Delårsrapport januari juni Nordea Bank Finland Abp

(1)

Delårsrapport januari–juni 2006 Nordea Bank Finland Abp

Nordea är den ledande finanskoncernen i Norden och Östersjöregionen. ”Vi gör det möjligt” – vi hjälper våra kunder att nå sina mål genom att erbjuda dem ett brett sortiment av tjänster för bankverksamhet, förmögenhetsförvaltning och försäkringar. Nordea har nästan 11 miljoner kunder och över 1 100 kontor. Nordea är en ledande leverantör av inter- netbanktjänster och har över 4,4 miljoner nätbankskunder. Nordea noteras på börsen i Helsingfors, Köpenhamn och Stockholm.

www.nordea.com

(2)

Koncernen Nordea Bank Finland

Sammandrag av första halvåret 2006

NBF:s rörelsevinst ökade med 56 procent jämfört med motsvarande period år 2005 och uppgick till

759 miljoner euro (488). Avkastningen på eget kapital var 9,3 procent (6,1) och relationen mellan kostnader och intäkter var 37 procent. (Jämförelsetalen inom parentes är siffrorna för de sex första månaderna år 2005.) Resultatet förbättrades med 12 procent till 579 miljoner euro (517).

Under första halvåret 2006 var volymtillväxten fortsatt stark och den uppvägde pressen på marginalerna.

Instabiliteten på finansmarknaden ökade också. Intäk- terna steg med 24 procent till 1 158 miljoner euro (937).

Räntenettot steg, likaså nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde. Kostnaderna minskade med en procent till 428 miljoner euro (434). Positiva kredit- förluster, netto, uppgick till 26 miljoner euro (18 miljoner euro kreditförluster).

Marknadsutvecklingen under första halvåret 2006 Den ekonomiska tillväxten i Finland ökade under första halvåret 2006. Exporten, den inhemska konsumtionen och investeringarna ökade. Det höga oljepriset fick inflationen att öka en aning, men ökningen var ändå moderat och klart långsammare än annanstans i euro- området. Den gynnsamma ekonomiska utvecklingen påverkade även arbetsmarknaden, och arbetslösheten fortsatte att minska. Tills vidare har de stigande räntorna inte i väsentlig grad påverkat den ekonomiska tillväxten. Byggnadsmarknaden var fortsatt livlig under första halvåret 2006.

Intäkter

Intäkterna ökade med 24 procent till 1 158 miljoner euro. Räntenettot och nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade. Utlåningen till allmänhe- ten ökade med 13 procent från motsvarande tidpunkt föregående år och uppgick till 48,3 miljarder euro.

Därmed balanserade volymtillväxten pressen på marginalerna. Inlåningen från allmänheten uppgick till 33,5 miljarder euro, en ökning på 15 procent jämfört med läget för ett år sedan. Inlåningsmarginalerna steg i takt med de stigande marknadsräntorna.

Provisionsnettot steg med 12 procent till 155 miljoner euro. Provisionsintäkter från sparprodukter steg

avsevärt, 17 procent. Provisionerna för förmögenhets- förvaltning ökade något, i och med att den förvaltade förmögenheten ökade och många nya produkter, som fick ett gott mottagande, lanserades på marknaden.

Provisionsintäkter från värdepappershandel ökade till följd av den livliga handeln på aktiemarknaden.

Provisionsintäkterna från utlåningen ökade betydligt särskilt tack vare intäkterna från den ökade utlåningen inom Retail Banking och från finansieringen av före- tagsköp. Provisionsintäkter från betalningsrörelsen var rätt oförändrade, medan provisionsintäkterna från kort steg en aning då antalet utfärdade kort ökade.

Nettoresultatet av finansiella poster till verkligt värde ökade med 64 procent till 270 miljoner euro (165) i huvudsak till följd av den goda efterfrågan på Markets strukturerade produkter. Därutöver ökade Markets kärnaktiviteter kraftigt, dvs. valutahandeln och handeln med ränteprodukter för kundernas räkning. Försälj- ningen av dessa produkter även till SME-segmentet har ökat kontinuerligt.

Andelen av resultatet för intresseföretag var 24 miljoner euro (10). Den största delen av denna summa kom från International Moscow Bank.

Övriga intäkter uppgick till 60 miljoner euro (27), varav största delen var försäljningsvinster och övriga rörelseintäkter. I siffran ingår en försäljningsvinst av engångsnatur på cirka 25 miljoner euro som NBF fick vid försäljningen av sin minoritetsandel i företags- och kreditupplysningsbolaget Suomen Asiakastieto Oy.

Under de sex första månaderna år 2006 var skillnaden mellan ökningen av intäkter och kostnader

25 procentenheter.

Den allt starkare fokuseringen på rådgivningstjänster ökade provisionsintäkternas och de övriga intäkternas andel av de totala intäkterna till 44 procent under första halvåret 2006, medan den under första halvåret 2005 var 36 %.

Kostnader

Kostnaderna minskade med en procent, och uppgick till 428 miljoner euro (434).

Personalkostnaderna steg med 4 procent till

244 miljoner euro och antalet anställda ökade med 115 jämfört med läget för ett år sedan. Ökningen berodde i

I denna rapport avses med “Nordea Bank Finland” och “NBF” moderbolaget Nordea Bank Finland Abp, FO-nummer 1680235-8, och dess dotterbolag. Bolagets registrerade hemort är Helsingfors. Nordea Bank Finland Abp är ett helägt dotterbolag till Nordea Bank AB (publ).

(3)

huvudsak på verksamheten i Baltikum. Inom koncernen sker det som bäst en strukturell förändring som gäller placeringen av personalen. Antalet anställda som jobbar med rådgivnings- och säljuppdrag inom affärs- områdena ökar, medan antalet anställda i process uppdrag och inom koncernstaben minskar. Utöver det ökade antalet anställda förklaras ökningen av personalkostnader av allmänna lönehöjningar och högre resultatrelaterade löner.

Övriga kostnader uppgick till 172 miljoner, en minsk- ning på 2 procent sedan motsvarande period i fjol. IT- kostnaderna och hyreskostnaderna minskade något jämfört med motsvarande tidsperiod förra året.

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar minskade med 52 procent till 12 miljoner euro. Minskningen beror på Nordeas strategi för upp- handling av tjänster och på minskad leasing-

verksamhet.

Kostnad/intäktsrelationen fortsatte att minska till 37 procent, då den under motsvarande tidsperiod i fjol var 46 procent. Kostnad/intäktsrelationen för helåret 2005 var 48 procent.

Kreditförluster

Nedskrivningar av krediter, netto, var 26

miljoner euro positiva, då tidigare bokförda kreditför- luster återvanns och endast få nya nedskrivningar bok- fördes. Kreditportföljens kvalitet har varit fortsatt god på alla marknader.

Skatter

Den effektiva skattesatsen var cirka 24 procent under första halvåret 2006, då den under första halvåret 2005 var 6 procent positiv.

Nettoresultat

Resultatet förbättrades med 6 procent till 579 miljoner euro. Avkastningen på eget kapital var 9,3 procent mot 6,1 procent under första halvåret 2005.

Balansräkning

(Jämförelsetalen inom parentes är siffrorna för andra halvåret 2005.)

NBF:s balansomslutning uppgick till 126 miljarder euro (124). På förändringarna i balansräkningen inverkade främst den ökade utlåningen, de lägre balansräk- ningsvärdena på derivat och det ökade antalet koncern- interna transaktioner.

Efterfrågan på bolån har fortsatt att öka, fastän i lång- sammare takt än tidigare. Utlåningen till allmänheten steg med 4 procent sedan slutet av år 2005. Positiva värderingsposter hänförliga till derivat har minskat delvis till följd av stigande räntor.

Inlåningen från allmänheten minskade en aning jämfört med den höga nivån i slutet av år 2005, och uppgick till 33,5 miljarder euro (33,6).

Kreditportfölj

De fordringar vars värde har minskat uppgick i slutet juni 2006 till ett nettobelopp på 114 miljoner euro, dvs.

0,2 procent av utlåningen. Året innan var motsvarande siffra 0,3 procent.

Andelen krediter till privatkunder var 46 procent av utlåningen till allmänheten. Bolånen utgjorde 75 procent av samtliga krediter till hushållen.

Fördelningen av krediter till företag förändrades inte nämnvärt under första halvåret. Fastighetsverksamhe- ten är fortfarande den största enskilda branschen som beviljats krediter. Dessa krediter uppgick till

6,9 miljarder euro dvs. 28 procent av hela kredit- beståndet.

Kapitaltäckning

Under första halvåret ökade de riskvägda förbindel- serna med 6 procent till 68 miljarder euro till följd av fortsatt växande affärsvolymer. Primärkapitalet utgjorde 17,0 procent av de riskvägda förbindelserna. Resul- tatet för första halvåret 2006 ingår inte i primär- kapitalet. Kapitaltäckningsgraden var 19,1 procent.

Åtaganden utanför balansräkningen Åtaganden utanför balansräkningen ökade till 22,7 miljarder euro (20,2 miljarder euro). Mest ökade garantier och outnyttjade kreditlimiter. Derivat- volymerna har fortsatt att öka och uppgick till 2 259 miljarder euro (1 959).

Försäljning av aktierna i International Moscow Bank

NBF har undertecknat ett avtal med banken UniCredit om att sälja 23,42 procent av sitt innehav i Internatio- nal Moscow Bank (IMB). Innehavet motsvarar 26,44 procent av röstetalet i bolaget. Nordea får en köpeskilling på 395 miljoner US-dollar, vilket ger Nordea en skattefri reavinst på cirka 200 miljoner euro.

Reavinsten upptas i resultatet så fort köpet är klart.

NBF-koncernens andel av IMB:s resultat efter skatt för första halvåret år 2006 var cirka 22 miljoner euro. Kö- pet ska bland annat ännu godkännas av behöriga myn- digheter och torde bli klart under tredje kvartalet år 2006.

Förändringar i koncernstrukturen

I januari 2006 minskade NBF sitt innehav i Fidenta Oy från 40 procent till 20 procent. Röstetalet var oföränd- rat, 60 procent.

NBF sålde Unitas Kongresscentrum Ab:s verksamhet i maj 2006. Försäljningen inverkade inte i väsentlig grad på koncernens resultat.

(4)

Därutöver såldes några små dotterbolag med obetydlig verksamhet under första halvåret. Affärerna hade ingen nämnvärd inverkan på koncernens resultat.

I januari 2006 sålde NBF sitt innehav i intresse- företaget Eurocard Oy till Kreditlaget. Reavinsten uppgick till 5 miljoner euro.

Försäljningen av NBF:s intressebolag Suomen Asiakastieto Oy genererade en reavinst på cirka 25 miljoner euro.

NBF köpte 31 procent av aktierna i Power Partners Oy i maj 2006. Efter förvärvet äger NBF-koncernen 80 procent av aktiestocken i Power Partners.

Utsikter

Nordeas tillväxtstrategi är lönsam och framstegen blir allt tydligare inom viktiga tillväxtområden. Antalet kärnkunder har ökat och Nordea fortsätter att följa sin framgångsrika strategi för organisk tillväxt.

Trots stigande räntor och en viss osäkerhet kring ak- tiemarknadens utveckling har NBF som mål att bidra till att Nordeakoncernen uppnår en intäktstillväxt som är minst 5 procentenheter större än kostnadsökningen under helåret 2006. Bedömningen bygger på de fortsatt stabila konjunkturutsikterna, kundernas nuvarande ak- tivitetsnivå och Nordeas förmåga att förverkliga sin tillväxtstrategi. En måttlig kostnadsökning förväntas under helåret 2006.

Stockholm, den 21 augusti 2006 Styrelsen

(5)

Finansiella nyckeltal

Resultaträkning

Jan-jun Jan-jun Förändr. Helår

Miljoner euro 2006 2005 % 2005

Räntenetto 649 596 9 1 210

Avgifts- och provisionsnetto 155 139 12 271

Nettoresultat av fin. poster till verkligt värde 270 165 64 301

Andelar i intresseföretags resultat 24 10 140 20

Övriga rörelseintäkter 60 27 122 60

Summa rörelseintäkter 1 158 937 24 1 862

Allmänna administrationskostnader:

Personalkostnader -244 -234 4 -483

Övriga administrationskostnader -172 -175 -2 -371

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -12 -25 -52 -48

Summa rörelsekostnader -428 -434 -1 -902

Kreditförluster 26 -18 -46

Nedskrivning av värdepapper som utgör bestående aktiva 0 1 -100 1

Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella anläggningstill-

gångar 3 2 50 0

Rörelseresultat 759 488 56 915

Skatt -180 29 -721 191

Periodens resultat 579 517 12 1 106

Balansräkning

30 jun 30 jun 31 dec

Miljoner euro 2006 2005 2005

Belåningsbara statsskuldförbindelser och övriga räntebärande värdepapper 4 004 4 137 4 053

Utlåning till kreditinstitut 44 130 36 909 39 758

Utlåning till allmänheten 48 336 42 894 46 264

Derivatinstrument 24 371 34 379 28 165

Övriga tillgångar 4 969 6 160 5 471

Summa tillgångar 125 810 124 479 123 711

Skulder till kreditinstitut 23 099 23 349 21 219

In- och upplåning från allmänheten 34 370 30 791 35 092

Emitterade värdepapper 25 362 18 469 21 430

Derivatinstrument 24 129 34 079 28 069

Efterställda skulder 1 706 1 899 1 904

Övriga skulder och minoritetsintressen 4 365 4 281 3 793

Eget kapital¹ 12 779 11 611 12 204

Summa skulder och eget kapital 125 810 124 479 123 711

Nyckeltal

Jan-jun Jan-jun Helår

2006 2005 2005

Avkastning på eget kapital, % 9,3 6,1 5,6

Kostnad/intäktsrelation, % 37 46 48

Primärkapitalrelation², % 17,0 17,6 ³ 17,8³

Kapitaltäckningsgrad², % 19,1 20,1 ³ 20,2³

Riskvägda tillgångar², miljoner euro 68 022 60 573 64 058

Antal anställda (omräknat till heltidstjänster)² 9 076 8 961 8 910

Antal anställda i genomsnitt (omräknat till heltidstjänster)² 8 989 8 926 8 909

1 Se Förändringar i eget kapital på sid 9.

2 Vid periodens slut.

3 Inklusive resultatet för perioden. Se även not 9.

Regler för uträkning av nyckeltalen Avkastning på eget kapital, %:

100 x

(

Rörelsevinst -skatter) / (Eget kapital (medeltal av siffrorna vid årets början och årets slut)) Kostnad/intäktsrelation, %:

100 x (Summa rörelsekostnader / summa rörelseintäkter)

(6)

Halvårs utveckling

Jan-jun Jan-jun

Avgifts- och provisionsnetto, miljoner euro 2006 2005

Provisioner från kapitalförvaltning 23 21

Livförsäkring 7 6

Courtage 25 20

Depåtjänster 11 8

Inlåning 2 3

Summa sparrelaterade provisioner 68 58

Betalningar 71 70

Kort 20 18

Summa betalningsprovisioner 91 88

Utlåning 43 36

Garantier och dokumentbetalningar 24 21

Summa låneprovisioner 67 57

Övriga provisionsintäkter 21 20

Avgifts- och provisionsintäkter 247 223

Betalningar -21 -17

Övriga provisionskostnader -71 -67

Avgifts- och provisionskostnader -92 -84

Avgifts- och provisionsnetto 155 139

Allmänna administrationskostnader, Jan-jun Jan-jun

miljoner euro 2006 2005

Personal¹ -235 -228

Vinstandelar -9 -6

Informationsteknologi² -53 -59

Marknadsföring -13 -12

Porto-, telefon- och kontorskostnader -18 -19

Hyres-, lokal- och fastighetskostnader -39 -43

Övrigt -49 -42

Summa -416 -409

1 Rörliga lönekostnader uppgick till 11 miljoner euro under första halvåret 2006 (första halvåret 2005: 7 miljoner euro).

2 Avser IT-drift, kostnader för tjänster och konsultarvoden. De totala IT-relaterade kostnaderna, inklusive personal etc uppgick till

73 miljoner euro (första halvåret 2005: 72 miljoner euro).

(7)

Resultaträkning

Jan-jun Jan-jun Förändr. Helår

Miljoner euro Not 2006 2005 % 2005

Rörelseintäkter

Ränteintäkter 1 828 1 457 25 3 036

Räntekostnader -1 179 -861 37 -1 826

Räntenetto 649 596 9 1 210

Avgifts- och provisionsintäkter 247 223 11 449

Avgifts- och provisionskostnader -92 -84 10 -178

Avgifts- och provisionsnetto 155 139 12 271

Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde 2 270 165 64 301

Andelar i intresseföretags resultat 24 10 140 20

Utdelningar 2 0 2

Övriga rörelseintäkter 58 27 115 58

Summa rörelseintäkter 1 158 937 24 1 862

Rörelsekostnader

Allmänna administrationskostnader:

Personalkostnader -244 -234 4 -483

Övriga administrationskostnader -172 -175 -2 -371

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella

anläggningstillgångar -12 -25 -52 -48

Summa rörelsekostnader -428 -434 -1 -902

Kreditförluster 3 26 -18 -244 -46

Nedskrivning av värdepapper som utgör bestående aktiva 0 1 -100 1

Nettoresultat vid försäljning av materiella och immateriella anlägg-

ningstillgångar 3 2 50 0

Rörelseresultat 759 488 56 915

Skatt -180 29 -721 191

Periodens resultat 579 517 12 1 106

Hänförligt till:

Aktieägare i Nordea Bank Finland Abp 577 515 12 1 104

Minoritetsintressen 2 2 0 2

579 517 12 1 106

(8)

Balansräkning

30 jun 31 dec 30 jun

Miljoner euro Not 2006 2005 2005

Tillgångar

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 456 1 756 2 083

Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 2 965 3 072 3 209

Utlåning till kreditinstitut 4 44 130 39 758 36 909

Utlåning till allmänheten 4 48 336 46 264 42 894

Räntebärande värdepapper 1 039 981 928

Aktier och andelar 409 316 215

Derivatinstrument 6 24 371 28 165 34 379

Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer -15 70 99

Aktier i intresseföretag 223 214 205

Immateriella anläggningstillgångar 15 17 15

Materiella tillgångar 76 78 150

Förvaltningsfastigheter 34 39 39

Överskott förmånsbestämda pensioner 53 53 52

Uppskjutna skattefordringar 630 766 502

Skattefordringar 6 6 6

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 439 413 415

Övriga tillgångar 1 643 1 743 2 379

Summa tillgångar 125 810 123 711 124 479

Skulder

Skulder till kreditinstitut 23 099 21 219 23 349

In- och upplåning från allmänheten 34 370 35 092 30 791

Emitterade värdepapper 25 362 21 430 18 469

Derivatinstrument 6 24 129 28 069 34 079

Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer -153 43 175

Skatteskulder 42 20 21

Övriga skulder 3 734 2 970 3 398

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 630 630 559

Uppskjutna skatteskulder 14 14 16

Avsättningar 38 55 48

Pensionsförpliktelser 60 61 64

Efterställda skulder 1 706 1 904 1 899

Summa skulder 113 031 111 507 112 868

Eget kapital

Minoritetsintressen 6 6 5

Aktiekapital 2 319 2 319 2 319

Övrigt tillskjutet kapital 599 599 599

Övriga reserver 2 882 2 884 2 887

Balanserade vinstmedel 6 973 6 396 5 801

Summa eget kapital 12 779 12 204 11 611

Summa skulder och eget kapital 125 810 123 711 124 479

För egna skulder och förbindelser ställda säkerheter 6 338 8 164 7 414

Övriga ställda säkerheter 101 100 101

Ansvarsförbindelser 7 554 6 683 5 941

Åtaganden 2 274 509 1 973 545 1 695 541

(9)

Förändringar i eget kapital

Hänförligt till aktieägare i

Nordea Bank Finland Abp Summa

Minoritets- intressen

Summa eget kapital

Miljoner euro

Aktie kapital

Övrigt tillskjutet kapital

Övriga reserver

Balanserade vinstmedel

Omvär- derings-

reserv

Utgående balans per den 31 dec 2005 2 319 599 2 884 6 396 - 12 198 6 12 204

Valutakursdifferenser -1 -1 -1

Övriga förändringar -2 -2 -2

Periodens resultat 578 578 0 578

Utgående balans per den 30 jun 2006 2 319 599 2 884 6 973 -2 12 773 6 12 779

Hänförligt till aktieägare i

Nordea Bank Finland Abp Summa

Minoritets- intressen

Summa eget kapital

Miljoner euro

Aktie kapital¹

Övrigt tillskjutet kapital

Övriga reserver

Balanserade vinstmedel

Omvär- derings-

reserv

Utgående balans per den 31 dec 2004 2 319 599 2 887 5 344 - 11 149 6 11 155

Förändrade redovisningsprinciper:

IAS 39 Finansiella instrument -59 -59 -59

Utgående balans per den 1 jan 2005 2 319 599 2 887 5 285 - 11 090 6 11 096

Valutakursdifferenser 1 1 1

Periodens resultat 515 515 -1 514

Utgående balans per den 30 jun 2005 2 319 599 2 887 5 801 - 11 606 5 11 611

(10)

Kassaflödesanalys

Jan-jun Jan-jun

Miljoner euro 2006 2005

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 759 488

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -169 359

Betalda inkomstskatter -42 -30

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande

verksamhetens tillgångar och skulder 548 817

Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -2 477 -3 560

Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 929 -2 743

Investeringsverksamheten

Avyttring/förvärv av intresseföretag 22 -13

Materiella tillgångar -5 0

Immateriella anläggningstillgångar - -17

Övriga finansiella anläggningstillgångar - 2

Kassaflöde från investeringsverksamheten 17 -28

Finansieringsverksamheten

Emission/amortering av efterställda skulder -199 78

Återköp av egna aktier inkl. förändring i handelsportfölj - -

Utbetald utdelning - -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -199 78

Periodens kassaflöde -2 111 -2 693

Likvida medel vid periodens början 12 098 13 038

Kursdifferens -2 -

Likvida medel vid periodens slut 9 985 10 345

Förändring -2 111 -2 693

30 jun 30 jun

Likvida medel 2006 2006

Följande poster ingår i likvida medel (miljoner euro):

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 456 2 083

Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran 8 529 8 262

Kassatillgångar omfattar lagliga betalningsmedel inklusive utländska sedlar och mynt. Tillgodohavanden hos centralbanker utgörs av tillgodohavanden på konton hos centralbanker och postgiron i myndighetsform, där följande förutsättningar är uppfyllda:

- centralbanken eller postgirot är hemmahörande i det land där institutet är etablerat - tillgodohavandet kan disponeras fritt när som helst.

Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran utgörs av likvida tillgångar som inte representeras av obligationer och andra räntebärande värdepapper.

(11)

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper

NBF:s koncernredovisning har upprättas i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) godkända av EU.

Grunder för presentationen

I allt väsentligt är redovisningsprinciperna och beräkningsgrunderna oförändrade jämfört med årsredovisningen 2005.

Mer transparent redovisning av provisioner Utformningen av avgifts- och provisionsnettot har ändrats för att ge en tydligare redovisning av NBF:s provisionsintäkter och provisionskostnader. I tabellen nedan framgår hur förändringen har påverkat siffrorna för 2005. Nya poster har lagts till för att öka

transparensen och flera andra omklassificeringar har gjorts för att förbättra utformningen ytterligare.

Utformningen av redovisningen av det första halvåret 2006 och jämförelseinformationen har ändrats på samma sätt.

Övriga ändringar i presentationen

Reavinster från andra än fastighetsbolag redovisas år 2006 som “Övriga rörelseintäkter” i stället för

“Försäljning av materiella och immateriella tillgångar”

(10 miljoner euro i juni 2005). Motsvarande förluster redovisas som “Övriga rörelsekostnader” (0 miljoner euro i juni 2005).

Nedskrivningar av värdepapper som utgör bestående aktiva upptas år 2006 på en särskild rad i stället för att ingå i “Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar” (uppskrivningar på 1 miljon euro i juni 2005).

Utformningen av redovisningen för första halvåret 2006 och jämförelseinformationen har ändrats på samma sätt.

Ändringar i balansräkningen

Vid årsskiftet 2005/2006 ändrades den ingående balansen för 2005. Jämförelsesiffrorna per den 30 juni 2005 har ändrats på motsvarande sätt. Effekten på eget kapital var -49 miljoner euro.

Redovisat Omklassi- Omräknat

Miljoner euro 2005 ficeringar 2005

Utformning före omräkningen Utformning efter omräkningen

Investeringsprodukter/tjänster 65 -21 44 Provisioner från kapitalförvaltning

Livsförsäkring 12 - 12 Livsförsäkring

Courtage 42 -1 41 Courtage

- 18 18 Depåtjänster

- 4 4 Inlåning

Inlåning, betalningar och e-tjänster 181 -41 140 Betalningar

- 37 37 Kort

Utlåning 88 -20 68 Utlåning

Garantier och dokumentbetalningar 25 20 45 Garantier och dokumentbetalningar

Övriga provisionsintäkter 36 4 40 Övriga provisionsintäkter

Provisionsintäkter 449 0 449 Provisionsintäkter

Betalningar och e-tjänster -11 -23 -34 Kostnader för betalningar

Övriga provisionskostnader -167 23 -144 Övriga provisionskostnader

Provisionskostnader -178 0 -178 Provisionskostnader

Provisionsnetto 271 0 271 Provisionsnetto

(12)

Valutakurser

Jan-jun Jan-dec Jan-jun

1 euro = svenska kronor 2006 2005 2005

Resultaträkning (genomsnitt) 9,3247 9,2874 9,1487

Balansräkning (vid periodens slut) 9.2110 9,3884 9,4640

1 euro = danska kronor

Balansräkning (vid periodens slut) 7,4593 7,4599 7,4495

1 euro = norska kronor

1 euro = polska zloty

Not 2 Nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde

Jan-jun Jan-jun

Aktier och andelar samt andra aktierelaterade instrument 28 2

Räntebärande värdepapper och andra ränterelaterade instrument 199 50

Övriga finansiella instrument -6 42

Valutakursförändringar 49 71

Summa 270 165

(13)

Not 3 Kreditförluster

Jan-jun Jan-jun

Kreditförluster fördelade per kategori

Nedskrivningar och reserveringar avseende utlåning 29 80

- varav kreditinstitut¹ - -

- varav allmänheten 29 80

Återföringar och återvinningar avseende utlåning till allmänheten -55 -62

Summa -26 18

1 Avser transfereringsrisker

Specifikationer

Reserveringar för individuellt värderade lånefordringar

Periodens bortskrivningar för konstaterade kreditförluster 28 37

Återförda tidigare gjorda reserveringar för sannolika kreditförluster som i perio-

dens bokslut redovisas som konstaterade förluster -23 -27

Periodens reserveringar för sannolika kreditförluster 9 51

Inbetalt på tidigare perioders konstaterade kreditförluster -9 -18

Återförda ej längre erforderliga reserveringar för sannolika kreditförluster -32 -37

Periodens nettokostnad för individuellt värderade fordringar -27 6

Reserveringar för grupper av lånefordringar med betydande värde

Avsättning till reserv 4 10

Upplösning av reserv -4 -5

Periodens förändring av reserveringar för grupper av lånefordringar med betydande värde 0 5

Reserveringar för grupper av lånefordringar med begränsat värde

Periodens bortskrivningar för konstaterade kreditförluster - -

Inbetalt på tidigare perioders konstaterade kreditförluster - -

Avsättning till reserv - -

Upplösning av reserv - -1

Periodens nettokostnader avseende reserveringar för grupper av lånefordringar med begränsat

värde - -1

Transfereringsrisker

Avsättning till reserv för transfereringsrisker 11 9

Upplösning av reserv för transfereringsrisker -10 -

Periodens förändring av reserveringar för transfereringsrisker 1 9

Ansvarsförbindelser

Nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0 0

Periodens nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0 0

Värdeförändring på egendom övertagen för skyddande av fordran 0 -1

Kreditförluster -26 18

(14)

Not 4 Utlåning och osäkra lånefordringar

Miljoner euro 2006 2005 2005

Utlåning till kreditinstitut 44 130 39 758 36 909

Utlåning till allmänheten 48 336 46 264 42 894

Summa 92 466 86 022 79 803

Utlåning per kundkategori

30 jun 2006, miljoner euro

Kredit-

institut Företag

Privat- personer

Offentlig

sektor Summa

Lånefordringar som inte är osäkra¹ 44 130 24 852 22 157 1 213 92 352

Osäkra lånefordringar - 407 124 - 531

Lånefordringar före reserver 44 130 25 259 22 281 1 213 92 883

Reserver för individuellt värderade lånefordringar - -243 -47 - -290

Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde - -111 - - -111

Reserver för grupper av lånefordringar med begränsat värde - - -16 - -16

Reserver - -354 -63 - -417

Lånefordringar till bokfört värde 44 130 24 905 22 218 1 213 92 466

1 Varav oreglerade lånefordringar för vilka ränta intäktsförs - 53 61 - 114

Specifikation av osäkra lånefordringar

Osäkra lånefordringar före reserver - 407 124 - 531

Varav oreglerade lånefordringar - 142 77 - 219

Varav reglerade lånefordringar - 265 47 - 312

Reserver för osäkra lånefordringar - -354 -63 - -417

Varav oreglerade lånefordringar - -89 -16 - -105

Varav reglerade lånefordringar - -265 -47 - -312

Bokfört värde för osäkra lånefordringar - 53 61 - 114

31 dec 2005, miljoner euro

Kredit-

institut Företag

Privat- personer

Offentlig

sektor Summa

Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde - -114 - - -114

Reserver - -391 -72 - -463

(15)

Not 4, fortsättning

30 jun 2005, miljoner euro

Kredit-

institut Företag

Privat- personer

Offentlig

sektor Summa

Reserver för grupper av lånefordringar med betydande värde - -25 0 - -25

Reserver - -317 -72 - -389

Bokfört värde för osäkra lånefordringar - 63 60 - 123

Varav reglerade lånefordringar - - - - -

2006 2005 2005

Reserver/osäkra lånefordringar före reserver, % 78,0 82,2 76,0

Osäkra lånefordringar före reserver/utlåning till allmänheten före

reserver, % 1,1 1,2 1,2

Egendom övertagen för skyddande av fordran, miljoner euro 2006 2005 2005

Omsättningstillgångar

Mark och byggnader 0 0 -

Aktier och övriga andelar 5 - 1

Övriga tillgångar 2 2 -

Summa 7 2 1

(16)

Not 5 Klassificering av finansiella instrument Miljoner euro

30 jun 2006

Finansiella tillgångar Utlåning

Innehav till förfall

Trading- portföljer

Värderade till verkligt värde

Derivat- instrument för säkring

Tillgängligt för försäljning Summa

Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 1 456 1 456

Belåningsbara statsskuldsförbindelser mm 2 965 2 965

Utlåning till kreditinstitut 43 602 528 44 130

Utlåning till allmänheten 46 889 46 889

Räntebärande värdepapper 184 855 1 039

Derivatinstrument 24 208 163 24 371

Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade

poster i säkringsportföljer -15 -15

Aktier och andelar 400 9 409

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 311 311

Övriga tillgångar 1 635 1 635

Summa 93 878 - 28 285 864 163 - 123 190

30 jun 2006

Finansiella skulder

Trading- portföljer

Skulder till verkligt värde

Derivat- instrument för säkring

Övriga finansiella

skulder Summa

Skulder till kreditinstitut 3 23 096 23 099

In- och upplåning från allmänheten 34 296 34 296

Emitterade värdepapper 25 362 25 362

Derivatinstrument 23 927 203 24 130

Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade

poster i säkringsportföljer -153 -153

Övriga skulder 57 3 668 3 725

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 409 409

Efterställda skulder 1 706 1 706

Summa 23 987 - 203 88 384 112 574

Not 6 Derivatinstrument

Miljoner euro Tillgångar Skulder Summa

30 jun 2006

Verkligt värde

Nominellt värde

Derivatinstrument för trading

Ränterelaterade 16 918 16 686 1 619 756

Aktierelaterade 642 672 13 582

Valutarelaterade 4 788 4 791 500 371

Övriga 1 785 1 778 81 032

Summa 24 133 23 927 2 214 741

Derivatinstrument för säkring

Ränterelaterade 201 119 41 146

Aktierelaterade - - -

Valutarelaterade 37 83 3 478

Övriga - - -

Summa 238 202 44 624

Samtliga derivatinstrument

Övriga 1 785 1 778 81 032

(17)

Not 6, fortsättning

Tillgångar Skulder Summa

31 dec 2005

Verkligt värde

Nominellt värde

Ränterelaterade 21 441 21 169 1 364 650

Aktierelaterade 313 345 5 164

Valutarelaterade 5 052 5 335 474 461

Övriga 976 935 57 839

Summa 27 782 27 784 1 902 114

Övriga - - -

Summa 383 285 57 869

Övriga 976 935 57 839

Summa 28 165 28 069 1 959 983

Varav avtal med Nordeakoncernens koncernbolag 599 574 75 885

Tillgångar Skulder Summa

30 jun 2005

Verkligt värde

Nominellt värde

Övriga 776 716 37 102

Summa 33 747 33 781 1 620 584

Övriga - - -

Summa 512 201 61 823

Övriga 776 716 37 102

Summa 34 259 33 982 1 682 407

Varav avtal med Nordeakoncernens koncernbolag 840 817 101 145

(18)

Not 7 Åtaganden utanför balansräkningen

Miljoner euro 2006 2005 2005

Garantier 5 886 5 100 4 799

Övriga ansvarsförbindelser 1 668 1 583 1 142

Kreditlöften 6 389 6 905 6 023

Outnyttjad del av beviljade krediter 8 152 5 868 5 865

Övriga åtaganden 603 779 1 246

Summa 22 698 20 235 19 075

Varav för intressebolagens räkning 13 12 16

Not 8 Ställda säkerheter

Miljoner euro Övriga

30 jun 2006 Panter Inteckningar säkerheter Summa

Summa säkerheter för egen skuld - - - -

För egen räkning av andra skäl - - 6 335 6 335

För Nordeakoncernens koncernbolags räkning - - 101 101

För andras räkning - - - -

- varav till närstående ledning - - - -

Summa - - 6 436 6 436

Förutom ovannämnda säkerheter hade NBF sålt skuldebrev med repoavtal till ett värde av 3 miljoner euro.

Övriga

31 dec 2005 Panter Inteckningar säkerheter Summa

Summa - - 8 264 8 264

Övriga

30 jun 2005 Panter Inteckningar säkerheter Summa

Summa - - 7 488 7 488

Förutom ovannämnda säkerheter hade NBF sålt skuldebrev med repoavtal till ett värde av 27 miljoner euro.

Not 9 Kapitaltäckning

2006 2005 2005

Primärkapital, miljoner euro 11 558 11 426 10 631

Kapitalbas, miljoner euro 13 002 12 956 12 171

Riskvägda tillgångar, miljoner euro 68 022 64 058 60 573

Primärkapitalrelation, % 17,0 17,8 17,6