DELÅRSRAPPORT
1 januari – 31 mars 2012
Perioden januari - mars 2012 i sammandrag
· Nettoomsättningen för perioden januari - mars minskade med 20 % jämfört med samma period föregående år, till 37,6 Mkr (47,1)
· Rörelseresultatet för årets första kvartal uppgick till 0,2 Mkr (2,9), motsvarande en rörelsemarginal på 0,0 % (6,2 %).
· Resultatet efter skatt uppgick till -0,3 Mkr (1,7)
· Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -3,8 Mkr (-3,7)
Kvartalsöversikt Q1
2012
Q4 2011
Q3 2011
Q2 2011
Nettoomsättning (Mkr) 37,6 35,1 31,7 44,5
Rörelseresultat (Mkr) 0,2 -3,1 -2,4 1,8
Rörelsemarginal (%) 0,0 neg neg 4,0
Vinst per aktie (kr) neg neg neg 0,010
Kommentar från VD och koncernchef Martin West
Ett mer marknadsorienterat och kostnadseffektivt bolag börjar ta form
Den vikande kundefterfrågan som inleddes under förra årets andra hälft, pådrivet av oron på de finansiella marknaderna, har bestått under inledningen av året. Omsättningen är för kvartalet 20%
lägre än motsvarande period förra året, delvis också starkt avhängigt att bolagets två mest omsatta detaljer nått slutet av sin livscykel. Trots detta visar bolaget ett positivt rörelseresultat för kvartalet. Detta är ett starkt bevis på att det effektiviseringsprogram som initierades under andra halvåret 2011 nu börjar ge effekt. Ytterligare effektiviseringspotential har därtill identifierats varpå bolaget höjer målsättningen. Vid fullt införande vid 2011 års omsättningsnivå beräknas
programmet ge en ökad lönsamhet med cirka 5 Mkr per år. Full effekt väntas nås runt utgången av 2012.
Det helägda dotterbolaget i Sofia, Bulgarien, uppvisar stabil vinst för kvartalet, vilket är ett resultat av ökande beläggning och effektivare kostnadsstruktur. Intresset är fortsatt stort bland bolagets befintliga och potentiella kunder att utnyttja den fördelaktiga kostnadsnivån i Bulgarien, som utgör ett mycket starkt alternativ till tillverkning i Kina.
Kvartalet har präglats av intensivt och energirikt säljarbete med flertalet intressanta kundprojekt.
Det är bolagets fasta övertygelse om att affärer motsvarande 20 Mkr i årsomsättning ska kunna tecknas under andra kvartalet.
Väsentliga händelser under första kvartalet 2012
Bolaget har erhållit flertalet order från AB Volvo som 2012 förväntas generera en omsättning på cirka 16 Mkr, för att öka till cirka 30 Mkr från och med 2013.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har skett.
Koncernens resultaträkning i sammandrag
Mkr
Q1 2012
Q1 2011
Q1-Q4 2011
Q2 2011- Q1 2012
Nettoomsättning 37,6 47,1 158,4 148,9
Kostnad sålda varor -33,4 -40,1 -139,4 -132,7
Bruttoresultat 4,2 7,0 19,0 16,2
Försäljningskostnader -1,5 -2,1 -10,8 -10,2
Administrationskostnader -2,5 -2,0 -9,0 -9,5
Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0
Rörelseresultat * 0,2 2,9 -0,8 -3,5
Ränteintäkter och övr finansiella intäkter 0,0 0,0 0,0 0,0
Räntekostnader och liknande -0,5 -0,6 -2,2 -2,1
Resultat efter finansiella poster -0,3 2,3 -3,0 -5,6
Minoritetens andel av resultatet 0,0 0,0 0,0 0,0
Skatt 0,0 -0,6 0,0 0,6
Periodens resultat -0,3 1,7 -3,0 -5,0
*Kostnader av engångskaraktär har belastat rörelseresultatet med 3,0 Mkr under perioden Q1-Q4 2011.
Koncernens balansräkning i sammandrag
Mkr 31 mars 2012 31 mars 2011 31 december 2011
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar 20,5 25,4 22,1
Immateriella anläggningstillgångar 4,5 5,2 4,7
Finansiella anläggningstillgångar 4,0 4,0 4,0
Summa anläggningstillgångar 29,0 34,6 30,8
Varulager 21,9 19,2 19,6
Kortfristiga fordringar 33,4 43,5 26,4
Kassa och bank 0,6 7,7 1,4
Summa omsättningstillgångar 55,9 70,4 47,4
SUMMA TILLGÅNGAR 84,9 105,0 78,2
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital 15,1 15,1 15,1
Bundna reserver 1,0 1,0 1,0
Balanserat resultat, inkl. årets resultat 8,3 13,9 8,6
Summa eget kapital 24,4 30,0 24,7
Minoritetsintressen 0,0 0,0 0,0
Räntebärande långfristiga skulder 13,8 12,2 13,8
Icke räntebärande kortfristiga skulder 25,5 24,3 21,4
Räntebärande kortfristiga skulder 21,2 38,5 18,3
Summa skulder 60,5 75,0 53,5
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 84,9 105,0 78,2
Ställda säkerheter
Fastighetsinteckningar 27,2 27,2 27,2
Företagsinteckningar 70,2 70,2 70,2
Övrigt 30,5 44,3 26,1
Ansvarsförbindelser 0,0 0,0 0,0
Förändring av koncernens egna kapital i sammandrag
Mkr
Q1 2012
Q1 2011
Q1-Q4 2011
Ingående eget kapital 24,7 27,7 27,7
Omräkningsdifferenser 0,0 0,0 0,0
Periodens resultat -0,3 2,3 -3,0
Utgående eget kapital 24,4 30,0 24,7
Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag
Mkr
Q1 2012
Q1 2011
Q1-Q4 2011 Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapital och investeringar 1,4 0,2 3,6
Förändring av rörelsekapital -5,2 -3,9 10,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten -3,8 -3,7 13,7
Investeringsverksamhet 0,1 3,8 -1,2
Kassaflöde efter investeringar -3,7 0,1 0,4
Finansieringsverksamheten 2,9 3,2 -15,4
Periodens kassaflöde -0,8 3,3 -3,0
Likvida medel vid periodens ingång 1,4 4,4 4,4
Likvida medel vid periodens slut 0,6 7,7 1,4
Per 2012-03-31 fanns 19 Mkr i outnyttjade krediter.
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Mkr
Q1 2012
Q1 2011
Q1-Q4 2011
Q2 2011- Q1 2012
Nettoomsättning 36,8 47,1 158,1 147,8
Kostnad sålda varor -34,4 -40,4 -141,7 -135,7
Bruttoresultat 2,4 6,7 16,4 12,1
Försäljningskostnader -1,5 -2,1 -10,8 -10,2
Administrationskostnader -2,3 -1,7 -7,9 -8,5
Övriga rörelseintäkter/kostnader 0,0 0,0 0,0 0,0
Rörelseresultat* -1,4 2,9 -2,3 -6,6
Ränteintäkter och övr finansiella intäkter 0,0 0,0 0,3 0,3
Räntekostnader och liknande -0,5 -0,6 -2,0 -1,9
Resultat efter finansiella poster -1,9 2,3 -4,0 -8,2
Skatt 0,0 -0,6 0,0 0,6
Periodens resultat -1,9 1,7 -4,0 -7,6
*Kostnader av engångskaraktär har belastat rörelseresultatet med 3,0 Mkr under perioden Q1-Q4 2011.
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Mkr 31 mars 2012 31 mars 2011 31 december 2011
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar 19,3 24,1 20,9
Immateriella anläggningstillgångar 0,7 0,9 0,7
Finansiella anläggningstillgångar 12,4 12,4 12,4
Summa anläggningstillgångar 32,4 37,4 34,0
Varulager 21,0 17,8 17,9
Kortfristiga fordringar 32,8 43,5 26,3
Fordringar koncernbolag 0,0 2,0 0,8
Kassa och bank 0,2 7,4 1,1
Summa omsättningstillgångar 54,0 70,7 46,1
SUMMA TILLGÅNGAR 86,4 108,1 80,1
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Aktiekapital 15,1 15,1 15,1
Bundna reserver 1,0 1,0 1,0
Balanserat resultat, inkl. årets resultat 8,9 17,0 10,7
Summa eget kapital 25,0 33,1 26,8
Räntebärande långfristiga skulder 13,8 12,2 13,8
Icke räntebärande kortfristiga skulder 25,5 24,3 21,3
Skulder koncernbolag 0,9 0,0 0,0
Räntebärande kortfristiga skulder 21,2 38,5 18,3
Summa skulder 61,4 75,0 53,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 86,4 108,1 80,1
Koncernens nyckeltal i sammandrag
Mkr
Q1 2012
Q1 2011
Q1-Q4 2011
Q2 2011- Q1 2012
Rörelseresultat, MSEK 0,2 2,9 -0,8 -3,5
Rörelsemarginal, totalt % 0,0 6 neg neg
Resultat efter finansiella poster, MSEK -0,3 2,3 -3,0 -5,6
Vinstmarginal, % neg 5 neg neg
Avkastning på operativt kapital, % 0 4 neg neg
Avkastning på eget kapital, % neg 7 neg neg
Soliditet, % 29 29 32 29
Resultat per aktie, SEK neg 0,0 neg neg
Eget kapital per aktie, SEK 0,2 0,3 0,2 0,2
Antal anställda 124 133 127 124
Antal aktier vid slutet av perioden 108 022 024 108 022 024 108 022 024 108 022 024 Genomsnittligt antal aktier under perioden 108 022 024 108 022 024 108 022 024 108 022 024
Definitioner
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning Vinstmarginal
Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning
Operativt kapital
Balansomslutning minskad med likvida medel i form av kassa, bank och övriga finansiella tillgångar samt icke räntebärande skulder, beräknat som årsgenomsnitt
Avkastning på operativt kapital
Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt operativt kapital
Avkastning på eget kapital
Resultat efter finansiella poster med avdrag för 26,3%
schablonskatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital Soliditet
Eget kapital i förhållande till balansomslutningen Eget kapital per aktie
Eget kapital dividerat med antal aktier
