ÅRSREDOVISNING JANUARI – DECEMBER 2009

(1)

ÅRSREDOVISNING

JANUARI – DECEMBER 2009

(2)

Affärsidé, vision, strategi och affärsmodell 3

Produktutbud 4

Samarbetspartners och leverantörer 5

Aktien och ägare 6

Finansiella nyckeltal 8

Förvaltningsberättelse 9

Resultaträkning 13

Balansräkning 14

Kassaflödesanalys 16

Noter 17

Revisionsberättelse 26

Styrelse och revisorer 27

Ledningsgrupp 28

Kalendarium

Årsstämma 23 mars 2010

Kvartalsrapport (Q1), 1 januari – 31 mars 4 maj 2010

Kvartalsrapport (Q2), 1 april – 30 juni 17 augusti 2010

Hemsida

Aktuell information om TravelPartner finns på: www.travelpartner.se

Adress

Scanworld TravelPartner AB (publ) Magnus Ladulåsgatan 63 A

118 27 Stockholm

Telefon: 08 – 505 504 00

(3)

VD har ordet

När vi slutförde budgeten för 2009 i november 2008 så kunde jag inte ana vilket år vi hade framför oss.

Visserligen hade vi under 2008 vänt bolagets utveckling men vi var nog alla präglade av den

domedagsdebatt som fanns runt omkring oss. Nu när året är slut och vi kan konstatera att vi åstadkommit ett helt sagolikt år helt av egen kraft, är det så att man får nypa sig lite i armen.

I takt med framgångarna har även intresset för vår aktie ökat. Både handeln och kursen har ökat kraftigt vilket självklart är roligt. Vår aktie är den aktie på Stockholmsbörsens som stigit mest under 2009.

TravelPartners huvudmarknader är fortfarande de 4 Nordiska länderna, Sverige, Norge, Danmark och Finland. I vår ambition att öka tempot på utomnordiska marknader framkom ett problem i att hitta

resebyråtjänstemän med nödvändiga språkkunskaper. Till detta kom sedan den ökade risken för bedrägeri som dessa marknader medför. Sammantaget har detta inneburit att vi inte dragit på det stora artilleriet på dessa marknader ännu men har för avsikt att göra det under Q2 - 2010. Jag räknar med att det kommer att kunna utläsas i rapporten för Q3.

Under året, samt i början av 2010, har flera av våra konkurrenter blivit uppköpta. Visserligen har inte de uppköpta varumärkena försvunnit men konkurrensen har minskat successivt under denna

omstruktureringsprocess. Det borde innebära att den marginalpress som funnits under året dämpas. Nya aktörer förväntas dock inträda vilket kan leda till en kamp om marknadsandelar. Skalfördelarna i vår näring är uppenbara.

Jag har under året fått flera frågor från aktieägare angående bruttomarginalen. Den har under året haft en fallande utveckling. Trots detta har företagets nettomarginal ökat kraftigt, det kan tyckas som en paradox.

För att kunna dra slutsatser av detta måste man sätta sig in vad som påverkar bruttomarginalen. Vårt påslag påverkar den i mindre grad än t ex Flygbolagens prissättning. Om en flygbiljett kostar 5 000 kr och vi har påslag på 500 kr leder detta till en bruttomarginal på 10%. Om biljettpriset istället är 10 000 kr och vi har ett påslag på 500 kr halveras bruttomarginalen till 5%. Våra kostnader är i princip densamma i båda fallen.

Detta gör det svårt att påverka bruttomarginalen varför vi valt mer att fokusera på nettomarginalen.

Det pågår en kapprustning på Internet. De stridande utgörs av Bedragarna och Betalningsföretagen(Visa m.fl.). De som drabbas värst är som vanligt civilister. I denna liknelse är TravelPartner en civilist. Vi kämpar hela tiden med att säkra våra system så vi inte skall bli lurade. Detta misslyckades vi dock med under en period i höstas vilket fick tråkiga konsekvenser. Jag kan/vill inte gå in på vad som gick fel utan kan bara konstatera att kampen fortsätter och kommer nog aldrig ta slut. De olika system vi nu investerar i kommer dock att minska risken högst betydligt.

Framgångarna för I2eNetwork har fortsatt. En av konceptets viktigaste framgångsparametrar är förtroende.

Förtroende för oss som företag, för konceptet, för tekniken, för andra agenter och för sig själv och sin egen kapacitet. Förtroende får man inte utan det förtjänar man över tid. Detta har gjort att saker och ting tagit längre tid än vi skulle önska. Nu är dock expansionsplanerna lagda. Vi lanserar nu i Baltikum med start i Estland i mars. Intresset på den Estniska marknaden har varit stort och vi är nu alla ivriga att komma igång.

Vi har under året kunnat expandera kraftigt utan att behöva rekrytera personal i samma utsträckning. Vi har skapat en flexibel arbetsstyrka med totalt 41 anställda vilka presterar ca 32 årsverk. Vi har under året varit underbemannade i vissa perioder men samtliga anställda har verkligen ställt upp. De förtjänar ett stort tack för deras insatser.

Det är nu med stor glädje, stolthet och tillförsikt jag överlämnar årsredovisningen till våra aktieägare och övriga intressenter.

Stockholm i mars 2010 Mattias Sesemann, VD

(4)

TravelPartner i korthet

Verksamhetsbeskrvining

TravelPartner är en IATA-ansluten Internetresebyrå där du finner flygbiljetter, hotell, charter, paketresor, hyrbil, aktiviteter, och specialerbjudanden på resor! TravelPartner grundades 1997 och idag förmedlar företaget resor på 20 olika marknader runtom i Europa. Sedan 2006 är TravelPartner listat på Nasdaq OMX Stockholmsbörsens lista First North.

Bolagets avdelning I2eNetwork med varumärket GoNice.com etablerades i Finland under maj 2008. I2eNetwork är ett koncept som bygger på relationer med syfte att skapa lojalitet via uppbyggandet av nätverk bestående av fristående agenter. Agentnätverken kan bestå av privatpersoner, företag eller t.ex. idrottsföreningar. Konceptet är delvis inspirerat från USA där det finns resebyråer som kombinerar försäljning genom traditionell marknadsföring med att låta kunder bli agenter och få betalt för att tipsa vänner och bekanta att boka hos företaget. Som betalning får agenten en kick back från företaget för de resor agentens nätverk bokar.

Koncernstruktur

I koncernen ingår Scanworld TravelPartner AB (publ) med säte i Stockholm, det helägda dotterbolaget TravelPartner AS med säte i Oslo, två helägda dotterbolag i Estland, OÜ TravelPartner.ee och OÜ GoLeif.ee med säte i Tallinn, samt det helägda dotterbolaget 4C-WEB AB med säte i Stockholm. All verksamhet bedrivs från moderbolagets kontor i

Stockholm, vilket innebär att all personal tillhörande försäljning, marknad, ekonomi, IT och ledningsgrupp finns samlade på ett och samma ställe.

Vi som arbetar på TravelPartner

Ambitionen är att TravelPartner skall vara en attraktiv arbetsplats för kompetenta och erfarna människor. Alla resekonsulter på TravelPartner har god erfarenhet från Internetresebyråverksamhet och flera av dem har tidigare arbetat för de traditionella resebyråkedjorna. TravelPartner finns i 20 olika länder, i och med en expansion på flertalet marknader i Europa har företaget satsat på att öka personalstyrkan med personal som besitter gedigen

språkkompetens. Bolaget kan nu skryta med att det nu talas mer än tio olika språk på resebyråavdelningen i Stockholm.

Denna kunskap skall utökas ytterligare och vi ser fram emot att rekrytera fler språkkunniga resebyråtjänstemän.

Visste du att;

- Varje dag lyfter motsvarande upp till fem fullastade jumbojets med glada resenärer som har bokat sin resa på TravelPartners webbplatser, Det blir många hundratusen resenärer varje år!

- En av våra äldsta resenärer som bokat via sin biljett själv på vår webbplats var över 90 år vid bokningstillfället.

- När du söker din resa på bolagets webbplats letar vi i de tre största bokningssystemen för att vara säkra på att finna bästa möjliga resa. Våra konkurrenter letar vanligtvis endast i ett system. Ingen annan aktör söker i fler system än TravelPartner.

- Varje dag gör TravelPartner miljontals sökningar hos flygbolagen på uppdrag av sajternas besökare - TravelPartner grundades redan 1997, jämför gärna det med konkurrenterna. Erfarenhet leder till framgång.

- TravelPartners huvudkontor finns i Stockholm

- TravelPartner är den enda onlineresebyrån som finns på börsen Nasdaq OMX First North.

(5)

Affärsidé, vision, strategi och affärsmodell

Affärsidé

TravelPartner ska erbjuda privatresenärer och småföretag ett komplett resebyråsortiment bestående av flygbiljetter, hotell, charter- och paketresor, hyrbilar, försäkringar och aktiviteter till marknadens mest konkurrenskraftiga priser med bokning via Internet.

Vision

TravelPartners vision är att vara den ledande Nordiska aktören för resor online.

Strategi

För att uppnå bolagets finansiella mål har TravelPartner fastställt en strategi som bygger på ett brett produkt- och tjänstesortiment, hög användarvänlighet och konkurrenskraftig prissättning på bolagets resesajter. Detta möjliggörs med kostnadsmedvetenhet i alla led, samt att man kontinuerligt utvecklar och expanderar verksamheten med begränsad finansiell risk. Marknadsföringen har genom åren haft en tydlig varumärkesstrategi där man positionerat sig som utmanaren. Bolagets affärsmodell är idag mycket framgångsrik på den Nordiska marknaden. Med nuvarande

försäljningsvolymer är det mycket svårt för mindre aktörer att konkurrera med TravelPartner. Skalfördelarna är mycket stora i resebranschen.

Affärsmodell

Den viktigaste förklaringen till TravelPartners starka tillväxt, vid sidan av ett konsekvent varumärkesarbete och extrem kostnadsmedvetenhet, är bolagets internetbaserade affärsmodell. Den ger upphov till en kostnadseffektiv

organisationsstruktur samt ett begränsat behov av bindning av kapital. Detta gör att bolaget kan hålla marknadens kanske lägsta priser och ändå generera positiva resultat. Expansion kan ske med en begränsad risk då affärsmodellen enkelt kan exporteras till nya marknader där marknadsföringen kan betalas efter mediernas prestation. TravelPartner arbetar aktivt med att förbättra användarvänligheten i dess tekniska plattform för att automatisera resesökningar och orderhantering. Rutinmässig informationssökning samt bokningar ska i så hög utsträckning som möjligt ske via bolagets resesajt medan en expertgrupp i personalen kan ta hand om de mest komplicerade förfrågningarna.

I den rena resebyråverksamheten tar TravelPartner ingen lagerrisk. Huvuddelen av försäljningen sker till förskottsbetalning vilket medför ett begränsat behov av rörelsekapital, samtidigt som kreditrisken begränsas.

(6)

Produktutbud

TravelPartners produkter och tjänster delas upp i följande områden: flyg, hotell, charter, paketresor, hyrbil, aktiviteter, servicepaket och försäkringar.

Flyg:

utgör den största delen av TravelPartners försäljning. TravelPartners vision avseende denna produkt är att bolaget ska vidfästa sin ledande marknadsposition inom området genom att tillhandahålla det största utbudet av flygresor till marknadens mest konkurrenskraftiga priser. TravelPartner är en IATA-godkänd resebyrå vilket innebär tillgång och möjlighet att via GDS-systemen sälja biljetter från ca 400 olika flygbolag.

Hotell:

TravelPartner har ett av de största tillgängliga utbuden av hotell med specialavtal som finns på den svenska marknaden. Bolaget erbjuder ca 80 000 hotell. Då TravelPartner arbetar med världens största hotellförmedlare kan bolaget erbjuda mycket konkurrenskraftiga priser.

Charter:

TravelPartner är ensam Onlineresebyrå om att kunna prisjämföra och boka alla de stora

charterarrangörernas resor i en och samma tjänst vilket gör TravelPartner unikt på den svenska chartermarknaden.

Flexibiliteten som erbjuds i sökningarna är en stark konkurrensfördel. Databasen gör att besökare snabbt kan få en överblick över vilken researrangör som har den lämpligaste resan. Följande arrangörer prisjämförs: Apollo, Detur, Fritidsresor, Lion Alpin, Sportresor, STS Alpresor, Solresor, TravelPartnerXL och Ving. Man jämför inte bara pris, utan även hotellets bekvämligheter som t.ex. barnpool och närhet till strand m.m.

TravelPartners har ett komplement till de etablerade charterprodukterna, TravelPartnerXL. Produktkonceptet har sitt ursprung i att dagens resekonsumenter kräver en högre flexibilitet än vad charterbolagen kan erbjuda. Även weekendresor till Europas storstäder, som övergivits av många charterarrangörer, finns i utbudet.

Hyrbil:

TravelPartner erbjuder olika hyrbilsalternativ via de väletablerade hyrbilsfirmorna, vilket resulterat i ett konkurrenskraftigt utbud gällande både pris och tillgänglighet. Genom samarbete med de största förmedlarna uppnås en konkurrensfördel jämfört med om TravelPartner skulle ingå enskilda avtal med varje leverantör. Hyrbilarna presenteras i de flesta fall med tydliga bilder samt beskrivning av bilens tekniska beskaffenheter. Sökningen sker på likartat sätt som på hotellen via flygplatser eller kända platser och orter.

Aktiviteter:

TravelPartners aktiviteter är av upplevelsekaraktär, det vill säga sightseeingturer, inträden, lokala upplevelser, restaurangbesök etc. De lokala arrangörerna av TravelPartners aktivitetsutbud jobbar med speciella erbjudanden som gör innehållet levande och stimulerande för konsumenten. Utbudet av dessa aktiviteter uppdateras i realtid på bolagets resesajt vilket är en fördel då liknande produkter hos andra aktörer oftast bokas via en förfrågan.

Servicepaket:

möjliggör för kunden att köpa till extra manuell hantering i samband med resebokningen. Det innebär personlig service på gjord bokning utan extra kostnad, bl. a hjälp med att reservera sittplatser och att en av

TravelPartners resekonsulter verifierar och prissäkrar bokningen vid handläggningstillfället. TravelPartner är en effektiv organisation där mycket lite manuell hantering sker. Det är upp till kunden att välja servicenivå vid varje enskilt

bokningstillfälle.

Försäkringar:

TravelPartner erbjuder olika försäkringsprodukter som utvecklats i samarbete med försäkringsbolaget Accept Försäkringsaktiebolag (publ). Prissättningen av försäkringarna är konkurrenskraftig och många av bokningarna kompletteras med ett försäkringsskydd.

Reseförsäkringen som erbjuds i samband med bokning innehåller förutom de vanliga momenten såsom

avbeställningsskydd även delar av konkursskydd och ersättningsresa. Ett stort utbud av välanpassade försäkringar skapar trygghet för de som eventuellt kan känna sig osäkra inför ett internetköp.

(7)

Samarbetspartners och leverantörer

TravelPartners sortiment av flyg, bygger bland annat på samarbeten med världens största bokningssystem och även unika kopplingar direkt mot lågkostnadsbolag. Den tekniska plattformen söker platser och priser från tre stycken bokningssystem samtidigt, Worldspan, Amadeus och Sabre. Bolaget samarbetar med teknikleverantören Mr Orange Travel Technology AB i uppbyggnaden av webbplatser samt administrativa backoffice-funktioner som möjliggör effektiv hantering av bokningarna.

TravelPartner är idag PCI certifierade vilket betyder att bolaget kan hantera betalningarna på ett för bolaget mycket ekonomiskt fördelaktigt sätt. Bolaget samarbetar bland annat med DIBS, RBS och Handelsbanken för dessa tekniska lösningar.

TravelPartner har mängder av marknadsföringssamarbeten. Allt från affiliatenätverk för bannerannonsering, till exklusiva samarbeten med jämförelsesajter och exklusiva distributionssamarbeten med mediapartners. Bolaget har även några direkt kontrakterade partners där resetjänsten finns integrerad i annan webbplats. Denna typ av samarbete innebär att TravelPartner driver resebyråavdelningen på partnerns sajt.

TravelPartners avtal med teknikleverantören Mr Orange Travel Technology AB innebär bland annat effektiv utveckling och underhåll av gränssnittet mellan TravelPartners sajter och bokningssystemens databaser. Bolaget har dessutom avtal med Solfaktor Com AS som bland annat utvecklar och underhåller gränssnitt mellan TravelPartners sajter och charterbolagens databaser. För nyhetsbreven arbetar TravelPartner även med E-mailvision då produktionen av nyhetsbrev har utökats både gällande frekvens och räckvidd.

En av fördelarna med att arbeta på Internet är att all aktivitet som sker på bolagets webbplatser är mätbar. I syfte att mäta bolagets marknadsaktiviteter och webbtrafik samarbetar bolaget med bland andra Omniture och Admeta.

TravelPartner stöder även ECPAT som är en ideell förening som arbetar med att förebygga och stoppa alla former av barnsexhandel, barnpornografi, trafficking och barnsexturism. ECPAT Sveriges arbete hjälper till att blockera cirka tusen webbplatser med barnpornografiskt innehåll.

TravelPartner är medlem i Svenska Resebyråföreningen, en branschförening för resebyråer sedan 1937. Svenska Resebyråföreningen arbetar bland annat med lobbyverksamhet genom att identifiera branschgemensamma frågor och driva dessa mot riksdag, regering och statliga myndigheter.

(8)

Aktier och ägarförhållanden

Certified Adviser

Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk för informationsgivning till marknaden och investerare. Certified Adviser granskar bolag vars aktier skall tas upp till handel på First North.

Mangold Fondkommission AB (tel: +46 8 503 01 550) är Certified Adviser till Scanworld TravelPartner AB

Aktiekapitalet

TravelPartner-aktien listades på Stockholmsbörsen First North den 6 juli 2006. Aktier i TravelPartner handlas under kortnamnet TP och bolaget hade per den 5 mars 2010 ett börsvärde på cirka 172 MSEK. Antalet aktier uppgår till 8 104 058.

Aktiekapitalets utveckling

År Månad Händelse Förändring av aktiekapital Totalt

aktiekapital Förändring

antal aktier Totalt

antal aktier Kvotvärde/

akite

1997 Januari Bildande 100 000 100 000 1 000 1 000 100,00

2000 Januari Nyemission¹⁾ 900 000 1 000 000 9 000 10 000 100,00 2000 December Nyemission²⁾ 333 400 1 333 400 3 334 13 334 100,00

2002 Oktober

Nedsättning av

aktiekapital -1 000 050 333 350 0 13 334 25,00

2002 Oktober Nyemission³⁾ 1 000 050 1 333 400 40 002 53 336 25,00

2002 Oktober Nedsättning av

aktiekapital -1 226 728 106 672 0 53 336 2,00

2002 Oktober Nyemission⁴⁾ 120 006 226 678 60 003 113 339 2,00

2003 Juni Nyemission⁵⁾ 1 000 000 1 226 678 500 000 613 339 2,00 2003 Juni Kvittningsemission⁶⁾ 233 652 1 460 330 116 826 730 165 2,00

2006 Mars Nyemission⁷⁾ 195 314 1 655 644 97 657 827 822 2,00

2006 April Split 1:8 0 1 655 644 5 794 754 6 622 576 0,25

2006 Juni Nyemission⁸⁾ 370 371 2 026 015 1 481 482 8 104 058 0,25

---

1) Företrädesemission ⁴⁾ Företrädesemission ⁷⁾Företrädesemission

2) Företrädesemission ⁵⁾ Företrädesemission ⁸⁾Nyemission

3) Företrädesemission ⁶⁾ Riktad emission till Aggregate Media Fund I KB för kvittning av skuld

(9)

Ägarstruktur

Källa: VPC per 2010-02-26

Aktiekursens utveckling under perioden 2009-01-01 – 2010-03-05

Ägare Antal aktier Kapital/

röster, % Leif Lundin * (Antal aktier via Futurizmo Charter AB 579 632 st) 2 035 000 25,11 Magnus Lundin * (Antal aktier via Grovein Invest 89 416 st) 1 480 000 18,26

Hyltingö Sesemann Holding AB 1 052 873 12,99

Försäkringsaktiebolaget, Avanza pension 725 290 8,95

Futurizmo Charter AB ( reg Leif Lundin 579 632 st = 7,15 %) - -

Nordnet Pensionsförsäkringar AB 340 816 4,21

Thomas Palmer 335 602 4,14

Prune AB 150 000 1,85

MrOrange Travel Technology AB 140 000 1,73

Edgar Sesemann 113 000 1,39

Övriga aktieägare 1 731 477 21,37

Totalt antal aktier 8 104 058 100,00

(10)

Finansiella nyckeltal

Proforma¹⁾ (6 mån) 2009 2008 Jul – Dec

2008

2007/2008 2006/2007

Försäljning, tkr ²⁾ 1 360 054 667 049 368 799 545 459 388 580

Nettoomsättning, tkr ²⁾ 76 355 43 600 23 374 35 375 26 473

Rörelseresultat, tkr 15 180 2 079 1 676 -4 729 -8 691

Resultat efter finansiella poster, tkr 14 485 2 749 2 059 -4 245 -8 696

Bruttomarginal, % 5,6 6,5 6,3 6,5 6,8

Rörelsemarginal, % 19,9 4,8 7,2 Neg Neg

Vinstmarginal, % 19,0 6,3 8,8 Neg Neg

Avkastning på eget kapital, % 97,5 31,9 57,1 Neg Neg

Soliditet, % 30,3 15,6 15,6 8,3 18,4

Balansomslutning, tkr 78 412 53 238 53 238 53 843 45 204

Balanslikviditet, % 133,8 117,4 117,4 110,4 116,2

Resultat per aktie, kr 1,93 0,53 0,45 -0,52 -1,08

Eget kapital per aktie, kr 2,93 1,02 1,02 0,55 1,03

Antal anställda, medeltal 30 26 26 23 17

Försäljning per anställd, tkr 45 335 25 656 14 165 23 672 22 858

1) Förra räkenskapsåret omfattade endast 6 månader och avslutades per den 31 december 2008. För att få en relevant jämförelse redovisas även helåret (jan – dec 2008). Observera att dessa jämförelsesiffror är baserade på bolagets kvartalsrapporter och inte är reviderade av bolagets revisor.

2)Från 1 januari 2009 har försäljning av annonsutrymme omklassificerats från övriga intäkter till försäljning och nettoomsättning. För att få jämförbara siffror och nyckeltal är även jämförelseperioderna omräknade.

Definitioner

Försäljning

Försäljning avser det kunden betalar för resan.

Nettoomsättning

Nettoomsättning utgörs av ersättningar för utfört försäljningsarbete och erhålls från bolagets researrangörer, reseproducenter samt kunder.

Bruttomarginal

Nettot av fakturerade varor och tjänster med avdrag för inköpskostnader i procent av försäljningen.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat efter av- och nedskrivningar i procent av nettoomsättningen.

Vinstmarginal

Resultat efter finansiella poster i procent av nettoomsättningen. Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital.

Soliditet

Eget kapital i förhållande till balansomslutning.

Balanslikviditet

Omsättningstillgångar samt tecknat men ej inbetalt kapital dividerat med kortfristiga skulder.

Resultat per aktie

Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier.

Eget kapital per aktie

Eget kapital i förhållande till antal aktier på balansdagen.

(11)

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören i Scanworld TravelPartner AB (publ), organisationsnummer 556538-1265, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 1 januari - 31 december 2009.

Verksamheten

Scanworld TravelPartner AB (publ) är en IATA-ansluten internetresebyrå med fokus på privatresenärer och småföretagare. Bolaget verkar på den europeiska marknaden för reseförmedling via Internet. I koncernen ingår Scanworld TravelPartner AB (publ) med säte i Stockholm, det helägda dotterbolaget TravelPartner AS med säte i Oslo, två helägda dotterbolag i Estland, OÜ TravelPartner.ee och OÜ GoLeif.ee med säte i Tallinn, samt det helägda dotterbolaget 4C-WEB AB med säte i Stockholm. All verksamhet bedrivs från moderbolagets kontor i Stockholm, vilket innebär att all personal tillhörande försäljning, marknad, ekonomi, IT och ledningsgrupp finns samlade på ett och samma ställe.

I2eNetwork & GoNice.com

Bolagets avdelning I2eNetwork med varumärket GoNice.com försöker inte förändra resebranschen, utan synen på kunden och distributionen av resor. Etableringen i Finland skedde under maj 2008. Bolaget lanserar nu i Baltikum med start i Estland i mars 2010.

Delvis är detta koncept inspirerat från motsvarande koncept i USA, där man kombinerar försäljning genom traditionell marknadsföring med att låta kunder bli agenter och få betalt för att tipsa vänner och bekanta att boka hos företaget.

Som betalning får agenten en kick back från företaget. I USA har denna marknadsföringsmetod, Network marketing, använts av många resebyråer sedan tidigt 1990-tal med mycket stor framgång.

I2eNetwork bygger relationer och skapar lojalitet via sitt nätverk av fristående agenter. Dessa agenter kan vara privatpersoner, mindre företag eller idrottsföreningar. Privatpersoner får en möjlighet att tjäna extra pengar och resa billigare på semester, företagen kan sänka sina resekostnader och, sist men inte minst, föreningarna får en unik möjlighet att generera ett extra, välbehövligt tillskott till klubbkassan.

Styrkan i metoden är att kunna kombinera den naturliga lojalitet som skapas genom agentens relation till kunden med den fördel onlineförsäljningen har i form av utbud, tillgänglighet och pris. Utöver detta för att stärka kundlojaliteten ytterligare, erbjuds alla kunder på gonice.com att bli VIP medlemmar, en form av medlemskap som innebär att man erhåller förmåner, rabatter, produkter etc. ovanpå redan konkurrenskraftiga priser och utbud. Att lojalitetsprogram är framgångsrika visar många företag i en mängd industrier.

Väsentliga händelser under året

Den 1 januari 2009 ändrade flygbolagen sina betalningsvillkor, vilket minskat den genomsnittliga kredittiden från 30 dagar till 22,5 dagar. Detta påverkar kassaflödet negativt.

Under sista kvartalet av verksamhetsåret drabbades bolaget av kortbedrägerier, vilket belastat resultatet negativt med 1,9 MSEK. Detta kan jämföras med tidigare kvartal då dessa kostnader legat på ca 0,2 MSEK. Vid analys av

kortbedrägerierna upptäcktes en lucka i vårt anti-bedrägerissystem som numera är tilltäppt. Installation av nytt bedrägerisystem pågår och beräknas klart i mars 2010.

Det totala underskottsavdraget uppgår till 10,3 MSEK. Styrelsen gör bedömningen att hela underskottsavdraget kommer att utnyttjas under nästa år, vilket utgör underlag för beräkningen av den latenta skattefordran på 2,7 MSEK. Då 1,6 MSEK redan tagits upp i föregående bokslut för 2008 uppgår årets aktivering av latent skatt till 1,1 MSEK.

Väsentliga händelser efter balansdagen

Den 1 januari 2010 har flygbolagen fortsatt att ändra sina betalningsvillkor, vilket minskat den genomsnittliga kredittiden från 22,5 dagar till 17,5 dagar. Detta påverkar kassaflödet negativt.

(12)

FINANSIELL INFORMATION

Förra räkenskapsåret omfattade endast 6 månader. Jämförelsesiffror som redovisas i den finansiella informationen nedan avser föregående verksamhetsår (jul 2008 – dec 2008).

1) För att få en relevant jämförelse redovisas även motsvarande 12-månaders period föregående år (jan – dec 2008).

Observera att dessa jämförelsesiffror är baserade på bolagets kvartalsrapporter och inte är reviderade av bolagets revisor

Försäljning

Koncernens försäljning uppgick under verksamhetsåret 2009 till 1 360,1 (f.g räkenskapsår 368,8) MSEK. För moderbolaget uppgick försäljningen till 1 079,6 (313,0) MSEK.

1) Koncernens försäljning uppgick under verksamhetsåret 2009 till 1 360,1 (667,0) MSEK, en ökning med 104% jämfört med motsvarande period föregående år. För moderbolaget ökade försäljningen med 89% och uppgick till 1 079,6 (571,7) MSEK.

Försäljning per kvartal (koncernen)

0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000

Q1 (jan-mar) Q2 (apr-jun) Q3 (jul-sep) Q4 (okt-dec)

Tkr

2008 2009

Försäljning rullande 12-månaders (koncernen)

500 000 600 000 700 000 800 000 900 000 1 000 000 1 100 000 1 200 000 1 300 000 1 400 000

Jan08 - Dec08

Feb08 - Jan09

Mar08 - Feb-09

Apr08 - Mar-09

Maj08 - Apr09

Jun08 - Maj09

Jul08 - Jun09

Aug08 - Jul09

Sep08 - Aug09

Okt08 - Sep09

Nov08 - Okt09

Dec08 - Nov09

Jan09 - Dec09 Tkr

(13)

Nettoomsättning

Koncernens nettoomsättning uppgick under verksamhetsåret 2009 till 76,4 (23,4) MSEK. För moderbolaget var motsvarande siffror för nettoomsättningen 61,9 (20,1) MSEK.

1) Koncernens nettoomsättning uppgick under verksamhetsåret 2009 till 76,4 (43,6) MSEK, en ökning med 75% jämfört med motsvarande period föregående år. För moderbolaget ökade nettoomsättningen med 69% och uppgick till 61,9 (36,6) MSEK.

Resultat

Koncernens rörelseresultat för perioden jan – dec 2009 uppgick till 15,2 (1,7) MSEK. För moderbolaget uppgick rörelseresultatet till 11,8 (1,3) MSEK. Koncernens resultat före skatt uppgick till 14,5 (2,1) MSEK. För moderbolaget var motsvarande siffror 10,9 (1,2) MSEK. Kortbedrägerier belastar resultatet negativt under verksamhetsåret med 2,5 MSEK.

1) Koncernens rörelseresultat för perioden jul – dec 2009 uppgick till 15,2 (2,1) MSEK. För moderbolaget uppgick rörelseresultatet till 11,8 (1,6) MSEK. Koncernens resultat före skatt uppgick till 14,5 (2,7) MSEK. För moderbolaget var motsvarande siffror 10,9 (2,0) MSEK

Finansiell ställning och likvida medel

Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 59,4 (42,0) MSEK. Under verksamhetsåret 2009 visar kassaflödet ett tillskott på 17,3 (-3,7) MSEK. Den största förklaringen är den kraftigt ökade försäljningen. Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens utgång till 30,3% (15,6%). Eget kapital vid periodens utgång uppgick i koncernen till 23,7(8,3) MSEK.

Investeringar

Investeringar under verksamhetsåret har uppgått till 1,5 (0,3) MSEK och fördelas på immateriella tillgångar 0,2 (0,2) MSEK, samt inköp av nya maskiner och inventarier för 1,3 (0,1) MSEK.

1) Investeringar under verksamhetsåret har uppgått till 1,5 (0,7) MSEK och fördelas på immateriella tillgångar 0,2 (0,4) MSEK, samt inköp av nya maskiner och inventarier för 1,3 (0,3) MSEK.

Riskfaktorer

Ett antal riskfaktorer som ligger helt eller delvis utanför Bolagets kontroll kan påverka resultatet och den finansiella ställningen. Då TravelPartner har en stor andel flygförsäljning kan oförutsatta händelser, såsom naturkatastrofer, reserelaterade olyckor och regionala oroligheter påverka försäljningen negativt. En del av intäkter kommer från leverantörer som Bolaget slutit avtal med. Om leverantörerna hamnar på obestånd eller i annan finansiell kris riskerar TravelPartner att inte erhålla avtalad ersättning.

Förutom konkurrensen från andra internetresebyråer på marknaden finns risken att reseproducenter och arrangörer ökar sin direktförsäljning mot kund på sina egna sajter, vilket kan påverka Bolagets försäljning negativt. TravelPartner bedriver merparten av sin verksamhet via Internet, vilket kan få konsekvenser om långvariga systembrott utanför Bolagets kontroll skulle uppstå, såsom strömavbrott och fel i externt datanät.

En stor del av försäljningen betalas med bank- och kreditkort . Då resan kan vara betald med stulet kort utsätts TravelPartner för en bedrägeririsk. Trots tillgängliga anti-bedrägerisystem kan Bolaget drabbas av bedrägerier som belastar resultatet negativt. Då TravelPartner även har försäljning utanför Sverige kan stora fluktuationer i valutakursen påverka Bolagets resultat.

Styrelsearbete

Scanworld TravelPartner ABs styrelse har under 2009 haft 8 protokollförda sammanträden. Styrelsen har antagit en arbetsordning för styrelsearbetet och en instruktion till verkställande direktören.

1) För att få en relevant jämförelse redovisas även motsvarande 12-månaders period föregående år (jan – dec 2008).

Observera att dessa jämförelsesiffror är baserade på bolagets kvartalsrapporter och inte är reviderade av bolagets revisor

(14)

Redovisningsprinciper

I denna rapport tillämpas redovisningsprinciper enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd.

Utdelning

Styrelsen för Scanworld TravelPartner AB (publ) föreslår bolagsstämman att utdelning för räkenskapsåret 1 januari – 31 december 2009 skall uppgå till 1,15 kronor per aktie

Förslag till disposition av vinst Koncernen

Koncernens fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till 12 402 588 kr.

Moderbolaget

Styrelsen föreslår att till årsstämmans förfogande stående vinstmedel i moderbolaget, på 9 703 408 kronor, disponeras enligt följande:

Utdelning till aktieägarna, 1,15 kronor per aktie 9 319 667

Balanseras i ny räkning 383 741

Summa: 9 703 408

Flerårsjämförelse

Koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag

^{(6 mån)}

2009 Jul – Dec

2008

2007/2008

2006/2007

Försäljning, tkr 1 360 054 368 799 545 459 388 580

Nettoomsättning, tkr 76 355 23 374 35 375 26 473

Rörelseresultat, tkr 15 180 1 676 -4 729 -8 691

Resultat efter finansiella poster, tkr 14 485 2 059 -4 245 -8 696

Balansomslutning, tkr 78 412 53 238 53 843 45 204

Balanslikviditet, % 134 117 110 116

Soliditet, % 30 16 8 18

Medeltal anställda 30 26 23 17

Koncernens ekonomiska utveckling i sammandrag

¹⁾

^{Jan – Dec}

2009 Jan – Dec

2008 Jan – Dec

2007 Jan – Dec 2006

Försäljning, tkr 1 360 054 667 049 462 121 361 400

Nettoomsättning, tkr 76 355 43 600 29 370 25 018

Rörelseresultat, tkr 15 180 2 079 -11 673 -3 098

Resultat efter finansiella poster, tkr 14 485 2 749 -11 289 -3 274

Balansomslutning, tkr 78 412 53 238 23 848 40 981

Balanslikviditet, % 134 117 103 148

Soliditet, % 30 16 14 36

1)För att få en relevant flerårsjämförelse redovisas en fiktiv sammanställning på hur den ekonomiska utvecklingen sett ut om bolaget haft kalenderår som verksamhetsår. Observera att dessa siffror är baserade på bolagets kvartalsrapporter och inte är reviderade av bolagets revisor.

Beträffande koncernens och moderbolagets resultat och ekonomiska ställning vid räkenskapsårets utgång i övrigt, hänvisas till efterföljande resultaträkningar och balansräkningar med noter.

(15)

RESULTATRÄKNING

______________________________________________________________________________

KONCERNEN

MODERBOLAGET

TSEK Not

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

Försäljning 2 1 360 054 368 799 1 079 567 312 980

Nettoomsättning 2 76 355 23 374 61 866 20 138

76 355 23 374 61 866 20 138

Övriga rörelseintäkter 213 154 2 451 153

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader 3,4 -45 734 -14 999 -36 934 -12 660

Personalkostnader 5 -14 465 -6 305 -14 465 -5 874

Avskrivningar av immateriella och materiella

anläggningstillgångar 6,7,

8,9 -1 189 -548 -1 106 -507

Summa rörelsens kostnader -61 388 -21 852 -52 505 -19 041

Rörelseresultat 15 180 1 676 11 812 1 250

Resultat från finansiella investeringar 10

Nedskrivning av andelar i koncernföretag - - - -650

Finansiella intäkter 144 635 317 746

Finansiella kostnader -839 -252 -1 189 -133

Summa resultat från finansiella investeringar -695 383 -872 -37

Resultat efter finansiella poster 14 485 2 059 10 940 1 213

Årets skattekostnad 12 1 131 1 578 1 131 1 578

ÅRETS RESULTAT 15 616 3 637 12 071 2 791

Antal aktier vid periodens slut 8 104 058 8 104 058 8 104 058 8 104 058 Genomsnittligt antal aktier 8 104 058 8 104 058 8 104 058 8 104 058

Resultat per aktie, kr 1,93 0,45 1,49 0,34

(16)

BALANSRÄKNING

______________________________________________________________________________

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK Not

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Tillgångar

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Balanserade utgifter för forsknings- och

utvecklingsarbeten och liknande arbeten 6

741 1 013 698 895

Varumärken 7 87 134 87 134

Hyresrätter 8 17 241 17 241

845 1 388 802 1 270

Materiella anläggningstillgångar

Inventarier, verktyg och installationer 9 1 693 1 026 1 693 1 026

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 11 - - 1 321 1 321

Latent skattefordran 12 2 709 1 578 2 709 1 578

2 709 1 578 4 030 2 899

Summa anläggningstillgångar 5 247 3 992 6 525 5 195

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 2 074 420 2 074 420

Kortfristiga fordringar hos koncernföretag - - - 1 014

Aktuella skattefordringar 180 153 180 153

Övriga kortfristiga fordringar 505 995 116 812

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 11 029 5 697 9 849 5 101

13 788 7 265 12 219 7 500

Kassa och bank

59 377 41 981 58 308 40 660

Summa omsättningstillgångar 73 165 49 246 70 527 48 160

SUMMA TILLGÅNGAR 78 412 53 238 77 052 53 355

(17)

BALANSRÄKNING (fortsättning)

______________________________________________________________________________

TSEK Not

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Eget kapital och skulder

Eget kapital 14

Bundet eget kapital

Aktiekapital (8 104 058 aktier à kvotvärde

0,25 kr) 2 026 2 026 2 026 2 026

Bundna reserver 9 314 9 314 9 314 9 314

11 340 11 340 11 340 11 340

Fritt eget kapital

Fria reserver -3 213 -6 695 -2 369 -5 159

Årets resultat 15 616 3 637 12 072 2 791

12 403 -3 058 9 703 -2 368

Summa eget kapital 23 743 8 282 21 043 8 972

Långfristiga skulder 15

Reverslån - 3 000 - 3 000

Kortfristiga skulder

Förskott från kunder 417 414 376 356

Leverantörsskulder 3 000 1 026 2 117 1 018

Kortfristiga skulder till koncernföretag - - 2 726 -

Övriga kortfristiga skulder 1 461 281 1 461 281

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 49 791 40 235 49 329 39 728

Summa kortfristiga skulder 54 669 41 956 56 009 41 383

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 78 412 53 238 77 052 53 355

Ställda säkerheter 17 1 900 4 750 1 900 4 750

Ansvarsförbindelser 18 1 900 1 750 1 900 1 750

(18)

KASSAFLÖDESANALYS

______________________________________________________________________________

TSEK

2009-01-01 2009-12-31

2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

2009-01-01 2009-12-31

2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat före finansiella poster 15 180 1 676 11 813 1 250

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet

Avskrivningar 1 189 548 1 106 507

Omräkningsdifferens -245 251 - -

16 124 2 475 12 919 1 757

Betalda/erhållna finansiella kostnader/intäkter -695 382 -872 613

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändring av rörelsekapital 15 429 2 857 12 047 2 370

Förändring av rörelsekapital

Ökning kortfristiga fordringar -6 523 -1 870 -4 720 -1 503

Ökning kortfristiga skulder 12 713 -4 423 14 625 -4 196

Kassaflöde från den löpande verksamheten 21 619 -3 436 21 953 -3 329 Investeringsverksamheten

Investeringar i immateriella tillgångar -222 -258 -222 -258

Utrangering av immateriella tillgångar 258 - 258 -

Investeringar i materiella tillgångar -1 341 -69 -1 341 -69

Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 305 -327 -1 305 -327

Finansieringsverksamheten

Amortering av reverslån -3 000 - -3 000 -

Nedskrivning av andelar i koncernföretag - - - -650

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -3 000 - -3 000 -650

Årets kassaflöde 17 314 -3 762 17 648 -4 306

Likvida medel vid periodens början 41 981 45 806 40 660 44 966

Omräkningsdifferens likvida medel 82 -63 - -

Likvida medel vid året slut 59 377 41 981 58 308 40 660

(19)

Noter, gemensamma för moderbolag och koncern

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Scanworld TravelPartner ABs årsredovisning har upprättats enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd. Redovisningsprinciperna är oförändrade i jämförelse med föregående år.

Koncernredovisning

I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.

Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet. Resultat från under året sålda bolag har inkluderats i koncernens resultaträkning för tiden fram till tidpunkten för avyttringen.

Scanworld TravelPartner ABs utländska dotterbolag klassificeras som självständiga dotterbolag, varför

dagskursmetoden tillämpas för omräkning av deras bokslut. Detta innebär att de utländska dotterbolagens tillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs. Samtliga poster i resultaträkningarna omräknas till årets genomsnittskurs.

Omräkningsdifferenser förs direkt till koncernens egna kapital. Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.

Fordringar

Fordringar upptas till det belopp, som efter individuell bedömning beräknas bli betalt.

Fordringar och skulder i utländsk valuta

Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagens kurs.

Intäktsredovisning

Bolagets verksamhet innefattar försäljning av flygbiljetter, hotellövernattningar samt som återförsäljare åt

charterarrangörer. Intäkten redovisas vid utfärdandet av biljett, vilket motsvarar den tidpunkt då bolaget utfört allt arbete hänförligt till transaktionen. En schablonmässig reserv på charter och hotell tas upp som kostnad för eventuella avbokningar.

Inkomstskatter

Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt och förändringar i uppskjuten skatt. Skatteskulder/-fordringar värderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skatteverket. Bedömningen görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen.

Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skatt avseende framtida skatteeffekter redovisas inte i resultat- och balansräkningarna. Uppskjuten skattefordran avseende

underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I moderbolaget redovisas - på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning - den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna.

Immateriella anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar. Vanligtvis kostnadsförs alla utgifter för utveckling eller underhåll av programvara omedelbart. Utgifter som är direkt sammankopplade med identifierbara och unika programvaror som kontrolleras av koncernen och som har troliga ekonomiska fördelar som efter ett år överstiger kostnaden balanseras dock som immateriell tillgång. Direkta kostnader inkluderar personalkostnader för

programutvecklande personal och en andel av relevanta indirekta kostnader.

Utgifter som höjer prestanda eller förlänger livslängden på programvaran utöver dess ursprungliga nivå redovisas som en förbättringsutgift och ökar det ursprungliga anskaffningsvärdet. Balanserade utgifter för utveckling av programvaror skrivs av linjärt över nyttjandetiden, dock högst fem år. Hyresrätter skrivs av på tre år.

(20)

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda

nyttjandeperiod. När tillgångarnas avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas i förekommande fall tillgångens restvärde.

Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Inventarier, verktyg och installationer skrivs av på 5 år.

Leasingavtal

Samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella, redovisas som hyresavtal (operationella leasingavtal). Leasingavgiften kostnadsförs linjärt över leasingperioden.

Not 2 Intäkternas fördelning

TravelPartners verksamhet innefattar främst försäljning av flygbiljetter, hotellövernattningar och charterarrangemang. En del av bolagets försäljning utgörs av förmedlad fakturering. Den förmedlade faktureringen omfattar främst charterresor och hotell. För att ge en så rättvis bild som möjligt av bolagets verksamhet och underlätta jämförelser med andra företag inom branschen medräknas den förmedlade faktureringen i TravelPartners redovisade försäljning. Försäljningen kan indelas i följande kategorier:

Egen fakturering till kund

Vid egen fakturering till kund erhåller kunden sina biljetter och färdhandlingar från TravelPartner. Kunden betalar för sin bokade resa direkt till TravelPartner, som i sin tur betalar researrangören eller reseproducenten.

Fakturering till kund direkt från researrangör eller reseproducent (förmedlad fakturering)

TravelPartner agerar som förmedlare mellan kund och researrangörer. Vid bokning utför TravelPartner reservationen, men kunden erhåller sina färdhandlingar direkt från leverantören. Betalning av bokningen sker i de flesta fall direkt till respektive researrangör. TravelPartner erhåller för denna förmedlade tjänst en ersättning från leverantören i form av en avtalad förmedlingsprovision.

Specifikation av försäljning

_____________________________________________________________________________________________

TSEK

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

Egen fakturering till kund 1 306 387 333 867 1 029 218 278 553

Fakturering till kund direkt från researrangör

eller reseproducent 53 667 34 416 50 349 33 910

Summa försäljning 1 360 054 368 283 1 079 567 312 463

(21)

Not 3 Ersättning till revisor

KONCERNEN MODERBOLAGET

TSEK

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån) Öhrlings Pricewaterhousecoopers:

Revisionsuppdrag samt revisionsnära tjänster 292 185 234 122

Andra uppdrag 30 52 30 52

Summa arvoden 322 237 264 174

Not 4 Operationella leasingkostnader

TSEK

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

Periodens leasingkostnader exklusive hyra för

lokaler 428 237 428 237

Summa operationella leasingkostnader 428 237 428 237

Not 5 Anställda och personalkostnader

TSEK

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

(6 mån)

Medelantal årsanställda, med fördelning på

kvinnor och män har uppgått till

Kvinnor 21 17 21 17

Män 9 9 9 9

Totalt 30 26 30 26

Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

Styrelse och verkställande direktören

^{1), 2)}

1 225 626 1 225 595

Övriga anställda 8 571 3 679 8 571 3 384

Totala löner och ersättningar 9 796 4 305 9 796 3 979

Sociala avgifter enligt lag och avtal 3 111 1 397 3 111 1 292

Pensionskostnader

³⁾

659 297 659 297

Totala löner, ersättningar, sociala avgifter och

pensionskostnader 13 566 5 999 13 566 5 568

1)Styrelseordförande Leif Lundin har under året erhållit konsultarvode motsvarande 330 TSEK. Denna kostnad är inte upptagen i denna not.

2)Vid en eventuell uppsägning av VD Mattias Sesemann uppstår lönekostnader motsvarande 12 månader, ca 1,3 MSEK, inklusive pension och sociala avgifter.

3)Av moderbolagets pensionskostnader avser 244 TSEK (116) styrelse och verkställande direktör

.

(22)

Styrelseledamöter och ledande befattningshavare

2009-12-31

2008-12-31

Moderbolaget

¹⁾

Antal på

balansdagen Varav män Antal på

balansdagen Varav män

Styrelseledamöter 3 100% 3 100%

Verkställande direktörer och andra ledande

befattningshavare 4 100% 4 100%

1)Samtliga personer i koncernen är anställda i moderbolaget, därav lämnas endast uppgifter för moderbolaget

Sjukfrånvaro

Moderbolaget ¹⁾ 2009-01-01

2009-12-31 2008-07-01 2008-12-31

Sammanlagd sjukfrånvaro i relation till totalt antal arbetade timmar 2,1% 2,3%

Sjukfrånvaro över 60 kalenderdagar av total sjukfrånvaro 26,9% 0,0%

Sjukfrånvaron fördelad efter kön

Män 0,8% 0,8%

Kvinnor 2,6% 3,0%

Sjukfrånvaron fördelad efter ålderskategori

29 år eller yngre 2,4% 2,1%

30-49 år 1,8% 2,4%

50 år eller äldre 0,0% 0,0%

1)Samtliga personer i koncernen är anställda i moderbolaget, därav lämnas endast uppgifter för moderbolaget

Not 6 Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten och liknande arbeten

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ingående anskaffningsvärden 2 507 2 270 2 112 1 854

Årets aktiverade utgifter 222 258 222 258

Årets utrangeringar -258 - -258 -

Omräkningsdifferenser 39 -21 - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2 510 2 507 2 076 2 112

Ingående avskrivningar -1 494 -1 386 -1 217 -1 137

Årets avskrivningar -244 -121 -161 -80

Omräkningsdifferenser -31 13 - -

Utgående ackumulerade avskrivningar -1 769 -1 494 -1 378 -1 217

Utgående planenligt restvärde 741 1 013 698 895

(23)

Not 7 Varumärken

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ingående anskaffningsvärden 235 235 235 235

Årets inköp - - - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 235 235 235 235

Ingående avskrivningar -101 -77 -101 -77

Årets avskrivningar -47 -24 -47 -24

Utgående ackumulerade avskrivningar -148 -101 -148 -101

Utgående restvärde enligt plan 87 134 87 134

Not 8 Hyresrätter

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ingående anskaffningsvärden 721 721 721 721

Årets inköp - - - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 721 721 721 721

Ingående avskrivningar -480 -360 -480 -360

Årets avskrivningar -224 -120 -224 -120

Utgående ackumulerade avskrivningar -704 -480 -704 -480

Utgående restvärde enligt plan 17 241 17 241

(24)

Not 9 Inventarier, verktyg och installationer

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ingående anskaffningsvärden 2 396 2 328 2 373 2 304

Årets inköp 1 341 69 1 341 69

Omräkningsdifferens 2 -1 - -

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3 739 2 396 3 714 2 373

Ingående avskrivningar -1 370 -1 088 -1 347 -1 064

Årets avskrivningar -674 -283 -674 -283

Omräkningsdifferens -2 1 - -

Utgående ackumulerade avskrivningar -2 046 -1 370 -2 021 -1 347

Utgående restvärde enligt plan 1 693 1 026 1 693 1 026

Not 10 Resultat från finansiella investeringar Koncernen

TSEK

^2009-01-012009-12-31 2008-07-01

2008-12-31

Ränteintäkter 144 635

Finansiella intäkter 144 635

Räntekostnader -48 -91

Netto valutakursförändringar -692 -116

Övriga finansiella kostnader -99 -45

Finansiella kostnader -839 -252

Summa resultat från finansiella investeringar -695 383

Moderbolaget

TSEK

^2009-01-012009-12-31

2008-07-01 2008-12-31

Ränteintäkter, externa 130 607

Ränteintäkter, koncerninterna 187 93

Netto valutakursförändringar - 46

Finansiella intäkter 317 746

Nedskrivning av andelar i koncernföretag - -650

Räntekostnader -46 -88

Netto valutakursförändringar -1 045 -

Övriga finansiella kostnader -98 -45

Finansiella kostnader -1 189 -783

Summa resultat från finansiella investeringar -872 -37

(25)

Not 11 Andelar i koncernföretag

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Ingående anskaffningsvärden - - 4 071 3 421

Aktieägartillskott - - - 650

0 0 4 071 4 071

Ingående nedskrivningar - - -2 750 -2 100

Årets nedskrivning av andelar i koncernföretag

- - - -650

0 0 -2 750 -2 750

Summa andelar i koncernföretag 0 0 1 321 1 321

Företagsnamn Org nummer Säte Kapitalandel Antal aktier/ Bokfört värde andelar

TravelPartner AS 986689192 Oslo, Norge

100 % 100 1 142

OÜ TravelPartner.ee 11273054 Tallinn, Estland

100 % 1 40

OÜ GoLeif.ee 11273623 Tallinn, Estland

100 % 1 39

4C WEB AB 556752-9051 Stockholm

100 % 1 100

Not 12 Latent skattefordran

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Latent skattefordran

¹⁾

2 709 1 578 2 709 1 578

1) Det totala underskottsavdraget uppgår till 10,3 MSEK. Styrelsen gör bedömningen att hela underskottsavdraget kommer att utnyttjas under nästa år, vilket utgör underlag för beräkningen av den latenta skattefordran på 2,7 MSEK. Då 1,6 MSEK redan tagits upp i föregående bokslut för 2008 uppgår årets aktivering av latent skatt till 1,1 MSEK.

Not 13 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Förutbetalda kostnader

Hyror 404 441 340 400

Marknadsföring 342 182 342 50

Flygbiljetter 250 149 250 149

Övriga poster 813 542 731 542

Upplupna intäkter

Ränteintäkter - 54 - 54

Provisionsintäkter 9 220 4 278 8 186 3 855

Övriga poster - 51 - 51

Summa 11 029 5 697 9 849 5 101

(26)

Not 14 Förändring av eget kapital Koncernen

TSEK Aktiekapital Reservfond

Fritt eget

kapital Summa eget kapital Ingående eget kapital enligt fastställd

balansräkning 2008-07-01 2 026 9 314 -6 876 4 464

Omräkningsdifferens - - 181 181

Årets resultat - - 3 637 3 637

Eget kapital 2008-12-31 2 026 9 314 -3 058 8 282

Omräkningsdifferens - - -155 -155

Årets resultat - - 15 616 15 616

Eget kapital 2009-12-31 2 026 9 314 12 403 23 743

Moderbolaget

TSEK Aktiekapital Reservfond Fritt eget

kapital Summa eget kapital Ingående eget kapital enligt fastställd

balansräkning 2008-07-01 2 026 9 314 -5 159 6 181

Årets resultat - - 2 791 2 791

Eget kapital 2008-12-31 2 026 9 314 -2 368 8 972

Årets resultat - - 12 071 12 071

Eget kapital 2009-12-31 2 026 9 314 9 703 21 043

Not 15 Långfristiga skulder

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Reverslån Handelsbanken - 3 000 - 3 000

(27)

Not 16 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Upplupna kostnader

Personalrelaterade kostnader 1 420 826 1 420 826

Biljettkostnader 44 152 36 528 44 152 36 528

Marknadsföring 637 788 506 528

Övriga poster 3 582 2 093 3 251 1 847

Summa upplupna kostnader och förutbetalda

intäkter 49 791 40 235 49 329 39 728

Not 17 Ställda säkerheter

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Spärrkonto Handelsbanken 1 900 4 750 1 900 4 750

Not 18 Ansvarsförbindelser

TSEK

2009-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2008-12-31

Resegaranti till kammarkollegiet 1900 1 750 1 900 1 750

Resultat- och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman 2010-03-23 för fastställelse.

Stockholm 2010-03-08

Leif Lundin Mattias Sesemann

Styrelseordförande Verkställande direktör

Magnus Lundin Magnus Wiberg

Min revisionsberättelse har avgivits 2010-03-

Arne Engvall

(28)

(29)

TravelPartners styrelse

TravelPartners styrelse består för närvarande av tre personer, inklusive ordföranden. Styrelseledamöterna väljs årligen på årsstämma för tiden intill slutet av nästa årsstämma. De nuvarande styrelseledamöterna i Scanworld Travelpartner AB, när de valdes in samt deras ålder, befattning och aktieinnehav ¹⁾ redovisas nedan.

Leif Lundin,

styrelseordförande och grundare, har varit engagerad i TravelPartners verksamhet från starten. Lundin har sedan tidigare en lång erfarenhet från resebranschen, däribland som verkställande direktör i Transwede Airways AB, internationell marknadsdirektör för Reso Hotels AB samt vice verkställande direktör i Baltic Express Line (Sweden) AB och verkställande direktör för Scanworld AB.

Lundin har även varit försäljningschef för General Motors Nordiska AB, samt verkställande direktör och styrelseledamot i Bang & Olufsen Svenska AB och Bang & Olufsen America Inc.

Födelseår: 1943

Befattning: Styrelseordförande

Ledamot sedan: 2000

Antal aktier: 2 035 000 st (varav 579 632 st via bolag)

Magnus Wiberg

, ingår i TravelPartners styrelse sedan 15 november, 2007. Magnus är utbildad civilingenjör i industriell ekonomi. Innan han för åtta år sedan var med och startade Pricerunner arbetade han som Marknadschef på Schneider Electric. Magnus Wiberg sitter idag i styrelserna i Buzzador och Wiral Internet Group som han också varit med att grunda. Buzzador är den ledande mun-till-mun portalen i Sverige.

Födelseår: 1970

Befattning: Styrelseledamot Ledamot sedan: 2007

Antal aktier: 150 000 st via bolag

Magnus Lundin,

vVD, har tillsammans med Leif Lundin varit initiativtagare och grundare av Bolagets verksamhet och har varit engagerad i TravelPartners verksamhet från starten. Magnus har en Bachelor of Science från DePaul University Chicago Illinnois och började sin karriär 1994 i callcenterbranschen som delägare och vice verkställande direktör i Interaktivkontakt AB.

Födelseår: 1971

Befattning: Styrelseledamot Ledamot sedan: 2003

Antal aktier: 1 480 000 st (varav 89 416 st via bolag) 1)Källa: VPC per 2010-02-26

: 2000

Revisor

Arne Engvall Födelseår: 1965 Auktoriserad revisor

Öhrlings PricewaterhouseCoopers Ansvarig revisor sedan: 2000

(30)

TravelPartners ledningsgrupp

TravelPartners ledningsgrupp består för närvarande av fyra personer. Nedan redovisas när de blev anställda samt deras ålder, befattning och aktieinnehav.¹⁾

Mattias Sesemann,

VD, har varit engagerad i företaget sedan 2003. Sesemann har sedan tidigare en lång erfarenhet från resebranschen, däribland som ekonomichef på Scanworld AB, styrelseledamot i Travel Development & Services i Stockholm AB samt styrelseledamot och vice verkställande direktör i Scanworld AB. Sesemann är för närvarande styrelseordförande i Hyltingö Sesemann Holding AB.

Födelseår: 1966

Befattning: Verkställande direktör Anställningsår: 2007

Antal aktier: 1 052 873 st via bolag

Magnus Lundin

(se styrelse) Födelseår: 1971

Befattning: Vice VD Anställningsår: 2000 Antal aktier: (se styrelse)

Magnus Piper,

Ekonomichef, har varit engagerad i TravelPartner sedan 2002. Piper har sedan tidigare erfarenhet från ekonomi och administration, däribland som koncernekonom inom Nyman & Schultz Resebyråer AB och American Express Business Travel AB samt ekonomichef på STT Airways AB, därigenom ekonomiansvarig för MrJet AB.

Födelseår: 1969

Befattning: Ekonomichef Anställningsår: 2002 Antal aktier: 16 500 st

Mats Kalles,

Försäljningschef, har varit engagerad i TravelPartner sedan 2004. Kalles har mångårig erfarenhet från resebranschen. Tidigare har han arbetat som säljchef på Ticket Resebyråer AB samt destinationschef på Apollo Resor AB. Kalles har även arbetat som lärare där han utbildat blivande resebranschmedarbetare.

Födelseår: 1974

Befattning: Försäljningschef Anställningsår: 2004 Antal aktier: 16 500 st

1)Källa: VPC per 2010-02-26