CERTIFIKAT
EUROPA SMART BONUS 1407B
VILLKOR I SAMMANDRAG
KATEGORI: Certifikat
KAPITALSKYDD: Nej
LÖPTID: 5 år
BONUSKUPONG: 35 % indikativt (lägst 30 %)
RISKBARRIÄR EFTER 5 ÅR: 70 % av Startkurs
INRIKTNING: 2 marknader: Europa och Östeuropa
NOMINELLT BELOPP: 10.000 kr per Certifikat (exklusive Courtage)
EMITTENT/GARANTIGIVARE: SG Issuer med garanten Société Générale
GARANTRATING: S&P: A / Moody’s: A2
ARRANGÖR: SGP – Svenska Garantiprodukter AB
ISIN: SE0006080610
SISTA ANMÄLNINGSDAG: 29 augusti 2014
• MINST 35 % (INDIKATIVT) AVKASTNING GIVET ATT INGEN UNDERLIGGANDE MARKNAD SLUTAR UNDER -30 % PÅ SLUTDAGEN
• OBEGRÄNSAD AVKASTNINGSMÖJLIGHET FRÅN 2 EUROPEISKA AKTIEMARKNADER
VEM PASSAR PLACERINGEN?
Certifikat Europa Smart Bonus 1407B passar en investerare som söker potentialen i aktiemarknaden men är osäker på uppgångs- potentialen. Placeringen kan därför ses som ett alternativ till en långsiktig direktinvestering i den europeiska aktiemarknaden.
VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?
Placeringen är kopplad till en korg med 2 aktieindex och avkastning- en motsvarar det högsta av en bonuskupong eller korgens utveck- ling, givet att alla aktieindex i korgen är på eller över riskbarriären på slutdagen. Via ett barriärberoende skydd/risk skyddas investerat belopp och bonuskupongen av ett negativt utfall så länge ingen av de underliggande marknaderna på slutdagen efter löptidens slut står under riskbarriären. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren sätta sig in i hur denna barriär fungerar.
VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?
Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden. Den andra risken är kopplad till marknaden.
Om den sämst utvecklade marknaden på slutdagen hamnar under riskbarriären drabbas investeraren fullt ut av nedgången i det indexet.
TECKNAS SENAST 29 AUGUSTI 2014
Sedan den 4:e juli 2014 har SGP förvärvat Oak Capitals verksamhet relaterad till strukturerade produkter. För mer information se www.oakcapital.se
Observera! att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att SGP – Svenska Garantiprodukter AB kan komma att stänga Erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.
Informationsblad (Marknadsföringsmaterial)
Europa växlar upp
• ECB sänkte sin styrränta i juni till 0,15 %
• Europas konsumenter fortsatt optimistiska
• Sänkta upplåningskostnader för Spanien och Italien
Den ekonomiska krisen i Europa hade sitt ursprung i en misstro mot regionens regeringar och deras åter- betalningsförmåga av sina höga statsskulder. Efter en tid med stora budgetunderskott och svag tillväxt i regionen börjar nu alltfler positiva tecken skönjas på den europeiska kontinenten.
TRENDBROTT I EUROPA
En svagare global efterfrågan och finanskrisens utbrott fick både penning- och finanspolitiska effekter i Europa där såväl lägre styrräntor som stora stimulanspaket lanserades för att bromsa nedgången i ekonomin. Efter några tuffa år med stora nedskärningar och hög arbetslöshet ser många analytiker nu ett Europa på väg tillbaka. Ekonomisk data förstärker bilden av att Europa har det värsta bakom sig och att regionen nu åter står redo för tillväxt. Detta stärks även den senaste rapporten över aktiviteten hos eurozonens inköpschefer som indikerar en ökande tillväxttakt. Arbets- lösheten inom EU är fortsatt på höga nivåer men har börjat uppvisat tecken på stabilisering och uppgick i april till 10,4 % vilket är lägre än samma månad förra året då motsvarande siffra var 10,9 %. Även bland europeiska konsumenter verkar man nu se mer positivt på framtiden; färska siffror från Europeiska kommissionen i juni visade att Europas konsumentförtroende fortsatt befinner sig nära de högsta nivåerna sedan innan finanskrisen.
STÖD FRÅN DEN EUROPEISKA CENTRALBANKEN Under sommaren 2012 gick den europeiska centralbankens (ECB) ordförande, Mario Draghi, ut och försäkrade marknaden om att euron skulle försvaras till varje pris. Detta uttalande har lugnat marknaden och medfört att skuldtyngda EMU- medlemmar som Spanien och Italien sänkt sina upplånings- kostnader från de höga nivåer som uppstod när oron kring valutasamarbetet var som starkast. ECB sänkte sin styrränta i juni till 0,15 % och ser även ett lågt ränteläge framför sig under en längre tid, något som kan ge ytterligare skjuts till den europeiska ekonomin.
POTENTIAL PÅ AKTIEMARKNADEN
Eurokrisen har också satt sitt avtryck på den europeiska aktiemarknaden där många aktier drabbats av oron för ett uppbrott av valutasamarbetet. När regionen nu åter börjat visa positiva tecken finns det många investerare som åter riktar blickarna mot europeiska aktier.
MARKNADSRISKER
En framtida svag global konjunktur är en risk för många europeiska bolag som idag har en stor andel av sin försäljning utanför regionen. För dessa bolag finns även en ökad känslighet mot valutakursförändringar där en stärkt euro gör produkterna relativt sett dyrare på marknaden. Eventuell förnyad oro kring valutasamarbetet ger också en risk för fallande kurser på den europeiska aktiemarknaden.
Källa: Europeiska kommissionen, Markit Economics, IMF, Oak Capital Research, Bloomberg (per juni 2014).
10-årig Statslåneränta ECB, Refinaniseringsränta
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Ungern Polen
Tyskland Frankrike
Spanien Italien
2010-06-26 2011-06-26 2012-06-26 2013-06-26 2014-06-26 1,6%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2%
1,4%
2010-06-26 2011-06-26 2012-06-26 2013-06-26 2014-06-26
Källa: Bloomberg (Per 2014-06-26)
”Minst 35 % (indikativt) avkastning, givet att ingen marknad efter 5 år slutar under kurs- fallsskyddet på -30 %”
HISTORI SK UTVECKLING FÖR UNDERLIGGANDE MARKNADER*
I graferna till vänster visas den historiska kursutvecklingen för respektive Underliggande Marknad där den röda linjen visar var Riskbarriären på 70 % skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 24 juni 2014. För att risken i Certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den sämsta Underliggande Marknaden falla kraftigt och på Slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 30 % från Startkursen. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.
PLACERINGENS FÖRDELAR
> Möjlighet till Bonuskupong vid positiv, oförändrad, eller viss negativ utveckling av Underliggande Marknad
> Placeringen ger det bästa av uppgången eller en Bonuskupong, så länge ingen Underliggande Marknad hamnar under Kursfallsskyddet på Slutdagen
PLACERINGENS NACKDELAR
> Ej kapitalskyddad. Hela Nominella beloppet kan därigenom gå förlorat
> Vid negativ avkastning beräknas utvecklingen på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst
LIKAVIKTAD KORG (EUROSTOXX 50 / CECE COMPOSITE INDEX EUR)
HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR – EUROSTOXX 50 INDEX
HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR – CECE COMPOSITE INDEX EUR
Likaviktad korg (Eurostoxx 50 / CECE Composite Index EUR) 160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
2010-06-24 2011-06-24 2012-06-24 2013-06-24 2014-06-24
CECE Composite Index EUR 2 500
2 000 1 500 1 000 500
0
2010-06-24 2011-06-24 2012-06-24 2013-06-24 2014-06-24
70% Riskbarriär Eurostoxx 50 Index
3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0
70% Riskbarriär
2010-06-24 2011-06-24 2012-06-24 2013-06-24 2014-06-24
Källa: Bloomberg (Per 2014-06-24)
Underliggande tillgång
Placeringen i detalj
Certifikat Europa Smart Bonus 1407B
DET HÖGSTA AV EN BONUSKUPONG PÅ 35 % (INDIKATIVT) ELLER INDEXKORGENS UPPGÅNG
Vid förfall utbetalar Certifikat Europa Smart Bonus 1407B Nominellt belopp plus det högsta av en Bonuskupong på 35 % (indikativt) och utvecklingen av underliggande Indexkorg givet att inte placeringens Kursfallsskydd passeras. Investeraren kan således erhålla en Avkastning om lägst 35 % (indikativt) på Nominellt belopp (exkl. courtage) om Underliggande Marknader utvecklas positivt, är oförändrade eller till och med har viss negativ utveckling, utan att avsäga sig potentiell avkastning vid kraftigt stigande börser.
Underliggande tillgång är en likaviktad korg bestående av två europeiska aktieindex. Båda underliggande index är prisindex som exkluderar utdelningar.
EUROPA
EURO STOXX 50® Index (Bloomberg-kod ”SX5E Index”) är ett kapitalviktat aktieindex som mäter kursutvecklingen, det vill säga de ingående aktiernas andel av indexet bestäms av aktuellt börsvärde för respektive bolag. Indexet är sammansatt av de 50 största bolagen inom eurozonen sett till marknads- värde där sammansättningen revideras årligen i september månad. För mer information se www.stoxx.com. EURO STOXX 50® är immateriell egendom (inbegripet registrerade varumärken) som
KURSFALLSSKYDD
Certifikat Europa Smart Bonus 1407B har ett inbyggt kursfallsskydd på 70 % av Startkurs. Det innebär att så länge den marknad med sämst utveckling i Index- korgen inte fallit med mer än 30 % på Slutdagen erhålls avkastning enligt beskrivning till vänster.
Skulle dock värdet av det sämst utvecklade indexet på Slutdagen understiga 70 % av Startkursen kan Certifikatet likställas med en direktinvestering i samma index. Hela eller delar av Nominella beloppet kan således gå förlorat.
tillhör STOXX Limited, Zürich, Schweiz och/eller dess licensgivare (“Licensgivarna”) och används på licens. De värdepapper som baseras på indexet är inte på något sätt sponsrade, godkända, sålda eller marknadsförda av Licensgivarna och ingen av Licensgivarna har något ansvar för detta.
ÖSTEUROPA
CECE Composite Index EUR (Bloomberg-kod
”CECEEUR Index”) är ett kapitalviktat index samman- satt av aktier från Polen, Ungern och Tjeckien.
Indexet innehåller sex aktier från Ungern, nio ifrån Tjeckien och femton från Polen. Indexet har beräknats sedan den 4 januari 1999. För mer information se www.indices.cc.
HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?
Investerare köper ett Certifikat med möjlighet att erhålla en avkastning utöver Nominella beloppet.
Storleken på Avkastningen beror på tre faktorer:
> Indexkorgsavkastning
> Indexutveckling
> Bonuskupong
INDEXKORGSAVKASTNING Indexkorgsavkastningen definieras som den procentuella rörelsen för Indexkorgen, med hänsyn till relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Marknaderna som ingår i Indexkorgen.
Startkursen bestäms av värdet på Underliggande Marknad på Startdagen. Slutkursen bestäms av värdet på Underliggande Marknad på Slutdagen.
Indexkorgen avser en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna.
INDEXUTVECKLING
Indexutvecklingen definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Marknad med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs.
BONUSKUPONG
Bonuskupongen speglar hur stor avkastning Investeraren minst får på Nominella beloppet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkursen.
Bonuskupongen fastställs senast på Startdagen och kommer att bero på de då rådande marknadsförut- sättningarna. Indikativ Bonuskupong är 35,0 % men den kan bli högre eller lägre. Svenska Garantiprodukter kommer att återkalla Erbjudandet om Bonuskupongen understiger 30,0 %.
AVKASTNING
Investeraren erhåller Nominellt belopp plus det högsta av en Bonuskupong om indikativt 35 % eller Indexkorgavkastningen om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkursen (Kursfallsskydd).
Om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen har fallit mer än 30 % från sin Startkurs kan avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande marknad som utvecklats sämst.
Hela Nominella beloppet kan därmed gå förlorat.
HUR FUNGERAR PLACERINGEN? ***
Scenarie 1. Om Indexkorgen utvecklats bättre än +35 % på Slutdagen erhåller investeraren Nominellt belopp + Indexkorgens utveckling.
Detta under förutsättning att sämsta Index inte utvecklats sämre än -30 % (se scenarie 3).
Scenarie 2. Om Indexkorgen utvecklats sämre än +35 % på Slutdagen erhåller investeraren Nominellt belopp + Bonuskupongen om 35 %.
Detta under förutsättning att sämsta Index inte utvecklats sämre än -30 % (se scenarie 3).
Scenarie 3. Om sämsta Index har utvecklats sämre än -30 % på Slutdagen erhåller investeraren Nominellt belopp minskat med utvecklingen i sämsta index.
BONUSKUPONG (35%)
KURSFALLSSKYDD
ÅR 0 ÅR 5
Scenarie 1 60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
Scenarie 2 Scenarie 3
Banker (43%) Vatten, Värme & Gas (13%) Försäkring (13%) Olja & Gas (12%) Naturresurser (9%) Övriga (10%) Banker (16%) Industri (10%) Kemikalier (10%) Olja & Gas (10%) Försäkring (9%) Övriga (45%)
Eurostoxx 50 Index
CECE Composite Index EUR
Källa: STOXX Limited
Källa: Bloomberg
Exempel: Hur beräknas avkastningen? ***
EMITTENT/GARANT
(SG ISSUER / SOCIÉTÉ GÉNÉRALE)
SG Issuer är ett helägt dotterbolag till Société Générale som grundades 1864 och som idag är Frankrikes näst största bank med huvudkontor i Paris. Företaget finns representerat i 77 länder med över 160 000 anställda och erbjuder tjänster inom bland Investment Banking, Sales & Trading och kapitalförvaltning till institutioner, företag och privatpersoner. Société Générales kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande ”A” enligt Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw- Hill Companies, och kreditbetyg ”A2” enligt Moody’s Investor Service.
För en mer detaljerad beskrivning av SG Issuer, se Prospektet.
Tabellen nedan visar utvecklingen för 1.000.000 kr (exkl. 2 % Courtage om 20.000 kr) som investerats i Certifikat Europa Smart Bonus 1407B. Bonuskupongen antas fastställd till 35 %. Investeraren erhåller Nominellt belopp plus det högsta av Bonus- kupongen (35 %) eller Indexkorgens utveckling, så länge inget av Indexkorgens Underliggande Marknader stannar under Kursfallsskyddet om -30 % på Slutdagen.
Risken i avkastningsberäkningen inträffar först på Slutdagen i den händelse att någon Underliggande Marknad fallit mer än 30 % (Kursfallsskydd). I sådant fall blir avkastningen negativ, proportionellt med utvecklingen i sämsta Underliggande Marknad. Dvs återbetalningen på Slutdagen i exemplet blir 1.000.000 kr minskat med nedgången i sämsta Underliggande Marknad.
Notera att Kursfallsskyddet är baserat på den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst.
* Årlig effektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till nominellt belopp inkl. 2 % courtage samt exakt löptid om 5,04 år.
Nominellt belopp Indexkorgavkastning Utveckling sämsta
underliggande marknad Sämsta underliggande marknad
under riskbarriär på slutdag Bonuskupong Total
Utbetalning Avkastning på
nominellt belopp Årlig effektiv avkastning
1.000.000 kr 50,0 % 30 % Nej - 1.500.000 kr 50,0 % 7,9 %
1.000.000 kr 35,0 % 20 % Nej 350.000 kr 1.350.000 kr 35,0 % 5,7 %
1.000.000 kr 0,0 % -10 % Nej 350.000 kr 1.350.000 kr 35,0 % 5,7 %
1.000.000 kr -30,0 % -30 % Nej 350.000 kr 1.350.000 kr 35,0 % 5,7 %
1.000.000 kr 5,0 % -40 % Ja - 600.000 kr -40,0 % -10,0 %
1.000.000 kr -40,0 % -50 % Ja - 500.000 kr -50,0 % -13,2 %
Definitioner
Viktigt om risker Viktiga Datum
SÄLJPERIODEN STARTAR:
4 juli 2014
SISTA ANMÄLNINGSDAG:
29 augusti 2014
LIKVIDDAG:
5 september 2014
STARTKURS FASTSTÄLLS:
16 september 2014
LEVERANSDAG:
26 september 2014
SISTA DAG PÅ LÖPTIDEN:
16 september 2019
ÅTERBETALNINGSDAG:
2 oktober 2019
Anmälan och betalning
MINSTA TECKNINGSBELOPP
Nominellt 50.000 kr och därutöver i poster om 10.000 kr.
ANMÄLAN & BETALNING
Anmälan är bindande och ska vara SGP – Svenska Garantiprodukter tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara SGP tillhanda senast på Likviddagen. Betalning kan också göras i förskott.
KLIENTMEDELSKONTO
BG: 5091-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkrings- nummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.
En investering i Certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer.
Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Emittentens Prospekt.
ICKE KAPITALSKYDDAD PLACERING
Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av Nominellt belopp är beroende av utvecklingen i Underliggande Marknader.
Investeraren riskerar att förlora hela Nominella beloppet i händelse av en negativ utveckling i den sämst utvecklade Underliggande Marknaden.
KREDITRISK
Vid ett köp av Certifikatet tar Investeraren en kreditrisk på Emittenten. Återbetalningen av Certifikatet är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen. Om Emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten Société Générale in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Société Générale är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som är A per den 23 juni 2014 enligt kreditinstitutet Standard &
Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A2 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www.moodys.com. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Svenska Garantiprodukter under dess Löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin.
LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD)
Placeringen har som längst en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garanti- produkter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser. Om Investeraren väljer att sälja Certifikatet före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga Nominella beloppet. Under onormala marknadsför- hållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikatet.
Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs
restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även Emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Nominella beloppet.
VALUTARISK
Placeringen är noterad i svenska kronor och valutakursförändringar påverkar således ej avkastningen eller Nominellt belopp som är knutet till placeringen.
EXPONERINGSRISK
Utvecklingen för de Underliggande Marknader är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på Certifikatet.
Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska risker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i Certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen.Underliggande index är prisindex som bl.a. inte inkluderar återinvestering av vinstutdelningar. En investering i Certifikatet kan också innebära att hela Nominella beloppet förloras.
”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 4 juli 2014 till och med 29 augusti 2014, då Investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet.
”Avkastning” för Certifikatet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkursen erhålls Nominellt belopp plus det största av en Bonuskupong om indikativt 35 % och Indexkorgavkastningen. Om Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen är sämre än minus 30 % kan Avkastningen på Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som utvecklats sämst. Hela Nominella beloppet kan således gå förlorat.
”Bankdag” avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.
”Bonuskupong” avser Avkastningen Investeraren minst får på Nominella beloppet om den Underliggande Marknad som utvecklats sämst på Slutdagen ej understiger 70 % av Startkursen. Bonus- kupongen är indikativt 35 %. Bonuskupongen fastställs senast den 16 september 2014 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Erbjudandet kommer att återkallas om Bonuskupongen understiger 30 %.
”Certifikat” eller ”Certifikat Europa Smart Bonus 1407B” avser indexlänkat certifikat med ISIN nummer SE0006080610.
”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Nominella beloppet.
”Emittent” avser SG Issuer, dess efterföljare och övertagare.
SG Issuer ägs och garanteras av Société Générale.
”Erbjudandet” avser försäljning av Certifikatet av Svenska Garantiprodukter.
”Exponeringstid” avser perioden från och med den 16 september 2014 till och med den 16 september 2019 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknader.
”Indexkorg” avser en likaviktad korg av de Underliggande Marknaderna.
”Indexkorgavkastning” avser den procentuella rörelsen för Indexkorgen, med beaktande av relevant Startkurs, Slutkurs och viktning av de Underliggande Marknaderna.
”Indexutveckling” definieras som den procentuella rörelsen för respektive Underliggande Marknad med beaktande av relevant Startkurs och Slutkurs.
”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.
”Nominellt belopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10.000 kr per Certifikat.
”Kursfallsskydd” avser indikativt 135 % skyddat Nominellt belopp (Nominellt belopp plus Bonuskupong) på Återbetalningsdagen villkorat av att Indexutvecklingen för den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte är sämre än 70 % av Startkursen på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 30 % nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Nominella beloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalningsdagen kan delar av Nominella beloppet och/eller avkastningen utebli.
”Leveransdag” avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 26 september 2014.
”Likviddag” avser den 5 september 2014 och är det datum då Nominellt belopp plus Courtage senast ska erläggas av Investerare.
”Marknadsföringsbroschyr (Informationsblad)” avser detta dokument.
”Nominellt Belopp” avser 10.000 kr per Certifikat.
”Prospekt” avser SG Issuers prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Svenska Garantiprodukter och via Svenska Garantiprodukters hemsida på Internet www.oakcapital.se eller hos Emittenten.
”Riskbarriär” avser 70 % av Startkurs för Underliggande Marknad med sämst utveckling på Slutdagen.
”Slutdag” avser den 16 september 2019.
”Slutkurs” avser Stängningskursen för respektive Underliggande Marknad på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag).
”Startdag” avser den 16 september 2014.
”Startkurs” avser Stängningskursen för respektive Underliggande Marknad på relevant Startdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag).
”Stängningskurs” för respektive Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs.
”Svenska Garantiprodukter” avser SGP - Svenska Garantiprodukter AB, med Internetadress www.oakcapital.se.
”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet.
”Underliggande Marknad” avser CECE Composite Index och Eurostoxx 50 Index, och som beskrivs närmare i avsnittet ”Historisk utveckling för Underliggande Tillgångar” och i Prospektet
”Återbetalningsdag” avser den dag eventuell Avkastning på Nominellt Belopp utbetalas och förväntas bli den 2 oktober 2019.
Övrigt
KONSTRUKTIONSRISK
Om Riskbarriären/Kursfallsskyddet har passerats för sämst Underliggande Marknad på Slutdagen exponeras Investeraren uteslutande mot denna sämst Underliggande Marknad och Investeraren kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela Nominella beloppet.
RÄNTERISK
Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av Investeraren baserat på utvecklingen i Underliggande Marknader.
KOMPLEXITET I PLACERINGEN
Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå för Investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika Certifikat.
Även om dessa Certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika Certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan Investeraren köper en viss strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produkten fungerar och ta del av Emittentens Prospekt.
MARKNADSAVBROTT OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av de Underliggande Marknader mot en annan.
Det är viktigt att Investeraren läser mer om detta i de slutliga villkoren samt i Emittentens Prospekt.
MARKNADSFÖRING
Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikatet. Emittentens Prospekt innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikatet och Svenska Garantiprodukters Erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare
att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt och i förekommande fall, slutliga villkor. Information finns tillgänglig på www.oakcapital.se. Svenska Garantiprodukter reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna Marknadsföringsbroschyr.
INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET
Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20,000,000 kr. Angivna villkor för Bonuskupongen är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på Startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Svenska Garantiprodukter eller Emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Svenska Garantiprodukter eller Emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Svenska Garantiprodukter bedömer att marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250,000,000 kr.
Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Bonus- kupongen understiger 30,0 %.
EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMATION OM EMITTENTEN I de fall Emittenten under Anmälningsperioden informerar Svenska Garantiprodukter om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Svenska Garanti- produkter att på Emittentens begäran publicera sådan information på www.oakcapital.se. Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Svenska Garantiprodukter för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds.
HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Svenska Garantiprodukters eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatets Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr.
RÄKNEEXEMPEL
Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer.
De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.
RÅDGIVNING
Om de aktuella Certifikatet är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild Investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till Investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikatet är endast passande för Investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för Investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatets exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Svenska Garantiprodukter eller utvald Emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Svenska Garantiprodukter att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos Emittenten.
ARRANGÖRSARVODE OCH ÖVRIGA KOSTNADER Vid en investering i en placering som arrangeras av Svenska Garantiprodukter betalar Investeraren ett Courtage som normalt uppgår till 2,0 % på nominellt belopp. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av Nominellt belopp uppgår arrangörsarvodet till maximalt 1,2 % per Löptidsår, exklusive Courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0 % per Löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till Återbetalningsdagen.
TILLÅTNA ERSÄTTNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART Svenska Garantiprodukter får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse.
Svenska Garantiprodukter har en begränsad egen distribution.
Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till Investerare av olika samarbetspartners till Svenska Garantiprodukter. Av den totala ersättning som Svenska Garantiprodukter erhåller går en del till den samarbetspartner som Investeraren har vänt sig till. Ersättningen beräknas som en engångsersättning på Nominella beloppet där storleken varierar och är beroende av ett flertal olika faktorer.
Svenska Garantiprodukter får även ett arrangörsarvode från placeringens Emittent. Arrangörsarvode är inget Investeraren betalar genom egen betalning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av Emittenten som ersättning för det arbete som Svenska Garantiprodukter utför och som Emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för distribution, riskhantering och produktion.
Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas från Svenska Garantiprodukter.
Exempel vid ett Nominellt belopp på 50.000 kr i Certifikat Europa Smart Bonus 1407B med 5 års löptid:
Courtage: 2,0 % på Investerat belopp 1.000 kr (Betalas utöver Nominellt belopp)
Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 5 år 3.000 kr (Inkluderat i Nominellt belopp) (Beräknas på Nominellt belopp)
Totalt 4.000 kr
BESKATTNING
För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare informa- tion finns i prospektet som finns tillgängligt på www.oakcapital.se.
MARKNADSNOTERING OCH HANDEL
Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garanti- produkter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser.
ÅTERBETALNINGSDAG
Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning.
Tidigaste dag för återbetalning framgår av Emittentens Prospekt och slutgilltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearing- instituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag.
INFORMATION FÖR UTLANDSBOENDE
Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.
The information in this material is not directed at and is not intended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S.
residents, partnerships or corporations organized or incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the territory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.
SELLING RESTRICTIONS
The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S.
persons. Svenska Garantiprodukter has agreed that neither itself nor any subsidiary of Svenska Garantiprodukter will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons.
In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.
STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Svenska Garantiprodukter AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se
