Q1 DELÅRSRAPPORT
januari - mars 2016
Första kvartalet
sidan 1 / www.targeteveryone.com
B Nettoomsättningen uppgick till 23,6 (3,2) Mkr
B Resultat före avskrivningar och extraordinära poster -1,7 (-10,2) Mkr
B Rörelseresultatet uppgick till -6,4 (-10,2) Mkr
B Resultat före skatt uppgick till –7,9 (-10,7) Mkr.
B Resultatet per aktie före utspädningar uppgick till –0,30 (-1,40) kr
B Konvertibellån på 18 Mkr som netto tillfört 8,5 Mkr
B Erbjudande till ViaNetts minoritetsägare att sälja sina innehav
Om TargetEveryOne
TargetEveryOne hjälper företag att på en strategisk nivå bygga bättre mobila kundrelationer
och öka försäljningen med en användarvänlig och effektiv molntjänst. Bolaget, noterat på Nasdaq First North Sweden, startade i den nordiska mobila entreprenörsmiljön och har nu kunder och partners i över 80 länder. Dotterbolaget ViaNett är en ledande leverantör för SMS baserade tjän- ster till företag som med TargetEveryOnes teknologi ökar sin konkurrenskraft och lönsamhet.
Bland kunderna finns Nespresso, Norwegian och Vita. www.targeteveryone.com
VD har ordet
Årets första kvartal har innehållit flera förändringar. Ett VD-byte kan i många fall sig- nalera att något nytt är på gång. Jag vill dock betona att vi fortsätter på den väg som min företrädare slog in på. Mina visioner är inte nämnvärt annorlunda.
En bakgrund inom finans och som controller kom- mer att prägla mina beslut. Fokus kommer att vila på att uppnå positivt operativt kassaflöde och därmed få en stadigare grund att stå på. Jag vill ha ordning och reda och en modern styrning av verksamheten. Vi är inte där ännu.
Marknaden utvecklas åt rätt håll. Efterfrågan på den typ av tjänster som vi erbjuder ökar och volymen sända SMS stiger stadigt. Vi slår återkommande all time high. Det ökade intresset märks framför allt i vår säljorganisation som arbetar under högtryck. Vår utmaning ligger i att konkretisera säljtrycket i ökade intäkter. Det gör vi bäst genom att hjälpa våra kunder igång och få dem att börja använda våra tjänster.
Under 2015 förvärvades en majoritetspost i ViaNett AS. Detta välskötta lilla bolag besitter en stor kun- skap inom traditionella SMS-tjänster och med över två tusen kunder blir det ett utmärkt komplement till TargetEveryOne. I början av mars lämnades ett erb- judande till minoritetsägarna i ViaNett att sälja sina innehav till TargetEveryOne. Som betalning får de ett konvertibelt skuldebrev samt aktier TargetEvery- One. Hittills har de flesta accepterat och när våra nya innehav är registrerade i aktieboken så äger Target- EveryOne över 90 procent.
Utfallet för Q1 visar en omsättning på 23,2 Mkr vilket kan se magert ut vid första anblicken. Värt att notera är att vi numera nettoredovisar alla våra in- täkter. Rörelseresultatet är oberoende av om vi netto- eller bruttoredovisar men en nettoredovisning ger en korrektare bild av verksamheten.
Kostnadsmässigt har vi under de senaste fem kvartalen arbetat hårt med att anpassa vår kostnads-
massa efter vår bruttovinst. Det är i första hand de så kallade operativa kostnaderna som minskats, dvs kostnader för personal, sälj- och marknadskampanjer, lokaler och administration. Dessa kostnader är inte direkt kopplade till intäktsvolymerna.
Vi ser ännu bara delvis resultatet av samordnings- vinsterna från samgåendet med ViaNett. Bedömnin- gen är att detta synliggörs i sin helhet under andra halvåret 2016.
Under kvartalet har vi tagit upp ett konvertibellån på 18 Mkr. Detta har tillfört verksamheten 8,5 Mkr kassaflödesmässigt medan resterande belopp avser kvittningar av kortfristiga lån och övriga kortfristiga skulder. Konvertibellånet löper på två år till årlig rän- ta på 12 procent. Konvertibeln kan kvittas mot aktier i TargetEveryOne till nominellt värde.
Stockholm maj 2016 Jan Benjaminson VD
“TargetEveryOne med stora steg mot lönsamhet.”
Små steg åt rätt håll
sidan 3 / www.targeteveryone.com
Verksamheten
Kunder och nya affärer
Efterfrågan på TargetEveryOnes tjänster har varit fortsatt stark under hela kvartalet. Även dotterbolaget ViaNetts tjänster är tydligt uppgående. För ViaNett syns detta framför allt i ökade volymer skickade SMS i kategorin applikationer till personer (A2P).
Marknaden i Norge växte med 27 procent under förs- ta kvartalet medan ViaNett ökade med 33 procent.
Tillväxten för motsvarande period 2015 var 31 procent. Under föregående år fanns en stor an- del välgörenhet som bidrog till att öka tillväxten.
Välgörenhetstjänster bidrar generellt med låg brutto- marginal.
ViaNett har en marknadsandel i Norge på 11,6 procent. Marknadsandelen för SMS skickade till den utländska marknaden uppgick till 23 procent.
Det breda tjänsteutbudet som TargetEveryOne er- bjuder har en ökad efterfrågan. Vi ser klara samord- ningsvinster mellan bolagen där ViaNetts befintliga och nya kunder generellt söker fler tjänster och ett bredare sortiment av erbjudanden i sina upphand- lingar.
Den starka efterfrågan stäm- mer väl med de slutsatser som olika analysföretag visat. För perioden 2016 till 2019 beräknas tillväxten inom A2P vara mer än 25 procent per år. Den främsta orsaken till att SMS-tjänster ökar så kraftigt är att över 90 procent av alla SMS läses inom tre minut- er. Motsvarande för mejl uppgår till 25 procent.
IntäKter och resultat
Koncernredovisningens resulta- träkning för första kvartalet 2016 omfattar moderbolaget Target- EveryOne AB, VMSPlay Sweden AB, TargetEveryOne Sweden AB, norska TargetEveryOne AS, ViaNett AS, Sendega AS, Smart SMS AS och indiska TargetEvery- One IT Ltd.
I jämförelsesiffrorna för 2015 ingår indonesiska PT Ironroad International Ltd, dock inte nor- ska ViaNett AS, Sendega AS eller Smart SMS AS.
Första kvartalet
Nettoomsättningen för årets första kvartal uppgick till 23,6 (3,2) Mkr. De ökade intäkterna kommer i första hand från ViaNett-koncernen som konsolider- ats från 1 juli 2015.
Nettoomsättningen exklusive ViaNett-koncernen uppgick till 3,4 (3,2) MSEK under kvartalet jämfört med samma period föregående år. Det är intäkter från TargetEveryOne AS som tillkommit jämfört med föregående år samtidigt som den befintliga verksamheten minskat.
Bruttomarginalen uppgick till 30,3 (11,5) procent för den konsoliderade verksamheten. I första hand är det de traditionella SMS-tjänsterna som syns i bruttomarginalen. Intäkterna från TargetEveryOne ökar nu sakta men säkert men har i förhållande till de traditionella SMS-tjänsterna låga volymer. För de nyare tjänsterna uppgår bruttomarginalen till mellan 65 och 80 procent.
Rörelsens kostnader exklusive direkta kostnader, poster av engångskaraktär samt avskrivningar up-
pgick till 9,0 (8,2) Mkr. Person- alkostnaderna är högre under årets första kvartal jämfört med föregående år till följd av att fler anställda tillkommit genom de förvärvade verksamheterna.
Även övriga externa kostnader har ökat som en konsekvens av större verksamhet.
Övriga externa kostnader och personalkostnader kommer successivt att minskas som ett resultat av ett pågående kost- nadsbesparingsprogram samt samordningsvinster mellan de förvärvade verksamheterna.
Avskrivningarna har ökat till 4,7 (2,4) Mkr som en konsekvens av större immateriella anläggn- ingstillgångar som uppstått efter förvärvet av norska TargetEvery- One AS och ViaNett-koncernen.
Rörelseresultatet före ex- traordinära poster för perioden uppgick till -6,4 (-10,2) Mkr.
Rörelsemarginalen är negativ.
Resultatet är en förbättring jäm- fört med motsvarande period
föregående år trots de ökade avskrivningarna som tillkommit genom förvärvet av norska TargetEvery- One AS och ViaNett-koncernen.
Rörelseresultat före extraordinära poster och avskrivningar uppgick till -1,7 Mkr.
I raden extraordinära poster av engångskaraktär ingår framför allt kostnader för juridiska och finan- siella tjänster samt uppsägningskostnader. Kostnad- erna har särredovisats för att öka förståelsen för vad kärnverksamheten genererar.
Periodens resultat efter finansnetto uppgick till –7,9 (-10,7) Mkr.
Resultatet per aktie före utspädning uppgick till -0,30 (-1,40) kr. Efter utspädning uppgick resultatet per aktie till -0,27 (-1,33).
Kassaflöde och fInansIell ställnIng
Första kvartalet
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick till -4,4 (-8,3) Mkr för första kvartalet.
Förändringar i rörelsekapital har påverkat kass- aflödet positivt med 3,8 (-4,4) Mkr. Det är i första hand förändringar av verksamhetens rörelseskulder som påverkat kassaflödet positivt under kvartalet.
Kassaflödet från den löpande verksamheten eft- er förändringar av rörelsekapital uppgick till -0,6 (-12,7) Mkr.
Investeringsverksamheten har inte påverkat kassa- flödet under perioden, 0 (0) Mkr.
Finansieringsverksamheten uppgår till 4,8 (11,1) Mkr för första kvartalet. Det är framför allt vinterns konvertibellån som påverkat kassaflödet positivt.
Sammanlagt erhölls netto 8,5 Mkr av totalt 18 Mkr.
Mellanskillnaden består av kvittningar av kortfristiga lån och övriga kortfristiga skulder.
eget KapItal och aKtIen
För första kvartalet 2016 uppgick genomsnittligt antal aktier till 24 401 792 aktier före och 27 151 792 aktier efter utspädning. Antalet registrerade aktier vid kvartalets utgång uppgick till 24 401 792.
För helåret 2015 uppgick genomsnittligt antal ak- tier till 13 795 853 aktier efter utspädning och till 12 658 359 aktier före utspädning. Antalet registrerade aktier vid 2015 års utgång uppgick till 24 045 593. Di- rekt efter årsskiftet registrerades 355 488 nya aktier.
händelser efter Kvartalets utgång
Styrelseledamoten, Tore Holm, lämnade på eget initiativ styrelsen och har undanbett sig omval.
InvesterIngar
Under årets fjärde kvartal har inga investeringar i materiella anläggningstillgångar genomförts, 0 (0) Mkr.
personal
Antalet anställda vid kvartalets utgång uppgick till 43 (57) personer varav 2 personer erhåller ersätt- ning via fakturering från egna bolag. I de svenska bolagen arbetar 4 personer, i de norska 15 och i det indiska bolaget 24 personer.
Moderföretaget
Moderföretagets omsättning under första kvartalet uppgick till 0 (0) Mkr och övriga intäkter till 0,2 (0,3) Mkr. Periodens resultat före skatt uppgick till -2,6 (-4,1) Mkr.
närståendetransaKtIoner
Under perioden har inköp genomförts av det norska dotterbolaget TargetEveryOne AS från den indiska leverantören TKH IT Solutions (P) Ltd uppgående till 0,3 MSEK. Det indiska dotterbolaget ägs bland annat av XiB Group AS där styrelseledamoten och bolagets CTO, Björn Forslund, är en av ägarna.
En tilläggsköpeskilling som härrör från förvärvet av Sendega AS har betalats till Neovada AS. Under årets första kvartal har 1,0 MSEK utbetalats. Neo- vada ägs till en tredjedel av ViaNetts VD.
ViaNett AS har under perioden hyrt lokaler av bolag där styrelseledamoten Tore Holm är delägare.
Totalt har 0,2 Mkr överförts.
sidan 5 / www.targeteveryone.com
rIsKer
Beträffande risker hänvisas till årsredovisningen 2015. TargetEveryOne AB lämnar inga prognoser.
redovIsnIngsprIncIper
Från och med räkenskapsåret 2014 upprättas års- och koncernredovisningarna med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).
revIsIon
Denna delårsrapport har inte varit föremål för revi- sorsgranskning.
årsredovIsnIng
TargetEveryOne AB:s årsredovisning har funnits tillgänglig på hemsidan, www.targeteveryone.
com, från den 26 april 2016.
KoMMande rapporter
Delårsrapport januari – juni 2016 2016-08-16
Delårsrapport januari – september 2016 2016-11-11
Stockholm maj 2016
Jan Benjaminson, Verkställande direktör För ytterligare information kontakta:
Jan Benjaminson, +46 70-666 93 88, [email protected]
Certified Adviser:
Mangold Fondkommission AB (556585-1267) Box 55 691
102 15 Stockholm
Telefon: +46 8 503 015 50 www.mangold.se
2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01
Kkr -2016-03-31 -2015-03-31 -2015-12-31
Nettoomsättning 23 567 3 238 81 721
Övriga intäkter 216 299 1 247
Summa intäkter 23 783 3 537 82 968
Direkta kostnader -16 436 -2 867 -63 973
Övriga externa kostnader -4 597 -5 692 -18 494
Personalkostnader -4 411 -2 504 -15 904
Av- och nedskrivningar -4 722 -2 436 -15 736
Övriga kostnader -8 -196 -629
Summa rörelsekostnader -30 174 -13 695 -114 736
Rörelseresultat före extraordinära poster -6 391 -10 158 -31 768
Extraordinära poster av engångskaraktär -1 514 - -5 968
Rörelseresultat -7 905 -10 158 -37 726
Ränteintäkter och liknande resultatposter 12 14 539
Räntekostnader och liknande resultatposter -1 547 -564 -4 291
Finansnetto -1 535 -550 -3 752
Resultat före skatt -7 926 -10 708 -35 520
Skatt på årets resultat 1 255 579 5 814
ÅRETS RESULTAT -6 671 -10 129 -29 706
Årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare -7 312 -10 129 -36 361
Årets resultat hänförligt till minoritetsintresse -523 0 697
Årets resultat -7 835 -10 129 -35 664
resultaträKnIng I saMMandrag, Koncernen
Kkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR
fodran tecknat men ej inbetalt aktiekapital - - 1 781
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för forskning och utveckling 173 542 86 108 178 044
Goodwill 1 152 3 811 1 421
174 694 89 919 179 465
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installatinoner 463 56 517
463 56 517 Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella placeringar 500 1 600 739
uppskjuten skatt 594 - 579
Andra långfristiga fodringar 243 98 -
1 337 1 698 181 300
Summa anläggningstillgångar 176 494 91 673 181 300
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 12 598 3 338 14 296
Övriga fordringar 6 317 2 161 4 202
Förutbetalda kostnader och uppslupna räntor 1 086 1 104 665
20 001 6 603 19 163
Kassa och bank 8 803 2 221 4 592
Summa omsättningstillgångar 28 804 8 824 23 755
SUMMA TILLGÅNGAR 205 298 100 497 206 836
balansräKnIng I saMMandrag, Koncernen
Kkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 122 005 36 139 120 228
Ej registrerat aktiekapital - - 1 781
Övrigt tillskjutet kapital 108 238 91 079 109 610
Annat eget kapital inklusive årets resultat -163 025 -129 890 -155 834 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 67 218 -2 672 75 785
Minoritets andel av eget kapital 26 753 - 26 444
Summa eget kapital 93 971 -2 672 102 229
Avsättningar
Uppskjuten skatt 41 862 22 593 43 116
Skuld företagsförvärv 12 733 - 15 669
54 595 22 593 58 785
Skulder
Långfristiga skulder
Konvertibellån 8 500 3 204 -
Övriga långfristiga skulder 3 992 2 295 3 894
12 492 5 499 3 894
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 436 1 487 1 023
Leverantörsskulder 17 751 7 054 12 554
Skuldebrev företagsförvärv - 60 000 -
Övriga kortfristiga skulder 18 373 3 955 18 360
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 680 2 581 9 991
44 240 75 077 41 928
Summa skulder 56 732 80 576 45 822
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 205 298 100 497 206 836
balansräKnIng I saMMandrag, Koncernen
Aktiekapital Ej registrerat Tillskjutet Valuta omräk- Balanserad Minoritets- Totalt aktiekapital EK ningsreserv vinst Summa intresse eget kapital Koncernen
Belopp vid periodens 120 228 1 781 109 610 356 -156 190 75 785 26 444 102 229 ingång 1/1 2016
Nyemission 1 777 -1 781 4 0 0 0
Kostnad emission -1 376 -1 376 -1 376
Omräkningsdifferens 470 470 832 1 303
Årets resultat -7 312 -7 312 -523 -7 835
Belopp vid periodens 122 055 0 108 238 827 -163 502 67 568 26 753 94 321 utgång 31/3 2016
Belopp vid periodens
ingång 1/1 2015 18 068 0 93 469 91 -119 830 -8 202 -8 202
Nyemission 18 068 18 068 18 068
Kostnad emission -2 390 -2 390 -2 390
Omräkningsdifferens -22 -22 -22
Årets resultat -10 129 -10 129 -10 129
Belopp vid periodens 36 136 0 91 079 69 -129 959 -2 675 0 -2 675
utgång 31/3 2015
sidan 9 / www.targeteveryone.com
eget KapItal I saMMandrag, Koncernen
Kkr 2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01 -2016-03-31 -2015-03-31 -2015-12-31 Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital -4 367 -8 272 -21 940
Förändring av rörelsekapital 3 785 -4 392 -188
Kassaflöde från den löpande verksamheten -582 -12 664 -22 128
Kassaflöde från inversteringsverksamheten - - -8 123
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 4 793 11 090 31 048
Periodens kassaflöde 4 211 -1 574 7097
Likvida medel vid periodens början 4 592 3 795 3 795
Likvida medel vid periodens slut 8 803 2 221 4 592
Kassaflöde I saMMandrag, Koncernen
sidan 11 / www.targeteveryone.com
Target Every One
2016-01-01 2015-01-01 2015-01-01
Kkr -2016-03-31 -2015-03-31 -2015-12-31
Nettoomsättning 0 0 0
Övriga intäkter 216 325 722
Summa intäkter 216 325 772
Direkta kostnader -18 -455 -308
Övriga externa kostnader -2 447 -2 678 -10 321
Personalkostnader -448 -692 -2 253
Av- och nedskrivningar 0 0 0
Övriga kostnader -5 -57 -331
Summa rörelsekostnader -2 918 -3 882 -13 213
Rörelseresultat -2 702 -3 557 -12 441
Resultat från andelar i koncernföretag 0 0 -2 498
Ränteintäkter och liknande resultatposter 0 0 169
Räntekostnader och liknande resultatposter -663 -500 -3 301
Finansnetto -663 -500 -3 132
Resultat före skatt -3 365 -4 057 -18 071
Koncernbidrag 0 0 380
Skatt på årets resultat 0 0 0
ÅRETS RESULTAT 0 0 0
resultaträKnIng I saMMandrag, Moderbolaget
Kkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31 TILLGÅNGAR
Fordran tecknat men ej inbetalt aktiekapital - - 1 781
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningtillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 0 0 0
0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 110 170 74 580 108 672
Finansiell placering 500 1 600 500
110 670 76 180 109 172
Summa anläggningstillgångar 110 670 76 180 109 172
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 182 879 106
Fordran koncernföretag 15 260 3 470 12 723
Övriga fordringar 2 393 2 148 2 016
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 369 366 401
18 204 6 863 15 246
Kassa och bank 2 041 7 11
Summa omsättningstillgångar 20 245 6 870 15 257
SUMMA TILLGÅNGAR 130 915 83 050 126 210
balansräKnIng I saMMandrag, Moderbolag
sidan 13 / www.targeteveryone.com
balansräKnIng I saMMandrag, Moderbolag
Kkr 2016-03-31 2015-03-31 2015-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 122 005 36 136 120 228
Ej registrerat aktiekapital 0 0 1 781
Reservfond 3 3 3
122 008 36 139 122 012
Fritt eget kapital
Överkursfond 105 595 89 552 106 967
Ansamlad förlust -121 974 -108 604 -105 947
Årets resultat -3 365 -4 057 -17 691
-19 744 -23 109 -16 671
Summa eget kapital 102 264 13 030 105 341
Skulder
Långfristiga skulder
Konvertibellån 8 500 0 0
Övriga långfristiga skulder 72 170 72
8 572 170 72
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 0 0 589
Leverantörsskulder 4 827 5 242 3 916
Skuldebrev företagsförvärv 0 60 000 0
Övriga kortfristiga skulder 13 644 2 903 14 660
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 608 1 705 1 632
20 079 69 850 20 797
Summa skulder 28 651 70 020 20 869
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 130 915 83 050 126 210
