Detta är

l n ~Il

INNEHALL

Ar 2000 i sammandrag Koncernchefen har ordet Affärside, vision och mål

Detta är Trelleborg

Trelleborg är en fokuserad världsomspännande industrikoncern. Basen for verksamheten är spetskompetens inom polymera material kombinerad med ett industriellt kunnande kringfUnktionslösningar och system som

möter våra kunders behov.

Trelleborgkoncernens kärnverksamhet är de fYra a.ffiirsområdena Trelleborg Automotive, Trelleborg Wheel Systems, Trelleborg Engineered Systems och Trelleborg Building Systems, som idag utgör drygt 90 procent av koncernens verksamhet, inklusive koncerngemensamma fUnktioner.

Trelleborg omsätter cirka 16,5* miljarder kronor och har cirka 15 5 00 anställda i ett 40-talländer.

*

Proforma 2000 inklusive brittiska Lairds fordomkomponentverksamhet.

1 Finansiell riskhantering 34

2 Förvaltningsberättelse 36

6 Resultaträkningar, koncernen,

Trelleborgs gemensamma kompetens 8 med kommentarer 38

Trelleborgaktien 2000 Ekonomisk information Analytiker, aktieägarkontakt Koncernadresser

66 70 71 72 Koncentration till polymer

industriverksamhet 10

Snabb tillväxt i kärnverksamheten 12

Marknaden 14

Kärnverksamhetens utveckling 2000 16

Trelleborg Automotive 18

Trelleborg Wheel Systems 22 Trelleborg Engineered Systems 24 Trelleborg Building Systems 26

Personal 28

Miljö 30

IT 32

Balansräkningar, koncernen, med kommentarer

Kassaflödesanalyser, koncernen, med kommentarer

Resultaträkningar och kassaflödes- analyser, moderbolaget Balansräkningar, moderbolaget Redovisnings- och värderingsprinciper

Noter

Revisionsberättelse Styrelse och revisorer Koncernledning Fem år i sammal)drag

40

42

44 45

46 48 61 62 64 65

Trelleborg AB är ett publikt bolag.

Org.nr. 556006-3421

Denna årsredovisning finns även i en engelsk version. This Annual Report is a/so avaitabte in English.

Sifferuppgifter inom parentes avser 1999 om inte annat anges. Svenska kronor (SEK)

används genomgående. Tusen kronor förkortas TSEK och miljoner kronor MSEK.

Arsredovisningen är producerad av Tretieborg AB KoncernsUlb Information och RHR Reklambyrå. Tryck On Paper Grafiska, He/slngborg.

Papper: Gothic Silk 250 g samt Arctic Volume 130 g. Trycksaken är godkänd för svanenmärkning.

---~--~---=-~~~~---~

År 2000

Ar 2000 i sammandrag

o

Rörelseresultatet for kämverksamheten* ökade till806 MSEK (495), med ökningar ror samtliga affårsområden.

Koncernens resultat efter finansnetto 1141 MSEK (l 550) och vinst per aktie 7:30

SEK (8:60).

Koncernens resultat efter fmansnetto (exklusive jämförelsestörande poster) 981 MSEK

(974) och vinst per aktie (exklusive jämförelsestörande poster) 6:50 SEK (6:35).

Förvärv avInvensys AVS och LAC.

Med förvärven av lnvensys-koncernens antivibrationsverksamhet i mars och Laird Group Plc's fordonskomponenrverksamhet (LAC) vid årsskiftet 2000/2001" har Trelleborg blivit världsledande inom antivibration.

Preciserad tillväxtstrategi.

Koncernens tillväxtstrategi preciserades tiU att huvudsakligen sökas inom teknik-och marknadsområden med sitt ursprung i polymera material och med inriktning mot funktions- och systemlösningar. Tillväxtm:liet är 15-20 procent i genomsnitt per år.

Återköpsprogram.

Betydande återköp av egna aktier har genomförts och pågår för att skapa rätt kapital- struktur och därmed bättre avkastning på eget kapital.

De fyra affärsommdena Trelleborg Automotive, Trelleborg Wheel Systems, Trelleborg Engineered Systems och Trelleborg Building Systems inklusive koncemgemensamma'funktioner.

Nyckeltal

Nettoomsattmng, MSEK

Rörelseresultat, MSEK

Resultat efter finansiella poster, MSEK

Arets resultat, MSEK

Avkastmng på sysselsatt kapital exklusive goodw1llavsknvn1ngar, % Rantab1l1tet på eget kapital,%

Sohd1tet,%

Resultat per aktie, SEK

Resultat per akt1e, exklusive Jåmforelsestörande poster, sEK Resultat per aktie efter full kotwertenng, sE~

Eget kap1t11l per akt1e, sEK

Fmans1ella tillgångar m mus skulder Vid årets utgång, MSEK

lnvestenngar 1 anlaggn1ngar, MSEK

Medelantal anstålida

Utdelning per A- och B-aktie, SEK

Borskurs den 31 december, B-aktien, SEK l) For ~000 enlrgt styrelsens och VD·s fors/ag For definrtroner, se srdan 65

2000 1999

13 654 23345

1359 1551

1141 1550

802 1006

14,5 10,4

9,0 10,0

50,9 66,4

7;30 8:60

6:50 6:35

7:05 8:30

84:60 78:50

-1720 3499

543 811

12 397 12 655 3;75¹i _3~25

68•00 76:50

Koncernchef n

Bäste aktieägare, genomforandet av den strategi som lades fast under inledningen av 1999, inriktad på koncentration och expansion, har fort- satt under år 2000. Inriktningen for Trelleborgkoncernen de närmaste åren är lönsam tillväxt.

Koncentrationsfasen är till största delen genomförd och Trelleborgs kärnverksamhet- organiserad i de fYra affårsområdena Trelleborg Automotive, Trelleborg Wheel Systems, Trelleborg Engineered Systems och Trelleborg Building Systems - har under 2000 vuxit betydligt genom bland annat förvärv.

Verksamheten under året

Verksamheten har utvecklats starkt under 2000. Utvecklingen inom de fyra affärsområdena beskrivs närmare pi sidorna 16-27.

Inom affärsområdet Engineered Systems har kostnadsrationaliseringar och ett väl genomarbetat åtgärdsprogram gett effekter i form av ökat resultat och bättre marginaler, framfor allt under det andra halvåret.

Vi har sett en god tillväxt inom affärsområdet Wheel Systems tack vare betydelsefulla och framgångsrika marknadssatsningar och produktlanseringar, flera av dem som en följd av samarbetet med italienska Pirelli. Samtidigt har rörelse- marginalen förbättrats.

Även inom affärsområdet Building Systems har lyckade produktlanseringar skapat god tillväxt. Effektiviseringar och kosmadsrationaliseringar, bland annat i form av kon- centration av viss produktion, har bidragit till en bra rörelsemarginal.

Inom dessa tre affiirsomriden pågår ett 15-tal strukturprojekt för att ytterligare effektivisera verksamheten.

Inom affärsområdet Automotive har efterfrågan varit hög i Nordamerika, vilket bidragit till affärsområdets mycket goda resultat. Nischprodukter, som till exempel produkter för ljuddämpning av bromsar, har också visat stark tillväxt. Affiirsområdets positioner i Asien och Brasilien har utvecklats väl, samtidigt som verksamheten i Mexiko efter några år av uppbyggnad för första gången visat positivt resultat. Konsolide- ringen av Trelleborgs tidigare verksamhet i Europa med förvärvet av lnvensys AVS har gått enligt plan. Resultatmässigt är dock den europeiska verksamheten fortfarande otill- fredsställande, vilket den åtgärdsplan som tidigare kommunicerats skall korrigera.

Förvärv för ledande positioner

Under det gångna året tog vi också några avgörande steg i vår fortsatta tillväxt genom förvärven av In vensys AVS-verksamhet och Lairds fordonskomponencverksamhet.

Integrationen av lnvensys AVS-verksamhet med Trelleborg Automotive har fungerat väl. AfFårsområdets USA-enheter är nu fullt integrerade. Ett kraftfullt program i Europa med integration av administration och forskning/utveckling samt en koncentration av den europeiska produktionen är under genomförande. Integrationsprojekten bedöms ge en resultateffekt under 200 l med drygt 50 MSEK, ytterligare cirka l 00 MSEK under 2002 och som lägst ytterligare 25 MSEK under 2003. Sammantaget innebär detta en resultat- påverkan om lägst 175 MSEK från år 2003.

Lairds fordonskomponentverksamhet, LAC, utgör ett utomordentligt komplement inom affiirsområdet Automotive. Vi

flr

en ytterligare förstärkning i centraleuropa och

en stark position på den viktiga franska bilmarknaden. Förutom den ingående antivi- brationsverksamheten tillförs vi intressanta produktområden som flödessystem och ljuddämpning.

Med dessa två förvärv har Trelleborg skapar en dominerande position inom världs- marknaden för antivibrationskomponenter till fordonsindustrin, med en marknadsandel på 20 procent.

Under januari 2001 förvärvade Trelleborg Ph0nix Tag, vilket stärker Trelleborgs position inom taktätning i Norden.

Endast tio procent nettotillgångar utanför kärnan

Under december 1999 avyttrades majoriteten i koncernens distributionsverksamhet till Nordie Capital. Trenorkoncernen tillkom i syfte att utveckla verksamheterna för att de därefter skulle avyttras eller börsnoteras inom två till fYra år. Resultatutvecklingen för Trenorföretagen har i stort varit gynnsam och givit Trelleborgkoncernen en påverkan på resultatet före skatt med 203 MSEK. Därtill har en forsta utförsäljning skett då bygg- varukedjan Starkki under sommaren såldes ur och bidrog med 106 MSEK i resultat- påverkan för Trelleborg.

Under andra halvåret påbörjades en process med målsättningen att snarast möjligt avyttra eller på annat sätt gå ur det amerikanska metallåtervinningsföretager Mecech.

Koncernens innehav av preferensaktier i Boliden är en annan tillgång utanfor kärnverksamheten. Marknaden för att avyttra innehavet under 2000 har varit starke begränsad. Under hösten 2000 startade Boliden ett kraftfullt åtgärdsprogram for att bland annat rätta till en alltför stor skuldbörda. Om Bolidens nya strategiska inriktning blir framgångsrik bör detta leda till en gynnsam utveckling för aktien som torde medge att vi på lämpligt sätt kan avyttra detta innehav.

Även om det återstår några tillgångar utanför kärnverksamheten att avyttra är det glädjande att konstatera att dessa nu utgör mindre än tio procent av koncernens netto- tillgångar:

Preciserad tillväxtstrategi

Styrelsen for Trelleborg AB har under senare delen av året fastslagit en preciserad till- växtstrategi som bygger vidare på den strategi som lades fast under första halvåret 1999.

Då beräknades att om positioneringen av Trelleborgkoncernen skulle ta cirka tre år.

Den preciserade strategin grundar sig på att tillväxren ska sökas inom teknik- och marknadsområden som har sitt ursprung i polymera material och med inriktning mot funktions- och systemlösningar. En, betydande del av tillväxten kommer att vara förvärvsdriven och innebära

integr~tionsarbete

för att uppnå såväl värdeskapande synergier som Trelleborgs resultatmåL Utifrån Trelleborgs nuvarande strategiska inrikt- ning är det naturligt att huvuddelen av verksamheten ligger inom fordonsindustrin, eftersom denna utgör cirka 75 procent av den totala marknaden för elastiska polymerer (se sidorna 14 och 15). Som en rimlig balans mellan att ha en stark tillväxt och ett ansvars-

fullt efterföljande integrationsarbete har det årliga genomsnittliga tillväxtm:ilet definierats tilll5-20 procent.

Det är dock viktigt att poängtera att lönsamheten följer tillväxten så att även vinsten per aktie ökar.

Trelleborg har idag en välutvecklad process för sitt tillväxtarbete. Databaser över ett smrt antal företag har de senaste åren byggts upp och kunskapen om våra konkurrenter är hög. Ett samspel mellan affiirsområdenas analys av sina marknader och de möjligheter till tillväxt de kan se samt de centrala resurser som sätts in när ett förvärvsobjekt tydlig- gjorts utgör därefter grunden vid ett förvärv. Vi vill kunna genomföra värdeskapande förvärv genom synergier och inte bara rätt pris.

Jag kan med fog säga att vi inom Trelleborg är duktiga på att både förvärva och integrera företag men även att avyttra företag som inte längre passar in i vår struktur eller med vår affiirside. På sidorna 12-13 beskrivs hur Trelleborg under de senaste fem åren steg för steg byggt upp kärn verksamheten, dels genom att växa organiskt, men framför allt genom strategiska förvärv.

Vårt mål för avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwillavskrivningar kvarstår som 15 procent. Målet för avkastning på eget kapital kvarstår också som 15 procent.

Därtill förväntas det operativa kassaflödet för koncernen vara i linje med rörelse- resultatet.

Återköp av egna aktier

Vid sidan av strategin att växa genom lönsamma förvärv är den andra viktiga delen att normalisera balansräkningen och nå milet gällande avkastning på eget kapital. För detta krävs en annan finansiell struktUr än dagens. Trelleborg har därför under 2000 genom- fört och planerar under 2001 fortsatta återköp av egna aktier.

Vid den ordinarie bolagsstämman den 13 april2000 fick Trelleborgs styrelse bemyndigande att återköpa upp till tio procent av utestående aktier. Dessa köp genomfördes och efter en extra stämma i juni verkställdes under hösten en indragning av dessa aktier.

Vidare gav den extra stämman styrelsen bemyndigande att återköpa ytterligare upp till tio procent av utestående aktier fram till nästa ordinarie stämma. Detta återköps- program påbörjades i november 2000.

Därtill fick styrelsen vid en extra stämma i januari 2001 bemyndigande att genom- föra ett så kallar syntetiskt återköpsprogram orofuttande maximalt 20 miljoner aktier.

Avsikten är att under 200 l utnyttja detta mandat.

Utnyttjas de båda kvarvarande återköpsprogrammen fullt ut har nära 35 procent av utestående aktier, räknat från ingången av 2000, återköpts. Det skulle proforma ge en positiv påverkan på vinst/aktie med drygt

m

SEK och 2,4 procentenheter förbättrad av- kastning på eget kapital.

FortsaH god kapacitet för förvärv

Om de ovan beskrivna återköpsprogrammen utnyttjas fullt ut och vi lägger till forvärvs- priset för LAC hamnar vår skuldsättningsgrad på cirka 50 procent {genomsnittet for svensk verkstadsindustri låg under 2000 på cirka 45). Räknar vi istället på en skuld-

sättningsgrad på 125 procent (det vill säga den övre delen av vårt koncernmål) samt där- utöver använder de aktier som vi själva återköpt och har kvar blir det samlade finansiella utrymmet för förvärv mer än sex miljarder SEK.

Med vårt nuvarande tillväxtmål på 15-20 procent räcker ovanstående utrymme mer än väl de närmaste åren för att realisera vår ti!lväxtstrategi.

Därtill kommer de värden vi har kvar att realisera i till exempel Trenorkoncernen.

Trelleborg har också en löpande intjäning som ytterligare stärker vår finansiella kapacitet.

Vi står väl rustade för tillväxt.

Utsikter

Inom affärsområdet Automotive fördelar sig verksamhetens omsättning på cirka nio miljarder med cirka fem miljarder i Europa, en miljard i Asien och Latinamerika samt tre miljarder i USA. I Europa förväntar vi oss en oförändrad marknad under 2001, medan vi tror på en god tillväxt i Asien och Latinamerika.

Verksamheten i USA står inför en svagare efterfrågan 200 l. År 2000 var ett starkt bilår med en total försäljning på cirka 17,4 miljoner fordon. De senaste prognoserna pekar på en mer normal försäljning på cirka 15,5 miljoner fordon under 2001. De större fordonstillverkarna i USA går emellertid in i 200 l med ett överlag er. Det är rimligt att anta att en anpassning av lagersituationen kommer att pågå under första halvåret 200 l och möjligen delar av tredje kvartalet. Sammantaget beräknas den svagare efterfrågan samt lageranpassningarna i Nordamerika negativt påverka resultatet. Detta bör dock kompenseras av det resultattillskott som erhålls via forvärvet av lAC samt integrations- effekter i Europa.

För koncernens övriga afFärsområden förväntas en stabil utveckling trots något lägre BNP-tillväxt, framför allt i USA.

Vi följer extra noga konjunkturutvecklingen på våra viktigaste marknader och har en hög beredskap för att anpassa oss efter utvecklingen.

stark start på ett nytt millenlum

Det nya milleniet bjöd Trelleborgkoncernen på en rivstart med en stark tillväxt. Jag vill här passa på att tacka ett stort antal människor som i olika faser under året varit delaktiga i denna tillväxt. Samtidigt vill jag välkomna alla de nya medarbetare som koncernen flirt under året.

Tillsammans skall vi under 200 l fortsätta byggandet av en fokuserad global industrikoncern med lönsam tillväxt!

Fredrik Arp, VD och konarnch~f Trelleborg i februari 2001

Affil"'s de, ^{~ision och mål}

Trelleborgkoncernen

Inför 2001

Omsättning: 16 500*

MSEK

Anställda: 15 500

Verksamhet i 40 länder

* Proforma 2000 inklusive LAC

Tillväxtmål

Trelleborgkoncernens tillväxt sker huvudsakligen inom teknik- och marknadsområden med sitt ursprung i polymera material och med inriktning mot funktions- och systemlösningar.

En betydande del av tillväxten kommer att vara förvärvs~

driven och innebära integrationsarbete för att uppnå värde~

MSEK Kärnverksambetens nettoomsättning 1.6 000

Genomsnittlig tillväxt: cirka 30 procent

Ptolonna :MlOO Inklusive LAt

Affärside

Trelleborg utvecklar, tillverkar och marknadsför funktions- orienterade produkter, system och tjänster med kunskaper om polymerteknologi, markna- der och kunder som bas.

skapande syne~gier som stödjer förverkligandet av Trelleborgs finansiella mål.

Som en rimlig balans mellan en stark tillväxt och ett an- svarsfullt efterföljande integrationsarbete är det ärliga genom- snittliga tillväxtmåletsatt tilll5~20 procent.

MSEK Kärnverksamhetens rörelseresultat ¹¹ 1000

Genomsnittlig tillväxt: cirka 30 procent 800~--- eoo f--- -- -- --

o

1) 8d<lusive koncerngemensamma kostnader

Vision

Trelleborgs vision är att vara ett ledande globalt ingenjörsföretag inom det polymera området, som erbjuder:

- kunderna

det högsta

totala värdet av produkter och tjänster - anställda en utmanande och

utvecklande arbetsmiljö - aktieägarna en långsiktigt

god avkastning.

Finansiella mål efter

strategisk ompositionering

Avkastning

• Målet för avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwillavskrivningar är 15 procent.

• Målet för avkastning på eget kapital är 15 procent.

Nettoskuldsättning

Koncernens långsiktiga mål för nettoskuldsättnings- graden är 75 tilll25 procent, vilket stödjer möjlig- heten att nå målet för avkastning på eget kapital .

• ·_·l

Övergripande mål

Trelleborgs målsättning är att erövra ledande positioner och skapa ekonomiska skal·

fördelar inom forskning och utveckling, produktion, mark·

nadsföring samt service för att bättre möta kundernas

krav.

Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwillavskrivningar

t Avkastnings..

1 mål15%

2 4 ·s 8 10 12 14 1s

'*'

Nettoskuldsättning

1 Mål för nettoskuld·' 1999 Nettokassa sättningsgraden :.

75-125%

20 40 60 80 100 125 %

Tr~lleborg .s

gemensamma om pe te ns

Trelleborg har ett genuint material- kunnande inom det polymertekniska området, grundat på en mångårig verksamhet. Som fl andra foretag har Trelleborg kunskap om hur polymera material uppträder i olika applikationer och miljöer. Det inklu- derar en hög kompetens när det gäller att kombinera polymera material med andra material for att uppnå bästa möjliga lösningfor kommersi- ellt framgångsrika produkter.

Trelleborg Automotlve

Dessa kunskaper utgör kärnan i verksamheten. Med denna bas utvecklar Trelleborg - i nära samverkan med kunderna - produkter, system och tjänster. Funktionslösningarna bygger på avancerad design, systemtänkande och tillverkningsteknik som ger hög kvalitet med effektiv kapitalanvändning.

Kärnkompetensen går igen i alla fYra affiirsområden:

vibrations- och ljuddämpning till bilindustrin, däck och

BAS

Avancerat material·

kunnande grundat på polymerteknik, uppbyggt under en mångårig

industriell verksamhet.

»elleborg Wlteef Systems

l t

hjulsystem till off-road fordon, tätningsprodukter

till

bygg- nadsindustrin samt flödes-, skydds- och slitsystem för industri och offshore sektorn.

Gemensamt för Trelleborgs kunder är att de kan stödja sig på ett högt kunnande vad gäller material, funktions- lösning och tillverkning. Trelleborg kan i ökande grad

TILLÄMPNING

1 - - -- - - - - - - - --

1

Forskning och utveckling, design samt process-

teknik integreras med kundens krav för att skapa marknadsstyrda funktionslösningar.

offerera denna kompetens på ett globalt plan, med hänsyn till de särpräglade kundbehov som existerar på olika natio- nella marknader.

Med denna grund har Trelleborg erövrat ledande posi- tioner och förmått att kombinera snabb tillväxt med god lönsamhet.

RESULTAT

Marknadsledande positioner, tillväxt

1

och god finansiell

!

utveckling.

Trelleborg Englneered Systems Trelleborg Bullding Systems

F/odes-, skydds-och slitsystem tr/1 Lister och tatsk1kt for byggnadsindustrin

Konc:entration till po yme ndustriverksamhet

Våren 1999 stod Trelleborgkoncernen på tre ben: Industri, Handel och Övrigt. Idag, två år senare, är koncentrationen till Industriverksamheten i stort sett genomford.

Den nya strateiin

Vid bolagsstämman våren 1999 presenterades koncernens nya strategiska inriktning. Den innebar en koncentration till och expansion av Industriverksamheten genom att successivt och på ett värdeskapande sätt avyttra Handelssektorn och sektor Övrigt.

April1999

Koncentrationen

till

Industriverksamheten är

till

stora delar genomförd och expansionen av den har tagit ett stort kliv framåt under 2000 genom två större förvärv.

Under senare delen av 2000 preciserades koncernens tillväxtstrategi till att huvudsakligen fokuseras på teknik- och marknadsområden som har sitt ursprung i polymera material och med inriktning mot funktions- och systemlösningar.

Handelsverksamheten

Handelsverksamheten omsatte cirka 15 miljarder SEK när oropositioneringen inleddes och bestod bland annat av Starckjohann, Ahlsell och Bröderna Edstrand.

51 procent av Handelssektorn avyttrades i november 1999 till Nordie Capital. Värdet uppgick till6,5 miljarder SEK,

varav drygt 800 miljoner återinvesterades. Ett kassaflöde på cirka 5,6 miljarder SEK frigjordes, vilket skapat en utomor- dendig plattform för den expansion av Industriverksamheten som fastslogs vid stämman 1999.

sektor

Övrigt

När koncentrationsarbetet inleddes, våren 1999, omsatte sektor ÖVrigt närmare 3 miljarder SEK exklusive innehavet i Boliden, som sedan l juli 1997 redovisats som intressebolag.

I Övrigt ingick då bland annat Sorb Industri AB, Chapman, Velox och Trelleborg NV-SA.

Sedan dess har merparten av dessa innehav avyttrats eller avvecklats. Dessutom har stamaktier i Boliden delats ut till Trelleborgs aktieägare. Det som återstår är ett mindre antal fastigheter, metallåtervinningsföretaget Metech samt preferensaktier i Boliden Ltd.

~

^Il

Ii III '

l

l Il

Il l Il

Handel

III

l

11

Il

1

l _' l l l

•l

Industri

l

.,l

·.~

Februari 2001

-

Industri*

* Kärnverksamheten

.. _,:

Förvärv för att nå ladanda positioner

Samtidigt som koncentrationen till Industriverksamheten genomförts har denna expanderat både via organisk tillväxt men framförallt genom en rad strategiska förvärv.

Expansionen har bland annat skett genom två större för- värv inom i första hand antivibration till fordonsindustrin, vilket gett Trelleborg en världsledande position inom detta produktområde. Detta är också kännetecknande för flera av de förvärv som Trelleborg genomfört de senaste åren. För- värven ska i alla led passa in i koncernens struktur och skapa ledande positioner- globalt, regionalt eller lokalt.

Mer om expansionen på sidorna 12 och 13.

Koncentrationen till stora delar genomförd l april 1999 utgjorde Industriverksamheten drygt 40 procent av Trelleborgkoncernens sysselsatta ^{kapital, för} att i februari 2001 utgöra drygt 90 procent. Under denna period har stora delar av Handelsverksamheten och verksamheten inom sektor övrigt avyttrats eller awecklats.

Snabb till\'äxt i karnverksaml e en

Under de senaste fem åren har Trelleborgs kärnverksamhet vuxit med över 30 procent per år. Omsättningen har ökat ftån 4,7 miljarder

SEK

1996 tilll2,9 miq'arder år 2000. Proforma for 2000, efter forvärvet av LA C, har kärnverksamheten en omsätt-

ning på årsbasis som motsvarar cirka 16 miljarder

SEK.

Målet framöver är en fortsatt tillväxt på i genomsnitt 15-20 procent per år.

har den organiska tillväxten möjligheter att öka genom bland annat den tilltagande användningen av e-handelslösningar.

Den snabba omsättningsökningen har genererats genom en kombination av förvärv och organisk tillväxt. Förvärven har skett inom alla fYra affiirsområden.

Gemensamt för förvärven är att de bidragit till en till- räddig kritisk massa inom tillväxtområden baserade på polymerteknik De har också tillfött ny teknik, service- kunnande och nya marknader och bedömts ha potential att möta Trelleborgkoncernens lönsamhetskrav.

Expansionen av Trelleborgs kärnverksamhet har genom- förts med ökad lönsamhet. Den årliga genomsnitdiga om- sättningsökningen på cirka 30 procent motsvaras av en god tillväxt i såväl rörelseresultat som rörelsemarginal.

Affiirsområdena har därutöver genererat en god organisk tillväxt genom nya funktionslösningar, nya serviceerbjudanden och nya produkter på nya marknader. Under de närmaste åren

1996

4, 7 miljarder ^sEK

Rörelseresultat 295

MSEK*

Rörelsemarginal 6,3%

1997

6,8 miljarder ^sEK

Rörelseresultat 446

^MSEK*

Rörelsemarginal 6,2%

Förvärv

Yale South Haven, USA (Automotive) Dav, Brasilien (Automotive)

Vorwerk, Tyskland (Wheel Systems)

1998

7, 7 miljarder ^sEK

Rörelseresultat 554

MSEK*

Rörelsemarginal 7,1%

Förvärv

Pirelli, Italien (Wheel Systems) SRG Bevco, USA (Engineered Systems) ETM, Tyskland (Building Systems) DBV, Tyskland (Building Systems) Joule OY, Finland (Building Systems)

Park Rubber, Storbritannien (Building Systems)

* Trelleborg Automotive, Trelleborg Wheel Systems, Trelleborg Engineered Systems och Trelleborg Building Systems, i detta avsnitt exklusive koncerngemensamma kostnader.

Denna lönsamma tillväxt bygger bland annat på en förmåga att:

• förvärva rätt objekt vid rätt tillfälle

<;) integrera de förvärvade foretagen snabbt

söka synergier i alla led (forskning

& utveckling, inköp, tillverkning och försäljning).

• ••

•

1999

8, 7 miljarder sEK

• •

.. •

• •

• • • _•

2000

12,9 miljarder sEK

-· l

• • ^•

Il

• _• •

l •

.. •

•

~

• •

... Proforma 2000

Rörelseresultat 622

MSEK*

Rörelsemarginal 6,6%

Förvärv

Dipro, Tyskland (Building Systems)

,. ••

...

Rörelseresultat 953

MSEK*

Rörelsemarginal 7,3%

Förvärv

lnvensys AVS, (Automotive) Laird AC, (Automotive)

cirka 16 miljarder

sEK

---,

^{.. · •.... ,,_ ,_}

Trelleborgs ladande marknadspositioner

~

_~

...

Automot1ve AVS 1 1

Industriell AVS 1 2

Broms sh1ms 1 2

Fordonsbil lga r 1

.Lantbruksdack 3

Sollda mdustndåck 1 1

Industrislang 1

Industrislang- d1stribut1on 1

Tåtskikt 1

Kon s u mentprofiler 1

1 2 1 1

1

M rknade

Den globala marknaden for elastomerer* omsätter cirka 130 miljarder dollar och domineras av kunder inom fordonsindustrin {Automotive) med 75 procent. Resterande 25 procent är uppdelad på en rad olika industrier, till exempel bygg och kemi.

Produkter

Delar man upp marknaden utifrån produkter så utgörs när- mare hälften av däck. Andra stora produktgrupper är tätningar cirka nio procent, antivibration åtta procent och slangar sju procent.

Av däckmarknaden är cirka 90 procene personbils-och lastbilsdäck Resterande tio procent är i huvudsak däck för skogs- och lantbruk samt materialhantering.

Ledande positioner

i

lönsamma nischer .Affiirsområde Wheel Systems är ett bra exempel på hur Trelle- borg genom att fokusera på resterande tio procent av världs- marknaden, det vill säga skogs- och lantbruksdäck samt däck till materialhanteringsindustrin skapat ledande positioner inom flera produkt-och kundområden. Inom Automotive- industrin, som står för 75 procent av den totala marknaden, har Trelleborg skaffat sig en dominerande position inom antivibration med en global marknadsandel på 20 procent.

Läs mer under respektive affärsområde på sidorna 16-27.

Marknadsaktörer

Antalet aktörer på marknaden skiljer sig markant mellan däck- och industrisidan. Däckmarknaden är väl strukturerad och domi- neras av tio stora aktörer som står för 75 procent av marknaden.

11)-dustrimarknaden är betydligt mer fragmenterad och befin- ner sig i en konsolideringsfas. 1998 stod de tio största företa-

gen för cirka tolv procent av marknaden, idag två år senare är motsvarande siffra cirka 20 procent. Samtidigt har de 50 största aktörerna ökat sina marknadsandelar från cirka 45 till 60 procent. De resterande 40 procenten utgörs av ett stort antal små och medelstora företag. En fortsan konsolidering är att vänta.

Trelleborg har varit mycket aktivt i denna konsolidering och gått från en 20:e plats till att idag vara en av världens fem största aktörer.

---~

l

f

Faktorer som gynnar Trelleborgs tillväxt:

l

l

Marknaderna är fortfarande fragmenterade och det finns ett stort omvandlingstryck som ökat under senare år.

Analysprocessen av den eJastomera marknaden genomförd.

Viktiga nätverk etablerade.

" Definierad strategi.

Goda finansiella resurser.

• Den elastomera marknaden är en delmarknad av den polymera marknaden.

Marknaden

Per kundsegment

Fordons- industrin

Per produktsegment Övrigt

Däck Slangar

Antivibration

Tätningar

Skilda världar

Välstrukturerad däckmarknad

Ett hundratal företag Inklusive Trelleborg

1-10

Fragmenterad industrigummimarknad Många små och

medelstora företag

26-50

1-10 inklusive Trelleborg

11-25

Industrigummi - en marknad som konsolideras

Många små och medelstora företag

1998

1-10

26-50 11-25 inklusive Trelleborg

...

Många små och medelstora företag

2000

26-50

1-10 inklusive Trelleborg

11-25

Kärnverk amhetens utveckling 2000

Omsättningen for Trelleborgs kärnverksamhet, det vill säga de fYra a./fdrsområdena Trelleborg Automotive, Trelleborg Wheel Systems, Trelleborg Engineered Systems och Trelleborg Building Systems inklusive koncernens gemensamma kostnader, ökade under 2000 .från 8 645

MSEK

till12 898

MSEK.

Rörelseresultatet steg .från 495

MSEK

till

806

MSEK,

vilket innebär att rörelsemarginalen steg .från 5, 4 procent till6, l procent.

Trellebor• Automotive

Ar 2000 präglades i stor utsträckning av den integration som följde efter förvärvet av antivibrationsdelen inom lnvensys Plc.

Enheterna i USA är integrerade och i Europa har processen påbörjats med en inte- grering av viktiga funktioner samt en koncentration och effek- tivisering av produktionen genom stängningar av Peterborough- anläggningen i England och enheten i tyska Neurolinster under 2001.

Resultatet påverkades positivt under året av en god försäljningsurveckling i USA och en förbättrad europamark- nad. Under slutet av året försämrades dock den amerikanska marknaden väsentligt. Inom Laminat fortsatte den goda till- växten med inbrytningar hos fordonstillverkare i Asien och nya produktmöjligheter för ljuddämpningsmaterialet DuruLam.

Mot slutet av året togs ett viktigt steg i afFårsområdecs faresacta utveckling genom förvärvet av brittiska Laird-grup- pens komponentverksamhet för fordon (se sidorna 20-21).

Förvärvet stärker affärsområdets världsledande position inom antivibrationssystem.

~ - ·~~

l_ ~ ,

~~ ~--··

---

/

^-

-

Trelleborg Wheel Systems

Under år 2000 har integreringen med Pirellis lantbruksdäcksdivision slutförts och samarbetet har resulterat i ett antallyckade lanseringar. Verk- samheten inom affärsområdet har renodlats bland annat genom att produktionen av små industri- däck koncentrerats till Sri Lanka.

Tillverkningen av traktorer var tämligen stark under år 2000, vilket medförde en god försäljning av däck. Däremot var eftermarknaden, framför allt i Europa, relativt svag.

Efterfrågan på skogsdäck har varit fortsatt hög. Egen repre- sentation för skogs- och lantbruksdäck startades i Australien.

Nordamerikanska gaffeltrucktillverkare ökade sin pro- duktion, vilket ledde till en stark efterfrågan. Viss avmattning kunde ses under den sista delen av året. Den europeiska marknaden för industridäck återhämtade sig något.

Marknadsinvesteringarna i Sydostasien, Brasilien och Syd- afrika gav positiva effekter och försäljningen i dessa regioner visar på mycket god tillväxt.

Trellebor• Engineered Systems

Efterfrågan på industriförnödenheter har under året ökat successivt i Europa medan en avmattning märkts mot slutet av året i Nordamerika.

Industriförnödenheter i Kanada har under året utvecklats på ett tillfredsställande sätt, med en något forbättrad efterfrågan, medan USA-verksamheten visar en svagare utveckling.

O l je- och offshore-sektorn visar en forbättring under andra halvåret. Även Nordsjön visar tecken på förbättringar efter en längre tid med svag efterfrågan. Trelleborgs lycko- samma lanseringar av nya produkter till offshore industrin har delvis kompenserat den allmänt svagare efterfrågan.

Marknaden för infrastrukturprodukter visar en gerterelit sett positiv utveckling med en ökad projekt- och orderportfölj.

För skyddsprodukter har efterfrågan förbättrats i Sydost- asien, medan efterfrågan i Europa varit svag. Laminat- verksamheten i Europa har utvecklats väl medan verksam- heten i Mexiko forcsäuer att belasta resultatet.

Trelleborg Building Systems

Produkterna inom affärsområdet riktas i första hand mot byggrelaterade marknads- segment. Utvecklingen och lönsamheten inom dessa marknader styr på ett övergri- pande plan förutsättningarna inom affärsområdet.

Trelleborg har stärkt sina positioner inom befintliga marknader och gjort marknadsinbrytningar i östra Europa, framför alle i Polen och Ungern.

Inom fönstermarknaden har efterfrågan svängt från trä- fönster mot aluminium- och PVC-fönster, till följd av en ökad renoveringsverksamhet på kontinentala Europa. Denna marknadsförändring gynnar Trelleborg något då man är stark inom det växande segmentet.

En ökning av projektförfrågningar har skett beträffande gummiduk till takbeläggningar. I januari 2001 tecknades ett principavtal med Rieber-& S0n ASA om förvärv av de tak- relaterade delarna inom danska Ph0nix Tag.

Nettoomsättning och rörelseresultat

Nettoomsattnlng

MSEK

Trelleborg Automot1ve TrelleborgWheel Systems Trelleborg Engmeered .s~·stems

Trelleborg Butldmg Systems Koncerngemensamma kostnader Eltmmenng

2000 5822 3024 2941 1471 -360'

---

Kamverksamheten 12898

Operativa nyckeltal

1999 2008 2 770 2874 1370

-377 8645

Rorelseresultat

2000 1999

451 210

200 171

140 99

162 142

-147 -127

806 495

Genomsnittngt sy&selsatt Roretsemarginal Avkastning på sysselsatt kapital, MSEK (ROS),% kapital (ROA), %

2000 1999 2000 1999 2000 1999

---·

Trelleborg Automottve .3 573 1269 7,5 8,8 13,5 16,1

Trelleborg Wheel Syst.ems 1707 1558 6,6 6,2 11,7 11,0

Trelleborg Engmeered Systems 1503 1408 4,8 3,4 9,3 7,0

Trelleborg Bulldmg Systerns 750 746 10,8 10,3 21,6 19,0

Koncerngemensamma kostnader -124 92

Kamverksamheten 7409 5073 6,1 5,4 U,3 9,7

Rörelseresultat per kvartal, 2000

MSEK jao-mar apr-jun jul-s ep okHiec

Trelleborg Automottve 101 146 96 108

Trelleborg Wheel Systerns 61 58 39 42

Trelleborg Engtneered Syst.;:ms 36 39 23 42

Trelleborg Bwldtng Systems 24 44 59 35

Konremgemensamma kostnader -30 -33 -28 -56

~

Kärnverks~heten 192 254 189 171

Kassaflödesrapport

Januari -december 2000 Resultat exklusive Avskrivningar Brutto- Sålda Ovrig Summa intressebolag och Investeringar antaggn. forandring operativt Jandoreisestorande tUtgångar l sysselaatt kaseaflode

MSiK poster kapital

Trelleborg Automottve 437 322 -249 133 -133 510

TrellebOJgWheel Systems 200 138 -130 20 -100 128

Tretieborg Engmeered Systems 140' 116 -102 7 -2 159

Trelleborg Butldmg Systems 159 56 -27 1 -36 153

Koncerngemensamma kostnader -147 12 -O 22 -6 -125

KåtAVerksamheten 789 644 -514 183 -277 825

Trelleborg Automotive

Trelleborg Automotive är den ledande globala leverantören av antivibrationssystem for fordons- och industriapplikationer samt ljuddämpande laminatprodukter.

Affärsområdeschef:

George Cap/ea

Mål

Trelleborg Automotive skall fortsatt aktivt delta i konsolide- ringen av världens fordonsleverantörer med inriktning mot polymerbaserade komponenter och system med målet att nå ledande positioner i alla områden man är aktiv inom.

Marknadssegment

Affärsområdet är uppdelat i två övergripande delar:

Automotive AVS (Anti Vibrations System)

Trelleborg är världsledande inom antivibrationssystem till bil- och fordonsindustrin med en global produktion och ett komplett produktprogram for såväl chassiapplikationer som applikationer för styrlina.

Industriell AVS & Laminat

Inom produktområdena Industriell AVS och Laminat har Trel- leborg världsledande positioner. Applikationer finns i snart sagt all industri ~ från applikationer för tåg och marin till antivibration inom verkstadsindustri och infrastruktur. Lami- nat levererar ljuddämpande bromsshims till världens bilindustri samt ljuddämpande produkter under varunamnet DuruLam.

Marknadstrender

Utvecklingen mot bilar som tillfredsställer allt högre krav på komfort innebär att kraven även skärps på ljud-och vibrations- dämpning. Det innebär större efterfrågan på ljud- och vibrations- dämpande system redan inom ramen för befintlig marknad.

strategi

Affärsområdet arbetar utifrån sex framgångsfaktorer:

• Fokusering~ på polymera produkter till fordonsindustrin.

· HettoomAttning och rörelseresultat ROAoch ROS

Nettoomsattnlng Rorelser~ltat ROA

• Kritisk massa - genom förvärv och ett mer komplett sorti- ment möta de ökande kraven från sina globala kunder.

• Effiktiv produktion - till exempel integrerade organisa- tioner i USA och Europa samt ökade satsningar för att effektivisera inköp.

• Teknisk kompetens - affärsområdets forskning och utveckling utgår från tre avancerade och specialiserade tekniska centra i Sverige, Tyskland och USA.

• Global närvaro-Trelleborg Autoinotive kan möta kundernas krav på global produktion genom anlägg- ningar i Europa, USA, Sydamerika och Asien.

• e-business (se nedan).

e-business

En stor del av FoUldesignarbetet sker online med kunderna.

Flera projekt som syftar till att öka lönsamheten genom lägre inköpskostnader, rorbättrad kundservice samt ökade försäljnings- och marknadsandelar har startats. Flenalet produktområden har websidor anpassade för designsamarbeten med kund och/

eller beställningsfunktion. Trelleborg Au tomotive ingår sedan tidigare i fordonsindustrins intranät ANX och Covisint.

Trelleborgs position och konkurrenter

Inom Auromotive AVS är Trelleborg världsledande. Konkur- renter i Amerika är Freudenberg NOK, Clevite, Tokai, Good- year och Cooper/ContiTech och i Europa Vibracoustic, ComiTech, Paulstra, Boge, Woco samt Hutchinson.

Inom Industriell AVS är Trelleborg tvåa i världen och i Amerika samt etta i Europa. Konkurrenter är bland annat Paulstra/Barry, Lord och GMT.

ROS

Nettoomsättding per geograflek marknad

5000 ~ - - - -- - - ---- ··- ---

-i

^$00

6000,. · - - - · - -- ---'----··--,600 ^{.trs~, ~~~- ~----}

l

:u

-j lO

Asien 3 ^{% Ovrilla 1%}

:::

l

~---=~-=~~~--~--~=----__ :~2

...

-'

;⁴⁰⁰ 300 ~9

:looor--- ----~..-1

--

^J2oo

6L j:

; - ! 2

~ydamertka ^{NOI'd- och}

50%

Europa 46%

:t ooo

t----__:_.,...--: -- --

~ ^:10o

aL- ~--- -· - ~---~---··_;o

199b 1997 1998 :1.999 2000 1'1<>\too,.,...ttnnl&

MSEJ\ --· Rorelseresultat

MS~K

' !

o L---·- ----·-·-·---'---·-·----J o

1fil> 11197 199S 1999 2000

ROA.% ·- ROS.~

Nyckeltal 2000 1999

Nettoomsattntng. MSEII 5822 2008

Andel av koncernens nettoomsattnlng, % 42,6 8,6

Rörelseresultat, MSEK 45.1 210

Rorelsemarglnal. % (ROS} 7,5 8,8

Genomsnittligt sys&elsatt kapital, liiSEK 3573 1269 Avkastnmg på sysselsatt kapital, % (ROA) 13,5 16,1 lnvestermgar l anläggningar, MSEK 249 91 Operativt kassaflöde, MSE~ 510 139

Medelantal anstalida 5 796 1744

Produktion l Sverige, Tyskland, Storbrftannien, Spamen, USA,

VIKTIGA HÄNDELSER 2000

Utfall 2000

• Forvarv och mtegrermg av lnvensys AVS- verksamhet fordt! Trelleborg Uff ledande le-

~ntor av anttVIbratton$S)'$tem for tordon

• Stark forsatmlngsutlier:klmg frarna 1 USA, e)(kluF.JVe förvarv Okatie forsabnmgen med

nro procent

• Rera certrtienngar och pnser. bi a Årets Leverontor av General Motors,

Produkter

• Stlategrsk otder for k9mponenter med . elektroniSkt &!yra C!ampnmg.

• J alllims med Delphi erhol/s en Vtktlfi otder av komponenter for st;rlrna tJI/ en not d·

amenka/lsl<. brltrlfverkare

• Fortsatt stark t1llvaxt for ljuddampande bromsbelagg Nya produktmO}I~hefer ftx J]uddampmngsmaterialet DuruLam

Effektiviseringar

• Ett kOQrdmetat program ft'r kontu1uerltga produktrvttetsroroottrmgar har mtrod•.rce- rats 1 hela affarsomtådet

• Affaisområdet mu startat upp ett elektrcr mskt mkops!>ysrem Systemet beraknas kunna mmska antafet externa leverantorer och effektlVIseJ a rr.~opsprocessen

Marknadsförindrlngar

• Allmant praglas mi'lrknaden tor kompo- nenter och S)Stl'lm tri/ fordonsmdustrm av kontrnuerltga program ftlr årtrga pr/$· . redukttoner samt en snabbar~ marl<nads- anp8:!iSnmg

Marknadsvolym

AutomotlVe AV$

TIHVaxt

lndustneii/WS TillVal(\:

35 OOO!.ISEK

2-4 %får 7000 MSEt<

2..cJ %/år

Trel l ~b org

Auto o t i v e

l Förvärvet av LAC under slutet av 2000 stärker Trelleborg.r världsledande position inom antivibration till fordomindustrin.

Trelleborg tecknade i november 2000 ett avcal om att för·

värva den engelska koncernen Laird Group Plc's fordons·

komponentverksamhet, laird Automotive Components - LAC. Sedan erforderliga tillstånd erhållits kunde förvärvet genomföras i samband med årsskiftet 2000/01. LAC ornsät·

ter cirka 2,8 miljarder SEK och har drygt 3 000 anställda vid 16 tillverkningsenheter i sex länder, huvudsakligen inom Europa.

Genom förvärvet förstärker Trelleborg sin världsledande position inom vibrationskontroll till fordonsindustrin. Sorti- mentet mot fordonsindustrin utökas också med en utveck- lingsbar position inom produktområdet ljuddämpning.

Produktområdet kompletterar Trelleborgs verksamhet inom vibrationskontroll och har förutsättningar for stark tillväxt i Nordamerika och övriga världen genom Trelleborgkoncernens globala nätverk.

Därtill kommer en intressant position inom flödessystem för fordonsindustrin som har forutsättningar för att vidareut- vecklas och kompletteras i Trelleborg Aurornatives affärs- struktur.

Förvärvet är i linje med Trelleborgs strategi att växa inom kärnverksamheten tillledande positioner. Trelleborg stärker sin världsledande position inom antivibration och

Dettair LAC

Laird Aurornative Components (LA C) år ett av de ledande företagen på den europeisk-l marknaden

for

tdmiskt avancerade gumnu- och plastprodukter for

fotdoruoindu~trin. Företaget karaktåri~ras av en stark företagsledning med en god intJanmgsf'ormåga och sa~­

ning pl forskning och utveckling. Mell..m 1997 och 1999 okade LAC:s forsaljning med 25 pwcent, vilket också lett till att man okat sma marknadsandelar. Vid årsskiftet 2000/01 hade LAC ungefar fYra procent a'll världsmarknaden inom .mnvtbration tt.ll fordnn~>­

indumin. Det ger Tretieborg cirka 20 procent av världs- marknaden och en ~tarkt position som nummet ett

kommer samtidigt åt intressanta produkeområden med tillväxtmöjligheter som ljuddämpning och flödessystem.

Betydande synergier forväntas uppstå som en konse- kvens av integrationen med Trelleborgs nuvarande Auro- rnative verksamheter. Effekterna är framför allt marknads- relaterade och beräknas uppstå inom ett par år. Ett struktur- program för att möta integrationskostnaderna ko~mer att bokas upp i samband med förvärvet.

"Nya"

Trelleborg Automotive

Total omsättning: cirka nio miljarder SEK

Anställda: cirka 9 600

inom produktområdet. LAC har en ~tark position i cen- trala Emopa, framfor

allt

på den franska marknaden, med huvudproduktton 1 Nantes. Detta

ar

ett bra kom- plement till Ttelleborgs nuvarande europd~>ka styrka som ligger i Tyskland, Spanien och Storbritanmen.

Den goda intjåningsformåga som foreraget haft har till stora delar mve~tera~ i effektivare produknon och foNkning och utveckling, för att pä basta. satt kunna leva

upp till kundern~ krav på kostnadseffektiva och varde- skapande tekniska losningar. Investermgarna har framföt allt gjorts i nya. fabriker i Spanien, Turkietoch USA.

Trelleborg 16 .,.

DÄRFÖR PASSAR LAC l TRELLEBORG

stärkt posftton $0111

numlll8f1 ·

Trelleborg var redan rnnan torvatvet storst 1 varJaen inoin antiVIbration till fordonsrndustnn och forvårvet starker denna ledande position.

Utökad kundbas

lAC har trll betydande delar andra kun- der rnom tordonsindustrin an TrellebOrg, vilket ger ~nya"Trel/eborg AutomotiVe en annu bredare kundbas.

Global teknologi tillgång tiH och taStan ...

--ad

Med forvnr~kan Trelleborg Autotnouve erbjuda annu b<Jttre narhet tr/J kunderna, ett vrktigt kravsom fOfdonstll~rkama·

ställer.

KonipJetterande ...,.ktiou-.. · anläggningar

LAC har ftamst fabril(er r. Franknke, Italien och Turklet vflket kompletterar Trelleborgs nuvarande tillverllnmg t l}'sl<land, Sparnen och Storbritannien.

Dela och föltNil:tra teknisk kompetens ocll ertar.nllet:

Dagens Tre/feborg AutomotJve har M stark teknisk kompetens och bred erta- renhet av fordOnsrndustnri. samma sak galler LAC ·-ooh genom att dela denna kompetens lcail man erbjuda kunderna annu effektivaro lösningar.

lnköpssynergier OCh andra skalfördelar

Ettstorre Trelleborg AutomotlVe blrr .en annu starkare mkopare och ·kim oci<Sd.

på många andra sått dra nytta ^8\t sm storiek

Trel eborg W e Sy ems

Trelleborg Wheel Systems utvecklar, tillverkar och marknadsfor kompletta hjulsystem for skogs- och lantbruksmaskiner, truckar samt annan utrustningfor materia/hantering.

Affärsområdeschef:

Anders Pettersson

Mål

Trelleborg Wheel Systems mål är att bli en ledande leverantör genom att erbjuda däck, hjulsystem, därtill relaterade produk- ter samt service inom lönsamma nischområden på off-road marknaderna.

Marknadssegment

Inom Trelleborg Wheel Systems finns två marknadssegmem:

Solida (pneumatiska) industridäck samt Lantbruks- och skogsdäck

Solida industridäck

Trelleborg är världsledande inom området, som innefattar kompletta hjullösningar till fordon för materialhantering och därtill relaterade industrier, till exempel olika typer av trans- portfordon på flygplatser och i hamnar.

Lantbruks- och skogsdäck

Inom detta område är Trelleborg en av världens ledande de- signer, tillverkare och distributörer av hjulsystem till maskiner och fordon inom lantbruk och skogsbruk.

Marknadstrender

En utvidgning av EU innebär på sikt en rationalisering av lantbruken såväl i Västeuropa som i de östeuropeiska länder s.om står på tröskeln till organisationen. Det leder tiU sam- manslagningar till större jordbruk, vilket kräver större maski- ner. Trelleborg har med sina däckmodeller framgångsrikt minskat tunga maskiners tryck och därmed skador på marken.

Företagens ansträngningar att minimera lager och där-

ROAoclaROS

. - . Rol!IIS&rasul!llt.

M5EJI

med kapitalbindningen gör att effektiv materialhantering blir allt viktigare. Denna strävan leder bland annat till en långsik- tigt ökande marknad för solida däck till olika slags truckar.

strategi

• Växa som leveramör av kompletta hjulsystem, det vill säga fålg och däck.

• Förstärka den egna kapaciteten att tillverka hjulsystem och söka förvärv eller strategiska allianser som tillför kompetens inom detta område.

• Genom förvärv växa inom närliggande produktområden som gör det möjligt att leverera mer komplexa hjulsystem till de stora tillverkarna av lambruksmaskiner och truckar.

• Fortsätta bearbetningen av geografiska marknader i till- växt, till exempel Sydamerika och Sydostasien.

e-business

Genom att utnyttja elektronisk kommunikation på ett effek- tivt sätt strävar Trelleborg efter att hitta nya, snabbare och effektivare vägar direkt till Trelleborg Wheel Systems kunder för att öka lönsamhet och konkurrenskraft.

Trelleborgs position och konkurrenter

Inom produktområdet Industridäck är Trelleborg världs- ledande. Konkurremer är i första hand Solideal, MITL, Continental och Watts. Inom Lantbruks- och skogsdäck är Trelleborg trea i Europa. Konkurrenter är bland annat

Michdin, Goodyear och Continental.

Nettoomsittning per geografisk marimad

OYI1ga1"i.

Sverige 9 % Aslell & Australten 4 %

O'll'lgll latmamenlla 2 "

Skand1nav1en 496

0vnga Europa 59 'lb

Nyckeltal 2000

Nettoomsåttntng, MSal 3024

Andel av koncernens nettoomsattnmg, % 22,1 11,9

Rörelseresultat, MSa~ 200 171

Roretsemarglnal, % (ROS} 6.6 6.:2

Genomsnlttllgt syssetsatt kapital, MSeK 1707 1558 Avl<aStJJing på sysHisatt kapital, % (ROA) 1.1,7 1.1,0 Investeringar l anlaggrnngar, MSEK 130

..

117

Operativt kassaflöde, - 128 222

Medetantal anstanda 2 737 2630

Produktton 1 Sverige, Danmark, Nederlanderna, Belgien, Spanien, Italien, USA och Sri Lanka.

HÄNDELSER

Utfall 2000

• Trelleborg Whe<l'l Systems har under tre år 1 togd forbd!trat margmater och lonsamhet

• Under 2000 n&/de affcmomrädet for ror- sta gängen over J 000 'ASEK , omsattnmg och 200 hf!ilix r resultat

Produkter

vare tansermgar av de n.va tral<tordacl<en TM 60(1 och TM 800, som en fol}d av sam- arbetet med Plrelh

• Okade leveranser av talgar t1ll OEM-tiiiVer·

kare, ett eJ«m]pel ar Mttsubtshl CAT

• Lansermg av två nya skogseiack. T 422 ocnT 428.

Effektiviseringar

• Omfattande struktwrauonai~Senngar 1

Europa, dar två bf:l~ enhete1 $tantns

• Koncentratron av produktion av liltt:J mdustrtdack tJI/ Sn t.enka

• Fillgtrllvarknmgen fiyttad fli!m Herentals 1 BelgreP tiY svenska SaVSJO,

Marknadsförändringar

• Tillverkare och drstr.butoier mtegreras.

• . GkobaiJSenng

• Radtaldack at/t van1t~1e .

• Okad produktlon 1 bortreA~~enoc;h ostm Europa.

. • Kundemas

onskemill

^om att fordo.

n.e" J .

lika kunna f~r:~mtoras t 01/lt

hctre

farter

liii•III!JI~....:s:~:;:ll:er ^{nya krav Då} ddel< och !,.~~~

.

Marknadsvolym

lndustrrdack (gl()balt)

e

^{ooo t-rsoK}

T1ltvaxt clfka 3 %får

lantt>ruks-och skogsdack {EUr<'pa)

T1llvext

T r e Il b o r g n g i n e red Systems

Trelleborg Engineered Systems utvecklar, tillverkar, marknads- for och distribuerar system for flödeskontroll samt ingenjörs-

lösningar i polymera material med ett högt ingenjörskunnande till kvalificerade kunder på en global marknad.

Affärsområdeschef:

Georg Brunstam

Mål

Trelleborg Engineered Systems mål är att med ett högt inne- håll av ingenjörskunskap på ett kostnadseffektivt sätt utveckla, tillverka, marknadsföra och distribuera system för flödes- komroll och ingenjörslösningar i polymera material, som ökar värdet på kundernas produkter.

M arkadssegment

Inom Trelleborg Engineered Systems finns två övergripande marknadssegment: Flödeskontroll och Ingenjörslösningar.

Flödeskontroll

Trelleborg utvecklar, tillverkar, marknadsför och distribuerar industrislang och industtislangsystem. Trelleborg har en marknadsledande position i Europa och målet är att skapa bästa möjliga kundvärde genom att själv kontrollera utveck- ling, tillverkning och distribution av slangsystem.

Ingenjörslösningar

Med teknisk kom petens och erfarenhet ökar Trelleborg värdet på kundernas produkter genom att utveckla, tillverka och mark- nadsföra produkter och produktsystem för tätning, skydd och komfort baserade på polymera material till globala marknader.

Marknadstrender

Affiirsomcldet utvecklar framgångsrikt avancerade produkter som kan bidra till att erövra nya marknadsandelar. En faktor som stärker Flödeskontroll är utvecklingen mot alltmer föräd- lade livsmedel. Dessutom ökar infrastrukturinvesteringarna på många håll i världen, vilket gynnar affärsomcldet.

ROAoch RO&

strategi

• Fortsatt lönsamhetsförbärtring.

• Söka tillväxt inom infrastrukturområdet, både organiskt och genom förvärv.

• Aktiv produktutveckling och produktlansering inom segmentet lngenjörslösningar.

• Fortsatt omstrukturering inom segmentet Flödeskomroll samt att aktivt delta i en kommande omstrukturering av europamarknaden.

e-business

Affärsområdet använder Internet aktivt för att sänka transak- tionskosmader och möjliggöra förändringar i affärsmönstret.

En web-shop finns sedan en längte tid inom skyddsprodukter och inom industriförnödenheter startas en under början av 200 l. Majoriteten av affärsomd.ders enheter har hemsidor med information om produkter, teknik samt beräkning och dimensionering.

Konkurrenter

Inom Flödeskontroll är de största konkurrenterna IVG, ITR, Alfagomma, Semperit, Dunlop, Hutchinson, Goodyear, Contitech och Phoenix.

Inom Ingenjörslösningar finns en rad olika produkt- områden. Konkurrenter inom infrastrukturprodukter är bland andra Vredestein, Bridgestorre och Phoenix, inom skyddsprodukter MSA och Dräger, inom golv Freudenberg samt inom offshore Bredero Price.

ROS

-'-- -o

.19!1!1 2000

Nettoomsättnine per geogndisk marknad

Ovrtga 1 ^% Asien 2 % sveng~ u ~ Latmemerika

2"'

Ovnga Europa 41 % Norcl- amenk&

3!~