Swedbank ABs. Aktiebevis

(1)

Slutliga Villkor: 2013-06-20

Swedbank ABs Aktiebevis

Aktiebevis Tillväxtmarknader

Återbetalningsdag 2014-07-14

(2)

Slutliga Villkor Bevis

Derivatinstrument

Slutliga Villkor för bevis utgivna under Swedbank ABs (publ) program för bevis

Definitioner i dessa Slutliga Villkor ska om annat inte särskilt anges ha den betydelse som anges i Bankens Prospekt offentliggjort den 28 juni 2013 samt tilläggsprospekt offentliggjort den 5 juli 2013 vilket utgör ett grundprospekt enligt 2 kap 16 § lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument. Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren, som har utarbetats enligt artikel 5.4 i direktiv 2003/71/EG, för nedanstående Bevis och ska läsas tillsammans med Prospektet och dess tillägg. Fullständig information om Banken och bevisen erhålls endast genom att dessa Slutliga Villkor läses tillsammans med Prospektet.

Prospektet samt eventuella tilläggsprospekt har offentliggjorts på Bankens webbplats (www.swedbank.se/

ir) och kan även rekvireras kostnadsfritt från något av Bankens kontor.

Till dessa Slutliga Villkor har bifogats en sammanfattning av emissionen.

SPECIFIKATIONER ISIN-kod: SE0005280526 Slutdag: 2 juli 2014

Återbetalningsdag: 14 juli 2014, eller den senare dag som följer av dessa Slutliga Villkor.

RISKFAKTORER

En investering i bevis är förknippad med vissa risker. Potentiella investerare rekommenderas därför att ta del

INFORMATION OM BEVISEN, VILLKOR FÖR ERBJUDANDET SAMT UPP- TAGANDE TILL HANDEL OCH SÄRSKILDA FÖRHÅLLANDEN KRING HANDELN

Inbjudan

Bevis är ett finansiellt instrument vars värde är baserat på utvecklingen av en underliggande tillgång, t ex ett aktieindex, en korg av aktier, en aktie, en råvara, en fond eller en strukturerad produkt. Aktiebevis Tillväxtmarknader är relaterat till utvecklingen för fyra underliggande tillgångar, ett aktieindex och tre börshandlade aktiefonder, kopplade till aktiemarknaderna i fyra olika länder. Beviset ger Innehavaren rätt att på återbetalningsdagen erhålla ett kontantbelopp (återbetalningsbelopp) beräknat i enlighet med dessa SlutligaVillkor.

Bevisets kurs

Beviset har en löptid på ca 1 år. Om ingen av de fyra underliggande tillgångarna under löptiden noterat en stängningskurs under en barriär på indikativt 50 procent av startkursen, beräknas återbetalningsbelopp som nominellt belopp plus nominellt belopp multiplicerat med en räntesats (R) på indikativt 8 procent. Om en eller flera av de underliggande tillgångarna någon gång under löptiden har en fastställd stängningskurs under sin barriär och stängningskursen på slutdagen för någon underliggande tillgång är lägre än startkursen beräknas återbetalningsbeloppet enligt nedan. Noteras bör att den underliggande tillgång med sämst procentuell utveckling ligger till grund för beräkningen och att det inte behöver vara denna underliggande tillgång som noterats under sin barriär.

Nominellt Belopp - [Nominellt Belopp x (Startkurs-Slutkurs)/Startkurs]

Om återbetalningsbelopp beräknas i enlighet med ovan, innebär detta att återbetalningsbeloppet understiger det belopp som erlagts på likviddagen och innehavaren gör en förlust motsvarande den procentuella nedgången för den underliggande tillgången med sämst procentuell utveckling multiplicerat med nominellt belopp. Vid en försäljning under löptiden påverkas bevisets kurs också av andra faktorer än underliggande tillgångs utveckling, se avsnitt Marknad på sidan 5.

(3)

Nedan följer några exempel på beräkning av återbetalningsbelopp och avkastning vid olika utfall av de underliggande tillgångarnas utveckling. I exemplen har antagits att placerat belopp uppgår till 500.000 kronor, barriär 50 procent av startkurs och räntesats (R) 8 procent. Kurserna avser belopp före skatt.

Exempel på beräkning av återbetalningsbelopp

Exempel 1 Barriärträff

Procentuell under observations-

Underliggande tillgångsslag Startkurs¹⁾ Barriär²⁾ Slutkurs³⁾ utveckling perioden

iShares MSCI South Africa Fund 58,14 29,07 46,51 -20% Nej

Russian Depositary Index (USD) 65,80 32,90 39,48 -40% Nej

iShares MSCI Brazil Index Fund 11 250,00 5 625,00 7 875,00 -30% Nej

WisdomTree India Earnings 18,03 9,02 14,42 -20% Nej

Återbetalningsbelopp: 500 000 + [500 000 x 8%] = 540 000 (7,9% årseffektiv avkastning på placerat belopp inklusive courtage).

iShares MSCI South Africa Fund 58,14 29,07 61,05 +5% Nej

Russian Depositary Index (USD) 65,80 32,90 59,22 -10%⁴⁾ Nej

iShares MSCI Brazil Index Fund 11 250,00 5 625,00 12 937,50 +15% Ja⁴⁾

WisdomTree India Earnings 18,03 9,02 21,64 +20% Nej

Återbetalningsbelopp: 500 000 - [500 000 x ((59,22-65,80)/65,80)] = 450 000 (-9,9% årseffektiv avkastning på placerat belopp inklusive courtage).

iShares MSCI South Africa Fund 58,14 29,07 63,95 +10% Ja⁵⁾

Russian Depositary Index (USD) 65,80 32,90 72,38 +10% Nej

iShares MSCI Brazil Index Fund 11 250,00 5 625,00 12 375,00 +10% Nej

Återbetalningsbelopp: 500 000 + [500 000 x 0%] = 500 000 (+-0,0% årseffektiv avkastning på placerat belopp inklusive courtage).

iShares MSCI South Africa Fund 58,14 29,07 75,58 +30% Nej

Russian Depositary Index (USD) 65,80 32,90 85,54 +30% Nej

iShares MSCI Brazil Index Fund 11 250,00 5 625,00 14 625,00 +30% Nej

Återbetalningsbelopp: 500 000 + [500 000 x 8%] = 540 000 (7,9% årseffektiv avkastning på placerat belopp inklusive courtage).

1) Startkurs fastställs den 2 juli 2013.

2) Räntesats (R) och barriär fastställs den 1 juli 2013.

3) Slutkurs fastställs på slutdagen den 2 juli 2014.

4) En eller flera av underliggande tillgångar har noterats under barriär och någon av underliggande tillgångar har en slutkurs lägre än sin startkurs. Återbetalningsbeloppet beräknas efter den underliggande tillgång med sämst utveckling.

5) En eller flera av underliggande tillgångar har noterats under barriär men alla har en slutkurs högre än startkurs.

(4)

I diagrammen ovan återges historiska data för perioden 1 juni 2008 till och med 17 juni 2013 för underliggande tillgångarna iShares MSCI Brasil, Russian Depositary Index, Wisdomtree India samt MSCI South Africa. För varje underliggande tillgång visas antagen barriär på 55 procent beräknat på respektive underliggande tillgångs kurs den 5 juni 2013. Det bör observeras att historiskt material och historisk utveckling inte utgör någon garanti eller prognos för framtida utfall.

(Källa: Bloomberg)

Beskrivning av underliggande tillgångar

Russian Depositary Index

RDX® USD Index, Russian Depositary Index®, är ett index som beräknas och publiceras i USD av Wiener Börse, baserat på de 15 mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock Exchange. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet med mera hänvisas till www.indices.cc.

WisdomTree India Earnings

WisdomTree India Earnings Fund är en börshandlad fond, registrerad i USA, med investeringsmål att uppnå samma avkastning och utveckling som WisdomTree India Earnings index före avgifter och kostnader. WisdomTree India Earnings Index är ett fundamentalviktat index som mäter utvecklingen av företag som handlas samt har säte i Indien.

Företagen skall även vara tillåtna att handlas av utländska investerare. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om fonden hänvisas till www.wisdomtree.com.

MSCI South Africa Index Fund

iShares MSCI South Africa Fund är en börshandlad fond noterad i USA. Fonden investerar i publikt handlade bolag på den Sydafrikanska marknaden.

Fonden investerar i aktier primärt handlade på Johannesburg Stock Exchange. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om fonden hänvisas till www.ishares.com.

iShares MSCI Brazil Index Fund

iShares MSCI Brazil Index Fund är en börshandlad fond noterad i USA. Fonden investerar i publikt handlade bolag på den Brasilianska marknaden.

Fonden investerar i aktier primärt handlade på Bolsa de Valores de São Paulo. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om fonden hänvisas till www.ishares.com.

0 400 800 1200 1600 2000 2400 2800 3200 3600

jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 jun-13 RDXUSD Index Barriär 50%

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 jun-13 EZA UP Index Barriär 50%

0 20 40 60 80 100 120

jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 jun-13 EWZ UP Index Barriär 50%

0 5 10 15 20 25 30 35

jun-08 dec-08 jun-09 dec-09 jun-10 dec-10 jun-11 dec-11 jun-12 dec-12 jun-13 EPI UP Index Barriär 50%

(5)

Löptid

Beviset löper på ca 1 år och slutdagen infaller den 2 juli 2014. Återbetalningsbelopp, beräknad enligt dessa villkor, erläggs den 14 juli 2014 om ej annat följer av villkoren på grund av marknadsstörning eller liknande händelse.

Placeringsvolym

Det sammanlagda placeringsbeloppet uppgår till lägst 5 000 000 kronor och högst 500 000 000 kronor.

Banken förbehåller sig dock rätten att förändra detta belopp i samband med erbjudandet eller genom makulering av eget innehav.

Anvisningar för deltagande

Fullständigt ifylld anmälningssedel skall senast den 1 juli 2013 kl 14:00 lämnas till något av Bankens eller samverkande sparbankers kontor. Anmälan skall innehålla uppgift om tecknat nominellt belopp, person- uppgifter, VP-konto/depå samt konto i Banken eller samverkande sparbank som beloppet jämte courtage automatiskt kan dras ifrån.

Betalning och courtage

Avräkningsnota beräknas utsändas den 5 juli 2013 till alla som erhållit tilldelning. Courtage utgår med en överenskommen procentsats beräknat på nominellt belopp. Ett belopp uppgående till minst summa nominellt belopp och courtage (”likvidbelopp”) måste finnas tillgängligt på i anmälningssedeln angivet konto på likviddagen den 10 juli 2013. Betalning av tilldelade bevis sker genom automatisk dragning från placerarens konto i Banken eller samverkande sparbank på likviddagen den 10 juli 2013.

Arrangörsarvode

Inför likviddagen fastställer Banken de slutgiltiga villkoren för Aktiebevis Tillväxtmarknader. I samband med detta beräknar Banken ett arrangörsarvode på maximalt 63 kronor per bevis och löptidsår. Varje bevis har ett nominellt belopp på 10 000 kronor vilket innebär att arrangörsarvodet motsvarar högst 0,63% per löptidsår förutsatt att placeringen behålls till återbetalningsdagen. Arvodet påverkar - tillsammans med de priser som Banken erhåller på de finansiella instrument som ingår i placeringen - villkoren för beräkning av återbetalningsbelopp. Arvodet ska bland annat täcka Bankens kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet tas ut på likviddagen och är inkluderat i placeringens pris.

Marknad

En investering i Aktiebevis Tillväxtmarknader bör ses som en placering på 1 års sikt. Beviset kommer att noteras och handel kommer att kunna ske under löptiden. Banken kommer under normala förhållanden, till och med den sista handelsdagen den 2 juli 2014, upprätthålla andrahandsmarknad genom att erbjuda sig att köpa och när så är möjligt sälja bevis med en marknadsmässig skillnad mellan köp- och säljkurs (spread). Bankens åtagande att ställa köp- och säljkurs gäller under normala marknadsförhållanden.

Kursen för ett bevis är relaterad till återstående löptid, rådande ränteläge i Sverige och utomlands, utvecklingen för respektive underliggande tillgång i förhållande startkurs och barriär samt antaganden om framtida kursrörelser för respektive underliggande tillgång samt korrelationen mellan underliggande tillgångar.

I likhet med återbetalningsbeloppet kan köpkurs vid en försäljning under löptiden komma att understiga bevisets nominella belopp. Ytterligare information om de faktorer som påverkar kursen på andrahandsmarknaden lämnas under rubriken "Riskfaktorer" på sidan 7 och följande sidor i Prospektet.

Kortnamn ABBRIS4G SWE

(6)

Inställande av erbjudandet

Erbjudandet kan komma att ställas in, om det efter anmälningstidens utgång visar sig att den tecknade volymen understiger 5.000.000 kronor.

Skulle marknadsläget fram till den 1 juli 2013 utvecklas så att barriären inte kan fastställas till 55 procent eller lägre och räntesatsen (R) inte kan fastställas till 7 procent eller högre, kommer erbjudandet inte att fullföljas.

Banken förbehåller sig dessutom rätten att ställa in erbjudandet om räntesatsen (R) skulle bli högre och barriären bli lägre än ovan sagda, men ändå en sådan nivå att en placering enligt Bankens bedömning inte framstår som en attraktiv placering. Banken förbehåller sig vidare rätten att helt eller delvis ställa in erbjudandet om sådana omständigheter i övrigt inträffar som enligt Bankens bedömning kan äventyra erbjudandets framgångsrika genomförande. Uppgift om inställt erbjudande lämnas på begäran av Bankens kontor och ej genom särskilt meddelande.

Tidsplan

24 juni 2013 - Anmälningsperiod 28 juni 2013

1 juli 2013 Fastställande av räntesats och barriär.

2 juli 2013 Fastställande av startkurs. I händelse av Marknads-

avbrott, se sidan 7 i dessa villkor för ytterligare information.

5 juli 2013 Beräknad tidpunkt för utsändande av avräkningsnotor.

10 juli 2013 Beräknad tidpunkt för utsändande av VP-avier eller motsvarande.

10 juli 2013 Likvidbeloppet dras från det av placeraren angivna kontot. Placerare ska tillse att erforderligt belopp finns tillgängligt på kontot.

11 juli 2013 Beräknad dag för upptagande till handel vid Nasdaq OMX Stockholm (listan OMX STO Retail Bonds Structured Products) och bevisen kan börja handlas på andrahandsmarknaden.

2 juli 2014 Fastställande av slutkurs och återbetalningsbelopp.

14 juli 2014 Återbetalningsdag.

Skatteaspekter

Nedanstående information utgör endast en kortfattad redogörelse för nu gällande skatteregler avseende fysiska personer bosatta i Sverige och svenska dödsbon. Redogörelsen gör inte anspråk på att vara full- ständig, utan är endast avsedd som en allmänt hållen information.

Beviset är ett aktierelaterat värdepapper som beskattas enligt reglerna för delägarrätter. Avyttring under löptiden respektive inlösen skall därför redovisas som kapitalvinst (reavinst) respektive kapitalförlust (reaförlust).

Kapitalvinst beskattas med 30 procent i inkomstslaget kapital. Då obligationerna är marknadsnoterade, får kapitalförlust kvittas fullt ut mot kapitalvinst på marknadsnoterade aktier och övriga aktieliknande värdepapper samt på ej marknadsnoterade aktier. I övrigt medges avdrag med 70 procent av förlusten mot övriga intäkter i inkomstslaget kapital.

(7)

Återbetalningsbelopp

Banken ombesörjer kontant slutavräkning på Slutdagen och beräknar därvid för varje bevis Återbetalningsbelopp enligt något av alternativen a) – c) nedan:

a) om stängningskursen för Underliggande Tillgång_{i, 1-4} samtliga dagar i Observationsperioden är lika med eller större än respektive Barriär,

Nominellt Belopp + (Nominellt Belopp x R), eller

b) om stängningskursen för någon av Underliggande Tillgång_{i, 1-4} någon dag under Observationsperioden är lägre än Barriär,

i) om Slutkursen för Underliggande Tillgång_{i, 1-4} är lika med eller större än respektive Startkurs, Nominellt Belopp, eller

ii) och Slutkurs_Lägst är mindre än Startkurs_Lägst,

Nominellt Belopp - [Nominellt Belopp x (Startkurs_Lägst – Slutkurs_Lägst)/Startkurs_Lägst].

Vid beräkning av Återbetalningsbelopp skall nedanstående definitioner ha följande innebörd.

”Barriär” den av Banken fastställda kursen för respektive Underliggande Tillgång_i;

”Marknadsavbrott” handelsstopp eller begränsning av handeln relaterad till options-/terminskontrakt relaterad till Underliggande Tillgång_i, samt stängning av relevant aktiebörs eller marknadsplats. För att Marknadsavbrott skall anses föreligga skall störningen vara väsentlig till såväl varaktighet som omfattning. Banken avgör i det enskilda fallet om en störning är så väsentlig att ett Marknadsavbrott skall anses föreligga;

”Noteringsdag” dag då stängningskurs för Underliggande Tillgång_i beräknas och publiceras.

”Observationsperiod” från och med Startdagen till och med Slutdagen;

”R” den av Banken fastställda räntesatsen;

"Startdag" den 2 juli 2013. Om denna dag inte är en Noteringsdag, eller om ett

Marknadsavbrott då föreligger, närmast påföljande Noteringsdag under vilken ett Marknadsavbrott inte föreligger;

"Startkurs" för respektive Underliggande Tillgång_i;1-4 den av Banken fastställda stängningskursen på Startdagen;

"Startkurs_Lägst" Startkurs för Underliggande Tillgång_Lägst;

”Slutdag” den 2 juli 2014. Om denna dag inte är en Noteringsdag, eller om ett

Marknadsavbrott då föreligger, närmast påföljande Noteringsdag under vilken ett Marknadsavbrott inte föreligger;

”Slutkurs” för respektive Underliggande Tillgång_i;1-4 den av Banken fastställda

stängningskursen på Slutdagen. Alternativt den avvikande kurs som den av Banken utsedda kalkyleringsagenten i enlighet med marknadspraxis fastställer för Noteringsdag med Marknadsavbrott. Sistnämda kurs kan komma att avvika från publicerad stängningskurs;

"Slutkurs_Lägst" Slutkurs för Underliggande Tillgång_Lägst;

(8)

"Underliggande i Underliggande Tillgång Bloomberg Tillgång_i" 1 iShares MSCI South Africa Index Fund EZA UP

2 Russian Depositary Index (USD) RDXUSD 3 iShares MSCI Brazil Index Fund EWZ UP 4 WisdomTree India Earnings; EPI UP

"Underliggande

Tillgång_Lägst" den Underliggande Tillgång_i med sämst procentuell utveckling, beräknat som (Slutkurs-Startkurs)/Startkurs;

Justeringar

Skulle någon Underliggande Tillgång_iinte längre produceras, eller skulle formeln eller metoden för beräkning av Underliggande Tillgång komma att ändras under löptiden äger Banken rätt att fastställa Startkurs och/eller Slutkurs till andra värden än vad som följer av det ovanstående, byta ut Underliggande Tillgång mot annat liknande underliggande eller vidta andra åtgärder för beräkning av Återbetalningsbelopp, som enligt Bankens bedömning överensstämmer med gällande marknadspraxis eller som Banken finner mer ändamålsenliga.

Skulle Underliggande Tillgångs stängningskurs ändras av den organisation som utfört beräkningarna, äger Banken rätt att justera kursen i motsvarande mån.

Valörer

Nominellt SEK 10 000 eller hela multiplar därav, vid anmälan om köp dock lägst SEK 100 000.

Antal

Det sammanlagda antalet bevis uppgår till lägst 500 och högst 50 000 stycken med ett Nominellt Belopp på 10 000 kronor per bevis. Banken förbehåller sig dock rätten att förändra detta antal i samband med erbjudandet eller genom makulering av eget innehav.

Återbetalningsdag

Den 14 juli 2014, dock tidigast - förutsatt att Banken inte bestämmer tidigare tidpunkt - tio Bankdagar efter den dag då Slutkurs kunnat fastställas.

Upptagande till handel på reglerad marknad

Ja. Lånet kommer att upptas till handel vid Nasdaq OMX Stockholm.

Banken bekräftar att dessa Slutliga Villkor är gällande för bevisen tillsammans med allmänna villkor för Bankens program för bevis i sin lydelse enligt Prospektet och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningsbelopp och i förekommande fall Kupong.

Stockholm den 20 juni 2013 Swedbank AB (publ)

(9)

Sammanfattning

Prospektsammanfattningar består av informationskrav uppställda i ”punkter”. Punkterna är numrerade i avsnitten A – E (A.1 – E.7).

Sammanfattningen i detta grundprospekt innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för alla typer av prospekt kan det dock finnas luckor i punkternas numrering.

Även om det krävs att en punkt inkluderas i sammanfattningen för aktuell typ av värdepapper och emittent, är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av punkten tillsammans med angivelsen ”Ej tillämpligt”.

AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR

A.1 Introduktion och varningar Denna sammanfattning bör betraktas som en introduktion till Prospektet.

Varje beslut om att investera i Bevisen ska baseras på en bedömning av Prospektet i dess helhet från investerarens sida, inklusive dokument införlivade genom hänvisning, eventuella tillägg till Prospektet samt tillämpliga Slutliga Villkor.

Om yrkande avseende uppgifterna i Prospektet anförs vid domstol, kan den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning bli tvungen att svara för kostnaderna för översättning av Prospektet innan de rättsliga förfarandena inleds.

Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, men endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Prospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Prospektet, ger nyckelinformation för att hjälpa investerare när de överväger att investera i Bevis.

A.2 Samtycke till användning av Prospektet

Banken samtycker till att Prospektet används i samband med ett erbjudande avseende Bevisen i enlighet med följande villkor:

(i) samtycket gäller endast för erbjudanden som kräver att prospekt upprättas;

(ii) samtycket gäller endast under giltighetstiden för detta Prospekt;

(iii) de enda finansiella mellanhänder som får använda Prospektet för erbjudanden är de med vilka Banken har upprättat avtal om detta; och

(iv) samtycket berör endast användning av Prospektet för erbjudanden i Sverige;

Prospektet innehåller ingen information om villkoren för finansiella mellanhänders eventuella erbjudanden avseende

(10)

AVSNITT B – EMITTENT

B.1 Firma och

handelsbeteckning

Bankens firma (tillika handelsbeteckning) är Swedbank AB (publ). Den bedriver sin verksamhet huvudsakligen i enlighet med lagen (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden.

B.2 Säte, bolagsform och land

Bankens styrelse har sitt säte i Stockholm och är ett publikt bankaktiebolag och har bildats i Sverige.

B.4b Tendenser Ej tillämpligt – Det finns inga för Banken kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bankens affärsutsikter under innevarande räkenskapsår att redovisa i Prospektet.

B.5 Koncern Banken är moderbolag i Koncernen som består av Swedbank och dess dotterbolag.

B.9 Resultatprognos Ej tillämpligt – Ingen resultatprognos lämnas i Prospektet.

B.10 Revisionsanmärkning Ej tillämpligt – Inga anmärkningar har lämnats av Bankens revisor.

B.12 Utvald historisk finansiell information

Finansiell översikt Koncernen

Resulataträkning Kv1 Kv1 Helår

m kr 2013 2012 2012

Räntenetto 5 353 4 895 21 188

Provisionsnetto 2 388 2 398 9 636

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 557 979 2 534

Övriga intäkter 784 800 3 262

Sum m a intäkter 9 082 9 072 36 620

Personalkostnader 2 358 2 409 9 413

Övriga kostnader 1 685 1 918 7 536

Sum m a kostnader 4 043 4 327 16 949

Resultat före kreditförluster och nedskrivningar 5 039 4 745 19 671

Nedskrivning av immateriella tillgångar 20

Nedskrivning av materiella tillgångar 85 40 466

Kreditförluster, netto 60 -96 687

Rörelseresultat 4 894 4 801 18 498

Skatt 976 1 108 4 039

Periodens resultat från kvarvarande verksam heter 3 918 3 693 14 459 Periodens resultat från avvecklade verksamheter, efter

skatt -390 -279 -13

Periodens resultat 3 528 3 414 14 446

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i

Sw edbank AB 3 525 3 410 14 438

Balansräkningsdata 31 m ar 31 dec 31 m ar

m dkr 2013 2012 2012

Utlåning till allmänheten 1 237 1 239 1 213

Inlåning från allmänheten 650 580 604

Aktieägarnas eget kapital 96 106 94

Balansomslutning 1 917 1 847 1 888

Inga väsentliga negativa förändringar i Bankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes.

B.13 Händelser med väsentlig Ej tillämpligt – Inga händelser med väsentlig inverkan på

(11)

inverkan på bedömningen av Bankens solvens

bedömningen av Bankens solvens sedan den senaste delårsrapporten offentliggjordes finns att redovisa i Prospektet.

B.14 Beroende Ej tillämpligt – Banken är inte beroende av andra företag inom Koncernen.

B.15 Huvudsaklig verksamhet Banken erbjuder ett brett spektrum av banktjänster till privatpersoner och företag, kapitalmarknadsprodukter och tjänster, investment banking samt kapitalförvaltning.

B.16 Kontroll Ej tillämpligt – Bankens aktie handlas på börsen NASDAQ OMX Nordic i Stockholm.

AVSNITT C – VÄRDEPAPPER C.1 Värdepapper som

erbjuds Derivatinstrument i form av Bevis; ett bevis ger innehavaren rätt att på återbetalningsdagen av Banken erhålla

återbetalningsbelopp beräknat på visst sätt. Avgörande för återbetalningsbeloppets storlek är värdeutvecklingen av den underliggande tillgången. Ett bevis kan även vara konstruerat så att det, utöver återbetalningsbelopp, under löptiden berättigar till en kupong vid ett eller flera tillfällen.

Bevisen emitteras i dematerialiserad form hos Euroclear Sweden varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas.

Bevisen har identitetskod ISIN SE0005280526.

C.2 Valuta Bevisen utges i Svenska kronor (SEK).

C.5 Inskränkningar i den fria överlåtbarheten

Ej tillämpligt – Det finns inga villkor i Bevisen som hindrar Innehavaren från att fritt överlåta dessa. Försäljning av Bevisen kan dock i vissa länder vara begränsad av lag varför innehavarna av Prospektet eller Bevisen måste informera sig om och iaktta sådana restriktioner.

C.8 Rättigheter, inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheterna

Bevis medför rätt till eventuellt Återbetalningsbelopp och eventuell Kupong, i enlighet med Slutliga Villkor för viss emission.

Bevis medför rätt till betalning ur Bankens tillgångar jämsides med (pari passu) Bankens övriga icke säkerställda och icke efterställda nuvarande och framtida betalningsförpliktelser i den mån inte annat är föreskrivet i lag.

(12)

C.11 Upptagande till handel på reglerad marknad

Banken kan komma att ansöka om att Bevis ska tas upp till handel vid den reglerade marknad som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB.

C.15 Beskrivning av hur

värdet av investeringen

påverkas av värdet av underliggande

instrument

Investerare i Bevis har en exponering mot en viss underliggande tillgång, t ex ett värdepapper eller ett index.

Prisutvecklingen på den underliggande tillgången får genomslag i kursen på Bevis vilket kan medföra större/lägre vinst/förlust på investerat kapital än om placeringen hade gjorts direkt i underliggande tillgång.

Beräkning av Återbetalningsbelopp för viss serie av Bevis framgår närmare av villkoren.

C.16 Stängnings- eller förfallodag samt lösendag

Slutdag: 2014-07-02

Med reservation för förtida återbetalning, om förutsättningarna härför är uppfyllda, är Återbetalningsdagen 2014-07-14.

C.17 Förfarandet för

avveckling

Det Återbetalningsbelopp som ska erläggas till investerare bestäms av värdeutvecklingen för en eller flera underliggande tillgångar. Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen, till den som är Innehavare på Avstämningsdagen.

Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att Återbetalningsbelopp ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES:s försorg på respektive förfallodag. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress. Infaller förfallodag på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag.

C.18 Förfarandet vid

avkastning

Avkastning, som utgör del av Återbetalningsbelopp erläggs på Återbetalningsdagen. Kupong erläggs, i förekommande fall, på Kupongutbetalningsdag.

Har Innehavare genom Kontoförande Institut låtit registrera att avkastning ska insättas på visst bankkonto, sker insättningen genom ES:s försorg på respektive förfallodag. I annat fall översänder ES beloppet sistnämnda dag till Innehavaren under dennes hos ES på avstämningsdagen registrerade adress.

Infaller förfallodag på dag som inte är Bankdag insätts respektive översänds beloppet utan räntekompensation först följande Bankdag.

C.19 Slutkurs för

underliggande instrument

för respektive Underliggande Tillgång 1-4 den av Banken fastställda stängningskursen på Startdagen

C.20 Beskrivning av Underliggande Tillgångar.

(13)

underliggande tillgång

i Index/ETF

Kod i informations- systemet

Bloombergs 1 iShares MSCI South Africa

Index Fund

EZA UP Equity

2 Russian Depositary Index (USD)

RDXUSD Index

3 iShares MSCI Brazil Index Fund

EWZ UP Equity

4 Wisdom Tree India Earnings EPI UP Equity

AVSNITT D – RISKER D.2 Risker relaterade till

Banken eller branschen

Innan en investerare beslutar sig för att förvärva Bevis som omfattas av detta Prospekt är det viktigt att noggrant analysera de riskfaktorer som bedöms vara av betydelse för Bankens och Bevisen framtida utveckling. Dessa risker inkluderar bland annat makroekonomiska och andra omvärldsrisker samt risker relaterade till Bankens respektive verksamheter, såsom kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Det kan även finnas ytterligare risker som för närvarande inte är kända för Banken.

D.6 Risker relaterade till värdepapprena och varning om att investeraren kan förlora hela värdet av sin investering

Risker relaterade till Bevisen inkluderar bland annat brist på andrahandmarknad och likviditet, investerarens marknadsrisk, risk för ändrade villkor och förtida inlösen, risker kopplade till valuta och valutakurs, politisk risk, risk kopplad till ändrat kreditbetyg, risker kopplade till Euroclear-systemets funktionalitet samt risk med anledning av framtida ändrad lagstiftning.

Särskilda risker kan finnas med anledning av ett visst Bevis struktur.

För det fall att marknadspriset för underliggande tillgång och andra faktorer som påverkar Bevisets värde utvecklats ofördelaktigt kan värdet för aktuellt Bevis på slutdagen, eller på den dag en eventuell försäljning av Beviset på andrahandsmarknaden sker, innebära att placeraren förlorar hela eller delar av det investerade beloppet.

AVSNITT E – ERBJUDANDE E.2b Motiv och användning

av emissionslikviden

Ej tillämpligt, motivet är inget annat än lönsamhet eller skydd mot vissa risker.

E.3 Erbjudandets former och villkor

Banken kan framställa erbjudanden avseende Bevisen till investerare direkt eller genom finansiella mellanhänder. Priser och volymer samt villkor för leverans och betalning av erbjudna

(14)

E.4 Intressen som har betydelse för erbjudandet

Anställda i Banken och andra fysiska eller juridiska personer som på något sätt är inblandade i ett erbjudande kan komma att inneha Bevis. I övrigt har, såvitt Banken vet, sådana personer inte några ekonomiska eller andra relevanta intressen i Bevisen emitterade under detta Program. Intressen som kan ha särskild betydelse för erbjudandet kan dock komma att anges i de Slutliga Villkoren för en viss emission.

E.7 Kostnader som åläggs investeraren

Courtage utgår med 1 procent, beräknat på placerat belopp.

Med placerat belopp avses Nominellt Belopp x emissionskurs