Delårsrapport januari-mars 2004
I Lund förvärvades under mars en kontorsfastighet om ca 12 000 kvm. Merparten av ytorna är uthyrda.
Delårsrapport januari-mars 2004
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas bokförda värde uppgår till ca 14 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler.
Fastigheterna ägs och förvaltas av sex dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala).
Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista.
Hyresintäkterna för perioden januari - mars 2004 uppgick till 455 Mkr (436 Mkr motsvarande period föregående år).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 210 Mkr (155).
Resultatet per aktie uppgick till 5,12 kronor (3,78).
Förvaltningsresultatet förbättrades med 6% till 130 Mkr motsvarande 3,17 kronor per aktie.
Under perioden har 17 fastigheter sålts för 375 Mkr med en vinst om 151 Mkr.
DATA PER AKTIE
Kronor 2004 2003 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 jan-mars jan-mars
Förvaltningsresultat 3,17 3,00 13,29 12,39 10,68 8,60 6,92 5,50 4,74 Förändring +6% +7% +16% +24% +24% +26% +16%
Kassaflöde förvaltning 3,98 3,76 16,39 15,17 13,32 10,72 8,70 7,14 6,30 Förändring +6% +8% +14% +24% +23% +22% +13%
Resultat exkl. jämförelse- störande poster och med
avdrag för 28% skatt 4,93 3,73 12,73 12,07 9,95 8,39 6,56 5,24 4,34 Förändring +32% +5% +21% +19% +28% +25% +21%
Utdelning 8,50 7,50 6,50 5,50 4,50 3,50 2,75
Förändring +13% +15% +18% +22% +29% +27%
Verksamhet och strategi
Castellums verksamhet fokuseras på tillväxt i kassafl öden och resultat, vilket ger förutsättningar för en långsiktigt god värdetillväxt i bolaget, samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Castellums över- gripande strategi för tillväxt bygger på:
• Förvärv och nyproduktion av fastigheter med utveck- lingsmöjligheter.
• Förbättrat driftsöverskott genom förädling av fastig- heter, ökade hyresintäkter och kostnadseffektiv förvalt- ning.
• Försäljning av fastigheter som inte kan tillföras ytter- ligare mervärden i förvaltningen.
Castellums resultat skall därför bestå av både överskott i den löpande förvaltningen, där effektiviteten mäts på för- valtningsresultat per aktie, och av vinster från fastighets- försäljningar. Målsättningen är att redovisa vinster från fastighetsförsäljningar om minst 80-100 Mkr per år.
Fastighetsbeståndet skall till större delen bestå av kom- mersiella fastigheter med lokaler för kontor/butiker och fl exibla lager/industriytor i fem svenska tillväxtregioner.
Målsättningen är att alla investeringar, oavsett om det gäller åtgärder i befi ntliga fastigheter, nyförvärv eller ny- produktion, efter kalkylmässig full räntebelastning och av- skrivningar, skall ge positivt resultat och kassafl öde inom 12 månader, med potential för framtida värdetillväxt.
Castellums kapitalstruktur skall vara sådan att lång- siktigt skall den synliga soliditeten uppgå till minst 30%
och räntetäckningsgraden ej understiga 200%. Castellums utdelningspolitik innebär att minst 50% av årets resultat skall delas ut. Hänsyn skall dock tas till bolagets investe- ringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Castellums strategiska val är att förvalta fastigheterna i en småskalig organisation med lokala dotterbolag i syfte att uppnå närhet till och kunskap om de lokala fastighets- och hyresmarknaderna. För att förstärka den lokala identi- teten verkar bolagen under egna namn.
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive vinster från fastighetsförsäljningar, jämförelsestörande poster och skatt, uppgick till 130 Mkr (123), motsvarande 3,17 kr (3,00) per aktie. Förbättringen per aktie uppgår till 6% och har uppnåtts på grund av ökade hyresintäkter, genomförda investeringar och lägre räntenivåer. I genomsnitt har förbättringen uppgått till ca 18% per år sedan bolaget börsnoterades 1997.
FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE
0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00
Isolerat kvartal, kr (staplar) Rullande årsvärde, kr (kurva)
0,00 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00
2000 2001 2002 2003 2004 1999
1998 1997
Kassafl ödet från förvaltningen uppgick till 163 Mkr (154), motsvarande 3,98 kr (3,76) per aktie – en förbättring med 6%
jämfört med motsvarande period föregående år.
Under det första kvartalet har fastigheter sålts för 375 Mkr (168) med en vinst om 151 Mkr (90). Periodens resultat efter skatt uppgick till 210 Mkr (155), motsvarande 5,12 kr (3,78) per aktie.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 455 Mkr (436).
Hyresintäkterna har förbättrats främst på grund av indexupp- räkningar, omförhandlingar och ett större fastighetsbestånd, medan de påverkats marginellt av förändrad uthyrningsgrad.
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 3 300 kontrakt med spridning på ett fl ertal olika branscher och löptider. Det en- skilt största kontraktet svarar för 1,2% av Castellums totala hyresintäkter.
För kontors- och butiksfastigheter uppgår den genom- snittliga kontrakterade hyresnivån till 1 078 kr/kvm, motsva-
rande en ökning för jämförbara enheter med 1,4% jämfört med utgången av föregående år. För lager- och industrifastig- heter är den genomsnittliga hyresnivån 615 kr/kvm, vilket motsvarar en ökning med 3,0%.
Av de kontrakt som förfaller under det närmaste året beräk- nas ca 50% (40) förlängas på oförändrade villkor, medan en mindre del kommer att sägas upp för avfl yttning. Resterande kontrakt bedöms omförhandlas och hittills avslutade omför- handlingar har medfört ökade hyresnivåer om ca 7% (8).
Vad avser den ekonomiska uthyrningsgraden fort- sätter trenden med något sjunkande uthyrningsgrader, främst beroende på att föregående års uppsägningar i Storstockholm fått full effekt först i år. Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontors- och butiksfastigheter uppgick till 88,7% och för lager- och industrifastigheter till 92,1%.
Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avfl ytt- ning uppsagda kontrakt) under perioden innebär ökade hyres- intäkter på årsbasis om 4 Mkr (4).
NETTOUTHYRNING
Hyresmarknaden under första kvartalet uppvisar stora likheter med föregående år, där såväl uthyrningar som uppsägningar har legat på höga nivåer. Marknaderna, exklusive Storstock- holm, uppvisar fortsatt stabila hyresnivåer och efterfrågan, med vissa tendenser till ökad optimism i det lokala närings- li vet. Vad avser Storstockholm kvarstår en viss prispress, även om aktiviteten bedöms något bättre än tidigare, med ett något ökat intresse för mindre och medelstora lokaler.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 173 Mkr (164) mot- svarande 287 kr/kvm (275). Kostnadsökningen avser främst ökade driftskostnader.
Driftsöverskott före avskrivningar
Driftsöverskott före avskrivningar uppgick till 282 Mkr (272) motsvarande en direktavkastning om 8,4% (8,6).
-60 -40 -20 0 20 40 60 80
Nytecknat Isolerat kvartal, Mkr
Uppsagt Nettouthyrning
2000 2001 2002 2003 2004
Avskrivningar
Castellums avskrivningar uppgick till 33 Mkr (31). Avskriv- ningarna består i huvudsak av avskrivning på byggnader med 1% per år.
Fastighetsförsäljningar
I Castellums strategi för tillväxt ingår bland annat att sälja fastigheter, vilka inte längre kan tillföras ytterligare mer- värden i förvaltningen.
Under perioden har 17 fastigheter (11) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 375 Mkr (168) och med en vinst om 151 Mkr (90), där merparten avsåg bostads- fastigheter.
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 13 Mkr (13). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 2 Mkr (2).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –106 Mkr (–105). Den genomsnitt- liga räntenivån under perioden var 5,1% (5,6).
Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg expo- nering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genomsnittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av mark- nadsräntan med en procentenhet en förändring av ränte- nettot det närmaste året med 23 Mkr, vilket motsvarar 3,4%
av Castellums kassafl öde från förvaltningen.
Skatt
På grund av möjligheten att göra skattemässiga över- avskrivningar på fastighetsbeståndet och nyttja befi nt- liga underskottsavdrag uppstår ingen betald skattekostnad.
Dock redovisas en icke kassafl ödespåverkande uppskjuten skattekostnad om 71 Mkr (58), främst hänförlig till skatte- mässiga överavskrivningar och förbrukning av underskotts- avdrag. Kvarvarande underskottsavdrag kan beräknas till 75 Mkr.
Redovisningsprinciper
Castellums redovisningsprinciper har varit oförändrade mot föregående år. Bolaget följer Redovisningsrådets rekommendationer samt Redovisningsrådets Akutgrupps uttalanden.
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastig- heter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen. Tyngd- punkten i beståndet fi nns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbets- områden med goda kommunikationer och utbyggd service i de större orterna. Castellums kvarvarande bostads- fastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg.
Investeringar och försäljningar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning.
FÖRÄNDRING AV FASTIGHETSBESTÅNDET
Bokfört värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2004 13 911 500
+ Förvärv 114 2
+ Investeringar i befi ntliga fastigheter 63 –
– Försäljningar – 224 – 17
– Avskrivningar – 32 –
Fastighetsbestånd 31 mars 2004 13 832 485
Under perioden har investerats för totalt 177 Mkr (222), varav 114 Mkr (97) avser förvärv och 63 Mkr (125) inves- teringar i befi ntliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 134 Mkr Öresundsområdet, 23 Mkr Storgöteborg, 12 Mkr Storstockholm, 6 Mkr Västra Småland samt 2 Mkr Mälardalen.
INVESTERINGAR
0 100 200 300 400 500 600
Investeringar i befintligt bestånd Förvärv
Isolerat kvartal, Mkr (staplar) Rullande årsvärde, Mkr (kurva)
0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400
2000 2001 2002 2003 2004
CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND 2004-03-31 Antal
fastig- heter Yta tkvm
Bokfört värde
Mkr
Bokfört värde kr/kvm
Hyres- värde
Mkr Hyres-
värde kr/kvm
Ekon. ut- hyrnings- grad
Hyres- intäkter Mkr
Fastighets- kostnader
Mkr Fastighets-
kostnader kr/kvm
Drifts- överskott
Mkr Direktav-
kastning Kontor/butik
Storgöteborg 64 293 2 424 8 262 79 1 076 90,6% 72 20 267 52 8,6%
Öresundsområdet 39 253 2 436 9 634 78 1 227 91,3% 71 21 336 50 8,1%
Storstockholm 37 240 1 861 7 767 74 1 240 82,5% 61 23 384 38 8,2%
Västra Småland 32 177 979 5 532 37 836 91,4% 34 13 302 21 8,4%
Mälardalen 42 178 1 045 5 866 40 893 89,0% 35 13 295 22 8,5%
Summa kontor/butik 214 1 141 8 745 7 664 308 1 078 88,7% 273 90 317 183 8,3%
Lager/industri
Storgöteborg 82 429 1 841 4 292 67 624 95,4% 64 16 150 48 10,4%
Öresundsområdet 37 260 880 3 389 39 601 91,4% 36 12 172 24 11,1%
Storstockholm 28 163 671 4 114 33 810 89,6% 29 11 272 18 11,0%
Västra Småland 35 183 424 2 313 20 443 89,9% 18 4 97 14 13,1%
Mälardalen 25 118 371 3 150 18 614 88,8% 16 5 183 11 11,5%
Summa lager/industri 207 1 153 4 187 3 632 177 615 92,1% 163 48 167 115 11,0%
Bostäder
Göteborg 15 23 166 7 264 5 961 99,3% 6 3 456 3 6,8%
Helsingborg 9 31 240 7 761 8 977 98,9% 7 3 361 4 7,8%
Summa bostäder 24 54 406 7 550 13 970 99,1% 13 6 402 7 7,4%
Summa 445 2 348 13 338 5 682 498 848 90,2% 449 144 245 305 9,2%
Uthyrning och fastighetsadministration 25 42 – 25 – 0,8%
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 169 287 280 8,4%
Projekt 8 67 311 – 8 – – 5 3 – 2 –
Obebyggd mark 32 – 183 – – – – – – – – –
Totalt 485 2 415 13 832 – 506 – – 454 172 – 282 –
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång. I det redovisade driftsöverskottet om 282 Mkr, som sammanfaller beloppsmässigt med resultaträkningens driftsöverskott, har dels driftsöverskottet i under året sålda fastigheter 3 Mkr frånräknats, dels driftsöverskottet i under året förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 3 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
Kontor/butik 62%
Bostäder 3%
Lager/industri 35% Storgöteborg 30%
Öresundsområdet 25% Västra Småland 11%
Mälardalen 12%
Storstockholm 22%
2004 jan-mars
2003 jan-mars
2003 jan-dec
Hyresvärde, kr/kvm 848 819 829
Ekonomisk uthyrningsgrad 90,2% 91,2% 90,7%
Fastighetskostnader, kr/kvm 287 275 244
Driftsöverskott, kr/kvm 478 473 508
Direktavkastning 8,4% 8,6% 9,0%
Bokfört värde, kr/kvm 5 682 5 469 5 664
Antal fastigheter 485 501 500
Uthyrningsbar yta, tkvm 2 415 2 380 2 437 FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL
HYRESVÄRDE PER REGION, EXKL PROJEKT HYRESVÄRDE PER KATEGORI, EXKL PROJEKT
SEGMENTINFORMATION
Hyresintäkter
Rörelseresultat exkl. centrala administrationskostnader 2004
jan-mars
2003 jan-mars
2004 jan-mars
2003 jan-mars
Storgöteborg 142 135 190 161
Öresundområdet 115 107 110 57
Storstockholm 91 92 45 58
Västra Småland 53 48 29 23
Mälardalen 54 54 26 32
Totalt 455 436 400 331
Finansiering
FINANSIERING 2004-03-31
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till 4 551 Mkr (4 689), motsvarande en soliditet om 32% (33).
Utdelningen som uppgick till 8,50 kr per aktie, totalt 348 Mkr, redovisas som en ej räntebärande skuld då den är beslu- tad men utbetald först den 2 april 2004.
Det långsiktiga målet är att den synliga soliditeten ej skall understiga 30% och att räntetäckningsgraden ej skall under- stiga 200%. I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 2,3 miljoner egna aktier utöver de 2 miljoner som förvärvats tidigare.
Räntebärande skulder
Den 31 mars 2004 hade Castellum kreditavtal om 12 977 Mkr (11 899) inklusive utestående företagscertifi kat om 2 223 Mkr (1 146). Netto räntebärande skulder med avdrag för likviditet om 33 Mkr (33) uppgick till 8 162 Mkr (8 565). Den vägda löptiden på bindande kreditlöften, exklusive utestående företagscertifi kat, uppgick till 5,1 år. Den genomsnittliga effektiva räntan per den 31 mars 2004 var 5,1% (5,2).
Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 3,1 år (2,7) medan andelen lån med ränte- förfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 31% (38). Ränteförfallostrukturen har uppnåtts genom att lån med i huvudsak kort räntebindning förlängts i tiden med ränteswapavtal. Den genomsnittliga räntebindningen skall enligt fi nanspolicyn vara 2-4 år.
Eget kapital 4 551 Mkr (32%)
Ej räntebärande skulder 1 295 Mkr (9%)
Räntebärande skulder 8 195 Mkr (59%)
RÄNTE- OCH LÅNEFÖRFALLOSTRUKTUR 2004-03-31 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Lånebelopp
Mkr
Medelränta Kreditavtal Mkr
Utnyttjat Mkr Certifi kat 0-1 år 2 223 3,1% 2 223 2 223 0-1 år inkl. likviditet 331 4,9% 696 31
1-2 år 550 5,7% 1 250 650
2-3 år 1 158 6,0% 8 8
3-4 år 1 600 5,5% 1 200 1 000
4-5 år 300 6,1% 700 –
5-10 år 2 000 6,4% 6 900 4 250
Totalt 8 162 5,1% 12 977 8 162
Ramen för certifi katprogrammet är totalt 2 500 Mkr.
Substansvärde
Utifrån värderingen den 31 december 2003 och med hänsyn tagen till periodens resultat och lämnad utdelning kan substansvärdet per 31 mars 2004, efter avdrag för full skatt om 28%, beräknas till 7 473 Mkr motsvarande 182 kr per aktie. De investeringar som genomförts sedan årsskiftet har värderats till nedlagda kostnader och har således ej påverkat substansvärdet. Under periden gjorda försäljningar har påverkat substansvärdet positivt, då de skett till priser som översteg värderingen vid årsskiftet med 75 Mkr
Det bör dock framhållas att en fastighets marknadsvärde endast kan fastställas då den säljs. Fastighetsvärdering- arna är beräkningar gjorda enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Med ett antagande om ett värdeintervall om +/– 5% på fastighetsnivå, vilket skall avspegla den osäkerhet som fi nns i dylika beräkningar, och en effektiv skatt om 15-20% kan substansvärdet beräknas till 175-217 kronor per aktie.
Moderbolaget
Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 4 Mkr (6). Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 2 Mkr (2).
Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 Mkr (0), i huvudsak av fi nansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 690 Mkr (3 690) och räntebärande internfi nansiering om 8 235 Mkr (8 449). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 780 Mkr (4 125) och externa skulder om 7 123 Mkr (7 527).
Göteborg den 21 april 2004
Lars-Erik Jansson Verkställande direktör
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
RESULTATRÄKNING Mkr
2004 jan-mars
2003 jan-mars
Rullande 12 mån.
april 03 - mars 04
2003 jan-dec
Hyresintäkter 455 436 1 777 1 758
Driftskostnader – 102 – 96 – 332 – 326
Underhåll och hyresgästanpassningar – 24 – 25 – 88 – 89
Tomträttsavgäld – 4 – 4 – 15 – 15
Fastighetsskatt – 18 – 17 – 67 – 66
Uthyrning och fastighetsadministration – 25 – 22 – 98 – 95
Driftsöverskott före avskrivningar 282 272 1 177 1 167
Avskrivningar – 33 – 31 – 130 – 128
Bruttoresultat fastighetsförvaltning 249 241 1 047 1 039
Fastighetsförsäljningar
Försäljningsintäkter 375 168 604 397
Bokfört värde – 224 – 78 – 363 – 217
Resultat fastighetsförsäljning 151 90 241 180
Centrala administrationskostnader – 13 – 13 – 66 – 66
Jämförelsestörande poster
Återförda nedskrivningar fastigheter – – 32 32
Nedskrivningar fastigheter – – – 26 – 26
Rörelseresultat 387 318 1 228 1 159
Finansnetto – 106 – 105 – 429 – 428
Resultat efter fi nansnetto 281 213 799 731
Aktuell betald skatt – – – 1 – 1
Uppskjuten skatt – 71 – 58 – 217 – 204
Periodens/Årets resultat 210 155 581 526
FINANSIELLA NYCKELTAL
2004 jan-mars
2003 jan-mars
Rullande 12 mån.
april 03 - mars 04
2003 jan-dec Resultat exkl. jämförelsestörande poster
och med avdrag för 28% skatt, Mkr 202 153 571 522
Förvaltningsresultat, Mkr 130 123 552 545
Kassafl öde förvaltning, Mkr 163 154 681 672
Överskottsgrad 62% 62% 66% 66%
Räntetäckningsgrad 254% 247% 259% 257%
Avkastning eget kapital 10,6% 9,6% 13,1% 11,5%
Avkastning totalt kapital 7,8% 7,5% 8,9% 8,4%
Belåningsgrad 59% 64% 59% 62%
Soliditet 32% 32% 32% 33%
Justerad soliditet 42% 41% 42% 42%
DATA PER AKTIE (någon utspädningseffekt fi nns ej, då inga potentiella aktier förekommer) 2004
jan-mars
2003 jan-mars
Rullande 12 mån.
april 03 - mars 04
2003 jan-dec
Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000
Resultat efter skatt, kr 5,12 3,78 14,17 12,83
Resultat exkl. jämförelsestörande poster
och med avdrag för 28% skatt, kr 4,93 3,73 13,93 12,73
Förvaltningsresultat, kr 3,17 3,00 13,46 13,29
Kassafl öde förvaltning, kr 3,98 3,76 16,61 16,39
Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000
Fastigheternas bokförda värde, kr 337 323 337 339
Eget kapital, kr 111 105 111 114
Substansvärde, kr 182 179 182 186
BALANSRÄKNING Mkr
2004 31 mars
2003 31 mars
2003 31 dec Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 13 832 13 250 13 911
Övriga anläggningstillgångar 10 55 18
Kortfristiga fordringar 166 107 149
Kassa och bank 33 103 33
Summa tillgångar 14 041 13 515 14 111
Eget kapital och skulder
Eget kapital 4 551 4 317 4 689
Långfristiga räntebärande skulder 8 195 8 434 8 598
Ej räntebärande skulder 1 295 764 824
Summa eget kapital och skulder 14 041 13 515 14 111
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Mkr
Antal utestående aktier, tusental
Aktie- kapital
Bundna reserver
Fritt eget kapital
Totalt eget kapital
Eget kapital 2002-12-31 41 000 86 20 4 364 4 470
Utdelning (7,50 kronor per aktie) – – – – 307 – 307
Årets resultat – – – 526 526
Eget kapital 2003-12-31 41 000 86 20 4 583 4 689
Utdelning (8,50 kronor per aktie) – – – – 348 – 348
Periodens resultat – – – 210 210
Eget kapital 2004-03-31 41 000 86 20 4 445 4 551
KASSAFLÖDESANALYS Mkr
2004 jan-mars
2003 jan-mars
2003 jan-dec
Driftsöverskott före avskrivningar 282 272 1 167
Centrala administrationskostnader – 13 – 13 – 66
Betalt fi nansnetto – 103 – 82 – 436
Betald skatt förvaltningsresultat – – – 1
Kassafl öde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital 166 177 664
Förändring kortfristiga fordringar 25 15 – 39
Förändring kortfristiga skulder 26 33 7
Kassafl öde från den löpande verksamheten 217 225 632
Investeringar i befi ntliga fastigheter – 63 – 125 – 497
Förvärv av fastigheter – 92 – 97 – 611
Förändring skuld vid förvärv av fastigheter 1 55 26
Försäljning av fastigheter 375 168 397
Förändring fordran vid försäljning av fastigheter – 34 – 4 11
Investeringar i övrigt, netto – 1 – 1 28
Kassafl öde från investeringsverksamheten 186 – 4 – 646
Förändring långfristiga skulder – 403 170 334
Utbetald utdelning – – 308 – 307
Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten – 403 – 138 27
Periodens/Årets kassafl öde 0 83 13
Kassa och bank ingående balans 33 20 20
Kassa och bank utgående balans 33 103 33
Castellumaktien
Castellum, vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, hade vid periodens utgång ca 10 000 aktieägare.
Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad av- ser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell.
AKTIEÄGARE PER 2004-03-31 Aktieägare
Antal aktier tusental
Andel röster och kapital
Andra AP-fonden 2 197 5,4%
AFA Sjukförsäkrings AB 2 155 5,3%
Laszlo Szombatfalvy 2 050 5,0%
Tredje AP-fonden 1 925 4,7%
SEB Securities Services 1 408 3,4%
Fjärde AP-fonden 1 131 2,8%
SPP Livförsäkrings AB 1 115 2,7%
AFA TFA Försäkrings AB 719 1,7%
Första AP-fonden 615 1,5%
Svenskt Näringsliv 500 1,2%
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 16 122 39,3%
Aktieägare registrerade i utlandet 11 063 27,0%
Totalt utestående aktier 41 000 100,0%
Återköpta egna aktier 2 002
Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte.
Kursen på Castellumaktien den 31 mars 2004 var 180 kronor motsvarande ett börsvärde om 7,4 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Under den senaste tolv- månadersperioden har Castellumaktiens totalavkast ning, inklusive utdelning om 8,50 kronor, varit 65,4%.
Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellum- aktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 23,8% per år.
TOTALAVKASTNING (INKLUSIVE UTDELNING) April 2003 - mars 2004
Genomsnitt per år maj 1997- mars 2004
Castellumaktien +65,4% +23,8%
Stockholmsbörsen (SIX) +57,0% +5,1%
Fastighetsindex Sverige (EPRA) +58,4% +13,7%
Fastighetsindex Europa (EPRA) +51,6% +10,7%
Sedan årets början har totalt 7,1 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 112 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 68%.
Sverige 73% Övriga 9%
Luxemburg 3%
Storbritannien 7%
USA 8%
Varav
Fonder, försäkr. bolag m m 30%
Privatpersoner, privata bolag 26%
AP-fonder 14%
Stiftelser, föreningar m m 3%
AKTIEÄGARE FÖRDELADE PER LAND 2004-03-31
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24
Omsättning per månad 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240
Stockholmsbörsen (SIX inkl utdelning)
Fastighetsindex (EPRA inkl utdelning) Castellum kurs inkl utdelning
Castellum kurs
Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Omsättning miljoner aktier per månad Aktiekurs kronor
CASTELLUMAKTIENS UTVECKLING SEDAN NOTERINGEN 23 MAJ 1997 T O M 16 APRIL 2004
Halvårsrapport januari-juni 2004 20 juli 2004
Delårsrapport januari-september 2004 22 oktober 2004 (nytt datum) Bokslutskommuniké 2004 27 januari 2005
Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2005
www.castellum.se
På Castellums webbplats fi nns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.
Bilderna i denna delårsrapport är tagna på nyförvärvet Traktorn 2, Traktorvägen 11 i Lund.
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
Org nr 556475-5550
EKONOMISKA RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN
Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14, 702 27 Örebro
Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50 orebro@aspholmenfastigheter.se
www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen
Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se
www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden
Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se
www.brostaden.se
Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och fi nansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats.
Fastighets AB Corallen
Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se
www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB
Ringögatan 12, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se
www.eklandia.se
Harry Sjögren AB
Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal
Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se
www.harrysjogren.se DOTTERBOLAG
