• No results found

TECKNAS SENAST 23 AUGUSTI 2019

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "TECKNAS SENAST 23 AUGUSTI 2019"

Copied!
8
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Full text

(1)

CERTIFIKAT

AUTOCALL NORDISKA BOLAG 1906C

VILLKOR I SAMMANDRAG

KATEGORI: CERTIFIKAT

LÖPTID: 1-5 ÅR (FÖRTIDA FÖRFALL)

ACKUMULERANDE KUPONG: 3,42% (INDIKATIVT, LÄGST 1,90%) PER KVARTAL INLÖSENBARRIÄR: 75 % AV STARTKURS

KUPONGBARRIÄR: 60 % AV STARTKURS RISKBARRIÄR EFTER 5 ÅR: 60 % AV STARTKURS

INRIKTNING: AUTOLIV, NOKIA, NORDEA & STORA ENSO NOMINELLT BELOPP: 10 000 KR PER CERTIFIKAT

COURTAGE: 200 KR PER CERTIFIKAT EMITTENT/GARANT: SG ISSUER / SOCIÉTÉ GÉNÉRALE GARANTRATING: S&P: A / MOODY’S: A1

ERBJUDS AV: EXCEED CAPITAL SVERIGE AB

ISIN: SE0012740801

SISTA ANMÄLNINGSDAG: 23 AUGUSTI 2019

• MÖJLIGHET TILL 3,42 % (INDIKATIVT) KVAR- TALSVIS ACKUMULERANDE KUPONG

• MÖJLIGHET TILL FÖRTIDA FÖRFALL VEM PASSAR PLACERINGEN?

Certifikat Autocall Nordiska Bolag passar en investerare med en relativt positiv grundsyn på de underliggande tillgångarna och den nordiska aktiemarknaden utan förväntningar på kraftiga börsupp- gångar. Investeraren föredrar en god möjlighet till fast avkastning (kupong), med ett visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgång fullt ut. Placeringen innebär även en viss risk där investeraren kan förlora hela eller stora delar av sin investering. Placeringen lämpar sig således för investerare med hög risktolerans.

VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?

Placeringen är kopplad till fyra underliggande tillgångar. Möjlig- het finns till en kupong som kan betalas ut kvartalsvis. Det finns tre gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren sätta sig in i hur dessa tre barriärer fungerar. Investeraren undviker ett nega- tivt utfall så länge ingen av de fyra underliggande tillgångarna fallit under den nedersta barriären, så kallade riskbarriär, på slutdagen.

VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?

Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna full- göra sina åtaganden. Således riskerar investeraren att förlora hela el- ler stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utveck- lats under löptiden. Den andra risken är kopplad till marknaden.

Om den sämst utvecklade underliggande tillgången på slutdagen hamnar under barriären (riskbarriären) drabbas investeraren fullt ut av nedgången i den sämst utvecklade underliggande tillgången.

Observera! att erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att Exceed Capital Sverige AB kan komma att stänga erbjudandet i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas.

INFORMATIONSBL AD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL)

TECKNAS SENAST 23 AUGUSTI 2019

Marknadsföringsmaterial

Lägre risk Högre risk

◄ ►

1 2 3 4 5 6 7

Risknivån fastställs inför teckningsperioden och gäller under förutsättning att du behåller placeringen till förfall.

Förändringar i placeringens marknadsvärde under löptiden kan bli större än vad som reflekteras av den ovan angivna risknivån. Det kan få betydelse om du väljer att sälja placeringen i förtid. I vissa fall är förtida försäljning ej möjlig. En förtida försäljning kan medföra extra kostnader.

Risknivå (SRI)

Grundläggande Informerad Avancerad

Denna placering ska distribueras inom ramen för investeringrådgivning eller portföljförvaltning och passar en målgrupp med risktolerans motsvarande placeringens risknivå. Rekommenderad innehavsperiod motsvarar placeringens löptid. Placeringen är lämplig för icke-professionella kunder vars profil överensstämmer med ovan målgruppsbestämning.

Målgrupp

0% 0% - x% 0% - 100%

Tillväxt Kassaflöde Hedge Hävstång Kapitalbevarande

Kort (<3 år) Medel (<5 år) Lång (>5 år) Mycket kort (<1 år)

Placeringshorisont Investeringsmål Förmåga att bära förlust Kunskap och erfarenhet

Positiv Målgrupp Neutral Målgrupp Negativ Målgrupp

Övrig

(2)

STARK KONJUNKTUR, MEN TILLVÄXTEN MATTAS AV

AVMAT TNING MEN INGEN L ÅGKONJUNKTUR

Flertalet ekonominer befinner sig i en sencyklisk fas, det sker ingen ytterligare acceleration av tillväxten i världen. Hösten 2018 har präglats av stora rörelser på världens börser och en stor osäkerhet om framtida tillväxt i den globala ekonomin, vi är i senare delen av konjunkturen men det finns fortfarande kraft kvar. Många av de viktigaste konjunkturindikatorerna har kommit ned något men är på höga nivåer och signalerar om en fortsatt styrka i den globala ekonomin. En risk till vårt scenario är Brexit, men även en eska- lering i handelskonflikten mellan USA och Kina vilket skadar den globala handeln.

KÄLL A: EXCEED PER JUNI 2019

Den höga BNP-tillväxten i omvärlden 2018 har följts av nå- got svagare tillväxt i de flesta regioner i år. Även tillväxten i världshandeln har dämpats något under 2018, tillväxten i den globala ekonomin är förenlig med en mer normal tillväxt framöver. Den globala tillväxten väntas ändå vara relativt god kommande året och ge fortsatt stöd till konjunkturen även om tillväxten förväntas dämpas något de kommande åren. Sysselsättningen har stigit och arbetslösheten har sjunkit i de flesta länder och de finansiella förhållandena för privatpersoner och företag ser fortfarande goda ut.

Utvecklingen är fortsatt positiv på de nordiska markna- derna. I Norge ökar tillväxten igen då oljepriset vänt upp.

Bostadsmarknaden har återhämtat sig och Norges Bank har börjat höja räntan och flaggar för fortsatta höjningar.

I Danmark och Finland väntas en tillväxttakt runt 2 pro-

cent under de kommande åren. Hushållen gynnas av starka

arbetsmarknader samt att företagen ökar sina investeringar

efter låga räntor och det senaste årets återhämtning i euro-

området som har gett exportföretagen en skjuts uppåt. De

senaste årens höga BNP-tillväxt i Sverige som drivits av en

stark utländsk efterfrågan, höga bostadsinvesteringar och

en expansiv penningpolitik väntas mattas av något framö-

ver. Den globala ekonomin går in i en lugnare tillväxtfas

och bostadsinvesteringar förväntas att växa långsammare i

Sverige, men den fortsatta höga efterfrågan på svenska va-

ror och tjänster bidrar till ett ökat investeringsbehov bland

företagen. Tillväxten kommer även att påverkas negativt av

prisnedgången på bostäder vilket bland annat kan bero på

hårdare amorteringskrav, även bostadsinvesteringar dämpas

men prisnedgången anses måttlig och priserna är på histo-

riskt höga nivåer. Hushållens sparkvoter har varit historiskt

höga de senaste åren. När konsumtionsutrymmet utvecklas

svagare till bland annat följd av lägre tillväxt och högre rän-

tor förväntas sparkvoterna att gå ned, men effekten på kon-

sumtionen förväntas vara relativt begränsad. Befolknings-

tillväxten i Sverige samt stora offentliga investeringar och

starka statsfinanser kommer ge stöd åt tillväxten. Tillväxten

under 2019 och 2020 förväntas ligga strax under 2 procent.

(3)

HISTORISK UTVECKLING FÖR UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR*

I graferna till vänster visas den historiska kurs- utvecklingen för respektive underliggande tillgång där den röda linjen visar var riskbarriären på 60 % skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 11 juni 2019. För att risken i certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den sämsta under- liggande tillgången falla kraftigt och på slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 40 % från startkursen.

Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren. Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.

PLACERINGENS FÖRDELAR

>

Möjlighet till kupong vid positiv, oförändrad eller till viss del negativ utveckling av underliggande till- gångar

> Ihållande konjunktur bör gynna nordiska bolag PLACERINGENS NACKDELAR

>

Ej kapitalskyddad. Delar av eller hela det nominella beloppet kan därigenom

gå förlorat

>

Avkastningen beräknas på den underliggande till- gången som har utvecklats sämst av de fyra

HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR*

HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - STORA ENSO*

HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - AUTOLIV*

HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - NORDEA*

HISTORISK UTVECKLING 5 ÅR - NOKIA*

2015-06-11 2016-06-11 2017-06-11 2018-06-11 2019-06-11

0%

20%

60%

80%

100%

120%

60 % Riskbarriär Nordea

40%

2015-06-11 2016-06-11 2017-06-11 2018-06-11 2019-06-11

0%

45%

135%

180%

225%

270%

60 % Riskbarriär Stora Enso

90%

Källa: Bloomberg (per 2019-06-11)

2015-06-11 2016-06-11 2017-06-11 2018-06-11 2019-06-11

75%

0%

25%

50%

100%

60 % Riskbarriär 125%

150%

Nokia

2015-06-11 2016-06-11 2017-06-11 2018-06-11 2019-06-11

225%

0%

45%

90%

135%

180%

Autoliv Nordea

Stora Enso Nokia

270%

2015-06-11 2016-06-11 2017-06-11 2018-06-11 2019-06-11

0%

40%

160%

200%

240%

60 % Riskbarriär Autoliv

120%

80%

(4)

CERTIFIKAT AUTOCALL NORDISKA BOLAG

MÖJLIGHET OCH VISS TRYGGHET

Placeringen erbjuder en möjlig ackumulerande kupong om indikativt 3,42 % (lägst 1,90 %) av det nominella beloppet per kvartal. Placeringens risk- barriär uppgår till 60 % av startkurs på slutdagen för den underliggande tillgången som utvecklats sämst, vilket sammantaget skapar förutsättningar för både god avkastning och viss trygghet i samma placering.

MÖJLIGHET TILL FÖRTIDA FÖRFALL

Om samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 75 % av respektive startkurs vid ett kvartalsvis observationsdatum (dock tidigast efter 1 år) förfaller placeringen i förtid. Vid förtida förfall

återbetalas det nominella beloppet plus en acku- mulerad kupong samt eventuellt tidigare uteblivna ackumulerad(e) kupong(er). Om förtida förfall uteblir ges fortfarande möjlighet till god avkastning på återbetalningsdagen om nivån för den sämsta underliggande tillgången är lika med eller överstiger kupongbarriären på slutdagen.

INTRESSANT UNDERLIGGANDE

Underliggande tillgångar är fyra aktier: Autoliv, No- kia, Nordea och Stora Enso.

AUTOLIV

Autoliv (Bloomberg-kod: ”ALIV SS Equity”) är en ledande aktör inom bilsäkerhet. Företaget utveck- lar produkter som till exempel säkerhetsbälten, krockkuddar, rattar och skydd för gångtrafikanter.

Bolagets produkter har förebyggt mer än 300 000 allvarliga olyckor och räddat mer än 30 000 liv. För mer information se: www.autoliv.com.

NOKIA

Nokia (Bloomberg-kod: ”NOKIA FH Equity”) är ett ledande finskt företag inom kommunikations- tjänster och utrustning. Företaget ligger i framkant inom utvecklingen av 5G och Sakernas Internet ( Internet of Things). Intäkterna för år 2017 uppgick till 23,22 miljarder euro. Antalet patentansökningar uppgick till mer än 1 300. För mer information se:

www.nokia.com.

UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR

NORDEA

Nordea (Bloomberg-kod: ”NDA SS Equity”) är norra Europas största bankkoncern med över 11 miljoner kunder och har cirka 30 000 anställda.

Nordea följer en tydlig Corporate Social Respons- bility (CSR) program för att försäkra en hållbar utveckling. För mer information se: www.nordea.se.

STORA ENSO

Stora Enso (Bloomberg-kod: ”STERV FH Equity”) är ett finskt skogsindustriföretag. Bolagets produk- ter finns att hitta i sådana segment som bygg, detalj- handel, mat och dryck, tillverkning, publicering, lä- kemedel, kosmetika, konfektyr, hygien och textilier.

För mer information se: www.storaenso.com.

KRITERIER FÖR ÅR 1- 5 AV LÖPTIDEN

a) Om nivån för samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 75 % av startkursen (inlösenbarriär) på ett kvartalsvis observa- tionsdatum från och med år 1 (observation 4) förfaller certifikatet i förtid. Vid förtida för- fall utbetalas det nominella beloppet plus en ackumulerande kupong om indikativt 3,42 % (lägst 1,90 %) samt de ej utbetalda ackumulerande kupongerna från tidigare observationsdatum.

b) Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst understiger 75 % av startkur- sen (inlösenbarriären) men uppgår till eller över- stiger 60 % av startkursen (kupongbarriär) på ett kvartalsvis observationsdatum erhåller investera- ren en ackumulerande kupong om indikativt 3,42 % (lägst 1,90 %) samt eventuellt ej utbetalda acku- mulerande kuponger från tidigare observations- datum och certifikatet löper vidare till nästa ob- servationsdatum.

c) Om nivån för den underliggande tillgången som

HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?

har utvecklats sämst understiger 60 % av start- kursen (kupongbarriär) på ett kvartalsvis obser- vationsdatum utbetalas ingen kupong och certi- fikatet löper vidare till nästa observationsdatum.

KRITERIER PÅ SLUTDAGEN (ÅR 5 )

a) Om nivån för samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 75 % av startkursen (inlösenbarriär) på det sista observationsdatumet utbetalas det nominella beloppet plus en ackumu- lerande kupong samt tidigare uteblivna ackumu- lerade kuponger.

b) Om nivån för samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 60 % startkursen (ku- pongbarriär) fast understiger 75 % av startkursen (inlösenbarriär) på det sista observationsdatu- met utbetalas det nominella beloppet plus en en ackumulerande kupong om indikativt 3,42 % (lägst 1,90 %) samt eventuellt ej utbetalda acku- mulerande kuponger från tidigare observations- datum.

75 % AV STARTKURSEN

INLÖSENBARRIÄR (KVARTALSVIS FRÅN ÅR 1).

Placeringen avslutas genom en auto- matisk inlösen efter 1–5 år, vilket sker om samtliga underliggande tillgångar vid ett kvartalsvis observationsdatum står på el- ler över 75 % av startkursen. Då erhålls det nominella beloppet plus en ackumulerande kupong om indikativt 3,42 % samt eventuellt ej utbetalda ackumulerande kuponger från tidigare observationsdatum.

60 % AV STARTKURSEN KUPONGBARRIÄR (KVARTALSVIS).

Om den sämsta underliggande tillgången på ett observationsdatum stänger på eller över 60 % men under 75 % av sin startkurs utbetalas det en ackumulerande kupong om indikativt 3,42 % samt eventuellt ej utbetalda ackumulerande kuponger från tidigare obser- vationsdatum och placeringen löper vidare.

60 % AV STARTKURSEN RISKBARRIÄR (5-ÅRSDAGEN).

Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta underliggande till- gången på slutdagen efter 5 år under- stiger 60 % av startkurs (riskbarriär) återbetalar emittenten det nominella belopp minskat med nedgången i den sämsta under- liggande tillgången. I övriga fall betalas det nominella beloppet och eventuella ackumu- lerande kuponger enligt ovan.

HUR FUNGERAR PLACERINGEN? ***

Tabellen nedan visar analytikerrekommendationer för aktierna i underliggande tillgång. För mer information om aktierna vänligen se avsnittet ”underliggande till- gångar”.

ANALY TIKERREKOMMENDATIONER

Källa: Bloomberg (per 2019-06-11)

1Definieras som det högsta konsensus riktpriset bland analytikerna, subtraherat med aktiepriset och slutligen dividerat med aktiepriset.

Aktie Bransch Andel Köp &

Behåll/Total Avkastnings- potential

1

Autoliv Sällanköpsvaror 100 % 27,4 %

Nokia Telekom 84 % 19,6 %

Nordea Finans 89 % 18,3 %

Stora Enso Material 91 % 39,7 %

(5)

RISKBARRIÄR PÅ SLUTDAGEN (ÅR 5 )

Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst på slutdagen är på eller överstiger 60 % av startkursen (riskbarriären) erhåller investeraren det nomi- nella beloppet. Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst på slutdagen understiger 60 % av startkursen utbetalas ingen ackumulerande kupong och certifikatet förfaller. Avkastningen på certifikatet kan då likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den underliggande tillgången som har utvecklats sämst. Hela det nominella beloppet kan således gå förlorat.

RISKER I AVKASTNINGSSTRUKTUREN

Om den underliggande tillgången som utvecklats sämst är lägre än kupongbarriären vid ett observationsdatum så betalas ingen ackumulerande kupong. Placeringen löper då vidare med möjlighet till ackumulerande kupong(er) vid nästa observationsdatum. Under löptidens gång är certifikatets utveckling begränsad till potentiella ackumu- lerande kuponger vilket innebär att investeraren inte får ytterligare del av uppgången i de underliggande tillgångarna vid förtida förfall eller ordinarie förfall. Investerare tar inte del av eventuella utdelningar från de underliggande tillgångarna och dessa beaktas inte heller vid bedömningen av om en barriär har passerats eller ej.

Vid ordinarie förfall erhåller investeraren dennes nominella belopp så länge samtliga av de underliggande tillgångarna stänger på eller över riskbarriären på 60 % av start- kurs. Om någon av de underliggande tillgångarna är lägre än riskbarriären utbetalas ingen ackumulerande kupong och certifikatet förfaller. Avkastningen i certifikatet kan då likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den underliggande tillgången som har utvecklats sämst. Hela nominella beloppet kan således gå förlorat.

EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN? ***

RÄKNEEXEMPEL : CERTIFIKAT AUTOCALL NORDISKA BOL AG

Grafen visar utvecklingen för den sämsta underlig- gande tillgången vid varje given tidpunkt. Räkne- exemplet är baserat på en indikativ kvartalsvis ackumu- lerande kupong om 3,42 % samt inkluderar ett courtage om 2 %.

EXEMPEL 1:

Det sker ett förtida förfall i placeringen år 1 och in- vesteraren erhåller det nominella beloppet samt en kvartalsvis kupong om 3,42 %. I detta exempel har det betalats ut 4 kvartalsvisa ackumulerade kuponger (d.v.s 4 x 3,42 % = 13,68 %).

Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp

2

113 680 kr

Effektiv årsavkastning

3

11,5 %

EXEMPEL 2:

Det sker ett förtida förfall i placeringen år 2 och investeraren erhåller det nominella beloppet samt en kvartalsvis kupong om 3,42 %. I detta exempel har det betalats ut 8 kvartalsvisa ackumulerade kuponger om 3,42 % (d.v.s 8 x 3,42 % = 27,36 %).

Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp

2

127 360 kr

Effektiv årsavkastning

3

11,7 %

EXEMPEL 3:

På slutdagen har den sämst utvecklade under- liggande tillgången fallit med 55 % från startkursen.

Investeraren erhåller således det nominella beloppet minskat med 55 % vid förfall. I detta exempel har det betalats ut 15 kvartalsvisa ackumulerade kuponger (d.v.s 15 x 3,42 % = 51,30 %).

Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp

2

151 300 kr Effektiv årsavkastning

3

8,2 %

EXEMPEL 4:

På slutdagen har den sämst utvecklade under- liggande tillgången fallit med 60 % från startkursen.

Investeraren erhåller således det nominella beloppet minskat med 60 % vid förfall. I detta exempel har det inte heller betalats ut några kuponger tidigare under löptiden.

Investerat belopp (inkl. courtage) 102 000 kr Totalt återbetalningsbelopp

2

40 000 kr Effektiv årsavkastning

3

-17,1 %

ÅR 1 ÅR 2 ÅR 3 ÅR 4 ÅR 5

60 % Kupongbarriär / Riskbarriär (Riskbarriären observeras enbart på Slutdagen)

1 2

60%

3

75 % Inlösenbarriär 75%

4

2Totalt återbetalningsbelopp definieras som det nominella beloppet tillsammans med samtliga utbetalda kuponger (oavsett utbetalningstillfälle). I de fall den sämsta underliggande tillgången understiger riskbar- riären på slutdagen likställs totalt återbetalningsbelopp med eventuellt tidigare utbetalda kuponger samt nominellt belopp minskat med nedgången i den sämsta underliggande tillgången.

3Årlig effektiv avkastning är beräknad som årlig avkastning i relation till nominellt belopp inkl. 2 % courtage samt löptid från respektive exempel.

(6)

VIKTIGA DATUM

SÄLJPERIODEN STARTAR : 24 JUNI 2019

SISTA ANMÄLNINGSDAG: 23 AUGUSTI 2019

LIKVIDDAG: 23 AUGUSTI 2019

STARTKURSER FASTSTÄLLS: 3 SEPTEMBER 2019

LEVERANSDAG: 13 SEPTEMBER 2019

SISTA DAG PÅ EXPONERINGSTIDEN: 3 SEPTEMBER 2024 ÅTERBETALNINGSDAG: 23 SEPTEMBER 2024

ANMÄLAN OCH BETALNING

MINSTA TECKNINGSBELOPP

10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.

ANMÄLAN & BETALNING

Anmälan är bindande och ska vara Exceed tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälningsdagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Exceed till- handa senast på Likviddagen. Betalning kan också göras i förskott.

BANKGIRO

BG: 5091-8176. Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges: depånummer, personnummer, organisationsnum- mer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.

”A C K U M U L E R A N D E K U P O N G ” avser storleken på den möjliga kvartalsvisa avkastningen i relation till det nominella beloppet om nivån för alla underliggande tillgångar uppgår till 60 % eller mer av startkursen på något av observationsdatumen. Ackumulerande kupong är indikativt 3,42 %. Erbjudandet kommer att återkallas om ackumulerande kupong understiger 1,90 %.

”AFFÄRSDAG” avser en affärsdag såsom detta begrepp definierats i prospektet.

”ANMÄLNINGSPERIOD” avser perioden, från och med 24 juni 2019 till och med 23 augusti 2019, då investerare kan anmäla sig för in- vestering i erbjudandet.

”C E R T I F I K AT ” , ” P L A C E R I N G E N ” eller ”CERTIFIKAT AUTOCALL NORDISKA BOLAG”avser denna strukturerade placeringsprodukt.

”COURTAGE” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer på det nominella beloppet.

”EMIT TENT ” avser SG Issuer, dess efterföljare och övertagare.

”ERBJUDANDET ” avser försäljning av certifikaten av Exceed.

”EXCEED” avser Exceed Capital Sverige AB med hemsida på in- ternet www.exceed.se

”EXPONERINGSTID” avser perioden från och med den 3 september 2019 till och med den 3 september 2024 och avser perioden när certifikatet har en exponering mot underliggande tillgångar.

”FÖRTIDA FÖRFALL” avser förtida inlösen av certifikatet på någon av de förtida återbetalningsdagarna villkorat av att nivån för alla underliggande tillgångar uppgår till 75 % eller mer av startkursen på något av de kvartalsvisa observationsdatumen. I händelse av förtida förfall erhåller investeraren en kvartalsvis ackumule- rande kupong plus eventuella tidigare kvartalsvisa ackumulerade kuponger från tidigare löptidsår, samt 100 % av det nominella beloppet. Förtida förfall är tidigast möjligt från och med år 1 (ob- servation 4).

”FÖRTIDA ÅTERBETALNINGSDAGAR” avser den tidigaste tidpunk- ten för återbetalning av det nominella beloppet samt kuponger vid ett förtida förfall. En förtida återbetalningsdag inträffar 14 bankdagar efter respektive observationsdatum vid ett förtida förfall. Denna tidsperiod tar i beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i

förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.

”GARANT ” avser Société Générale.

” I N F O R M AT I O N S B L A D ( M A R K N A D S F Ö R I N G S M AT E R I A L ) ” avser detta dokument.

”INLÖSENBARRIÄR” avser 75 % av startkurs på respektive kvartals- visa observationsdatum från och med år 1 (observation 4) för den underliggande tillgång som utvecklats sämst.

”INVESTERARE” är den som investerar i erbjudandet.

”KUPONGBARRIÄR” avser 60 % av startkurs på respektive kvar- talsvisa observationsdatum för den underliggande tillgång som utvecklats sämst.

” L E V E R A N S DAG ” avser den dag då certifikaten registreras på investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 13 september 2019.

”LIKVIDDAG” avser den 23 augusti 2019 och är det datum då no- minellt belopp plus courtage senast ska erläggas av investerare.

”NEDGÅNG” avser 100 % minus nivå.

”NIVÅ” avser den aktuella nivån för en underliggande tillgång, med beaktande av relevant startkurs, observationsdatum och uttryckt i procent.

”NOMINELLT BELOPP ” avser 10 000 kr per certifikat.

”OBSERVATIONSDATUM” avser, som närmare beskrivits i prospek- tet, den 3:e dagen varje kvartal under löptiden eller om något av dessa datum inte är en bankdag, närmast efterföljande bankdag.

”ORDINARIE FÖRFALL” avser inlösen av certifikatet på återbetal- ningsdagen.

”PROSPEKT ”avser emittentens prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende certifikaten samt de handlingarna som införlivats därigenom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Exceed och via Exceeds hemsida på internet www.exceed.se eller hos emittenten.

”RISKBARRIÄR” avser 60 % av startkurs på det sista observations- datumet för den underliggande tillgång som utvecklats sämst och ger endast ett begränsat skydd. Hela nominella beloppet kan gå förlorat på återbetalningsdagen. Vid försäljning före återbetal- ningsdagen kan dock delar av nominellt belopp och/eller avkast-

ningen utebli.

”SLUTDAG” avser 3 september 2024.

”SLUTKURS” avser stängningskursen för respektive underliggande tillgång på relevant slutdag (eller om detta datum inte är en bank- dag, närmast följande bankdag).

”STARTDAG” avser den 3 september 2019.

”STARTKURS” avser stängningskurs på startdagen för en under- liggande tillgång eller om detta datum inte är en bankdag, närmast följande bankdag.

”STÄNGNINGSKURS” avser den kurs som emittenten nyttjar som bankdagens officiella stängningskurs respektive underliggande tillgång på en bankdag.

” TECKNINGSANMÄL AN” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i erbjudandet.

” TECKNINGSKURS (EMISSIONSKURS)” avser det pris i % av det nominella beloppet som investeraren betalar för placeringen (exklu- sive courtage). Teckningskurs är 100 % av det nominella beloppet.

”UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR” beskrivs närmare i avsnittet ”un- derliggande tillgångar” och i prospektet.

”Å T E R B E T A L N I N G S D A G / K U P O N G U T B E T A L N I N G S D A G ” med återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag en- ligt emittentens grundprospekt och tillämpliga slutliga vill- kor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB eller Euroclear Clearstream och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalnings- rutiner. Förtida inlösen/återbetalning kan tidigast ske efter 1 år.

Återbetalningsdag avser 23 september 2024 vid ej förtida förfall.

DEFINITIONER

VIKTIGT OM RISKER

En investering i certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer.

Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänli- gen ta del av emittentens prospekt.

ICKE KAPITALSKYDDAD PLACERING

Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av det nomi- nella beloppet är beroende av utvecklingen i underliggande till- gångar. Investeraren riskerar att förlora hela nominella beloppet i händelse av en negativ utveckling i den sämst utvecklade underlig- gande tillgången.

KREDITRISK

Vid ett köp av certifikatet tar investeraren en kreditrisk på emit- tenten. Återbetalningen av certifikatet är beroende av emitten- tens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbe- talningsdagen. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten Société Générale in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden. Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Société Générale är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som var A per den 11 juni 2019 enligt kreditinstitutet Standard &

Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D

är lägsta kreditbetyg) och A1 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www. moodys.com. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Exceed under dess löptid. Investeringen omfattas ej av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konver- tering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan re- sultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.

LIKVIDITETSRISK (ANDRAHANDSMARKNAD)

Placeringen har som längst en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Derivatives Exchange och/eller Nasdaq där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser. Om investeraren väljer att sälja certifikatet före återbe- talningsdagen sker detta till rådande marknadspris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga nominella beloppet. Un- der onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöj- ligt att sälja certifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel.

Vid vissa begränsade situationer så kan även emittenten komma

att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga nominella beloppet.

VALUTARISK

Placeringen och dess underliggande tillgångar är noterade eller valutasäkrade i svenska kronor och valutakursförändringar påver- kar således ej avkastningen eller nominellt belopp som är knutet till placeringen.

EXPONERINGSRISK

Utvecklingen för de underliggande tillgångarna är avgörande för beräkningen av avkastning och återbetalning på certifikatet.

Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska ris- ker, råvaruprisrisker, ränterisker och valutarisker. En investering i certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande exponeringen. En investering i certifikatet kan också innebära att hela nominella beloppet förloras.

KONSTRUKTIONSRISK

Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas i ännu mer för- månlig riktning, tar investeraren således inte del av den ”överskju- tande” uppgången. Om riskbarriären har passerats av den sämsta

EMITTENT

SG Issuer är ett helägt dotterbolag till Société Générale som grundades 1864 och som idag är Frankrikes näst största bank med huvudkontor i Paris. Företaget finns representerat i 77 länder med över 160 000 anställda och erbjuder tjänster inom bland an- nat Investment Banking, Sales & Trading och kapitalförvaltning till institutioner, företag och privatpersoner. Société Générales kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande ”A” enligt S&P Global Ratings och kreditbetyg ”A1” enligt Moody’s Inves- tor Service. För en mer detaljerad beskrivning av SG Issuer, se Prospektet.

(7)

ÖVRIGT

underliggande tillgången på slutdagen exponeras investeraren uteslutande mot kursutvecklingen för den sämsta underliggande tillgången och investeraren kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela nominella beloppet.

RÄNTERISK

Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av investeraren baserat på utvecklingen i underlig- gande tillgångar.

KOMPLEXITET I PLACERINGEN

Avkastningen i strukturerade placeringen bestäms ibland av kom- plicerade samband som kan vara svåra att förstå för investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investeringsalternativ. Många aktörer ger ut olika certifikat. Även om dessa certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruera- de på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jäm- förbarheten mellan olika certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan investeraren köper en viss strukturerad placering så bör denne sätta sig in i hur den specifika placeringen fungerar och ta del av emittentens prospekt.

MARKNADSAVBROT T OCH SÄRSKILDA HÄNDELSER

Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av de underliggande tillgångarna mot en annan. Det är viktigt att investeraren läser mer om detta i det slutgilltiga villkoren samt i emittentens prospekt.

MARKNADSFÖRING

Detta marknadsföringsmaterial utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av erbjudandet och certifika- tet. Emittentens prospekt innehåller en komplett beskriv- ning av emittenten, de bindande villkoren för certifikatet och Exceeds erbjudande. Innan beslut tas om investering uppma- nas investerare att ta del av emittentens fullständiga prospekt och i förekommande fall, slutgilltiga villkor samt faktabla-

det avseende certifikatet. Information finns tillgänglig på www.exceed.se. Exceed reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i detta marknadsföringsmaterial. Emittenten har inte producerat innehållet i denna broschyr och tar inget ansvar för dess innehåll.

INDIKATIVA VILLKOR FÖR ERBJUDANDET

Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för certifikatet understiger 20 000 000 kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte- och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Exceed eller emit- tentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Exceed eller emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa erbjudandets omfattning eller avbryta erbjudandet om Exceed bedömer att marknadsförutsätt- ningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Er- bjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på den ackumu- lerande kupongen understiger 1,90 %. Den indikativa kupongen som anges i detta marknadsföringsdokument överensstämmer med kupongen som anges i faktabladet (”KID”). Denna nivå är endast vägledande och kan variera nedåt eller uppåt.

EVENTUELL KREDITFÖRÄNDRING ELLER ANNAN VÄSENTLIG NY INFORMATION OM EMIT TENTEN

I de fall emittenten under anmälningsperioden informerar Exceed om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig in- formation kommer Exceed att på emittentens begäran publicera sådan information på www.exceed.se. Det är mycket viktigt att investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kun- skap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring hu- ruvida investeraren erbjuds att dra tillbaka sin teckningsanmälan.

Erbjuds investeraren att dra tillbaka sin teckningsanmälan måste investeraren aktivt kontakta Exceed för att utnyttja denna rättig-

het inom den begränsade tidsperiod som står till buds.

HISTORISK ELLER SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Exceeds eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för el- ler en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att certifikatets löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i detta marknadsföringsmaterial.

RÄKNEEXEMPEL

Information markerad med *** utgör endast exempel för att un- derlätta förståelsen av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsni- våer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.

RÅDGIVNING

Om det aktuella certifikatet är en lämplig respektive passande in- vestering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden och varken detta marknadsföringsmaterial el- ler emittentens prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till investerare. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i certifikatet är endast pas- sande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella certifikatets exponering, löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Exceed eller utvald emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Exceed att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten.

UTVECKLING- & FÖRVALTNINGSARVODE

Till Exceed: Vid en investering i en strukturerad placering som distribueras av Exceed betalar investeraren ett courtage som nor- malt uppgår till 2 % av det nominella beloppet. Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under place- ringens löptid. Utöver courtage erhåller Exceed ett arvode från emittenten av den strukturerade placeringen. Utveckling- och förvaltningsarvodet beräknas som en procentsats på det nominella beloppet, eller skillnaden mellan kursen som distributören köper från emittenten och emissionskursen, och uppgår till mellan 0,5%

- 1,2 % per år med antagandet att den strukturerade placeringen innehas till ordinarie förfall.

TILL ÅTNA ERSÄT TNINGAR TILL OCH FRÅN TREDJE PART

Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsföringen av den strukturerad placeringen utförs av olika förmedlare eller mark- nadsförare. För dessa tjänster betalar Exceed en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av upp till 100 % av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt utveckling- och förvaltningsarvode som är skillnaden mellan kursen som distributören köper från emittenten och emissionskursen.

Till försäkringsbolag: Vid teckning av en strukturerad placering som förvaltas i en försäkringsdepå utgår ersättning till försäk- ringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av upp till 100 % av courtaget som kunden betalar till Exceed samt upp till cirka 60 % av maximalt utveckling- och för- valtningsarvode som är skillnaden mellan kursen som distributören köper från emittenten och emissionskursen.

Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en strukturerad placering är summan av courtaget och utveckling- och förvaltningsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall. Courtaget tas ut som en ersättning utöver emissionskursen men utveckling- och förvaltningsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.

EXEMPEL : vid ett nominellt belopp på 10 000 kr i denna strukturerade placering med 5 års löptid:

Courtage: 2,0 % på det investerade beloppet 200 kr (Betalas utöver det nominella beloppet)

Maximalt utveckling- och förvaltningsarvode: (1,20 % x 5 år) 600 kr (Inkluderat i det nominella beloppet, beräknas på det nominella beloppet)

Totalt 800 kr

BESKAT TNING

För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att

äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att in- hämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytter- ligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.exceed.se.

MARKNADSNOTERING OCH HANDEL

Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid Nordic Growth Market NGM AB och/eller Nasdaq OMX kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kom- mer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på Nordic Deri- vatives Exchange där Exceed ställer dagliga köpkurser. Exceed kan i vissa fall ställa säljkurser.

ÅTERBETALNINGSDAG

Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidi- gaste dag för återbetalning framgår av emittentens prospekt och slutgiltiga villkor. Återbetalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker se- nare än tidigaste dag.

INFORMATION FÖR UTLANDSBOENDE

Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S.

person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juri- diska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjäns- ter från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.

The information in this material is not directed at and is not in- tended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S.

residents, partnerships or corporations organized or incorpora- ted under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S. Securities Act of 1933, as amended), and shall

not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the terri- tory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.

SELLING RESTRICTIONS

The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law require- ments. Subject to certain exceptions, securities may not be offe- red, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.

Exceed has agreed that neither itself nor any subsidiary of Exceed will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commence- ment of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DI- RECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RE- SIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S.

PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HERE OF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. THIS APP- LIES IN PARTICULAR TO RESIDENTS IN AUSTRALIA, CANADA AND JAPAN.

STRUKTURERADE PLACERINGAR I SVERIGE - BRANSCHKOD Exceed Capital Sverige AB är ansluten till Strukturerade Place- ringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i mark- nadsföringsmaterialet. Branschkod och tillhörande ordlista finns på www.strukt.se.

RISKKL ASSIFICERING

Riskindikatorn på framsidan syftar till att illustrera risk på inves- terat belopp utifrån PRIIPS (Packaged Retail Insurance-based Investment Products). Riskmåttet gäller för alla strukturerade placeringar i EU och benämns som SRI (Summary Risk Indica- tor). Med utgångspunkt i en sjugradig skala (1-7) beräknas SRI utifrån två underliggande mått: emittentens kreditrisk (CRM – Credit Risk Measure) och volatiliteten i underliggande marknad (MRM – Market Risk Measure).

(8)

EXCEED CAPITAL SVERIGE AB

2014 års sammanslagning mellan Exceed och SGP innebär att vi tillsammans blivit en starkare aktör med större kompetens och ett bredare erbjudande. Allt under samma varumärke, Exceed.

Sammanslagningen innebär även att vi erbjuder våra produkter och tjänster till privatper- soner, företag, institutioner och fristående förmedlare. Att vara tillgängliga och nytänkande finns i vår ryggrad, varför vi arbetar proaktivt med att erbjuda produkter och tjänster som är anpassade för dina specifika behov och din riskbenägenhet.

I och med samgåendet bildas ett finanshus med över 20 000 kunder, lång erfarenhet av analys och förvaltning för såväl institutioner som privatpersoner och företag samt långa relationer med många av världens ledande investmentbanker.

Exceed är ett privatägt aktiebolag och ägs alltså inte av något försäkringsbolag eller någon bank. Att vi är fristående gör att vi kan agera utefter en långsiktigt hållbar plan där du som kund kan vara säker på att de råd vi ger är de bästa utifrån din situation. Fristående innebär också att det står Exceed fritt att välja de produkt- och tjänsteleverantörer vi anser vara bäst för tillfället. Vi utvärderar ständigt bankernas, försäkrings- och produktbolagens utbud för att kunna säkerställa att de lösningarna vi erbjuder är trygga, kvalitativa och prisvärda.

Exceed Capital Sverige AB

Kungsgatan 62 111 22 Stockholm Telefon: 08-505 998 00 info@exceed.se www.exceed.se Org. nr: 556550-3116

MÅLGRUPPSBEDÖMNING

På framsidan av detta marknadsföringsmaterial finns en beskriv- ning av placeringens målgrupp. En strukturerad placering ska i första hand distribueras till den målgrupp som definieras som positiv. För det fall placeringen distribueras inom ramen för inves- teringsrådgivning eller portföljförvaltning, och har ett diversifie- rande syfte, kan placeringen distribueras till en neutral målgrupp.

Investerare som inte fångas upp av vare sig positiv eller neutral målgrupp befinner sig i en negativ målgrupp vilket innebär att en investering inte är lämplig.

Målgruppsbestämningen bestäms utifrån följande kriterier:

INVESTERINGSMÅL

• Kapitalbevarande – Kapitalet skall vara skyddat mot nedgång.

• Tillväxt – Kapitalet skall ha potential att växa.

• Kassaflöde – Kapitalet skall generera kontinuerliga utbetal- ningar.

• Hedge – Kapitalet skall kunna växa oberoende av marknadsut- vecklingen.

• Hävstång – Kapitalet skall ge en hög avkastning i förhållande till investerat belopp.

• Övrig– Kapitalet skall uppfylla övrigt definerat mål som inte beskrivs ovan.

INVESTERART YP

• Icke-professionell

• Professionell

• Jämbördig motpart

Exceed kategoriserar samtliga kunder som ”Icke-profes- sionella”, ”Professionella” eller ”Jämbördiga motparter”.

Som ”Icke-professionell” kund omfattas du av det högsta kundskyddet. Som kund finns möjlighet att ansöka om att byta kundkategori till ”Professionell”. Som ”Profes- sionell” kund förloras det högre kundskyddet.

KUNSKAP OCH ERFARENHET

• Grundläggande – Ingen kunskap om, eller erfarenhet av, investeringar i värdepapper.

• Informerad – Kunskap om, och erfarenhet av, investe- ringar i värdepapper.

• Avancerad – Hög kunskap om, och stor erfarenhet av, investeringar i värdepapper.

FÖRMÅGA AT T BÄRA FÖRLUST

• 0% – Investeraren har ingen förmåga att bära förlust.

• 0%-X% – Investeraren har begränsad förmåga att bära förlust.

• 0%-100% – Investeraren har förmåga att bära förlust.

RISKTOLERANS

Placeringens positiva målgrupp utgörs av investerare med en risktolerans motsvarande placeringens risknivå, dvs riskklassificeringen.

Har investeraren en annan risktolerans än pla- ceringens risknivå är investeraren i en neutral målgrupp.

DISTRIBUTIONSSTRATEGI

• Orderutförande utan passandeprövning

• Orderutförande med passandeprövning

• Investeringsrådgivning

• Portföljförvaltning

Distribution sker genom investeringsrådgiv- ning eller portföljförvaltning samt via utvalda samarbetspartners.

PLACERINGSHORISONT

• Mycket kort (<1 år)

• Kort (<3 år)

• Medel (<5 år)

• Lång (>5 år)

References

Related documents

Vid förtida förfall utbetalas det nominella beloppet plus en ackumulerande kupong om indikativt 12,55 % (lägst 8 %) samt eventuellt ej utbetalda ackumule- rande kuponger

a) Om nivån för samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 90 % av startkursen (inlösenbarriär) på det sista observationsdatumet utbetalas det

b) Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst understiger 90 % av start- kursen (inlösenbarriären) men uppgår till eller överstiger 75 % av

a) Om nivån för samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 85 % av startkursen (inlösenbarriär) på det sista observationsdatumet utbetalas det

a) Om nivån för samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 80 % av startkursen (inlösenbarriär) på det sista observationsdatumet utbetalas det

a) Om nivån för samtliga underliggande tillgångar uppgår till eller överstiger 60 % startkursen (ku- pongbarriär) på det sista observationsdatumet ut- betalas nominellt belopp plus

Vid förtida förfall utbetalas det nominella beloppet plus en ackumulerande kupong om indikativt 13,20 % (lägst 10,0 %) samt eventuellt ej utbetalda acku- mulerande kuponger

a) Om Nivån för samtliga Underliggande Tillgångar uppgår till 90 % eller mer av Startkursen (Inlösen- barriär) på det sista Observationsdatumet utbetalas Nominellt Belopp plus