RISE Research Institutes of Sweden Holding AB. Delårsrapport för perioden januari september Kommentar av VD Peter Holmstedt. Org.

RISE Research Institutes of Sweden Holding AB

Org.nr 556179-8520

Delårsrapport för perioden januari – september 2010

Tredje kvartalet

 Omsättningen uppgick till 285 Mkr (272 Mkr)

 Rörelseresultatet uppgick till -1,4 Mkr (-12,5 Mkr)

 Resultat efter finansiella poster -2,0 Mkr (-12,6 Mkr)

 Strategiska kompetensmedel uppgick till 112,1 (89,5 Mkr)

Perioden januari - september

 Omsättningen uppgick till 1 022,1 Mkr (954,1 Mkr)

 Rörelseresultatet uppgick till 25,7 Mkr (-8,2 Mkr)

 Resultat efter finansiella poster 25,0 Mkr (-3,2 Mkr)

 Strategiska kompetensmedel uppgick till 336,3 Mkr (257,5 Mkr)

Om inte annat framgår avser kommentarer och beloppsuppgifter perioden juli–september samt januari–september 2010 med jämförelsesiffror för perioden juli-september respektive januari–september 2009. Jämförelsesiffrorna ovan har kompletterats med SP, som inte ingick i koncernen januari-september 2009. I efterföljande text är jämförelsesiffrorna exklusive SP.

Kommentar av VD Peter Holmstedt

 Omsättningen för koncernen fortsätter att öka. Orderingången har varit god och flertalet institut har en i det närmaste säkrad orderstock för helåret. Rörelseresultatet är fortsatt positivt. Ser vi till hela RISE-gruppen kan man även här konstatera förbättringar både när det gäller omsättning och resultat. Läs mer om RISE-gruppen på sid 4.

 Tredje kvartalet är normalt ett säsongsmässigt svagt kvartal. Trots det kan vi se ett förbättrat resultat jämfört med föregående år. På helårsbasis bedömer vi att omsättningen kommer att stiga med ca 6-8 % med bibehållen resultatmarginal jämfört med föregående år.

 De strategiska kompetensmedlen är nu uppe på en nivå motsvarande ca 19 % av institutens omsättning, vilket fortfarande är en för låg nivå i ett internationellt perspektiv men betydligt högre än tidigare år. Dessa medel är oerhört viktiga i syfte att bygga strategisk kompetens för att kunna möta framtidens behov och utmaningar.

Koncernen Verksamhet

RISE Research Institutes of Sweden Holding AB (RISE Holding) har av ägaren staten tilldelats uppgiften att, tillsammans med forskningsinstitutens övriga ägare, stärka, utveckla och förnya den svenska institutssektorn. Målet är att skapa en effektiv, flexibel och sammanhållen struktur bestående av färre, större och internationellt konkurrenskraftiga forskningsinstitut med mycket god förankring i

näringslivet och förståelse för dess behov. RISE Holding var den 30 september 2010 majoritetsägare i dotterbolagen SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB (100 %) och Swedish ICT Research AB (60 %) samt delägare i intressebolagen Swerea AB (47,3 %) och Innventia AB (29 %).

Delårsrapporten avser koncernen (legal struktur). På sid 4 finns dessutom ett avsnitt som omfattar hela RISE-gruppen, dvs. samtliga bolag oavsett ägarandel.

Väsentliga händelser under perioden

RISEs frukostseminarium med Teknikföretagen på temat Institut, industri och innovationer den 6 juli under Almedalsveckan blev en framgång. Inför seminariet togs en idéskrift fram med tesen att institutssektorn är effektiv och gör skillnad, arbetar med innovationer och skapar resultat och nytta, och därför behöver fortsatt förstärkt finansiering för att kunna bidra till hållbar tillväxt i näringsliv och samhälle. Skriften finns att ladda ned på www.ri.se.

Arbetet med att bygga det nya samlande varumärket RI.SE för de svenska industriforskningsinstituten och att göra RISE välkänt fortsätter. Bland annat genom studiebesök som görs på instituten runt om i landet under hösten breddas innehållsproduktionen till webbplatsen.

Strategiska kompetensmedel för 2010 har fördelats i enlighet med kriterier som utvecklades under 2009. Under januari-september har RISE-gruppen stärkts med 336,3 Mkr.

Omsättning och resultat

SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut, helägt dotterbolag till RISE Holding från 2 november 2009, redovisas i sin helhet i koncernen från detta datum. 2009 års jämförelsesiffror redovisas utan SP.

Koncernens omsättning och resultat fortsatte att öka under 2010. Nettoomsättningen uppgick till 1 011,3 Mkr (954,1 Mkr). Resultat efter finansiella poster för 2010 uppgick till 25,0 Mkr (14,6 Mkr), varav andelar från intressebolag 3,2 Mkr (-12,5 Mkr).

Finansiell ställning

Koncernens likviditet är god. Kassa och bank samt kortfristiga placeringar uppgick på balansdagen till 524,0 Mkr (194,5 Mkr). Det egna kapitalet uppgick till 661 Mkr (180 Mkr) och koncernens kassaflöde uppgick till 145,8 Mkr (82,5 Mkr).

Medarbetare

Antal årsanställda är 1276 (345) varav 416 (95) är kvinnor.

Flerårsöversikt¹⁾ 2010-09 2009 ²⁾ 2009-09 2008 2007 ³⁾ 2006 ⁴⁾

Nettoomsättning, Mkr 1011 628 301 343 336 212

Resultat efter fin. poster, Mkr 25 13 -14,6 20 15 8

Årets resultat, Mkr 19 7 -14,1 17 12 2

Eget kapital, Mkr 661 642 180 185 168 143

Balansomslutning, Mkr 1315 1165 453 367 370 302

Antal årsanställda 1276 1236 1236 306 317 212

Soliditet, % 50 55 40 50 45 47

Avkastning på eget kapital, % 3 1,7 neg 9,6 7,7 1,5

Kassalikviditet, % 229 161 128 106 105 122

1) I flerårsöversikten ingår moderbolaget RISE Holding, SP Sveriges Tekniska Forskningsinstitut AB, Swedish ICT Research AB, Swerea AB samt Innventia AB. De omstruktureringar som skett i koncernen sedan bildandet 2004 försvårar jämförbarhet i sifferunderlaget.

Se nedanstående anmärkningar.

2) SP SverigesTekniska Forskningsinstitut ingår som dotterbolag från 2 nov 2009.

3)

Swedish ICT Research ingår från 2007 som dotterbolag, tidigare var bolaget intressebolag.

4) Swerea ingår som dotterbolag januari – september 2006, därefter som intressebolag.

Definitioner:

Soliditet = Eget kapital/Totalt kapital x 100

Avkastning på eget kapital = Resultat eft. skatt/Eget kapital x 100

Kassalikviditet = (Omsättningstillgångar – Varulager) / Kortfristiga skulder x 100

Moderbolaget

Moderbolagets omsättning uppgick för perioden januari – september till 12,3 Mkr (10,5 Mkr) och resultatet efter finansnetto uppgick till 0,1 Mkr (-0,2 Mkr). Kassa, bank och kortfristiga placeringar uppgick på balansdagen till 130,7 Mkr (97,7 Mkr). Kassaflödet var 116 Mkr (-2 Mkr).

Eget kapital uppgår på balansdagen till 461 Mkr (31 Mkr). Fritt eget kapital är oförändrat under perioden.

Närståendetransaktioner, köp och försäljning inom koncernen mellan moderbolaget och

dotterbolag/intressebolag, förekommer inte. Transaktioner med SK-medel påverkar inte RISE Holdings resultaträkning och behandlas därför inte som närståendetransaktion. Se text om Medel till

kompetensutveckling och omstrukturering.

Förväntningar avseende den framtida utvecklingen

Under 2010 fortsätter arbetet med att utveckla en sammanhållen och slagkraftig institutssektor under ägande av RISE Holding. Frågorna om t ex internationalisering och näringslivets nuvarande och framtida behov kommer att vara fortsatt högt prioriterade.

En viktig komponent är att mäta och kommunicera vad den samlade institutssektorn i RISE-gruppen åstadkommer. Arbetet med effektutvärdering av institutens forsknings- och innovationsarbete tillsammans med dotter- och intressebolagen är därför en mycket viktig uppgift för bolaget under året liksom under kommande år.

Medel till kompetensutveckling och omstrukturering

Hela anslaget för institutens strategiska kompetensmedel 2010 är 468 Mkr (355 Mkr). Av dessa har styrelsen i RISE Holding beslutat att fördela 423 Mkr (310 Mkr) som SK-medel, 30 Mkr (31 Mkr) som strukturmedel och 15 Mkr (14 Mkr) som driftmedel till moderbolaget RISE Holding.

SK-medlen fördelas med definierade kriterier, utgående från institutens operativa omsättning.

Fördelning av SK-medel omfattar samtliga bolag i RISE-gruppen, dvs. SP, Swedish ICT Research, Swerea och Innventia, och utgår ifrån samma fördelningsvillkor oavsett ägarandel. Syftet med SK-medel är att ge förutsättningar för industriforskningsinstituten att strategiskt utveckla sin kompetens och förmåga att bidra till det svenska näringslivets internationella konkurrenskraft och hållbar tillväxt. Respektive instituts styrelse ansvarar för SK-medlens användning och prioriteringar.

Syftet med strukturmedel är att stimulera till fortsatt strukturering inom institutssektorn. SK- och strukturmedel redovisas i holdingbolagets balansräkning samt i dotterbolagens och intressebolagens resultaträkningar. Endast driftmedel och finansiella intäkter påverkar RISE Holdings resultaträkning på intäktssidan.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

RISE-koncernens verksamhet är exponerad för ett flertal risker. Den ekonomiska risken i koncernen har beskrivits i RISE Holdings senaste årsredovisning. Bedömningen kvarstår som anges i avsnitten under Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer.

Moderbolagets styrelse har tillsammans med RISE-koncernens revisorer PricewaterhouseCoopers AB gjort en kartläggning av RISEs riskområden i syfte att identifiera och synliggöra koncernens nuvarande och potentiella risker. Dokumentet är en viktig del av RISE Holdings strategiarbete och uppdateras årligen.

Redovisningsprinciper

Redovisningsprinciperna i denna kvartalsrapport är oförändrade i jämförelse med senast lämnad årsredovisning. Bolaget kommer i samband med årsbokslutet att övergå till en redovisning i enlighet med IFRS. Effekterna av denna övergång kommer för första gången att redovisas i boksluts-

kommunikén för 2010. Bolagets årsredovisning för 2010 kommer således att vara upprättad i enlighet med IFRS.

Utdelningspolicy

Enligt bolagsordningen är syftet med verksamheten varken att bereda vinst åt aktieägaren eller att ge utdelning till aktieägaren.

Granskning

Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Rapportdatum 2010

Delårsrapport januari - september 2010 2010-10-25 Anna Breidenskog

Bokslutskommuniké 2010 2011-02-15 anna.breidenskog@ri.se

Tel. 08-56 64 82 51

Upplysningar om denna delårsrapport lämnas av VD Peter Holmstedt, peter.holmstedt@ri.se

Controller Anna Breidenskog, anna.breidenskog@ri.se Tel. 08-56 64 82 50

Delårsrapporten och övrig finansiell information finns tillgänglig på RISE Holdings webbplats www.ri.se.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm den 22 oktober 2010

RISE Research Institutes of Sweden Holding AB

Yngve Stade Anna Hultin Stigenberg

Styrelseordförande Styrelseledamot

Madeleine Cæsar Thomas Johannesson

Styrelseledamot Styrelseledamot

Lars Erik Fredriksson Pia Sandvik Wiklund

Styrelseledamot Styrelseledamot

Peter Holmstedt

Resultaträkning - koncernen

Belopp i tkr

Q 3 2010 Q 3 2009 Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Okt 2009- Helår 2009

Rörelsens intäkter sept 2010

Nettoomsättning 284 782 91 079 1 011 321 301 553 1 337 799 628 031

Andelar i intresseföretagets resultat -1 560 -3 449 3 233 -12 475 12 110 -3 598

Övriga rörelseintäkter 2 489 207 7 575 631 7 951 1 007

Summa rörelsens intäkter 285 711 87 837 1 022 128 289 709 1 357 859 625 440

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -81 879 -38 235 -307 347 -113 707 -421 173 -227 533

Personalkostnader -191 610 -56 993 -649 636 -189 513 -832 564 -372 442

Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -13 590 -1 360 -39 414 -4 330 -50 077 -14 994

Summa rörelsens kostnader -287 079 -96 589 -996 397 -307 551 -1 303 815 -614 969

Rörelseresultat -1 368 -8 751 25 732 -17 842 54 045 10 471

Resultat från värdepapper och fordringar 0 0 0 0 -485 -485

Ränteintäkter och liknande resultatposter -295 141 337 3 251 416 3 330

Räntekostnader och liknande resultatposter -355 -4 -1 112 -29 -1 420 -338

Summa resultat från finansiella investeringar -650 137 -775 3 222 -1 490 2 507

RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER -2 018 -8 615 24 957 -14 620 52 555 12 978

Skatt på årets resultat -193 -528 -5 884 -528 -252 -6 113

Resultat hänförligt till

Minoritetens andel i årets resultat 331 2 204 393 1 043 -617 34

Moderbolagets aktieägare -1 880 -6 938 19 465 -14 105 51 686 6 899

Balansräkning - koncernen

Belopp i tkr

2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 TILLGÅNGAR

Summa materiella anläggningstillgångar 247 029 17 636 255 617

Summa finansiella anläggningstillgångar 150 922 129 912 147 752

SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 397 951 147 548 403 369

OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR

Summa varulager mm 89 244 62 587 47 943

Summa kortfristiga fordringar 303 724 48 075 332 509

Kortfristiga placeringar 143 742 121 499 148 007

Kassa och bank 380 287 72 955 233 309

SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 916 996 305 116 761 768

SUMMA TILLGÅNGAR 1 314 947 452 664 1 165 137

Balansräkning - koncernen

Belopp i tkr

2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER

EGET KAPITAL

Aktiekapital (5000 aktier) 1 647 500 1 647

Bundna reserver 117 143 105 033 113 910

Summa bundet eget kapital 118 790 105 533 115 557

Fria reserver 522 776 88 761 519 098

Årets resultat 19 465 -14 105 6 899

Summa fritt eget kapital 542 242 74 656 525 997

SUMMA EGET KAPITAL 661 031 180 190 641 554

Minoritetsintressen 42 744 33 456 43 137

SUMMA AVSÄTTNINGAR 40 981 1 574 37 613

SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 570 191 237 445 442 833

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 314 947 452 664 1 165 137

Kassaflödesanalys - koncernen

Belopp i tkr

Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Helår 2009 Den löpande verksamheten

Kassaflöde från den löpande verksamheten 33 349 -16 942 37 025

före förändringar i rörelsekapitalet

Kassaflöde efter ändringar i rörelsekapitalet 176 957 76 940 28 957

Investeringsverksamheten

Kassaflöde från investeringsverksamheten -31 166 7 841 -188 871

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 12 -2 285 429 276

Årets kassaflöde 145 803 82 496 269 362

Likvida medel vid årets början 381 316 111 954 111 954

Likvida medel vid årets slut 527 119 194 450 381 316

Koncernens förändringar i eget kapital

Belopp i tkr

Ingående balans per 1 januari 2009 ^Aktie-

kapital

Bundna reserver

Fritt eget kapital

Totalt eget kapital

Vid årets början 500 117 508 67 118 185 126

Nyemission 1 147 -1 147 0

Förvärvsvärde SP 429 276 429 276

Förvärv eget kapital SP (neg. goodwill) 10 158 10 158

Förvärv eget kapital Imego (neg. goodwill) 10 553 10 553

Övriga poster Swedish ICT Research som påverkar e.k 43 43

Bokfört värde försälj avs Mefos i mb -502 -502

Förskjutning mellan fritt och bundet kapital -3 598 3 598 0

Avrundningsdifferens 1 1

Årets resultat 6 899 6 899

Utgående balans per 31 december 2009 1 647 113 910 525 997 641 554

Ingående balans per 1 januari 2010 ^Aktie-

kapital

Bundna reserver

Fritt eget kapital

Totalt eget kapital

Vid årets början 1 647 113 910 525 997 641 554

Förskjutning mellan fritt och bundet kapital 4 793 -4 793 0

Avrundningsdifferns 0 0

Optioner i Swedish ICT Research 12 12

Årets resultat 19 465 19 465

Utgående balans per 30 sept 2010 1 647 118 703 540 681 661 031

Resultaträkning- moderbolaget

Belopp i tkr

Q 3 2010 Q 3 2009 Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Okt 2009- Helår 2009

Rörelsens intäkter sept 2010

Summa rörelsens intäkter 4 050 3 500 12 250 10 500 15 750 14 000

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -2 358 -2 056 -7 056 -7 756 -9 443 -10 143

Personalkostnader -1 640 -1 662 -5 229 -5 183 -6 597 -6 551

Avskrivningar materiella 0 -15 -17 -44 -15 -42

anläggningstillgångar

Summa rörelsens kostnader -3 998 -3 734 -12 302 -12 984 -16 055 -16 736

RÖRELSERESULTAT 52 -234 -52 -2 484 -305 -2 736

Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 67 122 2 260 119 2 257

Räntekostnader och liknande resultatposter -1 -4 -2 -6 -2 -6

Summa resultat från finansiella investeringar 0 63 120 2 254 117 2 251

RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 52 -171 68 -230 -187 -485

Bokslutsdispositioner

ÅRETS RESULTAT 52 -171 68 -230 -187 -485

Balansräkning - moderbolaget

Belopp i tkr

2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 TILLGÅNGAR

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar

Summa materiella anläggningstillgångar 240 53 53

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 434 446 5 170 434 446

Andelar i intresseföretag 22 997 22 113 22 997

Andra långfristiga fordringar 181 294 265

Summa finansiella anläggningstillgångar 457 623 27 577 457 708

SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR 457 863 27 629 457 761

OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kortfristiga fordringar

Summa kortfristiga fordringar 130 142 668

Kortfristiga placeringar 0 95 480 0

Kassa och bank 130 705 2 306 10 707

SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR 130 835 97 928 11 375

SUMMA TILLGÅNGAR 588 699 125 558 469 136

Balansräkning - moderbolaget

Belopp i tkr

2010-09-30 2009-09-30 2009-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER

EGET KAPITAL

Aktiekapital (5000 aktier) 1 647 500 1 647

Reservfond 105 105 105

Summa bundet eget kapital 1 752 605 1 752

Balanserad vinst eller förlust 458 969 30 441 459 454

Årets resultat 68 -230 -485

Summa fritt eget kapital 459 037 30 211 458 969

SUMMA EGET KAPITAL 460 789 30 816 460 721

Avsättningar 224 372 330

SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER 127 685 94 370 8 085

SUMMA SKULDER 127 909 94 742 8 415

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 588 698 125 558 469 136

Kassaflödesanalys - moderbolaget

Belopp i tkr

Jan-sept 2010 Jan-sept 2009 Helår 2009 Den löpande verksamheten

Kassaflöde från den löpande verksamheten 484 64 -494

före förändringar i rörelsekapitalet

Kassaflöde efter ändringar i rörelsekapitalet -116 459 -2 491 594

Kassaflöde från investeringsverksamheten -116 0 -429212

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 429276

Årets kassaflöde -116 083 -2 427 658

Likvida medel vid årets början 246 789 10 049 10 049

Likvida medel vid årets slut 130 706 7 622 10 707