Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport april - juni 2015
April - juni:
Nettoomsättningen uppgick till 10,4 (13,6) MSEK
Rörelseresultatet uppgick till -1,8 (0,4) MSEK
Resultat efter skatt var -1,9 (0,3) MSEK eller -0,16 (0,02) kronor per aktie
Rörelsens kassaflöde var -2,1 (0,0) MSEK eller -0,17 (0,00) kronor per aktie
Januari - juni:
Nettoomsättningen uppgick till 19,5 (17,9) MSEK
Rörelseresultatet uppgick till -4,5 (-2,6) MSEK
Resultat efter skatt var -4,6 (-3,0) MSEK eller -0,37 (-0,24) kronor per aktie
Rörelsens kassaflöde var -4,4 (-1,9) MSEK eller -0,36 (-0,16) kronor per aktie
Efter periodens slut:
Kontrakt på flertalet miljoner med svensk slutkund
PERSONALFÖRSTÄRKNING PÅ SÄLJSIDAN
DELTAGANDE PÅ FÖRSVARSUTSTÄLLNING I USA
Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport apr-jun 2015, sid 2/7
Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport april - juni 2015
VDs kommentar
”Den målmedvetna exportsatsningen fortsätter. Med en förstärkt säljstyrka, en fungerande affärsmodell och produkter i teknikens framkant finns alla möjligheter att kunna fortsätta växa under lönsamhet. Uppskjuten orderingång och förseningar i projekt hos kunden har resulterat i att det första halvåret inom AO Försvar inte har utvecklats enligt plan. Försenade projekt hos denna typ av kund är relativt frekvent förekommande inom den politiska miljö som försvarsindustrin verkar inom.
AO Försvar fortsätter det tidskrävande och långsiktiga marknadsarbetet gentemot utvalda länder och systemhus i syfte att sälja hårdvara som ingår i fordons- och/eller marinprojekt som löper över längre tid. Efter att ha kunnat notera ett stort kundintresse i samband med utställningen på försvarsmässan för specialförband (SOFIC; Special Operation Forces Industrial Conference) i Florida, USA i maj, väntar härnäst deltagande vid den största europeiska försvarsmässan DSEi i London i september. Den turkiska marknaden fortsätter att utvecklas i rätt riktning. En mindre följdaffär har kunnat tecknas och flertalet offerter är utestående. Det försämrade turkiska geopolitiska säkerhetsläget utgör en avgörande komponent för en sannolik forcering av framförallt armérelaterade försvarsprojekt . Återhämtningen i den indiska ekonomin och den nya, relativa politiska stabiliteten, utverkar sig positivt på försvarsprojekten. Vår närvaro på den amerikanska marknaden fortsätter att vara hög och frekventa möten med flertalet olika systemhus utgör grunden för att kvalificera sig som en trovärdig och långsiktig leverantör. Alla dessa aktiviteter syftar till att förutom arbetet med den etablerade amerikanska kunden, bredda och utöka det amerikanska fotavtrycket och därmed omsättningen. Bearbetningen i Sydkorea fortsätter, och det initiala mottagandet av företagets produkter har varit positiv. En mindre följdaffär har kunnat tecknas. I Sverige finns tecken på att FMV på uppdrag av Försvarsmakten, och som en effekt av politikens direktiv och de förstärkta materielanslagen, kommer att realisera fler försvarsprojekt än tidigare vilket i så fall kommer att utverka sig positivt på möjliga beställningar.
AO Civilt har fortsatt starkt under årets andra kvartal avseende såväl orderingång som fakturering. Det viktiga arbetet med att förbättra marginalerna har varit framgångsrikt och fortgår löpande. Fortsatt nyckelkundsbearbetning och en gedigen
kundsupport utgör tillsammans med interna synergier en god grund för en fortsatt god utveckling för affärsområdet.”
Manne K A Koerfer
VD och koncernchef för Aqeri
Viktiga händelser april - juni
- Personalförstärkning på säljsidan - Deltagande på försvarsutställning i USA
Finansiell rapport april - juni
Omsättning och resultatNettoomsättningen uppgick till 10,4 (13,6) MSEK. Rörelseresultatet var -1,8 (0,4) MSEK, innebärande en rörelsemarginal om -17% (3%). Resultatet efter skatt var -1,9 (0,3) MSEK motsvarande -0,16 (0,02) kronor per aktie. Bruttomarginalen uppgick till 37% (37%).
Kassaflöde
Rörelsens kassaflöde uppgick till -2,1 (0,0) MSEK motsvarande -0,17 (0,00) kronor per aktie. Totala kassaflödet uppgick till -0,2 (0,0) MSEK.
Finansiell rapport januari - juni
Omsättning och resultatNettoomsättningen uppgick till 19,5 (17,9) MSEK. Rörelseresultatet var -4,5 (-2,6) MSEK, innebärande en rörelsemarginal om -23% (-15%). Resultatet efter skatt var -4,6 (-3,0) MSEK motsvarande -0,37 (-0,24) kronor per aktie. Bruttomarginalen uppgick till 34% (36%).
Kassaflöde
Rörelsens kassaflöde uppgick till -4,4 (-1,9) MSEK motsvarande -0,36 (-0,16) kronor per aktie. Totala kassaflödet uppgick till 0,1 (0,1) MSEK.
Likviditet
Styrelsen övervakar kassaflödet löpande och vidtar vid behov åtgärder i syfte att säkerställa likviditeten för kommande 12-månadersperiod.
Moderbolagets verksamhet januari - juni
Moderbolagets nettoomsättning, som i sin helhet utgörs av koncernintern debitering till dotterbolaget vilken i
koncernredovisningen har eliminerats, uppgick under perioden till 1,7 (1,3) MSEK. Resultatet efter skatt uppgick till -0,7 (-0,7) MSEK. Moderbolagets eget kapital uppgick vid periodens slut till 27,5 (28,5) MSEK varav 21,2 (22,3) MSEK var fritt eget kapital.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2014, not 3 Riskanalys och riskhantering.
Händelser efter periodens slut
-
Kontrakt på flertalet miljoner med svensk slutkundFramtidsutsikter
Efter en accceptabel inledning av året har en avmattning skett med flertalet försenade projekt vilket främst skall
bokföras på det politiska kontot. Marknadsarbetet har fortsatt enligt plan i prioriterade länder. Härvidlag är det av högsta prioritet och betydelse att finna och vinna de finansierade projekten. Fortsatt fokus utgör länder som politiskt, ekonomiskt och industriellt stödjer och satsar på sin egen försvarsindustri. Från och med augusti kommer en personalförstärkning på säljsidan att ge ett värdefullt bidrag till möjligheterna att bearbeta prioriterade marknader. Att öka omsättningen inom AO Civilt utgör ett viktigt led i att skapa större balans mellan affärsområdena och dämpa volaliteten inom AO Försvar.
Utöver de två existerande affärsområdena Försvar och Civilt, finns möjligheter att öka omsättningen inom den nya teknologin avlyssningssäkerhet. Fastän det tar tid för många länder att omsätta nya politiska direktiv om ökade försvarsanslag i nya materielprojekt så kommer detta faktum att gynna försäljningen till såväl svenska som utländska försvarsmyndigheter och systemhus.
Styrelsen lämnar ingen kvantifierad prognos för 2015.
Kommande informationstillfällen
- Bolaget ändrar sina rapporteringsrutiner och kommer fortsättningsvis att redovisa resultatet till börsen per hel- och halvår. Nästa rapport blir därmed bokslutskommunikén (enligt nedan).
- 2016-02-22: Bokslutskommuniké 2015.
Spånga den 24 augusti 2015,
Styrelsen
Denna rapport har ej granskats av bolagets revisorer.
Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport apr-jun 2015, sid 4/7
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT - KONCERNEN 2015 2014 2015 2014 2014
Belopp i miljoner kronor (MSEK) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec
Intäkter
Nettoomsättning 10,4 13,6 19,5 17,9 54,4
Summa intäkter 10,4 13,6 19,5 17,9 54,4
Rörelsens kostnader
Råvaror och förnödenheter -6,5 -8,5 -12,9 -11,5 -32,6
Övriga externa kostnader -1,4 -1,2 -2,9 -2,6 -5,4
Personalkostnader -4,2 -3,4 -8,2 -6,4 -12,8
Av/nedskrivningar av immateriella/materiella
tillgångar 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1
Summa rörelsens kostnader -12,1 -13,2 -24,0 -20,5 -50,9
Rörelseresultat -1,8 0,4 -4,5 -2,6 3,5
Resultat från finansiella poster
Finansiella intäkter o. kostnader -0,2 -0,1 -0,1 -0,4 0,2
Summa finansiella poster -0,2 -0,1 -0,1 -0,4 0,2
Resultat efter finansiella poster -1,9 0,3 -4,6 -3,0 3,7
Skatt på årets resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Summa skatter 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
ÅRETS RESULTAT -1,9 0,3 -4,6 -3,0 3,7
Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET -1,9 0,3 -4,6 -3,0 3,7
BALANSRÄKNING - KONCERNEN 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31
Belopp i miljoner kronor (MSEK)
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
Goodwill 3,9 3,9 3,9
Summa immateriella anläggningstillgångar 3,9 3,9 3,9
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 0,1 0,0 0,0
Summa materiella anläggningstillgångar 0,1 0,0 0,0
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 2,2 2,2 2,2
Summa finansiella anläggningstillgångar 2,2 2,2 2,2
Summa anläggningstillgångar 6,2 6,2 6,1
Omsättningstillgångar
Varulager 5,9 4,7 5,3
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 8,0 9,7 9,4
Övriga fordringar 0,4 0,3 0,3
Förutbetalda kostnader o. Upplupna intäkter 0,7 0,7 0,5
Summa kortfristiga fordringar 9,1 10,7 10,2
Likvida medel 1,8 0,5 1,7
Summa omsättningstillgångar 16,7 15,9 17,2
SUMMA TILLGÅNGAR 23,0 22,1 23,4
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 6,1 6,1 6,1
Övrigt tillskjutet kapital 46,4 46,0 46,3
Balanserat resultat inkl. årets resultat -45,8 -47,8 -41,2
Summa eget kapital 6,8 4,4 11,2
Långfristiga skulder
Långfristiga garantiavsättningar 0,5 0,0 0,5
Långfristiga skulder till kreditinstitut 1,7 2,0 1,5
Summa långfristiga skulder 2,2 2,0 2,0
Kortfristiga skulder
Kortfristiga skulder till kreditinstitut 6,0 6,4 1,6
Leverantörsskulder 3,6 5,3 4,8
Kortfristiga garantiavsättningar 0,1 0,6 0,1
Övriga kortfristiga skulder 0,9 0,5 1,0
Upplupna kostnader o. Förutbetalda intäkter 3,4 3,0 2,5
Summa kortfristiga skulder 14,0 15,8 10,1
Aqeri Holding AB (publ) Delårsrapport apr-jun 2015, sid 6/7
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL - KONCERNEN 2015 2014 2014
Belopp i miljoner kronor (MSEK) jan-jun jan-jun jan-dec
Aktiekapital 6,1 6,1
6,1
Övrigt tillskjutet eget kapital 46,4 46,0
46,3
Balanserade medel -41,2 -44,8
-44,8
Årets resultat -4,6 -3,0
3,7
Utgående eget kapital 6,8 4,4
11,2
KASSAFLÖDESANALYS - KONCERNEN 2015 2014 2015 2014
Belopp i miljoner kronor (MSEK) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun
Kassaflöde före förändring rörelsekapital -1,9 0,3 -4,4 -2,9
Förändring av rörelsekapital -0,2 -0,3 0,1 1,0
Kassaflöde från rörelseverksamheten -2,1 0,0 -4,4 -1,9
Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,1 0,0 -0,1 0,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2,0 0,0 4,6 2,0
PERIODENS KASSAFLÖDE -0,2 0,0 0,1 0,1
NYCKELTAL 2015 2014 2015 2014
apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun
Genomsnittligt antal aktier, tusental 12 259 12 259 12 259 12 259
Omsättning per aktie, SEK 0,85 1,11 1,59 1,46
Resultat per aktie, SEK -0,16 0,02 -0,37 -0,24
Rörelsens kassaflöde/aktie, SEK -0,17 0,00 -0,36 -0,16
Rörelsemarginal -17% 3% -23% -15%
Bruttomarginal 37% 37% 34% 36%
NYCKELTAL 2015-06-30 2014-06-30 2014-12-31
Antal aktier, tusental 12 259 12 259
12 259
Eget kapital/aktie, SEK 0,55 0,36
0,92
Soliditet 30% 20%
48%
Kassalikviditet 102% 71%
117%
Börskurs vid periodens slut, SEK 3,30 3,99
3,59
Börsvärde vid periodens slut, MSEK 40,5 48,9
44,0
Redovisningsprinciper och noter
Aqeri följer de av EU godkända redovisningsreglerna IFRS (International Financial Reporting Standards).
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårs- rapportering. Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen för 2014 och som beskrivs i nämnda årsredovisning. Alla belopp redovisas i miljoner svenska kronor (MSEK) om inte annat anges.
Definitioner
BruttomarginalBruttovinst, dvs nettoomsättning minskad med kostnad sålda varor, i relation till nettoomsättning.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat, dvs nettoomsättning minskad med rörelsekostnader, i relation till nettoomsättning.
Resultat per aktie
Resultatet efter skatt för perioden, fördelat på genomsnittligt antal aktier under samma period.
Rörelsens kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten. Som likvida medel i kassaflödesanalysen klassificeras
banktillgodohavanden.
Soliditet
Eget kapital i relation till totala tillgångar.
Kassalikviditet
Kortfristiga fordringar plus likvida medel dividerat med kortfristiga skulder inklusive kortfristiga skulder till kreditinstitut.
AKTIEÄGARE
Bolagets största aktieägare, 2015-06-30
Totalt antal aktieägare 441 Antal aktier Innehav %
EDDACONSULT AB 2 132 101 17,39%
MAXVECTOR, Oü 1 576 099 12,86%
ANCORIA INSURANCE PUBLIC LTD 1 280 504 10,45%
FÖRVALTNING ACI AB 1 176 470 9,60%
Oü MAXVECTOR 1 019 190 8,31%
OLANDER, ANN-LOUISE 948 830 7,74%
MÅRTENSSON, CURT ERIK 792 098 6,46%
HÖGLÄNDSKA AB 685 401 5,59%
ISRAELSSON, JAN 417 694 3,41%
TÖRNKVIST, RICKARD 195 000 1,59%
Övriga 2 036 091 16,61%
TOTALT 12 259 478 100,00%
Aqeri i korthet
Aqeri-koncernen är en ledande svensk leverantör av dator- och kommunikationsutrustning för extrema förhållanden, en snabbväxande nisch i fordons-, industri- och försvarsapplikationer. Produkterna är anpassade för att tåla bland annat vibrationer, orena miljöer, elektromagnetisk strålning och varierande klimatförhållanden. I drygt 30 år har koncernen hjälpt till att kundanpassa lösningar.