheten Kungsängen 35:3. Ett bioteknikföretag hyr hela fastigheten om 2 300 kvm kontor och 700 kvm modernt laboratorium.
Halvårsrapport januari – juni 2002
Castellum är ett av de större renodlade, börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige.
Fastighetsbeståndet, som till större delen innehåller kommersiella lokaler, är
koncentrerat till fem tillväxtregioner: Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen.
Data per aktie
Kronor 2002 2001 2001 2000 1999 1998 1997
jan-juni jan-juni
Resultat efter skatt 6,73 5,73 10,39 8,49 6,56 5,24 4,20
Förändring +17 % +22 % +29 % +25 % +25 %
Förvaltningsresultat 5,90 5,00 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74
Förändring +18 % +24 % +24 % +26 % +16 %
Kassaflöde förvaltning 7,29 6,34 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30
Förändring +15 % +24 % +23 % +22 % +13 %
Utdelning 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75
Förändring +18 % +22 % +29 % +27 %
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 276 Mkr, motsvarande en vinst om 6,73 kronor per aktie – en ökning med 17 % jämfört med motsvarande period föregående år.
• Förvaltningsresultatet förbättrades med 18 % till 242 Mkr, motsvarande 5,90 kronor per aktie.
• Under perioden har 24 fastigheter sålts för 383 Mkr med en vinst om 142 Mkr.
Verksamhet och strategi
Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassaflö- den och resultat, vilket ger förutsättningar för en lång- siktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktie- ägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning.
Castellums övergripande strategi för tillväxt bygger på:
• Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utvecklingsmöjligheter.
• Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och kostnads- effektiv förvaltning.
• Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen.
Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på förvaltningsresultat per aktie, och av vinster från fas- tighetsförsäljningar. Målsättningen är att redovisa vin- ster från fastighetsförsäljningar om minst 80 –100 Mkr per år.
Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kom- mersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och flexibla lager/industriytor koncentrerade till utvalda orter och lägen.
Alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befintliga fastigheter, nyförvärv eller nyproduktion, skall efter kalkylmässig full räntebelastning och avskrivningar ge positivt kassaflöde och resultat senast inom 1–2 år, med potential för framtida värdetillväxt.
Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att långsik- tigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30 % och räntetäckningsgraden ej understiga 200 %.
Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50 % av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets investeringsplaner, konsolideringsbehov, likvi- ditet och ställning i övrigt.
Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighets- och hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identiteten verkar bolagen under egna namn.
Högsbo 20:22 F O Pettersons gata 24-32, Göteborg
Avseende årets omförhandlingar följer andra kvartalet samma mönster som första kvartalet. Av de kontrakt som förfaller under det närmaste året bedöms ca 60 % komma att omförhandlas, medan resterande förlängs med oför- ändrade villkor och en mindre del sägs upp för avflyttning.
Hittills genomförda omförhandlingar har medfört ökade hyresvärden om i genomsnitt 12–13 %.
Den ekonomiska uthyrningsgraden för lager- och industri- fastigheter har sedan årsskiftet ökat till 91,4 %. Uthyrnings- graden för kontors- och butiksfastigheter om 90,7 % är lägre än tidigare. Den främsta förklaringen är förändringar i portföljen såsom förvärv av fastigheter med vakanta ytor och att en färdigställd ej fullt uthyrd större fastighet över- förts från projekt. Även efter justering för förändringar i portföljen kan dock konstateras att uthyrningsgraden är lägre.
Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avflyttning uppsagda kontrakt) under perioden har varit fortsatt positiv och motsvarar en hyresintäkt på årsbasis om 30 Mkr (45).
Dock kan märkas att den ekonomiska effekten av nettouthyr- ningen fördröjts bl a beroende på att tiden mellan kontrakts- skrivning och inflyttning tenderar att bli längre och att av- flyttning sker något snabbare, vilket delvis kan förklaras av en viss ökning av antalet konkurser.
Av tabellen på sidan 6 avseende fastighetsbeståndet framgår såväl hyresnivåer som uthyrningsgrader för både fastighets- kategorier och delmarknader.
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kon- traktsportföljen, som består av 3 300 kontrakt med spridning på flertalet olika branscher och löptider.
Marknadssituationen i de olika regionerna visar större olik- heter än tidigare vad avser såväl utbud som efterfrågan och konkurrenssituation. I huvudsak gäller dock att utvecklingen av antalet förfrågningar är fortsatt positiv och att hyresnivå- erna är fortsatt stabila. Vad avser de olika delmarknaderna framstår Storgöteborg som stabilast och Storstockholm som den med störst osäkerhet.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 286 Mkr (277) motsva- rande 244 kr/kvm (241). Kostnadsnivån, som bedöms ligga på en för verksamheten normal nivå, är väderleksberoende vilket innebär att den varierar mellan årstiderna.
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och finansiering där jämfö- relserna avser utgången av föregående år. För definitioner se Castellums webbplats,www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar och skatt, uppgick till 242 Mkr (205), motsvarande 5,90 kr (5,00) per aktie.
Förbättringen per aktie uppgick till 18 % och har uppnåtts genom förbättringar i förvaltningen, främst ökade hyres- nivåer och effekter av genomförda investeringar. I genom- snitt har förbättringen uppgått till 22 % per år sedan bolaget börsnoterades 1997.
Kassaflöde från förvaltningen uppgick till 299 Mkr (260), motsvarande 7,29 kr (6,34) per aktie – en förbättring med 15 % jämfört med motsvarande period föregående år.
Periodens resultat efter skatt uppgick till 276 Mkr (235), vilket ger ett resultat per aktie om 6,73 kr (5,73) – en för- bättring med 17 %.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 831 Mkr (774). För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån, inkl värme och fastighetsskatt, till 1 022 kr/kvm, motsvarande en ökning för jämförbara enheter med ca 5 % jämfört med föregående år. För lager- och industrifastigheter är motsvarande hyresnivå 564 kr/kvm, vilket innebär en ökning med ca 4 %. Ökningen av hyresnivåerna kan främst förklaras av föregående års omförhandlingar samt de indexuppräkningar som skett på grund av inflationen föregående år.
Kv1 Kv2 2002 3,50
3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00
14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4
1997 1998 1999 2000 2001
Rullande årsvärde, kurva Isolerat kvartal, staplar
Förvaltningsresultat per aktie, kr
Driftsöverskott före avskrivningar
Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 545 Mkr (497) motsvarande en direktavkastning om 9,3 % (9,1).
Avskrivningar
Castellums avskrivningar uppgick till 57 Mkr (55). Av- skrivningarna består i huvudsak av 1 % avskrivning på byggnader.
Fastighetsförsäljningar
I Castellums strategi för tillväxt ingår bland annat att sälja
”mogna” fullt uthyrda fastigheter, vilka inte kan tillföras ytterligare mervärden i förvaltningen.
Under perioden har 24 fastigheter (24) sålts för ett samman- lagt försäljningspris om 383 Mkr (424) och med en vinst om 142 Mkr (118). Av periodens försäljningar avsåg 15 bostadsfastigheter bokförda till 165 Mkr, vilka såldes med en vinst om 72 Mkr.
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 31 Mkr (32). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 5 Mkr (4).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –215 Mkr (–205). Den genom- snittliga räntenivån under perioden var 5,8 %.
Skatt
På grund av möjligheten att göra skattemässiga överav- skrivningar på fastighetsbeståndet och nyttja befintliga underskottsavdrag uppstår ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en icke kassaflödespåverkande uppskjuten skatte- kostnad om 108 Mkr (88), främst hänförlig till skattemässi- ga överavskrivningar och förbrukning av underskottsavdrag.
Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till 0,7 mdr, medan fastigheternas bokförda värde överstiger dess skatte- mässiga värde med 0,6 mdr.
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastig- heter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen. Tyngd- punkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvud- sakligen koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostadsfastigheter är lokali- serade till centrala och attraktiva lägen i främst Göteborg och Helsingborg.
Investeringar och försäljningar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning.
Förändring av fastighetsbeståndet
Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2002 12 176 526
+ Förvärv 293 8
+ Investeringar i befintliga fastigheter 323 –
– Försäljningar – 241 – 24
– Avskrivningar – 55 –
Fastighetsbestånd 30 juni 2002 12 496 510
Av de totala investeringarna om 616 Mkr (898) avser 266 Mkr Storgöteborg, 138 Mkr Öresundsområdet, 106 Mkr Västra Småland, 75 Mkr Storstockholm samt 31 Mkr Mälardalen.
De större färdigställda respektive pågående projekten fram- går av nedanstående tabell.
Investeringar
Till och med Kvar-
Mkr 30 juni 2002 varande Klart
Färdigställda projekt
Forskaren, Lund 254 Kvartal 1 2002 Vimpeln, Uppsala 40 Kvartal 1 2002
Trucken, Borås 26 Kvartal 1 2002
Ekenäs, Stockholm 202 Kvartal 2 2002
Pågående projekt
Hälsingland, Malmö 70 9 Successivt under 2002 Citygallerian/Hansa-
compagniet, Malmö 96 20 Kvartal 2 – 4 2002 Anisen, Göteborg 9 23 Kvartal 1 2003 Solsten, Göteborg 2 126 Kvartal 4 2003
1997 1998 1999 2000 2001 2002
10 % 9 % 8 % 7 % 6 % 5 %
Direktavkastning
6,7 %
7,5 % 8,1 %
8,4 % 8,9 % 9,1 %
Fastighetsbestånd per 30 juni 2002 (fastighetsförteckning se www.castellum.se)
Drift, Drift, Drifts- Bokfört Bokfört Hyres- Hyres- Ekon. Hyres- under- under- över-
Antal Yta värde värde värde värde uthyrn. intäkter håll m m håll m m skott Direktav-
fastigheter tkvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm grad Mkr Mkr kr/kvm Mkr kastning
Kontor/butik
Storgöteborg 63 277 2 168 7 815 142 1 023 92,4 % 131 33 234 98 9,1 %
Öresundsområdet 35 199 1 727 8 693 113 1 137 92,7 % 105 29 291 76 8,8 %
Storstockholm 37 241 1 694 7 042 146 1 217 88,0 % 129 40 332 89 10,5 %
Västra Småland 29 159 802 5 043 63 794 88,6 % 56 18 227 38 9,5 %
Mälardalen 42 182 1 028 5 642 76 840 91,5 % 70 21 233 49 9,5 %
Summa kontor/butik 206 1 058 7 419 7 013 540 1 022 90,7 % 491 141 266 350 9,4 % Lager/industri
Storgöteborg 81 399 1 567 3 924 113 564 93,1 % 105 23 116 82 10,4 %
Öresundsområdet 31 203 595 2 940 56 553 91,2 % 51 14 138 37 12,5 %
Storstockholm 28 164 628 3 833 61 741 92,8 % 57 20 236 37 11,8 %
Västra Småland 36 194 422 2 180 41 426 88,1 % 36 6 65 30 14,3 %
Mälardalen 24 121 357 2 940 34 565 87,9 % 30 7 113 23 13,0 %
Summa lager/industri 200 1 081 3 569 3 303 305 564 91,4 % 279 70 129 209 11,7 % Bostäder
Göteborg 34 50 309 6 153 22 892 98,3 % 22 9 362 13 8,4 %
Helsingborg 22 68 467 6 859 30 870 98,3 % 29 10 303 19 8,0 %
Övrig 1 2 7 3 648 1 673 63,3 % 0 0 320 0 2,9 %
Summa bostäder 57 120 783 6 513 53 876 97,9 % 51 19 328 32 8,1 %
Summa 463 2 259 11 771 5 212 898 795 91,4 % 821 230 204 591 10,0 %
Kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 46 40 – 46 – 0,7 %
Driftsöverskott/direktavkastning efter kostnader för uthyrning och fastighetsadministration 276 244 545 9,3 %
Projekt 18 107 595 – 23 – – 15 8 – 7 –
Obebyggd mark 29 – 130 – – – – – – – – –
Totalt 510 2 366 12 496 – 921 – – 836 284 – 552 –
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 552 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 545 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet i under perioden sålda fastigheter 4 Mkr frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 11 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
Kontor/butik 60 %
Bostäder 6 %
Lager/industri 34 % Storgöteborg 31 %
Storstockholm 23 %
Öresundsområdet 22 %
Västra Småland 12 % Mälardalen 12 % Hyresvärde per geografiskt område exkl projekt
Hyresvärde per fastighetskategori exkl projekt
Fastighetsrelaterade nyckeltal
2002 2001 2001 2000 1999 1998 1997
jan-juni jan-juni
Hyresvärde, kr/kvm 795 740 747 694 665 656 641
Ekonomisk uthyrningsgrad 91,4 % 92,9 % 93,0 % 92,4 % 91,3 % 89,7 % 88,6 %
Fastighetskostnader, kr/kvm 244 241 237 225 231 248 261
Driftsöverskott, kr/kvm 482 446 457 416 376 342 307
Direktavkastning 9,3 % 9,1 % 9,1 % 8,9 % 8,4 % 8,1 % 7,5 %
Bokfört värde, kr/kvm 5 212 4 877 4 994 4 694 4 470 4 211 4 105
Uthyrningsbar yta, tkvm 2 366 2 313 2 338 2 309 2 232 2 072 2 106
Finansiering
Castellums finansiering per 30 juni 2002 kan sammanfattas i följande diagram.
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till 3 853 Mkr (3 843), motsvarande en soliditet om 30 % (30).
Utdelningen som uppgick till 6,50 kr per aktie, totalt 266 Mkr, har utbetalats den 2 april 2002.
Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30 % och att räntetäckningsgraden ej skall under- stiga 200 %. Som ett instrument i syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva egna aktier, motsvarande högst 10 % av samtliga aktier, d v s maximalt 2,3 miljoner aktier utöver de 2 miljoner egna aktier som tidigare förvärvats för 194 Mkr. Inga återköp av aktier har skett sedan 2000.
Räntebärande skulder
Per den 30 juni 2002 hade Castellum bindande kreditlöften om totalt 10 236 Mkr (9 893), varav 8 192 Mkr (8 254) var disponerat. Netto räntebärande skulder efter avdrag för likvi- ditet om 21 Mkr (20) uppgick till 8 171 Mkr (8 234). Under perioden har Castellum ingått ett nytt 5-årigt kreditavtal med ett syndikat av svenska och utländska banker om 1,2 mdr, som säkerställs via finansiella nyckeltal. Av Castellums be- fintliga kreditramar har 0,6 mdr förlängts till 2008. Den vägda löptiden för avtalade kreditlöften var 4,1 år och garan- terar Castellum krediter till en bestämd marginal under avta- lens löptid.
Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 juni 2002 var 5,8 % (5,8). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 2,8 år (2,3) medan andelen lån med förfall under nästa 12 månadersperiod uppgick till 29 % (23). Den genomsnittliga räntebindningen inom koncernen skall enligt finanspolicyn vara 2–4 år.
Ränte- och låneförfallostruktur 2002-06-30
Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp Medelränta Kreditavtal Utnyttjat
Mkr Mkr Mkr
0–1 år, inkl likviditet 2 394 5,6 % 845 280
1–2 år 2 033 5,7 % 33 33
2–3 år 485 5,8 % – –
3–4 år 1 052 5,9 % 1 252 1 252
4–5 år 807 5,7 % 7 506 6 006
5–10 år 1 400 6,2 % 600 600
Totalt 8 171 5,8 % 10 236 8 171
Eget kapital
3 853 Mkr (30 %) Räntebärande skulder 8 192 Mkr (65 %) Ej räntebärande skulder
648 Mkr (5 %)
Sotaren 4 Arabygatan 82, Växjö
Substansvärde
Per 31 december 2001 värderades samtliga fastigheter, varvid substansvärdet efter avdrag för full skatt om 28 %, beräkna- des till 6 993 Mkr, innebärande 171 kr per aktie. Utifrån denna värdering och med hänsyn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 30 juni 2002 beräknas till 6 994 Mkr, vilket innebär 171 kr per aktie. De investeringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substans- värdet. Under perioden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser överstigande värderingen vid årsskiftet.
Redovisningsprinciper
Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommen- dationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden.
Moderbolaget
Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till –4 Mkr (640), varav 0 Mkr (648) avsåg erhållen utdelning och koncern- bidrag från dotterbolag. Omsättningen, som i huvudsak ut- görs av koncerninterna tjänster, uppgick till 3 Mkr (4).
Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 Mkr (0), i huvudsak av finansiering av dotterbolagens fastighets- innehav fördelat på aktier i dotterbolag 2 889 Mkr (2 889) och räntebärande internfinansiering om 8 218 Mkr (8 469).
Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 2 876 Mkr (3 146) och externa långfristiga skulder om 8 106 Mkr (8 112).
Göteborg den 14 augusti 2002
Lars-Erik Jansson Verkställande direktör
Heliumgasen Neongatan 4B, Mölndal
Revisorernas granskningsrapport
Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport och därvid följt rekommendationen utfärdad av FAR. En översiktlig gransk- ning är väsentligt begränsad i förhållande till en revision. Det har inte framkommit något som tyder på att halvårsrapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen.
Göteborg den 14 augusti 2002
Ulf Egenäs Caj Nackstad
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Resultaträkning
Rullande
2002 2001 2002 2001 12 månader 2001
Mkr april-juni april-juni jan-juni jan-juni juli 01-juni 02 jan-dec
Hyresintäkter 416 391 831 774 1 628 1 571
Driftskostnader – 62 – 63 – 152 – 146 – 284 –278
Underhåll inkl. hyresgästanpassningar – 20 –24 – 47 –50 – 104 –107
Tomträttsavgäld – 4 – 4 – 9 – 8 – 17 – 16
Fastighetsskatt – 16 – 14 – 32 – 29 – 60 – 57
Uthyrning och fastighetsadministration – 24 – 23 – 46 – 44 – 88 – 86
Driftsöverskott före avskrivningar 290 263 545 497 1 075 1 027
Avskrivningar – 29 – 28 – 57 – 55 – 110 – 108
Bruttoresultat fastighetsförvaltning 261 235 488 442 965 919
Fastighetsförsäljningar
Försäljningsintäkter 78 201 383 424 594 635
Bokfört värde – 49 – 166 – 241 – 306 – 441 – 506
Resultat fastighetsförsäljningar 29 35 142 118 153 129
Centrala administrationskostnader – 18 – 17 – 31 – 32 – 66 – 67
Rörelseresultat 272 253 599 528 1 052 981
Finansnetto – 111 – 105 – 215 – 205 – 424 – 414
Resultat efter finansnetto 161 148 384 323 628 567
Aktuell betald skatt – – – – – –
Uppskjuten skatt – 47 – 41 – 108 – 88 – 161 – 141
Periodens/årets resultat 114 107 276 235 467 426
Finansiella nyckeltal
Förvaltningsresultat, Mkr 132 113 242 205 475 438
Kassaflöde förvaltning, Mkr 161 141 299 260 585 546
Överskottsgrad 70 % 67 % 66 % 64 % 66 % 65 %
Räntetäckningsgrad 245 % 234 % 239 % 227 % 238 % 232 %
Avkastning eget kapital 11,7 % 10,5 % 12,4 % 11,4 %
Avkastning totalt kapital 8,3 % 8,0 % 8,5 % 8,1 %
Belåningsgrad 66 % 66 % 66 % 66 %
Soliditet 30 % 30 % 30 % 30 %
Justerad soliditet 41 % 41 % 41 % 41 %
Data per aktie
Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000
Resultat efter skatt, kr 2,78 2,61 6,73 5,73 11,39 10,39
Förvaltningsresultat, kr 3,22 2,76 5,90 5,00 11,59 10,68
Kassaflöde förvaltning, kr 3,93 3,44 7,29 6,34 14,27 13,32
Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000
Fastigheternas bokförda värde, kr 305 283 305 297
Eget kapital, kr 94 89 94 94
Substansvärde, kr 171 154 171 171
Balansräkning
2002 2001 2001
Mkr 30 juni 30 juni 31 dec
Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 12 496 11 584 12 176
Uppskjuten skattefordran 19 180 127
Övriga anläggningstillgångar 78 56 55
Kortfristiga fordringar 79 152 339
Kassa och bank 21 11 20
Summa tillgångar 12 693 11 983 12 717
Eget kapital och skulder
Eget kapital 3 853 3 651 3 843
Räntebärande skulder 8 192 7 726 8 254
Ej räntebärande skulder 648 606 620
Summa eget kapital och skulder 12 693 11 983 12 717
Förändring eget kapital
Antal utestående Aktie- Bundna Fritt eget Totalt eget
Mkr aktier, tusental kapital reserver kapital kapital
Eget kapital 2000-12-31 41 000 86 20 3 536 3 642
Utdelning (5,50 kronor per aktie) – – – – 225 – 225
Årets resultat – – – 426 426
Eget kapital 2001-12-31 41 000 86 20 3 737 3 843
Utdelning (6,50 kronor per aktie) – – – – 266 – 266
Periodens resultat – – – 276 276
Eget kapital 2002-06-30 41 000 86 20 3 747 3 853
Kassaflödesanalys
2002 2001 2001
Mkr jan-juni jan-juni jan-dec
Driftsöverskott före avskrivningar 545 497 1 027
Centrala administrationskostnader – 31 – 32 – 67
Finansnetto – 215 – 205 – 414
Betald skatt förvaltningsresultat – – –
Kassaflöde förvaltning 299 260 546
Skillnad mellan betalda och kostnadsförda räntor 34 32 18
Förändring rörelsekapital – 21 – 25 21
Kassaflöde före investeringar 312 267 585
Investeringar, fastigheter – 616 – 898 – 1 741
Försäljningar, fastigheter 383 424 635
Förändring fordran/skuld vid försäljning/förvärv av fastigheter 275 – 45 – 249
Investeringar, övrigt netto – 1 – 3 – 5
Kassaflöde efter investeringar 353 – 255 – 775
Förändring långfristiga skulder – 62 481 1 009
Förändring långfristiga fordringar – 24 0 –
Utdelning – 266 – 226 – 225
Förändring kassa och bank 1 0 9
Kassa och bank ingående balans 20 11 11
Kassa och bank utgående balans 21 11 20
Castellumaktien
Castellum vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, Attract 40, hade vid periodens utgång ca 7 600 aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte sär- skiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier.
De tio största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell.
Aktieägare 2002-06-30
Andel av Antal aktier röster och tusental kapital Gamla Livförsäkringsaktiebolaget SEB Trygg Liv 2 012 4,9 %
Tredje AP-fonden 1 900 4,6 %
Andra AP-fonden 1 673 4,1 %
Livförsäkringsaktiebolaget Skandia 1 841 4,5 % AFA Sjukförsäkrings AB (OM) 1 410 3,4 %
Laszlo Szombatfalvy 1 300 3,2 %
Fjärde AP-fonden 1 152 2,8 %
Sjätte AP-fonden 647 1,6 %
Handelsbanken Liv Försäkrings AB 638 1,6 %
SEB Sverige Aktiefond 1 557 1,4 %
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 14 776 36,0 % Aktieägare registrerade i utlandet 13 094 31,9 % Totalt utestående aktier 41 000 100,0 %
Återköpta egna aktier 2 002
Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella stamaktier (ex konvertibler) förekommer inte.
Aktieägare fördelade per land 2002-06-30
Kursen på Castellumaktien per den 30 juni 2002 var 126,00 kronor motsvarande ett börsvärde om 5,2 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolvmånadersperioden har aktiens totalavkastning, inklude- rat utdelning om 6,50 kronor, varit 23,8 %. Under samma period har totalavkastningen på Stockholmsbörsen (SIX Return Index) varit –24,1 % och inom den svenska fastig- hetssektorn (EPRA Sweden Return Index SEK) 8,9 %.
Totalavkastningen för europeiska börsnoterade fastighets- bolag (EPRA Europe Return Index Euro) har under perio- den varit 1,1 %.
Sedan årets början har omsatts totalt 13,6 miljoner aktier motsvarande i genomsnitt 111 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 66 %.
Sverige 68 %
USA 10 %
Nederländerna 5 % Storbritannien 11 %
Övriga 6 %
varav
Fonder, försäkr.bolag m m 29 % Privatpersoner, privata bolag 20 %
AP-fonder 13 %
Stiftelser, föreningar m m 6 %
Aktiekurs kronor 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 Omsättning miljoner
aktier per månad 26
24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2
0
5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1997 1998
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8
1999 2000
9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 2001
9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 2002 Castellum kurs
Castellum kurs + utdelning Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning)
Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Omsättning per månad
Castellumaktiens utveckling sedan noteringen 23 maj 1997 t o m 9 augusti 2002
Ekonomiska rapporteringstillfällen
Delårsrapport januari-september 2002 21 oktober 2002 Bokslutskommuniké 2002 28 januari 2003 Ordinarie bolagsstämma 20 mars 2003 Delårsrapport januari-mars 2003 23 april 2003 Halvårsrapport januari-juni 2003 13 augusti 2003 Delårsrapport januari-september 2003 21 oktober 2003 Bokslutskommuniké 2003 27 januari 2004
Ytterligare information kan erhållas av bolagets VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och finansdirektör/ vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats,
www.castellum.se
Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14
702 27 Örebro Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50
orebro@aspholmenfastigheter.se www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1 Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-29 28 92 fastighets.ab@briggen.se www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14
Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00
Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se www.brostaden.se
Fastighets AB Corallen Flanaden 3
Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 varnamo@corallen.se www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB Ringögatan 12
Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se www.eklandia.se
Harry Sjögren AB Flöjelbergsgatan 7 B 431 37 Mölndal Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harry-sjoegren.se www.harry-sjoegren.se Lokala fastighetsbolag
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
Org nr 556475-5550
