• No results found

Satsningar för framtida tillväxt

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "Satsningar för framtida tillväxt"

Copied!
16
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Full text

(1)

Delårsrapport

JANUARI – SEPTEMBER 2013

Satsningar för framtida tillväxt

Omsättningen för tredje kvartalet minskade med 1 procent till 177,7 (179,6) Mkr Licensintäkterna för tredje kvartalet minskade med 4 procent till 55,5 (57,9) Mkr Rörelseresultatet EBITDA tredje kvartalet blev -1,4 (12,1) Mkr

Omstruktureringskostnader om 3,0 Mkr har belastat resultatet för tredje kvartalet Resultat efter skatt per aktie tredje kvartalet blev -0,15 (0,18) kr

Omsättningen för januari-september minskade med 1 procent till 531,2 (538,5) Mkr Licensintäkterna för januari-september minskade med 2 procent till 152,1 (155,5) Mkr Rörelseresultatet EBITDA för januari-september blev -14,2 (17,7) Mkr

Resultat efter skatt per aktie för januari-september blev -0,50 (0,40) kr

Kassaflödet från den löpande verksamheten för januari-september blev 56,6 (44,4) Mkr

Nyckeltal 2013 2012 2013 2012 Rullande 2012

jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 12 månader Helår

Nettoomsättning, Mkr 177,7 179,6 531,2 538,5 774,4 781,7

Rörelseresultat EBITDA*, Mkr -1,4 12,1 -14,2 17,7 31,2 63,0

Resultat före skatt, Mkr -5,9 8,9 -20,0 18,2 25,1 63,2

Resultat efter skatt, Mkr -4,7 5,4 -15,2 12,2 20,2 47,6

Rörelsemarginal EBITDA*, % -0,8 6,7 -2,7 3,3 4,0 8,1

Resultatmarginal före skatt, % -3,3 5,0 -3,8 3,4 3,2 8,1

Resultatmarginal efter skatt, % -2,6 3,0 -2,9 2,3 2,7 6,1

Resultat efter skatt per aktie, kr -0,15 0,18 -0,50 0,40 0,66 1,57

Kassaflöde, löpande verksamhet, Mkr -5,1 3,3 56,6 44,4 87,0 74,8

(2)

VD och koncernchefs kommentar:

Satsningar för framtida tillväxt

Omsättningsutvecklingen under det tredje kvartalet blev inte alls som planerat. I lokala valutor ökade vår omsättning jämfört med föregående år med 1 procent för det tredje kvartalet, och med 2 procent för de första nio månaderna. Vår licensförsäljning, rensat för valutor, minskade med 2 procent under det tredje kvartalet, men ökade med 1 procent under de första nio månaderna. Vårt resultat är inte godkänt och en av huvudanledningarna är att våra större marknader såsom Tyskland, Sverige, USA och Frankrike inte når sina mål. Resultatet under det tredje kvartalet och för de första nio månaderna har också påverkats av omstrukturerings- kostnader av engångskaraktär, samt engångskostnader för förvärvet av Expert Systems. Under det tredje kvartalet belastade omstruktureringskostnaderna resultatet med 3 Mkr. Vi fortsätter att öka andelen återkommande intäkter och har under kvartalet fortsatt att göra större licensaffärer av hyreskaraktär. Dessa affärer genererar begränsade intäkter under det innevarande kvartalet, men är strategiskt viktiga och lönsamma framöver. De återkommande intäkterna har utvecklats positivt under det tredje kvartalet, samt på rullande 12 månaders basis.

ReadSoft befinner sig på en spännande förändringsresa där vi vidareutvecklar och bygger företaget för nutida och framtida framgångar. ReadSoft har en stark position på marknaden och för att bibehålla denna position måste vi kontinuerligt fortsätta att leda utvecklingen i vår bransch, vara lyhörda för kundernas krav, samt tillvarata viktiga trender. Vi arbetar hårt för att lyckas med detta, bland annat genom ett förankrat strategiarbete, att öka andelen återkommande intäkter, en effektivare ny organisation, att fokusera på skalbarhet, utvecklings- och innovationskraft, samt genom att vara aktiva på förvärvssidan. Vi har under de senaste 20 månaderna förvärvat två bolag för att ytterligare stärka vårt erbjudande och vi har redan, i den utvecklingsprocess vi befinner oss i, ett nytt och starkt helhetserbjudande med ledande lösningar för t.ex. datafångst, processoptimering, arbetsflödeshantering och molntjänster. Den beskrivna förändringsprocessen går bra, men det tar tid att framförallt integrera och rulla ut våra förvärv till våra dotterbolag och på marknaden.

Det åtgärdsprogram som vi påbörjade under det andra kvartalet har vi slutfört under det tredje kvartalet och cirka 30 personer har lämnat bolaget. Åtgärdsprogrammet gör att vi minskar våra kostnader och skapar möjligheter för investeringar inom områden där vi ser en tydlig tillväxtpotential. Den årliga kostnadsbesparingen från programmet kommer, med start 2014, att vara i

storleksordningen 20-22 Mkr. Detta utrymme kommer delvis att återanvändas för rekryteringar och investeringar i områden där vi ser en god utvecklingspotential. Det är mycket glädjande att vi fortsätter att göra stora affärer och under kvartalet gjorde vi den tredje största affären i ReadSofts historia, med ett tyskt BPO-företag, värd 15,6 Mkr. Kunden investerade i XBOUND som har haft en positiv licenstillväxt för de första nio månaderna. Vårt molnerbjudande, ReadSoft Online, fortsätter att ha en mycket stark tillväxt och vi hanterar nu cirka 3 miljoner fakturor på molnet. På produktsidan lanserade vi, på den globala Oracle OpenWorld 2013-konferensen i USA, den senaste versionen av PROCESSIT (7.3), som stärker ReadSofts ledande position inom automatisk fakturahantering i Oracles E-Business Suite.

Vårt mål är att växa med lönsamhet. Det arbete och de åtgärder som vi nu genomför tar tid, men ReadSoft står väl rustat för framtiden och med en marknadsledande position, ledande F&U samt med en stark finansiell bas är vi fortsatt optimistiska för framtiden.

Per Åkerberg VD och koncernchef

0 5 10 15 20

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013

%

Utveckling rullande 12 månader

Omsättning, Mkr EBITDA, % Mkr

(3)

KONCERNEN

Viktiga händelser under tredje kvartalet

• ReadSoft gjorde en av de största affärerna i bolagets historia värd 15,6 Mkr med ett ledande tyskt Business Process Outsourcing (BPO) företag. Kunden investerade i XBOUND och affären består av licenser, support- och underhållsavtal samt produktrelaterade konsulttjänster.

• ReadSoft EMEA gjorde ytterligare fyra stora affärer under kvartalet. En av dessa var med ett tyskt BPO- företag, Tropper Data Service AG, som valde att investera 3,5 Mkr i XBOUND som sin centrala plattform för att hantera stora volymer inkommande data och dokument. Avtalet är på fem år. Ett tyskt kemiföretag valde ReadSofts automatiska fakturalösning för att kunna hantera alla typer av inkommande fakturor, oavsett format. Avtalet är värt 2,8 Mkr. En finansiell myndighet i Tyskland investerade 5,4 Mkr, i bland annat XBOUND, för att kunna hantera stora mängder inkommande data. En ledande leverantör av kemikalieprodukter, med säte i Frankrike, valde att investera 3,3 Mkr i ReadSofts SAP®-certifierade lösning för automatisk fakturahantering.

• ReadSoft North America gjorde två större affärer. Två koncerner, ett konsult- och ett livsmedelsföretag, valde att investera i ReadSofts SAP-certifierade automationslösning för att kunna hantera alla typer av fakturor och få en effektivare processhantering. Avtalen är värda 3,0 Mkr respektive 2,3 Mkr.

• Den senaste versionen av PROCESSIT (7.3), som stärker ReadSofts ledande position inom automatisk fakturahantering i Oracles E-Business Suite, samt erbjuder nya marknadsdrivna funktioner och är helt integrerad med ReadSofts molnbaserade datafångsttjänster, lanserades på den globala Oracle OpenWorld 2013-konferensen, i San Francisco i USA.

Nettoomsättning och resultat tredje kvartalet 2013

Tredje kvartalets omsättning uppgick till 177,7 (179,6) Mkr vilket innebär en minskning om 1 procent men en ökning om 1 procent i lokala valutor. Rörelseresultatet EBITDA för kvartalet uppgick till -1,4 (12,1) Mkr.

Rörelsemarginalen EBITDA blev -0,8 (6,7) procent. Resultatet efter skatt blev -4,7 (5,4) Mkr. Periodens rörelseresultat EBITDA och resultat efter skatt har påverkats av valutakursdifferenser om -4,7 (-1,6) Mkr, vilket återfinns i resultaträkningen under raden Övriga rörelsekostnader/intäkter.

Licensintäkterna minskade med 4 procent och med 2 procent i lokala valutor under tredje kvartalet och uppgick till 55,5 (57,9) Mkr, vilket utgjorde 31 (32) procent av de totala intäkterna. Intäkter från underhållsavtal uppgick till 67,8 (63,0) Mkr för kvartalet. Till detta kommer intäkter för produktrelaterade konsulttjänster om 46,1 (50,7) Mkr. Försäljningen av hårdvara (huvudsakligen skannrar) uppgick under kvartalet till 5,7 (5,8) Mkr. Övriga intäkter uppgick till 2,7 (2,2) Mkr.

ReadSofts intäktsmodell innehåller både intäkter av engångskaraktär och återkommande intäkter. De

återkommande intäkterna består av licensintäkter från hyresmodell och molntjänster samt intäkter från löpande underhållsavtal, Dessa återkommande intäkter blir en allt viktigare intäktskälla. Under årets tredje kvartal var de återkommande intäkterna 80,0 (73,2) Mkr och utgjorde 45,0 (40,7) procent av den totala omsättningen.

Bolagets försäljning på den nordiska marknaden uppgick till 45,0 (34,2) Mkr. På övriga europeiska marknader uppgick försäljningen till 82,0 (90,0) Mkr. Försäljningen i USA och övriga världen uppgick till 50,7 (55,4) Mkr.

0 50 100 150 200 250 300

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013

Omsättning per kvartal, Mkr

ReadSoft tecknade avtal med ett ledande BPO- företag till ett ordervärde

av 15,6 Mkr

Säsongsvariationerna i ReadSofts försäljning är tydliga och kan schematiskt betraktas i grafen till vänster. Ett karakteristiskt mönster för bolagets omsättning är att det första och tredje kvartalet är de något svagare kvartalen med det första som det svagaste. Det andra och det fjärde kvartalet är vanligtvis de starkaste kvartalen med det fjärde kvartalet som det enskilt starkaste.

(4)

Nettoomsättning och resultat första nio månaderna 2013

Omsättningen för årets första nio månadernas uppgick till 531,2 (538,5) Mkr vilket innebär en minskning om 1 procent men en tillväxt om 2 procent i lokala valutor. Rörelseresultatet EBITDA för årets första nio månader uppgick till -14,2 (17,7) Mkr. Rörelsemarginalen EBITDA blev -2,7 (3,3) procent. Resultatet efter skatt blev -15,2 (12,2) Mkr. Periodens rörelseresultat EBITDA och resultat efter skatt har påverkats av

valutakursdifferenser om -3,7 (-2,0) Mkr, vilket återfinns i resultaträkningen under raden Övriga rörelsekostnader/intäkter.

Licensintäkterna minskade med 2 procent men ökade med 1 procent i lokala valutor under årets första nio månader och uppgick till 152,1 (155,5) Mkr, vilket utgjorde 29 (29) procent av de totala intäkterna. Intäkter från underhållsavtal uppgick till 207,1 (188,9) Mkr för årets första nio månader. Till detta kommer intäkter för produktrelaterade konsulttjänster om 148,1 (162,5) Mkr. Försäljningen av hårdvara (huvudsakligen skannrar) uppgick under årets första månader till 16,0 (24,5) Mkr. Övriga intäkter uppgick till 7,9 (7,1) Mkr.

ReadSofts intäktsmodell innehåller både intäkter av engångskaraktär och återkommande intäkter. De

återkommande intäkterna består av licensintäkter från hyresmodell och molntjänster samt intäkter från löpande underhållsavtal. Dessa återkommande intäkterna blir en allt viktigare intäktskälla. Under årets första nio månader var de återkommande intäkterna 241,4 (222,3) Mkr och utgjorde 45,4 (41,3) procent av den totala omsättningen.

Bolagets försäljning på den nordiska marknaden uppgick till 127,2 (121,7) Mkr. På övriga europeiska marknader uppgick försäljningen till 244,1 (257,9) Mkr. Försäljningen i USA och övriga världen uppgick till 159,9 (158,9) Mkr.

Nettoomsättning och resultat rullande 12 månader

Omsättningen för perioden oktober 2012 till september 2013 uppgick till 774,4 (738,3) Mkr. Rörelseresultatet EBITDA för perioden uppgick till 31,2 (58,9) Mkr. Rörelsemarginalen EBITDA blev 4,0 (8,0) procent. Resultatet efter skatt blev 20,2 (44,1) Mkr. Periodens rörelseresultat EBITDA och resultat efter skatt har påverkats av valutakursdifferenser om -3,5 (-0,9) Mkr, vilket återfinns i resultaträkningen under raden Övriga

rörelsekostnader/intäkter.

Licensintäkterna uppgick under perioden till 245,0 (229,9) Mkr, vilket utgjorde 32 (31) procent av de totala intäkterna. Intäkter från underhållsavtal uppgick till 278,7 (253,8) Mkr för perioden. Till detta kommer intäkter för produktrelaterade konsulttjänster om 209,3 (213,4) Mkr. Försäljningen av hårdvara (huvudsakligen skannrar) uppgick under perioden till 31,3 (31,3) Mkr. Övriga intäkter uppgick till 10,0 (9,9) Mkr.

ReadSofts intäktsmodell innehåller både intäkter av engångskaraktär och återkommande intäkter. De

återkommande intäkterna består av licensintäkter från hyresmodell och molntjänster samt intäkter från löpande underhållsavtal, Dessa återkommande intäkterna blir en allt viktigare intäktskälla. För perioden oktober 2012 till september 2013 var de återkommande intäkterna 326,8 (298,4) Mkr och utgjorde 42,2 (40,4) procent av den totala omsättningen.

Bolagets försäljning på den nordiska marknaden uppgick till 181,0 (168,1) Mkr. På övriga europeiska marknader uppgick försäljningen till 363,4 (347,5) Mkr. Försäljningen i USA och övriga världen uppgick till 230,0 (222,7) Mkr.

0 50 100 150 200 250 300

Q3 2011 Q3 2012 Q3 2013

Intäktsfördelning rullande 12 månader, Mkr

Licenser Underhållsavtal Tjänster Hårdvara, övrigt

De återkommande intäkterna ökade med 9

procent för årets första nio månader och utgjorde 45,4 procent av den totala

omsättningen

(5)

0 100 200 300 400

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013

Omsättning per geografisk marknad, rullande 12 månader, Mkr

Norden Övriga Europa USA och övriga världen

30 35 40 45 50

0 50 100 150 200 250 300 350

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014

%

Återkommande intäkter rullande 12 månader

Återkommande intäkter

Återkommande intäkter/Total omsättning Mkr

Balansräkning, finansiell ställning och investeringar

Koncernens likvida medel uppgick per 30 september 2013 till 66,4 (104,3) Mkr. Beviljad checkräkningskredit var 96,0 (96,0) Mkr, varav utnyttjad var 13,2 (0,0) Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten för årets första nio månader blev 56,6 (44,4) Mkr och -5,1 (3,3) Mkr för tredje kvartalet.

Soliditeten uppgick den 30 september 2013 till 43,6 (43,3) procent.

Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar för årets första nio månader uppgick till 8,0 (5,3) Mkr och utgjordes av anskaffning av dator- och kontorsutrustning samt affärs- och projektstyrningssystem.

Investeringar under tredje kvartalet uppgick till 4,4 (2,4) Mkr.

Avskrivningar av anläggningstillgångar har gjorts med 5,8 (6,6) Mkr för årets första nio månader och med 1,9 (2,3) Mkr för tredje kvartalet.

Av årets första nio månaders utgifter för egenutvecklade programvaror har 45,8 (45,7) Mkr aktiverats. Under tredje kvartalet uppgick aktiveringarna till 12,7 (13,2) Mkr. Avskrivningar av aktiverade utgifter för

egenutvecklade programvaror har gjorts med 36,0 (29,5) Mkr för årets första nio månader och med 12,1 (11,4) Mkr för tredje kvartalet.

Avskrivningar på övriga immateriella anläggningstillgångar har gjorts med 8,0 (7,4) Mkr för årets första nio månader och med 2,7 (3,0) Mkr för tredje kvartalet.

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013

Aktiverade utvecklingskostnader per kvartal, Mkr

Aktiverade utvecklingskostnader Avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader

(6)

-10 0 10 20 30 40 50 60

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2011 2012 2013

Kassaflöde från den löpande verksamheten, Mkr

Redovisningsprinciper

Delårsrapporten har, för koncernen, upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och Årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell

rapporterings rekommendation RFR 2.

Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen 2012.

Nya eller reviderade IFRS samt tolkningsutlåtanden från IFRIC som beskrivs i årsredovisningen 2012, not 1.1, har inte haft någon effekt på koncernens eller moderbolagets resultat eller ställning.

Nya och förändrade standarder tillämpade från och med 1 januari 2013

Koncernen tillämpar nedanstående nya och förändrade standarder från och med 1 januari 2013.

IFRS 13 ”Värdering till verkligt värde” syftar till att minska komplexiteten genom att ge en mer precis definition av verkligt värde samt att upplysningskraven blir mer enhetliga. Koncernens bedömning är att standarden enbart innebär utökade tilläggsupplysningar.

Per 2013-09-30 har koncernen endast derivat för säkringsändamål värderade till verkligt värde. De redovisade värdet uppgår till 0,5 Mkr. Per 2012-12-31 uppgick värdet till 0,9 Mkr. Värdering har gjorts enligt värderingsnivå 2. Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och används för säkringsändamål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad.

Bokfört värde på övriga finansiella tillgångar och skulder i koncernen överensstämmer i allt väsentligt med det verkliga värdet.

IAS 1 “Utformning av finansiella rapporter” förändrad avseende övrigt totalresultat. Den främsta förändringen är kravet på att gruppera de poster som redovisas i Övrigt totalresultat utifrån om de eventuellt ska omklassificeras till resultaträkningen i senare perioder eller ej. Detta har inneburit att nya rubrikrader lagts till i rapporten över Övrigt totalresultat.

Personalutveckling

Antalet anställda den 30 september 2013 var 623 (585) personer, varav 27 anställda från förvärvet av Expert Systems.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i årsredovisningen för 2012 under avsnittet Risker och Riskhantering, i Förvaltningsberättelsen och i noterna 2 och 3.

(7)

Aktieägarinformation

Antalet aktieägare vid periodens slut var 4 261 (4 694). Av det totala aktiekapitalet ägde svenska och utländska institutioner 61 (59) procent, bolagets grundare 21 (21) procent, övriga, inklusive personal, 10 (12) procent och ReadSoft AB genom återköpta aktier 8 (8) procent. Vid periodens slut ägde svenska aktieägare 82 (87) procent och utländska aktieägare 18 (13) procent av det totala aktiekapitalet.

Totalt antal aktier per 30 september 2013 var 33 144 440 (32 815 940). Totalt antal aktier, exkluderande återköpta aktier, per 30 september 2013 var 30 603 744 (30 275 244). Börskursen vid periodens slut var 22,50 (20,50) kronor.

Framtid

Vi bedömer att den underliggande efterfrågan för våra lösningar är god och därmed är förutsättningarna för resultatförbättringar och fortsatt tillväxt goda.

(8)

Ekonomisk redovisning

Koncernens resultaträkning jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Rullande Helår

i sammandrag, Mkr 2013 2012 2013 2012 12 m ånader 2012

Nettoomsättning 177,7 179,6 531,2 538,5 774,4 781,7

Aktiverade utgifter för produktutveckling 12,7 13,2 45,8 45,7 61,8 61,7

190,4 192,8 577,0 584,2 836,2 843,4

Handelsvaror -14,4 -10,5 -41,5 -48,2 -67,0 -73,7

Personalkostnader -122,0 -116,6 -377,9 -352,2 -503,4 -477,7

Övriga externa kostnader -38,6 -38,8 -123,7 -118,1 -171,7 -166,2

Övriga rörelsekostnader/intäkter -4,7 -1,6 -3,7 -2,0 -3,5 -1,8

Andel av resultat i intresseföretag 0,6 0,0 1,4 -0,3 2,4 0,7

Avskrivningar på materiella

anläggningstillgångar -1,9 -2,3 -5,8 -6,6 -8,1 -8,8

Avskrivningar på aktiverade utgifter

för produktutveckling -12,1 -11,4 -36,0 -29,5 -47,0 -40,5

Avskrivning på övriga immateriella

anläggningstillgångar -2,7 -3,0 -8,0 -7,4 -10,4 -9,8

Rörelseresultat (EBIT) -5,4 8,6 -18,2 19,9 27,5 65,6

Finansiella intäkter och kostnader

Finansnetto -0,5 0,3 -1,8 -1,7 -2,4 -2,4

Resultat före skatt -5,9 8,9 -20,0 18,2 25,1 63,2

Skatt 1,2 -3,5 4,8 -6,0 -4,9 -15,6

Resultat efter skatt -4,7 5,4 -15,2 12,2 20,2 47,6

Koncernens rapport över jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Rullande Helår

totalresultat, Mkr 2013 2012 2013 2012 12 m ånader 2012

Periodens resultat -4,7 5,4 -15,2 12,2 20,2 47,6

Övrigt totalresultat:

Poster som inte ska återföras i

resultaträkningen - - - - - -

Poster som senare kan återföras i resultaträkningen

Omräkningsdifferens 1,2 -4,5 0,1 -9,1 6,5 -2,7

Kassaflödessäkringar, netto efter skatt 0,3 -0,4 0,1 -0,1 -1,4 -1,6

Övrigt totalresultat för perioden 1,5 -4,9 0,2 -9,2 5,1 -4,3

Summa totalresultat för perioden -3,2 0,5 -15,0 3,0 25,3 43,3

(9)

Koncernens balansräkning i sammandrag, Mkr 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 Tillgångar

Anläggningstillgångar

Egenutvecklade programvaror 131,8 141,6 122,0

Goodwill 120,8 115,2 102,5

Övriga immateriella anläggningstillgångar 52,8 7,7 25,9

Materiella anläggningstillgångar 13,9 16,0 16,1

Finansiella anläggningstillgångar 66,0 55,3 58,5

Summa anläggningstillgångar 385,3 335,8 325,0

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 200,4 214,6 294,7

Likvida medel 66,4 104,3 113,5

Övriga omsättningstillgångar 107,8 83,0 76,6

Summa omsättningstillgångar 374,6 401,9 484,8

Summa tillgångar 759,9 737,7 809,8

Eget kapital och skulder

Eget kapital 331,0 319,5 360,9

Långfristiga skulder 81,9 86,5 74,6

Leverantörsskulder 24,7 18,3 29,2

Övriga kortfristiga skulder 322,3 313,4 345,1

Summa eget kapital och skulder 759,9 737,7 809,8

Förändring av eget kapital, Mkr jan-sep jan-sep Helår

2013 2012 2012

Ingånde balans 360,9 324,1 324,1

Summa totalresultat för perioden -15,0 3,0 43,3

Konvertering av konvertibelt lån 3,2 1,5 2,7

Utdelning -18,4 -15,1 -15,1

Förvärv genom återköpta aktier - 5,8 5,7

Kapitaldel i konvertibellån 0,3 0,2 0,2

Eget kapital vid periodens slut 331,0 319,5 360,9

Kassaflödesanalys i sammandrag, Mkr jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep Helår

2013 2012 2013 2012 2012

Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 7,3 22,7 9,5 51,0 115,5

Förändringar av rörelsekapital -12,4 -19,4 47,1 -6,6 -40,7

Kassaflöde från den löpande verksamheten -5,1 3,3 56,6 44,4 74,8

Kassaflöde från investeringsverksamheten -18,0 -15,9 -77,6 -67,3 -87,0

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 -26,1 -29,3 -30,8

Förändring av likvida medel -23,1 -12,6 -47,1 -52,2 -43,0

(10)

Flerårsöversikt och nyckeltal för jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep jan-sep Helår

koncernen 2013 2012 2011 2010 2009 2012

Nettoomsättning, Mkr 531,2 538,5 463,2 438,7 450,3 781,7

Omsättningstillväxt, % -1,4 16,3 5,6 -2,6 12,1 17,9

Rörelseresultat EBITDA, Mkr -14,2 17,7 33,2 19,0 7,4 63,0

Rörelseresultat EBIT, Mkr -18,2 19,9 35,5 13,4 -9,0 65,6

Resultat efter finansiella poster, Mkr -20,0 18,2 36,4 12,7 -10,1 63,2

Resultat efter skatt, Mkr -15,2 12,2 26,5 7,3 -14,9 47,6

Rörelsemarginal EBITDA, % -2,7 3,3 7,2 4,3 1,7 8,1

Rörelsemarginal EBIT, % -3,4 3,7 7,7 3,0 -2,0 8,4

Resultatmarginal efter finansiella poster, % -3,8 3,4 7,9 2,9 -2,2 8,1

Resultatmarginal efter skatt, % -2,9 2,3 5,7 1,7 -3,3 6,1

Soliditet, % 43,6 43,3 48,0 42,8 45,5 44,6

Sysselsatt kapital, Mkr 377,9 357,7 301,1 271,8 274,6 397,5

Räntabilitet på eget kapital, % -4,7 4,0 10,0 3,0 -6,1 13,9

Räntabilitet på totalt kapital, % -2,4 3,0 6,4 2,4 -1,7 8,7

Nettoskuldsättninggrad, ggr -0,06 -0,21 -0,34 -0,20 -0,23 -0,21

Netto räntebärande skulder, Mkr -19,6 -66,1 -97,3 -47,9 -57,0 -76,9

Antal anställda vid periodens slut 623 585 493 461 452 590

Antal aktier vid periodens slut, tusental 33 144 32 816 32 488 32 488 32 488 32 904

Eget Kapital per aktie, kr 10,82 10,60 9,70 7,94 7,67 11,92

Resultat efter finansnetto per aktie, kr -0,65 0,60 1,23 0,42 -0,32 2,09

Resultat efter skatt per aktie, kr -0,50 0,40 0,89 0,24 -0,47 1,57

Börskurs vid periodens slut, kr 22,50 20,50 14,95 12,30 11,55 21,50

Samtliga mått per aktie är beräknade på genomsnittligt antal aktier exklusive återköp av egna aktier.

(11)

Kvartalsöversikt Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3

2013 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011

Nettoomsättning, Mkr 177,7 190,9 162,6 243,2 179,6 202,0 156,9 199,8 159,4

Omsättningstillväxt, % 1) -1,1 -5,5 3,6 21,7 12,7 24,7 10,7 11,3 11,3

Rörelseresultat EBITDA, Mkr -1,4 4,8 -17,6 45,4 12,1 17,2 -11,7 41,3 16,8

Rörelseresultat EBIT, Mkr -5,4 1,9 -14,7 45,7 8,6 20,4 -9,2 42,2 15,0

Resultat ef ter f inansiella poster, Mkr -5,9 1,3 -15,3 45,0 8,9 20,0 -10,8 43,4 16,1

Resultat ef ter skatt, Mkr -4,7 0,9 -11,5 35,4 5,4 14,7 -7,9 32,0 12,7

Rörelsemarginal EBITDA, % -0,8 2,5 -10,8 18,7 6,7 8,5 -7,4 20,7 10,5

Rörelsemarginal EBIT, % -3,0 1,0 -9,0 18,8 4,8 10,1 -5,9 21,1 9,4

Resultatmarginal ef ter f inansiella poster, % -3,3 0,7 -9,4 18,5 5,0 9,9 -6,9 21,7 10,1

Resultatmarginal ef ter skatt, % -2,6 0,5 -7,1 14,6 3,0 7,3 -5,0 16,0 8,0

Soliditet, % 43,6 42,0 45,9 44,6 43,3 41,5 42,1 45,8 48,0

Sysselsatt kapital, Mkr 377,9 378,0 374,6 397,5 357,7 357,3 341,4 344,1 301,1

Räntabilitet på eget kapital, % 2) 6,2 9,3 13,1 13,9 14,5 17,0 17,5 19,8 21,4

Räntabilitet på totalt kapital, % 2) 3,7 5,3 7,9 8,7 9,3 10,5 10,4 12,3 12,6

Nettoskuldsättninggrad, ggr -0,06 -0,14 -0,29 -0,21 -0,21 -0,25 -0,42 -0,42 -0,34

Netto räntebärande skulder, Mkr -19,6 -45,8 -100,5 -76,9 -66,1 -78,6 -134,0 -136,5 -97,3

Eget kapital per aktie, kr 10,82 10,97 11,55 11,92 10,60 10,64 10,84 10,93 9,70

Kassaf löde, löpande verksamhet per aktie, kr -0,17 1,03 1,00 1,01 0,11 0,06 1,32 1,57 0,75 Resultat ef ter f inansnetto per aktie, kr -0,19 0,04 -0,50 1,49 0,30 0,67 -0,36 1,46 0,54

Resultat ef ter skatt per aktie, kr -0,15 0,03 -0,38 1,17 0,18 0,49 -0,27 1,08 0,43

Antal aktier vid periodens slut, tusental 33 144 33 144 33 135 32 903 32 816 32 816 32 806 32 680 32 488 Antal aktier vid periodens slut

(exkl. återköpta aktier), tusental 30 604 30 604 30 595 30 363 30 275 30 275 30 265 29 877 29 631

Börskurs vid periodens slut, kr 22,50 25,90 26,70 21,50 20,50 20,70 22,20 18,70 14,95

Antal anställda vid periodens slut 623 619 601 590 585 574 554 506 493

1) Omsättningstillväxt jämfört med motsvarande kvartal 12 månader tidigare 2) Beräknat på rullande 12 månaders resultat

Samtliga mått per aktie är beräknade på genomsnittligt antal aktier exklusive återköp av egna aktier.

(12)

MODERBOLAGET

Moderbolagets resultat

Moderbolagets nettoomsättning för årets första nio månader 2013, inklusive koncerninterna poster, uppgick till 190,9 (178,1) Mkr. Resultat före dispositioner och skatt var -50,3 (-1,9) Mkr.

Moderbolagets balansräkning, finansiell ställning och investeringar

Investeringar i moderbolaget i immateriella och materiella anläggningstillgångar har gjorts med 4,9 (1,6) Mkr under årets första nio månader 2013. Moderbolagets likvida medel uppgick per den 30 september 2013 till 2,5 (24,0) Mkr. Beviljad checkräkningskredit var 90,4 (89,3) Mkr, varav utnyttjad var 13,2 (0,0) Mkr. Det egna kapitalet (inklusive kapitalandel av obeskattade reserver) uppgick till 228,0 (245,7) Mkr, vilket ger en soliditet om 45,2 (49,0) procent.

Moderbolagets resultat i sammandrag, Mkr jan-sep jan-sep Helår

2013 2012 2012

Nettoomsättning 190,9 178,1 258,6

Handelsvaror -70,6 -50,5 -74,5

Personalkostnader -127,3 -93,4 -125,7

Övriga externa kostnader -52,6 -45,5 -56,6

Övriga rörelsekostnader/intäkter -0,5 -1,2 17,7

Avskrivningar på anläggningstillgångar -3,9 -3,8 -5,1

Rörelseresultat (EBIT) -64,0 -16,3 14,4

Finansiella intäkter och kostnader

Resultat från andelar i koncernföretag 10,9 9,5 5,7

Resultat från andelar i intresseföretag 0,6 - 0,3

Finansnetto 2,2 4,9 5,9

Resultat före dispositioner och skatt -50,3 -1,9 26,3

Bokslutsdispositioner - - 13,0

Skatt 13,6 - 0,1

Resultat efter skatt -36,7 -1,9 39,4

(13)

Moderbolagets balansräkning i sammandrag 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31 Tillgångar

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 8,1 5,7 5,0

Materiella anläggningstillgångar 4,0 4,6 5,0

Andelar i koncernföretag 167,5 126,0 135,7

Fordringar hos koncernföretag 215,7 251,4 195,6

Övriga finansiella anläggningstillgångar 20,0 7,2 7,3

Summa anläggningstillgångar 415,3 394,9 348,6

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 5,9 4,9 8,4

Fordringar hos koncernföretag 59,5 64,5 52,1

Likvida medel 2,5 24,0 21,0

Övriga omsättningstillgångar 20,8 12,8 13,0

Summa omsättningstillgångar 88,7 106,2 94,5

Summa tillgångar 504,0 501,1 443,1

Eget kapital och skulder

Eget kapital 228,0 236,1 280,9

Obeskattade reserver 0,0 13,0 0,0

Långfristiga skulder 39,5 23,0 28,2

Långfristiga skulder till koncernföretag 12,8 41,7 10,0

Leverantörsskulder 7,5 4,8 8,4

Kortfristiga skulder till koncernföretag 151,6 130,6 60,5

Övriga kortfristiga skulder 64,6 51,9 55,1

Summa eget kapital och skulder 504,0 501,1 443,1

(14)

ReadSoft-aktien

ReadSoft-aktien per den 30 september 2013

Börsvärde, MSEK 746

Börskurs, SEK 22,50

Antal aktier 33 144 440

Genomsnittligt antal handlade aktier/dag 24 361

Högsta börskurs under kvartalet, SEK 28,00

Lägsta börskurs under kvartalet, SEK 19,40

Kursutveckling under kvartalet, % -13%

Finansiell information

Delårsrapporter, årsredovisningar och ReadSofts pressreleaser kan beställas från ReadSoft AB, Södra Kyrkogatan 4, 252 23 Helsingborg, via telefon 042-490 21 00, e-post: info@readsoft.com eller på www.readsoft.com.

Finansiell kalender

Bokslutskommuniké 2013 14 februari, 2014

Delårsrapport januari-mars, 2014 28 april, 2014

Årsstämma 2014 28 april, 2014

Delårsrapport januari-juni, 2014 18 juli, 2014

Helsingborg den 23 oktober 2013 Styrelsen i ReadSoft AB (publ)

Revisorernas granskningsrapport

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för ReadSoft AB för perioden 1 januari till 30 september 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på min vår översiktliga

granskning.

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Malmö den 23 oktober 2013 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Mikael Eriksson Eric Salander Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig

Kursutveckling och antalet omsatta aktier okt 2012-sep 2013

Kontakt

Per Åkerberg, VD och koncernchef Telefon: 042-490 21 00

Johan Holmqvist, Vice President Corporate Communications Telefon: 042-490 21 98 alt. 0708- 37 66 77

Jan Bertilsson, CFO

Telefon: 042-490 21 43 alt. 0708-37 66 16 e-post: förnamn.efternamn@readsoft.com

(15)

DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2013

ReadSoft på 2 minuter!

Med verksamhet i 17 länder och partners i ytterligare 70 har ReadSoft det största supportnätverket

i branschen → omsättningen 2012 var 782 Mkr → cirka 14 procent investeras i forskning och utveckling → 600 engagerade medarbetare → värdeord är hängivenhet, kreativitet, kompetens och glädje → noterat på NASDAQ OMX Stockholm

Våra kunder

Vi har cirka 8 500 kunder över hela världen. Vårt erbjudande är anpassat för företag av alla storlekar och branscher, men speciellt intressant för multinationella företag och andra kunder med stora dokumentflöden som till exempel verkstadsbolag, telekom- och försäkringsbolag, banker, myndigheter, detaljister och undersökningsföretag.

Vi är världsledande

Den totala marknaden för automatisk datafångst har en förväntad tillväxttakt om cirka 11 procent per år och 2016 beräknas den totala marknaden att ha växt till 4,2 miljarder USD. Det största segmentet, Batch Transaction, där ReadSoft framförallt verkar, kommer enligt den externa analysfirman Harvey Spencer Associates att ha en tillväxttakt 2012-2016 om cirka 6 procent per år och globalt beräknades segmentet omsätta cirka 1 miljard USD 2012.

ReadSoft är ledande inom segmentet för Batch Transaction och är störst i världen inom automatisk fakturahantering – det delsegment som förväntas växa mest de kommande åren. Den totala marknaden är fragmenterad med cirka 150 aktörer. De fem största företagen står för ungefär 47 procent av marknaden för Batch Transaction.

Hur tjänar ReadSoft pengar?

Våra intäktskällor är försäljning av licenser för rätten att använda programvaran, support- och underhållsavtal, utbildning och kundspecifik utveckling samt viss hårdvara. När vår programvara är färdigutvecklad och licenserna kan börja säljas, är produktionskostnaden per licens närmast

försumbar. Försäljningen av våra produktlicenser ger därmed höga resultatmarginaler. Tjänsteutbudet är paketerat kring produkterna och de löpande underhållsavtalen står för en väsentlig del av vår omsättning. Med våra tjänster på molnet erbjuder vi även vår programvara som en abonnerad tjänst vilket genererar en återkommande intäkt.

Vårt erbjudande

Sedan starten 1991 erbjuder ReadSoft avancerade lösningar för alla former av dokumenthantering. Oavsett format eller media kan informationen tolkas, hanteras och integreras med olika typer av affärssystem, vilket skapar ett antal fördelar:

• Lägre kostnader för hantering av dokument.

• Ökad säkerhet eftersom dokumenten inte kan manipuleras utan att det upptäcks.

• Ökad kontroll och styrning av dokumentflödet.

• Ökad effektivitet i och med att informationen finns tillgänglig för alla.

Vår vision

ReadSofts vision är: “ReadSoft is a leading provider of applications for automating business processes.”

(16)

Produktinformation Att omdefiniera ReadSoft

Efter mer än 20 år som ledande teknologiföretag är vi stolta över de innovationer som tagit oss och våra produkter ut i världen.

Våra lösningar har förändrat vardagen för såväl våra partners som för våra tusentals kunder. På nittiotalet lärde vi datorer att läsa, vid sekelskiftet revolutionerade vi fakturahantering genom att förvandla ostrukturerade dokument till digital information. Sedan dess har vi automatiserat elektronisk fakturahantering hos många av världens största företag.

Det finns förstås en risk att ett framgångsrikt företag blir mer förknippat med saker som det har gjort än vad det gör i dag. I synnerhet när historiken innehåller produkter som satt så djupa avtryck på marknaden. Ibland får vi frågor som ”Är ReadSoft fortfarande ett pappersdrivet företag?” ”Håller marknaden på att mättas efter alla år av att automatisera företags dokumentdrivna processer?” Ett programvaruföretag som vilar på historiska framgångar är dömt till irrelevans, men konkurrens, teknikskiften, nya användarkrav och omvälvande marknadskrafter sporrar oss istället till att hela tiden vara nyskapande.

Tre viktiga egenskaper hos ReadSoft hjälper oss att bibehålla vår relevans och svara på frågorna:

Först ut är vår förmåga till innovation. ReadSofts VD och koncernchef Per Åkerberg hävdar att den förmågan ”är inbyggd i vårt företags DNA” och det visar sig gång på gång att han har rätt i sitt påstående. Ett exempel är vår molntjänst ReadSoft Online som har haft en fantastisk tillväxt de senaste åren. Den visar att när marknaden förändras följer vi inte med – vi driver den.

Den andra utmärkande egenskapen är vår affärsinsikt. Genom våra automationslösningar för affärssystem (ERP) har vi flyttat oss uppåt i värdekedjan och har därmed blivit viktigare och mer värdefulla för våra kunder. Genom att komplettera vår

produktportfölj med både högvolymlösningar och SaaS-tjänster (Software as a Service) har vår målgrupp breddats till att omfatta alla företag, från de allra största till de allra minsta.

Slutligen har vi vår förvärvsstrategi. Vi kompletterar regelbundet vårt utbud med starka innovationer från förvärvade företag som passar in i både vår företagskultur och med våra erbjudanden. Det senaste exemplet är ReadSoft Expert Systems, som ger både nya och existerande kunder en helhetslösning för hantering av e-fakturor.

ReadSoft befinner sig mitt i en spännande transformation som drivs av flera paradigmskiften på marknaden. Vi nyskapar ReadSoft samtidigt som vi står stadigt på det fundament av effektivisering och automatisering som vi själva skapat. Detta återspeglas i vår nya vision:

”ReadSoft is a leading provider of applications for automating business processes.”

Björn Karlsson, SVP Capture Automation Lab, bjorn.karlsson@readsoft.com

References

Related documents

Redovisat eget kapital justerat för värdet på derivat, nedskrivning av goodwill samt uppskjuten skatteskuld överstigande 5 procent av skill- naden mellan skattemässigt värde

Eget kapital efter avdrag för eget kapital hänförligt till preferensaktier i förhållande till antalet utestående stamaktier.

Eget kapital efter avdrag för eget kapital hänförligt till preferensaktier och hybridobligationer i förhållande till antalet utestående stamaktier.

Vid periodens slut uppgick den justerade soliditeten till 37,8 procent (36,7), till viss del negativt påverkad av att kommande utdelning på stam­ och preferensaktier skuldförs

Eget kapital efter avdrag för eget kapital hänförligt till preferensaktier i förhållande till antalet utestående stamaktier.

Redovisat eget kapital justerat för värdet på derivat, goodwill samt uppskjuten skatteskuld överstigande 5 procent av skillnaden mellan skattemässigt värde och verkligt värde

Periodens resultat, efter avdrag för resultat till preferensaktier, i relation till genomsnittligt antal utestående stam aktier.

Redovisat eget kapital justerat för värdet på derivat, goodwill samt uppskjuten skatteskuld överstigande 5 procent av skillnaden mellan skattemässigt värde och verkligt värde