Delårsrapport januari - december 2005
Feelgood är ett av Sveriges ledande företag inom företagshälsovård. Feelgood erbjuder ett rikstäckande helhetskoncept till företag och organisationer som vill investera i medarbetarnas hälsa och välbefinnande.
Feelgood riktar sig också till privatpersoner när det gäller fysioterapi, träning och motion. Feelgoods över- gripande målsättning är att ha Sveriges friskaste kunder.
BOKSLUTSKOMMUNIKÉ FÖR ÅR 2005
Feelgood Svenska AB (publ) (org nr 556511-2058)
Belopp inom parentes avser, såvitt inte annat anges, motsvarande värden föregående år.
ÅRET I SAMMANDRAG
Nettoomsättningen uppgick till 432,8 (395,9) mkr.
Resultatet efter skatt uppgick till 8,2 (9,7) mkr. Resultatet har belastats med kostnader av engångskaraktär om ca 4,0 mkr.
Resultatet per aktie var 0,10 (0,12) kr per aktie och efter utspädning 0,10 (0,12) kr.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8,8 (0,9) mkr.
Soliditeten uppgick till 28,8 (28,4) %.
Förvärv av Transporthälsan Malmöregionen AB, Östermalmshälsan AB och Vårdkompaniet i Stockholm AB.
Eva Rooth, ny VD, tillträdde den 12 maj 2005.
KVARTALET I SAMMANDRAG
Nettoomsättningen för oktober-december uppgick till 125,8 (105,2) mkr.
Resultatet efter skatt uppgick till 2,3 (4,9) mkr. Resultatet har belastats med kostnader av engångskaraktär om ca 2,0 mkr.
Resultatet per aktie var 0,03 (0,06) kr per aktie och efter utspädning 0,03 (0,06) kr.
FÖRSÄLJNING OCH RESULTAT FÖR HELÅRET 2005
Feelgoods nettoomsättning för helåret ökade med 36,9 mkr och uppgick till 432,8 (395,9) mkr. Ök- ningen beror främst på förvärvade bolag vars bidrag till nettoomsättningen uppgår till 34,7 mkr. Rörel- seresultatet minskade med 2,4 mkr och uppgick till 9,7 (12,1) mkr. Resultat efter finansiella poster uppgick till 8,4 (10,2) mkr och resultat efter skatt uppgick till 8,2 (9,7) mkr. Resultat är belastat med kostnader av engångskaraktär för omorganisation och ledningsförändringar med ca 4,0 mkr varav un- der fjärde kvartalet ca 2,0 mkr.
Ledningsförändringar och fortsatta effektiviseringar
Eva Rooth tillträdde som ny VD för Feelgood den 12 maj. Under 2005 har en ny operativ organi- sation implementerats. Syftet med den nya organisationen är ökat kundfokus samt att höja effekti- viteten. Denna nya organisation är fullt verksam från 2006 och innebär samtidigt en minskning med ca 25 årsanställda, vilket motsvarar en kostnadsbesparing om ca 8 mkr.
Kundavtal
Feelgood har under året bl a tecknat nya avtal med Posten och Umeå Kommun. Avtalen bygger på Feelgoods partnerkoncept och löper på tre respektive två år. Antalet anställda som omfattas av av- talen är 30 000 i Posten och 5 800 i Umeå Kommun.
Avtalet mellan Feelgood och Volvo PV har förlängts och löper till och med den 1 augusti 2008.
Avtalet innebär att Feelgood och Volvo PV utvecklar sitt strategiska och långsiktiga samarbete kring hälsa och arbetsmiljö. Antalet anställda som omfattas av avtalet är 13 000.
Förvärv av verksamheter
I mars förvärvades samtliga aktier i Transporthälsan Malmöregionen AB. Bolagets verksamhet be- står av företagshälsovård i Malmö, Trelleborg och Helsingborg. Transporthälsan har nio anställda och redovisade 2004 en omsättning om 10,0 mkr och en vinst efter skatt om 1,4 mkr. Transport- hälsan har under 2005 integrerats och samlokaliserats med Feelgoods befintliga verksamhet.
Förvärvet förbättrar Feelgoods marknadsposition väsentligt i Skåne, liksom inom transportsektorn.
I juni förvärvades samtliga aktier i Östermalmshälsan AB och Vårdkompaniet AB. Verksamheten i Östermalmshälsan består av företagshälsovård och i Vårdkompaniet av traditionella sjukvårdstjäns- ter vid tre enheter i Stockholm. Östermalmshälsan och Vårdkompaniet har tillsammans drygt 50 anställda. Bolagen redovisade 2004 en försäljning på drygt 43 respektive 10 mkr. Vinsten före bok- slutsdispositioner och skatt i bolagen uppgick till 0,9 respektive 0,2 mkr.
Östermalmshälsan och Vårdkompaniet har under året integrerats med Feelgoods verksamhet. Ge- nom förvärvet har Feelgoods marknadsposition i Stockholm väsentligt förbättrats. Förvärvet beräk- nas öka koncernens omsättning med ca 45-50 mkr och resultatet efter finansnetto med 5-7 mkr på årsbasis.
Om tillträdesdagen för samtliga nyförvärv under året hade varit den 1 januari 2005 så skulle kon- cernens nettoomsättning för år 2005 ha uppgått till 465,9 mkr och resultat efter skatt till 11,0 mkr.
En sammanställning över anskaffningsvärdena samt de beräknade verkliga värdena på tillgångar och skulder redovisas i not. Goodwill hänförlig till nyförvärv uppgår till 14,9 mkr.
Nyemissioner och bemyndiganden
Ordinarie bolagsstämma 2005 beslutade att ge bemyndigande till styrelsen att längst intill tiden för nästa ordinarie bolagsstämma, vid ett eller flera tillfällen och med eller utan företrädesrätt för aktie- ägarna, besluta om nyemission av högst 4 000 000 aktier á nominellt belopp om 1,25 kr, en ökning av aktiekapitalet om högst 5 000 000 kr. Betalningen för aktierna skall kunna ske i kontanter, kvittning eller genom tillskjutande av apportegendom.
Bemyndigandet, som medför en utspädning av ägarandelen med maximalt 5 procent, motiverades av att bolaget skall ges möjlighet att, vid eventuellt företagsförvärv, kunna betala hela eller delar av köpeskillingen med bolagets aktier. Ett likalydande bemyndigande gavs vid bolagsstämman 2004.
I mars 2005 genomfördes en nyemission i samband med förvärvet av Transporthälsan Malmöregi- onen AB. Nyemissionen om 880 000 aktier à nominellt 1,25 kr riktades till ägaren. Aktierna teck- nades till en emissionskurs om 2,28 kr. Emissionen gjordes som en del av det emissionsbemyndi- gande som gavs på bolagsstämman 2004.
I juni genomfördes en nyemission i samband med förvärvet av Östermalmshälsan och Vårdkompa- niet. Nyemissionen om 830 000 aktier à nominellt 1,25 kr riktades till en av ägarna i Östermalms- hälsan. Aktierna tecknades till en emissionskurs om 3,60 kronor.
Optionsprogram
Ett teckningsoptionsprogram riktat till alla anställda i Feelgood genomfördes 2003 genom att sty- relsen tilldelade 123 anställda totalt 1 177 500 teckningsrätter med en löptid om tre år. Fullt ut- nyttjande av de tilldelade teckningsoptionerna innebär en utspädning av ägarandelen med ca 1,5 procent. Teckningskursen uppgår till 1,90 kr per aktie.
Teckning sker kvartalsvis under perioden 8 juni 2004 till och med den 10 juni 2006. Per den 31 december 2005 återstår 934 000 teckningsrätter.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER ÅRETS UTGÅNG
Förvärv av Vitea
Den 19 januari genomförde Feelgood ett förvärv av ett konsultbolag inom företagshälsovård, Vitea AB. Genom förvärvet förbättras Feelgoods position som hälsostrategisk partner till företag och of- fentliga myndigheters som vill minska kostnaderna för ohälsa. Vitea grundades 1999 som ett IT- baserat hälso- och sjukvårdsföretag. Vitea har under 2005 genomgått en stor omstrukturering och bland annat genomfört en anpassning av organisation och kostnadsnivå. Vitea har 26 anställda och kommer för 2005 att redovisa en omsättning på ca 28 mkr.
Feelgoods omsättning för 2006 beräknas öka med 30 mkr till följd av förvärvet. Resultatbidraget beräknas dock bli svagt negativt på grund av integrationskostnader och avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar. Från och med 2007 beräknas påverkan på både resultat- och kassaflöde bli positivt.
Nyemission och bemyndiganden
I februari 2006 genomfördes en nyemission i samband med förvärvet av Vitea AB. Nyemissionen om 1 675 000 aktier à nominellt 1,25 kr riktades till ägaren av Vitea AB. Aktierna tecknades till en emissionskurs om 3,15 kr. Av 2005 års bolagsstämmas bemyndigande till styrelsen om att utge högst 4 000 000 aktier återstår per 2006-02-22 1 495 000.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering vilket är i enlighet med de krav som ställs i Redovisningsrådets rekommendation RR 31 Delårsrapporter för koncerner. De re- dovisningsprinciper som tillämpats är de som beskrivits i årsredovisningen för år 2004 not 2 och i förvaltningsberättelsen. Där framgår bla att enligt övergångsreglerna så har jämförelsetalen avseende 2004 omräknats med retroaktiv tillämpning av de nya principerna, med nedanstående undantag.
Feelgood har i enlighet med undantagsreglerna inte räknat om företagsförvärv före 2004. För Feel- good är det i huvudsak reglerna i IFRS 3, som bland annat behandlar goodwillavskrivningar, som kommit att påverka redovisade värden jämfört med redovisningen enligt tidigare principer.
Enligt IFRS 3 skall planenlig avskrivning inte ske på det goodwillbelopp som uppkommer vid fö- retagsförvärv, utan ersätts av minst årliga prövningar av goodwillvärdet med avseende på eventuellt nedskrivningsbehov.
Goodwillvärdet per den 31 december 2004 och den 31 december 2005 har testats enligt reglerna i IAS 36 Impairment of Assets (Nedskrivning) och därvid har konstaterats att det inte förelåg något nedskrivningsbehov per dessa datum. Effekterna av omräkningen av jämförelsetalen avseende re- sultaten för helåret 2004 och rapportperioden oktober-december 2004 samt eget kapital 2004-12- 31 framgår av denna bokslutskommuniké.
INVESTERINGAR
Koncernens investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 37,8 (8,3) mkr. Investeringarna består i huvudsak av immateriella tillgångar i samband med förvärv av bolag.
Övriga investeringar utgörs bland annat av inventarier i förvärvade bolag, datorutrustning och pro- gramvara.
FINANSIELL STÄLLNING
Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 7,1 (11,3) mkr. Disponibla likvida me- del inklusive outnyttjad checkräkningskredit uppgick till 27,6 (24,2) mkr. Koncernen hade vid pe- riodens utgång 38,2 (33,5) mkr i räntebärande skulder.
Eget kapital 2005-12-31 uppgick i koncernen till 71,2 (57,5) mkr, och soliditeten till 28,8 (28,4) %.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 8,9 (0,9) mkr.
PERSONAL
Medelantalet anställda uppgick under året till 563 (567).
MODERBOLAGET
Moderbolaget Feelgood Svenska Aktiebolag (publ) bedriver verksamhet i form av koncernledande funktioner samt försäljning till rikstäckande kunder. Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 15,9 (16,0) mkr. Resultat före dispositioner och skatt uppgick till –29,5 (-56,1) mkr.
Eget kapital vid årets utgång uppgick till 101,1 (87,5) mkr. Investeringarna uppgick till 30,3 (4,3) mkr.
Investeringarna består i huvudsak av aktierna i de under året förvärvade bolagen. Moderbolagets likvida medel uppgick vid rapportperiodens utgång till 0,0 (0,3) mkr. Disponibla likvida medel in- klusive outnyttjad checkräkningskredit uppgick till 5,8 (1,5) mkr.
STYRELSE
Vid den ordinarie bolagsstämman den 12 maj 2005 fattades beslut om omval av styrelseledamöter- na Rolf Lundström, Uwe Löffler, Margareta Nordenvall, Eric Norlander och Kent Torwald. Styrel- seledamöterna Karl-Gunnar Burman, Anders Milton och Anna-Stina Nordmark-Nilsson avböjde omval. Vid det konstituerande styrelsemötet omedelbart efter bolagsstämman omvaldes Uwe Löffler till styrelsens ordförande och Kent Torwald valdes till vice ordförande.
NOMINERINGSKOMMITTÉ
I enlighet med bolagsstämmobeslut den 12 maj 2005 har nomineringskommitté inför styrelseval vid ordinarie bolagsstämma 2005 utsetts. Kommittén är utsedd bland bolagets största aktieägare och består, förutom av styrelsens ordförande Uwe Löffler, av Christoffer Lundström (Provobis Hol- ding AB), Ulf Strömsten (Catella Kapitalförvaltning AB) och Torsten Söderberg (Syoto AB).
Eventuella förslag på styrelseledamöter kan ställas till Uwe Löffler, Feelgood Svenska AB (publ.), Box 5254, 102 46 Stockholm.
ORDINARIE BOLAGSSTÄMMA (ÅRSSTÄMMA)
Feelgood Svenska AB (publ) kommer att hålla ordinarie bolagsstämma torsdagen den 11 maj 2006, kl 13.00 i Salén Konferens & Matsalar, Norrlandsgatan 15, Stockholm.
UTDELNING
Styrelsen föreslår bolagsstämman att ingen utdelning lämnas till aktieägarna.
FRAMTIDSUTSIKTER
Bolaget räknar med att redovisa en ökad omsättning samt ett förbättrat resultat jämfört med 2005.
EKONOMISK INFORMATION
Bolaget avser att för verksamhetsåret lämna följande information:
⋅ Delårsrapport för tre månader 11 maj 2006
⋅ Delårsrapport för sex månader 29 augusti 2006
⋅ Delårsrapport för nio månader 14 november 2006
⋅ Bokslutskommuniké för år 2006 22 februari 2007
ÅRSREDOVISNING
Årsredovisningen för 2005 distribueras direkt till aktieägarna, samt finns tillgänglig på bolagets hu- vudkontor från och med den 20 april 2006.
Årsredovisningen kan även beställas direkt via e-post: info@feelgood.se.
ÖVRIG INFORMATION
Ekonomiska rapporter och lämnade pressmeddelanden finns tillgängliga från och med publice- ringstillfället på Feelgoods webbplats www.feelgood.se under fliken Finansinfo/Rapporter. På webbplatsen finns också möjlighet att anmäla om prenumeration av koncernens finansiella infor- mation.
Stockholm den 22 februari 2006
Styrelsen
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 3 mån 3 mån 12 mån 12 mån
okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec
2005 2004 2005 2004
Nettoomsättning 125 811 105 191 432 792 395 939
Rörelsens kostnader
Handelsvaror mm -3 426 -3 317 -12 525 -11 403
Övriga externa kostnader -38 121 -26 463 -119 009 -106 888
Personalkostnader -78 438 -67 803 -280 641 -255 396
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar -2 725 -1 779 -10 820 -10 125
Övriga rörelsekostnader -49 -1 -91 -1
Rörelseresultat 3 052 5 828 9 706 12 126
Finansiella poster -290 -390 -1 334 -1 909
Resultat efter finansiella poster 2 762 5 438 8 372 10 217
Skatt -505 -510 -142 -510
Resultat 2 257 4 928 8 230 9 707
RESULTAT PER AKTIE
3 mån 3 mån 12 mån 12 mån
okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec
2005 2004 2005 2004
Genomsnittligt antal aktier under perioden 81.514.865 79.740.371 80.609.356 79.740.371
Resultat per aktie i kronor 0,03 0,06 0,10 0,12
Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning 82.568.865 80.917.871 82.568.865 80.917.871
Resultat per aktie efter full utspädning 0,03 0,06 0,10 0,12
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 2005 2004
31 dec 31 dec
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 87 600 64 485
Materiella anläggningstillgångar 18 969 15 513
Finansiella anläggningstillgångar 23 500 23 368
Omsättningstillgångar exkl. likvida medel 109 724 87 741
Likvida medel 7 096 11 260
Summa tillgångar 246 889 202 367
Skulder och eget kapital
Eget kapital 71 182 57 494
Långfristiga skulder och avsättningar
Räntebärande 23 974 19 746
Icke räntebärande 3 004 803
Kortfristiga skulder och avsättningar
Räntebärande 14 213 13 783
Icke räntebärande 134 516 110 541
Summa skulder och eget kapital 246 889 202 367
FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL
Belopp i tkr 2005 2004
jan-dec jan-dec
Ingående eget kapital 57 494 47 787
Nyemissioner 5 458 -
Periodens resultat 8 230 9 707
Utgående eget kapital 71 182 57 494
KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS I SAMMANDRAG
Belopp i tkr 2005 2004
jan-dec jan-dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital 14 399 18 153
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -5 558 -17 290
Kassaflöde från den löpande verksamheten 8 841 863
Kassaflöde från investeringsverksamheten -16 481 -7 057
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 476 6 066
Periodens kassaflöde -4 164 -128
Likvida medel vid periodens början 11 260 11 388
Likvida medel vid periodens slut 7 096 11 260
ÖVRIGA NYCKELTAL
12 mån 12 mån
2005 2004
jan-dec jan-dec
Aktiens nominella belopp 1,25 1,25
Antal aktier vid periodens utgång 81.573.871 79.740.371
Soliditet i procent 28,8 28,4
Eget kapital per aktie i kronor 0,87 0,72
Medelantalet anställda under perioden 563 567
FÖRETAGSFÖRVÄRV
Belopp i tkr
Kontant betalt 16 146
Direkta kostnader i samband med förvärv 2 446
Verkligt värde på emitterade aktier 4 994
Beräknad tilläggsköpeskilling 1 000
Anskaffningsvärde 24 586
Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar -9 727
Goodwill 14 859
Verkligt Förvärvat värde bokf. värde
Likvida medel 12 849 12 849
Materiella anläggningstillgångar 6 087 6 087
Kundavtal (inkluderade i posten immateriella tillgångar) 5 766
Finansiella anläggningstillgångar 369 369
Fordringar 16 210 16 210
Skulder -28 104 -28 104
Uppskjutna skatteskulder -3 450 -1 836
Förvärvade nettotillgångar 9 727 5 575
Likvida medel i förvärvade bolag 12 849
Kontant reglerad köpeskilling samt direkta kostnader -18 592 Förändring av koncernens likvida medel vid förvärv -5 743
EFFEKTER PÅ JÄMFÖRELSETALEN FÖR 2004 AV ÖVERGÅNGEN TILL IFRS
Belopp i tkr Resultat Resultat
okt-dec jan-dec
2004 2004
Enligt tidigare redovisningsprinciper 2 519 192
Återförda goodwillavskrivningar 2 409 9 515
Enligt nuvarande redovisningsprinciper 4 928 9 707
Belopp i tkr Eget
kapital 31/12 2004
Enligt tidigare redovisningsprinciper 47 979
Återförda goodwillavskrivningar 9 515
Enligt nuvarande redovisningsprinciper 57 494
KONTAKTPERSONER
Uwe Löffler, Styrelsens ordförande Eva Rooth, VD och koncernchef
Mob: 0708-11 49 72 Tfn: 08-545 810 00
Mob: 0705-41 58 29
Thomas Ådén, Ekonomi- och finanschef Feelgood Svenska AB (publ)
Tfn: 08-545 810 00 Box 5254, 102 46 Stockholm
Mob: 0709-54 44 41
www.feelgood.se
FEELGOOD SVENSKA AB (publ) Huvudkontor
Box 5254
102 46 Stockholm Telefon 08-545 810 00 Fax 08-660 01 04 E-post: info@feelgood.se www.feelgood.se
