Malmö stad
Stadskontoret 1 (3)
SIGNERAD 2019-02-19
Datum
2019-02-13
Vår referens
Stefan Bille Ekonom
stefan.bille@malmo.se
Tjänsteskrivelse
Samförvaltade stiftelser helår 2018
STK-2019-234 Sammanfattning
Rapporten avseende de samförvaltade stiftelsernas kapitalförvaltning omfattar en beskrivning av utvecklingen av stiftelsernas kapital under 2018 och det totala innehavets tillgångsfördelning per 31 december 2018.
Förslag till beslut
Kommunstyrelsens arbetsutskott föreslår kommunstyrelsen besluta
1. Kommunstyrelsen godkänner rapporten avseende de samförvaltade stiftelsernas kapitalförvaltning och lägger den till handlingarna.
Beslutsunderlag
Styrelserapport Malmö stad samförvaltning 2018-12-31
G-Tjänsteskrivelse KSAU 190225 Samförvaltade stiftelser helår 2018
Beslutsplanering
Kommunstyrelsens arbetsutskott 2019-02-25 Kommunstyrelsen 2019-03-06
Beslutet skickas till
Ekonomiavdelningen
Ärendet
Rapporten avseende de samförvaltade stiftelsernas kapitalförvaltning omfattar en beskrivning av utvecklingen av stiftelsernas kapital under 2018 och det totala innehavets tillgångsfördelning per 31 december 2018.
Utdelning från paraplyfonden till de samförvaltade stiftelserna utgick under 2018 med 71 Mkr (föregående år 53 Mkr).
Fondkapitalet har minskat med 87 Mkr från 1 897 Mkr den 31 december 2017, till 1 810 Mkr den 31 december 2018.
Under 2018 har avkastningen i fondförvaltningen uppgått till -0,83% vilket är 0,29 % bättre än
2 (3) fondens jämförelseindex. Total avkastning efter utdelning och förvaltningsavgift uppgick till - 0,86 %. Fondförmögenheten har därmed minskat i reala termer med 2,81 % då KPI för 2018 blev 1,95 %.
Under 2018 reviderades placeringspolicyn. Den nya policyn arbetades om från grunden och ändrades på ett antal punkter, varav de viktigaste framgår nedan:
Fonden behöver inte rebalanseras om tillgångsslagens andelar av portföljen avviker med mer än tio procentenheter från andelarna i respektive normalportfölj.
Kapitalförvaltningens långsiktiga avkastningsmål sänktes från 3,0 till 2,5 %.
Ytterligare etiska begränsningar i form av fossilfria investeringar. Om det finns
placeringsalternativ till företag som ägnar sig åt utvinning av fossila energikällor ska dessa alternativ väljas, om det i övrigt är försvarligt med hänsyn till kostnad, avkastning och risk.
Med anledning av att tidigare innehav inte inkluderade småbolag i den svenska aktieportföljen, samt införandet av fossilfria investeringar i policyn, valde stadskontoret att upphandla nya underliggande fonder. Upphandlingen genomfördes i samarbete med Wassum, som även var behjälpliga i utformandet av den nya policyn. Resultatet av upphandlingen medförde att samtliga nuvarande fonder uppfyller policyns krav på fossilfria investeringar. Paraplyfonden, Passiv Stiftelsefond Skåne (PSS), innehar nu följande fonder:
AKTIER Svenska aktier:
SEB Hållbarhetsfond Sverige Index
SHB (Handelsbanken) Sverige Index Criteria Globala aktier:
Handelsbanken Global Index Öhman Global Marknad Hållbar A RÄNTOR
Svenska obligationer:
SEB Inst. Obligationsfond SEK Utd.
Svensk penningmarknad:
Alfred Berg P.m. fond Hållbar Korta kreditfonder:
SHB (Handelsbanken) Kortränta Criteria A1 SEK Långa kreditfonder:
SEB Företagsobligationsfond SEK
Till rapporten bifogas även Styrelserapport Malmö stad samförvaltning 2018 från Wahlstedt och Partner som är förvaltade av den ”paraplyfond” (PSS) som de samförvaltade stiftelsernas kapital är placerat i.
3 (3)
Ansvariga
Ola Nyberg Finanschef
Jan Åke Troedsson Ekonomidirektör Eva Marie Tancred Utvecklingssekreterare Andreas Norbrant Stadsdirektör