Marknadsföringsmaterial. Ett nykomponerat placeringserbjudande

(1)

Ett nykomponerat

placeringserbjudande

(2)

Vi har tagit fram tre nya certifikat som gör det lättare att få god avkastning i dagens osäkra finansmarknad.

Frågor och svar om våra certifikat

Vad är Handelsbankens certifikat?

Ordet certifikat kan betyda många olika saker: Intyg, kvalitetsbevis och skuldebrev. Handelsbankens certifikat är värdepapper som vi ger ut och noterar på börsen.

Vad är speciellt med Handelsbankens certifikat?

Certifikat är en flexibel placeringsform. Det gör det enkelt för oss att snabbt ta fram nya certifikat när det dyker upp spännande placeringsmöjligheter. Ibland försvinner möjligheterna att göra ett visst certifikat lika fort som det kommer. Därför är det säkrast att köpa nu om du är intresserad.

KREDITCERTIFIKAT NORDAMERIKANSKA BOLAG

Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag passar dig som söker en räntebärande placering med betydligt högre avkastningspotential än vanligt räntesparande.

KUPONGCERTIFIKAT TILLVäxTMARKNADER

Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt 15 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 20 procent.

PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE

För dig som vill placera på Stockholmsbörsen, men vill ha lite lägre risk än vanligt aktiesparande, kan vi erbjuda Premiumcertifikat Sverige. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 17 procent efter tre år, så länge som börsen inte någon gång under löptiden faller mer än 40 procent.

Vem är Handelsbankens certifikat till för?

Handelsbankens certifikat passar de allra flesta sparare. Vissa certifikat är bra alternativ till räntesparande, andra till aktiesparande. En del sprider riskerna genom att placera i andra typer av tillgångar. Risknivån är olika i olika certifikat men illustreras tydligt med våra riskindikatorer (se nästa sida).

Måste jag behålla certifikatet till slutdagen?

Nej, certifikaten i denna broschyr är börsnoterade. Börs- noteringen gör det enkelt för dig att sälja innan löptidens slut.

Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när man handlar aktier. Observera att värdet under löptiden ibland kan vara lägre än det förväntade värdet på slutdagen.

Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet.

NYHET certiFikat mars/aPriL 2012

(3)

Denkanskevanligastefrågan jag får är hur man kan få bättre avkastning på sitt räntesparande. Räntan på en genomsnittlig svensk obligation är idag 2 procent, precis lika mycket som Riksbankens inflationsmål. Med andra ord är avkastningen efter inflation noll. Och det är innan man ens har betalt skatt på räntan.

Men det finns lösningar. I den här broschyren lanserar vi nyheten Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag, med möjlighet till mycket högre avkastning än traditionellt ränte- sparande. Det är kopplat till en korg med 100 nordamerikanska så kallade high yield-bolag. Kreditrisken i varje bolag är relativt hög, men det stora antalet bolag bidrar till en god riskspridning och därmed till lägre risk i certifikatet.

Risknivån i Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag ligger mellan traditionella ränteplaceringar och aktier. Kreditcertifikatet är därför ett intressant alternativ för dig som vill ha högre avkastning i ditt räntesparande och är beredd att ta lite högre risk. Men det är också intressant för dig som är trött på börsens svängningar och vill ha lägre risk, utan att gå miste om möjlighe- ten till god avkastning.

För dig som vill ha lägre risk än traditionella aktieplaceringar har vi ytterligare två förslag. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är kopplat till tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina (även kallade BRIC). Certifikatet har en preliminär kupong på 15 procent per år så länge som ingen marknad faller mer än 20 procent. Du får alltså en god avkastning även om marknaderna inte skulle stiga.

Premiumcertifikat Sverige är en placering på en av världens historiskt bästa aktiemarknader – Stockholmsbörsen – men med lägre risk än vanliga aktieplaceringar. Även denna placering kan ge god avkastning om marknaden inte skulle gå upp.

Vill du veta mer om möjligheterna att få bättre avkastning på ditt räntesparande, eller att sänka risken i ditt aktiesparande, kontakta ditt Handelsbankskontor.

PS. Gå gärna in på handelsbanken.se/certifikat.

Där finns bland annat information om alla våra certifikat och Placeringsbloggen, där vi skriver om ekonomi och sparande.

Mats Nyman, Investeringsstrateg Handelsbanken 19 mars 2012

Få bättre avkastning på ditt räntesparande

Hur stor är risken med Handelsbankens certifikat?

Våra certifikat har olika risknivåer, beroende på konstruktion och marknad. De är inte kapitalskyddade, det vill säga det är inte säkert att du får tillbaka hela ditt placerade belopp. Vill du vara säker på att få tillbaka dina pengar ska du titta på våra kapitalskyddade placeringar istället.

På Handelsbanken mäter vi risknivån i de placeringar vi erbjuder – certifikat, kapitalskyddade placeringar och fonder – med en riskindikator. Skalan går från 1 till 7, där 7 är högst risk. Riskindikatorn mäter marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen.

Det finns också andra typer av risker förknippade med våra certifikat. Läs mer på sidorna 10 och 11.

Så här enkelt köper du

Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 15 april 2012. Betalning sker den 19 april 2012.

På internet

Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera  Aktuella erbjudanden  Anmälan. Har du inte Internet- tjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på www.handelsbanken.se/certifikat

På våra bankkontor

Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel.

sista dag För köP 15 aPriL 2012

(4)

FAKTA – KREDITCERTIFIKAT NORDAMERIKANSKA BOLAG

CERTIFIKATET I KORTHET

Pris per kreditcertifikat 100 kr

Minsta antal att köpa 100 st

Preliminär kupong* 65 %

Riskindikator** 2

Courtage 1 %

Löptid 5,2 år

Namn på börsen CCCDX7FSHB

Varför?

• Möjlighet till högre avkastning än vanligt räntesparande.

• Amerikansk ekonomi är i bättre skick än Europas.

• Korg med 100 bolag bidrar till god riskspridning.

För vem?

Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag passar dig som vill ha högre avkastning på dina ränteplaceringar och därför är beredd att ta högre risk. Det kan också passa dig som är trött på svängningarna på börsen och vill ha en placering med lägre risk än aktier, utan att ge upp möjligheten till god avkastning.

Hur hög är risken?

På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag har risknivå 2 vad gäller marknadsrisker,

den risk som beror på att marknaden rör på sig. Risknivån är beräknad på historisk data. Det framtida utfallet kan bli sämre än vad riskindikatorn pekar på. Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag har också andra risker, bland annat en kreditrisk på Handelsbanken. Läs mer på sidorna 10 och 11.

Att tänka på

Placeringen är inte kapitalskyddad och omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Du har kreditrisk både på Handels- banken och på de bolag som ingår i indexet. Då risken är högre än traditionella ränteplaceringar bör en mindre del av dina totala placeringar investeras i kreditcertifikatet. Observera att värdet på kreditcertifikatet kan variera kraftigt under löptiden, även om det inte skulle inträffa många kredithändelser. Kupongen utbetalas i slutet av löptiden, det vill säga all avkastning erhålles på återbetalningsdagen.

NORDAMERIKANSKA BOLAG GER DIG MöjLIGHET TILL EN BäTTRE AVKASTNING PÅ DINA RäNTEPLACERINGAR Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag är kopplat till en korg av 100 nordamerikanska företag. Det betalar en kupong på prelimi- närt 65 procent på slutdagen om drygt 5 år, om det inte inträffar någon kredithändelse i något av bolagen. Detta motsvarar en årlig avkastning på 9,8 procent inklusive courtage.

Med svenska räntor på historiska bottennivåer har intresset ökat för ränteplaceringar med potential till högre avkastning. Ett exempel på en sådan placering är amerikanska så kallade high yield-bolag, företag som har större kreditrisk och därför betalar en betydligt högre ränta.

Köper man en korg kopplad till sådana företag får man en god riskspridning, som minskar risken förknippad med de enskilda bolagen.

Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag är kopplat till 100

nordamerikanska bolag med kreditbetyg under investment grade, det vill säga bolag med relativt hög kreditrisk, som ingår i indexet CDX North America High Yield S18. Placeringens risknivå ligger mellan traditionella ränteplaceringar och aktier. Kreditcertifikatet betalar en kupong på 65 procent på slutdagen om drygt 5 år om inga kredit- händelser inträffar i korgen. För en korg med 100 high yield-bolag kan man dock förvänta sig ett antal kredithändelser över en femårsperiod.

I genomsnitt har antalet kredithändelser i korgen varit 10,4 stycken över en femårsperiod. Efter avdrag för kredithändelser skulle detta motsvara en årlig avkastning på 7,5 procent inklusive courtage. Det största antal kredithändelser som hittills inträffat över en femårsperiod är 17 stycken, vilket efter avdrag för kredithändelser motsvarar en avkastning på 5,6 procent per år inklusive courtage. För att certifikatet ska ge mindre än pengarna tillbaka krävs 40 kredithändelser, något som hittills aldrig inträffat.

Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag har alltså högre risk än traditionella ränteplaceringar, men ger samtidigt chansen till en betydligt högre avkastning.

* Kupongen är preliminärt 65 procent, under förutsättning att ingen kredithändelse inträffat under löptiden, och utbetalas på återbetalningsdagen. Kupongen fastställs den 19 april 2012.

** På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk. Läs mer på sidan 10.

Diagrammet visar att nordamerikanska företag ger betydligt högre ränta än svenska statsobligationer.

Räntan på nordamerikanska företagsobligationer är beräknad som den femåriga svenska swapräntan plus kreditspreaden i indexet CDX North America High Yield 5 år. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling.

Källa: Reuters EcoWin och Handelsbanken Capital Markets

NORDAMERIKANSKA FöRETAG BETALAR HöG RäNTA

Kreditcertifikat

Nordamerikanska bolag

Nordamerikanska Företagsobligationer Svensk statsobligation 5 år

mar -07 mar -08 mar -09 mar -10 mar -12 0

5 10 15 20 25

mar-11

Risk: 2/7 NYHET

Procent

(5)

Kreditcertifikatets avkastning är kopplat till antalet så kallade kredithändelser i 100 nordamerikanska high yield-bolag.

Om det inte inträffar någon kredithändelse i bolagen från placeringens startdag får du efter drygt fem år tillbaka ditt placerade belopp och kupongen på preliminärt 65 procent.

För varje kredithändelse som inträffar minskar placerat belopp med en hundradel, under förutsättning att ingen kredithändelse inträffat innan placeringens start. Det kan endast ske en kredit- händelse per bolag. Exempelvis, om du har placerat 100 000 kronor och det sker fem kredithändelser under perioden återbetalas 95 000 kronor, om det sker femton kredithändelser under perioden återbetalas 85 000 kronor och så vidare.

För varje kredithändelse reduceras kupongen på motsvarande sätt.

VAD äR EN KREDITHäNDELSE?

En kredithändelse innebär att ett bolag antingen försätts i konkurs eller har stora betalningsdröjsmål.

Låt oss förtydliga begreppen:

• Med konkurs menas att bolaget är på obestånd.

• Betalningsdröjsmål innebär att bolaget inte i rätt tid fullgör sina betalningsförpliktelser (ränta, amortering etc.) om minst mot-

Kredithändelse² Placerat belopp Återbetalt belopp exkl kupong

Kupong på slutdagen

Återbetalt belopp inkl kupong

Årlig avkastning inkl kupong³

Ingen kredithändelse 100 000 kr 100 000 kr 65 000 kr 165 000 kr 9,8 %

Kredithändelse i 5 bolag 100 000 kr 95 000 kr 61 750 kr 156 750 kr 8,7 %

Kredithändelse i 50 bolag 100 000 kr 50 000 kr 32 500 kr 82 500 kr -3,8 %

Kredithändelse i 100 bolag 100 000 kr 0 kr 0 kr 0 kr -100 %

SÅ HäR KAN DET BLI¹

SÅ HäR BESTäMS AVKASTNINGEN

1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 1 000 kreditcertifikat, det vill säga 100 000 kronor och en kupong på 65 procent samt antagande om att ingen kredithändelse inträffat innan certifikatets startdag.

2. Det kan endast ske en kredithändelse per bolag.

3. Avkastningen är beräknad efter avdrag för courtage.

svarande 1 miljon nordamerikanska dollar avseende finansiell skuld. En finansiell skuld är lånade pengar som exempelvis utgivna obligationer. Betalningsdröjsmål omfattar inte vanliga leverantörs- fakturor och likande.

Definitionen på en kredithändelse är utformad utifrån ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association.

Exempelvis, om du har placerat 100 000 kronor får du en kupong på återbetalningsdagen om preliminärt 65 000 kronor, förutsatt att ingen kredithändelse inträffat. Precis som med placerat belopp minskar den framtida kupongen med en hundradel, under förutsätt- ning att ingen kredithändelse inträffat innan placeringens start, för varje kredithändelse som inträffar. Det innebär att om det sker fem kredithändelser minskar kupongen från 65 000 kronor till 61 750 kronor. Om femton kredithändelser inträffat blir kupongen 55 250 kronor och så vidare, se tabell nedan.

Skulle en kredithändelse inträffa i något av bolagen innan certifikatets startdag, alltså fram till och med 18 april, kommer det bolaget inte att ingå i placeringen. Om ett bolag faller bort innan startdagen blir vikten per kvarvarande bolag 1/99 istället för 1/100.

kreditcertifikat nordamerikanska bolag

- 6%

- 4%

- 2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 14 16 18 20 25 30 35 40 45 50

Årlig effektiv avkastning

Antal kredithändelser

Källa: Handelsbanken Capital Markets

ÅRLIG AVKASTNING

(6)

CERTIFIKATET I KORTHET PLACERA I BRIC-LäNDERNA MED MöjLIGHET TILL HöG

ÅRLIG KUPONG

Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är kopplat till aktiemarknaderna i Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Det är utformat för att kunna ge en hög avkastning på kort tid, även om aktiemarknaderna inte skulle stiga. Certifikatet har en löptid på 1, 2 eller 3 år och avslutas det år då den sämsta aktiemarknaden är oförändrad eller har stigit, dock senast år 3.

Kupongcertifikatet ger en fast kupong på preliminärt 15 procent per år så länge som den sämsta marknaden inte fallit mer än 20 procent från startdagen. Om du inte får en kupong utbetald ett visst år har du ändå chansen att få kupongen kommande år om kriterierna för utbetalning då uppfylls. Du får tillbaka ditt placerade belopp på återbetalningsdagen så länge som ingen av de fyra marknaderna fallit mer än 50 procent.

Det växer så det knakar i tillväxtekonomierna. Allra snabbast växer det i Kina, som importerar enorma mängder råvaror för att bygga ut infrastrukturen och förbättra levnadsstandarden. Därmed drar Kina med sig de råvaruproducerande länderna Brasilien och Ryssland. Indiens ekonomi är mer inriktad på tjänster än på råvaror, och är mer inhemskt orienterad än de andra, men den har ändå vuxit med 8 procent per år de senaste åren.

De senaste två åren har tillväxten i många tillväxtländer varit så hög att inflationen tagit fart. Därför har man stramat åt den ekono- miska politiken, bland annat genom räntehöjningar. Åtstramningen har lyckats och inflationen är nu på väg ner. Därmed finns förutsätt- ningar att börja stimulera igen, något som historiskt haft en gynnsam effekt på tillväxtländernas ekonomier och deras aktiemarknader.

Utsikterna för tillväxtländernas aktiemarknader ser goda ut, både på kort och på lång sikt.

FAKTA – KUPONGCERTIFIKAT TILLVäxTMARKNADER Pris per kupongcertifikat 100 kr

Preliminär kupong* 15 %

Kupongskyddsnivå** 80 %

Skyddsnivå vid förfall*** 50 %

Riskindikator**** 4

Courtage 2 %

Löptid 1-3 år

Namn på börsen KCTILLV5DSHB

Varför?

• Möjlighet till god avkastning även om tillväxtmarknaderna inte skulle stiga.

• Tillväxtländerna har generellt låg skuldsättning, starka statsfinanser och gynnsam demografi.

• Inflationen i tillväxtländerna är på väg ner och de börjar nu stimulera sina ekonomier

För vem?

Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som vill göra en placering kopplad till tillväxtmarknaderna men vill ha något lägre risk än traditionella aktieplaceringar. Placeringen är inte kapitalskyddad.

Hur hög är risken?

På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har risknivån 4 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på

att marknaderna rör sig. Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har också andra risker, bland annat en kreditrisk på Handelsbanken.

Läs mer på sidorna 10 och 11.

Att tänka på

Avkastningen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är alltid kopplad till utvecklingen för den aktiemarknad som går sämst.

Det gäller både kupongen och återbetalningen av placerat belopp. Värdet under löptiden kommer också att avspegla den aktiemarknad som går sämst. Observera även att avkastningen är maximerad till 3 kuponger på preliminärt 15 procent vardera, det vill säga totalt 45 procent, även om aktiemarknaderna skulle stiga mer än så. I gengäld kan certifikatet ge en hög avkastning även om aktiemarknaderna stiger svagt eller inte alls.

* 15 kr per kupongcertifikat. Kupongen fastställs den 19 april 2012.

** Kupongskyddsnivån är 80 procent av respektive aktiemarknads startkurs.

*** Skyddsnivån vid förfall är 50 procent av respektive aktiemarknads startkurs.

**** På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk. Läs mer på sidan 10.

Brasilien Ryssland Indien Kina

Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Eftersom vi inte har fem års historisk data på Wisdom Tree India Earings Fund har vi använt historisk tidsserie för MSCI India USD Index fram till 1 februari 2008 för att illustrerar utvecklingen för Indiens aktiemarknad.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets

SÅ HäR HAR DET GÅTT FöR AKTIEMARKNADERNA

Kupongcertifikat Tillväxtmarknader

Risk: 4/7

mar -07 mar -08 mar -09 mar -10 mar -11 mar -120 50

100 150 200 250

(7)

Kupongcertifikat Tillväxtmarknader

1 kupong 3 kuponger

Pengarna tillbaka, ingen kupong Mindre än pengarna tillbaka, 1 kupong

2 kuponger 80 %

100 % Startnivå

Skyddsnivå vid förfall Kupongskyddsnivå

1 år 2 år 3 år

50 %

* Avser den aktiemarknad som utvecklats sämst.

1. Den sämsta aktiemarknaden har stigit i värde år 1  1 kupong och placerat belopp utbetalas, placeringen avslutas.

2. Sämsta aktiemarknaden har fallit i värde år 1, men inte mer än 20 procent (inte under kupong- skyddsnivån)  1 kupong utbetalas, placeringen löper vidare. År 2 har den sämsta marknaden stigit i värde över startnivån  1 kupong och placerat belopp utbetalas, placeringen avslutas år 2.

3. Sämsta aktiemarknaden har fallit i värde år 1, men inte mer än 20 procent (inte under kupongskydds- nivån)  1 kupong utbetalas, placeringen löper vidare. År 2 har sämsta aktiemarknaden fallit mer än 20 procent i värde, alltså under kupongskyddsnivån  ingen kupong utbetalas, placeringen löper vidare.

År 3 har sämsta aktiemarknaden fallit 60 procent från startdagen, alltså under skyddsnivån vid förfall

 ingen kupong utbetalas, återbetalt belopp blir 40 procent av placerat belopp (100-60 %).

4. År 1 och 2 har sämsta aktiemarknaden fallit mer än 20 procent i värde, alltså under kupong- skyddsnivån  ingen kupong utbetalas de åren men placeringen löper vidare. År 3 har den sämsta aktiemarknaden fallit mindre än 20 procent från startdagen  3 kuponger och placerat belopp utbetalas, placeringen avslutas.

5. År 1 och 2 har sämsta aktiemarknaden fallit mer än 20 procent i värde, alltså under kupong- skyddsnivån  ingen kupong utbetalas de åren, placeringen löper vidare. År 3 har sämsta aktiemarknaden fallit mer än 20 procent men mindre än 50 procent från startdagen  ingen kupong utbetalas men placerat belopp återbetalas.

* Eventuellt uteblivna kuponger för tidigare år utbetalas dessutom. Har exempelvis ingen kupong utbetalats för år 1 och år 2 kommer dessa utbetalas om det utgår en kupong för år 3.

kupongcertifikat tillväxtmarknader

År 1: Tre möjliga utfall

Alla aktiemarknader är oförändrade eller har stigit från startdagen

Sämsta aktiemarknaden har fallit maximalt 20 % från startdagen

Sämsta aktiemarknaden har fallit mer än 20 % från startdagen

Kupong samt placerat belopp utbetalas och placeringen förfaller.

Kupong utbetalas och placeringen löper vidare.

Ingen kupong utbetalas och placeringen löper vidare.

Alla aktiemarknader är oförändrade eller har stigit från startdagen

Sämsta aktiemarknaden har fallit maximalt 20 % från startdagen

Kupong* samt placerat belopp utbetalas och placeringen förfaller.

Kupong* utbetalas och placeringen löper vidare.

Ingen kupong utbetalas och placeringen löper vidare.

Sämsta aktiemarknaden har maximalt fallit 20 % från startdagen

Sämsta aktiemarknaden har fallit 20 – 50 % från startdagen

Kupong* samt placerat belopp utbetalas och placeringen förfaller.

Placerat belopp utbetalas och placeringen förfaller. Ingen kupong utbetalas.

Placerat belopp reduceras lika mycket som den aktiemarknad som fallit mest och placeringen förfaller. Ingen kupong utbetalas.

SÅ HäR FUNGERAR KUPONGCERTIFIKAT TILLVäxTMARKNADER

6

ExEMPEL PÅ UTFALL*

Exempel Tid för förfall Placerat belopp Utbetalt belopp Avkastning per år²

Exempel 1 1 100 000 kr 115 000 kr 12,0 %

Exempel 2 2 100 000 kr 130 000 kr 12,5 %

Exempel 3 3 100 000 kr 55 000 kr -18,3 %

Exempel 4 3 100 000 kr 145 000 kr 12,2 %

Exempel 5 3 100 000 kr 100 000 kr -0,6 %

1. I exemplen (som du kan läsa mer om ovan) antar vi att du köpt 1000 kupongcertifikat för 100 kronor styck, det vill säga placerat 100 000 kronor samt att kupongen är 15 procent per år. Observera att det finns fler utfall än vad som beskrivs ovan.

6

(8)

CERTIFIKATET I KORTHET PLACERA PÅ EN AV VäRLDENS BäSTA BöRSER

MED LäGRE RISK äN VANLIGT

Premiumcertifikat Sverige har 3 års löptid och är kopplat till OMXS30™ index, som representerar de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 17 procent, så länge som OMXS30™ index inte någon gång under löptiden faller mer än 40 procent.

Stockholmsbörsen hör till de aktiemarknader som haft högst avkastning i världen på lång sikt, i genomsnitt 9,9 procent per år sedan år 1900*. Förklaringen till den höga avkastningen är till stor del de globala svenska bolagen. Många svenska börsföretag är idag världsledande på sina områden, och de växer snabbt på tillväxtmarknaderna.

Svenska börsföretag har generellt starka finanser och hög lön- samhet. Därför står de väl rustade för konjunkturproblemen i Europa samtidigt som de kan fortsätta expandera på tillväxtmarknaderna.

Premiumcertifikat Sverige gör det möjligt att placera på svenska aktiemarknaden med lägre risk än vanligt. Premiumcertifikatet betalar en preliminär premie på 17 procent om indexet stiger med mindre än 17 procent, är oförändrat eller faller. Det motsvarar 4,6 procent per år med hänsyn tagen till courtage.

Förutsättningen för att du ska få premien är att indexet inte någon gång under löptiden varit under barriären. Barriären är 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 19 april 2012. Exempelvis, om stängningskursen är 1100 blir barriären 660.

Om indexet stiger mer än 17 procent blir värdeökningen i premiumcertifikatet lika stor som uppgången.

Om OMXS30™ index någon gång fallit mer än 40 procent blir värde- ökningen/värdeminskningen lika stor som OMXS30™ index utveckling.

FAKTA – PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE

Pris per premiumcertifikat 100 kr

Preliminär premiumnivå 17 %

Barriär* 60 %

Riskindikator** 5

Courtage 2 %

Löptid 3 år

Namn på börsen PCSVE5DSHB

Varför?

• Många svenska företag är globala ledare inom sina områden och starka på tillväxtmarknaderna.

• Svenska aktier är för närvarande lågt värderade i ett historiskt perspektiv.

• Svenska företag har generellt starka finanser och därför låg finansiell risk.

För vem?

Premiumcertifikat Sverige passar dig som vill göra en placering kopplad till den svenska aktiemarknaden men vill ha något lägre risk än traditionella aktieplaceringar. Du får också möjlighet till god avkastning även om aktiemarknaden inte skulle stiga. Placeringen är inte kapitalskyddad.

Hur hög är risken?

På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk, bedömer vi att Premiumcertifikat Sverige

har risknivå 5 vad gäller marknadsrisker, den risk som beror på att marknaden rör på sig. Premiumcertifikat Sverige har också andra risker, bland annat en kreditrisk. Läs mer på sidorna 10 och 11.

Att tänka på

Premien utbetalas inte om OMXS30™ index någon gång under löptiden fallit mer än 40 procent från startdagen. Skulle index någon gång ha fallit mer än 40 procent och sedan återhämtat sig utbetalas ingen premie, utan certifikatets avkastning blir då istället samma som indexets utveckling i procent. Observera att certifikatets värde under löptiden inte fullt ut kommer att avspegla den förväntade premien.

* Barriären är 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 19 april 2012.

** På en skala från 1 till 7, där 7 är högst risk. Läs mer på sidan 10.

OMXS30™ index Barriär

Historisk utveckling är ingen garanti för framtida utveckling. Barriären är i diagrammet satt till 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 29 februari 2012.

Källa: Bloomberg och Handelsbanken Capital Markets

SÅ HäR HAR DET GÅTT FöR AKTIEINDExET

Risk: 5/7

*Källa: Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2012.

mar -07 mar -08200 mar -10 mar -12 400

600 800 1000 1200 1400

mar -09 mar -11

Premiumcertifikat

Sverige

(9)

OM AKTIEINDExET ALLTID HAR VARIT HöGRE äN BARRIäREN Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om OMXS30™ index alltid varit lika högt som eller högre än barriären.

• OMXS30™ index stiger med 55 procent:

Premiumcertifikatets värde ökar med 55 procent.

Här stiger alltså premiumcertifikatets värde mer än aktieindexets uppgång.

• OMXS30™ index faller med 22 procent:

Premiumcertifikatets värde ökar med 17 procent. Trots att aktieindexet fallit ökar premiumcertifikatet i värde.

OM AKTIEINDExET HAR VARIT LäGRE äN BARRIäREN Här är tre exempel på premiumcertifikatets värde på slutdagen om OMXS30™ index någon gång under löptiden varit lägre än barriären.

• OMXS30™ index faller med 22 procent:

Premiumcertifikatets värde minskar med 22 procent.

Utveckling i

OMXS30™ index Utveckling

per år Återbetalt

belopp¹ Avkastning

per år² Återbetalt

belopp Avkastning per år²

60 % 16,9 % 160 000 kr 15,9 % 160 000 kr 15,9 %

45 % 13,2 % 145 000 kr 12,2 % 145 000 kr 12,2 %

30 % 9,1 % 130 000 kr 8,3 % 130 000 kr 8,3 %

15 % 4,8 % 117 000 kr 4,6 % 115 000 kr 4,0 %

0 % 0,0 % 117 000 kr 4,6 % 100 000 kr -0,6 %

-15 % -5,3 % 117 000 kr 4,6 % 85 000 kr -5,8 %

-30 % -11,2 % 117 000 kr 4,6 % 70 000 kr -11,6 %

-45 % -18,1 % 55 000 kr -18,3 %

-60 % -26,3 % 40 000 kr -26,4 %

MöjLIGA UTFALL PÅ SLUTDAGEN

1. Beräkningarna är gjorda på en placering på 1 000 premiumcertifikat, det vill säga 100 000 kronor och en premiumnivå på 17 procent.

Diagrammet till höger visar hur utvecklingen i OMXS30™ index påverkar premiumcertifikatets värde vid löptidens slut. Diagrammet illustrerar värdet både när aktieindexet alltid har varit lika högt som eller högre än barriären och när aktieindexet någon gång under löptiden varit lägre än barriären.

Index har alltid varit lika högt som eller högre än barriären Index har någon gång under löptiden varit lägre än barriären Certifikatets pris vid start

*Utvecklingen i OMXS30™ index Källa: Handelsbanken Capital Markets Kronor

Börsutveckling*

PREMIUMCERTIFIKATETS VäRDE PÅ SLUTDAGEN

OMXS30™ index har alltid varit lika högt som eller högre än barriären

OMXS30™ index har varit lägre än barriären

premiumcertifikat sverige

40 60 80 100 120 140 160 180

80 % 60 % 40 % 20 % 0 % -20 % -40 % -60 %

(10)

Anmälan och betalning

Certifikaten säljs styckevis. Priset är 100 kronor per certifikat. Det minsta antal du kan köpa är dock 100 stycken vilket innebär en minimipost på 10 000 kr. Sista dag för köp är den 15 april 2012 och betalning sker den 19 april 2012.

Courtage

Courtaget är 1 procent på priset för Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag och 2 procent på priset för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader och Premiumcertifikat Sverige.

Underliggande tillgång

Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag (CCCDX7FSHB):

Markit CDX North American High Yield Index S18 Kupongcertifikat Tillväxtmarknader (KCTILLV5DSHB):

Brasilien: Fonden iShares MSCI Brazil Index Fund Indien: Fonden WisdomTree India Earnings Fund Kina: Aktieindexet Hang Seng China Enterprises Index

Ryssland: Aktieindexet RDX^® EUR , Russian Depositary Receipts Index^® Premiumcertifikat Sverige (PCSVE5DSHB):

OMXS30™ index . Startkurs och startdag

Startdag för Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag är den 19 april 2012.

Startkurs för respektive underliggande i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är dess stängningkurs den 19 april 2012, förutom för det kinesiska aktieindexet Hang Seng China Enterprises Index, där startkurs fastställs den 20 april 2012.

Startkurs för Premiumcertifikat Sverige är OMXS30™ index stängningskurs den 19 april 2012.

Kupongskyddsnivå

Kupongskyddsnivån för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 80 procent av respektive underliggandes startkurs.

Skyddsnivå vid förfall

Skyddsnivån vid förfall för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är 50 procent av respektive underliggandes startkurs.

Barriär

Barriären för Premiumcertifikat Sverige är 60 procent av OMXS30™ index stängningskurs den 19 april 2012.

Kupong

Kupongen i Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag är preliminärt 65 procent, under förutsättning att ingen kredithändelse har inträffat, och betalas ut på Återbetalnings- dagen. Definitiv kupong fastställs den 19 april 2012. Nivån på kupongen för Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag avgörs bland annat av hur marknadsrän- torna förändras och hur marknadspriset på de ingående bolagens skulder förändras fram till den 19 april 2012.

Kupongen i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader är preliminärt 15 procent. Definitiv kupong fastställs den 19 april 2012. Nivån på kupongen för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i de underliggande tillgångarna förändras fram till den 19 april 2012.

Premiumnivå

Premiumnivån är preliminärt 17 procent för Premiumcertifikat Sverige. Definitiv premiumnivå för Premiumcertifikat Sverige fastställs den 19 april 2012. Premiumnivån avgörs bland annat av hur marknadsräntorna förändras och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) i underliggande tillgång förändras fram till den 19 april 2012.

Avläsningsdag

Avläsningsdag benämns i Slutliga Villkor som Fastställelsedag för Slutkurs.

Kupongcertifikat Tillväxtmarknader har avläsningsdag den 19 april 2013, den 22 april 2014 respektive den 20 april 2015.

Kredithändelse

En kredithändelse inträffar när ett bolag antingen försätts i konkurs eller har stora betalningsdröjsmål på sina lån under tiden från och med startdagen till och med slutdagen.

Kupong vid kredithändelse

Om det sker en kredithändelse i något av bolagen i Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag kommer kupongen att påverkas. För varje kredithändelse som inträffar

minskar kupongen med en hundradel, under förutsättning att ingen kredithändelse inträffat innan placeringens start. Observera att det endast kan inträffa en kredithändelse per bolag, det vill säga kupongen kan inte bli negativ.

Återbetalt belopp vid kredithändelse

Om det sker en kredithändelse i något av de ingående bolagen i Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag kommer det återbetalda beloppet att påverkas. För varje kredithändelse som inträffar minskar återbetalt belopp med en hundradel, under förutsättning att ingen kredithändelse inträffat innan placeringens start. Observera att det endast kan inträffa en kredithändelse per bolag.

Riskindikatorn

Riskindikatorn mäter risken i våra placeringar enligt en sjugradig skala, där 1 är lägst risk och 7 är högst. Riskindikatorn följer de riktlinjer för fonder som tagits fram av EU:s finansinspektion, ESMA. Därmed kan du jämföra risken i våra placeringar med risken i fonder från bland annat Handelsbanken. Indikatorn baseras på hur placeringar i certifikaten skulle ha utvecklats de senaste fem åren. Riskindikatorn är utformad så att den mäter risken för mindre sannolika kraftiga negativa utfall. Över tiden kan riskindikatorn ändras både uppåt och nedåt.

Riskindikatorn mäter bara marknadsrisken, det vill säga hur förändringar i marknaden påverkar värdet av placeringen. Andra typer av risker, till exempel kreditrisk och likviditetsrisk, tas inte hänsyn till. Det är också viktigt att notera att vi mäter risken på placeringens slutdag, inte under löptiden.

Värdet under löptiden – andrahandsmarknad

Certifikaten avses handlas på NASDAQ OMX Stockholm från och med den 23 april 2012. Du kan följa värdet på www.handelsbanken.se/certifikat. Börsnoteringen gör det enkelt för dig att sälja under löptiden. Väljer du att sälja före löptidens slut betalar du courtage, precis som när du handlar aktier. På andrahandsmarknaden handlas certifikaten styckvis utan krav på minsta antal.

Slutkurs och Slutdag

Slutdag för Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag är den 20 juni 2017.

Slutdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller på den första avläsningsdag då kursen på alla fyra aktiemarknaderna är lika med eller högre än respektive aktiemarknads startkurs, eller den 20 april 2015.

Slutkurs för Premiumcertifikat Sverige är OMXS30™ index stängningskurs den 20 april 2015.

Återbetalningsdag

Återbetalningsdag för Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag är den 18 juli 2017.

Återbetalningsdag för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader infaller 13 bankdagar efter dess slutdag.

Återbetalningsdag för Premiumcertifikat Sverige är den 8 maj 2015.

Valuta

Avkastningsberäkningen för Kupongcertifikat Tillväxtmarknader görs i de underliggande marknadernas respektive valuta. Det innebär att kupongcertifikatets avkastning inte påverkas direkt av valutakursförändringar.

Bolag, fond och index

Information om bolag, fond och index finns i Slutliga Villkor.

Licens

Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda indexen i denna broschyr.

Licensgivarnas ansvarsbegränsning för dessa finns i Slutliga Villkor.

Tilldelning och villkor för emissionens genomförande

Avräkningsnota beräknas sändas ut den 17 april 2012. Volymen är begränsad till 2 000 000 stycken i respektive certifikat. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa antal. Se Slutliga Villkor för ytterligare information om tilldelning. Fastställda startkurser, fastställd barriär, fastställd kupongskyddsnivå, fastställd skyddsnivå vid förfall, fastställd premiumnivå och fastställda kuponger publiceras på www.handelsbanken.se/certifikat från och med den 23 april 2012.

Handelsbanken kommer att ställa in Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag om kupongen inte kan fastställas till minst 50 procent, Kupongcertifikat Tillväxtmarknader om kupongen inte kan fastställas till minst 10 procent och Premiumcertifikat Sverige om premiumnivån inte kan fastställas till minst 12 procent. Handelsbanken har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information, se Slutliga Villkor. Om emissionen ställs in efter att betalning genomförts, betalar Handels-banken tillbaka beloppet.

Det här är också viktigt att veta

certiFikat mars/aPriL 2012

(11)

Beskattning

Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolags skattemässiga status är inte klarlagd.

Enligt Handelsbankens bedömning torde det beskattas som en fordringsrätt.

Kapitalvinst respektive kapitalförlust borde således behandlas på samma sätt som räntor vid kvittning mot andra förluster respektive vinster. Kreditcertifikaten är att betrakta som marknadsnoterade.

Kapitalvinster och kapitalförluster i Kupongcertifikat Tillväxtmarknader och Premium- certifikat Sverige beskattas som delägarrätter, det vill säga på samma sätt som aktier.

Detta är endast allmän information utifrån vad som i dagsläget är känt och kan komma att ändras i framtiden. Om du vill ha rådgivning eller veta mer om vilka skatteregler som gäller rekommenderar vi att du kontaktar en skatterådgivare eller revisor.

Kapitalförsäkring

Du kan lägga våra certifikat i en kapitalförsäkring. Då betalar du ingen kapitalvinst- skatt, utan istället en årlig avkastningsskatt. För mer information om Handelsbankens kapitalförsäkring Kapitalspar Depå, se www.handelsbanken.se/kapitalspar_depa.

Investeringssparkonto

Du kan lägga våra certifikat i ett Investeringssparkonto. Då betalar du ingen kapitalvinst- skatt, utan istället beskattas en årlig schablonintäkt. För mer information om Handelsbankens Investeringssparkonto, se www.handelsbanken.se/investeringssparkonto.

Arrangörsarvode

På betalningsdagen fastställs villkoren för certifikaten och likvid inklusive courtage betalas. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Handelsbanken kalkylerar med ett arrangörsarvode motsvarande maximalt 1,0 procent per år av certifikatens pris. Arvodet är inkluderat i certifikatens pris.

Kunskapsnivå

Placerare ska förvissa sig om att kunskapen om handel med certifikat är tillräcklig för att kunna fatta ett affärsmässigt beslut. Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om slutkursen är noll förloras hela det placerade beloppet.

Fullständiga villkor

Certifikatet ges ut under Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram. Det fullständiga prospektet utgörs dels av Grundprospektet för Handelsbankens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram, dels av Slutliga Villkor. Båda dokumenten finns på

www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Grundprospektet för Handelsban- kens MTN -, Warrant- och Certifikatprogram har godkänts av Finansinspektionen.

Försäljningsrestriktioner

Erbjudandet riktar sig till personer i Sverige vars deltagande inte förutsätter ytterligare prospekt, registrerings- eller andra åtgärder utöver de som vidtas av Handelsbanken. Prospektet får inte distribueras i något annat land där distributionen eller erbjudandet kräver sådan åtgärd eller strider mot reglerna i sådant land. Förvärv av värdepapper som emitteras i enlighet med detta prospekt i strid med ovanstå- ende kan komma att anses vara ogiltigt.

Ansvarsbegränsning

Detta material är producerat av Svenska Handelsbanken AB (publ) i fortsättningen kallad Handelsbanken. De som arbetar med innehållet är inte analytiker och materialet är inte oberoende investeringsanalys. Innehållet är uteslutande avsett för kunder i Sverige. Syftet är att ge en allmän information till Handelsbankens kunder och utgör inte ett personligt investeringsråd eller en personlig rekommendation. Informationen ska inte ensamt utgöra underlag för investeringsbeslut. Kunder bör inhämta råd från sina rådgivare och basera sina investeringsbeslut utifrån egen erfarenhet.

Informationen i materialet kan ändras och också avvika från de åsikter som uttrycks i oberoende investeringsanalyser från Handelsbanken. Informationen grundar sig på allmänt tillgänglig information och är hämtad från källor som bedöms som tillförlitliga, men riktigheten kan inte garanteras och informationen kan vara ofullständig eller nedkortad. Ingen del av förslaget får reproduceras eller distribueras till någon annan person utan att Handelsbanken dessförinnan lämnat sitt skriftliga medgivande.

Handelsbanken ansvarar inte för att materialet används på ett sätt som strider mot förbudet mot vidarebefordran eller offentliggörs i strid med bankens regler.

Ett finansiellt instruments historiska avkastning är inte en garanti för framtida avkastning. Värdet på finansiella instrument kan både öka och minska och det är inte säkert att du får tillbaka hela det investerade kapitalet.

Important notice - in English

This communication is a product of Svenska Handelsbanken AB (publ). It is not an independent or objective research report prepared by research analysts. This information is not directed to persons whose participation requires prospectuses, registration, or other measures beyond those taken by Handelsbanken. This information may not be distributed in any country, for instance the US, in which distribution requires such measures or contravenes the laws of such country.

Risker med certifikat

Det finns risker som är viktiga att känna till innan du köper ett certifikat.

Kreditrisk (emittentrisk)

Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren.

Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid.

Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsban- ken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P) och Aa2 från Moody’s. Med Moody´s rating Aa2 och S&P rating AA- menas

”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken.

Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av utvecklingen i

bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet.

Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Marknadsrisk

Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, förväntas framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar.

Likviditetsrisk

Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid dålig likviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant mark- nadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln.

Valutarisk

I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt villkoren är explicit valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs.

Handelsbanken är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen som antagit en branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter.

Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.fondhandlarna.se/struktprod.

sista dag För köP 15 aPriL 2012

(12)

Så här enkelt köper du

Både du som är kund i Handelsbanken och du som inte är det kan enkelt köpa våra certifikat. Du kan köpa på internet eller på något av våra bankkontor senast den 15 april. Betalning sker den 19 april.

PÅ INTERNET

Har du Handelsbankens Internettjänst loggar du in på handelsbanken.se och köper under Spara och placera  Aktuella erbjudanden  Anmälan.

Har du inte Internettjänsten eller är du inte kund hos Handelsbanken köper du på www.handelsbanken.se/certifikat

PÅ VÅRA BANKKONTOR

Besök något av våra bankkontor och fyll i en anmälningssedel.

KREDITCERTIFIKAT NORDAMERIKANSKA BOLAG

Kreditcertifikat Nordamerikanska Bolag passar dig som söker en räntebärande placering med betydligt högre avkastningspotential än vanligt räntesparande.

KUPONGCERTIFIKAT TILLVäxTMARKNADER

Kupongcertifikat Tillväxtmarknader passar dig som tror på tillväxtländerna Brasilien, Ryssland, Indien och Kina. Du får en fast kupong på preliminärt 15 procent per år så länge ingen marknad faller mer än 20 procent.

PREMIUMCERTIFIKAT SVERIGE

För dig som vill placera på Stockholmsbörsen, men vill ha lite lägre risk än vanligt aktiesparande, kan vi erbjuda Premiumcertifikat Sverige. Premiumcertifikatet ger en avkastning på preliminärt minst 17 procent efter tre år, så länge som börsen inte någon gång under löptiden faller mer än 40 procent.

Vi har tagit fram tre nya certifikat som gör det lättare att få god avkastning i dagens osäkra finansmarknad.

NYHET