Delårsrapport. Januari - juni 2020

(1)

Januari - juni 2020

(2)

2 3 3 5 6 6 6 7 7 8 9

Not 1 Redovisningsprinciper 10

Not 2 Rörelsesegment 10

Not 3 Räntenetto 10

Not 4 Provisionsintäkter 11

Not 5 Provisionskostnader 11

Not 6 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11

Not 7 Kreditförluster, netto 12

Not 8 Utlåning till allmänheten 13

Not 9 Övriga avsättningar 17

Not 10 Finansiella tillgångar och skulder 18

Not 11 Närstående 19

Not 12 Kapitaltäckning 19

Underskrift 21

Innehållsförteckning

Kommentarer från vd

Balansräkning

Rapport över förändringar i eget kapital Delårsrapport för januari - juni 2020 Utveckling av resultat, ställning och volym Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Transaktioner med närstående

Resultaträkning

Rapport över totalresultat

Andra händelser under första halvåret Händelser efter rapportperiodens utgång

(3)

Kommentarer från vd

Förutsättningarna att bedriva sin verksamhet kan snabbt förändras.

Vi har hört det tidigare och vi har ofta kopplat ihop det med omvärldens förändringstakt delvis kopplat till digitaliseringens påverkan på våra kunders beteende. I banken konstaterade vi detta för ett antal år sedan och från 2016 bygger vi hela vår strategi just på vikten att snabbt ställa om vår verksamhet till ändrade

förutsättningar. Det präglar vår organisation, vår syn på kompetensutveckling men framförallt hur vi möter och bemöter våra kunder. Idag har vi en förmåga som är unik nämligen att snabbt och effektivt anpassa oss till förändringar.

Covid-19 pandemin har från en dag till en annan förändrat allt för alla. Bankens motto sedan 2016 som vi lånat av Charles Darwin har visat sig stämma mer än någonsin oavsett vilken verksamhet man bedriver.

”Det är inte de starkaste arterna som överlever, inte heller de mest intelligenta, utan de som är bäst på att hantera förändring”

Charles Darwin

Det är nu som vår och andra företags förmåga att hitta lösningar för det oförutsägbara ställs på sin spets. För banken är det givetvis viktigt att förstå hur företag i Sala och Heby påverkats av pandemin vilket i sin tur påverkar många av våra privatkunder. Vi har naturligtvis daglig kontakt med ett flertal företag men för att få en bredare och sammanhållen bild genomförde vi dessutom innan sommaren en omfattande företagarundersökning där vi ställde ett antal frågor till 381 företag i Sala och Heby. Utifrån denna undersökning kunde vi dra ett antal intressanta och värdefulla slutsatser.

• 27% har påverkats i mycket stor eller ganska stor utsträckning samtidigt som faktiskt 44% uppger att man inte påverkats alls.

• 13% av företagen uppger att man förlorat minst hälften av intäkterna samtidigt som hela 62% inte förlorat något i intäkter.

• 16% av företagen känner mycket eller ganska stor oro för sitt företags framtid.

Ovannämnda resultat bekräftade ganska bra den egna bild vi hade av situationen. Helt klart oroande siffror men samtidigt kan vi nog även se att många av våra företag i Sala och Heby hanterat dessa oförutsedda händelser på ett relativt bra sätt vilket givetvis gläder oss på banken.

Intressant från undersökningen var även att hela 62% av våra företag i Sala och Heby inte känner att

regeringens krispaket kommer att hjälpa dom. Noterbart var även att bara 2% av företagen försökt få hjälp av någon branschorganisation samt att endast 5% sökt hjälp från någon annan rådgivare. Kring dessa frågor kommer vi jobba vidare under hösten.

Banken uppvisar för perioden ett stabilt resultat. Visserligen har resultatet på sista raden minskat men vår intjäning från den viktiga kundaffären har faktiskt till och med förbättrats från rekordåret 2019. De stora negativa förändringarna på resultatet härrör till att vi inte erhållit någon utdelning för vårt ägande i Swedbank, vilket förra året uppgick till drygt 15 mkr för motsvarande period samt att vår värdepappersportfölj haft en negativ utveckling under första halvåret om knappt -8 mkr att jämföra med en positiv utveckling om drygt +8 mkr under motsvarande period för ett år sedan. Lägg därtill reserveringar för kreditförluster om knappt -9 mkr att jämföra med drygt -1 mkr föregående år.

Sammantaget ett resultat helt enligt förväntningarna utifrån rådande omständigheter och prognosen pekar mot ett resultat på årsbasis om drygt +30 mkr.

Sala den 10 augusti 2020

(4)

Delårsrapport för januari - juni 2020

Utveckling av resultat, ställning och volym under första halvåret

Viktig händelse under årets första halvår

Under mars i år drabbades världen av covid-19-pandemin, vilket har haft en negativ påverkan på hälsa och ekonomi i de flesta av världens länder. Pandemin har påverkat både bankens balans- och resultaträkning under första halvåret. Banken analyserar och följer utvecklingen noggrant. Ytterligare information om effekter av covid-19 följer nedan.

Resultat

Jämförelsetalen avser perioden januari-juni 2020.

Bankens resultat före kreditförluster uppgår till +17,5 mkr (+45,9 mkr) för första halvåret.

Rörelseresultatet från kundaffären under årets första halvår ligger i linje med förväntad nivå med undantag för kreditreserveringarna, som kommenteras nedan.

Bankens rörelseintäkter uppgår till 76,1 mkr (104,8 mkr), en minskning med -28,7 mkr. Förändringen av bankens rörelseintäkter jämfört med föregående år beror på ökat räntenetto (+5,4 mkr), minskat provisionsnetto (-3,0 mkr), uteblivna utdelningar (-15,1 mkr) samt minskat nettoresultat av finansiella transaktioner (-16,0 mkr).

Räntenettoökningen beror på ökade utlåningsvolymer i egen balans, vilket har påverkat räntenettot positivt. Provisionsnettot har minskat till följd av minskade utlåningsprovisioner, vilket beror på lägre förmedlade volymer till Swedbank Hypotek.

Den uteblivna aktieutdelning på bankens aktieinnehav i Swedbank AB har minskat bankens halvårsresultat i jämförelse med föregående år, då banken erhöll +15,1 mkr i utdelning på Swedbankaktierna.

Nettoresultat av finansiella transaktioner består av orealiserade och realiserade resultat från den del av bankens överskottslikviditet som har placerats i värdepapper. Banken har haft en negativ utveckling på värdepappersportföljen under årets första halvår med -8 mkr (+8 mkr) till följd av börsutvecklingen.

Bankens kostnader uppgår till -58,6 mkr (-58,9 mkr), vilket är i nivå med föregående år.

Personalkostnaderna har minskat med -0,8 mkr medan övriga allmänna administrationskostnader har ökat med +0,6 mkr. Övriga rörelsekostnader minskade med -0,2 mkr.

Från och med 1 januari 2018 tillämpas IFRS 9, vilket innebär att förväntade och inte bara inträffade kreditförluster redovisas. Kreditförlusterna uppgår netto till -8,6 mkr för första halvåret 2020 (-1,3 mkr) varav -6,3 mkr avser IFRS9 reserveringar som främst har ökat till följd av förändrade makrovariabler i uppdaterade makroscenario. Detta inkluderar då även förlustreserver i form av Avsättningar för låneåtaganden och finansiella garantiavtal.

Bankens rörelseresultat efter kreditförluster uppgår till +8,9 mkr (+44,6 mkr).

Balansomslutning

Balansomslutningen uppgår till 6,5 mdr vid halvårsskiftet, vilket innebär en ökning med 4% jämfört med ingången av året.

(5)

Ekonomiska arrangemang som inte redovisas i balansräkningen

Banken har tillsammans med andra sparbanker ett omfattande samarbete med Swedbank AB. Detta

samarbete regleras i ett samarbetsavtal som för närvarande gäller till och med 2024-06-30. Avtalet omfattar bl a förmedling av hypoteksutlåning till Swedbank Hypotek och förmedling av fond och försäkringssparande till Swedbank Robur och Swedbank Försäkring. Förmedlade volymer och förmedlade krediter framgår ovan.

Affärsvolym

Bankens totala affärsvolym, inklusive samtliga förvaltade och förmedlade kundvolymer, uppgår vid halvårsskiftet till drygt 19,7 mdr. Det innebär en minskning med -85 mkr, men skulle ha inneburit en ökning med +165 mkr under första halvåret 2020 om man tar hänsyn till att Indecapvolymer ej ingår i Affärsvolymen år 2020.

Inlåningen från allmänheten uppgår till 5 555 mkr, vilket är en ökning med 255 mkr sedan årsskiftet.

Inlåningen minskade först under årets första kvartal med -88 mkr för att sedan öka med +343 mkr under det andra kvartalet. Osäkerheten på den finansiella marknaden har haft en påverkan på kunders val av placeringar, där sparande kan kännas som ett tryggt val under rådande tider. Trots att marknaden har återhämtat sig från den stora nedgången i mars har vi fortsatt att se ett ökat inflöde i Inlåningen.

Marknadsvärdet på förmedlade fonder till Swedbank Robur Fond och Swedbank Försäkring uppgår till 3 863 mkr (3 994 mkr per årsskiftet). Marknadsvärdet på övriga förmedlade volymer, såsom

premiepensionssparande, strukturerade produkter och depåer med mera uppgår till 724 mkr (1 030 mkr per årsskiftet). Fr o m år 2020 ingår ej Indecapvolymer i form av pensionssparande i bankens

affärsvolym. Dessa ingick med 248 mkr i volymen per årsskiftet.

Utlåningen till allmänheten uppgår till 4 756 mkr, vilket är en ökning med 134 mkr sedan årsskiftet.

Därutöver finns volym för beviljade ej utnyttjade krediter och bankgarantier på 338 mkr (333 mkr per årsskiftet).

Bankens volym avseende förmedlade krediter till Swedbank Hypotek uppgår till 4 264 mkr (4 317 mkr per årsskiftet). Övrig förmedlad utlåning uppgår till 231 mkr (220 mkr per årsskiftet).

Likviditet

Banken har god likviditet. Bankens likviditet bestående av placeringar som lätt kan omvandlas till likvida medel uppgår till 867 mkr (1 039 mkr) varav banken har 300 mkr (550 mkr) placerat på skattekontot, vilket ingår bland Övriga tillgångar i balansräkningen. Bankens LCR-kvot uppgår till 162% (162%).

Eget kapital och kapitaltäckning

Bankens ekonomiska ställning är stark. Soliditeten (beskattat eget kapital inklusive 78,6 % av

obeskattade reserver i förhållande till balansomslutningen) uppgår till 13,9 %. I det egna kapitalet ingår fond för verkligt värde med 75 mkr, vilken till största delen består av orealiserade värdeförändringar på innehavet av aktier i Swedbank AB. I Rapport över totalresultat framgår hur Swedbankaktiens

kursförändring har påverkat bankens egna kapital (via Fond för verkligt värde) under jan-juni 2020; -21 mkr. Bankens innehav av Swedbankaktier är en långsiktig och strategisk placering. Swedbankaktiens kurs per 2020-06-30, 119,40 kr/aktie, kan jämföras med bankens genomsnittliga anskaffningsvärde per aktie som uppgår till 49,15 kr. Bankens kapitalbas har endast påverkats med -2 mkr med anledning av aktiekursens nedgång i jämförelse med årsskiftet.

Bankens kapitaltäckningsgrad uppgår till 23,12% (22,74%). Ytterligare information om bankens kapitaltäckning framgår av Not 12 Kapitaltäckning. Finansinspektionen beslutade i mars i år att sänka kravet för kontracyklisk buffert från 2,5% till 0%.

(6)

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Sala Sparbanks verksamhetsområde är Sala och Heby kommuner. Utvecklingen för kommuner och näringsliv inom dessa båda orter påverkar bankens utveckling starkt. Näringslivets struktur i båda kommunerna karaktäriseras av många små och några medelstora företag. Det är också en diversifierad branschtillhörighet för orternas företag vilket minskar risken för omfattande varsel på grund av enstaka branschs svårigheter.

Styrelsen har fastställt en riskaptit som utgör ramen för bankens totala risktagande och de risklimiter som gäller för verksamhetens olika riskområden. Banken har en betryggande kapitalnivå som svarar mot de risker som bankens verksamhet innebär och som med god marginal överstiger de legala krav som föreskrivs.

I bankens verksamhet uppstår olika typer av risker som till exempel kreditrisker, marknadsrisker,

likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policyer och

instruktioner för verksamheten. Dessa policyer och instruktioner revideras och fastställs årligen.

Riskhanteringssystemet ska innehålla de strategier, processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för att fortlöpande kunna identifiera, mäta, hantera, kontrollera och rapportera de risker som verksamheten är förknippad med. Banken ska vidare tillämpa de metoder och rutiner som krävs för att hantera de risker som hänför sig till bankens verksamhet.

Riskuppföljning och regelefterlevnad är en röd tråd i bankens alla beslutsforum. Dessa områden följs upp och diskuteras såväl i bankens ledning som i styrelsens Risk- och Revisionsutskott samt givetvis vid varje styrelsemöte.

Risktagandet i banken ska vara lågt och begränsas inom ramen för vad som är ekonomiskt hållbart kopplat till bankens kapitalbuffert och långsiktiga kapitalmål. Styrelsen har fastställt en särskild policy som beskriver den riskaptit som ska forma bankens verksamhet och ge risklimiter som är gällande inom olika riskomEråden.

Riskerna följs upp, analyseras och rapporteras av riskkontrollenheten i banken till styrelse och VD.

Effekter av Covid-19

Covid-19-pandemin har påverkat både hälsa och ekonomi i de flesta av världens länder. Efterfrågan på många varor och tjänster har fallit kraftigt och leveranser inom och mellan länder har försvårats. Börser har fallit kraftigt för att därefter återhämta sig. Stor ekonomisk oro råder fortfarande. I Sverige har arbetslöshet och konkurser ökat i omfattning och BNP befaras bli negativ för året. Samtidigt har de flesta länders

regeringar inklusive den svenska agerat med kraftfulla ekonomiska insatser för att hantera en del av de ekonomiska konsekvenserna av pandemin. Vilken omfattning denna pandemi kommer att ha framöver på hälsa och ekonomi är mycket svårt att bedöma. Banken följer noggrant utvecklingen både i och utanför Sverige.

Banken har följt Folkhälsomyndighetens rekommendationer och har arbetat aktivt med både intern och extern kommunikation. Banken har genomfört ett antal olika åtgärder för att hantera den uppkomna situationen. Exempel på åtgärder är bland annat begränsningar avseende avstånd mellan personer, skyddsutrustning mellan kund och rådgivare, ökat antal digitala möten samt distansarbete på vissa avdelningar inom banken.

Prisförändringar på börsen har påverkat banken negativt genom att den långsiktiga placeringen i

Swedbankaktier har påverkats i marknadsvärde med -21 MSEK (-62 MSEK motsvarande period förra året).

Denna förändring i marknadsvärde redovisas i övrigt totalresultat.

Banken har även haft en negativ utveckling på värdepappersportföljen under årets första halvår med -8 mkr till följd av den negativa börsutvecklingen under feb-mars 2020.

(7)

Hur och i vilken utsträckning bankens kreditförluster kommer att påverkas är svårt att veta, men vi kan konstatera att de branscher som hittills drabbats värst inte utgör någon väsentlig del av bankens utlåningsportfölj.

Banken började 2018 tillämpa nya metoder och principer för redovisning av förväntade kreditförluster (IFRS 9). De nya principerna och metoderna tar sikte på att förutspå och mäta vilka kreditförluster som kan tänkas uppkomma i framtiden för den befintliga utlåningen både utifrån information som är känd per balansdagen och utifrån skattningar av framtida scenarion. Bankens rutin för reserveringar av förväntade kreditförluster bygger på att kunderna löpande åsätts uppdaterade riskklassificeringar. Utifrån dessa riskbedömningar arbetar banken med åtgärdsplaner med prioritering på de kunder som uppvisar förhöjd kreditrisk.

Banken följer löpande den makroekonomiska utvecklingen. Detta inkluderar att definiera framåtblickande makroekonomiska scenarier för olika portföljsegment och en översättning av dessa till makroekonomiska prognoser. De makroparametrar som har störst betydelse för utvecklingen av förväntade kreditförluster för banken utgörs av förändringar i BNP, arbetslöshet, huspriser samt det allmänna ränteläget. Prognoserna utgår från publikationen Swedbank Economic Outlook, som uppdateras kontinuerligt. Det är framför allt de mer negativa prognoserna för BNP och arbetslöshet som föranleder ökade reserveringar utfirån det makrorekonomiska scenariot under årets andra kvartal.

Kreditförlusterna uppgår netto till -8,6 mkr för första halvåret 2020 (-1,3 mkr) varav -6,3 mkr avser IFRS9 reserveringar som främst har ökat till följd av förändrade makrovariabler i uppdaterade makroscenario.

Detta inkluderar då även förlustreserver i form av Avsättningar för finansiella garantier och låneåtaganden.

Det bör noteras att nettoresultatet av under perioden konstaterade kreditförluster endast uppgår till -2,8 mkr (-1,8 mkr), se även Not 7 Kreditförluster.

Transaktioner med närstående

Närstående nyckelpersoner är styrelseledamöter, ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till dessa. Banken anses ha en närståenderelation med företag där någon av bankens styrelseledamöter har ett betydande inflytande eller är en av nyckelpersonerna. Transaktioner med närstående har förekommit på marknadsmässiga villkor. Det föreligger inga väsentliga skillnader jämfört med de förhållanden som

redovisades i årsredovisningen för år 2019 förutom det nya ägandet i intressebolaget Portfolio Försäkra AB, se nedan.

Andra händelser under första halvåret

Banken har under februari månad förvärvat aktier i Portfolio Försäkra AB, org nr 556387-3867, motsvarande 25% av rösterna tillika aktiekapitalet. Se även not 11 Närstående.

Händelser efter rapportperiodens utgång

Inga händelser av väsentlig betydelse har skett efter rapportperiodens utgång.

(8)

Resultaträkning

Tkr Not Jan-juni 2020 Jan-juni 2019

Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 57 549 50 738

Övriga ränteintäkter -647 -1 169

Räntekostnader -5 578 -3 680

Räntenetto 3 51 324 45 889

Erhållna utdelningar - 15 139

Provisionsintäkter 4 35 428 38 847

Provisionskostnader 5 -3 604 -4 059

Nettoresultat av finansiella transaktioner 6 -7 851 8 118

Övriga rörelseintäkter 787 887

76 084 104 821

Allmänna administrationskostnader -52 095 -52 273

Avskrivningar och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar -3 000 -2 953

Övriga rörelsekostnader -3 481 -3 707

-58 576 -58 933

Resultat före kreditförluster 17 508 45 888

Kreditförluster, netto 7 -8 626 -1 339

Rörelseresultat 8 882 44 549

Bokslutsdispositioner 67 -160

Skatt på periodens resultat -2 019 -6 622

Periodens resultat 6 930 37 767

Rapport över totalresultat

Tkr Not Jan-juni 2020 Jan-juni 2019

Övrigt totalresultat

-219 -38

- -

0 0

- -

47 8

-172 -30

-21 279 -62 019

- -

Periodens övrigt totalresultat -21 451 -62 049

Periodens totalresultat -14 521 -24 282

Förändringar i skatt hänförlig till poster som kan komma att omföras till periodens resultat

Poster som inte kan omföras till periodens resultat

Poster som har omförts/kan omföras till periodens resultat

Förändringar i verkligt värde på egetkapitalinstrument värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat

Skatt hänförligt till poster som inte kommer att omföras till periodens resultat

Förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat, överfört till periodens resultat Förändringar i verkligt värde på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat

Förändringar i förlustreserv på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat

Förändringar i förlustreserv på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat överfört till periodens resultat Summa rörelseintäkter

Summa kostnader före kreditförluster

(9)

Balansräkning

Tkr Not 30 juni 2020 30 juni 2019

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 5 615 4 596

Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 85 173 125 919

Utlåning till kreditinstitut 668 725 619 839

Utlåning till allmänheten 8 4 764 221 4 274 871

Obligationer och andra räntebärande värdepapper 141 068 147 171

Aktier och andelar 452 494 510 008

Aktier och andelar i intresseföretag Materiella tillgångar

- Inventarier 9 620 10 937

- Byggnader och mark 28 644 32 137

Aktuell skattefordran 1 608 -

Övriga tillgångar 305 274 551 922

Uppskjuten skattefordran 479 274

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 22 795 34 509

Summa tillgångar 6 506 599 6 312 183

Skulder, avsättningar och eget kapital

Skulder till kreditinstitut 294 14 050

In- och upplåning från allmänheten

Aktuell skatteskuld - 479

Övriga skulder 13 508 13 495

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 21 358 20 410

Avsättningar

- Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2 326 1 280

- Uppskjuten skatteskuld 2 639 3 374

- Övriga avsättningar 9 7 533 2 647

Summa skulder och avsättningar 5 602 689 5 413 317

Obeskattade reserver 3 063 2 882

Eget kapital Bundet eget kapital

Reservfond 818 823

Fritt eget kapital

Fond för verkligt värde 75 094 95 126

Balanserad vinst eller förlust -

Summa eget kapital 900 847 895 984

Summa skulder, avsättningar och eget kapital 6 506 599 6 312 183

5 555 031 5 357 582

763 091

20 883 -

(10)

Rapport över förändringar i eget kapital

30 juni 2020

Verkligt värde reserv

Ingående eget kapital 2020-01-01 763 091 96 545 -2 470 61 202 918 368

Periodens resultat - - - 6 930 6 930

Periodens övrigt totalresultat - -21 451 - - -21 451

Periodens totalresultat - - - - -14 521

Vinstdisposition 55 732 - 2 470 -58 202 -

Anslag allmännyttiga ändamål - - - -3 000 -3 000

Utgående eget kapital 2020-06-30 818 823 75 094 - 6 930 900 847

30 juni 2019

Ingående eget kapital 2019-01-01 729 832 157 175 -7 143 42 402 922 266

Periodens resultat - - - 37 767 37 767

Periodens övrigt totalresultat - -62 049 - - -62 049

Periodens totalresultat - - - - -24 282

Vinstdisposition 33 259 - 7 143 -40 402 -

Anslag allmännyttiga ändamål - - - -2 000 -2 000

Utgående eget kapital 2019-06-30 763 091 95 126 - 37 767 895 984

Bundet eget kapital Bundet eget kapital

Fritt eget kapital

Balanserad vinst eller förlust

Periodens resultat Reserv-

fond

Fond för verkligt värde

Fritt eget kapital

Tkr Verkligt

värde reserv

Totalt eget kapital

Totalt eget kapital Reserv-

fond

Fond för verkligt värde

Balanserad vinst eller förlust

Periodens resultat Tkr

(11)

Not 1 Redovisningsprinciper

a) Överensstämmelse med normgivning och lag

b) Viktiga uppskattningar och bedömningar

c) Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS

Not 2 Rörelsesegment

Not 3 Räntenetto

Tkr 1 januari -30 juni 2020 1 januari -30 juni 2019

Ränteintäkter

Utlåning till kreditinstitut 213 183

Utlåning till allmänheten 56 849 50 144

Räntebärande värdepapper 487 411

Derivat -647 -1 169

Övriga - -

Summa 56 902 49 569

Räntekostnader

Skulder till kreditinstitut -175 -600

In- och upplåning från allmänheten -5 365 -3 002

varav kostnad för Insättningsgaranti -1 976 -1 426

Räntebärande värdepapper - -

Övriga -38 -78

Denna halvårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 9 kap. och FFFS 2008:25 8 kap, dvs i enlighet med s k lagbegränsad IFRS och med detta avses standarder som har antagits för tillämpning med de begränsningar som följer av RFR 2 och FFFS. Detta innebär att samtliga inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen med undantag av det som följer nedan.

Bankens verksamhet är koncentrerad till bankverksamhet inom bankens geografiska område och ingen uppdelning sker i rörelsesegment i den interna redovisningen.

Inga nya beslutade ändringar i IFRS bedöms påverka bankens tillämpade redovisningsprinciper på ett väsentligt sätt.

Upprättande av finansiella rapporter i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar som påverkar redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualtillgångar och eventualskulder per balansdagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperioden. Vilka viktiga bedömningar som företagsledningen gjort samt vilka viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar som kännetecknar bankens finansiella rapporter, beskrivs i not 39 i bankens årsredovisning för 2019. Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedömningar och uppskattningar.

Väsentliga förändringar av de betydande bedömningarna och uppskattningarna har skett jämfört med den 31 december 2019 avseende reserveringar av kreditförluster. Förändringarna beskrivs i avsnittet Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer.

(12)

Not 4 Provisionsintäkter

Betalningsförmedlingsprovisioner 3 788 4 073

Utlåningsprovisioner 13 594 17 657

Inlåningsprovisioner 3 635 3 499

Provisioner avseende utställda finansiella garantier 65 79

Värdepappersprovisioner 9 722 8 914

Avgifter från kredit- och betalkort 854 1 055

Övriga provisioner 3 770 3 570

Summa 35 428 38 847

Not 5 Provisionskostnader

Betalningsförmedlingsprovisioner -2 071 -2 512

Värdepappersprovisioner -496 -325

Övriga provisioner -1 037 -1 222

Summa -3 604 -4 059

Not 6 Nettoresultat av finansiella transaktioner

Aktier/andelar -7 959 6 672

Räntebärande värdepapper - -

Andra finansiella instrument - 1 402

Derivat 114 54

Valutakursförändringar -6 -10

Förändringar i förlustreserv för förväntade kreditförluster, värdepapper värderade till verkligt

värde via övrigt totalresultat 0 0

Summa -7 851 8 118

(13)

Not 7 Kreditförluster, netto

Tkr

Lån till upplupet anskaffningsvärde Förändring reserveringar - steg 1 Förändring reserveringar - steg 2 Förändring reserveringar - steg 3

Förändring reserveringar - förvärvade eller utgivna kreditförsämrade fordringar Summa

Periodens nettokostnad för konstaterade förluster

Periodens nettokostnad för modifieringar Inbetalt på tidigare konstaterade

kreditförluster Summa

Kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde

Låneåtaganden och finansiella garantiavtal Förändring reserveringar - steg 1

Förändring reserveringar - steg 2 Förändring reserveringar - steg 3 Summa

-496 -210

Summa kreditförluster -8 626 -1 339

79 713 -1 073 -1 129

-40 -258 88 -210 Kreditförluster avseende låneåtaganden och finansiella

garantiavtal

75

-496 478 -2 225 -8 130

-379

-612 558 - -56 -1 865

1 januari -30 juni 2020 1 januari -30 juni 2019

-2 -2 419

-645 528 -2 780 -706 - -5 905 -2 778

(14)

Not 8 Utlåning till allmänheten

Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver

Tkr _försämrade^Kredit- Totalt

Steg 1 Steg 2 Steg 3

Redovisat bruttovärde

Ingående balans per 1 jan 2020 4 237 493 383 794 16 154 4 637 442

Utgående balans per 30 juni 2020 4 321 202 443 948 12 411 4 777 561

Förlustreserver

Ingående balans per 1 jan 2020 -2 344 -8 368 -4 622 -15 334

Nya finansiella tillgångar -1 129 -229 0 -1 358

Bortbokade finansiella tillgångar 211 465 834 1 509

Förändringar p.g.a ändrade balanser 152 887 286

Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) -502 188 -491 -806

Förändringar i makroekonomiska scenarier -1 857 -2 291 -16 -4 165

Förändringar pga. expertutlåtanden (manuella

modifieringar och individuella bedömningar) 0 0 109 109

Överföringar mellan steg under perioden

från steg 1 till steg 2 1 062 -2 732 0 -1 670

från steg 1 till steg 3 55 0 -1 024 -970

från steg 2 till steg 1 -405 871 0 467

från steg 2 till steg 3 0 129 -626 -497

från steg 3 till steg 2 0 -63 222 -

från steg 3 till steg 1 0 0 0 -

Valutakursförändringar 0 -1 0 -1

Övrigt 0 0 0 -

Utgående balans per 30 juni 2020 -4 759 -11 153 -5 328 -21 241

Bokfört värde

Förändring i verkligt värde på säkrat belopp

portföljsäkring 7 901

Summa 4 316 443 432 795 7 082 4 764 221

Ej kreditförsämrade

(15)

Steg 1 Steg 2 Steg 3

Förlustreserver

Ingående balans per 1 jan 2019 -2 981 -5 421 -18 216 -26 618

Nya finansiella tillgångar -1 038 -304 -3 -1 345

Bortbokade finansiella tillgångar 679 644 1 209 2 532

Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) -254 814 305 865

Förändringar i makroekonomiska scenarier -126 -84 28 -183

Förändringar pga. expertutlåtanden (manuella

modifieringar och individuella bedömningar) - - 696 696

Överföringar mellan steg under perioden

från steg 1 till steg 2 780 -2 176 - -1 396

från steg 1 till steg 3 19 - -397 -378

från steg 2 till steg 1 -61 306 - 245

från steg 2 till steg 3 - 187 -827 -639

från steg 3 till steg 2 - - - -

från steg 3 till steg 1 - - - -

Valutakursförändringar - -17 -445 -462

Övrigt - - - -

Utgående balans per 30 juni 2019 -2 983 -6 051 -17 650 -26 684

Bokfört värde

Förändring i verkligt värde på säkrat belopp

portföljsäkring 6 325

Summa 3 980 067 275 230 13 249 4 274 871

(16)

Redovisat bruttovärde och förlustreserv - branschfördelning

Tkr

Utlåning till allmänheten Privatkunder

Bolån 1 885 092 308 1 884 784

Övrigt 452 426 4 770 447 657

Bostadsrättsföreningar 145 159 187 144 972

Företagskunder

Jordbruk, fiske, skog 527 895 2 146 525 749

Tillverkning 131 594 1 617 129 977

Offentlig sektor 49 732 234 49 497

Bygg 236 678 1 377 235 301

Detaljhandel 128 721 2 327 126 394

Transport 44 004 181 43 824

Sjönäring - - -

Hotell och restaurang 17 959 99 17 861

Informationsteknologi 13 351 26 13 325

Bank och försäkring 5 236 13 5 223

Fastighetsförvaltning 870 426 3 417 867 010

Tjänstesektor 82 732 1 089 81 643

Övrig utlåning till företag 186 555 3 452 183 103

Summa utlåning till allmänheten 4 777 561 21 241 4 756 320

Redovisat bruttovärde och förlustreserv - branschfördelning

Tkr

Utlåning till allmänheten Privatkunder

Bolån 1 553 598 2 549 1 551 049

Övrigt 443 699 1 979 441 720

Bostadsrättsföreningar 140 297 67 140 230

Företagskunder

Jordbruk, fiske, skog 441 471 1 673 439 798

Tillverkning 143 541 1 301 142 240

Offentlig sektor 55 666 75 55 591

Bygg 228 879 1 056 227 823

Detaljhandel 151 316 14 331 136 985

Transport 39 032 155 38 877

Sjönäring - - -

Hotell och restaurang 19 016 28 18 988

Informationsteknologi 13 277 21 13 256

Bank och försäkring 5 821 62 5 759

Fastighetsförvaltning 772 025 1 297 770 728

Tjänstesektor 83 080 812 82 267

Övrig utlåning till företag 204 514 1 278 203 236

Summa utlåning till allmänheten 4 295 230 26 684 4 268 546

Förlust- reserv

Redovisat nettovärde 30 juni 2020

30 juni 2019 Redovisat

bruttovärde

Förlust- reserv

Redovisat nettovärde

(17)

30 juni 30 juni

2020 2019

Utlåning till allmänheten, privatkunder Steg 1

Redovisat bruttovärde 2 211 651 2 044 760

Förlustreserver -1 019 -646

Bokfört värde 2 210 632 2 044 114

Steg 2

Redovisat bruttovärde 118 749 86 365

Förlustreserver -1 430 -1 455

Bokfört värde 117 319 84 910

Steg 3

Totalt bokfört värde 2 330 291 2 132 999

Utlåning till allmänheten, företagskunder Steg 1

Redovisat bruttovärde 2 109 552 1 938 353

Bokfört värde 2 105 811 1 936 015

Steg 2

Steg 3

Totalt bokfört värde 2 426 029 2 135 547

Totalt

Redovisat bruttovärde steg 1 4 321 203 3 983 112

Redovisat bruttovärde steg 2 443 948 281 273

Redovisat bruttovärde steg 3 12 410 30 845

Totalt redovisat värde, brutto 4 777 561 4 295 230

Förlustreserver steg 1 -4 760 -2 983

Totalt förlustreserver -21 241 -26 684

Totalt bokfört värde, utlåning till allmänheten 4 756 320 4 268 546

Andel steg 3 lån, brutto, % 0,26% 0,72%

Andel steg 3 lån, netto, % 0,15% 0,31%

Förlustreserver kvot steg 1 lån 22,41% 11,18%

Förlustreserver kvot steg 2 lån 52,51% 22,68%

Tkr

(18)

Not 9 Övriga avsättningar

Tkr 1 januari -30 juni 2020

Förlustreserv - finansiella garantier och

lånelöften 5 018 1 141

Avsättning allmännyttiga ändamål 2 515 1 506

7 533 2 647

Finansiella garantier och lånelöften - Förändringar i förlustreserver

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3

Förlustreserver per 1 januari 2020 383 2 431 1 708 4 522

Förändring i förlustreserv 379 645 -528 496

Förlustreserver per 30 juni 2020 762 3 076 1 180 5 018

Kredit-

försämrade Totalt

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3

Förlustreserver per 1 januari 2019 203 444 284 931

Förändring i förlustreserv 40 258 -88 210

Förlustreserver per 30 juni 2019 243 702 196 1 141

1 januari -30 juni 2019

(19)

Not 10 Finansiella tillgångar och skulder

Upplupet anskaffn- värde

Verkligt värde (tvingande)

Initialt identifierade till verkligt värde

Derivat som säkrings- redovisas

Skuld- instrument

Eget kapital-

instrument Totalt

- - - 5 615 - - 5 615

- - - - 85 173 - 85 173

- - - 668 725 - - 668 768

- - - 4 756 320 - - 4 755 945

- - - - 141 068 - 141 068

323 919 - - - - 149 458 473 377

104 - 0 - - - 104

- - - 307 257 - - 307 257

- - - 22 795 - - 22 795

324 023 - 0 5 760 712 226 241 149 458 6 460 102

- - - 294 - - 294

- - - 5 555 031 - - 5 555 090

82 - 7 781 - - - 7 863

- - - 5 645 - - 5 645

- - - 21 358 - - 21 358

82 - 7 781 5 582 328 - - 5 590 250

Upplupet anskaffn- värde

Verkligt värde (tvingande)

Initialt identifierade till verkligt värde

Derivat som säkrings- redovisas

Skuld- instrument

Eget kapital-

instrument Totalt

- - - 4 596 - - 4 596

- - - - 125 919 - 125 919

- - - 619 839 - - 619 929

- - - 4 268 546 - - 4 274 871

11 111 - - - 136 060 - 147 171

360 017 - - - - 149 992 510 008

216 - 0 - - - 216

- - - 551 706 - - 551 706

- - - 34 509 - - 34 509

371 344 - 0 5 479 196 261 979 149 992 6 268 926

- - - 14 050 - - 14 050

- - - 5 357 582 - - 5 357 663

192 - 5 980 - - - 6 172

Upplupna intäkter

Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Derivat

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Aktier och andelar Derivat

Övriga tillgångar

Kassa och tillgodohavanden centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut

Redovisat värde Verkligt

värde Verkligt värde över övrigt

totalresultat Tkr

Verkligt värde Övriga tillgångar

Upplupna intäkter

Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Derivat

Övriga skulder Upplupna kostnader

30 juni 2019 30 juni 2020 Tkr

Derivat

Kassa och tillgodohavanden centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut

Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Aktier och andelar

Verkligt värde Redovisat värde

Verkligt värde Verkligt värde över övrigt

totalresultat

(20)

Not 11 Närstående

Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning

Banken har inte träffat något nytt avtal med ledande befattningshavare avseende uppsägningstider. Vad gäller ersättningar, förmåner samt pensioner till nyckelpersoner i ledande ställning har dessa inte ändrats i någon väsentlig omfattning under delårsperioden.

Andra transaktioner med närstående

År

Inköp (-) / Försäljning (+) av varor & tjänster

Övrigt (ränte- &

provisions- intäkter)

Fordran på närstående per 30 juni

Skuld till närstående per 30 juni

Tkr

Intresseföretag 2019-06 - - - -

Intresseföretag 2020-06 -500 - - 127

Andra närstående 2019-06 - 15 - 29 537

Andra närstående 2020-06 - 15 - 35 894

Eventuella utestående mellanhavanden med dessa närstående regleras i kontanter inom sex månader från balansdagen.

Not 12 Kapitaltäckning

Kapitalbas

Kärnprimärkapital: instrument och reserver 30 juni 2020 30 juni 2019

Kapitalinstrument och tillhörande

överkursfonder 818 822 763 091

Varav: Reservfond 818 822 763 091

Ackumulerat annat totalresultat 75 095 95 126

Kapitalandel av obeskattade reserver - -

Verifierat resultat efter avdrag för föreslagen

vinstdisposition och förutsägbara kostnader - -

893 917 858 216

Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar

Ytterligare värdejusteringar -662 -720

Uppskjutna skattefordringar som är beroende

av framtida lönsamhet - -

Negativa belopp till följd av beräkning av

förväntade förlustbelopp - -

-37 644 -62 542

Förluster för innevarande räkenskapsår - -

-38 306 -63 262

Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar

Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital

Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken inte har en väsentlig investering (belopp över tröskelvärdet på 10,00 procent)

(21)

Not 12 Kapitaltäckning, forts

30 juni 2020 30 juni 2019

Primärkapitaltillskott - -

Summa Primärkapital - -

Supplementärkapital: Instrument och

avsättningar - -

Supplementärt kapital - -

Totalt Kapital 855 611 794 955

Kapitalrelationer, buffertar mm

30 juni 2020 30 juni 2019

Totala riskvägda tillgångar 3 699 088 3 496 249

Kärnprimärkapitalrelation 23,13% 22,74%

Primärkapitalrelation 23,13% 22,74%

Total kapitalrelation 23,13% 22,74%

Buffertkrav 2,50% 4,50%

varav kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50%

varav kontracyklisk kapitalbuffert 0,00% 2,00%

Kärnprimärkapital tillgängligt att använda

som buffert 15,13% 14,74%

Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka sparbanken inte har en väsentlig investering

(belopp under tröskelvärdet på 10,00 procent) 89 326 85 750

Totalt internt bedömt kapitalbehov 407 813 380 258

Bruttosoliditet 12,54% 12,06%

Sammanfattning kapitalkrav

Regulatoriskt minimikapitalkrav (Pelare 1) 295 927 279 700

Regulatoriskt kombinerat buffertkrav 92 477 157 331

Internt bedömt kapitalkrav (Pelare 2) 111 886 100 558

Totalt kapitalkrav 500 290 537 589

(22)

Not 12 Kapitaltäckning, forts

Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp

Kapitalkrav

Riskvägt

exponeringsbelopp Kapitalkrav

Riskvägt exponeringsbelopp

Kreditrisk enligt schablonmetoden

Exponeringar mot nationella regeringar och

centralbanker - - - -

Exponeringar mot delstatliga eller lokala

självstyrelseorgan och myndigheter - - - -

Exponeringar mot institut 11 398 142 477 11 277 140 964

Varav motpartsrisk 3 497 2 631

Exponeringar mot företag 73 396 917 448 67 215 840 188

Exponeringar mot hushåll 81 722 1 021 523 86 390 1 079 880

Säkrade genom panträtt i fast egendom 69 707 871 333 55 255 690 685

Fallerade exponeringar 552 6 903 733 9 160

Exponeringar i form av säkerställda obligationer 1 008 12 601 766 9 575

Exponeringar i form av andelar eller aktier i företag

för kollektiva investeringar (fond) 25 888 323 595 28 773 359 657

Aktieexponeringar 9 032 112 899 7 358 91 973

Övriga poster 3 262 40 784 3 591 44 886

Summa för exponeringar som redovisas enligt

schablonmetoden 275 965 3 449 563 261 358 3 266 967

Marknadsrisk enligt schablonmetoden Handelslager, schablonmetoden

Valutakursrisk 0 0 13 163

Summa exponeringsbelopp för marknadsrisk 0 0 13 163

Operativ risk

Operativ risk enligt schablonmetoden 19 700 246 250 18 088 226 105

Summa exponeringsbelopp för operativ risk 19 700 246 250 18 088 226 105

Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt

schablonmetoden 262 3 275 241 3 013

Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 295 927 3 699 088 279 700 3 496 248

Sala den 24 augusti 2020

Christer Eklind Verkställande direktör

- - - -

30 juni 2020 30 juni 2019

(23)