Netrevelation AB (publ)
Innehållsförteckning
Verksamhetsåret i sammandrag 2
VD har ordet 3
Affärsidé, strategi och mål 4
Historik 5
Marknad 6
Produkter och tjänster 7-8
Kunder och konkurrenter 9
Netrevelationaktien och ägarstruktur 10
Aktiekapitalutveckling 11
Årsredovisning 12
Förvaltningsberättelse 12-13
Fem år i sammandrag 14
Koncernens resultaträkning 15
Koncernens balansräkning 16
Koncernens kassaflödesanalys 17 Moderbolagets resultaträkning 18 Moderbolagets balansräkning 19 Moderbolagets kassaflödesanalys 20
Bokslutskommentarer 21
Noter 22-27
Revisionsberättelse 28
Styrelse och företagsledning 29
Finansiell information 30
Bolagsstämma 30
Alla belopp redovisas, om inte annat anges, i tusentals kronor (KSEK).
Uppgifter inom parentes avser föregående år.
Verksamhetsåret i sammandrag
• Omsättningen för året uppgick till 120,2 (120,8) MSEK, en minskning med 0,5%
jämfört med samma period 2007.
• Rörelseresultatet före avskrivningar (Ebitda) uppgick under året till -3,4 MSEK jämfört med -1,0 MSEK föregående år.
• Resultat efter skatt uppgick till -9,5 (-5,3) MSEK och resultat per aktie -0,06 (-0,04) kr.
• Bruttomarginalen för året uppgick till 16,2 % (16,6 %).
• Kassaflödet för året uppgick till +3,7 (-14,7) MSEK.
Under fjärde kvartalet minskade försäljningen främst på grund av att storkunden TeliaSonera inte finns kvar som kund, samtidigt som tidigare planerad volym från resebyråkedjan American Express försenats. Denna nya volym beräknas tillkomma från andra kvartalet 2009.
Med anledning av denna försening har vi under fjärde kvartalet vidtagit ett antal åtgärder för att minska våra kostnader samt förstärka vår likviditet. Kostnaderna för callcenter/trafikledning har minskats och personalkostnaderna har återgått till samma nivå som 2007.
Likviditeten har förstärkts genom flera olika åtgärder, och vi kan för året visa upp ett positivt kassaflöde om 3,7 MSEK.
Vårt Taxi Welcome Service introduceras nu också vid Stockholm C. Byggnationen är klar och intrimning av systemet pågår och är klar under första kvartalet. Det innebär att vi under 2009 kan tillgodoräkna oss en positiv resultateffekt från Taxi Welcome Service i både Göteborg och Stockholm.
Volymerna från statliga myndigheter inom ramen för FMLOG-avtalet ökar. Från att ha legat på drygt 4 MSEK per kvartal blev omsättningen 7,5 MSEK under fjärde kvartalet. Främst är det Regeringskansliet, Sveriges Riksdag och Försvarsmakten som valt att använda avtalet och dess möjlighet att resa miljövänligt.
Avtal om försäljning av en licens till systemet Netsys har träffats. Intäkter från denna försäljning uppgår till 10 MSEK, varav 1 MSK betalats och resultatförts under 2008.
Resterande betalning sker med 4 MSEK under 2009 samt med 2,5 MSEK vardera under 2010 och 2011. Från 2010 erhålls dessutom 1 MSEK årligen i ersättning för uppgraderingar. Under första kvartalet 2009 har avtal om systemlicens träffats med Taxi Stockholm. Detta avtal beräknas inbringa 5 MSEK vid systemleverans under 2009.
VD har ordet
År 2008 har för Netrevelation varit ett intensivt och händelserikt år.
Under året har volymerna från statliga myndigheter och verk, med vilka vårt ramavtal förlängts, gradvis ökat och för helåret har omsättningen från dessa uppgått till drygt 21 MSEK. För att ytterligare tillgodose dessa myndigheters önskemål har vi miljöanpassat vår produkt. Det innebär att vi styr beställningen till en miljöbil (där sådan finns tillgänglig) och för de koldioxidutsläpp som ändå genereras kompenserar vi genom att handla upp utsläppsrätter i samarbete med Svenska Naturskyddsföreningen.
För att utöka bokningsmöjligheterna, för myndigheter och andra företagskunder, har vi under året arbetat intensivt med att integrera våra system hos landets affärsresebyråer. Ett avtal med Sveriges största resebyråkedja, American Express, har tecknats och avsikten var att fullt ut vara säljbara i den kanalen under hösten 2008. Denna utrullning försenades dock, och sker istället från andra kvartalet 2009.
Tyvärr förlorade vi en upphandling från vår tidigare kund TeliaSonera, vilket innebar att vi under främst fjärde kvartalet tappade volym. Detta kombinerat med den försenade installationen hos American Express gjorde att vi beslutade att anta ett åtgärdsprogram syftande till att minska kostnaderna och genom flera åtgärder också förbättra vårt kassaflöde. Från fjärde kvartalet ser vi att våra kostnader minskar och för helåret har vi kunnat uppvisa ett positivt kassaflöde om 3,7 MSEK (jämfört med ett negativt kassaflöde 2007 om 14,7 MSEK).
I samarbete med Jernhusen har vi utvecklat en taxiservice vid centralstationen i Göteborg, Taxi Welcome Service. Servicen har vidareutvecklats och får bra betyg i marknadsundersökningar.
Under 2008 har arbete med att installera motsvarande service vid Stockholm C genomförts, och från andra kvartalet 2009 är denna installation i full drift.
Vi har också arbetat hårt med att utveckla vårt grundsystem, Netsys. En helt ny version är under utarbetande och kommer att levereras under andra halvåret 2009. Vårt system har rönt stort intresse från flera intressenter. Vi har härigenom kunnat avtala om en licensiering av systemet till en intressent som avser att använda det på marknader utanför Norden. Den affären tillför oss 10 MSEK i licensavgift (varav 1 MSEK utbetalats och resultatförts under 2008), samt ytterligare 1 MSEK årligen från 2010. Också taxinäringen har sett värden i delar av vårt nya system. Vi har med Taxi Stockholm avtalat om en licensiering av system, vilket beräknas tillföra oss 5 MSEK under 2009.
Under 2008 har vi satsat intensivt på att förbättra vår plattform, både system och produktinnehåll, och därigenom förstärkt vår möjlighet att skapa tillväxt och lönsamhet.
Genom att också arbeta hårt med våra affärsmodeller har vi också lyckats vända ett negativt kassaflöde till ett positivt, vilket ger oss möjligheter till en lönsam tillväxt.
Anders Holst
Verkställande direktör
Affärsidé, strategi och mål
Affärsidé
Netrevelations affärsidé är att förädla traditionella taxiresor till reseprodukter som ger företag och organisationer ett kvalitetssäkrat, förenklat och mer kostnadseffektivt resande.
Netrevelation vill göra taxibranschen till en del av reseindustrin. Netrevelation strävar efter att förenkla processen vid persontransporter, från bokning och transport till den efterföljande administrationen. För taxiresan som reseprodukt innebär detta en nödvändig anpassning till reseindustrins bokningssystem och övriga administrativa processer. För att kunna kvalificera som en fullvärdig reseprodukt erbjuder Netrevelation ett biljett- och kvittolöst resande med fastställda kvalitetssäkrade servicenivåer.
Strategi
Netrevelations reseprodukt skall finnas tillgänglig för affärsresemarknaden genom alla etablerade bokningssystem på samma sätt som flyg, tåg, hyrbilar och hotell. Netrevelation har etablerat produkter och tjänster genom ett antal strategiskt viktiga kund och samarbetsavtal.
Genom att ytterligare koncentrera resurserna på försäljning och marknadsföring, skall Netrevelation öka antalet kunder och omsättning i Sverige, för att därefter i nästa steg, etablera sig på närliggande utlandsmarknader.
Finansiella mål
Netrevelations mål är att öka omsättningen med minst 25 procent i genomsnitt över fem år och att bruttomarginalen och nettomarginalen skall nå 18 procent respektive 10 procent.
1990-97 Netrevelation grundas. ”Företagstaxi” lanseras i samband med avregleringen av taxibranschen. I samarbete med Svetax utvecklas produkten till att omfatta system för bokning, betalning och uppföljning. Ett rikstäckande 020-nummer införs.
1998 TaxiOnline blir det första internetbaserade bokningssystemet för taxi i Sverige, vilket öppnar dörrarna till andra logistik- och transportsystem. Nu skapas möjligheter att leverera ett verkligt systemkunnande och Netrevelations andra utvecklingsfas inleds.
1999 FöretagsTaxi befäster sitt oberoende gentemot taxibranschen genom att Netrevelation köper ut Svetax ur verksamheten. Varumärket FöretagsTaxi och riksnumret 020-99 96 66 ingår i affären. FöretagsTaxi tecknar ett avtal med SJ om att sköta utveckling och produktion av alla taxitransporter inom SJ-koncernen.
2001 Systemet Netsys lanseras efter flera års utvecklingsarbete. ”Tågtaxi” introduceras som den första produkten utvecklad på Netsys. Netrevelation listas på Nya Marknaden på Stockholmsbörsen.
2002 Under året planeras och distribueras ca 200.000 Tågtaxi-transporter via Netsys samtidigt som användandet ökar allt mer. Netrevelation och Worldspan, ett av världens största företag inom resebokning och distribution av elektronisk reseinformation, tecknar ett samarbetesavtal om att lansera ett globalt koncept för flygtaxi och tågtaxi.
2003 Året domineras av anpassningar och vidareutveckling av Netsys. Under året tecknas flera kund- och samarbetsavtal. Det strategiskt viktigaste är det kundavtal som tecknas med TeliaSonera och som innebär ett kommersiellt genombrott för Netsys.
2004 Driftsättning sker av TeliaSonera-avtalet vilket innebär en stabilisering av omsättningen med allt fler bokningar i Netsys. Under året tecknas också avtal med FöreningsSparbanken samt med Amadeus. Det senare ger Netrevelation en ny och strategiskt viktig distributionskanal genom affärsresebyråerna i Sverige.
2005 Netrevelation tecknar ett viktigt samarbetsavtal med Taxi Stockholm. Netsys andel av bokningarna, inom Netrevelation fortsätter att öka och svarade under året för 44 procent av Netrevelations omsättning.
2006 Driftsättning av det första Taxi Welcome Service sker på uppdrag av Jernhusen vid Göteborg C. Avtal med ny storkund AstraZeneca tecknas. Utveckling och leverans av nya system till Taxi Stockholm och Taxi Göteborg samt driftsättning av resebyråsystem för CWT görs. Upphandling av statens taxiresande omfattande 3-400 miljoner i möjlig årlig volym vinns, och ramavtal avseende dessa resor tecknas under januari 2007.
2007 Omfattande uppgraderingar av system för att klara volymökningar och ökade krav på driftsäkerhet görs. Ny funktionalitet för resebyråer och självbokningssystem utvecklas. Ramavtal med statliga myndigheter och verk (”FMLOG-avtalet”) börjar avropas och driftssättas. Utveckling av nya miljöanpassade produkter påbörjas. Tillväxten i den underliggande affären blir ca 26%.
2008 Volymer från ramavtal med statliga myndigheter ökar gradvis och svarar för helåret för en omsättning om 21 MSEK. Under året förlängs också avtalet ytterligare ett år, t.o.m. 2010.
Stora utvecklingsinsatser för bl.a. implementering hos större resebyråkedjor genomförs.
Kassaflödet förbättras påtagligt, från - 14,7 MSEK 2007 till + 3,7 MSEK 2008. Under året träffas avtal om licensförsäljning av ny version av systemet Netsys.
Historik
Marknad
Sedan taximarknaden avreglerades 1990 har det svenska taxiresandet ökat väsentligt, dels som en följd av en allmän tillväxt men också som ett resultat av att tillgången på taxibilar har ökat dramatiskt. Den tidigare strukturen med ett fåtal taxiorganisationer med monopolliknande ställning på de lokala taximarknaderna har ersatts med en mångfald av olika typer av taxiföretag. Detta har inneburit att det blivit lättare att få tag på taxi men svårare att bedöma kvalitén på de olika transportörerna. Taxiresor har traditionellt bokats via olika lokala eller företagsanknutna beställningscentraler och har legat utanför reseindustrins etablerade bokningssystem som används av t ex resebyråer och i vilka man bokar flyg, tåg, färjor, hotell etc.
2006 omsatte den svenska taximarknaden 12,7 mdkr enligt senaste tillgängliga statistik från SCB. Taxiresorna kan delas upp i tre huvudkategorier; privatresor, samhällsbetalda resor och affärsresor.
Privatresorna med taxi uppgick 2006 till 2,8 mdkr. Taxiresorna beställs oftast per telefon.
Betalningen sker kontant i bilen eller med kort. Samhällsbetalda resor svarade för 5,3 mdkr 2006. Dessa resor utgörs av transporter som nyttjaren har rätt till enligt gällande lagstiftning eller andra regelverk. Det kan avse skolskjutsar eller färdtjänst för äldre och handikappade samt sjukresor. Dessa typer av taxiresor upphandlas av kommuner och landsting och utförs av taxibolag som ibland är specialiserade på olika typer av transporter och speciella nyttjarbehov. Taxiresorna omgärdas av varierande restriktioner för nyttjarna och beställs ofta genom särskilda bokningscentraler. I syfte att spara kostnader sker en omfattande samplanering. Betalning sker med rekvisitioner eller med kort som nyttjaren erhåller specifikt för dessa resor.
Netrevelations verksamhet riktar sig emellertid mot den resterande gruppen taxiresor vilka utgörs av affärsresor och andra resor som betalas av arbetsgivaren för transport av anställda i tjänsten. Denna typ av resor svarade för 4,5 mdkr 2006. Större delen av resorna görs i samband med interna möten, kurser och konferenser. Hur dessa resor beställs och betalas varierar mellan olika företag och organisationer. I vissa fall är taxiresandet styrt utifrån arbetsgivarens policy i andra fall beställs och betalas taxiresorna i princip som om det vore privatresor varefter den anställde skickar in taxikvitton som bilaga till en reseräkning.
Kostnaderna för taxi utgör den tredje största kostnadsposten för affärsresor i Sverige efter flyg och hotell. Över hälften av affärsresorna i Sverige med övernattning går till storstäder medan övriga regioner svarar för mindre än 5 procent vardera. Stockholm är det vanligaste resmålet och svarar för var tredje affärsresa med övernattning, följt av Göteborg och Malmö.
Mot bakgrund av den prisutveckling som sker avseende flygresor, med ett ökat inslag av lågprisflyg, förväntas taxiresorna att öka som andel av kostnaderna för affärsresandet.
Detta förväntas leda till att taxiresandet kommer att få en ökad uppmärksamhet hos företag och andra organisationer. Priskänsligheten kommer sannolikt att öka samtidigt som man kommer att vara mer mottaglig för olika typer av tjänster som innebär att totala kostnaderna för taxi kan minskas. Den ökade användningen av Internet innebär också att det finns en allt större mottaglighet för olika typer av självbokningssystem även för affärsresenärer. En ytterligare faktor som beräknas komma att påverka företags inköpsbeteende avseende taxitransporoter är möjligheten att mäta, redovisa och genom aktivt agerande påverka taxiresandets miljöbelastning.
Samhällsbetalda och övrigt 42%
Affärsresor 36%
Privatresor 22%
Den svenska taximarknaden 2006*
Konferenser Resebyrå-
tjänster Taxi
Flyg Hotell 5 Mrd
0 Mrd
Kostnader för affärsresor 2006**
* senast tillgängliga uppgifter
** exklusive varuinköp
Källa: SCB
Källa: Turistdeligationen/SCB
Traditionell taxiresa
Betalning i bilen kontant eller med eget eller företagets kort vilket innebär låg säkerhet i betalningstransaktionen och betydande manuell hantering avseende
reseräkningar och bokföring.
Taxi som reseprodukt
Betalning sker elektroniskt och biljettlöst med en hög säkerhet, mot betalkort, resekonto eller faktura. Administrationen är automatiserad och kostnadseffektiv.
Traditionell taxiresa
Prisbilden är osäker både avseende til- lämpade taxor och erbjudanden. Ande- len samåkning blir låg eftersom det inte
sker någon samplanering av resorna.
Taxi som reseprodukt
Resan sker till fast pris. Samplanering- en innebär att en stor andel av resorna
sker genom samåkning.
Åka
Boka Betala
Produkter och tjänster
Netrevelation tillhandahåller taxiresor via ett rikstäckande nätverk av samarbetspartners bestående av olika taxiföretag. Resorna bokas per telefon, Internet eller via resebyråernas bokningssystem.
Verksamheten baseras på egenutvecklade IT-system för bokning och trafikplanering.
Netrevelations trafikledning sker på entreprenad genom en mångårig samarbetspartner som har bevakning dygnet runt av planerade och pågående körningar samt telefonservice för kunderna. Det egna trafikplaneringssystemet och den egna rikstäckande trafikledningen skapar förutsättningar för samplanering av körningar vilket innebär stora möjligheter till kostnadsbesparingar för kunderna, samt minskad miljöbelastning.
Resenärerna betalar aldrig till chauffören utan företaget erhåller specificerade fakturor, alternativt direkt debitering av betalkort eller resekonto, avseende utförda taxiresor från Netrevelation. Reseprodukterna innebär stora administrativa fördelar och kostnadsbesparingar för kundföretagen.
Taxiresan som reseprodukt
Taxiresor har traditionellt inte betraktats som reseprodukter utan bokats, utförts och betalats enligt andra principer än de som gäller i övriga reseindustrin. Detta innebär stora nackdelar för de företag och organisationer som är stora nyttjare av taxi. Man kan illustrera skillnaden mellan en traditionell taxiresa och taxi som reseprodukt enligt följande;
Traditionell taxiresa
Resenären väljer själv taxi på gatan eller ringer och bokar enligt egna önskemål.
Detta innebär att antalet bokningskana- ler är få och att andelen “vilda inköp” är hög, dvs bokningar som resenären gör utan att följa företagets inköpspolicy.
Taxi som reseprodukt
Taxiresan bokas, i ett centralt system, genom strukturerade bokningskanaler såsom callcenter, självbokning via In- ternet eller resebyråer. Detta innebär att inköpet kvalitetssäkras och att det är företaget som styr valet av taxiföretag
baserat på egna inköpskriterier.
Produkter och tjänster
Netrevelations produkter
Netrevelations produkter utgörs av FöretagsTaxi och Netsys. Företagstaxi lanserades 1990 och är en administrativ tjänst som innebär att den anställde betalar taxin med kupong och att företaget erhåller en specificerad faktura i efterskott. Netsys är en helt biljettlös reseprodukt som utformas utifrån kundspecifika önskemål. Dessa utgörs t ex av prioriterade taxiföretag, samåkning utifrån specifika tidskriterier samt uppdrag till Netrevelation att bevaka ankomsttider för flyg och tåg vid hämtning. Därutöver erbjuder Netrevelation resegaranti som innebär att kunden erhåller ersättning vid förseningar.
Netrevelations intäkter utgörs av fakturerade taxiresor samt de tilläggstjänster som erbjuds genom Netsys. Genom avtal med olika taxibolag erlägger transportören en provision till Netrevelation utöver den rabatt på transporten som tillfaller kunden. Denna provision och intäkterna avseende tilläggstjänsterna utgör basen för Netrevelations intjäning. Under de senaste åren har Netrevelation haft som strategi att erbjuda de befintliga kunderna inom FöretagsTaxi möjligheten att teckna avtal avseende Netsys som är en mer utvecklad produkt och som innebär stora fördelar för kunderna.
Netsys
För kunderna innebär Netsys en möjlighet att styra taxianvändningen inom företaget och att därmed uppnå ett kvalitetssäkrat och kostnadseffektivt resande. Utifrån kundernas specifika önskemål och behov lägger Netrevelation upp en särskild reseprofil som utgör grunden för de transporter som utförs för kundens räkning.
Reseprofilen innehåller vilka på företaget som har rätt att boka körningar och hur bokningen skall ske samt vilka taxiföretag som skall prioriteras och förutsättningar för samplanering av resor. Beträffande samplaneringen kan kunden lägga in restriktioner med avseende på längsta godtagbara resetidsförlängning samt om samåkning kan ske med resenärer som ej är anställda i företaget.
Netrevelations tilläggstjänster såsom ankomstbevakning och resegaranti samt om dessa är obligatoriska eller beställs av resenären i samband med bokningen framgår också av reseprofilen. Kunden betalar ett fast rabatterat pris för transporten samt ersättning för valda tilläggstjänster. Resenären erlägger ingen betalning till chauffören eller taxiföretaget utan betalning sker till Netrevelation mot faktura i efterskott. Genom att använda Netsys erhåller kunden kvalitetssäkrade taxitransporter med enklare och säkrare betalning. Därutöver erhålls olika typer av tilläggstjänster. Totalt sett innebär detta att kunden erhåller en individuellt anpassad reseprodukt med tilläggstjänster till ett fast pris för en lägre kostnad än en traditionell taxiresa.
När kunderna har tecknat avtal att utnyttja Netsys för företagets taxiresor startar en process att implementera systemet hos nyttjarna inom kundföretaget. Erfarenheterna har visat att det tar upp till två år innan en större del av de anställda har börjat använda Netsys regelbundet.
Detta beror dels på att det tar tid att få ut informationen om systemet i stora organisationer dels att det tar en viss tid innan de anställda har blivit förtrogna med sättet att boka. När väl resenärerna har lärt sig hur systemet fungerar är återanvändningsfrekvensen hög.
I takt med att Internet-användandet utvecklas och att självbokningssystem successivt blivit allt vanligare i olika sammanhang förväntas tiden från införande tills att större delen av nyttjarna på företagen använder Netsys komma att förkortas. Genom att taxiresor har blivit en större andel av resekostnaderna, bl a till följ av att t ex flygpriserna har sjunkit, förväntas företagen dessutom att av kostnadsskäl styra taxiresandet i större utsträckning än tidigare.
FöretagsTaxi och Netsys
Totalt antal bokningar rullande 12 månader 2008
1
3 4
2
Transportkostnad Netsys
1. Transportkostnad utan Netsys 2. Kostnadsbesparing genom Netsys 3. Tilläggstjänster genom Netsys
4. Transportkostnad inkl. tilläggstjänster genom Netsys
0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000
dec nov okt sep aug jul jun maj apr mar feb jan
Netsys Företagstaxi Totalt
Kunderna utgörs av företag, myndigheter och andra organisationer som tecknar avtal med Netrevelation avseende taxitransporter. Den primära målgruppen är stora företag och organisationer med många anställda som är stora nyttjare av taxi. Inom detta segment finns de största möjligheterna till kostnadsbesparingar. Större organisationer styr de anställdas resande genom olika typer av resepolicys. En svårighet är ofta att säkerställa att policyn verkligen följs och att följa upp utvecklingen avseende olika resekostnadsslag. Netrevelations produkter ger kunderna utökade möjligheter att styra de anställdas resebeteende och innebär också ökade möjligheter för uppföljning och kostnadskontroll, samt möjlighet att mäta och redovisa taxiresandets miljöbelastning.
Förutom avtal med slutkunderna har Netrevelation distributionsavtal med resebyråer avseende direktbokning av taxiresor i Netsys. Detta innebär att resebyrån förmedlar taxiresan men att Netrevelation har kundrelationen med resenären. För resebyråerna innebär detta att man kan erbjuda resenärerna en komplett reseprodukt som även inkluderar taxitransporter till attraktiva fasta priser. Därutöver erbjuder Netrevelation teknikavtal till enskilda taxiföretag. Här har hittills Taxi Stockholm och Taxi Göteborg valt att ingå sådana avtal.
Kunder
Callcenter
Resebyr å er
Sj ä lvbokning
NETSYS
RESEBYRÅERNAS BOKNINGSSYSTEM
TIDTABELLER OCH VÄGDATA
Taxif ö retag
Ö vrig marktransport
Kundavtal
Distributionsavtal
Transport ö rsavtal
Avtal Strategisk Aff ä rspartner
Kunder och konkurrenter
Konkurrensen utgörs av alternativa lösningar, t ex lokala taxibolag som erbjuder taxiresor på specifika sträckor till fast pris, med eller utan samåkning. Dessa erbjudanden är oftast knuta till transporter till och från flygplatserna. I vissa fall förekommer det samarbeten mellan olika taxibolag i t ex Stockholm och Göteborg. Inom transporter till och från flygplatserna konkurrerar Netrevelation med FlygTaxi som är en produkt som tillhandahålls av Svetax som ägs gemensamt av taxinäringen. Bolaget tar emot och förmedlar taxiresor till sina medlemmar som övertar kundansvaret i samband med beställningen. Detta innebär att FlygTaxi inte är en konkurrent i traditionell mening utan snarare ett marknadsföringsbegrepp som avser de körningar som förmedlas genom det gemensamägda bolaget. Det finns ingen aktör på marknaden som tillhandahåller Netrevelations rikstäckande kvalitetssäkrade erbjudande av taxiresor och som direkt gentemot kunden ansvarar för genomförandet oavsett var i landet resan sker. Genom att Netrevelation anlitar olika taxiföretag, även på samma orter, innebär det att varje kunds önskemål och intressen prioriteras vid valet av utförande taxiföretag.
Aktiestruktur
Netrevelation AB:s (tidigare Netrevelation Holiding AB) aktie listades den 14 mars 2001 på dåvarande Nya Marknaden och från juni 2006 är aktien listad på First North vid NASDAQ OMX Stockholmsbörsen.
Antalet aktier uppgår till 147 372 594. Det finns endast ett aktieslag och alla aktier besitter samma rösträtt. Alla aktier har lika delar i bolagets vinst och tillgångar. Aktiekapitalet i Netrevelation uppgick vid räkenskapsårets slut till 7 368 629,70 SEK
I september 2003 utgavs två konvertibla förlagslån (4 och 5) varav 11 133 KSEK tecknades och i juni 2004 utgavs ytterligare två konvertibla förlagslån (6 och 7) varav 3 767 KSEK tecknades. Under 2007 konverterades konvertibler för 447 KSEK som gav 877 829 nya aktier.
Den 31 oktober 2008 återbetalades resterande konvertibla skuldebrev om sammanlagt 628 KSEK.
Konvertiblerna särnoterades för handel på First North.
Aktieägare
Antalet aktieägare var per 31 december 6 472 st (6 792). De 10 största ägarna representerar 51,56%
av röster och kapital. Större aktieägare är Roger Blomquist (privat och via bolag) med 15,99%, Försäkringsbolaget Avanza pension med 8,00%, Bylin med familj med 7,95 %, Nilawan Lakom med 5,16% av röster och kapital.
Ägarstruktur 2008-12-31
Innehavsklasser, antal aktier Antal aktieägare Andel av antalet aktier
1-1000 3 950 0,9
1001-5000 1 402 2,3
5001-10000 364 1,9
10001-100000 597 13,0
100000 - 159 81,9
Totalt 6 472 100,0
Aktieägarkoncentration 2008-12-31
Aktieägare Andel av aktiekapital och röster procent
De 10 största ägarna 51,56
De 20 största ägarna 55,50
De 100 största ägarna 76,20
De största ägarna 2008-12-31
Aktieägare Antal aktier Andel av aktiekapital och röster procent
Roger Blomquist (privat och via bolag) 23 566 000 15,99
Försäkringsbolaget Avanza pension 11 789 895 8,00
Bylin med familj 11 719 784 7,95
Nilawan Lakom 7 600 000 5,16
Nordnet Pensionsförsäkringar 7 452 039 5,06
Björn Sparre med bolag 4 055 000 2,75
Kvibergs marknad AB 3 229 428 2,19
Övriga 77 960 448 52,90
Totalt 147 372 594 100,00
Netrevelationaktien och ägarstruktur
Kursutveckling och omsättning
Aktiekursen den 31 december 2008 var 0,20 SEK (0,48 SEK). Den högsta noterade aktiekursen var 0,74 SEK den 4 januari 2008 och den lägsta noterade aktiekursen var 0,15 SEK den 19 november 2008.
Marknadsvärdet (börsvärdet) på samtliga listade Netrevelationaktier uppgick den 31 december 2008 till ca 29 MSEK. Antalet omsatta aktier under året var 39 118 608 (75 914 768). Den genomsnittliga omsättningen per börsdag var 167 173 (304 878) aktier och det totala omsatta värdet under året var 16 MSEK (85 MSEK).
Detta motsvarar 0,07 MSEK (0,3 MSEK) per börsdag.
Utdelningspolicy
Bolagets kapitalbehov för att nå långsiktiga resultat- och tillväxtmål är prioriterat. I den mån det finns utrymme utöver detta kapitalbehov, kommer utdelning att ske. För 2008 föreslås ingen utdelning.
Data per aktie 2008 2007 2006 2005 2004
Resultat per aktie -0,06 -0,04 -0,06 -0,07 -0,09
Utdelning, SEK 0 0 0 0 0
Totalavkastning -58% -68% -17% 130% -7%
Eget kapital per aktie, SEK 0,10 0,16 0,20 0,08 0,12
Substansvärde per aktie, SEK 0,10 0,16 0,20 0,08 0,12
Börskurs 31 december, SEK 0,20 0,48 1,52 1,84 0,80
Antal utestående aktier 147 372 594 147 372 594 146 399 801 112 752 376 109 127 987
Aktiekapitalets utveckling
Tidpunkt/Transaktion Ökning av antalet Totalt antal Förändring av Totalt aktie- aktier, st aktier, st aktiekapitalet, SEK kapital, SEK 0109 Apportemission 34 999 995 106 569 635 1 749 999,75 5 328 481,75
0412 Nyemission 2 558 352 109 127 987 127 917,60 5 456 399,35
0512 Nyemission 3 624 389 112 752 376 181 219,45 5 637 618,80
0611 Nyemission* 33 647 425 146 399 801 1 682 371,25 7 319 990,05
0701 Nyemission** 94 964 146 494 765 4 748,20 7 324 738,25
0712 Nyemission** 877 829 147 372 594 43 891,45 7 368 629,70
*) Avser konvertering av konvertibla skuldebrev och företrädesemission.
**) Avser konvertering av konvertibla skuldebrev
Aktiekapitalutveckling
Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec
Aktiekurs (SEK) Omsättning (antal miljoner)
OMXSPI Netrevelation 0,8
0,6
0,4
0,2
0
10 8 6 4 2 0
Netrevelation AB har sitt säte i Helsingborg. Styrelsen och verkstäl- lande direktören för Netrevelation AB (publ), org. nr. 556513-5869, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för 2008.
Verksamheten
Netrevelation grundades 1990 och är ett affärssystemföretag spe- cialiserat på transportlogistik som inkluderar taxiresor. Netrevela- tion kan via sitt egenutvecklade affärssystem, Netsys, koppla sam- man tåg-, buss-, färje- och flygtrafik med taxitransporter.
Netrevelation tillhandahåller taxiresor via ett rikstäckande nätverk av samarbetspartners bestående av olika taxiföretag. Resorna bo- kas per telefon, Internet eller via resebyråernas bokningssystem.
Verksamheten baseras på egenutvecklade IT-system för bokning och trafikplanering.
Netrevelations trafikledning har bevakning dygnet runt av plane- rade och pågående körningar samt telefonservice för våra kunder.
Det egna trafikplaneringssystemet och den egna rikstäckande tra- fikledningen skapar förutsättningar för samplanering av körningar vilket innebär stora möjligheter till kostnadsbesparingar för kun- derna.
Resenärerna betalar aldrig till chauffören utan företaget får spe- cificerade fakturor avseende utförda taxiresor från Netrevelation.
Reseprodukterna innebär stora administrativa fördelar och kost- nadsbesparingar.
Ägarförhållanden
Netrevelations AB:s aktier är listade på First North vid NASDAQ OMX. Per den 31 december 2008 var antalet aktieägare 6 472 st (6 792) st. Större aktieägare är Roger Blomquist (privat och via bolag) med 15,99% av röster och kapital, Försäkringsaktiebolaget Avanza pension med 8,00 %,Bylin med familj med 7,95 %, Nilawan Lakom med 5,16 % av röster och kapital. De 10 största ägarna representerar 51,56 % av röster och kapital.
Aktien
Antalet aktier uppgår till 147 372 594 st. Det finns endast ett ak- tieslag och alla aktier besitter samma rösträtt. Alla aktier har lika delar i bolagets vinst och tillgångar. Aktiekapitalet i Netrevelation uppgick vid räkenskapsårets slut till 7 368 629,70 SEK.
Den högsta noterade aktiekursen var 0,74 SEK den 4 januari 2008 och den lägsta noterade aktiekursen var 0,15 SEK den 28 decem- ber 2008. Marknadsvärdet (börsvärdet) på samtliga listade Ne- trevelation aktier uppgick den 31 december 2008 till ca 29 MSEK.
Antalet omsatta aktier under året var 39 118 608 (75 914 768).
Den genomsnittliga omsättningen per börsdag var 167 173 (304 878) aktier och det totala omsatta värdet under året var 16 (85) MSEK. Detta motsvarar 0,07 (0,3) MSEK per börsdag.
Marknadsutveckling
Under 2008 visade bolaget omsättningsminskning jämfört med föregående år. Netrevelation omsatte 2008 120 MSEK vilket är knappt 2 % av den totala beräknade marknaden i Sverige.
Väsentliga händelser under 2008
Under året var omsättningen i princip oförändrad jämfört med fö- regående år, 120,2 (120,8) MSEK och uppgår till 120 MSEK på rul- lande 12 månader. Bruttomarginalen uppgick till 16,2% (16,6%).
Rörelseresultat (Ebitda) för perioden uppgick till -3,4 (-1,0) MSEK och resultat efter skatt uppgick till -9,5 (-5,3) MSEK.
Kassaflödet för året uppgick till +3,7 (-14,7) MSEK. Under fjärde kvartalet minskade försäljningen främst på grund av att storkunden TeliaSonera inte finns kvar som kund, samtidigt som tidigare plane- rad volym från resebyråkedjan American Express försenats. Denna nya volym beräknas tillkomma från andra kvartalet 2009.
Med anledning av denna försening har vi under fjärde kvartalet vidtagit ett antal åtgärder för att minska bolagets kostnader samt förstärka likviditeten. Kostnaderna för callcenter/trafikledning har minskats och personalkostnaderna har återgått till samma nivå som 2007. Likviditeten har förstärkts genom flera olika åtgärder, och vi kan för året visa upp ett positivt kassaflöde om 3,7 MSEK.
Taxi Welcome Service introduceras nu också vid Stockholm C.
Byggnationen är klar och intrimning av systemet pågår och är klar under första kvartalet. Det innebär att vi under 2009 kan förvänta oss en positiv resultateffekt från Taxi Welcome Service i både Gö- teborg och Stockholm. Volymerna från statliga myndigheter inom ramen för FMLOG-avtalet ökar. Från att ha legat på drygt 4 MSEK per kvartal blev omsättningen 7,5 MSEK under fjärde kvartalet.
Främst är det Regeringskansliet, Sveriges Riksdag och Försvars- makten som valt att använda avtalet och dess möjlighet att resa miljövänligt. Under året har ett avtal om licensiering av vårt system ingåtts. Denna affär beräknas inbringa 10 MSEK i licensavgift (va- rav 1 MSEK betalats och resultatförts under 2008) samt ytterligare 1 MSEK per år från 2010.
Händelser efter bokslutsdagen
Under första kvartalet 2009 har ytterligare ett avtal om försäljning av licens (till Taxi Stockholm) ingåtts. Detta avtal beräknas inbringa 5 MSEK vid fullföljande under 2009.
Ekonomisk översikt - resultat och finansiell ställning Resultat
Koncernens rörelseresultat före avskrivningar (Ebitda) uppgick under 2008 till -3 361 KSEK jämfört med -984 KSEK för föregående år.
Resultat efter skatt uppgick till -9 545 (-5 285) KSEK. Avskrivningar- na utgör 5 774 (3 921) KSEK och fördelas på goodwill, 2 952 (2 952) KSEK, som skrivs av på 10 år, övriga immateriella tillgångar, 1 949 (516) KSEK, som skrivs av på 5 år, samt hårdvara och inventarier, 873 (453) KSEK, som skrivs av på 3-5 år.
Bruttomarginal
Bruttomarginalen uppgick under perioden som helhet till 16,2 % (16,6 %).
Övriga rörelsekostnader
Övriga externa kostnader exklusive transportörersättningar och distributionskostnader, uppgick under fjärde kvartalet till 3 620 (4 011) KSEK och för helåret till 15 942 (14 213 ) KSEK. Bakom kostnadsökningen ligger främst ökad kostnad för callcenter/
trafikledning, kostnader som under fjärde kvartalet har reducerats.
Förvaltningsberättelse
Personal
Personalkostnaderna för året uppgick till 9 505 (7 469) KSEK.
Ökningen beror på ökat antal anställda i samband med vår satsning på försäljning och marknadsföring samt förstärkt företagsledning.
Likviditet och finansiering
Likvida medel inklusive outnyttjade krediter uppgick per 31 de- cember till 6 486 (6 704) KSEK och kassalikviditeten var 104 % (110%). Beviljad checkkredit (med reskontrasäkerhet) uppgick till 8 000 KSEK. Koncernens soliditet var vid årets utgång 30% (34%) och räntebärande skulder uppgick till 5 693 (2 414) KSEK. Ränte- bärande skulder avser utnyttjad checkkredit.
Den 31 oktober 2008 återbetalades resterande konvertibla skulde- brev om sammanlagt 628 KSEK jämte ränta om 45 KSEK.
Kassaflödet
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rö- relsekapital uppgick under 2008 till -3 771 (-1 364) KSEK och efter förändring av rörelsekapital till 2 902 (-1 870) KSEK. Kassaflödet som helhet uppgick under perioden till 3 689 (-14 704) KSEK.
Risker och riskhantering
Vid bedömning av Netrevelations framtida utveckling är det av vikt att beakta riskfaktorer som kan komma att ha en negativ påverkan på bolagets verksamhet, finansiella ställning och framtidsutsikter.
Kreditrisker
Kreditrisk definieras som risken att bolagets motpart ej fullgör sina avtalsförpliktelser. Netrevelation minimerar kreditrisker genom ett stort antal kunder med vilka vi tecknar avtal.
Finansieringsrisker
För att minimera påverkan på kassaflödet har bolaget tidigare finansierat bolagets vidareutveckling genom nyemission. Framtida utveckling beräknas kunna ske via löpande kassaflöde.
Operationella risker
Operationell risk definieras som risken för förlust på grund av den
”mänskliga faktorn”, brister i interna rutiner eller på grund av exter- na händelser. De operationella riskerna hanteras framför allt genom att Netrevelation noggrant dokumenterar rutiner och säkerställer att verksamheten har tillräckligt många och kompetenta medarbe- tare. Den verkställande ledningen sörjer för att varje anställd kan identifiera de operationella riskerna i sin egen verksamhet och kän- ner till rutinerna för att hantera dessa risker. Brister i systemet rap- porteras in och dessa behandlas och åtgärdas.
Den verkställande ledningen i Netrevelation svarar för utvecklingen och underhållet av rutinerna för hantering av operationella risker.
Förluster på grund av operationella risker kan reduceras också ge- nom försäkringar. Den verkställande ledningen och styrelsen sörjer för att försäkringsskyddet ses över regelbundet.
IT-säkerhet
För att minimera riskerna för IT-säkerheten organiserar bolaget själv driften av IT-systemet med tillhörande dagliga backupsystem.
Den dagliga driften av serverstruktur har outsourcats till ett externt bolag. Bolaget har säkerställt driften med ett reservkraftverk samt med ett Disaster Recovery System vilket möter högt ställda säkerhetskrav.
Investeringar
Under året har systemutvecklingskostnader aktiverats i balansräk- ningen med 3 709 (6 714) MSEK. Koncernens investeringar i mate- riella anläggningstillgångar utgörs av dator- och kontorsutrustning och har under året uppgått till 1 191 (1 623) KSEK.
Framtidsutsikter
Bolaget kunde för 2008 uppvisa ett positivt kassaflöde om 3,7 MSEK (-14,7 MSEK). Baserat på förändringar i affärsmodeller samt avtalade licensaffärer beräknar vi att kassaflödet också 2009 kommer att vara positivt. Avtalade licensaffärer beräknas under 2009 att tillföra bolaget drygt 9 MSEK i resultat och likviditetseffekt.
Styrelsens arbete
Netrevelation ABs styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst sju ledamöter med högst en suppleant.
Under 2008 bestod styrelsen av fem ledamöter som valdes på den ordinarie bolagsstämman, den 5 maj 2008. På det efterföljande konstituerande styrelsemöte omvaldes Roland Bengtsson till sty- relsens ordförande.
Under verksamhetsåret har styrelsen genomfört 8 protokollförda styrelsesammanträden. Vid varje styrelsemöte framläggs ekono- misk och finansiell rapport för verksamheten. I övrigt har vid dessa möten särskild uppmärksamhet ägnats åt bl. a resultatbudget, sta- tus i pågående projekt, avtalsfrågor, delårsrapporter, bokslutskom- muniké och årsredovisning. Styrelsens arbetsordning innehåller regler och riktlinjer för arbetsfördelning mellan styrelsen och verk- ställande direktören och en instruktion för ekonomisk rapportering.
Medarbetare i bolaget deltar vid styrelsens sammanträden som föredragande eller sekreterare.
Utdelningsförslag
Styrelsen föreslår bolagsstämman att ingen utdelning lämnas för 2008.
Förslag till behandling av ansamlad förlust Till årsstämmans förfogande står följande:
Balanserat resultat 5 401 971 SEK
Årets resultat -9 539 864 SEK
Totalt -4 137 893 SEK
Styrelsen föreslår att i ny räkning överförs -4 137 893 SEK
Totalt -4 137 893 SEK
Förvaltningsberättelse
Femårsöversikt
Omsättning och resultat 2008 2007 2006 2005 2004
Nettoomsättning 117 144 120 012 95 332 86 081 79 583
Rörelseresultat -9 135 -4 905 -6 625 -6 555 -8 841
Ebitda -3 361 -984 147 62 -2 299
Resultat efter finansiella poster -9 545 -5 285 -7 560 -7 730 -10 329
Årets resultat -9 545 -5 285 -7 560 -7 730 -10 329
Lönsamhet
Bruttomarginal, % 16,2 16,6 16,7 16,3 15,8
Rörelsemarginal, % Neg Neg Neg Neg Neg
Nettomarginal, % Neg Neg Neg Neg Neg
Räntabilitet på eget kapital, % -49 -20 -40 -70 -59
Räntabilitet på sysselsatt kapital, % -45 -16 -18 -34 -29
Finansiell ställning
Balansomslutning 49 211 70 112 56 261 41 310 45 524
Eget kapital 14 551 24 096 28 934 9 028 13 098
Justerat eget kapital 14 551 24 096 28 934 9 028 13 098
Sysselsatt kapital 20 244 26 510 36 292 18 841 25 569
Soliditet % 30 34 51 22 29
Skuldsättningsgrad, ggr 0,4 0,1 0,3 1,1 0,9
Räntetäckningsgrad, ggr Neg Neg Neg Neg Neg
Likviditet
Kassalikviditet, % 104 110 193 87 93
Investeringar
Immateriella anläggningstillgångar 3 709 6 714 4 985 520 134
Materiella anläggningstillgångar 1 191 1 623 307 582 556
Personal
Medelantal anställda, st 11 9 8 9 11
Löner och ersättningar 6 882 5 217 3 272 3 689 4 183
Data per aktie
Resultat per aktie -0,06 -0,04 -0,06 -0,07 -0,09
Utdelning, SEK 0 0 0 0 0
Totalavkastning, % -58 -68 -17 130 -7
Eget kapital per aktie, SEK 0,10 0,16 0,20 0,08 0,12
Substansvärde per aktie, SEK 0,10 0,16 0,20 0,08 0,12
Börskurs 31 december, SEK 0,20 0,48 1,52 1,84 0,80
Antal utestående aktier 147 372 594 147 372 594 146 399 801 112 752 376 109 127 987
Ebitda: Rörelseresultat före finansiella poster ökat med årets avskrivningar.
Bruttomarginal: Resultat efter transportörersättningar och distributionskostnader i procent av omsättningen.
Rörelsemarginal: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av netto- omsättningen.
Vinstmarginal: Rörelseresultat före skatt i procent av omsättningen.
Räntabilitet på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.
Räntabilitet på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto + ränte- och finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
Soliditet: Eget kapital inkl minoritet i procent av balansomslutningen.
Räntetäckningsgrad: Resultat före skatt ökat med räntekostnader i förhållande till räntekostnader.
Justerat eget kapital: Eget kapital + obeskattade reserver – uppskjuten skatt.
Sysselsatt kapital: Eget kapital + räntebärande skulder.
Kassalikviditet: Omsättningstillgångar inkl beviljade ej utnyttjade krediter med avdrag för varulager i förhållande till kortfristiga skulder.
Resultat per aktie: Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.
Totalavkastning: Kursutveckling i procent för bolagets aktie inkl lämnad utdelning under perioden.
Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen.
Definitioner
5 år i sammandrag
KSEK Not 2008 2007
Nettoomsättning 117 144 120 012
Övriga rörelseintäkter 1 3 057 828
120 201 120 840
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader 2-3 -114 057 -114 355
Personalkostnader 4-7 -9 505 -7 469
Avskrivningar på materiella och
immateriella anläggningstillgångar 8 -5 774 -3 921
-129 336 -125 745
Rörelseresultat -9 135 -4 905
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter 90 392
Räntekostnader och liknande resultatposter -500 -772
-410 -380
Resultat efter finansiella poster -9 545 -5 285
Skatt på årets resultat 9 - -
Årets resultat -9 545 -5 285
Resultat per aktie före utspädning, SEK 10 -0,06 -0,04
Resultat per aktie efter full utspädning, SEK -0,06 -0,04
Genomsnittligt antal aktier vid beräkning av resultat per aktie, st 147 372 594 146 494 765
Koncernens resultaträkning
Tillgångar, KSEK Not 2008-12-31 2007-12-31
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 11
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 167 11 793
Goodwill 7 875 10 827
19 042 22 620
Materiella anläggningstillgångar 12
Inventarier och installationer 2 606 2 310
2 606 2 310
-
Summa anläggningstillgångar 21 648 24 930
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 12 988 27 275
Övriga fordringar 666 1 259
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 9 730 16 158
23 384 44 692
Kassa och bank 4 179 490
Summa omsättningstillgångar 27 563 45 182
Summa tillgångar 49 211 70 112
Eget kapital och skulder Not 2008-12-31 2007-12-31
Eget kapital 15
Aktiekapital 7 368 7 368
Bundna reserver 11 121 11 121
Balanserat resultat 5 607 10 892
Årets resultat -9 545 -5 285
Summa eget kapital 14 551 24 096
Långfristiga skulder
Konvertibla förlagslån 16 - 628
Checkräkningskredit 17 5 693 1 786
Summa långfristiga skulder 5 693 2 414
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 17 259 19 032
Övriga skulder 879 802
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 10 829 23 768
Summa kortfristiga skulder 28 967 43 602
Summa eget kapital och skulder 49 211 70 112
Ställda säkerheter 19 8 693 3 000
Ansvarsförbindelser - -
Koncernens balansräkning
Den löpande verksamheten, KSEK Not 2008 2007
Årets resultat -9 545 -5 285
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivning på anläggningstillgångar 5 774 3 921
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital -3 771 -1 364
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet
Minskning/Ökning(-) av kortfristiga fordringar 21 308 -24 139
Minskning(-)/Ökning av kortfristiga skulder -14 635 23 633
Kassaflöde från den löpande verksamheten 21 2 902 -1 870
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella tillgångar -3 709 -6 714
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 191 -1 623
Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 408 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 492 -8 337
Finansieringsverksamheten
Utgivna konvertibla förlagslån/återbetalning -628 -4 067
Förändring checkräkningskredit 3 907 -430
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 279 -4 497
Årets kassaflöde 3 689 -14 704
Likvida medel vid årets början 490 15 194
Likvida medel vid årets slut 4 179 490
Koncernens kassaflödesanalys
Förändringar i koncernens eget kapital
Aktiekapital Ej registrerat Reservfond Fri fond Balanserat Årets Summa
aktiekapital resultat resultat eget kapital
Ingående balans 2007 7 320 5 11 121 25 778 -7 730 -7 560 28 934
Resultatdisposition - - - - -7 560 7 560 0
Registrerat aktiekapital 5 -5 - - - - 0
Resultatdisposition - - - -25 778 25 778 - 0
Konvertering av förlagslån 43 - - - 404 - 447
Årets resultat - - - -5 285 -5 285
Utgående balans 2007 7 368 0 11 121 0 10 892 -5 285 24 096
Ingående balans 2008 7 368 - 11 121 - 10 892 -5 285 24 096
Resultatdisposition - - - - -5 285 5 285 0
Årets resultat - - - -9 545 -9 545
Utgående balans 2008 7 368 0 11 121 0 5 607 -9 545 14 551
KSEK Not 2008 2007
Nettoomsättning 117 144 120 012
Övriga rörelseintäkter 3 057 828
120 201 120 840
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader 2-3 -114 053 -114 348
Personalkostnader 4-7 -9 505 -7 469
Avskrivningar på materiella och
immateriella anläggningstillgångar 11-12 -5 774 -3 921
-129 332 -125 738
Rörelseresultat -9 131 -4 898
Resultat från finansiella poster:
Ränteintäkter och liknande resultatposter 91 392
Räntekostnader och liknande resultatposter -500 -772
-409 -380
Resultat efter finansiella poster -9 540 -5 278
Skatt på årets resultat 9 - -
Årets resultat -9 540 -5 278
Moderbolagets resultaträkning
Tillgångar, KSEK Not 2008-12-31 2007-12-31 Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar 11
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 11 167 11 793
Goodwill 7 875 10 827
19 042 22 620
Materiella anläggningstillgångar 12
Inventarier och installationer 2 606 2 310
2 606 2 310
Finansiella anläggningstillgångar 13
Andelar i koncernföretag 1 360 1 360
Summa anläggningstillgångar 23 008 26 290
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 12 988 27 275
Övriga fordringar 654 1 245
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 9 730 16 158
23 372 44 678
Kassa och bank 4 171 483
Summa omsättningstillgångar 27 543 45 161
Summa tillgångar 50 551 71 451
Eget kapital och skulder Not 2008-12-31 2007-12-31
Eget kapital 15
Bundet eget kapital
Aktiekapital 7 368 7 368
Bundna reserver/ Fonder 11 200 11 200
18 568 18 568
Ansamlad förlust/ Fritt eget kapital
Balanserat resultat 5 403 10 681
Årets resultat -9 540 -5 278
-4 137 5 403
Summa eget kapital 14 431 23 971
Långfristiga skulder
Konvertibla förlagslån 16 - 628
Checkräkningskredit 17 5 693 1 786
Summa långfristiga skulder 5 693 2 414
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 17 259 19 032
Skulder till koncernföretag 1 460 1 464
Övriga skulder 879 802
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 10 829 23 768
Summa kortfristiga skulder 30 427 45 066
Summa eget kapital och skulder 50 551 71 451
Ställda säkerheter 19 8 693 3 000
Ansvarsförbindelser - -
Moderbolagets balansräkning
Förändringar i moderbolagets eget kapital
Aktiekapital Ej registrerat Reservfond Fri fond Balanserat Årets Summa
aktiekapital resultat resultat eget kapital
Ingående balans 2007 7 320 5 11 200 25 778 -7 946 -7 555 28 802
Resultatdisposition - - - - -7 555 7 555 -
Registrerat aktiekapital 5 -5 - - - - -
Resultatdisposition - - - -25 778 25 778 - -
Konvertering förlagslån 43 - - - 404 - 447
Årets resultat - - - -5 278 -5 278
Utgående balans 2007 7 368 0 11 200 0 10 681 -5 278 23 971
Ingående balans 2008 7 368 - 11 200 - 10 681 -5 278 23 971
Resultatdisposition - - - - -5 278 5 278 -
Årets resultat - - - -9 540 -9 540
Utgående balans 2008 7 368 0 11 200 0 5 403 -9 540 14 431
Den löpande verksamheten, KSEK Not 2008 2007
Årets resultat -9 540 -5 278
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Avskrivning på anläggningstillgångar 5 774 3 921
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital -3 766 -1 357
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet
Minskning/Ökning(-) av kortfristiga fordringar 21 306 -24 139
Minskning(-)/Ökning av kortfristiga skulder -14 639 23 623
Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 901 -1 873
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella tillgångar -3 709 -6 714
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 191 -1 623
Försäljning av materiella anläggningstillgångar 2 408 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 492 -8 337
Finansieringsverksamheten
Utgivna konvertibla förlagslån/återbetalning -628 -4 067
Förändring checkräkningskredit 3 907 -430
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 279 -4 497
Årets kassaflöde 3 688 -14 707
Likvida medel vid årets början 483 15 190
Likvida medel vid årets slut 4 171 483
Moderbolagets kassaflödesanalys
Noter
Redovisnings- och värderingsprinciper
Årsredovisningen och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendationer och uttalanden varvid nedanstående redovisnings- och värderingsprinciper har tillämpats.
Koncernredovisningen för Netrevelation AB (publ) för 2008 har godkänts för publicering enligt ett styrelsebeslut från 9 april 2009.
Balans- och resultaträkningar för koncern och moderbolag skall fastställas på ordinarie bolagsstämma.
Moderbolaget Netrevelation AB, organisationsnummer: 556513-5869 med säte i Helsingborg, har sitt huvudkontor på Södergatan 14, 252 25 Helsingborg.
Koncernredovisning
Koncernens resultat- och balansräkningar har upprättats enligt Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00 och omfattar moderbolaget samt de bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av aktiernas röstvärde eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden.
Fordringar
Fordringar har upptagits till det belopp varmed de beräknas inflyta.
Anläggningstillgångar
Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas efter avdrag för ackumulerade avskrivningar. I resultaträkningen belastas rörelseresultatet med avskrivningar, vilken baseras på tillgångarnas anskaffningsvärden och tillgångarnas bedömda nyttjandeperiod.
Följande procentsatser tillämpas:
Aktiverade utgifter för utvecklingsarbeten 20%
Goodwill 10%
Datorutrustning 30%
Övriga inventarier och installationer 20%
Utgifter för utveckling som är hänförbara till ett enskilt projekt redovisas som tillgång i balansräkningen när det finns skäl att anta att beloppet kommer att kunna återvinnas i framtiden. Goodwill, som uppkom vid förvärvet av aktierna i Netrevelation AB, avskrives med 10 procent per år med början den 1 oktober 2001. Tiden för goodwillavskrivningen (10 år) är satt med hänsyn till att goodwillvärdet dels utgörs av teknologi för nya affärsområden och dels av upparbetade och stabila relationer med kunder och leverantörer.
Tillgångarnas redovisade värde prövas beträffande eventuellt nedskrivningsbehov när händelser eller ändrade förutsättningar indikerar att värdet eventuellt inte kommer att kunna återvinnas.
Intäktsredovisning
Intäkter redovisas när transporttjänster har utförts.
Rapportering för segment
Netrevelation bedriver verksamhet inom en rörelsegren och ett geografiskt område, varför någon rapportering för olika segment inte redovisas.
Lånekostnader
Lånekostnader belastar resultatet för den period till vilken de hänför sig. Direkta emissionsutgifter i samband med upptagande av konvertibla förlagslån periodiseras över lånens löptid och redovisas som finansiell kostnad respektive kortfristig fordran.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod. Likvida medel omfattar kassa och tillgodohavanden hos bank.
Skatt
Uppskjuten skatt redovisas i enlighet med balansräknings- metoden, innebärande att uppskjuten skatt beräknas för på balansdagen temporära skillnader mellan å ena sidan tillgångarnas eller skuldernas skattemässiga värden och å andra sidan deras redovisade värden. Uppskjutna skattefordringar redovisas för avdragsgilla temporära differenser och outnyttjade underskottsavdrag endast i den utsträckning det är sannolikt att framtida skattepliktiga vinster kommer att finnas tillgängliga inom en snar framtid och mot vilka de temporära differenserna eller outnyttjade underskottsavdragen kan komma att utnyttjas (se även Not 9).
Leasing
Leasingavgifter enligt operationella leasingavtal kostnadsförs linjärt över leasingperioderna.
Pensioner
Pensioner regleras genom erlagda premiebetalningar till försäkringsbolag.
Noter
Not 1 Övriga rörelseintäkter
Moderbolaget 2008 2007
Övriga intäkter 3 057 828
Totalt 3 057 828
Not 2 Övriga externa kostnader
Ersättning till bolagets revisorer Koncernen Moderbolaget
2008 2007 2008 2007
Revisionsuppdrag Ernst & Young 240 258 240 258
Andra uppdrag Ernst & Young - 21 - 21
Totalt arvode 240 279 240 279
Not 3 Leasingavgifter avseende operationell leasing
Leasingavtal där företaget är leasingtagare för tillgångar som innehas via operationell leasing som förhyrda lokaler, maskiner och större datorer och kontorsutrustningar redovisas som rörelsekostnader. Framtida leasingavgifter som innehas via operationella leasingavtal förfaller enligt nedan.
Inventarier Bilar Lokaler Totalt
Årets leasingavgifter 636 425 1 081 2 142
Avtalade framtida leasingavgifter
Inom ett år 1 271 373 804 2 448
Inom två till fem år 3 143 330 309 3 782
Senare än fem år - - - -
Not 4 Medelantalet anställda
2008 2007
Totalt Varav män Totalt Varav män
Moderbolag 11 7 9 6
Koncernen totalt 11 7 9 6
Not 5 Uppgift om sjukfrånvaro
Sjukfrånvaro i procent av ordinarie arbetstid 2008 2007
Sjukfrånvaro för samtliga anställda 2,0 1,1
Andel av sjukfrånvaro som avser långtidssjukfrånvaro 64,4 0
Sjukfrånvaro för kvinnor 2,0 0,3
Sjukfrånvaro för män 0 1,5
Not 6 Könsfördelning inom företagsledning
2008 2007
Totalt Varav män Totalt Varav män Koncernen
Styrelsen 5 5 4 4
Andra ledande befattningshavare 3 2 3 2
Moderbolag
Styrelsen 5 5 4 4
Andra ledande befattningshavare 3 2 3 2
