ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING 2007/2008

(1)

ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING 2007/2008

(2)

Finansiella nyckeltal 4

Förvaltningsberättelse 5

Resultaträkning 7

Balansräkning 8

Kassaflödesanalys 10

Noter 11

Revisionsberättelse 20

Styrelse och revisorer 21

Kalendarium

Årsstämma 7 oktober 2008

Kvartalsrapport (Q1), 1 juli – 30 september 30 oktober 2008 Kvartalsrapport (Q2), 1 oktober - 31 december 29 januari 2009 Kvartalsrapport (Q3), 1 januari – 31 mars 28 april 2009 Bokslutskommuniké, 1 juli – 30 juni 20 augusti 2009

Hemsida

Aktuell information om TravelPartner finns på: www.travelpartner.se

Adress

Scanworld TravelPartner AB (publ) Magnus Ladulåsgatan 63 A

118 27 Stockholm

Telefon: 08 – 505 504 00

(3)

VD har ordet

Under det räkenskapsår som passerat har TravelPartner gjort en turn-around. Vi har nu två kvartal i följd med positivt resultat. Tillväxten fortsätter vara hög, till skillnad från vad flera av våra konkurrenter rapporterar. Svenska Resebyråföreningens statistik visar på en tillväxt på ca 8% under 07/08 medan TravelPartner växt ca 40%.

De flesta kurvor pekar uppåt men den vinstnivå som visades under Q4 behöver förbättras. Vi visar ett negativt resultat på helåret. Med andra ord är det bara att fortsätta arbetet med att öka resultatet ytterligare.

Det mesta av vad vi planerar har att göra med att skapa större kundlojalitet samt att göra vårt utbud tydligare för kunden. Vi har flera intressanta marknadskanaler att nå kunder, som ännu är outforskade.

Bedömningen är att dessa projekt på sikt kommer att öka resultatet kraftigt fr o m 2009.

Vi har under våren 2008 lanserat ett nytt koncept, i2eNetwork, på den finska marknaden. Det är ett koncept som möjliggör för människor att etablera egen verksamhet inom resebyrånäringen. Sedan lanseringen i slutet av april har flera hundra människor anslutit sig till nätverket. I våra planer ingår att etablera detta koncept på flera marknader under 2008/2009. Vår bedömning är att detta kommer att bidra positivt till resultatet under kommande år.

Stor kraft har även gått åt under året att utreda potentiella förvärvsobjekt. Dock är prislapparna fortfarande väldigt höga i förhållande till det värde vi upplever att de har. Jag utesluter inte att det kommer att göras förvärv under 2008/2009 men vi kommer inte aktivt att söka efter förvärvsobjekt.

Vad gäller vår omvärld är osäkerheten stor. Flygbolagen har stora problem beroende på flera faktorer och där bränslekostnaden blivit det som fått bägaren att svämma över. De neddragningar av antal avgångar som aviserats kommer att innebära färre stolar för oss att sälja. Vi har därför skruvat ner vår förväntade tillväxt inför 08/09 till låga tvåsiffriga tal.

Att driva ett företag som handlar med resor på internet är aldrig långtråkigt. Det händer nya saker hela tiden.

Det gäller att göra det bästa av varje möjlighet.

Stockholm i september 2008 Mattias Sesemann, VD

(4)

Aktier och ägarförhållanden

Aktiekapitalet

TravelPartner-aktien listades på Stockholmsbörsen First North den 6 juli 2006. Aktier i TravelPartner handlas under kortnamnet TP och bolaget hade per den 15 september 2008 ett börsvärde på cirka 27 MSEK. Antalet aktier uppgår till 8 104 058 och en börspost omfattar 500 aktier.

Aktiekapitalets utveckling

År Månad Händelse

Förändring av aktiekapital

Totalt aktiekapital

Förändring antal aktier

Totalt antal aktier

Kvotvärde/

akite

1997 Januari Bildande 100 000 100 000 1 000 1 000 100,00

2000 Januari Nyemission¹⁾ 900 000 1 000 000 9 000 10 000 100,00

2000 December Nyemission²⁾ 333 400 1 333 400 3 334 13 334 100,00

2002 Oktober

Nedsättning av

aktiekapital -1 000 050 333 350 0 13 334 25,00

2002 Oktober Nyemission³⁾ 1 000 050 1 333 400 40 002 53 336 25,00

2002 Oktober

Nedsättning av

aktiekapital -1 226 728 106 672 0 53 336 2,00

2002 Oktober Nyemission⁴⁾ 120 006 226 678 60 003 113 339 2,00

2003 Juni Nyemission⁵⁾ 1 000 000 1 226 678 500 000 613 339 2,00

2003 Juni Kvittningsemission⁶⁾ 233 652 1 460 330 116 826 730 165 2,00

2006 Mars Nyemission⁷⁾ 195 314 1 655 644 97 657 827 822 2,00

2006 April Split 1:8 0 1 655 644 5 794 754 6 622 576 0,25

2006 Juni Nyemission⁸⁾ 370 371 2 026 015 1 481 482 8 104 058 0,25

---

1)

Företrädesemission ⁴⁾ Företrädesemission ⁷⁾Företrädesemission

2) Företrädesemission ⁵⁾ Företrädesemission ⁸⁾Nyemission

3) Företrädesemission ⁶⁾ Riktad emission till Aggregate

Media Fund I KB för kvittning av skuld

(5)

Ägarstruktur

Källa: VPC per 2008-08-29

Aktiekursens utveckling under perioden 2006-07-06 – 2008-09-15

Ägare Antal aktier

Kapital/

röster, % Leif Lundin *(Antal aktier via Futurizmo Charter AB 413.420 st) 1 868 788 23,06 Magnus Lundin * (Antal aktier via Grovein Invest 19 750) 1 410 334 17,40

DNB NOR BANK ASA 1 059 608 13,08

Hyltingö Sesemann Holding AB 614 058 7,58

Nordnet Securities AB 457 241 5,64

Thomas Palmer 454 300 5,61

Futurizmo Charter AB ( reg Leif Lundin 413 420 st = 5,10 %) - -

Nordnet, (Luxembourg) 408 000 5,03

Tuvedalen Limited 191 264 2,36

Folksam Framtidsfond 175 000 2,16

Övriga aktieägare 1 465 465 18,08

Totalt antal aktier 8 104 058 100,00

(6)

Finansiella nyckeltal

2007/2008 2006/2007 2005/2006 2004/2005

Försäljning, tkr 544 450 388 580 348 463 214 266

Nettoomsättning, tkr 34 366 26 473 24 107 19 360

Rörelseresultat, tkr -4 729 -8 691 -3 702 127

Resultat efter finansiella poster, tkr -4 245 -8 696 -3 741 256

Bruttomarginal, % 6,3 6,8 6,9 9,0

Rörelsemarginal, % Neg Neg Neg 0,7

Vinstmarginal, % Neg Neg Neg 1,3

Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg 11

Soliditet, % 8 18 37 14

Balansomslutning, tkr 53 843 45 204 45 851 18 146

Balanslikviditet, % 110 116 155 108

Resultat per aktie, kr -0,52 -1,08 -2,55 0,35

Eget kapital per aktie, kr 0,55 1,03 2,57 3,36

Antal anställda, medeltal 23 17 14 11

Försäljning per anställd, tkr 23 672 22 858 24 890 19 479

Definitioner

Försäljning

Försäljning avser det kunden betalar för resan.

Nettoomsättning

Nettoomsättning utgörs av ersättningar för utfört försäljningsarbete och erhålls från bolagets researrangörer, reseproducenter samt kunder.

Bruttomarginal

Nettot av fakturerade varor och tjänster med avdrag för inköpskostnader i procent av försäljningen.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen.

Vinstmarginal

Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

Soliditet

Eget kapital i förhållande till balansomslutning.

Balanslikviditet

Omsättningstillgångar samt tecknat men ej inbetalt kapital dividerat med kortfristiga skulder.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till antal aktier på balansdagen.

(7)

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören i Scanworld TravelPartner AB (publ), organisationsnummer 556538-1265, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2007/2008.

Verksamheten

Scanworld TravelPartner AB (publ) är en IATA-ansluten internetresebyrå med fokus på privatresenärer och småföretagare. Bolaget verkar på den europeiska marknaden för reseförmedling via Internet. I koncernen ingår Scanworld TravelPartner AB (publ) med säte i Stockholm, det helägda dotterbolaget TravelPartner AS med säte i Oslo, två helägda dotterbolag i Estland, OÜ TravelPartner.ee och OÜ GoLeif.ee med säte i Tallinn, samt det helägda dotterbolaget 4C-WEB AB med säte i Stockholm. All verksamhet bedrivs från moderbolagets kontor i Stockholm, vilket innebär att all personal tillhörande försäljning, marknad, ekonomi, IT och ledningsgrupp finns samlade på ett och samma ställe.

Väsentliga händelser under året

Ny VD tillträdde den 1 augusti 2007

Mattias Sesemann efterträdde Leif Lundin som VD den 1 augusti 2007. Mattias kommer närmast från affärsresebyrån Scanworld AB där han innehaft positioner som ekonomichef och Vice VD. Tidigare VD Leif Lundin blev på årsstämman utsedd till ny styrelseordförande.

Ny styrelse tillträdde den 15 november 2007

Ny styrelse ledd av företagets grundare Leif Lundin tillträdde i samband med ordinarie bolagsstämma. Nya i styrelsen är Magnus Wiberg och Pål Malmros.

Omstrukturering

Bolaget genomgick under hösten en omstrukturering. Avsikten var att öka effektiviteten och göra bolaget mer kundfokuserat. Antalet anställda har under året ökat med över 35%.

Möjlighet att handla resor på faktura eller kredit lanseras

Ett samarbete med Kreditor inleds där möjlighet ges till TravelPartners svenska privatkunder att handla räntefritt eller dela upp betalningen upp till 36 månader.

Off-Line avdelning

Ny avdelning med avsikt att öka servicenivån och erbjuda produkter som är svårbokade på internet startades den 3:e mars, 2008.

Väsentliga händelser efter balansdagen

Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång.

Försäljning och nettoomsättning

Koncernens försäljning uppgick under verksamhetsåret till 544,5 (388,6) MSEK, en ökning med 40%. För moderbolaget ökade försäljningen med 39% och uppgick till 476,0 (342,3) MSEK. Koncernens nettoomsättning uppgick under verksamhetsåret till 34,4 (26,5) MSEK, en ökning med 30%. För moderbolaget ökade nettoomsättningen med 25% och uppgick till 30,4 (24,3).

(8)

Resultat

Koncernens rörelseresultat uppgick till –4,7 (-8,7) MSEK. För moderbolaget uppgick rörelseresultatet till -4,0 (-7,9) MSEK. Koncernens resultat efter skatt uppgick till -4,2 (-8,7) MSEK. För moderbolaget var motsvarande siffror -4,5 (- 8,9). I resultatet för moderbolaget ingår en nedskrivning av aktier i dotterbolag avseende ett aktieägartillskott på 1,0 MSEK till den norska verksamheten. Detta tillskott har eliminerats i koncernens resultat.

Finansiell ställning och likvida medel

Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 45,8 (36,3) MSEK. Kassaflödet under kvartalet har varit positivt och uppgick till ett värde på 19,0 (2,7) MSEK. Den största förklaringen är den ökade försäljningen. Under verksamhetsåret visar kassaflödet ett tillskott på 9,6 (18,7) MSEK.

Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens utgång till 8,3% (18,4%). Eget kapital vid periodens utgång uppgick i koncernen till 4,5 (8,3) MSEK. I det egna kapitalet ingår en positiv justeringspost på 0,44 MSEK baserad på ändrad redovisningsprincip. Tidigare år har intäkten från förmedlad hotellprovision redovisats den månad då utcheckning ägt rum. Från detta räkenskapsår har hotellintäkten redovisats vid den tidpunkt då bolaget utfört allt arbete hänförligt till transaktionen. Detta i enlighet med bolagets intäktsredovisning av övriga produkter (flyg, charter).

Investeringar

Investeringar under verksamhetsåret har uppgått till 1,2 (1,8) MSEK och fördelas på immateriella tillgångar 0,6 (0,8) MSEK, samt inköp av nya maskiner och inventarier för 0,6 (1,0) MSEK.

Styrelsearbete

Scanworld TravelPartner ABs styrelse har under 2007/2008 haft 8 protokollförda sammanträden. Styrelsen har antagit en arbetsordning för styrelsearbetet och en instruktion till verkställande direktören.

Utdelning

Styrelsen för Scanworld TravelPartner AB (publ) föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2007/2008.

Förslag till behandling av förlust Koncernen

Koncernens fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till -6 875 449 kr.

Moderbolaget

Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten på -5 159 109 kr överförs i ny räkning

.

Flerårsjämförelse

Koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag

2007/2008

2006/2007

2005/2006

2004/2005

Försäljning, tkr 544 450 388 580 348 463 214 266

Nettoomsättning, tkr 34 366 26 473 24 107 19 360

Rörelseresultat, tkr -4 729 -8 691 -3 702 127

Resultat efter finansiella poster, tkr -4 245 -8 696 -3 741 256

Balansomslutning, tkr 53 843 45 204 45 851 18 146

Soliditet, % 8,3 18,4 37,1 13,5

Medeltal anställda 23 17 14 11

Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ekonomiska ställning vid räkenskapsårets utgång i övrigt, hänvisas till efterföljande resultaträkningar och balansräkningar med noter.

(9)

RESULTATRÄKNING

______________________________________________________________________________

KONCERNEN

MODERBOLAGET

TSEK Not

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

Försäljning 2 544 450 388 580 476 030 342 304

Nettoomsättning 2 34 366 26 473 30 408 24 278

Bruttoresultat 34 366 26 473 30 408 24 278

Övriga rörelseintäkter 1 496 423 1 496 420

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader 3,4 -28 142 -26 598 -24 215 -24 136

Personalkostnader 5 -11 550 -8 241 -10 920 -7 780

Avskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar

6,7,

8,9 -899 -748 -809 -658

Summa rörelsens kostnader -40 591 -35 587 -35 943 -32 574

Rörelseresultat -4 729 -8 691 -4 039 -7 876

Resultat från finansiella investeringar 10

Nedskrivning av andelar i koncernföretag - - -1 000 -1 100

Ränteintäkter 768 552 901 644

Räntekostnader -284 -557 -319 -570

Summa resultat från finansiella investeringar 484 -5 -418 -1 026

Resultat efter finansiella poster -4 245 -8 696 -4 456 -8 902

ÅRETS RESULTAT -4 245 -8 696 -4 456 -8 902

Antal aktier vid periodens slut 8 104 058 8 104 058 8 104 058 8 104 058

Genomsnittligt antal aktier 8 104 058 8 083 764 8 104 058 8 083 764

Resultat per aktie, kr -0,52 -1,08 -0,52 -1,08

(10)

BALANSRÄKNING

______________________________________________________________________________

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK Not

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Tillgångar

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Balanserade utgifter för forsknings- och

utvecklingsarbeten och liknande arbeten 6

884 416 717 170

Varumärken 7 157 205 157 205

Hyresrätter 8 361 549 361 549

1 402 1 170 1 235 924

Materiella anläggningstillgångar

Inventarier, verktyg och installationer 9 1 240 1 179 1 240 1 171

Finansiella anläggningstillgångar

11 Andelar i koncernföretag - - 1 321 1 221

Summa anläggningstillgångar 2 642 2 349 3 797 3 316

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 300 762 300 762

Kortfristiga fordringar hos koncernföretag - - 1 144 2 091

Aktuella skattefordringar 112 95 112 95

Övriga kortfristiga fordringar 965 1 155 786 1 080

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12 4 018 4 551 3 655 4 290

5 395 6 563 5 998 8 318

Kassa och bank

45 806 36 292 44 966 35 092

Summa omsättningstillgångar 51 201 42 855 50 964 43 410

SUMMA TILLGÅNGAR 53 843 45 204 54 761 46 726

(11)

BALANSRÄKNING (fortsättning)

______________________________________________________________________________

TSEK Not

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Eget kapital och skulder

Eget kapital 13

Bundet eget kapital

Aktiekapital (8 104 058 aktier à kvotvärde

0,25 kr) 2 026 2 026 2 026 2 026

Tecknat ej registrerat aktiekapital - - - -

Bundna reserver 9 314 9 314 9 314 9 314

11 340 11 340 11 340 11 340

Fritt eget kapital

Fria reserver -2 631 5 679 -703 7 758

Årets resultat -4 245 -8 696 -4 456 -8 902

-6 876 -3 017 -5 159 -1 144

Summa eget kapital 4 464 8 323 6 181 10 196

Långfristiga skulder 14

Reverslån 3 000 - 3 000 -

Kortfristiga skulder

Förskott från kunder 564 659 496 551

Leverantörsskulder 2 259 2 625 2 029 2 567

Övriga kortfristiga skulder 255 207 254 207

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 15 43 301 33 390 42 801 33 205

Summa kortfristiga skulder 46 379 36 881 45 580 36 530

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 53 843 45 204 54 761 46 726

Ställda säkerheter 16 4 150 1 150 4 150 1 150

Ansvarsförbindelser 17 1 750 1 750 1 750 1 750

(12)

KASSAFLÖDESANALYS

______________________________________________________________________________

TSEK

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat före finansiella poster -4 729 -8 691 -4 039 -7 876

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet

Avskrivningar 899 748 809 658

Omräkningsdifferens -51 10 - -

Justeringspost förändrad redovisningsprincip 441 - 441 -

-3 440 -7 933 -2 789 -7 218

Betalda/erhållna finansiella kostnader/intäkter 484 -5 582 74

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändring av rörelsekapital -2 956 -7 938 -2 207 -7 144

Förändring av rörelsekapital

Ökning kortfristiga fordringar 1 169 396 2 319 651

Ökning kortfristiga skulder 9 498 8 067 9 051 7 992

Kassaflöde från den löpande verksamheten 7 711 525 9 163 1 499

Investeringsverksamheten

Investeringar i immateriella tillgångar -638 -800 -638 -800

Investeringar i materiella tillgångar -552 -1 034 -552 -1 034

Investering i dotterföretag - - -100 -79

Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 190 -1 834 -1 290 -1 913 Finansieringsverksamheten

Reverslån 3 000 - 3 000 -

Nyemission - 20 000 - 20 000

Nedskrivning av andelar i koncernföretag - - -1 000 -1 100

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 000 20 000 2 000 18 900

Årets kassaflöde 9 522 18 691 9 874 18 486

Likvida medel vid periodens början 36 292 17 602 35 092 16 606

Omräkningsdifferens likvida medel -8 -1 - -

Likvida medel vid året slut 45 806 36 292 44 966 35 092

(13)

Noter, gemensamma för moderbolag och koncern

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Scanworld TravelPartner ABs årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år, förutom hantering av intäktsredovisning (se nedan)

Ändrade redovisningsprinciper

Enligt RR 5 Byte av redovisningsprincip skall vid retroaktiv tillämpning upplysning lämnas om den effekt bytet har på eget kapital och om den påverkan som effekter av bytet har för den aktuella räkenskapsperioden samt för de perioder som presenteras för jämförelseändamål.

Tidigare år har intäkten från förmedlad hotellprovision redovisats den månad då utcheckning ägt rum. Från räkenskapsåret 2007/2008 har hotellintäkten redovisats vid den tidpunkt då bolaget utfört allt arbete hänförligt till transaktionen. Detta i enlighet med bolagets intäktsredovisning av övriga produkter (flyg, charter).

Bytet av redovisningsprincipen har medfört en positiv effekt på 441 TSEK. Bokföringsmässigt redovisas denna post som ingående balans i Eget Kapital per 2007-07-01 (se även Not 13 Eget Kapital).

Koncernredovisning

I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.

Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet. Resultat från under året sålda bolag har inkluderats i koncernens resultaträkning för tiden fram till tidpunkten för avyttringen.

Scanworld TravelPartner ABs utländska dotterbolag klassificeras som självständiga dotterbolag, varför

dagskursmetoden tillämpas för omräkning av deras bokslut. Detta innebär att de utländska dotterbolagens tillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs. Samtliga poster i resultaträkningarna omräknas till årets genomsnittskurs.

Omräkningsdifferenser förs direkt till koncernens egna kapital. Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.

Fordringar

Fordringar upptas till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs.

Intäktsredovisning

Bolagets verksamhet innefattar försäljning av flygbiljetter, hotellövernattningar samt som återförsäljare åt

charterarrangörer. Intäkten redovisas vid utfärdandet av biljett, vilket motsvarar den tidpunkt då bolaget utfört allt arbete hänförligt till transaktionen. En schablonmässig reserv på charter och hotell tas upp som kostnad för eventuella avbokningar.

Inkomstskatter

Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt och förändringar i uppskjuten skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen.

Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- och balansräkningarna. Uppskjuten skattefordran avseende

underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I moderbolaget redovisas - på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning - den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna.

(14)

Immateriella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Vanligtvis kostnadsförs alla utgifter för utveckling eller underhåll av programvara omedelbart. Utgifter som är direkt sammankopplade med identifierbara och unika programvaror som kontrolleras av koncernen och som har troliga ekonomiska fördelar som efter ett år överstiger kostnaden balanseras dock som immateriell tillgång. Direkta kostnader inkluderar personalkostnader för

programutvecklande personal och en andel av relevanta indirekta kostnader.

Utgifter som höjer prestanda eller förlänger livslängden på programvaran utöver dess ursprungliga nivå redovisas som en förbättringsutgift och ökar det ursprungliga anskaffningsvärdet. Balanserade utgifter för utveckling av programvaror skrivs av linjärt över nyttjandetiden, dock högst fem år. Hyresrätter skrivs av på tre år.

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda

nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde.

Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Inventarier, verktyg och installationer skrivs av på 5 år.

Leasingavtal

Samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella, redovisas som hyresavtal (operationella leasingavtal). Leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingperioden.

Not 2 Intäkternas fördelning

TravelPartners verksamhet innefattar främst försäljning av flygbiljetter, hotellövernattningar och charterarrangemang. En del av bolagets försäljning utgörs av förmedlad fakturering. Den förmedlade faktureringen omfattar främst charterresor och hotell. För att ge en så rättvis bild som möjligt av bolagets verksamhet och underlätta jämförelser med andra företag inom branschen medräknas den förmedlade faktureringen i TravelPartners redovisade försäljning. Försäljningen kan indelas i följande kategorier:

Egen fakturering till kund

Vid egen fakturering till kund erhåller kunden sina biljetter och färdhandlingar från TravelPartner. Kunden betalar för sin bokade resa direkt till TravelPartner, som i sin tur betalar researrangören eller reseproducenten.

Fakturering till kund direkt från researrangör eller reseproducent (förmedlad fakturering)

TravelPartner agerar som förmedlare mellan kund och researrangörer. Vid bokning utför TravelPartner reservationen, men kunden erhåller sina färdhandlingar direkt från leverantören. Betalning av bokningen sker i de flesta fall direkt till respektive researrangör. TravelPartner erhåller för denna förmedlade tjänst en ersättning från leverantören i form av en avtalad förmedlingsprovision.

Specifikation av försäljning

_____________________________________________________________________________________________

TSEK

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

Egen fakturering till kund 468 810 303 454 401 202 258 096

Fakturering till kund direkt från researrangör

eller reseproducent 75 640 85 126 74 828 84 208

Summa försäljning 544 450 388 580 476 030 342 304

(15)

Not 3 Ersättning till revisor

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

Öhrlings Pricewaterhousecoopers:

Revisionsuppdrag samt revisionsnära tjänster 209 199 138 136

Andra uppdrag 12 122 - 56

Summa arvoden 221 321 138 192

Not 4 Operationella leasingkostnader

TSEK

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

Periodens leasingkostnader exklusive hyra för

lokaler 426 505 426 505

Summa operationella leasingkostnader 426 505 426 505

Not 5 Anställda och personalkostnader

TSEK

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

Medelantalet anställda, med fördelning på

kvinnor och män har uppgått till

Kvinnor 15 10 15 10

Män 8 7 8 7

Totalt 23 17 23 17

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

Styrelse och verkställande direktören 1 561 1 059 1 483 1 006

Övriga anställda 6 007 4 508 5 605 4 224

Totala löner och ersättningar 7 568 5 567 7 088 5 230

Sociala avgifter enligt lag och avtal 2 647 1 954 2 492 1 845

Pensionskostnader

¹⁾

616 406 616 406

Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och

pensionskostnader 10 831 7 927 10 196 7 481

1)Av moderbolagets pensionskostnader avser 272 TSEK (146) styrelse och verkställande direktör

(16)

Styrelseledamöter och ledande befattningshavare

2008-06-30

2007-06-30

Moderbolaget

¹⁾

Antal på

balansdagen Varav män

Antal på

balansdagen Varav män

Styrelseledamöter 4 100% 5 100%

Verkställande direktörer

²⁾

och andra ledande

befattningshavare 4 100% 5 100%

1)Samtliga personer i koncernen är anställda i moderbolaget, därav lämnas endast uppgifter för moderbolaget

2)Vid en eventuell uppsägning av ny VD Mattias Sesemann (tillträdesdatum 1 augusti 2007) uppstår lönekostnader motsvarande 1,1 MSEK, inklusive pension och sociala avgifter.

Sjukfrånvaro

Moderbolaget ¹⁾ 2007-07-01 2008-06-30

2006-07-01 2007-06-30

Sammanlagd sjukfrånvaro i relation till totalt antal arbetade timmar 2,5% 3,3%

Sjukfrånvaro över 60 kalenderdagar av total sjukfrånvaro 0,0% 0,0%

Sjukfrånvaron fördelad efter kön

Män 0,7% 3,0%

Kvinnor 3,5% 3,5%

Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori

29 år eller yngre 3,2% 3,2%

30-49 år 2,3% 3,7%

50 år eller äldre 0,0% 0,0%

1)Samtliga personer i koncernen är anställda i moderbolaget, därav lämnas endast uppgifter för moderbolaget

Not 6 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Ingående anskaffningsvärden 1 670 1 677 1 261 1 261

Årets aktiverade utgifter 593 - 593 -

Årets utrangeringar - - - -

Omräkningsdifferenser 7 -7 - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 270 1 670 1 854 1 261

Ingående avskrivningar -1 254 -1 072 -1 091 -989

Årets avskrivningar -128 -185 -46 -102

Omräkningsdifferenser -4 3 - -

Utgående ackumulerade avskrivningar -1 386 -1 254 -1 137 -1 091

Utgående planenligt restvärde 884 416 717 170

(17)

Not 7 Varumärken

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Ingående anskaffningsvärden 235 110 235 110

Årets inköp - 125 - 125

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 235 235 235 235

Ingående avskrivningar -30 - -30 -

Årets avskrivningar -47 -30 -47 -30

Utgående ackumulerade avskrivningar -77 -30 -77 -30

Utgående restvärde enligt plan 157 205 157 205

Not 8 Hyresrätter

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Ingående anskaffningsvärden 735 380 735 380

Årets inköp 46 675 46 675

Årets utrangeringar -60 -320 -60 -320

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 721 735 721 735

Ingående avskrivningar -186 -309 -186 -309

Årets avskrivningar -234 -174 -234 -174

Årets utrangeringar 60 297 60 297

Utgående ackumulerade avskrivningar -360 -186 -360 -186

Utgående restvärde enligt plan 361 549 361 549

(18)

Not 9 Inventarier, verktyg och installationer

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Ingående anskaffningsvärden 1 777 1 055 1 753 1 031

Årets inköp 551 1 034 551 1 034

Årets utrangeringar - -312 - -312

Omräkningsdifferens - - - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 328 1 777 2 304 1 753

Ingående avskrivningar -598 -551 -582 -543

Årets avskrivningar -490 -359 -482 -351

Årets utrangeringar - 312 - 312

Utgående ackumulerade avskrivningar -1 088 -598 -1 064 -582

Utgående restvärde enligt plan 1 240 1 179 1 240 1 171

Not 10 Resultat från finansiella investeringar Koncernen

TSEK

2007-07-01 2008-06-30

Ränteintäkter 768 552

Finansiella intäkter 768 552

Räntekostnader -35 -5

Netto valutakursförändringar -155 -410

Övriga finansiella kostnader -94 -142

Finansiella kostnader -284 -557

Summa resultat från finansiella investeringar 484 -5

Moderbolaget TSEK

2007-07-01 2008-06-30

Ränteintäkter, externa 741 543

Ränteintäkter, koncerninterna 160 100

Netto valutakursförändringar - -

Finansiella intäkter 901 643

Nedskrivning av andelar i koncernföretag -1 000 -1 100

Räntekostnader -36 -5

Netto valutakursförändringar -189 -423

Övriga finansiella kostnader -94 -142

Finansiella kostnader - 1 319 -1 670

Summa resultat från finansiella investeringar -418 -1 027

(19)

Not 11 Andelar i koncernföretag

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Ingående anskaffningsvärden - - 2 321 1 142

Aktieägartillskott - - 1 000 1 100

Förvärv OÜ TravelPartner.ee - - - 40

Förvärv OÜ GoLeif.ee - - - 39

Förvärv 4C WEB AB - - 100 -

0 0 3 421 2 321

Ingående nedskrivningar - - -1 100 -

Årets nedskrivning av andelar i koncernföretag

- - -1 000 -1 100

0 0 -2 100 - 1 100

Summa andelar i koncernföretag 0 0 1 321 1 221

Företagsnamn Org nummer Säte Kapitalandel Antal aktier/ Bokfört värde andelar

TravelPartner AS 986689192 Oslo, Norge

100 % 100 1 142

OÜ TravelPartner.ee 11273054 Tallinn, Estland

100 % 1 40

OÜ GoLeif.ee 11273623 Tallinn, Estland

100 % 1 39

4C WEB AB 556752-9051 Stockholm

100 % 1 100

Not 12 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Förutbetalda kostnader

Hyror 436 352 375 346

Marknadsföring 160 724 83 724

Flygbiljetter 118 276 118 259

Övriga poster 553 613 553 558

Upplupna intäkter

Ränteintäkter 362 296 362 296

Provisionsintäkter 2 311 2 044 2 086 1 864

Övriga poster 78 245 78 245

Summa 4 018 4 551 3 655 4 290

(20)

Not 13 Förändring av eget kapital Koncernen

TSEK Aktiekapital

Ej registrerat

aktiekapital Reservfond

Fritt eget kapital

Summa eget kapital Ingående eget kapital enligt fastställd

balansräkning 2007-07-01 2 026 0 9 314 -3 017 8 323

Effekt av byte av redovisningsprincip

¹⁾

- - - 441 441

Ingående eget kapital i enlighet med ny

princip 2007-07-01 2 026 0 9 314 -2 576 8 764

Omräkningsdifferens - - - -55 -55

Årets resultat - - - -4 245 -4 245

Eget kapital 2008-06-30 2 026 0 9 314 -6 877 4 464

Moderbolaget

TSEK Aktiekapital

Ej registrerat

aktiekapital Reservfond

Fritt eget kapital

Summa eget kapital Ingående eget kapital enligt fastställd

balansräkning 2007-07-01 2 026 0 9 314 -1 144 10 196

Effekt av byte av redovisningsprincip

¹⁾

- - - 441 441

Ingående eget kapital i enlighet med ny

princip 2007-07-01 2 026 0 9 314 -703 10 637

Årets resultat - - - -4 456 -4 456

Eget kapital 2008-06-30 2 026 0 9 314 -5 159 6 181

1) I det egna kapitalet ingår en positiv justeringspost på 0,44 MSEK baserad på ändrad redovisningsprincip. Tidigare år har intäkten från förmedlad hotellprovision redovisats den månad då utcheckning ägt rum. Från räkenskapsåret 2007/2008 har hotellintäkten redovisats vid den tidpunkt då bolaget utfört allt arbete hänförligt till transaktionen. Detta i enlighet med bolagets intäktsredovisning av övriga produkter (flyg, charter). Bokföringsmässigt redovisas denna post som ingående balans i Eget Kapital per 2007-07-01.

Not 14 Långfristiga skulder

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Reverslån Handelsbanken förfaller till betalning 3 000 - 3 000 -

inom två år efter balansdagen:

(21)

Not 15 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Upplupna kostnader

Personalrelaterade kostnader 961 684 961 684

Biljettkostnader 40 055 29 976 40 055 29 970

Övriga poster 2 285 2 562 1 785 2 440

Summa upplupna kostnader och förutbetalda

intäkter 43 301 33 390 42 801 33 205

Not 16 Ställda säkerheter

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Spärrkonto Handelsbanken 4 150 1 150 4 150 1 150

Not 17 Ansvarsförbindelser

TSEK

2008-06-30 2007-06-30 2008-06-30 2007-06-30

Resegaranti till kammarkollegiet 1 750 1 750 1 750 1 750

(22)

(23)

TravelPartners styrelse

TravelPartners styrelse består för närvarande av fyra personer, inklusive ordföranden. Bolaget har en styrelsesuppleant. Styrelseledamöterna väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma.

De nuvarande styrelseledamöterna i Scanworld Travelpartner AB, när de valdes in samt deras ålder och befattning redovisas nedan.