Halvårsrapport
1 januari – 30 juni 2003
Thalamus Networks AB (publ)
Thalamus Networks AB
Halvårsrapport 1 januari – 30 juni 2003
Marknaden
Marknaden var under det första halvåret svagare än förväntat, både under det första och det an- dra kvartalet. Detta är en följd av konjunkturen, och med ett fortsatt osäkert marknadsläge väljer vi att hålla nere förväntningarna.
Det pågår ett antal upphandlingar inom den offentliga sektorn i vilka Thalamus är aktiva an- budsgivare.
Marknaden för stads- och bostadsnät har ut- vecklats mycket svagt medan marknaden för av- ancerade kommunikationslösningar till industri och statliga verk har varit relativt stabil.
Investeringar
Investeringar i anläggningstillgångar har skett med totalt 7,4 MSEK (3,9) under det första halvåret. Uppbyggnaden av verksamheten som kommunikationsoperatör i Örebro svarar för en betydande del av periodens investeringar.
Det redovisade värdet för investeringar i fi- nansiella anläggningstillgångar uppgår till 32,7 MSEK och avser 183 994 A-aktier och 7 173 169 B-aktier aktier i TurnIT samt 1 026 600 ak- tier i ProAct ITGroup. Innehaven har värderats till börskursen per den sista juni, vilket innebar en nedskrivning på totalt –3,4 MSEK netto.
Första halvåret i sammandrag
• Thalamus Control (f.d. Thalamus Consulting) har valts av ABB Building Systems för att installera fastighetsautomation till IKEA:s nya huvudkontor i Helsingborg.
Väsentliga händelser efter periodens utgång
• Nettoomsättningen ökade med 443 procent till 134,3 MSEK (24,7) jämfört med motsvarande period förra året. Resultat efter finansnetto blev –10,5 MSEK (0,8).
• Resultat efter finansnetto har påverkats av resultat från finansiella placeringar med 10,1 MSEK (–) samt nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar med –3,4 MSEK (–).
• Resultat per aktie för perioden januari till juni var –1,12 (0,09).
• Arbetet med att förbättra lönsamheten fortsätter och målsättningen kvarstår – ett positivt rörelseresultat från och med fjärde kvartalet 2003.
Anställda
Antalet anställda uppgick till 164 (26). Anta- let anställda kommer att minska med ytterli- gare 11 personer då genomförda uppsägningar fått effekt. Vid årsskiftet hade koncernen 211 anställda.
Nettoomsättning och resultat
Nettoomsättningen ökade med 443 procent till 134,3 MSEK (24,7) jämfört med motsvarande period föregående år. Fiberdata ingår i Thala- muskoncernen sedan september månad 2002 och svarar för hela ökningen.
Rörelseresultatet var –19,0 MSEK (-2,8) och resultatförsämringen förklaras av minskad af- färsvolym där anpassningarna av koncernens kostnader ännu ej hunnit få effekt. Kostnader för neddragning av verksamheten inklusive re- serveringar har belastat rörelseresultatet under rapportperioden med cirka –2,8 MSEK. De lönsamhetsförbättrande åtgärderna har genom- förts under andra kvartalet och de resulterar i kostnadsreduktioner på cirka 12 MSEK i årstakt från och med juli 2003.
Totalt har ett 25-tal personer lämnat kon- cernen, i huvudsak inom enheten Integration.
Arbetet med att förbättra koncernens lönsam- het fortgår.
Resultatet efter finansnetto uppgår till –10,5 MSEK (0,8) och har under perioden påverkats positivt av utvecklingen för bolagets aktieport- följ med totalt 10,1 MSEK (-). Omvärdering- en av de finansiella placeringarna har påverkat resultatet efter finansnetto negativt med –3,4 MSEK.
Väsentliga händelser under rapportperioden
Fiberdata ansvarar genom ett löpande avtal för nätverksdesign och projekteringstjänster samt levererar nätverksprodukter till Kramfors kom- munnät. Stamnätet bygger på fiber och radio- länk. Användarna ansluts via befintligt kabel- TV-nät eller telenätet, d.v.s ADSL.
Enligt plan har stora delar av det i våras av- iserade åtgärdsprogrammet inom Fiberdata i Sverige genomförts.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
För att tydligare beskriva verksamheten bytte Thalamus Consulting AB i juli månad namn till Thalamus Control AB.
Thalamus Control AB har valts av ABB Buil- ding Systems för att installera ett fastighetsau- tomationssystem till IKEA:s nya huvudkontor i Helsingborg. Initialt beräknas ordern motsvara drygt 1 MSEK och sluttid för entreprenaden är juli 2004.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 0 (0) och resultatet före bokslutsdispositioner var 8,1 MSEK (0,7). Investeringar har skett i finan- siella anläggningstillgångar med 18,3 MSEK (4,0). De finansiella nettotillgångarna i moder- bolaget uppgick till 255,8 MSEK (276,0).
Framtiden
Vi kommer att fortsätta vårt arbete med att be- fästa Fiberdata som en högkvalitativ oberoende systemintegratör samt utveckla Thalamus Ope- rations roll som kommunikationsoperatör.
Lönsamhet har alltjämt högsta prioritet och målet är att så snabbt som möjligt nå ett positivt rörelseresultat. Målsättningen att alla koncer- nens enheter skall vara lönsamma från ingången av det fjärde kvartalet 2003 kvarstår.
Transaktioner med närstående
Totalt har arvoden på 1,2 MSEK utgått till när- stående under det första halvåret.
Likviditet och nya affärer
Koncernen har en fortsatt stor överlikviditet vil- ket innebär framtida affärsmöjligheter. Vid ut- gången av juni månad uppgick denna till cirka 120 MSEK. I denna summa ingår ej inneha- ven i TurnIT och ProAct, vilka uppgår till 32,7 MSEK.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlig- het med Redovisningsrådets rekommendation RR20 Delårsrapportering. Samma redovisnings- principer som i Årsredovisningen för 2002 har tillämpats. De nya rekommendationer som trätt i kraft från den 1 januari 2003 har beaktats.
4 5 Inom Fiberdata koncentrerar vi oss på att
utveckla vår verksamhet som oberoende systemintegratör. Leverans av konvergerade lösningar mellan IP och telefoni är ett högprioriterat område och det är viktigt för oss att Fiberdata positioneras och verkar som en oberoende leverantör i förhållande till Thalamus Operations.
Thalamus Operations koncentrerar sina marknadsinsatser på att ta en betydande roll som kommunikationsoperatör vid den pågående utbyggnaden av stads- och bostadssnät i Sverige.
För bolagen sker alla mellanhavanden på en strikt kommersiell basis där respektive bolag agerar utifrån kundnytta, prestanda och kvalitet.
Av konkurrensskäl är den ISP-
verksamhet (Internet Service Provider) som sedan ett antal år finns inom koncernen förlagd till en annan juridisk enhet – Thalamus Control. Såväl affärsmässigt som operationellt hålls de olika rollerna åtskilda. Direkttjänster till konsument erbjuds endast undantagsvis när ingen annan ISP finns att tillgå, till exempel på grund av obefintlig konkurrens eller otillräckligt kundunderlag på en mindre ort.
Installation
Installationsenheten erbjuder system och tjänster för kommunikationsinfrastruktur.
Enheten levererar koppar- och
fiberbaserade kabelsystem samt system för radiobaserad kommunikation.
Organisationen är regionindelad med
samordning av funktionerna för försäljning, teknik och logistik. Totalt omfattar enheten cirka 40 medarbetare i tre regioner.
Integration
Integrationsenheten erbjuder
kundanpassade lösningar för data- och telekommunikation baserade på standardteknologi. Försäljningen organiseras primärt efter kundsegment och samordning av kritiska teknik- och projektkompetenser.
Enheten innefattar även en avdelning för Control Systems (styr- och
reglersystem) samt ISP-verksamhet inklusive drift. Totalt omfattar enheten cirka 70 medarbetare i Sverige (efter genomförda uppsägningar).
Konsult
Konsultenheten erbjuder konsulter för projektledning, design av
kommunikationslösningar och Systems Management samt operativsystem nät.
Totalt omfattar enheten cirka 30 medarbetare i Norge.
Operations
Operationsenheten agerar som kommunikationsoperatör i stadsnät, levererar kabel-TV-tjänster samt utför teknikoberoende övervakningstjänster.
I verksamheten förvaltas också det av oss ägda stadsnätet i Ängelholms kommun.
Totalt omfattar enheten 11 medarbetare i Sverige.
Organisation
Koncernen är organiserad i fyra enheter: Installation, Integration, Konsult och Operations. De tre förstnämnda enheterna ligger primärt inom ramen för Fiberdatas verksamhet, medan Operations är det ursprungliga Thalamus.
4 5 KONCERNEN
KSEK 2003 2002
Nettoomsättning, Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
kvartalsuppgifter
Installation 8 453 11 726
Integration 43 427 46 387
Konsult 8 455 9 396
Operations 7 942 7 940
Övrigt –2 498 –6 965
Totalt 65 779 68 484 86 897 34 554 11 091 13 619
Rörelseresultat, Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
kvartalsuppgifter
Installation –2 653 –1 364
Integration –9 133 –5 408
Konsult 232 268
Operations 44 –277
Övrigt –565 –95
Totalt –12 075 –6 876 –561 385 –1 479 –1 366
I rörelseresultatet för kvartal 2 ingår kostnader för neddragning av verksamheten med totalt –2 844 KSEK varav huvuddelen avser integrationsverksamheten.
KONCERNENS RESULTATRÄKNING
april-juni april-juni jan–juni jan–juni jan–dec jan–dec
KSEK 2003 2002 2003 2002 2002 2001
RÖRELSENS INTÄKTER
Fakturering 65 779 11 901 134 263 25 428 145 850 47 203
Förändring pågående arbeten –810 –718 311 –7 211
Nettoomsättning 65 779 11 091 134 263 24 710 146 161 39 992
RÖRELSENS KOSTNADER
Handelsvaror –23 073 –4 070 –50 442 –10 995 –65 473 –16 558
Övriga externa kostnader –16 802 –2 145 –31 673 –4 292 –22 439 –18 378
Externa kostnader vid neddragning –144 –144 –1 723
av verksamheten
Personalkostnader –30 758 –3 707 –59 650 –7 116 –49 643 –19 600
Personalkostnader vid neddragning –2 700 –2 700 –1 777
av verksamheten
Av– och nedskrivningar på materiella och –4 377 –2 648 –8 605 –5 152 –11 627 –8 005 immateriella anläggningstillgångar
Rörelseresultat –12 075 –1 479 –18 951 –2 845 –3 021 –26 049
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR
Ränteintäkter och liknande resultat 1 793 2 103 2 759 4 057 8 326 9 300 på finansiella placeringar
Räntekostnader och liknande resultat –390 –182 –950 –398 –1 326 –1 023 på finansiella placeringar
Resultat kortfristiga placeringar 10 696 10 071 3 445
Nedskrivning av finansiella –3 391 –3 391
anläggningstillgångar
Resultat efter finansiella poster –3 367 442 –10 462 814 7 424 –17 772
Skatter 15 15 31 31 4 251 52
Periodens resultat –3 352 457 –10 431 845 11 675 –17 720
Resultat per aktie (kr) –0,36 0,05 –1,12 0,09 1,26 –1,91
Antal aktier vid periodens utgång 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 Genomsnittligt antal aktier 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456 9 271 456
Finansiell information
6 7 KONCERNENS BALANSRÄKNING
KSEK 2003–06–30 2002–12–31 2001–12–31
Tillgångar
Goodwill 7 803 8 879 2 807
Övriga anläggningstillgångar 62 139 61 605 46 098
Aktier i TurnIT och ProAct 32 720 23 166
Varulager 16 055 27 885 3 118
Kortfristiga fordringar 64 019 70 966 13 513
Kortfristiga placeringar i börsaktier 37 236 47 036
Likvida medel och räntebärande placeringar 98 935 123 581 212 163
Summa tillgångar 318 907 363 118 277 699
Eget kapital och skulder
Eget kapital 237 100*) 247 866 238 028
Räntebärande skulder och avsättningar 23 222 27 373 19 033
Icke räntebärande skulder och avsättningar 58 585 87 879 20 638
Summa eget kapital och skulder 318 907 363 118 277 699
*) Inkusive omräkningsdifferens på –335 KSEK avseende den norska verksamheten.
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS
KSEK 6 mån 6 mån 12 mån
2003 2002 2002
Kassaflöde från den löpande verksamheten 6 452 5 997 19 051
Förändringar i rörelsekapital 2 050 –3 390 –2 834
Förvärv av verksamheter –10 229
Investeringar i anläggningstillgångar –7 384 –3 878 –28 698
Omklassificering av innehav i ProAct till anläggningstillgångar –18 273
Kassaflöde före finansiering –17 155 –1 271 –22 710
Finansieringsverksamheten –16 717 –595 –14 266
Periodens kassaflöde –33 872 –1 866 –36 976
Likvida medel vid årets början 170 617 207 593 207 593
Kursdifferens i likvida medel –574
Likvida medel vid periodens slut 136 171 205 727 170 617
*) avser Fiberdata AB
**) avser i huvudsak Fiberdata AB
NYCKELTAL
2003–06–30 2002–06–30 2002–12–31
Omsättningstillväxt 443,3% 34,3% 265,4%
Sysselsatt kapital 260 322 251 506 275 239
Sysselsatt kapital exkl. kortfristiga placeringar 144 659 51 506 130 638
Finansiella nettotillgångar 145 694 191 072 166 435
Genomsnittligt antal anställda 164 26 89
Soliditet 74,3% 88,1% 68,3%
Antal aktier vid periodens utgång 9 271 456 9 271 456 9 271 456
Eget kapital per aktie (kr) 25,57 25,54 26,73
Totalt antal utestående teckningsoptioner är 1.000 000, vilka vid teckning ger en utspädning på 10,8 procent av kapitalet samt 5,4 procent av rösterna. För optionerna gäller teckningskurserna 45,60 (500 000 optioner) respektive 36 kronor (500 000 optioner). Utspädningseffekter har ej beaktats då teckningskurserna överstiger aktuell börskurs.
**)
*)
6 7 KVARTALSVISA VÄRDEN – RESULTATRÄKNING
KSEK Utfall Utfall Utfall Utfall Utfall
Kv 2–2003 Kv 1–2003 Kv 4–2002 Kv 3–2002 Kv 2–2002 Rörelsens intäkter
Fakturering 65 779 68 484 85 530 34 892 11 901
Förändring i pågående arbeten för annans räkning 1 367 –338 –810
Nettoomsättning 65 779 68 484 86 897 34 554 11 091
Rörelsens kostnader
Handelsvaror –23 073 –27 369 –39 546 –14 932 –4 070
Övriga externa kostnader –16 802 –14 871 –13 067 –5 080 –2 145
Personalkostnader –30 758 –28 892 –31 662 –10 865 –3 707
Av– och nedskrivningar på materiella och –4 377 –4 228 –3 183 –3 292 –2 648 immateriella anläggningstillgångar
Kostnader för neddragning av verksamheten –2 844
–77 854 –75 360 –87 458 –34 169 –12 570
Rörelseresultat –12 075 –6 876 –561 385 –1 479
Resultat från finansiella investeringar
Ränteintäkter och liknande resultat på 1 793 966 2 199 2 070 2 103
finansiella placeringar
Räntekostnader och liknande resultat på –390 –560 –635 –293 –182
finansiella placeringar
Resultat kortfristiga aktieplaceringar 10 696 –625 10 673 –7 228 Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar –3 391
8 708 –219 12 273 –5 451 1 921
Resultat efter finansiella poster –3 367 –7 095 11 676 –5 066 442
Skatt på årets resultat 15 16 4 270 –50 15
Kvartalets resultat –3 352 –7 079 15 946 –5 116 457
DEFINITIONER
Soliditet beräknas genom att dividera eget kapital inklusive minoritetsandelar med balansomslutning.
Genomsnittligt antal aktier beräknas med hänsyn till när emissionslikviden eller apportegendomen varit tillgänglig.
Resultat per aktie avser resultat efter full skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Eget kapital per aktie erhålls genom att dividera eget kapital med antal aktier vid periodens utgång.
Stockholm den 19 augusti 2003 Jan Norman
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖR
Ytterligare information Thalamus Networks AB (publ) Box 11 129, 161 11 BROMMA Organisationsnummer: 556394-1987 Telefon: 08–635 96 00
Fax: 08–29 65 30
E–mail: info@thalamus.se Hemsida: www.thalamus.se
Föreliggande delårsrapport kan hämtas från vår hemsida, se adress till vänster. Den har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Delårsrapport för perioden
1 januari – 30 september 2003 kommer att presenteras den 7 november 2003.
8
Box 111 29, 161 11 Bromma. Telefon: 08-635 96 00. Telefax: 08-29 65 30 Åkerslundsgatan 10, 262 73 Ängelholm. Telefon: 0431-44 54 00. Telefax: 0431-44 54 10.
www.thalamus.se info@thalamus.se
Produktion: Frank Kommunikation AB
