Rörelseintäkterna minskade med 21 (+2) procent till 109 (138) MSEK
<
Resultatet efter skatt minskade med 19 (–4) procent till 44 (54) MSEK
<
Resultat per aktie minskade med 19 (–3) procent till 1,60 (1,98) SEK
<
Nettosparandet uppgick till 2 000 (2 790) MSEK, motsvarande 6 (6) procent av
<
sparkapitalet vid årets början
Antal konton ökade med 4 (18) procent till 236 000 (226 000 per den 31 december
<
2008) st och totalt sparkapital ökade med 9 (–3) procent till 37 600 (34 600 per den 31 december 2008) MSEK
009 AvAnzA BAnk DELÅRSRAPPORT JAnUARI – MARS 2009
Delårsrapport januari – mars 2009
vD-kommentar
”Under första kvartalet fortsatte en stark tillströmning av nya kunder. Sedan årsskiftet har 10 000 nya konton öppnats och under de senaste tolv månaderna har antal konton därmed ökat med 21 procent. Nettosparandet uppgick under första kvar- talet till 2 000 MSEK, vilket innebär en tillväxt väl i linje med våra långsiktiga mål”, säger Nicklas Storåkers, vD Avanza Bank.
”Intäkterna minskade med 21 procent. Detta kan jämföras med börsen som under det senaste året minskat med 36 pro- cent. Att våra intäkter minskat betydligt mindre än börsen förklaras av den goda underliggande tillväxten av nya konton.
Samtidigt har vi lyckats minska kostnaderna med 18 procent under kvartalet, vilket är mer än målsättningen om 10–15 pro- cent.”
”Den positiva börsutvecklingen under de senaste veckorna har märkts tydligt. I början av april satte vi rekord i antal besökare på vår sajt. Såväl handelsaktivitet, kontoinflöde och nettosparande har ökat markant under den senaste tiden. Och i början av maj kommer vi med en större produktlansering.”
För ytterligare information:
Nicklas Storåkers, vD Avanza Bank, telefon 070-861 80 01 Birgitta Hagenfeldt, CFO Avanza Bank, telefon 073-661 80 04
verksamheten
Marknad och försäljning
Under årets första kvartal var finansmarknaden mer stabil än under fjärde kvartalet 2008. Stockholmsbörsen föll med två procent under kvartalet. Under slutet av 2008 präglades fondmarknaden av oron på finansmarknaden och sparandet ökade kraftigt i räntefonder. Nu har spararna börjat se mer positivt på aktiemarknaden samtidigt som räntenivåerna är historiskt låga. Under kvartalet har spararna ökat exponeringen mot tillväxtmarknader som till exempel Ryssland och samtidigt minskat sparandet i räntefonder. Behovet av publika kapitalanskaffningar har varit högt under kvartalet och därför har ett stort antal företrädesemissioner genomförts.
Avanza Banks nya pris- och kontostruktur som lanserades under 2008 har bidragit till att 10 000 nya konton har öppnats under första kvartalet. Avanza Banks prisgaranti innebär att hushållen, i och med införandet av den nya pris- och kontostruk- turen, premieras genom lägre priser för sitt samlade engagemang hos Avanza Bank. Det innebär att alla konton i ett hushåll får samma villkor avseende ränta, courtage och förmåner.
Under första kvartalet har intresset ökat hos medelstora och stora företag att anlita Avanza Pension som leverantör av tjänste- pensioner. Bland annat har två börsnoterade bolag, SAS och Betsson, valt Avanza Pension. Tjänstepensionslösningen för SAS avser 180 piloter. Avanza Pension har under våren medverkat i flera större tjänstepensionsupphandlingar som genom- förts av medelstora till stora bolag och försäkringsförmedlare.
2009 jan–mar
2008 jan–mar
förändr
%
2008–2009 apr–mar
2008 jan–dec
förändr
% Aktivitet
Nettosparande, MSEK * 2 000 2 790 –28 5 970 6 760 –12
varav Pensions- och försäkringssparande, MSEK 2 250 2 630 –14 3 660 4 050 –10
Nettosparande/Sparkapital, % 23 24 –1 13 15 –2
Affärer per konto och månad, st 1,6 1,9 –16 1,6 1,6 0
Avslut per affär, st 2,0 1,9 5 1,9 1,9 0
Courtage per affär, SEK 80 98 –18 85 90 –6
Marknadsandelar, OMX Stockholm och First North
Antal avslut, % 10,8 8,6 2,2 9,5 9,0 0,5
Omsättning, % 4,8 3,5 1,3 4,2 3,8 0,4
För definitioner se sid 8.
* Av det totala nettosparandet bidrog förvärvade konton från Ikanobanken med 490 MSEK under första kvartalet 2008.
Avanza Bank har tagit marknadsandelar under första kvartalet vilket är en effekt av den nya pris- och kontostrukturen och missnöjet med storbankerna under oron på finansmarknaden. Nettosparandet uppgick till 2 000 (2 790) MSEK vilket är i linje med Avanza Banks långsiktiga mål.
förändr förändr
2009-03-31 2008-12-31 % 2008-03-31 %
Sparkapital
Sparkapital, aktie- och fondkonton, MSEK 25 370 24 740 3 33 420 –24
Sparkapital, sparkonton, MSEK 930 1 130 –18 280 232
Sparkapital, pensions- och försäkringskonton, MSEK 11 300 8 730 29 10 800 5
varav Tjänstepension, MSEK 360 300 20 150 140
Sparkapital, MSEK 37 600 34 600 9 44 500 –16
Aktier, obligationer, derivat m m, MSEK 24 520 21 650 13 31 740 –23
Fonder, MSEK 6 710 6 190 8 7 960 –16
Inlåning, MSEK 7 870 8 010 –2 7 170 10
Utlåning, MSEK –1 500 –1 250 20 –2 370 –37
Sparkapital, MSEK 37 600 34 600 9 44 500 –16
Inlåning/Utlåning, % 525 641 –18 303 73
Nettoinlåning/Sparkapital, % 17 20 –15 11 55
Avanza Bank, MSEK 22 600 20 480 10 26 200 –14
Aktiespar.se, MSEK 670 590 –14 740 –9
Avanza Private Banking, MSEK 13 500 12 900 5 16 500 –18
Avanza Pro, MSEK 830 630 32 1 060 –22
Sparkapital, MSEK 37 600 34 600 9 44 500 –16
Avkastning, genomsnittligt konto sedan årsskifte, % 3 –36 – –9 12
OMX Stockholm Price Index sedan årsskifte, % –2 –42 – –11 9
För definitioner se sid 8.
förändr förändr
2009-03-31 2008-12-31 % 2008-03-31 %
Konton
Konton, st * 236 000 226 000 4 194 500 21
Förvaltningstjänster, st 8 300 8 500 –2 5 100 63
Konton & förvaltningstjänster, st 244 300 234 500 4 199 600 22
Aktie- och fondkonton, st 165 800 162 300 2 152 610 9
Sparkonton, st 14 600 13 500 8 3 190 358
Pensions- och försäkringskonton, st 55 600 50 200 11 38 700 44
varav Tjänstepensionskonton, st 6 030 5 280 14 1 630 270
Konton, st 236 000 226 000 4 194 500 21
Avanza Bank, konton, st 215 340 206 670 4 178 190 21
Aktiespar.se, konton, st 12 000 11 300 6 9 760 23
Avanza Private Banking, konton, st 7 460 7 110 5 5 630 33
Avanza Pro, konton, st 1 200 920 30 920 30
Konton, st 236 000 226 000 4 194 500 21
För definitioner se sid 8.
* Av den totala ökningen av antalet konton under 2008 utgjordes förvärvade konton från Ikanobanken av 15 500 st varav 15 200 st under första kvartalet.
Under årets första kvartal har det öppnats 10 000 nya konton. Det är ett lägre antal än under samma period 2008 då 29 500 nya konton öppnades. Det förklaras bland annat av att det under första kvartalet 2008 ingår 15 200 förvärvade konton från Ikanobanken. Dessutom var 3 200 konton sparkonton, vilket var en ny kontotyp som lanserades i februari 2008.
Intresset för sparkontot var större under 2008 då marknadsräntorna var väsentligt högre.
Antal tjänstepensionskonton hos Avanza Bank ökade under första kvartalet 2009 med 750 konton och nettosparandet uppgick till 60 MSEK för tjänstepension.
förändr förändr
2009-03-31 2008-12-31 % 2008-03-31 %
Avanza Zero
Fondkapital, Avanza Bank, MSEK 580 480 21 360 61
Fondkapital, PPM, MSEK 300 250 20 140 114
Fondkapital, Avanza zero, MSEK 880 730 21 500 76
Antal andelsägare, Avanza Bank 31 200 27 800 12 19 700 58
Avkastning, Avanza zero, % –1 –36 – –12 11
Avkastning, OMXS30-index inkl utdelningar, % –1 –36 – –12 11
Utveckling
I samband med införandet av MiFID (ett EU-direktiv som reglerar handel med värdepapper) så skapades helt nya möjlig- heter att utmana det traditionella börsmonopolet. Mot bakgrund av detta så tog Avanza Bank under 2008 tillsammans med ett antal andra banker initiativ till att skapa en alternativ marknadsplats – Burgundy – vars ägare står för en stor del av dagens handel på NASDAQ OMX Nordic. För Avanza Bank innebär projektet att system och rutiner anpassas för parallell- handel. Denna utveckling har varit intensiv under årets första kvartal. Handeln på Burgundy planeras vara igång under andra kvar talet 2009.
I början av maj kommer Avanza Bank med en större produktlansering som ytterligare kommer att öka valfriheten för de svenska spararna.
Under hösten 2008 genomfördes en medarbetarundersökning utvecklad av Great Place to Work Institute. Resultatet pre- senterades i mars och Avanza Bank placerade sig på en 9:e plats i gruppen medelstora företag.
Ekonomisk översikt
2009 jan–mar
2008 jan–mar
förändr
%
2008–2009 apr–mar
2008 jan–dec
förändr
% Resultaträkning, MSEK
Courtage, netto 58 64 –9 224 229 –2
Fondprovisioner 7 12 –42 36 41 –12
Räntenetto 35 51 –31 177 193 –8
Övriga intäkter 9 11 –18 43 46 –7
Rörelsens intäkter 109 138 –21 480 509 –6
Personal –32 –35 –9 –135 –137 –1
Marknadsföring –4 –10 –60 –26 –31 –16
Avskrivningar –3 –3 0 –12 –12 0
Övriga kostnader –17 –20 –15 –85 –90 –6
Rörelsens kostnader –56 –68 –18 –258 –270 –4
Resultat före skatt 53 70 –24 222 239 –7
Rörelsemarginal, % 49 51 –2 46 47 –1
vinstmarginal, % 40 39 1 36 36 0
Resultat per aktie, SEK 1,60 1,98 –19 5,75 6,78 –15
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,60 1,96 –18 5,72 6,75 –15
Avkastning på eget kapital, % 7 9 –2 29 32 –3
Investeringar, MSEK 1 8 –88 3 11 –73
Courtageintäkter/Rörelseintäkter, % 53 46 7 47 45 2
Icke-courtageintäkter/Rörelseintäkter, % 47 54 –7 53 55 –2
varav Fondprovisioner/Rörelseintäkter, % 7 9 –2 7 8 –1
varav Räntenetto/Rörelseintäkter, % 32 37 –5 37 38 –1
varav Övriga intäkter/Rörelseintäkter, % 8 8 0 9 9 0
Icke-courtageintäkter/Rörelsekostnader, % 91 108 –17 99 104 –5
varav Räntenetto/Rörelsekostnader, % 63 75 –12 69 71 –2
Rörelseintäkter/Sparkapital, % 0,30 0,31 –0,01 1,24 1,23 0,01
varav Räntenetto/Sparkapital, % 0,10 0,11 –0,01 0,46 0,47 –0,01
Medelantal anställda, st 180 202 –11 192 196 –2
Handelsdagar, st 62 62 0 251 251 0
Driftstillgänglighet på webbtjänsten, % 99,8 99,7 0,1 99,9 99,9 0
förändr förändr
2009-03-31 2008-12-31 % 2008-03-31 %
Eget kapital per aktie, SEK 24,35 22,76 7 23,10 5
Kapitalbas/Kapitalkrav * 1,58 1,62 –2 1,63 –3
Antal anställda, st 179 192 –7 207 –14
Börskurs, SEK 85,75 71,00 21 130,25 –34
Börsvärde, MSEK 2 370 1 960 21 3 540 –33
För definitioner se sid 8.
* Kapitalbas/Kapitalkrav avser per 2009-03-31 samt 2008-12-31 det finansiella konglomeratet. Uppgifterna per 2008-03-31 avser den finansiella företagsgruppen som nu har upphört, se vidare not 3 på sid 11.
Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och sökvägen är avanzabak.se/keydata.
Som en effekt av låga marknadsräntor minskade intäkterna med 21 procent under första kvartalet. Räntenettot minskade med 31 procent under första kvartalet. Detta förklaras av betydligt lägre räntemarginaler jämfört med 2008. Reporäntan som styr Avanza Banks räntemarginaler sänktes kraftigt under hösten 2008. Efter den senaste sänkningen i februari 2009 uppgår reporäntan till 1,0 procent. Reporäntan uppgick under första kvartalet i genomsnitt till 1,5 procent att jämföra med 4,1 procent under samma period 2008.
Jämfört med för ett år sedan har utlåningen minskat avsevärt. I kombination med lägre belåningsvärden på enskilda värde- papper har detta minskat risken i Avanza Banks kreditportfölj. Icke-courtageintäkter under första kvartalet utgörs av ränte- netto 68 (69) procent, fondprovisioner 14 (16) procent och övrigt 18 (15) procent.
Under fjärde kvartalet genomförde Avanza Bank ett sparprogram i syfte att minska kostnaderna för 2009. Sparprogrammet har fått full effekt och kostnaderna har minskat med 18 procent under första kvartalet, vilket är en större minskning än vad som tidigare bedömdes.
Riksdagen har beslutat att bygga upp en stabilitetsfond som ska finansiera statens åtgärder för att stödja det finansiella sys- temet. Alla banker och andra kreditinstitut ska betala en årlig stabilitetsavgift till fonden från och med 2009. Den totala avgif- ten blir 2,64 miljarder kronor per år. Den fördelas mellan instituten efter storlek och den risk de utsätter systemet för. För Avanza Bank uppgår avgiften för 2009 till 1,4 MSEK och 0,3 MSEK har belastat resultatet för första kvartalet.
Avanza Bank innehar per den 31 mars 18 233 egna aktier vilka återköpts under juli och oktober 2008.
kapitalöverskott
2009-03-31 2008-12-31
Kapitalbas enligt Not 3 sid 11, MSEK 427 426
vinster som inte varit föremål för revision, MSEK 44 –
Föreslagen utdelning, – (6,00) SEK per aktie, MSEK – 165
Kapitalbas justerad före utdelning, MSEK 471 591
Kapitalkrav med hänsyn till Avanza Banks interna kapitalbedömningsprocess, MSEK 315 315
Kapitalöverskott totalt, före föreslagen utdelning, MSEK 156 276
Kapitalöverskott per aktie, SEK 5,64 10,01
Vid beräkning av kapitalbasen under löpande år inkluderas bara vinster som varit föremål för revision. Om periodens resultat har varit föremål för re- vision justeras för antagen utdelning. För att beräkna utdelningsutrymmet har i ovanstående tabell justerats för vinster och föreslagen utdelning som dragits av vid beräkningen av kapitalbasen enligt kapitaltäckningsreglerna, se Not 3 på sid 11.
Kapitalöverskottet, d v s det maximala utrymme som finns tillgängligt för utdelning och återköp av egna aktier, uppgick per den 31 mars 2009 till 156 MSEK utöver den till dagens årsstämma föreslagna utdelningen för 2008 om 165 MSEK.
Finansiell ställning
Avanza Bank saknar direkt exponering mot de problem som präglat marknaden och som utgörs av dels finansieringspro- blem och dels problem med osäkerhet avseende värdet på krediter och andra fordringar. Samtliga Avanza Banks tillgångar har hög likviditet. För merparten av tillgångarna kan omplaceringar därför göras med en dags dröjsmål. Tillgångarna bedöms vara trygga. Avanza Bank har inte haft några kreditförluster under första kvartalet och kreditförlusterna har sedan 2001 i genomsnitt uppgått till 0,01 procent per år.
De lagstadgade skydden och garantierna (t ex den statliga Insättningsgarantin) gäller för kunder hos Avanza Bank som för alla svenska banker och försäkringsbolag. Mer information om Avanza Bank och trygghet finns på avanzabank.se.
Moderbolaget Avanza Bank Holding AB
Avanza Bank Holding AB är moderbolag i Avanza Bank-koncernen. Rörelseresultatet för första kvartalet 2009 var –1 (–3) MSEK. Moderbolaget redovisar ingen omsättning. Styrelsen har föreslagit dagens årsstämma en utdelning om 165 MSEK.
Föregående år uppgick utdelningen till 163 MSEK.
Framtiden
Avanza Banks mål är att den årliga vinsttillväxten långsiktigt ska uppgå till 15–25 procent.
De goda långsiktiga tillväxtmöjligheterna har sin förklaring i att sparande på internet växer snabbt. Detta beror på internets fördelar vad gäller enkelhet och låga avgifter, ett ökat behov av individuellt sparande och att internetanvändandet ökar i de mer mogna målgrupperna.
På lång sikt finns det ett tydligt samband mellan tillväxt i sparkapital och tillväxt i rörelseintäkter, varför en underliggande till- växt i sparkapital skapar förutsättningar för intäktstillväxt. Samtidigt bedöms prispressen fortsätta, vilket påverkar tillväxt- takten negativt.
Årlig tillväxt (cirka)
De långsiktiga tillväxtmålen avseende rörelseintäkter kan sammanfattas enligt följande:
2001–2008 Mål
Nettosparande, % av sparkapital vid årets början 22 % * 13–17 %
värdetillväxt 2 % * 6–8 %
Sparkapital, tillväxt 22 % 20–25 %
Bedömd prispress (1 %) (3–7 %)
Intäktstillväxt 27 % 10–25 %
Kostnadsökning (18 %) (10–20 %)
Vinsttillväxt 59 % 15–25 %
* 2002–2008
Målen för intäkts- respektive vinsttillväxt bedöms inte uppnås under 2009 framförallt på grund av den låga räntenivån.
Nettosparandet bedöms öka väl i linje med det långsiktiga målet om 13–17 procent av sparkapitalet vid årets början.
vinstmarginalerna bedöms vara fortsatt goda.
Räntenettot bedöms ligga på en lägre nivå jämfört med 2008. vid en eventuell sänkning av reporäntan till nära noll procent blir Avanza Banks räntemarginaler ytterligare lägre. Dock är Avanza Banks bedömning att en sänkning av reporäntan till nära noll procent kommer att vara relativt kortvarig. På lång sikt är förutsättningarna för mer normala räntenivåer och därmed ett starkare räntenetto goda.
Avanza Banks affärsmodell innebär att den största delen av kostnaderna är fasta. Marknadsförings- och försäljningskost- nader är dock huvudsakligen rörliga kostnader som beror på hur Avanza Bank bedömer marknadsläget. Avanza Bank har under inledningen av 2009 valt att vara återhållsamt med marknadsföring vilket är ett led i att minska kostnaderna i ett sämre marknadsklimat, men Avanza Bank verkar emellertid i en snabbt föränderlig marknad och kan därför också välja att satsa ytterligare på tillväxt. Det kan medföra högre kostnader än prognos ticerat. Målet är att minska kostnaderna under 2009 med minst 10–15 procent. Säsongs mässigt är rörelsekostnaderna under första och fjärde kvartalet normalt högre än under övri- ga kvartal.
Den tidigare målsättningen att icke-courtageintäkter, det vill säga de rörelseintäkter som inte är direkt beroende av börsen, ska uppgå till lägst 100 procent av rörelsekostnaderna bedöms i rådande marknadsläge inte vara rimlig. Med de nuvarande räntenivåerna bedöms detta mål inte kunna nås under 2009.
I maj lanseras Burgundy och effekten av den ökade konkurrensen till följd av handel på alternativa marknadsplatser bedöms leda till lägre provisionskostnader redan under andra kvartalet.
Möjligheten att flytta sin avtalspension SAF-LO startade den 15 april. Från den 15 april kan spararen enkelt via FORA:s hemsida flytta sin pension. Över 10 000 intresseanmälningar har redan lämnats in till valcentralen FORA och av dessa
bedöms ett antal att flyttas till Avanza Pension. Tack vare flyttmöjligheten ser Avanza Pension en stor potential att öka mark- nadsandelarna under kommande kvartal. Det totala sparkapitalet inom avtalspension SAF-LO är 60 MDR SEK och de årliga premierna är 9–12 MDR SEK.
Under hösten kommer samtliga 1,4 miljoner sparare även att få göra ett omval till de nio valbara försäkringsbolagen inom avtalspension SAF-LO avseende premier för 2009 som överförs i mars–april 2010 till det försäkringsbolag som spararen väljer.
Intresset för börsintroduktioner bedöms vara fortsatt lågt under 2009 medan behovet av kapitalanskaffningar är betydligt större.
I början av maj kommer Avanza Bank med en större produktlansering som ytterligare kommer att öka valfriheten för de svenska spararna.
Övriga bolagshändelser
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Avanza Banks verksamhet medför dagligen risker som mäts, kontrolleras och vid behov åtgärdas för att skydda företagets kapital och anseende. De sätt på vilket Avanza Bank identifierar, följer upp och hanterar dessa risker är viktiga för verksam- hetens sundhet och bolagets långsiktiga lönsamhet. I Avanza Banks årsredovisning för 2008, not 30, ges en utförlig beskrivning av koncernens riskexponering och riskhantering. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentliga risker utöver de risker som beskrivits i årsredovisningen och i denna delårsrapport.
närståendetransaktioner
Avanza Banks närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för 2008, i not 31. Inga väsentliga förändringar har uppstått därefter.
Årsstämma
Årsstämma kommer att hållas idag den 21 april 2009 kl 15.00 i Auditoriet, Moderna Museet, Stockholm.
Årsredovisningen finns tillgänglig på bolagets kontor och bolagets hemsida, avanza.com, och har även skickats ut till de aktieägare som begärt det. Kommuniké avseende viktiga beslut på stämman kommen att offentliggöras efter årsstämmans avslutande.
Återköp av egna aktier
Årsstämman den 15 april 2008 beslutade om ett bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier uppgå- ende till maximalt 10 procent av aktierna i Avanza Bank Holding AB. Per den 31 mars har 18 233 egna aktier återköpts under 2008 till ett snittpris om 75,51 SEK. Inga aktier har återköpts under första kvartalet 2009.
Kommande rapporttillfällen
Delårsrapport januari – juni 2009 10 juli 2009 Delårsrapport januari – september 2009 16 oktober 2009
Bokslutskommuniké 2009 januari 2010
Definitioner
Affär (avräkningsnota): Daglig sammanställning av en kunds genomförda köp- eller säljavslut i ett specifikt värde papper. En affär kan bestå av ett eller flera avslut. En affär utgör debiteringsunder- lag för courtage.
Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital under perioden.
Avslut: Köp- och säljtransaktioner som genomförs på olika marknadsplatser och i olika värdepapper.
Courtageintäkter: Courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader.
Courtage per affär: Courtageintäkter brutto för kontokunder i förhållande till antalet affärer exklusive fond- affärer.
Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före utspädning vid periodens utgång.
Icke-courtageintäkter: Intäkter exklusive courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader.
Inlåning: Inlåning inklusive klientmedelskonton.
Kapitalbas: Det finansiella konglomeratets egna kapital justerat för avdrag enligt bestämmelserna för kreditinstitut, fondbolag respektive försäkringsbolag om hur kapitalbasen och kapi- talkravet bestäms.
Konto: Öppnat konto med innehav.
Nettoinlåning/Sparkapital: Inlåning inklusive klientmedelskonton minus utlåning i förhållande till sparkapitalet vid periodens slut.
Nettosparande: Insättningar, med avdrag för uttag, av likvida medel och värdepapper.
Nettosparande/Sparkapital: Periodens nettosparande på årsbasis i förhållande till sparkapitalet vid periodens ingång.
Resultat per aktie: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden.
Räntenetto/Sparkapital: Räntenetto i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden.
Rörelseintäkter/Sparkapital: Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden.
Rörelsemarginal: Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter.
Sparkapital: Det sammanlagda värdet på konton hos Avanza Bank.
Vinstmarginal: Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens intäkter.
Resultaträkningar för koncernen (MSEk)
2009 2008 2008–2009 2008
jan–mar jan–mar apr–mar jan–dec
Rörelsens intäkter
Provisionsintäkter 90 105 370 384
Provisionskostnader –16 –18 –68 –69
Ränteintäkter 48 97 345 394
Räntekostnader –13 –46 –168 –201
Nettoresultat av finansiella transaktioner 0 0 1 1
Övriga rörelseintäkter 0 0 0 0
Summa rörelsens intäkter 109 138 480 509
Rörelsens kostnader
Allmänna administrationskostnader –46 –53 –200 –207
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar –3 –3 –12 –12
Övriga rörelsekostnader –7 –12 –46 –51
Kreditförluster, netto 0 0 0 0
Summa rörelsens kostnader –56 –68 –258 –270
Rörelseresultat 53 70 222 239
Skatt på periodens resultat –9 –16 –47 –54
Periodens resultat * 44 54 175 185
Resultat per aktie, SEK 1,60 1,98 5,75 6,78
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,60 1,96 5,72 6,75
Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental 27 578 27 160 27 398 27 351
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental 27 579 27 397 27 515 27 481
Utestående antal aktier före utspädning, tusental 27 578 27 160 27 578 27 578
Utestående antal aktier efter utspädning, tusental 27 580 27 387 27 580 27 578
Antal aktier vid full utspädning, tusental 28 940 28 376 28 940 28 940
* Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare.
Balansräkningar för koncernen (MSEk)
2009-03-31 2008-12-31 Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 6 597 6 587
Utlåning till allmänheten Not 1 1 497 1 253
Aktier och andelar 13 12
Tillgångar i försäkringsrörelsen 9 937 7 448
Immateriella anläggningstillgångar 34 35
Materiella tillgångar 7 8
Övriga tillgångar 22 238
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 41 16
Summa tillgångar 18 148 15 597
Skulder och eget kapital
Inlåning från allmänheten Not 2 7 258 7 386
Skulder i försäkringsrörelsen 9 937 7 448
Övriga skulder 251 98
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 30 37
Eget kapital 672 628
Summa skulder och eget kapital 18 148 15 597
Förändringar i koncernens egna kapital (MSEk)
2009 2008 2008
jan–mar jan–mar jan–dec
Eget kapital vid periodens ingång 628 573 573
Utdelning – – –163
Emission av teckningsoptioner – – 4
Lösen av teckningsoptioner – – 30
Återköp av egna aktier – – –1
Periodens resultat 44 54 185
Eget kapital vid periodens utgång 672 627 628
Inga minoritetsintressen finns i eget kapital.
kassaflödeanalyser för koncernen (MSEk)
2009 2008
jan–mar jan–mar
Kassaflöde från den löpande verksamheten 37 100
Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar
och skulder –27 570
Kassaflöde från investeringsverksamheten –1 –8
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 –
Periodens kassaflöde 10 662
Likvida medel vid periodens början * 6 587 4 205
Likvida medel vid periodens slut * 6 597 4 867
* Likvida medel utgörs av utlåning till kreditinstitut.
Resultaträkningar för moderbolaget (MSEk)
2009 2008
jan–mar jan–mar
Rörelsens intäkter 1 0
Rörelsens kostnader –2 –3
Rörelseresultat –1 –3
Resultat från finansiella investeringar – –
Skatt på periodens resultat 0 1
Periodens resultat –1 –2
Balansräkningar för moderbolaget (MSEk)
2009-03-31 2008-12-31 Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 222 222
Kortfristiga fordringar 181 182
Likvida medel 0 0
Summa tillgångar 403 404
Eget kapital och skulder
Eget kapital 401 402
Kortfristiga skulder 2 2
Summa eget kapital och skulder 403 404
varav fordringar på dotterbolag 179 (181).
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och Finansinspek tionens före- skrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25). Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Redovis ningsprinciper och beräkningsmetoder är oför- ändrade från de som tillämpats i årsredovisningen för 2008.
noter
not 1 – Utlåning till allmänheten
Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konstaterade och sannolika kreditförluster. Samtliga lån, så kallade konto krediter, har säkerhet i form av värdepapper.
not 2 – Förvaltade medel för tredje mans räkning
Utöver i balansräkningen redovisad inlåning har Avanza Bank per den 31 mars 2009 inlåning på klientmedels konton från tredje man motsvarande 609 (645 per den 31 december 2008) MSEK.
not 3 – kapitalkrav för det finansiella konglomeratet (MSEk)
2009-03-31 2008-12-31 Kapitalbas
Eget kapital koncernen 672 628
Avgår, vinster som inte varit föremål för revision –44 –
Föreslagen utdelning –165 –165
Eget kapital finansiella konglomeratet 463 463
Avgår
Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar –36 –37
Kapitalbas 427 426
Kapitalkrav
Kapitalkrav för reglerade enheter inom bank- och värdepapperssektorn 207 202
Kapitalkrav för reglerade enheter inom försäkringssektorn 32 29
Teoretiska kapitalkrav för icke regelrade enheter 32 32
Kapitalkrav 271 263
Överskott av kapital 156 163
Kapitalbas/Kapitalkrav 1,58 1,62
Finansinspektionen beslutade i december 2008 att Avanza Bank-koncernen utgör ett finansiellt konglomerat. Som en följd av detta beslut upphörde den finansiella företagsgruppen att existera. Ovanstående tabell avser det finansiella konglomera- tet inkluderande Avanza Bank Holding AB och samtliga dess dotterbolag. Det finansiella konglomeratets kapitalbas och kapitalkrav är beräknat enligt konsolideringsmetoden.
not 4 – Segmentinformation
Avanza Bank har inga rapporterbara segment som uppfyller kriterierna i IFRS 8. All verksamhet bedrivs i Sverige och såväl externa intäkter som anläggningstillgångar hänför sig till Sverige.
Externa provisionsintäkter per produktområde/tjänstegrupp fördelar sig på följande sätt (MSEK):
2009 jan–mar
Direkta sparprodukter 62
Indirekta sparprodukter 25
Övriga tjänster 3
Summa provisionsintäkter 90
Direkta sparprodukter avser aktie-, fond- och sparkonton. Indirekta sparprodukter avser pensions- och försäkringskonton.
I övriga tjänster ingår kapitalförvaltningstjänster, corporate finance etc.
Det finns ingen enskild extern kund som genererar intäkter som överstiger 10 % av koncernens intäkter. Avanza Bank erbju- der en diversifierad portfölj av spartjänster på starkt konkurrensutsatta marknader. Detta medför att koncernens beroende av enskilda kunder är begränsat.
Stockholm den 21 april 2009
Nicklas Storåkers, vD
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Informationen i denna rapport är sådan som Avanza Bank Holding AB (publ) är skyldig att offentliggöra och själv har valt att offentliggöra enligt både lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen har lämnats till marknaden för offentliggörande den 21 april 2009 kl 07.45 (CET).
Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och uppdateras kvar- talsvis. Sökvägen är avanzabank.se/keydata.
Avanza Bank Holding AB • Box 1399, SE-111 93 Stockholm • Besöksadress: Klarabergsgatan 60
Tel: 08-562 250 00 • Fax: 08-562 250 41 • Styrelsens säte: Stockholm • Org.nr: 556274-8458 • www.avanzabank.se
