2 OO 6

(1)

KABE AB (publ.)

ÅRSREDOVISNING

2

^OO

6

(2)

KABE Hus AB

(100%)

Nordfarbo AB Kramfors

(33%) KABE

Rental AB (46%) KABE AB

(publ.)

KABE Husvagnar AB

(100%)

KAMA Fritid AB

(100%)

Adria Caravan AB

(100%)

KABE Transport AB

(100%) KABE

Trailer AB (100%)

KABIA AB (100%)

KAMA Fritid AS Norge (100%)

KAMA Fritid OY Finland

(100%) KABE ADRIA OY

Finland (100%)

ORGANISATIONSSCHEMA KABE KONCERNEN

(3)

•Omsättningen ökade med 8% till 1 229,3 Mkr (1 137,8)

•Resultat efter skatt blev 69,4 Mkr (74,2)

•Resultat per aktie är 7:71 kr (8:24)

•Rörelsemarginalen blev 8,2% (9,4)

•Koncernens marknadsandel för husvagnar i Sverige var oförändrad 37%

Året i sammandrag

Innehållsförteckning

Styrelse och revisorer . . . .4

Inbjudan till årsstämma . . . .5

Koncernchefen har ordet . . . .6

Flerårsöversikt . . . .9

Kabe Husvagnar AB . . . .10

Adria Caravan AB . . . .14

Kama Fritid AB . . . .16

Förvaltningsberättelse . . . .18

Redovisningsdata Resultaträkning . . . .21

Balansräkning . . . .22

Kassaflödesanalys . . . .24

Förändring av eget kapital . . . .25

Noter . . . .26

Revisionsberättelse . . . .34

(4)

Styrelse

Ordförande Nils-Erik Danielsson, f 1944 VD, Koncernchef Ballingslöv International AB Aktieinnehav 5 000 Styrelseledamot sedan 1998 Övriga styrelseuppdrag Ledamot Sydsvenska Industrihandelskammaren, Ledamot Forshemsgruppen AB samt andra styrelseuppdrag

Vice ordförande Johan Svedberg, f 1948 ACTOR Företagspartner

Aktieinnehav 2 000 Styrelseledamot sedan 1996 Övriga styrelseuppdrag Ordf. Taberg Media Group AB, Ordf. Science-Park Jönköping AB, Ledamot Handelskammaren I Jönköping, Ledamot Safe-Tool AB samt andra styrelseuppdrag

Ledamot Kurt Blomqvist, f 1925

Aktieinnehav 1 347 752 Styrelseledamot sedan 1963

Ledamot Alf Ekström, f 1956 VD och Koncernchef

Aktieinnehav 131 800 Styrelseledamot sedan 1984

Ledamot Bengt Andersson, f 1944 VD Husqvarna AB

Aktieinnehav 3 000 Styrelseledamot sedan 2001 Övriga styrelseuppdrag Styrelseordförande i Stiftelsen Högskolan i Jönköping samt andra styrelseuppdrag

Ledamot Maud Blomqvist, f 1955 KABE Husvagnar AB

Aktieinnehav 1 255 000 Styrelseledamot sedan 1998

Ledamot Anita Svensson, f 1952 Modehuset Annabelle AB

Aktieinnehav 994 800 Styrelseledamot sedan 1998

Personalrepresentat Klas-Göran Nilsson, f 1968 KABE Husvagnar AB

Aktieinnehav 0 Styrelseledamot sedan 1999

Personalrepresentat Staffan Svensson, f 1952 KABE Husvagnar AB

Aktieinnehav 0 Styrelseledamot sedan 1996

Revisorer

Aukt. revisor Rolf Engdahl, f 1945 Ernst & Young

Aukt. revisor Stefan Landström Andersson, f 1963 Ernst & Young

Aktieägare i Kabe AB (publ.) Totalt antal ägare 3 170.

Antal Andel aktier röster Familjen Blomqvist 5 069 300 73%

Robur Fonder 382 700 3%

Länsförsäkringar 200 500 2%

Alf Ekström 131 800 1%

Reino Sigonius 112 400 1%

Aktia Sparbank, Finland 82 000 1%

Magnus Pehrsson 50 000 0%

Handelsbanken Fonder 50 000 0%

Kjell Arvidsson 40 500 0%

Kjell Pettersson 38 400 0%

Nils Hanson med bolag 36 500 0%

Övriga 2 805 900 19%

Totalt 9 000 000 100%

Ägarfördelning

Svenska aktiebolag 251 189 2%

Svenska privatpersoner 7 725 260 91%

Svenska finansiella

och institutionella bolag 694 848 5%

Utländskt ägande 328 703 2%

Totalt 9 000 000 100%

Ledning

Alf Ekström, VD och koncernchef KABE AB och VD KABE Husvagnar AB

Göran Ljungqvist vVD KABE Husvagnar AB Marcus Qvarnström, VD ADRIA Caravan AB Tommy Nilsson, VD KAMA Fritid AB Göran Qvarnström, VD KABE Trailer AB

Ledning KABE-koncernen:

Marcus Qvarnström, Göran Qvarnström, Tommy Nilsson, Alf Ekström, Göran Ljungqvist

NILS-ERIKDANIELSSON JOHANSVEDBERG KURTBLOMQVIST ALFEKSTRÖM BENGTANDERSSON

4KABE Årsredovisning 2006

(5)

MAUDBLOMQVIST ANITASVENSSON KLAS-GÖRANNILSSON STAFFANSVENSSON

Inbjudan till årsstämma

Aktieägarna i KABE AB (publ.) kallas härmed till årsstämma onsdagen den 25 april 2007 kl 17.00 i bolagets lokaler i Tenhult, utanför Jönköping.

Anmälan

Aktieägare, som önskar deltaga i årsstämman, skall dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken den 19 april 2007, dels anmäla sin avsikt att deltaga i årsstämman till bolaget senast den 20 april kl 12.00 under adress KABE AB, Box 14, 560 27 Tenhult, per telefon 036-39 37 00 eller via e-post kabe@kabe.se.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste senast den 19 april tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos VPC för att få rätt att deltaga vid stämman.

Ombud samt företrädare för juridisk person anmodas inge behörighetshand- lingar före stämman.

Personuppgifter som hämtas från anmälningar, fullmakter och den av VPC förda aktieboken kommer enbart att användas för erforderlig registrering och upprättande av röstlängd.

Ärenden

1. som enligt aktiebolagslagen och bolagsordningen skall förekomma på ordinarie årsstämma

2. ev. övriga ärenden framgår av annonsering i pressen

Utdelning

Styrelsen föreslår en utdelning med 3:25 per aktie för 2006 (föregående års utdelning 3:00). Avstämningsdag föreslås bli 30 april 2007. Om bolagsstämman beslutar enligt förslaget beräknas utdelningen bli utsänd av VPC 4 maj 2007.

Ekonomisk rapportering

Information om företagets utveckling avses lämnas enligt följande:

Kvartalsrapport januari-mars 2007 2007.04.25

Halvårsrapport januari-juni 2007 2007.08.23

Ovanstående rapporter kan beställas från KABE AB, Box 14, 560 27 Tenhult eller hämtas från KABE:s hemsida på internet: www.kabe.se.

Tenhult i mars 2007 Styrelsen

(6)

Året som gått

År 2006 blev återigen ett starkt försäljningsår för KABE. För tolfte året i rad ökade om- sättningen. Resultatet har dock belastats med engångskostnader under 2006, vilket gjorde att resultatet blev något sämre än föregående år.

De främsta orsakerna till det lägre resultatet är:

- Installation och inkörning av en ny, motoriserad produktionslina belastar resultatet med dels direkta kostnader, dels produk- tionsbortfall under det första kvartalet.

- Utveckling av en ny front och en helt ny inredning till husvagnarna.

- Utveckling av en helt ny husbilskaross och ny inredning till husbilarna.

- Under tredje och fjärde kvartalen, då produktionen av de nya husvagns- och husbilsmodellerna startade, fallerade två underleverantörer med leveranser av nytt ingående material vilket förorsakade stora produktionsstörningar.

Omsättningen ökade till 1 229,3 kkr (före- gående år 1 137,8), medan resultatet efter finansiella poster uppgick till 95,1 kkr (103,0). Resultatet är det näst högsta i före- tagets historia. Resultatet per aktie blev 7:71 kr (8,24).

Vi har under 2006 förstärkt vår position som det största skandinaviska husvagns- och husbilsföretaget. Den totala husvagns- och husbilsförsäljningen har återigen ökat på de skandinaviska marknaderna, vilka är våra vikti- gaste marknader.

Affärsidé

Företagets affärsidé är att vara ett fullsorti- mentsföretag vad gäller mobila bostads-, personal- och transportenheter.

Kabes produktsortiment

KABE-vagnarna har marknadens högsta kvalitet, och de är mycket välutrustade och välisolerade. KABE-vagnen är konstruerad för åretruntanvändning i nordiskt klimat.

Den kraftiga isoleringen ger högsta boende- komfort, oavsett om utomhustemperaturen är plus eller minus 30 grader.

ADRIA:s produktsortiment

ADRIA:s produktsortiment täcker mellan- och lågprissegmentet, och konkurrerar därmed med alla andra centraleuropeiska husvagns- och husbilsfabrikat.

Strategier

Affärsstrategin är att KABE:s och ADRIA:s produktsortiment skall komplettera varandra vad gäller prisnivå och modellutbud. Med tillägg av KAMA:s produktsortiment av till- behör, fritidsartiklar och förtält skall KABE- koncernen vara en fullsortimentsleverantör till återförsäljarna. Vi skall vidare fortsätta att ta fram nya produktgrupper som framgångs- rikt kan distribueras genom återförsäljarkåren.

Den nordiska marknaden Husvagnar

Husvagnsmarknaden i Norden har ökat för elfte året i rad. Det totala antalet övernatt- ningar på campingplatserna har också ökat

under 2006, vilket visar att husvagnsägarna brukar sina vagnar mer och mer. Våra under- sökningar visar att en familj som köper en ny husvagn, använder den i snitt 58 dagar per år.

Detta betyder att kunderna inte bara använ- der vagnen på sommarsemestern utan vagnen används året runt, vilket är mycket positivt för KABE som fabrikat.

Försäljningsvolymen är dock fortsatt låg i förhållande till det totala beståndet av husvagnar. I Sverige finns totalt drygt 260 000 husvagnar och vid en försäljning på nuvaran- de nivå av 6 000 enheter tar det knappt 50 år innan beståndet är förnyat. Men 50 år är definitivt inte livslängden på en husvagn, vilket torde betyda att marknaden kommer att fortsätta att öka.

Den totala försäljningen av billigare nya vagnar och begagnade vagnar har fortsatt att öka. Det är både barnfamiljer och “unga”

pensionärer som har upptäckt fördelarna med husvagn- och husbilsliv som semesterform.

Husbilar

Husbilsmarknaden fortsätter också att utvecklas positivt, och det är helt nya kund- grupper (bl.a. båtägare) som står för en del av försäljningsökningen.

Direktimport

Under senaste åren har direktimporten av husvagnar och husbilar, från framför allt Tyskland, ökat. Av den totala nyregistreringen är det ca 2 % av husvagnarna och 10 % av husbilarna som direktimporterats. Orsaken till att direktimporten har ökat är förenklade

Koncernchefen har ordet

(7)

regler samt att momssatsen i Tyskland har varit 16 %. När nu momssatsen vid årsskiftet 06/07 ökade till 19 %, bedöms direktimporten komma att minska.

Resultatnivå

KABE har under de senaste tio åren haft en positiv utveckling, både när det gäller verksamhetsvolym och resultat. Försämringen av resultatet under 2006 beror framför allt på engångskostnader för utveckling av nya husvagns- och husbilsmodeller. Under 2006 gjorde även den höjda kursen på svenska kronan att vi fick ut sämre priser på export- försäljningen, då all export görs i lokal valuta.

En fortsatt volymökning förbättrar omsättningshastigheten för kapitalet, vilket leder till en ökad lönsamhet i företaget.

För de kommande åren kommer vi att fortsätta satsningen på investeringar i produktutvecklingen och på att förbättra effektiviteten i produktionen, men förändringarna kommer inte att bli så stora och omfattande som de har varit under 2006. För att befästa, och om möjligt fortsätta att förbättra, vår marknadsposition kommer vi de närmsta åren att öka våra marknadsföringsinsatser.

Goda framtidsutsikter

Tack vare varumärkena KABE, ADRIA och KAMA kan vi, som enda leverantör i Norden, erbjuda återförsäljarna ett komplett sortiment av husvagnar, husbilar och fritidstillbehör.

Vi kommer genom vår kompletta produkt- portfölj kunna behålla en stark marknadsposition i Norden. Även produktsortimentet

kommer att utökas de kommande åren.

Genom investeringar i produktivitetsför- bättrande maskiner, utrustning och produk- tionslayouter kan vi långsiktigt erbjuda kunderna konkurrenskraftiga priser på både husvagnar och husbilar.

Vi kommer att öka modellutbudet och marknadsanpassningen av både husvagnar och husbilar, vilket är en förutsättning för att öka försäljningen även på exportmarknaderna.

Risk och känslighetsbeskrivning

KABE:s försäljning är beroende av utveck- lingen av privatkonsumtionen, och av konsumenternas möjlighet att investera i kapital- varor. Reallöneökningar, en låg räntenivå och en fortsatt låg inflation kommer långsiktigt att leda till ökad privatkonsumtion och därmed till en positiv utveckling av husvagns- och husbilsförsäljningen. Samtidigt kan skattehöj- ningar och höjda oljepriser inverka negativt på konsumenternas investeringsvilja. Höga oljepriser kan dock även ha en positiv inverkan på husvagnsförsäljningen, då höga oljepriser ökar konsumenternas intresse av att semestra i sitt närområde.

En del av konsumenternas köp finansi- eras via avbetalning. Dessa annuitetslån kan ha upp till 180 månaders löptid, varför ränte- förändringar har en mindre påverkan på månadsbetalningen.

Rörelsemarginal

Under senare år har rörelsemarginalen för koncernen kontinuerligt förbättrats. Under 2006 sänktes rörelsemarginalen på grund av

engångskostnader från 9,4 % till 8,2 %. Vår målsättning är att uppnå en rörelsemarginal på 10 % inom en treårsperiod, men detta är också beroende av att marknaden utvecklas på ett positivt sätt.

Utdelning

Styrelsen har för avsikt att föreslå årsstämman att höja utdelningen till 3:25 per aktie.

Höjningen hänger samman med vår policy att utdelningen skall spegla företagets långsiktiga intjäningsförmåga. Målsättningen är att utdelningen skall uppgå till 30 - 40 % av resultatet efter skatt.

Utsikter för 2007

Husvagns- och husbilsförsäljningen i Norden bedöms under de närmaste åren ha en fortsatt god utveckling. Vi kommer långsiktigt att förstärka vår position på den nordiska marknaden, både vad gäller KABE:s och ADRIA:s husvagnar och husbilar. KAMA Fritids försäljning av fritidsartiklar kommer att följa en ökad försäljning av fritidsfordon. Tack vare den positiva marknadsutvecklingen, samt de stora modell- och produktionsförändringar vi gjort under 2006, bedöms koncernen kunna ha en fortsatt positiv utveckling av både om- sättning och resultat.

ALFEKSTRÖM, VD OCHKONCERNCHEF

(8)

(9)

Flerårsöversikt

2003 742,3

47,5 -3,2 44,3 30,6

76,0 252,3 55,1 383,4

153,2 17,1 82,7 130,4 383,4

6,4 242,2 40,0 20,9 21,5 13,2

299

2002 763,4

36,6 -4,4 32,2 23,0

80,2 244,0 44,6 368,8

131,4 14,5 95,6 127,3 368,8

4,8 233,0 35,6 17,5 18,8 11,2

345

Definitioner

Eget kapital = Synligt eget kapital:

Beskattat eget kapital och 72% av obeskattade reserver.

Rörelsemarginal:

Rörelseresultat/nettoomsättning Räntabilitet tot. kapital före skatt (RT):

Resultat efter ränteintäkter, men före räntekostnader/genomsnittlig balansomslutning.

Räntabilitet eget kapital efter skatt (RE):

Resultat efter skatt/genomsnittligt eget kapital.

Soliditet:

Eget kapital/balansomslutning.

Vinst/aktie efter skatt:

Årets resultat/antal aktier.

Eget kapital/aktie

Utgående eget kapital/antal aktier.

P/E-tal

Börskurs/vinst per aktie efter skatt.

Direkt avkastning:

Utdelning/börskurs Sysselsatt kapital:

Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder.

Räntabilitet på sysselsatt kapital:

Resultat efter ränteintäkter/genomsnittligt sysselsatt kapital.

Rörelsekapital:

Omsättningstillgångar minskat med kortfristiga skulder.

Balanslikviditet:

Omsättningstillgångar/kortfristiga skulder.

Kassalikviditet:

Kassa och bank/kortfristiga skulder.

Kursutveckling

2004 11:81 43:94 4:00 130:00 11 3,1 4.500.000

2003 13:60 68:10 4:00 135:00 10 3,0 2.250.000

2002 10:23 58:38 2:50 56:00 5 4,5 2.250.000 2005

8:24 30:76 3:00 142:00 17 2,1 9.000.000 2006

7:71 35:38 3:25 112:00 15 2,9 9.000.000

2004 965,3

74,1 -1,2 72,9 53,1

83,1 319,0 59,5 461,6

197,7 0 96,6 167,3 461,6

7,7 291,2 42,8 29,0 30,3 18,3

349 2005

1 137,8 106,6 -3,6 103,0 74,2

119,4 369,9 70,7 560,0

276,9 0 107,9 175,2 560,0

9,4 361,9 49,4 33,3 31,2 21,3

370 2006

1 229,3 100,8 -5,7 95,1 69,4

119,9 452,9 65,2 638,0

318,6 0 103,9 215,5 638,0

8,2 393,9 49,9 27,6 23,3 17,4

390

Resultatposter Mkr

Nettoomsättning Rörelseresultat Finansnetto

Resultat efter finansiella poster Årets nettoresultat

Balansposter Anläggningstillgångar Fordringar och varulager Kassa och bank Summa tillgångar

Eget kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder

Summa eget kapital och skulder

Nyckeltal

Rörelsemarginal %

Sysselsatt kapital Mkr

Soliditet %

Räntabilitet på sysselsatt kapital % Räntabilitet på eget kapital % Räntabilitet på totalt kapital %

Övrigt Antal anställda

160 140 120 100 80 60 40 20 0

2002 2003 2004 2005 2006 2007

800%

600%

400%

200%

0%

Aktiedata

Vinst/aktie efter skatt:

Eget kapital/aktie:

Föreslagen utdelning/aktie:

Börskurs 31.12:

P/E-tal:

Direktavkastning:

Antal aktier:

Det genomsnittliga antalet omsatta B-aktier uppgick till 11 379 st per dag.

I denna och alla andra tabeller är åren 2004 till och med 2006 beräknade enligt IFRS och tidigare år enligt dåvarande redovisningsprinciper.

KABE B

OMXS Index

(10)

(11)

Affärsprocessen

Information om produkter och marknadsinformation

För att få information om nya marknadsin- fluenser, eller om hur vår konkurrenssituation förändras, arbetar vi tillsammans med åter- försäljare i olika typer av arbetsgrupper (produktutveckling, kvalitet, marknadsföring).

För varje marknad arbetar vi med separata, nationella återförsäljargrupper.

För att få feedback på olika förslag på produktnyheter intervjuas årligen en grupp husvagnsbrukare.

Produktutveckling

En stor del av produktutvecklingen av nya modeller och nya konstruktioner görs internt inom företaget. Utomstående konsulter engageras i utvecklingsarbetet vid stora modellförändringar, och då framförallt för att ge designförslag eller för framtagning av verktyg för t.ex. vakuumformning eller för produktion av komponenter i glasfiberarme- rad plast.

Förändringar av produktionsprocessen I vissa större projekt, rörande utveckling av produktionsprocessen, samarbetar vi med utomstående konsulter. I övrigt används alltid interna resurser för att driva förändrings- och utvecklingsprojekt i företaget.

Certifiering och intern kontroll

KABE är certifierat enligt Vägverkets kontroll för typgodkännande. Utöver detta finns en omfattande intern kontroll som är baserad på Verksamhet

KABE:s verksamhet består i att producera husvagnar och husbilar med högsta kvalitet, både vad gäller konstruktion och materialval.

Produkterna har en hög prisnivå, oavsett på vilken nationell marknad de säljs. Detta produktsegment är det minst priskänsliga, och minst konjunkturkänsliga, på marknaden.

Omsättning och resultat

År 2006 blev återigen ett starkt försäljningsår för KABE och för tolfte året i rad ökade omsättningen. Omsättningen uppgick till 718,8 Mkr (697,3) och resultatet efter finansiella poster 50,6 Mkr (70,9). Resultatet har belastats med engångskostnader under 2006, vilket medförde att resultatet blev sämre än föregående år.

De främsta orsakerna till den lägre vinsten är:

- Installations- och inkörningskostnader för en ny motoriserad produktionslina för husvagnar, vilket också medförde produk- tionsbortfall under ombyggnadstiden.

- Utveckling av en ny front och en helt ny inredning till husvagnarna.

- Utveckling av en helt ny husbilskaross och ny inredning till husbilarna..

- Utvecklingskostnader för en ny produk- tionsmetod för husbilar, och kostnader för omläggning av produktionslinan.

- Under tredje och fjärde kvartalen, då produktionen av de nya husvagns- och husbilsmodellerna startade, fallerade två underleverantörer med leveranser av nytt ingående material vilket förorsakade stora produktionsstörningar.

Dessutom påverkas jämförelsen mellan åren av att:

- Höjningen av värdet på svenska kronan gjorde att marginalerna på exportmarknaderna varit lägre i år än föregående år.

- Under föregående år erhölls en leveran- törsersättning på 4 Mkr.

Även om resultatet har varit lägre 2006 än föregående år, är årets resultat det näst bästa i företagets historia.

Försäljningsorganisation Konsumentförsäljning

Försäljningen till konsument av KABE:s produktprogram sker genom drygt 100 fri- stående återförsäljare (ca 50 % säljer även Adria). Återförsäljarna är i många fall Multi brand-säljare, som även säljer andra fabrikat än KABE och Adria, men merparten av återförsäljarna har KABE och Adria som huvudmärken. KABE har haft långa affärs- relationer med merparten av återförsäljarna.

Försäljning till återförsäljare

På den svenska och norska marknaden säljs produkterna direkt från huvudkontoret i Tenhult till återförsäljarna. I Finland säljs både KABE:s och Adrias sortiment av dotter- bolaget KABE-Adria OY. I Danmark, Tyskland och Holland sker försäljningen genom fristående importörer, vilka även hanterar den nationella marknadsföringen på respektive marknad. Samtliga återförsäljare i Sverige, Norge och Finland marknadsför också förtält och fritidsartiklar från systerbolaget Kama Fritid AB.

KABE Husvagnar AB

(12)

uppföljning av varje enskild husvagn och husbil som produceras. Systemet ger möjlighet att följa upp vem som har gjort ett specifikt arbete och vilka typer och batcher av material som ingår i en färdig produkt.

Kontroll av kundernas synpunkter på produkterna För att kontrollera om slutkonsumenterna anser att vår produkt uppfyller kriterierna för en kvalitetsprodukt, gör vi kontinuerligt olika kundundersökningar. Undersökningarna görs både beträffande KABE och konkurrerande fabrikat. Undersökningarna visar också kundernas synpunkter på återförsäljarnas servicegrad och marknadskommunikation.

För att få feedback på hela återförsäljarkårens synpunkter på KABE:s organisation, görs kontinuerligt intervjuundersökningar med de anställda på återförsäljarställena.

Flexline - Ett unikt produktionssätt

KABE har sedan flera år ett unikt produk- tionssätt kallat Flexline. Systemet innebär att samma typ av moduler kan användas i olika typer av vagnar.

Genom Flexline-systemet har vi skapat möjlighet att producera helt kundanpassade vagnar i kombination med en serieproduktion.

Mkr 800

700

600

500

400

300

200

100

0

2002 2003 2004 2005 2006 Omsättning

100%

75

50

25

0 Mycket

nöjd

Neutral Ej nöjd 95.67%

3.40% 0.93%

NÖJD KUND INDEX:

Vad är ert helhetsintryck av er nya KABE?

Mkr 80

70

60

50

40

30

20

10

0

2002 2003 2004 2005 2006 12%

10

8

6

4

2

0 Rörelseresultat

Rörelsemarginal Resultatutveckling

Ant 2000

1750

1500

1250

1000

750

500

250

0

KABE Solifer Polar Cabby Registreringar husvagnar 2006 Nordiska märken i Norden Datasystem

Stora investeringar har under de senaste åren gjorts i en utbyggd datamiljö. För de administrativa systemen och MPS-systemen används Movex programvaror. Systemen är anpassade till KABE:s verksamhet och de är ett kraftfullt stöd i verksamheten. Bl.a. används konfigure- ringsprogram för att kunna kundanpassa alla producerade vagnar. För konstruktionsarbe- ten används Pro- Enginers 3-D programvaror.

Styrsystemen i alla numeriska maskiner som används i produktionen är integrerade med konstruktionsprogrammen.

Totalmarknadsutveckling Husvagnar

Under år 2006 var totalmarknaden i Norden 21 436 husvagnar, vilket var en ökning med 2 % jämfört med föregående år.

Den svenska marknaden visar på en minskning på 1 %. Minskningen beror på förändrade typbesiktningsregler, vilka medförde att det under 2005 registrerades vagnar som var levererade till kunder redan under 2004. Med detta i beaktande har nyförsäljningen de facto ökat på den svenska marknaden under 2006.

Husbilar

Den totala husbilsmarknaden uppgick år 2006 till 7 257 enheter, vilket är 49 % högre än 2005. Ökningen är exceptionellt stor, beroende på att förändrade avgasreningsregler i Sverige och Finland gjorde att återförsäljarna var tvingade att registrera sina egna lager av husbilar.

I Norge har skattereglerna ändrats, vilket gjorde att även alla lagerhusbilar registrerades innan årsskiftet.

Med detta i beaktande, bedöms ändå marknaden för husbilar ha ökat med ca 25 % under 2006.

Försäljningsutveckling Husvagnar

KABE har under 2006 ökat sin marknadsandel i Sverige, och marknadsandelen uppgår till drygt 20 %.

KABE sålde i Sverige 1 384 vagnar vilket

är märkets högsta försäljningssiffra någonsin.

Även på övriga nordiska marknader, förutom Norge, har försäljningen ökat både i absoluta tal och i marknadsandelar.

KABE har under året förbättrat mark- nadsandelarna inom segmentet dyrare och större vagnar.

Husbilar

KABE har förstärkt sin position som största nordiska husbilsproducent, och KABE:s marknadsposition inom det dyrare segmentet har under året förbättrats. KABE:s husbilsmodeller är utrustade för att klara åretrunt- bruk i nordiskt klimat, vilket inte centraleuropeiska husbilar är. KABE:s husbilar har, precis som husvagnarna, högsta kvalitet både vad gäller konstruktion och utrustning.

Då husbilsköparna ofta tidigare inte använt ett rullande fritidsfordon, måste stora marknadsinsatser göras för att informera kunderna om KABE:s unika nyttjandefördelar i det nordiska klimatet.

På grund av försenade leveranser av material till den nya husbilskarossen, har inte produktionsvolymen uppnått planerad nivå under hösten.

Produktserier Husvagnar

KABEs modellprogram består av tre modellserier: Hacienda, Royal och Ädelstensserien.

Alla modellserierna tillhör de mest välutrusta- de och exklusivaste vagnarna på marknaden.

Hacienda är Europas största husvagn, och den är ett mellanting mellan husvagn och villavagn. Hacienda kan, med tillvalsutrust- ning, även användas som stationär sommar- stuga och som åretruntbostad.

Olika nationella viktbestämmelser för dragbilar, användningen av vagnen (helår/

sommarbruk), utrustningsnivån på campingplatserna och många andra faktorer gör att konsumenternas krav skiljer mellan olika länder.

Ett stort modellutbud, och möjligheten till en mångfald av extrautrustningsalternativ, är därför viktigt för att tillmötesgå kundernas speciella önskemål och för att kunna anpassa

(13)

husvagnarna för olika marknader. För att skapa fler modeller som är speciellt anpassade till den centraleuropeiska marknaden, har modeller med sittgruppen baktill i vagnen lanserats.

Husbilar

Under året har KABE lanserat en nydesignad kaross och ny inredning i sina husbilar.

Den nya karossen togs fram i samband med att Fiat lanserade en ny generation av sitt husbilschassi.

KABE Travel Master är en så kallad halvintegrerad modell, vilken är den mest sålda husbilstypen i Norden.

Även den nya karossen kan inredas med olika Flexline-lösningar. Ytterligare inred- ningsmodeller kommer lanseras under de kommande åren.

Produktion Husvagnar

Under året har ett stort arbete gjorts för att installera en motoriserad produktionslina och att implementera den så kallade Toyota- modellen (Lean produktion) i produktionen.

Metoden bygger framförallt på att hitta brister i produktionen och att genom en kontinu- erlig förändrings- och utvecklingsprocess skapa förutsättningar för ytterligare effektivi- tets- och kvalitetsförbättringar.

Utfallet av den nya produktionsmodellen har varit mycket positivt, och beslut har fattats att fler delar av produktionen ska styras på samma sätt.

Under året har även produktionslinan för Hacienda-vagnarna byggts ut, då efter- frågan på dessa vagnar har ökat.

Husbilar

Husbilarna produceras i en separat fabrik på totalt 12 000 kvm i Tenhult. Under året har produktionslinan anpassats för det nya monteringssättet. Numera monteras all inredning direkt på husbilsgolvet och som sista del monteras ytterväggar och tak.

På grund av ombyggnationen av produk- tionsanläggningen, och förseningar från leverantören av karossdelarna, har produk- tionsvolymerna varit mycket lägre än planerat

under andra halvåret. Produktiviteten har förbättrats, men den kommer inte upp till planerad nivå förrän under 2007.

Konkurrenter Husvagnar

De största svenska konkurrenterna är Polar, Solifer och Cabby.

Polar och Solifer produceras i samma fabrik i Dorotea i Sverige. Solifer säljs numera som ett mellanprisalternativ och Polar har blivit ett premiummärke som ska konkurrera med KABE.

Cabby ingår i en holländsk koncern.

Koncernen tillverkar husvagnar och husbilar under en mängd varumärken, och av dessa marknadsförs Delta husvagnar samt Home- Car husvagnar och husbilar i Sverige.

Under året gick den norska tillverkaren Bjölseth Caravan i konkurs. KABE förvärvade rätten till varumärket samt inventarierna.

Bjölseth producerade ca 200 vagnar per år, och fabrikatet har konkurrerat med KABE på den norska marknaden.

Av de importerade vagnarna är det slovenska Adria samt tyska Hobby och Knaus som har högst försäljning i Sverige. Under året har främst lågprisvagnar från tyska Hobby ökat sina marknadsandelar på den nordiska marknaden.

Under de senaste åren har flera andra tyska fabrikat försökt bryta sig in på

marknaden, men det har inte lyckats utan det är de redan etablerade fabrikaten som har förstärkt sina marknadspositioner.

Husbilar

De importerade fabrikaten Dethleffs, Adria och Bürstner är störst på den nordiska marknaden. Det finns några andra små till- verkare i Norden, men KABE är det enda skandinaviska fabrikat som har resurser och volymer för att konkurrera med de europeiska tillverkarna.

KABE Travel Master har inom högpris- segmentet en hög marknadsandel. I KABE- koncernen täcker Adria hela marknaden av husbilar i mellan- och lågprissegmentet.

Export Husvagnar

Exportandelen uppgår till 41 % (44) av total- försäljningen (mål: 50 %). Att ha en stor exportandel har varit en målmedveten stra- tegi för att minska företagets beroende av den svenska marknaden.

Den enda marknad i Norden där KABE minskat försäljningen är i Norge. Detta beror främst på att vissa modeller anpassade till den norska marknaden produceras först under januari 2007, vilket medfört en förskjutning av registreringarna mellan åren.

I Danmark och Finland har KABE:s försäljning fortsatt att utvecklas positivt.

I Holland säljs vagnarna genom Vlaanderen Group. Försäljningen till Holland har under året förbättrats, och vi bedömer att försäljningen kommer att fortsätta öka på denna marknad.

Försäljningen genom vår nya samar- betspartner i Tyskland har förbättrats, men det kommer att ta något år innan vi når acceptabla volymer i Tyskland.

Husbilar

Försäljningen till Finland har utvecklats på ett positivt sätt under året. Däremot har inte försäljningen till Norge nått planerade volymer. Detta beror på att vi idag inte har tillräckligt många återförsäljare som satsar på husbilsförsäljning.

Vår Travel Master är utvecklad för att kunna användas året runt i nordiskt klimat, varför vår huvudmarknad är de nordiska länderna.

År 2007

Vi räknar med att under 2007 nå ytterligare ökade volymer. Volymtillväxten för dock med sig högre kostnader, samtidigt som pris- konkurrensen fortsatt kommer att pressa marginalerna negativt. Rörelsemarginalerna förväntas, trots ovanstående, att förbättras under 2007, eftersom stora engångskostnader belastade resultatet 2006.

Totalt Danmark Sverige Norge Finland

Totalt Sverige Norge Finland 1996 19971998 1999

2000 20012002 2003

2004 20052006

1996 1997

1998 19992000 2001 2002 2003

2004 20052006 0

1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 25000 8000

20000

15000

10000

5000

0

Total registrering husvagnar i Norden 10-årsperiod

Marknadsandelar husvagnar i Sverige 2006

Total registrering husbilar i Norden 10-årsperiod

KABE

ADRIA

Cabby Polar

Solifer Knaus Hobby

Övriga

Källa: Vägverkets registreringsstatistik

(14)

ADRIA:s verksamhet utvecklades mycket positivt under 2006. Omsättningen ökade till 415,7 Mkr (355,3), och resultatet efter finansiella poster ökade till 16,5 Mkr (15,5).

Verksamhet

ADRIA Caravan AB är importör av den slovenska husvagns- och husbilstillverkaren ADRIA Mobils hela produktprogram i Sverige, Norge och Finland. Försäljningen till konsument sker genom ca 80 fristående återförsäl- jare (ca 70 % av dessa säljer även KABE).

Huvudkontoret finns i Tenhult, och företaget sysselsätter 12 personer. Genom att samordna administration och datorsystem med KABE hålls de administrativa kostna- derna på en låg nivå.

Försäljningsorganisation

Till Sverige och Norge säljs produkter direkt till återförsäljarna från huvudkontoret i Tenhult. I Finland säljs hela produktsortimentet genom koncernbolaget KABE- ADRIA OY, med huvudkontor i Helsingfors.

ADRIA:s produktprogram innehåller husvagnar och husbilar inom lågpris och mellanprissegmentet. Produkterna konkurrerar med alla andra från Centraleuropa importerade fabrikat.

Produktionen sker i en mycket modern fabrik i Slovenien och ADRIA Mobil är sedan 40 år en av Europas största husvagns- och husbilstillverkare.

Marknadsutveckling Husvagnar

ADRIA har sålts i Sverige sedan mitten av sextiotalet. ADRIA är ett av de största import- märkena i Sverige, med en marknadsandel på ca 15 %. Totalt såldes i Sverige, Norge och Finland under 2006 ca 1 390 enheter, en ökning med 6,9 %. ADRIA-vagnar har fram- förallt under senare år fått framgångar hos förstagångsköparna och barnfamiljerna.

ADRIA-vagnarnas försäljningsframgångar hänger samman med att de har en högre kvalitet och är mer välutrustade, men till ett lägre pris, än motsvarande tyska och holländska vagnar. Modellerna är också i de flesta fall anpassade till de skandinaviska marknaderna.

Försäljningen i Norge och Finland har under 2006 ökat, men då ADRIA inte har varit etablerat på dessa marknader tidigare kommer det att ta ytterligare tid innan märket får en lika stark marknadsposition som i Sverige.

Husbilar

Försäljningen av ADRIA:s husbilar i Norden har under året ökat med 32,5 % till ca 795 enheter och ADRIA är därmed det näst mest sålda fabrikatet. Försäljningsframgången för ADRIA:s husbilsprogram hänger samman med att både inredningslösningarna och utrustningsspecifikationen är anpassade för den skandinaviska marknaden. Prisnivån gör också att de är prisvärda i förhållande till andra importerade husbilar. Den största

andelen av ADRIA:s försäljning är inom mellanprissegmentet.

Den utökade servicen till återförsäljarna med typbesiktning och samordning av leveranskontroll samt det utökade reserv- delslagret har bidragit till den kraftiga försälj- ningsökningen av husbilar under senare år.

Produktserier Husvagnar

Husvagnarna är indelade i tre modellserier.

Altea-serien är en instegsmodell för nya köpare. Altea-serien har lägre vikt och är därmed anpassad för att kunna dras av många bilmodeller. Adora-serien är utrustad helt enligt centraleuropeisk standard. Classica- serien är bredare och större än övriga vagns- serier. Denna serie har också har en högre utrustningsnivå än övriga serier.

Husbilar

Husbilarna säljs under varumärket ADRIATIK.

Husbilarna finns med många olika planlös- ningar och karossalternativ. Husbilarna har en hög utrustningsnivå, men har samma pris- fördelar som husvagnarna i förhållande till tyska och italienska fabrikat.

Under föregående år lanserades en helintegrerad husbil, vilken har mottagits mycket väl på marknaden.

ADRIA har också så kallade kompakthus- bilar - Twin-serien - där en husbilsinredning installeras i en vanlig skåpkaross.

ADRIA Caravan AB

(15)

Export Husvagnar

Under senare år har ett återförsäljarnät byggts upp i Norge och Finland.

Företagets marknadsandelar på båda dessa marknader kommer att öka när ett bättre fungerande distributionsnät har byggts upp. Detta kommer dock att ta några år att genomföra.

Husbilar

Under de senaste åren har stora insatser gjorts för att öka försäljningen av husbilar i

Finland. Flera nya återförsäljare har börjat sälja märket och totalt blev ADRIATIK det näst mest sålda märket med en försäljning på över 350 bilar. I och med Solifers nedläggning av produktionen i Finland, och genom sammanslagningen av KABE:s och ADRIA:s försäljningsorganisationer, har koncernen fått en marknadsledande position på denna marknad.

I Norge har ett återförsäljarnät byggts upp och försäljningen förväntas öka även på denna marknad när varumärket ADRIATIK har blivit etablerat.

År 2007

ADRIA-verksamheten beräknas fortsätta att öka sina försäljningsvolymer under 2007.

Årets lägre marginaler beror på högre mark- nadsföringskostnader för både husvagnar och husbilar under året. För 2007 år bedöms marginalerna bli i nivån med år 2005.

Det finns även fortsatta kostnadsbespar- ingar att göra genom att samordna administration och marknadsaktiviteter med KABE:s verksamhet.

Mkr 450

400 350

300

250 200

150

100 50

0

2002 2003 2004 2005 2006 Omsättning

Mkr 20

18

16 14

12

10 6

4

2 0

2002 2003 2004 2005 2006 6%

5

4

3

2

1

0 Rörelseresultat

(16)

(17)

Omsättningen uppgick under 2006 till 161,9 Mkr (147,4) med ett resultat efter finansiella poster på 20,1 Mkr (17,0).

Resultatförbättringen hänger främst samman med den höjda omsättningen.

Verksamhet

Verksamheten bedrivs i Tenhult och antalet anställda är 24 personer. KAMA Fritid säljer husvagns- och husbilstillbehör, fritidsartiklar för brukare av fritidsfordon samt förtält.

KAMA:s försäljning är i huvudsak koncentre- rad till perioden februari till juni. KAMA Fritid är den största grossisten för fritidspro- dukter till husvagnar och husbilar i Sverige, varför man också har agenturer för försälj- ning och reservdelshantering från de största tillverkarna av komponenter (Dometic, Omnistor, Thetford, Alde etc.) till husvagns- och husbilsbranschen.

Försäljningsorganisation

Försäljningen sker genom 300 fristående återförsäljare i Sverige, Norge och Finland.

KAMA är en renodlad grossist som endast säljer till detaljister.

KAMA:s försäljning i Norge och Finland görs genom dotterbolag i respektive land.

Marknadsutveckling

Antalet husvagnar i Norden ökar kontinuerligt, beroende på den låga utskrotningen, vilket medför en ökad försäljning av reservdelar och tillbehör.

Den under senare år ökande husbilsför- säljningen leder också till en större efter- frågan på speciella husbilstillbehör. En stor del av KAMA:s försäljningsökning under året är för denna typ av tillbehör.

Genom att fler husvagnar ställs upp stationärt på campingplatserna har förtältens

betydelse för brukande av husvagnar under senare år ökat. KAMA:s marknadsandel i Sverige för förtält är ca 65 %.

Affärsprocessen

Målsättningen är att bygga upp kompletta KAMA-butiker hos alla husvagns- och husbils- återförsäljare. Detta gäller oavsett vilka husvagns- eller husbilsmärken återförsäljarna säljer. Profileringen i butikerna förstärker KAMA:s marknadsledande position på tillbehör och fritidsartiklar.

Nya butikslösningar och förpacknings- material utvecklas kontinuerligt för att för- bättra exponeringen av produktsortimentet och underlätta hanteringen av varorna i återförsäljarnas butiker.

Under lågsäsongen arbetar lagerperso- nalen med ompackning av gods till olika typer av konsumentförpackningar.

Datasystem

För att förbättra effektiviteten från beställning till leverans investeras kontinuerligt i webb- baserade system. Systemen förenklar också återförsäljarnas beställningsarbete och möjlig- heter att kontrollera sina egna lager och historiska inköpsvolymer.

Hanteringsutrustning

För att kunna höja volymerna måste hanteringen av gods effektiviseras, då huvuddelen av leveranserna är koncentrerade till en kort period. Investeringar i nya lager- och plock- system görs kontinuerligt för att höja produktiviteten och servicegraden till återförsäljarna.

Produktsortiment Fritidstillbehör

KAMA har marknadens bredaste sortiment av artiklar för mobilt boende och reservdelar för husvagnar och husbilar.

Förtält och markiser

KAMA har de senaste åren förstärkt sin marknadsledande position för förtält och markiser till husvagnar och husbilar. Förtälten tillverkas av Isabella i Danmark och markiserna tillverkas av företaget Omnistor i Belgien.

De nya Ventura-tälten (en Isabella-produkt) har mottagits mycket väl och marknads- andelarna inom segmentet för billigare tält har under senare år väsentligt ökat.

Konkurrenter

Det finns idag inget annat företag i Sverige som erbjuder det stora produktsortiment och den höga servicenivå som KAMA Fritid AB gör. I Norge konkurrerar man med Kroken Caravan AS och i Finland med Caravan Tukko OY.

År 2007

KAMA Fritid bedöms ha en positiv utveckling av både försäljning och resultat under 2007.

Utbyggnaden av fler KAMA-butiker, och ytterligare användande av det webb-baserade beställningssystemet, kommer att leda till en högre försäljning.

Försäljning av tillbehör och reservdelar påverkas inte heller i någon större omfattning av konjunkturförändringar.

KAMA Fritid AB

Mkr 180

160 140

120

100 80

60

40 20

0

2002 2003 2004 2005 2006 Omsättning

Mkr 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

2002 2003 2004 2005 2006 14%

12

10

8

6

4

2

0 Rörelseresultat