Årsredovisning 2008
” Metallpulver öppnar helt nya möjligheter att skapa effektivare och lättare produkter som ger minskad miljöpåverkan”
The Power
of Powder
The Power of Höganäs
Vår vision Vi ska flytta fram gränserna för pulvermetallurgin.
Vår strategi Vi ska agera innovativt för att skapa nya affärsmöjligheter.
Vi ska vara effektiva och sträva målmedvetet mot att öka vår produktivitet .
Vi ska skapa värde genom att ta fram lösningar som gör både våra kunder, omvärlden och oss till vinnare.
Vår själ Vi arbetar aktivt med att stärka vår kompetens.
Vi är modiga och uppträder med integritet.
Vi visar omtanke i alla dimensioner.
Detta är Höganäs 2
VD-ord 4
The Power of Powder 6
Koncernöversikt 8
Hållbar utveckling 10
Industrin 13
Affärsområde Components 14
Case: Toyota 16
Case: SEM 17
Affärsområde Consumables 18
Medarbetare 20
Riskhantering 21
Aktien 24
Bolagsstyrning 26
Styrelse 28
Bolagsledning 32
Finansiell information 35
Förvaltningsberättelse 36
Vinstdisposition 40
Räkenskaper med
kommentarer och noter 41
Revisionsberättelse 85
Femårsöversikt, kvartalsdata
och definitioner 86
Adresser 87
Agenter 88
Innehåll
Året i korthet
• Första halvåret – all-time high för såväl försäljnings- volym som resultat.
• Automatiskt inlösenförfarande som innebar att totalt 740 Mkr inklusive utdelning skiftades ut till aktieägarna.
• Förvärv av Kobelcos järnpulververksamhet i Nord amerika.
• Konsolidering av verksamheten i Brasilien varvid all verksamhet koncentrerades till anläggningen i Mogi das Cruzes.
• Stark volymutveckling t o m tredje kvartalet i Asien och Sydamerika, men kraftig volymminskning i samtliga regioner under fjärde kvartalet.
• Personalminskning med ca 160 personer för att an passa produktionskapacitet och organisation till vikande efterfrågan på världsmarknaden.
Nyckeltal koncernen
2006 2007 2008
Nettoomsättning, Mkr 5 123 5 838 6 103
Rörelsemarginal, % 11,8 10,4 8,6
Resultat före skatt, Mkr 525 562 483
Resultat efter skatt, Mkr 402 431 394
Soliditet, % 51,5 53,3 42,6
Avkastning på sysselsatt kapital, % 15,5 15,9 12,8
Vinst per aktie, kr 11,54 12,39 11,31
Utdelning, kr 6,25 6,25 3,00
Medelantal anställda 1 579 1 563 1 589
Omsättning och försäljningsvolym
Mkr Ton
0 1 750 3 500 5 250 7 000
2008 2007
2006 2005
2004 0
125 000 250 000 375 000 500 000
Omsättning Mkr Försäljningsvolym Ton
D E T TA ä R H ö g A n ä S
Från lokal kolgruva till
världs ledande inom metallpulver
Höganäs AB grundades 1797 för att utvinna stenkol. Tidigt inriktades intresset mot den lera som var en biprodukt och företaget blev en viktig skandinavisk leverantör av eldfast tegel. I början av 1900-talet började Höganäs reducera järnmalm till järn- råvara för gjuteri industrin. Efter andra världskriget vidareutvecklades denna produkt till järnpulver för komponent - och svetselektrodtillverkning. Idag fokuserar Höganäs helt på metall pulver och dess applikationer. Genom att ta en aktiv roll i utvecklingen har en världsledande position kunnat skapas.
Kärnan i vår verksamhet
Vi gör metallpulverpartiklar. De har en diameter på 0,1 mm vilket mot- svarar tjockleken på ett hårstrå. Vi ger dem olika form, densitet och storlek och kan ytbelägga dem med nanopartiklar av plast, keramer eller metaller. På så sätt styr vi deras egenskaper och anpassar dem till olika användningsområden.
Järnmalm eller skrot
Höganäs förädlings processer
POWER OF POWDER Järnpulver och höglegerade metallpulver
KOMPETENSUTBYTE SAMARBETE
Värdekedjan
Avancerad tillverkning
Vi har två huvudprocesser för att framställa metallpulver.
Den första är genom direktreduktion av järnmalm som ger järn- svamppulver som är mer poröst än andra metallpulver. Den kallas för Höganäsprocessen och utförs endast av ett fåtal producenter i världen.
Pulvret har ett brett användningsområde: komponenter, i svets- elektroder, tonerbärare i kopieringsmaskiner och som tillsats i mat.
Den andra processen utgår från metallskrot som smälts. En stråle av den flytande metallen finfördelas med hjälp av gas eller vätska som sprutas med högt tryck. Beroende på hur mycket legeringsämnen som ingår, får vi allt från rent järnpulver till låglegerat stål, till rena kobolt- pulver. Den här typen av pulver används inom en rad områden som komponenter, ytbeläggning och lödning.
Fördelning koncernens omsättning Components/Consumables
27 %
73 %
Components Consumables
Medelantal anställda per region
976 438
175
Europa Amerika Asien
D E T TA ä R H ö g A n ä S
POWER OF POWDER
Pulvret pressas hos komponent tillverkare eller används i pulverform för ytbeläggning, vattenrening, m.m.
KOMPETENSUTBYTE SAMARBETE
Lättare bildelar, effektivare och miljövänligare motorer, billigare vattenfilter , effektivare lödning
Vad används Höganäs metallpulver till?
En av våra styrkor är metallpulvrets ytterst jämna kvalitet och höga prestanda. Det används främst inom två områden.
Vanligast är att pulvret pressas och formas under högt tryck till färdiga kompo- nenter. De används i motorer, växellådor, elektriska verktyg, hushålls maskiner, lås, gräsklippare och symaskiner.
Pulvret kan även utnyttjas i pulverform, till exempel som tillsatsmaterial vid lödning eller svetsning samt som ytbeläggning eller för vatten- och luftrening .
Höganäs i siffror
• 1 400 kunder i 65 länder
• 500 gällande patent
• Omsättning: 6 103 Mkr
• Vinst före skatt: 483 Mkr
• 1 589 medarbetare
• Listat på Nasdaq OMX Stockholmsbörsen sedan 1994
Höganäs i världen
Höganäs har 11 produktionsenheter i 8 länder i 4 världsdelar samt sälj kontor och agenter i 29 länder. Den totala produktions- kapaciteten är nästan en halv miljon ton.
Fördelning försäljning bilindustri/övrig industri
42 % 58 %
Bilindustri Övrig industri
Försäljning per region
2 396 Mkr 1 979 Mkr
1 728 Mkr
Europa Amerika Asien
V D - o R D
Höganäs i värdekedjan
Konsument
Vi flyttar fram positionerna
2008 blev ett år av ytterligheter. Ett rekordstarkt första halvår byttes i en rekord- snabb nedgång i fjärde kvartalet. Men för Höganäs innebar året också betydande steg i vår strategi att flytta oss framåt i värdekedjan.
Sedan några år tillbaka har vi inom Höganäskoncernen intensifierat arbetet med att flytta fram våra positioner inom värdekedjan. Vår framtid ligger inte i att vara enbart en världsledande leverantör av metallpulver. Vi vill också ta rollen som den drivande aktör som går i täten för att utveckla och bredda metallpulvrets använd- ningsområden.
Outnyttjad potential
Enligt vår uppfattning har metallpulver en stor potential som ligger outnyttjad. Detta beror till en del på att pulverteknologin i sig fortfarande är relativt okänd, inte minst bland konstruktörer. Det hänger också samman med att vår bransch är relativt liten med många spelare som inte förmått att arbeta framåt i värdekedjan på ett tillräckligt offensivt sätt. Många användningsområden är också nya och ligger tidigt i sin livscykel.
Pulverteknologin förtjänar definitivt en mer framskjuten position som ett kreativt hjälpmedel för att svara upp mot de utma- ningar som många industrier brottas med.
Detta ska ses mot bakgrunden att metallpul- ver har egenskaper som ligger helt i linje med den accelererande ”gröna” utveckling vi ser inom praktiskt taget alla områden.
Från vision till verklighet
Vi har en tydlig vision om var och hur metallpulver kan komma att spela en viktig roll inom en nära framtid – och naturligt- vis även på längre sikt. För att förverkliga denna vision och konkretisera affärsmöjlig- heterna krävs att vi tar en mycket tydligare roll i värdekedjan. Vi ska bli det nav och det kraftfält kring vilket utvecklingen av pulvermetallurgin cirkulerar.
Detta kräver att vi generellt tar en mer aktiv roll. I samarbete med olika aktörer
kartlägger vi möjligheter till nya, intres- santa och värdeskapande lösningar med pulvermetallurgi som bas. Vi erbjuder möjligheter att snabbt ta fram prototyper som kan användas för att testa och verifiera att lösningarna håller också i praktiken.
Detta sätt att arbeta står inte i konflikt med hur vår bransch idag är strukturerad.
Vi anser tvärtom att ju närmare och mer konkret vi samarbetar med aktörerna i hela värdekedjan, desto fler lönsamma affärer skapas och därmed även lönsam tillväxt.
Viktiga genombrott visar vägen Via ett flertal samarbeten med framsynta beställare bedriver vi sedan några år tillbaka ett antal projekt inom framtids- områden. Dessa börjar nu konkretiseras på ett framgångsrikt sätt. 2008 betydde ett genombrott för flera av projekten.
Bland annat utvecklade vi höghållfasta pulvermaterial med låga halter av de dyra legeringsmetallerna nickel och molybden.
Ett annat projekt avsåg effektiva smörj- medel utan tillsatser av zinkstearat, vilket vid sintringen ger mindre utsläpp av tung
metaller i naturen.
Hitachi introducerade under 2008 sin nya motorserie baserad på SMC tekno- logi där Somaloy pulver ger mycket goda egenskaper. Utvecklingsarbetet grundar sig på ett motorkoncept som har presenterats av Höganäs. Motorerna kommer såväl att användas i Hitachis egna produkter som att säljas externt till andra användare.
Framgångarna stärker oss givetvis i vår uppfattning om att detta sätt att arbeta är en väg till framgång. Det avspeglas i det nya affärskoncept vi arbetat fram för att till sammans med alla våra medarbetare utveckla Höganäs.
Skapa vär de
Förvalta värde OEM System- leverantör Kunder
Höganäs Material- leverantör
” Vi ska bli det nav och
det kraftfält kring vilket
utvecklingen av pulver-
metallurgin cirkulerar.”
V D - o R D
Viktiga händelser under 2008 Ett avgörande beslut som togs under förra året var att etablera ett nytt applikations
centrum i Höganäs. Vi har döpt detta till Power of Powder Centre. Här kommer vi att samla vår expertis inom ett antal områden som vi anser har stor utvecklings- potential. Genom vårt PoP Centre får vi unika möjligheter att testa nya idéer och att tänja på gränserna för pulvermetallurgins utnyttjande. Centret kommer att stå klart under våren 2009 och de avancerade utrust- ningar som krävs finns redan på plats. Vi är förvissade om att vi genom vårt PoP Centre kommer att kunna hjälpa våra kunder och deras kunder att utveckla nya intressanta applikationer som ger ett värde för samtliga inblandade parter.
I mitten av året träffade vi genom vårt dotterbolag i USA en överenskommelse med Kobelco, som är ett dotterbolag till Kobe Steel i USA, om att förvärva deras verksamhet. Vi har tagit över försäljningen av Kobelcos produkter mot företagets kunder. Parallellt med detta har vi också steg för steg skiftat över produktionen till vår anläggning och ersatt Kobelcos produkter med våra järnpulverprodukter.
Processen har gått helt enligt plan och avslutas under våren 2009. Höganäs blir på detta sätt leverantör till Kobelcos japanska och amerikanska kunder i USA. Detta ger oss en ytterligare stärkt ställning på den amerikanska marknaden.
Vår satsning på den brasilianska marknaden har fortsatt. Vi har under året koncentrerat all verksamhet till enheten i Mogi das Cruzes utanför São Paulo i en ny anläggning med utökad kapacitet. Där har vi vår samlade tillverkning, teknisk support samt försäljning. Allt för att skapa kostnads och produktionseffektivitet samt möjligheter att möta den snabba tillväxten i regionen. Vi har en unik ställning i denna världsdel och är den enda leverantören med ett totalerbjudande och resurser som ligger i framkant av utvecklingen.
Ett år med både hög- och lågkonjunktur
Höganäs gjorde ett mycket starkt första halvår 2008. Volymtillväxten var god, i synnerhet i Asien samt i Nord och Sydamerika. Detta i kombination med genomslag av prisökningar bidrog till att
Höganäs under de två första kvartalen kunde presentera de högsta vinsterna i företagets historia.
Trots den begynnande konjunkturav matt
ningen, som blev tydlig efter sommaren, kunde Höganäs under det tredje kvartalet redovisa en fortsatt ökad nettoomsättning och volymtillväxt. Vinsten för det tredje kvartalet var också fortsatt hög – en ökning med 17 procent jämfört med motsvarande kvartal året innan.
Under det fjärde kvartalet blev konjunk
tur avmattningen extremt tydlig och intensi
fierades av en samtidig finansiell oro och kreditåtstramningar. Höganäs valde att snabbt göra en anpassning av bemanningen vid sina anläggningar med tanke på den högst osäkra marknadssituationen. Vi kom överens om att genomföra en bemannings- minskning på drygt 10 procent av antalet anställda och fortsatte därefter arbetet med att identifiera ytterligare kostnadsbespa- ringar för 2009.
Jag behöver väl knappast understryka att 2008 var ett extremt år. Även om många förutsåg att en vändning skulle ske i konjunkturen, kom den med en hastighet som överraskade alla. Det finns i skrivande stund inga indikationer på att situationen kommer att förbättras på kort sikt. Vi inriktar oss på att använda det rådande läget till att finslipa våra resurser. Vi anpassar vår kapacitet till konjunkturen
och minskar kostnaderna. Samtidigt skapar vi en ny plattform för att vara väl förbe- redda när en vändning kommer.
Årets resultat
Årets rörelseresultat uppgick till 527 Mkr (607), främst p g a ett svagare bruttoresultat.
Anledningen till att bruttoresultatet var lägre än föregående år var att försäljnings- volymen sjönk drastiskt i fjärde kvartalet.
Dessutom togs 35 Mkr i kostnader för genomförandet av personalminskningen.
Denna åtgärd beräknas sänka rörelse
kostnaderna med ca 70 Mkr årligen fullt ut fr o m april 2009.
Metallpriser och valutakurser fluktuerade mycket under 2008. De förväntas vara fortsatt volatila, vilket kommer att påverka Höganäs resultatutveckling på kort sikt.
Höganäs den 4 februari 2009 Alrik Danielson
VD och koncernchef
T H E P o w E R o F P o w D E R
Höganäs vision är att flytta fram gränserna för pulvermetallurgin. Vi drivs av insikten att metallpulver skapar näst intill oändliga möjligheter att utveckla bättre eller helt nya produkter inom de flesta områden. Det är det vi kallar
”The Power of Powder”.
The Power of Powder
Pulvermetallurgin är en ung teknologi.
De första applikationerna såg dagens ljus några år innan andra världskriget. Höganäs tillhörde pionjärerna och startade sin första fabrik för produktion av järnpulver 1946.
Verksamheten tog fart under 1960talet då bilindustrin började inse fördelarna med att konstruera detaljer med hjälp av metallpul- ver. Efter hand har användningsområdena steg för steg vidgats och Höganäs har varit en av de ledande i denna process. Vi är idag världens största tillverkare av metallpulver.
Pulvermetallurgi sparar
Pulvermetallurgi erbjuder tydliga för delar jämfört med traditionella teknologier.
Genom att konstruera med metallpulver kan man vanligtvis uppnå material besparingar på 20–30 procent. Det ger lättare komponenter, vilket i sin tur minskar den totala miljöpåverkan. Dessutom inne- bär metallpulverteknologin att man oftast får ett snabbare genomlopp i produktionen.
En detalj tillverkad av metallpulver kräver oftast ingen eller minimal bearbetning, vilket sparar både tid, resurser, material och pengar. Slutligen är pulvermetallurgin energieffektiv. Den reducerar energiför- brukningen vid komponenttillverkning med upp till 50 procent. Höganäs produktion är till 2/3 baserad på återanvänt skrot. Denna recirkulering innebär minskad resursför- brukning och miljöpåverkan.
Power of Powder Centre tänjer gränserna
Med metallpulver går det också att göra helt nya saker, eller ge befintliga produkter ny prestanda. För att ytterligare stimulera utvecklingen gör nu Höganäs en kraftfull och fokuserad satsning på att etablera metall pulvret inom ett antal framtids
inriktade områden. Samtliga bedöms ha stor potentiell tillväxt.
Genom att bygga upp ett Power of Powder Centre (PoP Centre) avser vi att bli en drivande kraft i utvecklingen av nya pulverapplikationer och ytterligare ut- veckla existerande. Vi kommer att bedriva detta arbete i nära samarbete med våra intressenter , till gagn för alla parter. Vi har alla ett gemensamt intresse i att etablera pulvermetallurgin som en innovativ tekno- logi som skapar nya möjligheter. Vi avser att ta ett ledarskap i den utvecklingen, helt i linje med vår vision – att tänja på gränserna för pulvermetallurgin.
Vid vårt PoP Centre kommer våra främsta experter inom olika applikationsområden att arbeta tätt ihop med kunder för att korta led- tiderna för att driva visioner till verklighet.
Till sin hjälp kommer de att ha utrustning som ligger i den absoluta framkanten rent teknikmässigt. Det betyder att prototyper snabbt kan tas fram för att testa och säker- ställa att teorier och idéer verkligen håller i praktiken. Det nya PoP Centret kommer att stå klart under våren 2009 och spela en nyckelroll för Höganäs framtida utveckling.
Grön drivkraft
Arbetet vid PoP Centret kommer att bedrivas via sex olika globala utvecklings
team. Vart och ett av dessa är inriktat på ett specifikt område och har dedikerad expertis inom respektive applikations område.
Projekten som dessa team kommer att arbeta med är både kort- och långsiktiga.
De kortsiktiga projekten handlar mycket
om att öka användningen av pulvertekno-
login inom existerande områden. De mer
framtidsinriktade projekten avser att steg
för steg bana väg för pulverteknologin
inom applikationer där redan ett intensivt
T H E P o w E R o F P o w D E R
utvecklingsarbete pågår, t ex hybridbilar och reningsprocesser av olika slag.
Den gemensamma nämnaren är att pulver teknologin erbjuder betydande kostnads och miljöfördelar jämfört med existerande teknologier. Dagens, och än mer framtidens, produkter kommer att kräva ett helt nytt tänkande då det gäller miljö
anpassning. Pulverteknologin svarar mer än väl upp till dessa krav. Med vårt PoP Centre vill vi positionera oss som en självklar samarbetspartner i det utvecklingsarbete som pågår, såväl på kort som på lång sikt.
Framtidens bil
Den pågående krisen inom bilindustrin är även en reflektion av de miljömässiga krav som myndigheter och allmänhet ställer på dagens fordon. Utvecklingen av hybridmotorer och bränslecelldrivna fordon pågår därför med full styrka. Höganäs har redan kommit långt i denna process via samarbetsprojekt med slutanvändare. Vi har också tagit fram en prototypserie av elmotorer för cyklar. Dessa kommer nu att ingående testas av potentiella kunder i Europa och i Kina. Erfarenheterna vi skaffat oss vid utvecklingen av denna motor kommer att ligga till grund för våra satsningar inom många andra områden, bland annat bilindustrin.
Ändå kommer det att bli ett ”glapp”
innan nästa generation bilar kommer i massproduktion. Bilindustrins omedelbara fokus ligger idag huvudsakligen på att förändra och förbättra de redan existerande bensin- och dieseldrivna motorerna och växellådorna. Vi har utvecklat en ny typ av kugghjul för växellådor och motorer som ger betydande viktbesparingar vilket där- med möjliggör lägre energiförbrukning.
Kortsiktigt handlar det om att transfor- mera fordonen till att kunna drivas med förnyelsebara bränslen som etanol och biodiesel. Höganäs är aktivt också i detta utvecklingsarbete. Vi har tagit fram de nya värmeresistenta material som krävs i ventilsystem. Dessutom olika typer av elektromekaniska material för elekt
riska system som är avsedda att förbättra bränsleeffektiviteten.
En renare värld
Ett annat område där pulvermetallurgin har möjlighet att spela en viktig roll i det mer hållbara samhälle vi är på väg att skapa, är som reningsmedium. I detta fall används pulvret i just pulverform. Genom att
”ladda” det på olika sätt kan det användas för rening av icke önskade ämnen.
I december slutfördes ett omfattande och framgångsrikt testprogram i samarbete med en amerikansk partner där järnpulvret utnyttjas för rening av förorenat vatten.
Pulvret förvaras i tankar genom vilket vattnet passerar. Vid passagen renas vattnet från föroreningar. Med samma metod kan också vatten som är kontaminerat av tung- metaller renas.
Metallpulvret kan även utnyttjas för rening av rökgaser. I liten skala är det möjligt att rena avgaser från dieselmotorer från sot och andra partiklar. I större skala kan metallpulvret användas för rening av rökgaser från partiklar och svavel och på så sätt ersätta betydligt dyrare tekniker.
Pulver används även för ytbeläggning av kritiska konstruktionsdetaljer då man använder sig av laserteknologi. Vid vårt PoP Centre har vi investerat i en avancerad lasermaskin för att kunna exploatera detta område snabbt och effektivt. Injektions- formning är en annan metod där vi via vårt PoP Centre kommer att kartlägga pulver- metallurgins möjligheter.
Framtiden redan idag
Höganäs PoP Centre kommer att vara marknadsdrivet och entydigt inriktat på att skapa merförsäljning av metallpulver. Vi är helt övertygade om att denna teknologi har en mycket stor outnyttjad potential. Specia- listerna i vårt PoP Centre kommer därför att arbeta mycket jordnära med att skapa en brygga mellan dagens applikatione r och framtida.
Vi väntar inte på att framtiden ska anlända . Vi är med och skapar den.
PM Components
Nya pulvermaterial och processer för att skapa nya typer av komponenter med nya egenskaper.
SMC Components
Specialutvecklade pulver för mjukmag- netiska komponenter – Soft Magnetic Components – som ersätter plåtlaminat i elektriska motorer, induktorer, injektor- kärnor, m m.
Metal Injection Moulding, MIM
Pulver för formsprutade komponenter, som kan nå mer komplicerad geometri.
Surface Coating, SCO
Pulver för termisk ytbeläggning t ex med laser och plasma, för förbättrade nötnings- och korrosionsegenskaper.
Brazing
Högtemperaturlod för effektivare lödning och svetsning av t ex värmeväxlare och avgaskylare.
Filter
Filter för rening av ugnsgaser eller som dieselpartikelfilter inom fordonsindustrin.
Höganäs framtidsområden – Global Development Teams
K o n C E R n ö V E R S I K T
Höganäs AB är en av världens ledande tillverkare av metallpulver som används i en mängd olika komponenter och som förbrukningsvaror.
Koncernöversikt
Kunder och varumärken
Det vanligaste användningsområdet för metallpulver är komponenttillverkning. Det är den så kallade PM (pulvermetallurgiska) komponentindustrin och den så kallade SMC (mjukmagnetiska) komponent
industrin . I båda fallen används pulver som råmaterial vid komponenttillverkningen.
Denna pulverförsäljning utgör Höganäs affärsområde Components. De största fördelarna med pulver nås vid komponent
produktion i stora mängder och där formen är komplicerad. Användning av pulver förutsätter ett verktyg för formgivningen av komponenten. Dessa verktyg kan innebära investeringar på allt från 20 000 kronor till flera miljoner. Det innebär i sin tur att serier på under 10 000 komponenter oftast inte är ett alternativ. De vanligaste användningsområdena för metallpulver är komponenter till bilar, elverktyg, luftkondi- tioneringsanläggningar och kompressorer.
Dessutom används metallpulver vid lödning, svetsning, livsmedelsberikning och ytbeläggning samt inom kemisk och metallurgisk processindustri. Ett allt
intressantare område är att utnyttja metall- pulver för rening av vatten och avgaser.
Denna pulverförsäljning utgör Höganäs affärs område Consumables.
Under året utgjorde försäljning till komponenttillverkare 73 procent av den totala försäljningen. Fordonsindustrin var det största kundsegmentet och motsvarade ca 60 procent av försäljningen.
Legerade järnpulver säljs under varumär- ken som Astaloy och Distaloy. Höglegerade pulver säljs under varumärken som SurfIt och BrazeLet. Varumärken för järnpulver som har vidareförädlats är typiskt Somaloy och Hipaloy.
Produkter och tillverkning
Höganäs tillverkar huvudsakligen järnpul- ver, som säljs rent, med olika tillsats ämnen eller legerat för att skapa olika egenskaper.
Legerat innebär att det smälta järnet blan- das med andra metaller såsom nickel, krom och molybden. Metallpulver som innehåller minst 95 procent järn räknas ur produk- tionssynpunkt som järnpulver.
Om metallpulvret består av mindre än
95 procent järn kallas det för höglegerat, eller high alloy, och då kan även ytterligare metaller ingå, till exempel kobolt. Vissa höglegerade pulver innehåller inget järn.
Båda typerna av metallpulver vidare- förädlas i många fall genom sofistikerade blandningsoperationer, ytbeläggningar eller agglomereringar och värmebehandlingar.
Allt för att ge kunden en avancerad produkt exakt efter önskemålet.
Höganäs försäljning delas in i affärs- områdena Components och Consumables.
Components utgörs av tradition till största delen av järnpulver. Consumables utgörs av både järnpulver och höglegerade pulver.
I takt med att relationen med kunderna fördjupas och att metallpulver utnyttjas för alltmer kvalificerade applikationer, ökar efterfrågan på kvalificerade pulverbland- ningar. Denna trend är positiv för Höganäs eftersom ökad förädling medför ökad marginal . Detta gäller för Components såväl som för Consumables.
Järnpulver med olika legeringshalter till verkas i Sverige, USA, Brasilien och Indien. Höglegerat pulver tillverkas enbart
Försäljningsutveckling Consumables/Components
Mkr
0 1 500 3 000 4 500 6 000
2008 2007 2006 2005
Consumables, Mkr Components, Mkr
J Ä R N P U LV E R H Ö G L E G E R A D E P U LV E R
95 % Järn Koppar
100 % Järn
Molybden
Nickel
Krom Kisel
Molybden Krom
0 % Järn
Vanadin Nickel Mangan
Kobolt
K o n C E R n ö V E R S I K T
i Storbritannien, Belgien och USA. Olika former av vidareförädling av pulver sker på alla produktionsställen.
Under 2008 tillverkades över 400 000 ton metallpulver och huvuddelen var järnpulver.
Höganäs tillverkar metallpulver vid 11 anläggningar över hela världen. Råva- rorna utgörs av slig, kol och kokspulver, järnskrot samt olika typer av legeringsme- taller och andra tillsatsämnen. I avancerade processer förädlar Höganäs dessa råvaror till olika sorters metallpulver, helt anpas- sade till specifika användningsområden.
Förutom att utveckla nya användnings
områden för pulver ligger Höganäs kompetens i att producera pulver med rätt fysikaliska och stabila egenskaper, år efter år. Detta säkerställer i sin tur prestanda och produktivitet för kunder och användare.
Omsättning
Nettoomsättningen för 2008 uppgick till 6 103 Mkr (5 838), vilket motsvarar en ökning med 4,5 procent. Försäljnings
volymen minskade med 3,3 procent.
Omsättningsökningen var främst betingad av prishöjningar och högre metallpris tillägg på skrot.
Höganäs volymutveckling var stark i Asien och i Sydamerika t o m tredje kvar- talet, men den kraftiga volymminskningen i samtliga regioner under fjärde kvartalet gjorde att koncernens volymutveckling för helåret blev negativ.
Resultat
Rörelseresultat för 2008 uppgick till 527 Mkr (607), främst p g a ett svagare brutto
resultat än föregående år.
Anledningen till att bruttoresultatet var lägre än föregående år var att försäljnings- volymen sjönk drastiskt i fjärde kvartalet.
Förutom bidragsbortfall ledde volym fallet, i kombination med kraftiga prisfall på metaller , till lagerförluster och lagerned- skrivningar på de metaller för vilka effek- tiva säkringsmöjligheter saknas. Dessutom togs 35 Mkr i kostnader för genomförande av personalminskning.
Viktiga händelser under 2008 Förvärv av Kobelcos
affärsverksamhet i USA
I juli slöts avtal om förvärv av japanska Kobe Steels nordamerikanska järnpulver- verksamhet. Det innebar att Kobelco Metal Powder of America, Inc., dotterbolag till Kobe Steel Ltd. USA, flyttade produktion och marknadsföring till North American Höganäs. I augusti övertog Höganäs faktureringen av Kobelcos kunder. Kobelco kommer också att upphöra med tillverk- ningen vid sin anläggning i Indiana, vilket förväntas ske under våren 2009. Genom förvärvet stärker Höganäs sin marknads
position i Nordamerika.
Konsolidering i Brasilien
Höganäs sålde i februari 2008 fabriken i Jacarei, São Paulo, och koncentrerade i september all verksamhet i Brasilien till Mogi das Cruzes. Tillverkning, tekniskt supportcenter och försäljningskontor flyttades och den nya anläggningen togs i bruk enligt planerna. Åtgärderna ger för- bättrad effektivitet, sänker kostnaderna och minskar det sysselsatta kapitalet.
Personalneddragningar i Höganäsgruppen
För att möta den snabbt försämrade konjunkturen och den vikande efterfrågan på världsmarknaden, beslutades i november om en anpassning av produktionskapa
citeten och organisationen. Personalned- dragningarna berörde 160 anställda, varav 116 anställda i Sverige. Resterande ned- dragningar berörde koncernens verksam- heter i Belgien, USA, Brasilien och Kina.
Åtgärderna beräknas sänka rörelsekost- naderna med ca 70 Mkr per år från och med april 2009. Engångskostnaderna för personalminskningen uppgår till 35 Mkr, vilka som helhet belastar resultatet för fjärde kvartalet 2008.
Nya regionchefer
Per Engdahl började i januari som ansvarig för Höganäs Asien, där dotterbolagen i Japan, Kina, Taiwan, Sydkorea och mark- naderna i Sydostasien ingår. Vid samma tidpunkt utsågs Srini V Srinivasan till verk- ställande direktör för Höganäs India Ltd.
Mikael Carleson tillträdde den 1 september 2008 befattningen som chef för Höganäs europeiska verksamhet.
Omsättning
Mkr
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000
Omsättning Mkr
2008 2007 2006 2005 2004
Avkastning på sysselsatt kapital
%
0 5 10 15 20
Avkastning på sysselsatt kapital, %
2008 2007 2006 2005 2004
Nettoresultat och rörelsemarginal
Mkr %
0 100 200 300 400 500
Nettoresultat, Mkr
2008 2007 2006 2005
2004 0
5 10 15 20
Rörelsemarginal, %
Nettoresultat, Mkr Rörelsemarginal, %
Finansiella mål
• Rörelsemarginal på 15 procent
• Avkastning på sysselsatt kapital på 20 procent
• Årlig tillväxt på sex till åtta procent över
en konjunkturcykel
H å l l B A R u T V E C K l I n g
Höganäs bidrar till en hållbar utveckling på flera sätt. Dels ger företagets produkter betydande miljövinster inom olika områden för kunderna, dels arbetar företaget kontinuerligt med att reducera tillverkningsprocessernas påverkan på miljön.
En del i en effektivare värdekedja
Miljöbesparingar kombinerat med en sund ekonomi
Höganäs utgångspunkt för produktutveck- ling är att ”allt nytt vi gör ska påverka miljön mindre”. Utifrån den devisen har företaget satsat på att reducera ämnen som nickel, molybden och koppar i sina metall
pulver. Dessa grundämnen förekommer ofta i jordskorpan i låga koncentrationer vilket gör dem dyra ur såväl ett kostnads
perspektiv som ur miljöpåverkan från utvinningsprocessen. Höganäs har i vissa produkter helt eliminerat dessa ämnen och ersatt dem med till exempel krom eller kisel. Det innebär både lägre kostnader för kunden och lägre negativ miljöpåverkan.
Kunden deltar i utvecklingsprocessen
Höganäs driver både egen och bransch- gemensam forskning inom pulver
metallurgi, för att fortsätta utveckla såväl teknologin som möjliga tillämpnings- områden där metallpulvrens egenskaper tas tillvara. Idag arbetar Höganäs också i nära kundsamarbeten som ett led i att utveckla anpassade produkter med goda miljöegenskaper. Ett exempel är samar
betet med Toyota som beskrivs på sidan 16, där Höganäs produkter hjälper företaget ta ytterligare ett steg mot sin nollvision för materialförluster.
Övergripande miljöarbete God miljöprestanda är en förutsättning för Höganäs framgång på lång sikt och en konkurrensfördel i erbjudandet till kund.
Fokus i miljöarbetet är effektiv användning av råvaror, energi och minimering av spill.
Höganäs miljöpolicy kräver ständiga för- bättringar inom dessa områden och det finns en direkt koppling mellan miljöarbetet och Bibehållen prestanda med
effektivare resursanvändning Höganäs har tagit fram avancerade design program som optimerar resurs
användningen i utformningen av kompo- nenter. Ett exempel är för tillverkning av kugghjul, där sofistikerade beräkningar visar minimal storlek och var man kan införa hål för minskad vikt och material- användning. Det skapar ett kugghjul med optimerad resursanvändning ur miljösyn- punkt och med bibehållen hållfasthet i produktegenskaperna. Genom att vikten på kugghjulet reduceras sparar det också rörelseenergi, till exempel i en växellåda.
Kortare processer sparar tid och energi
Med Höganäs produkter kan kunderna för- korta tillverkningsprocesserna, då färre steg krävs för att nå en färdig slutprodukt. Det ger en mer hållbar utveckling sett till hela ledet. Ett exempel är tillsats av maskin
bearbetningsämnen som gör att maskin- bearbetningen av metallpulverkomponenten blir mer effektiv. Genom att förenkla vissa produktionssteg blir produktionen snabbare, kräver mindre energi och ger kunden en bättre totalekonomi. Exempel på slutprodukter där detta kan utnyttjas framgångsrikt är i bilkomponenter eller i handverktyg.
Sinterhärdning är en annan process som leder till lägsta totala kostnad. Komponen- terna härdas direkt efter sintringen med hjälp av en forcerad kylning i kylzonen. Då slipper man använda ett separat härdnings- steg. Det är en effektivare och enklare process än den traditionella där produkten måste hettas upp ytterligare för att härdas.
Utsläpp av SO
2per producerat ton
SO
2kg/ton prod
0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25
08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95
Utsläpp av NO
Xper producerat ton
NO
Xkg/ton prod
0,00 0,07 0,14 0,21 0,28 0,35
08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95
Utsläpp av CO
2per producerat ton
CO
2ton/ton prod
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0
08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 98 97 96 95
H å l l B A R u T V E C K l I n g
det ekonomiska utfallet. Effektivare resurs
och energianvändning leder till besparingar på både kort och lång sikt.
Ett systematiskt miljöarbete ger lång- siktiga resultat för Höganäs. Ytterligare förutsättningar för att uppnå förbättringar är en störningsfri och jämn produktion, tillsammans med tillförlitlig renings
utrustning. Det ställer höga krav på med- arbetarnas tekniska kompetens men också på förstå elsen för verksamhetens påverkan på miljön.
Höganäs arbetar enligt miljölednings- systemet ISO 14001 och samtliga pro- ducerande anläggningar har certifierats och granskas regelbundet av tredje part.
Därigenom sker en kontinuerlig förbättring av processerna och medarbetarnas kom- petens inom miljö. Företaget bedömer även leverantörernas miljöarbete, och uppmuntrar dem att implementera certi
fierade miljöledningssystem.
Resursförbrukning
Höganäs strävar efter att minska resursför- brukningen och därigenom miljöpåverkan.
Cirka två tredjedelar av produktionen baseras på återanvänt material, järn- skrot. Den återstående delen baseras på
ren järnmalm. Idag behövs fortfarande ren järnmalm för att åstadkomma vissa produkter med de produktegenskaper och kvaliteter som kunderna efterfrågar.
Inom Jernkontoret, den branschgemen
samma forskningen för stålindustrin, är företaget särskilt aktivt inom ett antal områden med hög relevans för Höganäs.
Ett sådant projekt syftar till att återanvända slagg, en restprodukt från smältningen av järn, till exempel som konstruktions- material. Det kan ytterligare effektivisera resursförbrukningen.
Minskade utsläpp
Vid all tillverkning av järn och stål upp- kommer oundvikligen utsläpp av bland annat koldioxid som en följd av att kol används i tillverkningsprocessen. Ett kontinuerligt arbete pågår för att minska utsläppsmängderna till luft. Sedan mit- ten av 1980talet har utsläppen per ton producerat material minskat successivt.
Handel med utsläppsrätter
Handelssystemet för utsläppsrätter inom EU omfattar idag utsläpp av koldioxid.
Handeln inleddes 2005 med syfte att minska utsläppen. Under handelsperioden
2008–2012 har energiintensiva industrier fått fortsatt fri tilldelning av utsläppsrätter baserat på historiska data och estimerade behov. Stålindustrin tillhör de energi
intensiva industrierna som många bedöma- re anser missgynnas i en global konkurrens, så länge handelssystemet bara omfattar EU. Detta är signifikant för Höganäs, vars främsta konkurrenter finns utanför EU.
Höganäs har tilldelats utsläppsrätter för anläggningarna i Halmstad och Höganäs, och tilldelningen för 2008–2012 bedöms vara tillräcklig.
Energihushållning som gynnar närsamhället
Genom att utnyttja spillvärme från industri- processerna har Höganäs i flera decennier tillgodosett stora delar av uppvärmnings
behoven i de egna anläggningarna i Höganäs . Istället för att medföra nya utsläpp reduceras utsläppen av växthus
gaser genom att fjärrvärmen ersätter olja och naturgas som energikälla.
Sedan ett par år förser företaget
även Höganäs Fjärrvärme AB:s lokala
fjärrvärme nät med energi från spillvär-
men. Under 2008 levererade Höganäs
cirka 35 GWh till tätorten, vilket innebär
H å l l B A R u T V E C K l I n g
Miljöförbättringar
Miljöarbetet har under 2008 präglats av strävan att effektivisera anläggningarna, främst avseende använd ning av energi och råvaror.
Aktiviteter som genomförts eller pågår vid Höganäs anläggningar presenteras nedan;
Höganäs (Sverige)
• Installation av frekvensomriktare för fyra stora rökgasfläktar i Svampverket ger en potential på ca 30 procents besparing av elförbrukning i anlägg- ningen.
• Installation av en spillvärmepanna där överskottsvärme från avgaser tillvara- tas för en utökad fjärrvärmeproduktion om ca 5 MW fjärrvärme vid normal produktion.
Halmstad (Sverige)
• Installation av ljuddämpare har bidragit till att ytterligare sänka buller till om- givningen.
Mogi Das Cruzes (Brasilien)
• Produktionskapaciteten har koncen- trerats till en produktionsort, vilket minskar de interna transporterna mellan de tidigare två orterna med cirka en halv miljon tonkilometer last- bilstransporter per år.
Ahmednagar (Indien)
• Nya rökgasutsug och filteranlägg- ningar ger ytterligare minskade stoft- utsläpp.
• En ny anläggning för återvinning av spillvärme från bandugnsprocessen ersätter en brännare för förgasning av gasol vilket reducerar gasolbehovet med 1 procent per år.
Stony Creek (USA)
• Installation av oxyfuelteknik i ljus- bågsugnen ökar energieffektiviteten i smältningsprocessen och minskar utsläpp av koldioxid och kväveoxider.
Johnstown (USA)
• Investeringar har gjorts för att ytter- ligare förbättra stoftutsugnings- systemen i flera av produktionsstegen.
Detta har effektiviserat uppsamlingen av stoft och också minskat utsläppen.
att utsläppen av koldioxid reducerats med cirka 10 000 ton.
Inom energiområdet förstärks Höganäs interna satsningar även av branschgemen- sam forskning, där bland annat Energi- forskningsprogrammet inom Jernkontoret har projekt som syftar till att effektivisera ljusbågsugnens energianvändning.
Villkor för verksamheten
I alla länder där Höganäs har tillverkning krävs myndighetstillstånd för produktion av metallpulver. Tillstånden reglerar i huvudsak produktionsvolym, utsläpp till luft och vatten, buller samt avfall. Tillstån- den gäller för viss tid eller tills vidare och finns för samtliga produktionsanläggningar.
Nya miljötillstånd som utfärdats i Brasi- lien under 2008 möjliggör en sammanslag- ning av produktionen till en ort mot tidi- gare två orter. Höganäs har ansökt om, och beräknar att få, ökade produktionstillstånd för verksamheten i Indien under 2009.
Vid de svenska verksamheterna i Höganäs och Halmstad genomför bolaget en fördjupad inventering av förekomst av markföroreningar i samråd med tillsyns-
myndigheterna. Inga krav på sanering eller annan åtgärd av markförorening har ställts mot bolaget som en följd av detta.
REACH under 2008
Höganäs står väl rustade för de nya europeiska reglerna avseende hanteringen av miljöpåverkande material – REACH (Registration, Evaluation and Authorisation of Chemicals) som trädde i kraft 2007.
REACH gäller i hela Europa och innebär nya krav för alla delar av försörjnings- kedjan. I praktiken innebär detta att alla kemiska substanser som tillverkas i, eller importeras till, EU i volymer större än ett ton per år måste registreras hos det nyligen etablerade organet i Helsingfors, Finland.
Bolaget fullföljer sin strategi för att glo-
balt anpassa verksamheterna till REACH
och har under året förregistrerat de kemiska
ämnen som bolaget importerar till, eller
producerar inom, Europa. Höganäs deltar
i ett antal konsortier och andra samarbets-
forum för att i det vidare arbetet dela
kostnader och information som krävs för
de kommande registreringarna.
I n D u S T R I n
Den globala industrin för metallpulver uppskattas till 1 300 000 ton motsvarande ett värde av cirka 20 000 Mkr.
Industrin
Produkterna är baserade på dels järnpul- ver, dels höglegerade pulver. Järnpulver används huvudsakligen för komponent
tillverkning i svetselektroder och i en hel del mindre områden som t ex järnberikning av livsmedel. I höglegerade pulver ingår bl a nickel, krom, kobolt och molybden.
Marknaden kännetecknas av omfattande konkurrens och överkapacitet.
Höganäs är världens största leverantör av metallpulver.
Höganäs är tillsammans med ameri- kanska Hoeganaes Corporation (som till viss del ägdes av Höganäs fram till 1999, men som idag är fristående) ensamma om att producera både järnpulver och höglege- rade pulver. De andra större producenterna är specialiserade på antingen järn eller hög legerade pulver.
Förutom Höganäs finns 10 större produ- center av metallpulver, varav åtta produ- cerar metallpulver för både Components och Consumables. Flera av dem ägs av råvaruproducenter med renodlade produk- tionsstrategier och allt bättre förmåga att
utveckla kvaliteten på sina produkter. Fem av företagen är amerikanska, fyra japanska och ett kanadensiskt. Höganäs är den stora europeiska tillverkaren av metallpulver men det finns dock några små, framför allt i det forna Östeuropa.
Utöver dessa finns ett 40tal mindre tillverkare av metallpulver i världen, varav ett stort antal i Kina. Av dessa är ett 30tal leverantörer till komponenttillverkare och ett 20tal verksamma inom Consumables.
Höganäs industri
Höganäs produktionskapacitet uppgår till 500 000 ton per år. Av omsättningen 2008 på 6 103 Mkr stod bilindustrin för närmare 60 procent. Andelen har varit relativt stabil under de senaste fem åren. Utvecklingen i bilindustrin är därför av stor betydelse för koncernen. Andra stora branscher är svets- industrin med drygt 10 procent av koncer- nens försäljning. Ingen enskild kund står för mer än 5 procent av koncernens omsättning och de tio största kunderna svarar tillsam- mans för 20 procent av intäkterna.
Största leverantörerna av metallpulver
Företag Land Marknad Produkter Typ av pulver
Höganäs AB Sverige Europa, Amerika, Asien Components/Consumables Järn- och höglegerade
pulver
Hoeganaes Corp USA Europa, Amerika, Asien Components/Consumables Järn- och höglegerade
pulver
Kobelco Japan Asien Components/Consumables Järnpulver
JFE Steel Corp Japan Asien Components/Consumables Järnpulver
Ametek USA Amerika Components Höglegerade pulver
Daido Japan Asien Components/Consumables Höglegerade pulver
QMP Canada Europa, Amerika, Asien Components Järnpulver
Dowa Japan Asien Consumables Järnpulver
Wall Colmonoy USA Europa, Amerika Consumables Höglegerade pulver
Deloro Stellite USA Europa, Amerika, Asien Consumables Höglegerade pulver
Carpenter USA Europa, Amerika Components/Consumables Höglegerade pulver
Europa är Höganäs största geografiska marknad med 39 procent av försäljningen.
Nordamerika står för 22 procent. Förvär-
vet av Kobelcos affärsverksamhet i USA
innebär att Höganäs stärker sin ställning
ytterligare. Sydamerika, som vuxit kraftigt
de senaste åren, stod för 6 procent av
omsättningen . Indien utvecklades positivt
och står nu för ca 4 procent av försälj-
ningen. Övriga Asien har också expanderat
kraftigt och representerar 29 procent av
omsättningen.
A F F ä R S o M R å D E C o M P o n E n T S
Affärsområdet Components tillverkar och marknadsför metallpulver för tillverkning av olika mekaniska och elektriska komponenter. Kunderna är komponenttillverkare inom den pulver metallurgiska (PM) industrin som levererar till produkt- och systemtillverkare eller direkt till OEM-företag (Original Equipment Manufacturers).
Components
Slutprodukten går främst till bilindustrin, som står för 70 procent av affärsområdets omsättning. Det andra stora användnings- området för pulverkomponenter är pro- dukter som används i och kring hemmet.
Cirka 20 procent av affärsområdets intäkter kommer härifrån. Höganäs är ledande i världen på högkvalitativa metallpulver för komponenttillverkning och är representerat på alla viktiga marknader.
Marknad
Under 2008 levererade den globala PM
industrin en miljon ton komponenter till ett värde av uppskattningsvis 10 miljarder dollar. Marknaden för pulverkomponenter har de senaste 20 åren volymmässigt vuxit med i genomsnitt 5 procent per år. Till
växten styrs av efterfrågan från den globala bilindustrin och av utvecklingen av nya användningsområden. Inom ett stort antal branscher är pulverbaserade komponenter vanligt förekommande. Men det finns andra områden där metallpulver har stora möjlig- heter att öka sina marknadsandelar. Jämfört med komponenter tillverkade genom maskinbearbetning, smide eller gjutning är den pulvermetallurgiska industrin fortfarande liten. Den totala stålindustrin är cirka 1 000 gånger större än metallpul- verindustrin, vilket innebär att det finns en betydande tillväxtpotential för pulver.
Billigare, bättre och effektivare med pulver
Tillverkningen av komponenter sker genom att pulvret fylls i ett verktyg och pressas under högt tryck. De pressade komponen- terna värmebehandlas (sintras) vid cirka 1 100°C. Behovet av efterbearbetning, som fräsning och slipning, är betydligt mindre än vid konventionella tillverkningsmetoder
som gjutning och smide. Med pulver kan färdiga eller nära färdiga komponenter till- verkas med snäva toleranser med ett bättre materialutnyttjande, mindre spill och lägre energi- och arbetskostnad. Sammantaget ger det stora kostnads och miljöbespa- ringar.
Genom att använda pulverkomponenter i produkterna får kunderna viktiga konkur- rensfördelar. Inom många områden är det en ersättningsteknik, som gör det möjligt att producera högkvalitativa produkter med samma eller bättre prestanda som andra tillverkningstekniker till lägre totalkostnad.
Besparingarna uppgår oftast till 20–50 procent. Tekniken ger dock även stora möjligheter att förändra utseende och skapa nya egenskaper. En förutsättning för till- verkning av pulverbaserade komponenter är att det sker i långa serier, då initialkost- naden för pressverktyg är hög.
För komponenttillverkaren är det viktigt att metallpulvret håller jämn kvalitet, leve- rans efter leverans. Det reducerar underhåll av kundens pressningsverktyg och ger högre tålighet och kvalitet i slutprodukten.
Dessutom strävar tillverkarna efter jämnare , snabbare och mer kontrollerad fyllning av pulvret i pressverktyget. Ju bättre fyllning, desto mer homogena egen- skaper får komponenten. Höganäs konkur- rensfördelar är att vi tillverkar metallpulver med extremt jämn kvalitet samt att vi har en unik kompetens inom blandningsteknik och bindemedel så att kunden kan uppnå bästa möjliga blandnings och fyllnads- egenskaper samt flytbarhet.
Bilindustrin störste användaren Bilindustrin är en föregångare i att använda pulvertillverkade komponenter.
Kraven på att tillverka bränslesnålare och Omsättning
Mkr
0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000
Omsättning Mkr
2008 2007 2006 2005
Rörelseresultat
Mkr
0 100 200 300 400 500
Omsättning Mkr
2008
2007
2006
2005
A F F ä R S o M R å D E C o M P o n E n T S
miljövänligare bilar med högre säkerhet till lägre kostnader är viktiga drivkrafter.
Pulverkomponenter är billigare och lättare.
Lägre fordonsvikt innebär i sin tur lägre bränsleförbrukning.
Metallpulver används framför allt i kraftöverförande komponenter som vissa drev, synkroniseringsnav och ringar i växellådor, för ventilstyrning i motorer, turboladdningsaggregat, styrsystem, stötdämpare och bromsar. Ett område med stor tillväxt potential är kugghjul för växel- lådor. Höganäs har utvecklat en ny typ av kugghjul för växellådor som är lättare och därmed har en något lägre bränsleförbruk- ning. Vid tillverkning av komponenterna används främst järnpulver och i vissa fall de dyrare, legerade metallpulverna.
Höganäs utvecklar marknaden Höganäs bedriver även ett omfattande arbete för att utveckla nya användnings- områden för pulverbaserade komponenter.
Utöver att utveckla nya pulverblandningar och nya tillsatser, bedrivs samarbetsprojekt med kunder, och deras kunder, för att ta fram nya lösningar och applikationer med bättre egenskaper och till lägre kostnad.
Under 2008 lanserades Starmix Boost, en ny generation blandningar för högre precision. I kundtester har upp till 30 procent ökad produktivitet uppnåtts. Även materialförluster minskar – för Toyota med 95 procent, vilket motsvarar en total material förlust på 0,05 procent.
Mjukmagnetiska pulver – SMC Ett utvecklingsområde med stor potential är mjukmagnetiska kompositpulver – Soft Magnetic Composites, SMC. Genom att utnyttja pulverpartiklarnas tredimensio- nella egenskaper och ytbelägga dem med nanopartiklar av plast eller keramer, får pulvret olika elektromagnetiska egen- skaper. Det kan då användas för att göra elektriska motorer mindre och effektivare till lägre totalkostnad än tidigare.
Höganäs är ledande på mjukmagnetiska pulvermaterial och har genom mångårigt utvecklingsarbete skaffat sig unik kunskap på området. SMC bedöms ha stor till- växtpotential då det finns många tänkbara applikationsområden som ännu inte är bearbetade . Somaloy är Höganäs varu- märke inom SMC.
Inom bilindustrin används mjukmagne- tiska komponenter för att driva periferi
utrustning, exempelvis ABSbromsar, styrning av bränsleinsprutning och tänd
system. Teknologin kan även användas för att tillverka elmotorer för skoters, motorcyklar och bilar. Med Somaloy- teknologin deltar Höganäs även i en rad utvecklingsprojekt kring framtidens hybrid
och bränsle cellsdrivna fordon. En första prototyp av en elmotor för cyklar har tagits fram i tio exemplar för att testas av kund.
Ett annat användningsområde för SMC
komponenter med mycket stor potential är elmotorer för handverktyg, gräsklippare, snöslungor, motorsågar och kompressorer för luftkonditionering. Motorer i vitvaror, symaskiner, skrivare och datorer är också intressanta användningsområden. Men eftersom motorerna är mindre och färre än i en bil, är volymerna från detta segment också lägre.
Stärkta positioner i Nordamerika I juli 2008 träffades ett avtal om att ta över Kobelco Metal Powder of North Americas verksamhet i USA. Affären innebär att Höganäs stärker sin ställning på den nordamerikanska marknaden genom att ta över produktion, marknadsföring och kundleveranser från Kobelco, som kommer att upphöra med egen tillverkning under våren 2009. Nordamerika är en av världens största marknader för metallpulverbaserade komponenter med cirka 35 procent av marknaden.
Försäljning och resultat
Nettoomsättningen under 2008 uppgick till 4 465 Mkr (4 264), en ökning med 4,7 procent jämfört med föregående år. Försälj- ningsvolymen minskade med 4,9 procent.
I Nordamerika och i Europa avmattades marknadsutvecklingen alltmer kvartal för kvartal under året jämfört med föregående
år. I Sydamerika och Asien var marknads- utvecklingen god t o m tredje kvartalet.
I fjärde kvartalet föll efterfrågan mycket brant i samtliga regioner. Behovet av lagerjusteringar växte alltmer och mot slutet av fjärde kvartalet valde många komponenttillverkare att temporärt stänga sin tillverkning under flera veckor. Detta fick en mycket kraftig effekt på Höganäs försäljning i november och december.
Rörelseresultatet uppgick till 402 Mkr (354). En mycket positiv utveckling t o m tredje kvartalet, framför allt driven av pris- höjningar, försvagades under fjärde kvar- talet av en marknadsnedgång av tidigare ej skådat slag. Dessutom belastade kostnader för avgångsvederlag och avtalspensioner , relaterade till personalminskningen, resultatet i fjärde kvartalet.
Nyckeltal affärsområdet
Mkr 2008 2007
Nettoomsättning, Mkr 4 465 4 264
Rörelseresultat, Mkr 402 354
Rörelsemarginal, % 9,0 8,3
Tillgångar, Mkr 3 818 3 799
Investeringar, Mkr 249 130
Components Marknadssegment
Pulvermetallurgiska komponenter Mjukmagnetiska komponenter Applikationer
Synkroniseringsnav i manuella växellådor Kugghjul för kamaxelsystem på bilmotorer Kugghjul i elektriska handverktyg (Stator)komponenter i elektriska motorer Tillverkningsorter
Höganäs, Sverige Ath, Belgien
Tonbridge, Storbritannien Stony Creek, USA Niagara Falls, USA Johnstown, USA
Mogi das Cruzes, Brasilien
Ahmednagar, Indien
Shanghai, Kina
Saitama, Japan
C A S E T o y o TA C A S E T o y o TA
Toyota har lyckats reducera materialförlusterna till 0,05 procent vid tillverkning av synkroniseringsnav för växellådor, med hjälp av Höganäs pulverteknologi.
Toyota på väg nå nollvision för materialförluster med Höganäs
Toyota är synonymt med begreppet ”lean production”. Företaget strävar hela tiden efter att göra alla tillverkningsprocesser så flexibla som möjligt, så att de alltid tillver- kar precis det som behövs, när det behövs.
Med snabba och frekventa omställningar blir det ännu viktigare att materialförlus- terna minimeras.
Toyota hade redan kommit långt i att re- ducera dessa förluster, när företaget inledde ett samarbete med Höganäs. Specifikt handlade det om att förbättra produktionen av ett synkroniseringsnav som sitter i en växellåda. Toyota ville att slutprodukten skulle ha en bättre ytfinish så att det krävs så lite efterbearbetning som möjligt, vilket i sin tur reducerar spillet. Det krävde att komponenterna pressades med mindre varia- tion i färdigdimensionen och med minimala viktsskillnader från enhet till enhet.
Höganäs svar på denna utmaning blev ett innovativt tänkande vad gäller bindemedel och behandling av pulvret i pressningen.
Konceptet baseras på ett nytt blandnings- koncept, Starmix Boost, som kunde utveck- las tack vare Höganäs avancerade resurser inom pulvermetallurgin.
Den nya pulverblandningen ger Toyota ett synkroniseringsnav med extremt hög stabilitet, såväl vad gäller densitet som vikt.
Spillet minskar och de annars så vanliga justeringarna av pressarnas inställning kan elimineras. Detta sparar tid. Materialförlus- terna har reducerats till en tjugondel jäm- fört med traditionella metoder och material.
Efterföljande bearbetningsoperationer har därigenom kunnat reduceras markant.
Samarbetet har gagnat båda parter.
Toyota har kunnat ta ännu ett steg mot sin nollvision vad gäller materialförluster.
Höganäs har ytterligare flyttat fram grän-
serna för pulvermetallurgins möjligheter.
C a s e s e M C a s e s e M
Scania kan möta EU:s nya direktiv om avgasrening bättre än konkurrenterna tack vare SEM:s kompetens och Höganäs mjukmagnetiska pulver.
Höganäs Somaloy gav SEM stororder från Scania
Scania har valt en egen väg för att möta nya direktiv i EU och USA för utsläpp från lastbilar. Istället för att rena utsläppen på väg ut från motorn med olika former av katalysatorer, har företaget valt att bygga en ny motor. Den använder bränslet mer effektivt och genererar mindre utsläpp i själva förbränningen.
För att lyckas med det krävdes nytt tänkesätt och ny design i flera delar, inte minst i själva bränsleinsprutningen. Scania har därför utvecklat ett nytt bränslein- sprutningssystem tillsammans med en av världens ledande tillverkare av lastbilsmo- torer, nordamerikanska Cummins. I korthet är lösningen att spruta in bränslet snabbare, oftare och med högre tryck än tidigare.
En av förutsättningarna för detta var att
skapa en ny typ av stator, den komponent som öppnar ventilen som släpper in bränslet i motorn. Uppdraget gick till svenska SEM som vidareutvecklade en stator med helt nya egenskaper. Enda sättet att få rätt magnetiska egenskaper var att använda magnetiskt metallpulver, Somaloy från Höganäs.
”Det är en mycket viktig order för oss”
säger Andreas Johansson, projektansvarig på SEM. ”Vi hade inte fått den om vi inte kunnat uppnå de magnetiska egenskaper som Höganäs Somaloy möjliggör.”
En viktig del i framgången för SEM är att företaget samarbetat med Burgess- Norton i USA, som utför pressningen av pulvret. Burgess-Norton har lång erfarenhet av att pressa magnetiska pulver och har in- vesterat betydande resurser för att utveckla kompetens och verktyg för högpresterande magnetpulverkomponenter.
”Tack vare att vi samarbetat med Höganäs och använt deras Somaloy-pulver kan vi nu, med extremt jämn kvalitet, pressa statorkomponenter med betydligt högre tätheter än tidigare. Därmed får de bättre magnetiska egenskaper och påverkas både snabbare och starkare av elektriska impulser . Det ger ökad prestanda för ventilen”, säger Ted Baker, Director Soft Magnetics på Burgess-Norton.
Uppenbarligen har även Scania och Cummins varit nöjda med statorn. Redan efter ett år valde de att fördubbla ordern.
EU-direktivet, Euro 5, träder i kraft i
oktober 2009. Då kommer Scania att vara
den enda lastbilstillverkaren som kan
erbjuda motorer utan efterbehandlings-
system som tar plats och kräver underhåll
för kunden. Dessutom ger Scanias lösning
lägre bränsleförbrukning, vilket är bra både
för miljön och för driftsekonomin.
a f f ä r s o M r å d e C o n s u M a b l e s
Höganäs är en av de ledande tillverkarna av metallpulver för förbruknings
ändamål. Affärsområdet svarar för 27 procent av koncernens intäkter.
Consumables
Metallpulver kan användas i förbruknings- varor, det vill säga som tillsatser vid svets- ning, lödning och ytbeläggning av kompo- nenter för att ge dem specifika egenskaper.
Filter för rening av vätskor och gaser , tonerbärare i skrivare och kopierings- maskiner, friktionsmaterial i bromsbelägg samt järn som tillsatser i metallurgiska och kemiska processer är andra användnings- områden. Järnpulver är en viktig ingrediens i livsmedel och djurfoder, för att motverka järnbrist.
Kunder inom många branscher Kunderna finns inom en rad branscher. De främsta är producenter av svets-, filter- och bromsbelägg, användare av lödnings-, skär- och ytbeläggningsteknik samt livs medels- och foderindustrin. Även bilindustrin är köpare av metallpulver, men beroendet av branschen är betydligt mindre än inom affärsområdet Components. Kunderna kan både vara OEM-företag och leverantörer till OEM-företag.
Marknad
Marknaden för förädlade tillsatser av pulver har de senaste 20 åren volym mässigt vuxit med i genomsnitt 4 procent per år. Efter- frågan styrs i stor utsträckning av BNP- utvecklingen, men framför allt av investe- ringar i infrastrukturen och i industrin.
Ett av de största användningsområdena av metallpulver är vid svetsning. Genom att tillsätta järnpulver i svetselektroder förbättras svetsegenskaperna och kvaliteten på svetsgodset, samtidigt som produktivi- teten ökar. Den fortsatta utbyggnaden av infrastrukturen i Asien, särskilt i Kina och Indien men också i Europa, bidrog till en god efterfrågan. Vid högtemperaturlödning av rostfria detaljer, exempelvis kylare och
värmeväxlare, används nickel- eller numera järnbaserade pulver. Efterfrågan på dessa tillsatser utvecklades positivt under 2008.
Den metallurgiska industrin är en annan förbrukare av mycket rena metallpulver, som bland annat används vid framställ- ning av speciella stålkvaliteter. Efter- frågan på stål i världen utvecklades starkt med fortsatta prisstegringar under första halvåret 2008, för att därefter falla. För Höganäs del innebar året att leveranserna av metallpulver ökade med 2,1 procent.
Metallpulver för bättre hållbarhet Ytbeläggningsindustrin är en växande kundgrupp. Höglegerade metallpulver används i ökande utsträckning för att öka slitstyrkan på utsatta komponenter.
Genom att täcka produktens ytskikt med ett tunt lager nötningsbeständig legering kan livslängden förlängas , samtidigt som man slipper tillverka hela produkten med de dyra legeringsmetallerna. Livslängden på ett järnvägshjul som ytbeläggs med gasatomiserade pulver från Höganäs, kan trefaldigas samtidigt som bullernivån halveras . Till växten inom ytbeläggnings- industrin var fortsatt god under 2008.
Bedömningen om en fortsatt framtida expansion kvarstår.
Korrosionsutsatta komponenter i bland annat avgassystem är ett annat viktigt användningsområde för metallpulver.
Avgassystem blir en allt viktigare tillämp- ning i takt med att kraven på minskade utsläpp skärps. Höganäs arbetar med appli- kationer för framför allt diesel motorer. Ett exempel är dieselpartikelfilter som minskar halterna av sotpartiklar och därmed bidrar till lägre miljöpåverkan. Ersättning av cylinderfoder i aluminiumblock är en annan miljödriven applikation. I dessa Omsättning
Mkr
0 500 1 000 1 500 2 000
Omsättning Mkr
2008 2007 2006 2005
Rörelseresultat
Mkr
0 50 100 150 200 250
Omsättning Mkr
