Naventi Aktiv Förvaltning Offensiv
Informationsbroschyren är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om investeringsfonder
Allmän information
Denna Informationsbroschyr avser Naventi Aktiv Förvaltning Offensiv (”Fonden”). Fonden är en värdepappersfond enligt lagen om investerings- fonder. I Informationsbroschyren ingår följande delar:
1. Allmän information 2. Information om fondbolaget
3. Placeringsinriktning och riskinformation 4. Fondbestämmelser
5. Faktablad
Faktabladet utgör en löstagbar del av denna informationsbroschyr. I fakta- bladet finns uppgift om Fondens historiska avkastning för de senaste tio kalenderåren eller, om fonden funnits kortare tid, så många hela år som fonden funnits.
En fonds rättsliga karaktär
En fond bildas genom kapitaltillskott från allmänheten och ägs av dem som har tillskjutit kapital. Fonden förvaltas av ett fondbolag, som företräder fondandelsägarna i alla juridiska och ekonomiska frågor rörande fonden.
Tillgångarna förvaras av ett förvaringsinstitut.
Fonden är inte en juridisk person. Detta innebär bland annat att den inte kan förvärva rättigheter eller åta sig förpliktelser. Egendom som ingår i en fond kan inte utmätas.
En fondandel är en rätt till så stor andel av fonden som motsvarar dess nettoförmögenhet dividerad med antalet utestående andelar. En fondandel kan inlösas, överlåtas och pantförskrivas.
Andelsägarregister
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) 502032-9081, nedan ”Banken”, för register över alla andelsägare och panthavare. Fondförsäkringsbolag och pensionssparinstitut för egna register över hur försäkringstagarnas och pensionsspararnas premier placerats i olika fonder.
Köp och inlösen av fondandelar
Handel med fondandelar sker över fondkonto eller depå i Banken. Regler för fondkonto samt bestämmelser för depå finns att få hos Bankens samt- liga kontor.
Begäran om köp och inlösen av fondandelar kan lämnas genom Banken.
Köp och inlösen av andelar verkställs normalt samma bankdag som begä- ran lämnas, om registrering av begäran kan ske före kl. 15.30. Om begäran lämnas senare verkställs köp och inlösen normalt påföljande bankdag.
Före vissa helgdagar stänger Bankens system tidigare, vilket innebär att begäran och registrering ska ske före ett tidigare klockslag. Information om detta finns att få på bankkontoren och Internetkontoret den aktuella dagen.
Om begäran inte kan registreras i angiven tid, verkställs köp och inlösen nor- malt påföljande bankdag under samma förutsättningar som angivits ovan.
Om medel för inlösen behöver anskaffas genom försäljning av Fondens egendom, ska försäljning och inlösen verkställas så snart som möjligt.
Det är inte möjligt att limitera en begäran om köp och inlösen av fondan- delar. Begäran om inlösen av fondandelar får återkallas endast om fond- bolaget medger det.
Köp och inlösen av fondandelar sker alltid till okänd kurs. Kursen kan räknas om under dagen och den kurs som skickas till massmedia behöver inte vara identisk med dagens handelskurs. Nämnda kurs uttrycker endast kursen som den beräknades vid den tidpunkt då fondbolaget, för att vara förvissat om att kursinformationen skulle komma med i sammanställningen, skickade infor- mationen. Korrekt handelskurs kan inte meddelas förrän påföljande dag.
Fondbolaget har begränsade möjligheter att erbjuda tjänster till kunder som är bosatta, permanent eller tillfälligt, i vissa länder, till exempel USA.
Därför förbehåller sig fondbolaget rätten att avstå från att sälja fondandelar till personer bosatta i vissa länder och juridiska personer med säte i vissa länder till exempel om det skulle kunna strida mot gällande författningar i sådana länder. Detta finns mer utförligt beskrivet i fondbestämmelserna under § 17 och ytterligare information kan fås av Banken.
Fondens målgrupp
Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst 5 år. Fondspararen måste kunna acceptera att stora kurssvängningar kan förekomma.
Avgifter
Av Fondens medel skall ersättning betalas till fondbolaget för dess förvalt- ning, inkluderande kostnader för förvaring, tillsyn och revision av Fonden (”Förvaltningsavgift”). Denna avgift är bestämd i förväg och uttrycks i procent per år.
Uppgift om storleken på den Förvaltningsavgift som betalats av Fonden för föregående år finns i dess årsberättelser. Uppgift om andelsägarens andel av de sammanlagda kostnaderna lämnas på årsbeskedet.
I faktabladet för respektive fond används begreppet årlig avgift. Årlig avgift utgör summan av kostnaderna för driften av fonden inklusive marknads- föring och distribution och uppgiften avser, om inget annat anges, före- gående års kostnader. I den årliga avgiften ingår inte transaktionskostna- derna och inte heller eventuell prestationsbaserad avgift.
Övriga kostnader
Courtage och andra kostnader (till exempel transaktions- och leverans- kostnader) på grund av Fondens handel med finansiella instrument ska betalas av Fonden. Courtage utgör ersättning för förmedling av handel med finansiella instrument. Dessa kostnader belastas fonden vid den tid- punkt då de uppstår och är inte kända i förväg.
Såväl Förvaltningsavgiften som övriga kostnader är avdragna när fondens kurs och värdeutveckling visas.
Högsta och gällande avgifter
Avgiftsuttaget regleras i fondbestämmelserna, där det framgår vilka avgif- ter som får tas ut i Fonden och vad de som högst får uppgå till.
Gällande avgifter
Nedan följer en sammanställning av gällande avgifter för Fonden.
Insättningsavgift: 0 % Uttagsavgift: 0 %
Årlig förvaltningsavgift: 2,25 % av Fondens värde.
Allmän information, forts
Högsta avgifter
Nedan följer en sammanställning av högsta tillåtna fasta avgifter för Fonden.
Insättningsavgift: 5 % av fondandelarnas värde. Eventuell insättningsavgift tillfaller fondbolaget.
Uttagsavgift: Inlösenpriset för fondandel skall vara lika med fondandels- värdet den dag inlösen sker.
Årlig förvaltningsavgift: 2,5 % av Fondens värde.
Förvaltningsavgift i underliggande fonder
Vid investeringar i fonder får Fondbolaget normalt tillbaka en viss andel av förvaltningsavgiften i den underliggande fonden. Detta belopp tillfaller Fonden, efter ett mindre avdrag för de administrativa kostnader som Fond- bolaget haft på grund av investeringen.
Som högst får den årliga fasta förvaltningsavgiften i underliggande fonder och fondföretag i vilka placeringar görs uppgå till 3,0 %, efter beaktande av eventuell återbetald del. Prestationsbaserad förvaltningsavgift i de under- liggande fonder och fondföretag i vilka placeringar görs får högst uppgå till 30 % av överavkastningen i förhållande till respektive fonds och fondföre- tags jämförelseparameter.
Uppdragsavtal
Fondbolaget har lämnat uppdrag åt The Bank of New York Mellon (Luxem- bourg) S.A. att utföra vissa tjänster avseende fondadministration. Uppdrag har även lämnats åt Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”Banken”) att utföra andra fondadministrativa tjänster och funktioner såsom regel- efterlevnad och klagomålshantering. Vidare har Fondbolaget ett uppdrags- avtal med Banken såsom huvuddistributör för fondbolagets fonder. Även Banken har ingått distributionsavtal med ett antal underdistributörer.
Naventi Kapitalförvaltning AB, Kungsgatan 30, 103 64 Stockholm, har uppdraget att förvalta fondens portfölj.
Förvaringsinstitut
Förvaringsinstitutets huvudsakliga uppgift är att förvara fondens tillgångar och verkställa fondbolagets beslut avseende Fonden. Det ska handla oberoende av fondbolaget och uteslutande i andelsägarnas gemensamma intresse. Förvaringsinstitutet ska också kontrollera att de beslut som fondbolaget fattar inte står i strid med lagen om investeringsfonder eller fondbestämmelserna.
Fondens förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), och dess rättsliga form är Bankaktiebolag (ett aktiebolag som fått tillstånd att bedriva bankrörelse). Förvaringsinstitutets huvudsakliga verksamhet är bank- och finansiell verksamhet och dess säte är beläget i Stockholm.
Helårsberättelser och halvårsredogörelser
Fondbolaget sammanställer fondrapporter, d v s helårsberättelser och halvårsredogörelser, för förvaltade fonder. Som andelsägare får du, om du så begär, en sådan rapport hemskickad.
Revisorer
Revisorerna har till uppgift att granska räkenskaperna som ligger till grund för Fondens årsberättelse.
Fondens revisionsbolag är PricewaterhouseCoopers AB. Utsedda revisorer är auktoriserad revisor Peter Nyllinge och auktoriserad revisor Helena Kaiser de Carolis.
Ändringar av fondbestämmelser
Fondbolaget har möjlighet att ändra Fondens fondbestämmelser genom att ansöka om detta hos Finansinspektionen. Ändringarna kan påverka Fondens egenskaper, till exempel dess placeringsinriktning, avgifter och riskprofil.
Sedan ändring godkänts ska beslutet hållas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på det sätt Finansinspektionen anvisar.
Skatteregler Fondens beskattning:
Sedan den 1 januari 2012 är svenska fonder inte skatteskyldiga för inkoms- terna i fonden. Det innebär att en fond inte längre behöver lämna utdelning till andelsägarna, i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, för att undvika beskattning. Beskattningen i fonden har ersatts av en schablonskatt som tas ut av andelsägarna.
Med den nya lagstiftningen är det troligt att många svenska fonder upphör att lämna utdelning. I stället kan fondens överskott behållas i fonden utan att bli föremål för beskattning.
Många svenska fonder kommer dock att lämna utdelning även år 2012 för att neutralisera fondens skatt för inkomståret 2011. Det innebär att andelsägarna, utöver den nya schablonskatten, även kan få betala skatt på utdelningen för inkomståret 2012. Från år 2013 antas de flesta svenska fonder upphöra med att lämna utdelning. Från det året kommer de flesta svenska andelsägare enbart att betala den nya schablonskatten.
För att möjliggöra att en fond upphör med att lämna utdelning måste fond- bolaget ansöka om ändring av fondens fondbestämmelser och få godkän- nande av Finansinspektionen.
Fondspararens skatt (fysisk person och dödsbon skattskyldig i Sverige):
Sedan den 1 januari 2012 schablonbeskattas svenska fondandelsägare årligen för sitt fondinnehav. Underlaget för schablonskatten utgörs av värdet på andelsägarens fondinnehav vid ingången av beskattningsåret. På värdet av fondandelarna beräknas en schablonintäkt som utgörs av 0,4 procent av underlaget. Schablonintäkten tas sedan upp i inkomstslaget kapital och beskattas med 30 procent. Det motsvarar en beskattning på 0,12 procent på fondandelarnas värde. Undantag görs för fondandelsägare med en scha- blonintäkt på mindre än 200 kronor. Den årliga schablonintäkten redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men det sker inget avdrag för preliminär skatt.
Om fondens lämnar utdelning beskattas andelsägaren för utdelningen med 30 procent. Vid utdelningen dras 30 procent preliminärskatt och utdelningsbeloppet redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket.
Vid avyttring/inlösen av fondandelar beskattas en kapitalvinst med en skattesats på 30 procent, medan en kapitalförlust får dras av. Vinsten eller förlusten ska redovisas som inkomst av kapital. Kapitalvinster och kapital- förluster vid inlösen/avyttring av fondandelar redovisas på kontrolluppgift till Skatteverket, men inget skatteavdrag görs.
Om fonden är knuten till investeringssparkonto, fondförsäkring, IPS eller premiepension gäller särskilda skatteregler.
Allmän information, forts
För juridiska personer och fondandelsägare bosatta i utlandet gäller särskilda regler.
Beskattningen kan påverkas av individuella omständigheter. Den som är osäker på eventuella skattekonsekvenser bör söka experthjälp.
Skadeståndsansvar
För det fall skada tillfogas andelsägarna genom att fondbolaget eller förva- ringsinstitutet överträtt lagen om investeringsfonder (”LIF”) eller fondens fondbestämmelser finns bestämmelser i 2 kap. 21 § LIF.
Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som beror på omständigheter utanför fondbolagets eller förvaringsinstitutets kontroll, t ex extraordinära händelser såsom strejk eller krigshändelse. Indirekt skada som uppkommer i andra fall ska endast ersättas om grov vårdslöshet förelegat eller för andra skador om inte fondbolaget eller förvaringsinstitu- tet har varit normalt aktsamt. Detta finns mer utförligt beskrivet i fondbe- stämmelserna under § 16.
Fondens upphörande eller överlåtelse av fondverksamheten Fondbolaget får besluta att Fonden ska upphöra, slås samman med en annan fond, eller att Fondens förvaltning, efter medgivande av Finans- inspektionen, överlåts till annat fondbolag. Ett överlåtande får ske tidigast tre månader efter det att förändringarna kungjorts, om inte Finansinspek- tionen givit tillstånd att låta fonden gå över tidigare.
Om fondbolaget beslutat att förvaltningen ska upphöra ska förvaltningen av Fonden tas över av förvaringsinstitutet. Detsamma gäller om Finans- inspektionen återkallar fondbolagets tillstånd eller om fondbolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs.
Fondbolaget kan slå samman eller dela fonder, om Finansinspektionen ger sitt tillstånd till detta. Fonder får slås samman eller delas tidigast tre måna- der efter det att Finansinspektionen har fattat sitt beslut.
Förändringar av detta slag ska, om Finansinspektionen inte medger undan- tag, kungöras i Post- och Inrikes Tidningar och det ska finnas information om förändringarna tillgängligt hos både fondbolaget och förvaringsinstitu- tet, samt tillkännages på det sätt Finansinspektionen anvisar.
Information om fondbolaget
Fondbolagets namn SEB Investment Management AB
Helägt dotterbolag till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (”SEB”)
Fondbolaget har sedan 5 april 2006 tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen om investeringsfonder. Dessförinnan hade fondbolaget tillstånd att bedriva fondverksamhet enligt lagen (1990:1114) om värdepappersfonder.
Datum för bolagets bildande 1978-05-19
Storlek på bolagets aktiekapital 1 200 000 kronor
Bolagets rättsliga form Aktiebolag
Bolagets säte och huvudkontor Stockholm
Styrelsens ledamöter och ledande befattningshavare Anders Johnsson, ordförande, SEB
Anders Rydin, vice ordförande Anna-Lena Axberger, SEB Peter Dahlgren, SEB Per-Erik Mohlin Anna Ohlsson-Leijon
Peter Branner, VD Hans Ek, vice VD
Ralf Ferner, Head of international Equities & Fund of Funds Staffan Fredholm, Head of Fixed Income
Per Colleen, Head of Swedish & Nordic Equities Marie Winberg, Head of Product Management Övriga befattningshavare
Håkan Piscator, Risk Manager Åsa Vilson-Bergstedt, Compliance, SEB Martin Carell, Klagomålsansvarig, SEB Lina Junefelt, SEB AB Group Internal Audit
Investeringsfonder förvaltade av fondbolaget Charlottes Investeringsfond,
Ethos Aktiefond, Ethos Räntefond,
Fondservice Sverige/Världen, Fondservice Världen, Hercules Investeringsfond, JRS Growth,
JRS Wealth, Mobilis Aktiv, Mobilis Fokus,
Naventi Aktiv förvaltning Balanserad, Naventi Aktiv förvaltning Offensiv, Navigera Aktie,
Navigera Balans, Navigera Tillväxt,
SEB Aktiesparfond, SEB Asienfond ex. Japan, SEB Choice Japanfond,
SEB Choice Nordamerikafond Medelstora bolag, SEB Choice Nordamerikafond Småbolag, SEB Emerging Marketsfond,
SEB Etisk Globalfond, SEB Europafond, SEB Europafond Offensiv, SEB Europafond Småbolag, SEB Fastighetsfond, SEB Generationsfond 50-tal, SEB Generationsfond 60-tal, SEB Generationsfond 70-tal, SEB Globalfond Chans/Risk, SEB Hedge Fixed Income, SEB Latinamerikafond, SEB Likviditetsfond SEK, SEB Läkemedelsfond, SEB Multihedge, SEB Nordamerikafond, SEB Nordenfond,
SEB Obligationsfond Flexibel SEK, SEB Obligationsfond SEK, SEB Penningmarknadsfond SEK,
SEB Private Banking Europeisk Aktieportfölj, SEB Private Banking Portfölj Försiktig, SEB Private Banking Svensk Aktieportfölj, SEB Schweizfond,
SEB Special Clients Fond i Fond Global, SEB Special Clients Sverigefond, SEB Stiftelsefond Balanserad, SEB Stiftelsefond Obligation SEK, SEB Stiftelsefond Sverige, SEB Stiftelsefond Utland, SEB Strategi Balanserad Global, SEB Strategi Global,
SEB Swedish Ethical Beta Fund, SEB Swedish Focus Fund, SEB Swedish Value Fund, SEB Sverige Indexfond, SEB Sverigefond,
SEB Sverigefond Chans/Risk, SEB Sverigefond Småbolag Chans/Risk, SEB Sverigefond Småbolag,
SEB Sverigefond Stora Bolag, SEB Teknologifond, SEB Total Balans, SEB Total Potential, SEB Trygg Placeringsfond, SEB Trygghetsfond Ekorren, SEB Världenfond, SEB Östersjöfond/WWF, SEB Östeuropafond, SKF Allemansfond,
Sophiahemmets Investeringsfond, Svenska Läkaresällskapets Investeringsfond, T.O. Investeringsfond.
Placeringsinriktning och riskinformation
Placeringsinriktning
Fonden är en fondandelsfond som placerar i andra fonder. Fonden kan också investera i börshandlade fonder, så kallade Exchange Traded Funds (ETF). Placeringarna är normalt till största delen exponerade mot aktie- marknaden, med en samtidig mindre del av portföljen placerad i räntefon- der/hedgefonder. Förvaltaren kan fritt välja att höja eller sänka andelen aktierelaterade placeringar till förmån för ränterelaterade placeringar, bero- ende på marknadsläget. Antalet fonder i portföljen är obegränsat, dock minst fem. Fonden får placera på konto hos kreditinstitut och i penning- marknadsinstrument. Den får även placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § enligt lagen om inves- teringsfonder ("LIF"). Handel med derivatinstrument får ske för att effekti- visera förvaltningen i syfte att minska kostnader och risker i förvaltningen.
Fonden får även använda så kallade OTC-derivat. Underliggande tillgångar ska utgöras av eller hänföra sig till tillgång som avses i 5 kap. 12 § LIF.
Allmän riskinformation
Placeringar i fonder är förknippade med ekonomiskt risktagande. En fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det satsade beloppet. Placeringar i fonder kan inbegripa risker kopp- lade till aktie-, obligations-, och valutamarknaden i form av till exempel förändringar i priser, räntor och kreditvärdighet m m. Alla dessa risker kan också uppstå parallellt med andra risker.
En fond innehåller vanligtvis investeringar i eller exponering mot tillgångs- slagen aktier eller räntebärande värdepapper såsom obligationer.
Aktier är generellt förknippade med en högre risk än räntebärande värde- papper. Det innebär att priset på aktier vanligtvis varierar mer än priset på obligationer. Samtidigt ger den högre risken som aktier är förknippade med normalt också en ökad möjlighet till bättre avkastning på lång sikt än vad obligationer kan erbjuda. Ofta kan en kombination av både aktier och rän- tebärande värdepapper erbjuda den enskilde investeraren önskad risknivå.
Aktiefonder som placerar på begränsade geografiska marknader, i ett begränsat segment av dessa eller i viss bransch har normalt en högre risk än fonder som sprider riskerna genom att placera mer diversifierat.
Risken i räntefonder påverkas bland annat av vilken duration, d v s genomsnittlig löptid justerat för räntebetalningar, fondens innehav har samt det rådande läget på räntemarknaden. Med måttet modifierad duration anges i procent hur mycket fondens värde förändras om mark- nadsräntan stiger eller sjunker en procentenhet. Sjunkande räntor ökar värdet på en fonds innehav av räntebärande värdepapper och omvänt medför stigande räntor att värdet på innehavet minskar. Räntefonder som placerar i räntebärande värdepapper med längre löptider medför en högre risk, eftersom marknadsvärdet riskerar att påverkas mer av ränteförändringar.
Generellt gäller för fonder som investerar i utländska värdepapper att det tillkommer en valutafaktor som kan påverka värdet på investeringarna.
Fondens riskbedömningsmetod
Fonden får använda derivatinstrument för att effektivisera förvaltningen.
För att beräkna Fondens sammanlagda exponeringar används den så kal- lade åtagandemetoden.
Fondens risk/avkastningsprofi l
Fonden är riskkategoriserad enligt en sjugradig skala där 1 står för lägst risk och 7 för högst risk. Kategori 1 innebär inte att fonden är riskfri. Beräk- ningen av riskindikatorn grundar sig på en metod som är gemensam för alla EU-medlemsländer. Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mel- lan risk och möjlig avkastning vid en investering i fonden.
En fonds kategorisering grundas på volatiliteten som är ett mått på hur avkastningen varierar över tiden. Kategoriseringen kan grundas på beräkningar med hjälp av veckoavkastningen, eller om detta inte är möj- ligt, månadsvisa avkastningssiffror, under de senaste fem åren. I de fall historiskt underlag saknas kan information om fondens jämförelseindex eller andra beräkningsmetoder användas. För vissa typer av fonder kan andra metoder användas för att bestämma riskkategorin, exemplevis den maximala risknivå som fonden tillåter eller risknivån för fondens referens- portfölj. Hur fondens kategorisering har bestämts framgår av faktabladet.
Riskkategoriseringen ska således endast ses som en indikation på fondens framtida kategorisering. Det innebär även att en fonds riskkategori kan komma att ändras över tiden.
Riskkategori Volatilitet (%) 1 0 - < 0,5 2 0,5 - < 2 3 2 - < 5 4 5 - < 10 5 10 - < 15 6 15 - < 25
7 25 -
De risker fonden är exponerad mot som inte fångas av ovan beskrivna risk/
avkastningsindikatorn beskrivs i respektive fonds faktablad under rubriken
”Risk/avkastningsprofi l”. Där framgår även fondens riskkategorisering.
Kategorin kan ändras över tiden.
Fondens riskprofi l
Fondens målsättning är att i alla situationer ha en välbalanserad risknivå.
Sparande i aktiefonder och aktierelaterade ETF:er innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk). Eftersom fonden placerar även i ränte- relaterade fonder och ETF:er som normalt är förknippade med lägre kurs- svängningar, minskar dock risken i viss utsträckning.
Eftersom fonden placerar medel utanför Sverige påverkas den av ändrade valutakurser (valutarisk).
Fonden har rätt att använda derivatinstrument, både standardiserade och OTC-derivat. Handel med derivatinstrument får ske för att effekti- visera förvaltningen. Härmed avses transaktioner som ger upphov till en kostnadsbesparing för andelsägaren och transaktioner som ökar avkastningen utan att öka risken (och/eller minskar risken utan att påverka avkastningen).
Fondbestämmelser
§ 1 Fonden
Fondens namn är Naventi Aktiv Förvaltning Offensiv (nedan kallad ”fon- den”).
Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om investerings- fonder (”LIF”).
Fondens förmögenhet ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fond- andel medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden är inte en juridisk person vilket bland annat innebär att den inte kan förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter. Fonden förvaltas av ett fondbolag, som företräder andelsägarna i alla frågor som rör fonden.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av SEB Investment Management AB, 556197-3719 (nedan kallat ”fondbolaget”).
§ 3 Förvaringsinstitutet
Fondens tillgångar förvaras av Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), 502032 9081, såsom förvaringsinstitut (nedan kallat ”förvaringsinstitutet”).
Förvaringsinstitutet skall verkställa de beslut av fondbolaget som avser fonden och ta emot och förvara den egendom som ingår i fonden samt kontrollera att värdering, inlösen och försäljning av fondandelar sker i enlighet med lag, föreskrifter och fondbestämmelser.
§ 4 Fondens karaktär
Fonden är en fondandelsfond som kan placera i såväl aktie- som ränte- relaterade fonder.
Placeringarna syftar till att under iakttagande av tillbörlig försiktighet åstadkomma högsta möjliga värdestegring.
§ 5 Fondens placeringsinriktning (i) Tillgångsslag
Fondens medel får placeras i fondandelar, överlåtbara värdepapper, pen- ningmarknadsinstrument samt på konto hos kreditinstitut. I fonden ingår även de likvida medel som behövs för fondens förvaltning.
Derivatinstrument får användas för att effektivisera förvaltningen. Under- liggande tillgångar ska utgöras av eller hänföra sig till tillgång som avses i 5 kap. 12 § LIF.
(ii) Allokering m. m.
Fonden är en så kallad fondandelsfond och får investera i aktie- och rän- terelaterade fonder och överlåtbara värdepapper, innefattande exchange traded funds (ETF).
§ 6 Marknader
Fondens medel får placeras på en reglerad marknad eller motsvarande utom EES samt på annan marknad, inom eller utom EES, som är reglerad och öppen för allmänheten.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
Fonden kommer i betydande omfattning att placera sina tillgångar i andra fonder och ETF:er. Fonden har rätt att placera i överlåtbara värde- papper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LIF.
Derivatinstrument får användas i syfte att effektivisera förvaltningen av fondens tillgångar. Med effektivisering av förvaltning avses sådan han- del med derivatinstrument som syftar till att skydda värdet av fondens underliggande tillgångar eller kostnadsbesparande åtgärder i syfte att upprätthålla fondens placeringsinriktning. Fonden får även använda så kallade OTC-derivat.
§ 8 Värdering
Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skul- der som avser fonden. Värdet av en fondandel är fondens värde delat med antalet utestående fondandelar.
Värdet av fondandel skall varje bankdag fastställas av fondbolaget. Vid stora värdeförändringar på de finansiella instrument som ingår i fonden kan andelsvärdet fastställas flera gånger under dagen.
Fondbolaget har rätt att inställa värderingen av fonden till följd av sådana förhållanden som medför att fondens tillgångar inte kan värderas på ett sätt som säkerställer andelsägarnas lika rätt. Så kan exempelvis vara fallet om en eller flera marknader vid vilken fondens tillgångar, eller del därav, handlas är tillfälligt stängd.
Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknadsvärde. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper.
För överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LIF fastställs ett marknadsvärde på objektiva grunder efter sär- skild värdering. Därvid kan bland annat följande faktorer beaktas:
- möjligheten att omsätta instrumentet
- marknadspriser från icke reglerad marknad eller andra oberoende källor
- anskaffningsvärdet
- diskonterade kassaflöden (nuvärdesvärdering) - kapitalandel av det egna kapitalet (bokslutsvärdering) - bolagshändelser med påverkan på marknadsvärdet.
Vid värdering av OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde baserat på all- mänt vedertagna värderingsmodeller såsom Black & Scholes.
§ 9 Försäljning och inlösen av fondandelar
Fonden är normalt öppen för försäljning och inlösen av fondandelar varje bankdag.
Som framgår av § 10 nedan kan fonden, under viss eller vissa bankdagar, vara tillfälligt stängd för försäljning och inlösen.
Försäljning och inlösen sker till en för andelsägaren vid begäran om försälj- ning eller inlösen inte känd kurs. Uppgifter om försäljnings- och inlösenpris avseende föregående bankdag kan erhållas hos fondbolaget.
Begäran om köp respektive inlösen får återkallas endast om fondbolaget medger detta.
Uppskov med verkställighet av inlösen
Inlösen av en fondandel skall verkställas på inlösendagen om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fallet skall medel anskaffas genom försäljning av fondens egendom och inlösen verkställas så snart det är möjligt. Skulle en sådan försäljning kunna väsentligt missgynna övriga andelsägares intresse, får fondbolaget efter anmälan till Finansinspektio- nen avvakta med försäljningen. Även en enskild begäran om inlösen skulle kunna vara av en sådan omfattning att en försäljning väsentligt skulle kunna missgynna övriga andelsägare. Inlösen skall verkställas så snart det kan ske med beaktande av övriga andelsägares intresse.
§ 10 Stängning av fonden till följd av särskilda förhållanden Fondbolaget har rätt att senarelägga försäljning och inlösen av andelar i fonden så länge omständighet som anges i § 8 tredje stycket ovan eller § 16 första stycket nedan föreligger. Detsamma gäller vid extraordinär händelse där omständigheterna så kräver och då åtgärden är berättigad med hänsyn till andelsägarnas lika rätt eller andelsägarnas intresse. Fondbolaget skall utan dröjsmål anmäla sådant beslut till Finansinspektionen.
Om fondbolaget under denna tid fortsätter ta emot begäran om köp eller inlösen som kommer fondbolaget till handa under denna tid skall dessa, samt dessförinnan erhållna ordrar, verkställas i den ordning de inkommit med beaktande av vilken försäljnings- respektive inlösendag de avser.
Verkställighet skall ske till kurs som fastställs efter att sådan omständighet som avses i stycket ovan inte längre föreligger.
§ 11 Avgifter och ersättning
Försäljningspriset för fondandel skall vara fondandelsvärdet den dag försäljningen verkställs med ett tillägg av högst fem (5) procent, som skall tillfalla fondbolaget. Inlösenpriset för fondandel skall vara lika med fondan- delsvärdet den dag inlösen sker.
Av fondens medel skall ersättning betalas till fondbolaget för dess förvalt- ning, inkluderande kostnader för förvaring, tillsyn och revision av fonden.
Ersättningen utgår med ett belopp motsvarande högst 2,50 procent per år av fondens värde. Ersättningen beräknas dagligen med 1/365-del samt erläggs den sista varje månad till fondbolaget.
Avgifter avseende underliggande fonder kommer att belasta fonden. När- mare information finns i fondens årsberättelse, informationsbroschyr och faktablad.
Transaktionskostnader, såsom exempelvis courtage och leverans- och övriga kostnader i anledning av fondens tillgångar och köp och försäljning därav skall belasta fonden. Vidare skall skatter enligt lag belasta fonden.
§ 12 Utdelning
Fondbolaget skall besluta om utdelning till andelsägarna. Fonden lämnar utdelning till andelsägarna i syfte att överföra beskattningen av fondens avkastning på andelsägarna, varigenom avkastningen inte blir beskattad i två led. Fondens utdelningsbara belopp beräknas enligt följande:
Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år;
(+/-) fondens resultat enligt resultaträkning;
(-) ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar, ränterelaterade fordringar och valutarelaterade derivat under räkenskapsåret;
(+) ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier och aktierelaterade tillgångar, ränterelaterade fordringar och valutarelaterade derivat under räkenskapsåret;
(-) ej skattepliktiga intäkter;
(+) ej avdragsgilla kostnader;
(+) ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten;
(-) kvarstående underskott från tidigare räkenskapsår (-) utnyttjande av avräkningsbar utländsk skatt
= utdelningsbart belopp.
Utdelningen sker med ett belopp motsvarande högst det utdelningsbara beloppet vilket får ökas med upplupen utdelning som har inbetalats vid andelsförsäljning och minskas med upplupen utdelning som har utbetalats vid andelsinlösen.
Utdelning till andelsägarna från fonden sker i maj månad året efter räken- skapsåret. Fondbolaget skall göra avdrag för den skatt som enligt lag skall innehållas för andelsägare på utdelningen. För resterande belopp skall fondbolaget förvärva nya fondandelar för andelsägarnas räkning. Andels- ägaren skall härvid erhålla det ytterligare antal andelar som svarar mot det belopp som tillkommer denne. På andelsägares begäran skall utdelningen - efter skatteavdrag - i stället utbetalas till konto i Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) som tillhör andelsägaren.
För utdelning avseende pensionssparmedel som placeras av pensions- sparinstitut för pensionssparares räkning och för utdelning avseende för- säkringspremier som placerats av försäkringsbolag för försäkringstagares räkning gäller särskilda regler.
§ 13 Räkenskapsår
Räkenskapsår för fonden är kalenderår.
§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna
Fondbolaget skall för fonden lämna en årsberättelse inom fyra månader från räkenskapsårets utgång och en halvårsredogörelse för räkenskaps- årets första sex månader inom två månader från halvårets utgång.
Årsberättelsen och halvårsredogörelsen skall hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt skickas till de andelsägare som begär detta.
Ändring av fondbestämmelserna skall godkännas av Finansinspektionen.
Sedan Finansinspektionen har godkänt ändring av fondbestämmelserna skall de ändrade fondbestämmelserna hållas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.
§ 15 Pantsättning
Andelsägare kan pantsätta sina andelar i fonden, såvida inte andelsägaren är ett pensionssparinstitut som placerat pensionssparmedel för pensions- sparares räkning eller försäkringsbolag som placerat pensionssparmedel för pensionssparares räkning.
Pantsättning sker genom att pantsättaren eller panthavaren underrättar fondbolaget om pantsättningen. Av underrättelsen, som skall vara skriftlig, skall följande framgå:
- vem som är panthavare,
- vilka fondandelar som omfattas av pantsättningen, och - eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning.
Fondbolaget skall anteckna pantsättningen i andelsägarregistret samt skriftligen underrätta andelsägaren om registreringen av pantsättningen.
Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat fondbolaget härom.
§ 16 Ansvarsbegränsning
Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget eller förvaringsinstitutet är föremål för eller vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommer i andra fall skall inte ersättas av fondbolaget eller förvaringsinstitutet om fondbolaget respektive förvaringsinstitutet varit normalt aktsamt. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet ansvarar inte i något fall för indirekt skada, om inte den indirekta skadan orsakats av fondbolagets eller förvaringsinstitutets grova vårdslöshet.
Fondbolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av - svensk eller utländsk - marknad, depåbank, registrator, clearingorganisa- tion, eller annan som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av annan uppdragstagare som fondbolaget eller förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat. Detsamma gäller skada som orsakats av att ovan nämnda organisationer eller uppdragstagare blivit insolventa. Fondbolaget eller förvaringsinstitutet svarar inte för skada som kan uppkomma i anled-
ning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fond- bolaget eller förvaringsinstitutet beträffande värdepapper.
Föreligger hinder för fondbolaget eller förvaringsinstitutet, på grund av omständigheter som anges i första stycket att helt eller delvis utföra åtgärd enligt dessa bestämmelser eller köp eller inlösenuppdrag avseende fond- andelar får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. Om fondbola- get eller förvaringsinstitutet till följd av sådan omständighet inte är skyldig att verkställa eller ta emot betalning eller leverans, skall förvaringsinstitutet eller fondbolaget respektive andelsägaren inte vara skyldiga att erlägga eventuell dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst ska fondbolaget respektive förvarings- institutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
För skada som tillfogas andelsägarna genom att fondbolaget eller förva- ringsinstitutet överträtt lagen om investeringsfonder eller dessa fondbe- stämmelser finns bestämmelser i 2 kap 21 § LIF.
§ 17 Inskränkning i försäljningsrätt m.m.
Fonden är inte registrerad i enlighet med United States Securities Act 1933 eller US Investment Companies Act 1940 eller annan tillämplig amerikansk lag. På grund av detta får andelar i fonden inte erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till personer i Amerikas Förenta Stater. Andelar i fon- den får inte heller erbjudas, säljas eller på annat sätt distribueras till fysiska eller juridiska personer om detta enligt fondbolagets bedömning skulle innebära eller medföra risk för
(i) överträdelse av svensk eller utländsk lag eller författning, (ii) att fondbolaget måste vidta särskilda registrerings- eller andra
åtgärder eller åsamkas betydande nackdelar ur skattemässigt eller ekonomiskt hänseende och detta skäligen inte kan krävas av fondbolaget, eller
(iii) att fonden åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i andelsägarnas intresse.
Den som vill förvärva andelar i fonden skall till fondbolaget uppge nationell hemvist och på fondbolagets begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsägare är vidare skyldig att, i före- kommande fall, meddela fondbolaget eventuella förändringar av nationell hemvist.
Om fondbolaget bedömer att det inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt första stycket äger fondbolaget rätt att dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om köp av andelar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av andelar i fonden för dennes räkning och utbetala sålunda tillkommande medel till denne.
Basfakta för investerare
Detta faktablad riktar sig till investerare och innehåller basfakta om denna fond. Faktabladet är inte reklammaterial. Det är information som krävs enligt lag för att hjälpa dig att förstå vad en investering i fonden innebär och riskerna med denna. Du rekommenderas att läsa den så att du kan fatta ett välgrundat investeringsbeslut.
Naventi Aktiv Förvaltning Offensiv
(SEK) (SE0002029058)
Fondbolag: SEB Investment Management AB, dotterbolag till Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Förvaltas av: Naventi.
Mål och placeringsinriktning
Naventi Aktiv Förvaltning Offensiv har som målsättning att skapa värdetillväxt över tid. Fonden, som är en fond-i-fond, är aktivt förvaltad och investerar globalt med fokus på aktiemarknaden.
En del av fonden är normalt även investerad i räntemarknaden.
Andelen investerad i räntemarknaden kan variera utifrån marknadsläget.
Huvudkategorin finansiella instrument i fonden utgörs av andelar i fonder inklusive börshandlade fonder.
Derivatinstrument får användas för att effektivisera förvaltningen.
Du kan köpa och sälja andelar i fonden, i normalfallet, varje svensk bankdag. Fonden lämnar utdelning.
Rekommendation: denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 5 år.
Risk/avkastningsprofil
Lägre risk Högre risk
Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning
1 2 3 4
56 7
Risk/avkastningsindikatorn visar sambandet mellan risk och avkastning för fonden. En högre placering på skalan betyder möjlighet till högre avkastning, men också större risk att förlora pengar. Kategori 1 innebär inte att investeringen är riskfri.
Risk/avkastningsindikatorn beräknas med hjälp av historisk avkastningsdata, vilket inte kan användas för att förutsäga framtida kategori.
Den här fonden tillhör kategori 5. Det betyder att fonden har medelrisk för upp- och nedgångar i andelsvärdet. Kategorin kan ändras över tiden.
Följande risker återspeglas inte helt i risk/avkastningsindikatorn men påverkar ändå fondens värde:
Kreditrisk - fonden investerar direkt eller indirekt i obligationer eller andra räntebärande instrument. Om en utgivare inte kan betala ränta och nominellt belopp i tid kan obligationen förlora mycket, eller hela sitt värde.
Motpartsrisk - uppstår om en motpart inte fullgör sina
skyldigheter gentemot fonden, exempelvis genom att inte betala en fastställd summa eller inte leverera värdepapper enligt överenskommelse.
Likviditetsrisk - uppstår om en del av fondens tillgångar är svåra att sälja vid en viss tidpunkt eller till ett rimligt pris.
Operativ risk - är risk för förlust på grund av exempelvis systemhaveri, fel orsakade av den mänskliga faktorn eller av externa händelser.
Valutarisk - fonden investerar i finansiella instrument som är
utfärdade i andra valutor än fondens basvaluta. Som en följd av
detta omfattas fonden av den valutarisk som uppstår av
förändringar i växelkurserna.
Denna fond är auktoriserad i Sverige och tillsyn över fonden utövas av Finansinspektionen.
Avgifterna du betalar används till att driva fonden, inklusive kostnader för marknadsföring och distribution. Dessa avgifter minskar den potentiella avkastningen på din investering.
Insättnings- och uttagsavgifterna visar maximalt belopp. I vissa fall betalar du mindre – uppgift om detta kan du få från din finansiella rådgivare eller distributör.
Den årliga avgiften är baserad på kostnader avseende 2011.
Denna siffra kan variera från år till år. Transaktionskostnader som avser eventuella insättnings- och uttagsavgifter betalade av fonden när den köper och säljer andelar i en annan fond är inkluderade i den årliga avgiften. Övriga prestationsbaserade avgifter och transaktionskostnader inkluderas ej.
Mer information om avgifter finns i avsnittet angående avgifter i fondens informationsbroschyr/prospekt på www.seb.se/fonder.
Tidigare resultat
Fonden startade 2007. Beräkningen av fondens tidigare resultat inkluderar alla kostnader och avgifter, förutom eventuella insättnings-, uttags- eller bytesavgifter du kan ha betalat när du köpt eller sålt andelar i fonden. Tidigare resultat är beräknat i SEK.
Fondens tidigare resultat är ingen garanti för framtida avkastning.
Praktisk information
Fondens förvaringsinstitut är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ).
Du kan erhålla informationsbroschyren och den senaste hel- och halvårsrapporten på samma språk som detta dokument samt information om hur du köper andelar, eventuellt minsta investeringsbelopp och om de senaste andelskurserna kostnadsfritt från www.seb.se/fonder. Förutom hos SEB kan ytterligare information erhållas hos www.naventi.se. Utsedd förvaltare är Naventi Kaptialförvaltning AB.
Fonden omfattas av skattelagstiftningen i Sverige vilket kan påverka din personliga skattesituation. SEB Investment Management AB kan hållas ansvarigt endast om ett påstående i detta faktablad är vilseledande, felaktigt eller oförenligt med de relevanta delarna av fondens informationsbroschyr.
Engångsavgifter som tas ut före eller efter du investerar
Insättningsavgift 5.00%
Uttagsavgift 0.00%
Bytesavgift 0.00%
Ovanstående är det som maximalt kan tas ut av dina pengar innan de investeras (insättningsavgift) eller innan behållningen betalas ut (uttagsavgift).
Avgifter som tagits ur fonden under året
Årlig avgift 3.11%
Avgifter som tagits ur fonden under särskilda omständigheter
Prestationsbaserad avgift Ingen
-30 -20 -10 0 10 20 30
2007 2008 2009 2010 2011
Fond -23,8 24,6 7,6 -21,4
Jämförelseindex
%
