Halvårsrapport januari-juni 2005
I Åbro-området i Mölndal har under juni förvärvats en kontorsfastighet med ca 4 700 kvadratmeter uthyrningsbar yta.
Halvårsrapport januari-juni 2005
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas verkliga värde uppgår till drygt 20 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler.
Fastigheterna ägs och förvaltas av sex helägda dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala).
Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista.
Hyresintäkterna för perioden januari - juni 2005 uppgick till 942 Mkr (915 Mkr motsvarande period föregående år).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 546 Mkr (443), motsvarande 13,32 kronor (10,80) per aktie.
Förvaltningsresultatet förbättrades med 7% till 379 Mkr (353), mot- svarande 9,24 kronor (8,61) per aktie.
VD Lars-Erik Jansson går i pension vid årsskiftet och ersätts av nuvarande vVD Håkan Hellström.
DATA PER AKTIE
Kronor 2005
jan-juni
2004 jan-juni
2004 2003 2002 2001 2000
Förvaltningsresultat 9,24 8,61 18,07 16,29 15,10 13,20 10,62
Förändring +7% +11% +8% +14% +24%
Resultat efter skatt 13,32 10,80 22,34 10,73 16,00 22,71 16,30
Förändring +23% +108% -33% -30% +39%
Utdelning 9,50 8,50 7,50 6,50 5,50
Förändring +12% +13% +15% +18%
Affärsidé
Castellums affärsidé är att utveckla och förädla fastighetsbeståndet med inriktning på bästa möjliga resultat- och värdetillväxt genom att med en stark och tydlig närvaro i fem svenska tillväxt- regioner erbjuda lokaler anpassade till hyres- gästernas behov.
Övergripande mål
Castellums verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassaflöde och resultat, vilket tillsammans med en stabil kapitalstruktur ger förutsättningar för en god värdetillväxt i bolaget samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning.
Målsättning om årlig tillväxt i förvaltnings- resultat per aktie om minst 10% genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och en kostnadseffektiv förvaltning samt genom förvärv och nyproduktion av fastig- heter med utvecklingspotential.
Målsättning om årliga investeringar om minst 1 000 Mkr i fastigheter med potential och försäljningar av färdigutvecklade fastigheter om minst 500 Mkr per år.
Målsättning för kapitalstrukturen skall vara en soliditet om 35-45% och en räntetäcknings- grad om minst 200%.
Målsättning är att dela ut minst 60%
av förvaltningsresultat efter skatt, dock med hänsyn tagen till investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år.
För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive värdeförändringar och skatt, uppgick till 379 Mkr (353), motsvarande 9,24 kr (8,61) per aktie. Förbättringen uppgår till 7% och har uppnåtts främst på grund av ett större fastig- hetsbestånd och lägre räntenivåer.
FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE
Under det första halvåret har fastigheter sålts för 428 Mkr (417), vilket översteg värderingen vid årsskiftet med 61 Mkr (83). Därutöver redovisas orealiserade värdeförändringar avseende fastigheter om 470 Mkr (169) och räntederivat om –155 Mkr (–5). Periodens resultat efter skatt uppgick till 546 Mkr (443), motsvarande 13,32 kr (10,80) per aktie.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 942 Mkr (915).
Ökningen är främst en effekt av ett större fastighetsbestånd.
Castellums kontraktsportfölj bedöms för närvarande ligga på marknadsmässiga hyresnivåer. Detta innebär att mer- parten av kontrakten som nu förfaller förlängs på oförändrade villkor. För kontors- och butiksfastigheter uppgick den genom- snittliga kontrakterade hyresnivån till 1 070 kr/kvm, medan den för lager- och industrifastigheter uppgick till 617 kr/kvm.
Hyresnivåerna har i princip varit oförändrade jämfört med föregående år.
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 3 600 kontrakt med spridning på ett fl ertal olika branscher och löptider. Det enskilt största kontraktet svarar för 1% av Castellums totala hyresintäkter.
Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontors- och butiksfastigheter uppgick till 88,0% och för lager- och industrifastigheter 88,4%. Uthyrningsgraden, efter justering för investeringar och försäljningar, är jämfört med föregående
år i princip oförändrad vad avser kontor och butik medan den för lager och industri är lägre. Det totala hyresvärdet för out- hyrda lokaler uppgår på årsbasis till ca 270 Mkr.
Nettouthyrningen (d v s total uthyrning minus för avfl ytt- ning uppsagda kontrakt) under perioden innebär ökade hyres- intäkter på årsbasis om 23 Mkr (–6).
NETTOUTHYRNING
Vad avser hyresmarknaden görs fortsatt den bedömningen att efterfrågan har förbättrats under första halvåret 2005 jämfört med föregående år.
Arbetsmarknadens utveckling blir den enskilt viktigaste faktorn för den fortsatta utvecklingen på hyresmarknaden.
Hyresnivåerna bedöms generellt sett vara stabila. Den förbättrade efterfrågan kommer sannolikt inte att påverka hyresnivåerna under året, mot bakgrund av det relativt sett stora utbudet av lediga lokaler.
Fastighetsmarknaden är fortsatt stabil med hög aktivitet och stor efterfrågan, med stigande fastighetspriser som följd.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 327 Mkr (319) mot- svarande 258 kr/kvm (262).
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 30 Mkr (31). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 6 Mkr (6).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –206 Mkr (–212). Den genomsnitt- liga räntenivån under perioden var 4,7% (5,0%).
Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg expo- nering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genom- snittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av marknadsräntan med en procentenhet en förändring av ränte- nettot det närmaste året med 38 Mkr, vilket motsvarar 5% av förvaltningsresultatet.
Värdeförändringar
Under perioden har 24 fastigheter (21) sålts för ett samman- lagt försäljningspris om 428 Mkr (417), vilket med 61 Mkr (83) översteg verkligt värde och med 197 Mkr (169) det bok- förda värdet enligt tidigare redovisningsprinciper.
Utifrån årsvisa affärsplaner görs per årsskiftet en intern värdering av alla fastigheter baserat på en 10-årig kassafl ö- desmodell, vilken kvalitetssäkras med en extern värdering motsvarande drygt 50% av det totala värdet. Den interna värderingen, vilken utgör fastigheternas verkliga värde enligt balansräkningen, uppdateras under året med dels förvärv, försäljningar och investeringar i befi ntliga fastigheter, dels väsentliga händelser såsom förändrade avkastningskrav, större uthyrningar och uppsägningar, som inte beaktats i tidigare värdering. För att spegla den prisuppgång som noterats på fastighetsmarknaden under första halvåret, har i de interna värderingarna gjorts antaganden om att markna- dens avkastningskrav sjunkit med 0,2%-enheter. Utifrån den interna värderingen kan periodens orealiserade värdeföränd- ring beräknas till 470 Mkr (169).
Den genomsnittliga räntan för Castellums upplåning var 4,5% vid periodens utgång. Marknadsräntan för en ny låne- portfölj med motsvarande förfallostruktur uppgår till 2,6%.
Skillnaden beror dels på att marknadsräntorna sjunkit sedan de avtalades, dels på tidsfaktorn (en ursprunglig 5-årig ränte- bindning med 2 år kvar värderas som en 2-årig räntebind- ning). I och med att marknadsräntan är lägre uppstår ett teo- retiskt undervärde i räntederivatportföljen, som vid periodens utgång uppgick till 546 Mkr (250). Under perioden har värdet förändrats med –155 Mkr, vilket främst förklaras av fortsatt sjunkande marknadsräntor.
Skatt
På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och avdrag för vissa investeringar på fastigheter samt nyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en uppskjuten skattekostnad om 212 Mkr, motsvarande 28% av förbrukade underskottsavdrag, den genom skattemässiga avskrivningar och avdrag för investeringar uppskjutna beskattningen samt orealiserade värdeförändringar.
Vid beräkning av aktuell skatt har hänsyn tagits till 188 Mkr, vilka under andra kvartalet godkänts av skatteverket, av tidigare yrkade avdrag om 200 Mkr avseende skattemässigt avdragsgilla investeringar under 2001 och 2002.
Finansiella instrument skall marknadsvärderas enligt de nya redovisningsreglerna. Skatterättsnämnden har, på förfrågan från Castellum, lämnat ett förhandsbesked innebärande att värdenedgångar på icke säkringsredovisningsbara fi nansiella instrument är avdragsgilla, medan värdeuppgångar bara är skattepliktiga upp till anskaffningsvärdet. Under- skottsavdragen kan därmed beräknas uppgå till 529 Mkr.
Avdragsgilla investeringar och värdenedgångar på fi nansiella instrument medför lägre aktuell skatt och motsvarande högre uppskjuten skatt.
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastig- heter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen. Tyngd- punkten i beståndet fi nns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbets- områden med goda kommunikationer och utbyggd service. Castellums kvarvarande bostadsfastig- heter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg.
Investeringar och försäljningar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning.
FÖRÄNDRING AV FASTIGHETSBESTÅNDET
Verkligt värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2005 19 449 492
+ Förvärv 499 20
+ Investeringar i befi ntliga fastigheter 237 –
– Försäljningar – 367 – 24
+ Orealiserad värdeförändring 470 –
Fastighetsbestånd 30 juni 2005 20 288 488
Under perioden har investerats för totalt 736 Mkr (869), varav 499 Mkr (713) avser förvärv och 237 Mkr (156) inves- teringar i befi ntliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 293 Mkr Storgöteborg, 250 Mkr Mälardalen, 138 Mkr Öresundsområdet, 29 Mkr Storstockholm samt 26 Mkr Västra Småland.
INVESTERINGAR
CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND 2005-06-30 Antal
fastig-
heter Yta tkvm
Verkligt värde
Mkr
Verkligt värde kr/kvm
Hyres- värde Mkr
Hyres- värde kr/kvm
Ekon. ut- hyrnings- grad
Hyres- intäkter
Mkr
Fastighets- kostnader
Mkr
Fastighets- kostnader
kr/kvm
Drifts- överskott
Mkr Kontor/butik
Storgöteborg 68 342 3 805 11 135 189 1 107 87,4% 165 47 274 118
Öresundsområdet 44 284 3 892 13 684 169 1 185 89,6% 151 40 284 111
Storstockholm 36 243 2 465 10 137 146 1 203 83,2% 122 37 303 85
Västra Småland 35 186 1 436 7 717 81 866 93,4% 75 27 287 48
Mälardalen 46 214 1 520 7 099 94 882 89,3% 84 27 258 57
Summa kontor/butik 229 1 269 13 118 10 333 679 1 070 88,0% 597 178 281 419
Lager/industri
Storgöteborg 81 463 2 566 5 548 147 634 92,1% 135 32 139 103
Öresundsområdet 38 261 1 388 5 318 79 608 89,4% 71 19 147 52
Storstockholm 30 179 973 5 445 69 775 83,7% 58 19 215 39
Västra Småland 31 171 573 3 348 38 444 83,3% 32 7 81 25
Mälardalen 36 148 603 4 076 44 592 86,1% 38 12 151 26
Summa lager/industri 216 1 222 6 103 4 997 377 617 88,4% 334 89 145 245
Bostäder
Göteborg 6 8 106 12 445 4 990 99,7% 4 2 373 2
Helsingborg 3 19 252 13 351 10 1 036 99,4% 10 3 323 7
Summa bostäder 9 27 358 13 070 14 1 022 99,5% 14 5 338 9
Summa 454 2 518 19 579 7 775 1 070 850 88,3% 945 272 216 673
Uthyrning och fastighetsadministration 53 42 – 53
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 325 258 620
Projekt 7 55 383 – 19 – – 10 7 – 3
Obebyggd mark 27 – 326 – – – – – – – –
Totalt 488 2 573 20 288 – 1 089 – – 955 332 – 623
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under hela perioden. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 623 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 615 Mkr förklaras av, dels att driftsöverskottet om 8 Mkr i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 16 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
2005 jan-juni
2004 jan-juni
2004 jan-dec
Hyresvärde, kr/kvm 850 851 859
Ekonomisk uthyrningsgrad 88,3% 89,6% 89,6%
Fastighetskostnader, kr/kvm 258 262 255
Driftsöverskott, kr/kvm 492 500 514
Verkligt värde, kr/kvm 7 775 7 506 7 706
Antal fastigheter 488 493 492
Uthyrningsbar yta, tkvm 2 573 2 494 2 505 FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL
HYRESVÄRDE PER REGION, EXKL PROJEKT HYRESVÄRDE PER KATEGORI, EXKL PROJEKT
SEGMENTINFORMATION
Hyresintäkter
Driftsöverskott inkl.
värdeförändring fastighet 2005
jan-juni
2004 jan-juni
2005 jan-juni
2004 jan-juni
Storgöteborg 301 287 420 347
Öresundsområdet 237 233 322 233
Storstockholm 180 182 183 115
Västra Småland 111 105 113 73
Mälardalen 113 108 108 80
Totalt 942 915 1 146 848
Finansiering
FINANSIERING 2005-06-30
Eget kapital
Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till 8 192 Mkr (8 035), motsvarande en soliditet om 40% (41%).
I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 2,3 miljoner egna aktier utöver de 2 miljoner som förvärvats tidigare.
Räntebärande skulder
Den 30 juni 2005 hade Castellum långfristiga bindande kreditavtal i bank om 10 956 Mkr (10 958), kortfristiga bindande kreditavtal i bank om 422 Mkr (732) och ett före- tagscertifi katprogram om 3 000 Mkr (3 000). För utestående företagscertifi kat om 2 977 Mkr fi nns full täckning av out- nyttjat utrymme i långfristiga kreditavtal. Netto räntebärande skulder med avdrag för likviditet om 9 Mkr (7) uppgick till 9 083 Mkr (8 827). Kreditbindningen på Castellums lång- fristiga kreditavtal uppgick per den 30 juni till 5,8 år.
Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 juni 2005 var 4,5% (4,8%). Den genomsnittliga räntebindningstiden vid samma datum uppgick till 2,7 år (2,4), vilken uppnåtts genom att utestående lån med kort räntebindning förlängts via ränteswapavtal. Andelen ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 50% (36%). Den genomsnitt- liga räntebindningen skall enligt fi nanspolicyn vara 2-4 år.
RÄNTE- OCH LÅNEFÖRFALLOSTRUKTUR 2005-06-30 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Ränteförfall
Mkr
Medelränta Kreditavtal Mkr
Utnyttjat Mkr
0-1 år 4 577 2,8% 3 399 3 027
1-2 år 756 6,9% 6 6
2-3 år 500 7,9% – –
3-4 år 100 6,2% 700 100
4-5 år 850 6,0% 1 750 350
5-10 år 2 300 5,7% 8 500 5 600
Totalt 9 083 4,5% 14 355 9 083
skatteeffektivt sätt, dels tidsfaktorn som medför att skatten skall diskonteras. Sammantaget ger detta, med antagande om dels ett värdeintervall om +/– 5% på fastighetsnivå, vilket skall avspegla den osäkerhet som fi nns i dylika beräkningar, dels att värdering av derivat ingår respektive inte ingår samt en beräknad effektiv skatt om 10%, ett substansvärde i inter- vallet 208-264 kr per aktie.
VD-skifte
Nuvarande verkställande direktör Lars-Erik Jansson kommer att gå i pension den 31 december 2005 och lämnar även styrel- sen samma datum. Till ny verkställande direktör från och med 1 januari 2006 har styrelsen utsett nuvarande vice verkställande direktör Håkan Hellström.
Moderbolaget
Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till –117 Mkr (–2) varav –155 (–5) avsåg värdeförändring i derivat- portföljen. Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncern- interna tjänster, uppgick till 4 Mkr (4).
Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 Mkr (0), i huvudsak av fi nansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 727 Mkr (3 727) och räntebärande internfi nansiering om 9 649 Mkr (9 699). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 263 Mkr (3 769) och externa skulder om 9 084 Mkr (8 825).
Göteborg den 19 juli 2005
Lars-Erik Jansson Verkställande direktör
Revisorernas granskningsrapport
Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport och därvid följt rekommendationen utfärdad av FAR. En översiktlig granskning är väsentligt begränsad i förhållande till en revi- sion. Det har inte framkommit något som tyder på att halvårs- rapporten inte uppfyller kraven enligt årsredovisningslagen och IAS 34 (delårsrapportering).
Göteborg den 19 juli 2005
Caj Nackstad Ingemar Rindstig Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Redovisningsprinciper
Castellum följer från och med 2005 de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). De nya redovisningsprinciperna har väsentlig effekt på två områden – förvaltningsfastigheter och fi nansiella instrument.
Förvaltningsfastigheterna värderas till verkligt värde i balansräkningen med orealiserade värdeförändringar i resultaträkningen. Det medför att av- och nedskrivningar försvinner och att begreppet vinster från fastighetsförsälj- ningar förändras och istället utgörs av skillnaden mellan försäljningspris och senaste värdering, d v s en realiserad värdeförändring.
Castellum hanterar ränterisk på portföljnivå och använder sig av räntederivat för att uppnå önskad ränteförfallostruktur.
Räntederivat är ett fi nansiellt instrument som skall värderas till verkligt värde i balansräkningen och, på det sätt som Castellum hanterar ränterisker, en orealiserad värdeföränd- ring i resultaträkningen.
RESULTATRÄKNING - TIDIGARE / NYA PRINCIPER Mkr
2004 april-juni
2004 jan-juni
2004 jan-dec Resultat, tidigare redov.principer 131 341 586
Avskrivningar fastigheter 32 64 134
Vinst fastighetsförsäljning – 18 – 169 – 190 Fastighet realiserad värdeförä. 8 83 89 Fastighet orealiserad värdeförä. 154 169 571 Derivat orealiserad värdeförä. 140 – 5 – 146 Uppskjuten skatt 28% på ovan – 89 – 40 – 128 Resultat, nya principer (IFRS) 358 443 916
EGET KAPITAL - TIDIGARE / NYA PRINCIPER Mkr
2004 30 juni
2004 31 dec
2003 31 dec Eget kapital, tidigare redov.principer 4 682 4 927 4 689 Fastigheter - verkligt värde 4 251 4 708 4 104 Derivat - verkligt värde – 250 – 391 – 245 Uppskjuten skatt 28% på ovan – 1 121 – 1 209 – 1 081 Eget kapital, nya principer (IFRS) 7 562 8 035 7 467
Substansvärde
Substansvärdet enligt balansräkningen, där fastigheter och derivat är värderade till verkligt värde och skatten utgör 28%, uppgår till 8 192 Mkr motsvarande 200 kr per aktie. Substans- värdet före skatt och exklusive effekter av derivat uppgår till 10 652 Mkr, motsvarande 260 kr per aktie.
Fastighetsvärderingar är beräkningar gjorda enligt veder- tagna principer utifrån vissa antaganden. Vad avser derivat utgör värderingen en teoretisk ögonblicksbild av ränte- marknaden. Vidare kan den effektiva skatten bedömas vara lägre på grund av dels möjligheten att sälja fastigheter på ett
RESULTATRÄKNING Mkr
2005 april-juni
2004 april-juni
2005 jan-juni
2004 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 04 - juni 05
2004 jan-dec
Hyresintäkter 472 460 942 915 1 883 1 856
Driftskostnader – 82 – 77 – 187 – 179 – 350 – 342
Underhåll – 23 – 21 – 46 – 45 – 98 – 97
Tomträttsavgäld – 4 – 4 – 8 – 8 – 16 – 16
Fastighetsskatt – 13 – 18 – 33 – 36 – 71 – 74
Uthyrning och fastighetsadministration – 27 – 25 – 53 – 51 – 101 – 99
Driftsöverskott 323 315 615 596 1 247 1 228
Centrala administrationskostnader – 17 – 18 – 30 – 31 – 68 – 69
Finansnetto – 103 – 106 – 206 – 212 – 412 – 418
Förvaltningsresultat 203 191 379 353 767 741
Värdeförändringar
Fastigheter, realiserade 18 8 61 83 67 89
Fastigheter, orealiserade 443 154 470 169 872 571
Derivat, orealiserade – 137 140 – 155 – 5 – 296 – 146
Resultat före skatt 527 493 755 600 1 410 1 255
Aktuell skatt 30 – 7 3 – 7 5 – 5
Uppskjuten skatt – 174 – 128 – 212 – 150 – 396 – 334
Periodens/Årets resultat 383 358 546 443 1 019 916
DATA PER AKTIE (någon utspädningseffekt fi nns ej, då inga potentiella aktier förekommer) 2005
april-juni
2004 april-juni
2005 jan-juni
2004 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 04 - juni 05
2004 jan-dec
Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000
Resultat efter skatt, kr 9,34 8,73 13,32 10,80 24,85 22,34
Förvaltningsresultat, kr 4,95 4,66 9,24 8,61 18,71 18,07
Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000
Fastigheter verkligt värde, kr 495 457 495 457 495 474
Eget kapital, kr 200 184 200 184 200 196
FINANSIELLA NYCKELTAL
2005 april-juni
2004 april-juni
2005 jan-juni
2004 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 04 - juni 05
2004 jan-dec
Överskottsgrad 68% 68% 65% 65% 66% 66%
Räntetäckningsgrad 297% 280% 284% 267% 286% 277%
Avkastning eget kapital 10,3% 10,4% 10,1% 9,3% 12,9% 11,8%
Avkastning totalt kapital 8,4% 7,3% 8,5% 7,4% 10,8% 9,6%
Investering, Mkr 553 692 736 869 1 135 1 268
Försäljning, Mkr 118 42 428 417 505 494
Soliditet 40% 40% 40% 40% 40% 41%
BALANSRÄKNING Mkr
2005 30 juni
2004 30 juni
2004 31 dec Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 20 288 18 719 19 449
Övriga anläggningstillgångar 13 10 9
Kortfristiga fordringar 113 145 85
Kassa och bank 9 36 7
Summa tillgångar 20 423 18 910 19 550
Eget kapital och skulder
Eget kapital 8 192 7 562 8 035
Uppskjuten skatteskuld 1 914 1 460 1 659
Långfristiga räntebärande skulder 9 092 8 893 8 834
Derivat 546 250 391
Ej räntebärande skulder 679 745 631
Summa eget kapital och skulder 20 423 18 910 19 550
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Mkr
Antal utestående aktier, tusental
Aktie- kapital
Bundna reserver
Fritt eget kapital
Totalt eget kapital
Eget kapital 2003-12-31 41 000 86 20 4 583 4 689
Byte av redovisningsprincip - IFRS – – – 2 778 2 778
Utdelning (8,50 kronor per aktie) – – – – 348 – 348
Årets resultat – – – 916 916
Eget kapital 2004-12-31 41 000 86 20 7 929 8 035
Utdelning (9,50 kronor per aktie) – – – – 389 – 389
Periodens resultat – – – 546 546
Eget kapital 2005-06-30 41 000 86 20 8 086 8 192
KASSAFLÖDESANALYS Mkr
2005 jan-juni
2004 jan-juni
2004 jan-dec
Driftsöverskott 615 596 1 228
Centrala administrationskostnader – 30 – 31 – 69
Återläggning av avskrivningar 2 2 4
Betalt fi nansnetto – 208 – 202 – 403
Betald skatt förvaltningsresultat 3 – –
Kassafl öde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital 382 365 760
Förändring kortfristiga fordringar – 38 38 80
Förändring kortfristiga skulder 16 3 14
Kassafl öde från den löpande verksamheten 360 406 854
Investeringar i befi ntliga fastigheter – 237 – 156 – 420
Förvärv av fastigheter – 456 – 690 – 811
Förändring skuld vid förvärv av fastigheter 33 114 – 14
Försäljning av fastigheter 428 411 488
Förändring fordran vid försäljning av fastigheter 11 – 27 – 8
Investeringar i övrigt, netto – 6 – 2 – 3
Kassafl öde från investeringsverksamheten – 227 – 350 – 768
Förändring långfristiga skulder 258 295 236
Utbetald utdelning – 389 – 348 – 348
Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten – 131 – 53 – 112
Periodens/Årets kassafl öde 2 3 – 26
Kassa och bank ingående balans 7 33 33
Kassa och bank utgående balans 9 36 7
Castellumaktien
Castellum, vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, hade vid periodens utgång ca 8 300 aktieägare.
Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad av- ser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell.
AKTIEÄGARE PER 2005-06-30 Aktieägare
Antal aktier tusental
Andel röster och kapital
Laszlo Szombatfalvy 2 500 6,1%
AFA Sjukförsäkrings AB 2 141 5,2%
Tredje AP-fonden 1 880 4,6%
Andra AP-fonden 1 656 4,0%
Fjärde AP-fonden 1 222 3,0%
Realinvest, Roburs Aktiefond 778 1,9%
AFA TFA Försäkrings AB 644 1,6%
LF Fastighetsfonden 634 1,5%
Handelsbanken Småbolagsfond 538 1,3%
Svenskt Näringsliv 475 1,2%
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 11 666 28,5%
Aktieägare registrerade i utlandet 16 866 41,1%
Totalt utestående aktier 41 000 100,0%
Återköpta egna aktier 2 002
Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte.
Kursen på Castellumaktien den 30 juni 2005 var 318 kronor motsvarande ett börsvärde om 13 mdr, beräknat på antalet utestående aktier.
Sedan årsskiftets början har totalt 9,8 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 80 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 49%
beräknat på antalet utestående aktier vid årets början.
Under den senaste tolv månadersperioden har Castellumaktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 9,50 kronor, varit 80,9%. Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning, jäm- fört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 27,7% per år.
TOTALAVKASTNING (INKLUSIVE UTDELNING) Juli 2004 - juni 2005
Genomsnitt per år maj 1997- juni 2005
Castellumaktien +80,9% +27,7%
Stockholmsbörsen (SIX) +23,7% +7,5%
Fastighetsindex Sverige (EPRA) +97,3% +21,6%
Fastighetsindex Europa (EPRA) +38,2% +14,0%
AKTIEÄGARE FÖRDELADE PER LAND 2005-06-30
CASTELLUMAKTIENS UTVECKLING SEDAN NOTERINGEN 23 MAJ 1997 T O M 15 JULI 2005
Delårsrapport januari-september 2005 20 oktober 2005 Bokslutskommuniké 2005 26 januari 2006 Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2006 Delårsrapport januari-mars 2006 19 april 2006 Halvårsrapport januari-juni 2006 18 juli 2006 Delårsrapport januari-september 2006 18 oktober 2006 Bokslutskommuniké 2006 24 januari 2007 Ordinarie bolagsstämma 22 mars 2007
www.castellum.se
På Castellums webbplats fi nns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.
Samtliga bilder i denna delårsrapport visar nyförvärvet Sesamfröet 1 i Mölndal.
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
Org nr 556475-5550
EKONOMISKA RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN
Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14, 702 27 Örebro
Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50 orebro@aspholmenfastigheter.se
www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen
Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se
www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden
Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se
www.brostaden.se
Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och fi nansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats.
Fastighets AB Corallen
Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se
www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB
Ringögatan 12, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se
www.eklandia.se
Harry Sjögren AB
Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal
Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se
www.harrysjogren.se DOTTERBOLAG