DELÅRSRAPPORT januari - mars 2015

(1)

Ännu ett bra kvartal för DistIT-koncernen

• Ökning av nettoomsättning med 14,7 %, 353,5 MSEK jämfört med 308,2 MSEK.

• Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 15,9 MSEK (21,1).

• Resultat per aktie 0,44 SEK (1,00).

JANUARI - MARS

²⁰¹⁵ ²⁰¹⁴

Rörelsens intäkter, MSEK 353,5 308,2

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 15,9 21,1 Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 14,0 19,2

Bruttomarginal, % 25,6 27,9

Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 4,5 6,8

Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 4,0 6,2

Resultat per aktie, SEK 0,44 1,00

Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -11,4 -20,1

Väsentliga händelser under första kvartalet 2015

• Lånet från Solar A/S om 40,9 MSEK har till fullo återbetalats i enlighet med gällande lånevillkor samtidigt som den löpande bankkrediten har utökats med 50 MSEK.

• SweDeltaco genomförde under månadsskiftet februari-mars total flytt av sitt lager och logistik till nya samarbetspartnern PostNord Logistik AB.

• Styrelsen har beslutat om att notera företagsobligationen om 100 MSEK (RB 1 190522) i början av maj månad

och att samtidigt ansöka om förflyttning av aktien från First North till First North Premier. Som ett led i detta

har koncernen ändrat redovisningsprincip till IFRS från 1 januari 2015.

(2)

Baltikum. Aktierna i DistIT AB är listade på First North under kortnamnet DIST och företagets Certified Adviser är Remium Nordic AB. För mer information se www.distit.se.

KONCERNENS NYCKELTAL

KVARTAL HELÅR-IFRS HELÅR-K3

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Rörelsens intäkter, MSEK 353,5 308,2 1 390,9 1 390,9

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 15,9 21,1 72,1 72,4

Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 14,0 19,2 64,7 59,2

Resultat efter skatt, MSEK 6,5 13,6 46,3 40,8

Bruttomarginal, % 25,6 27,9 25,5 25,5

Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 4,5 6,8 5,2 5,2

Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 4,0 6,2 4,7 4,3

Nettomarginal, % 1,8 4,4 3,3 2,9

Soliditet, % * 33,3 33,0 30,6 29,9

Avkastning på eget kapital, % 2,8 7,4 22,8 20,5

Netto räntebärande skulder 170,2 166,6 151,6 151,6

Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK -11,4 -20,1 15,9 15,9

Eget kapital per aktie, SEK 18,03 16,36 17,61 17,31

Resultat per aktie (efter utspädning), SEK 0,44 1,00 3,32 2,92

Genomsnittligt antal aktier (före utspädning) st 12 281 961 11 053 961 12 281 961 12 281 961 Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning) st 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961

Medelantal anställda 226 221 211 211

Antalet anställda vid periodens utgång 208 221 235 235

* Skulden till minoritetsägare har inkluderats i eget kapital i enlighet.

Nyckeltal för respektive bolag som en juridisk enhet och utan att ta hänsyn till exempelvis koncernmässiga avskrivningar, moderbolagets resultat, m.m.

ALCADON

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Rörelsens intäkter, MSEK 71,9 60,7 233,1 233,1

Rörelseresulat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 8,6 8,8 29,7 28,8

Bruttomarginal, % 30,3 35,6 34,4 34,4

AURORA

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Bruttomarginal, % 28,0 28,6 26,2 26,2

SWEDELTACO*

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Bruttomarginal, % 21,2 24,1 21,2 21,2

* AG Trade ingår i SweDeltaco-koncernen från och med 14 maj 2014.

(3)

Som ägare till tre framgångsrika nischdistributörer inom IT, mobility, hemelektronik, nätverk och datakommunikation i Norden och Baltikum finns en väl avvägd balans mellan verksamheterna i en snabbrörlig och konkurrensutsatt marknad. Första kvartalet brukar vara starkt för IT-marknaden vilket försäljningsutvecklingen för samtliga verksamheter i DistIT-koncernen bekräftar. Koncernens totala försäljning har ökat med 14,7 % jämfört med föregående år. Ett flertal nya kunder, nya produkter och våra egna märkesvaror har bidragit till den ökade försäljningen.

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) för Alcadon och Aurora har utvecklats i paritet med förväntningarna och jämfört med samma period föregående år. Båda verksamheterna visar en fortsatt stabil och övertygande resultatutveckling.

SweDeltacos omsättning och resultat under första kvartalet har påverkats negativt av lagerflytten. Ledningens bedömning är att finansiella mål för 2015 kommer uppnås när verksamhetsåret summeras. Åtgärder har vidtagits för att återgå till normalläge så snabbt som möjligt.

Valutakursförändringar har påverkat det första kvartalet med en valutakursförlust om 4,0 MSEK i huvudsak relaterad till den snabbt förstärkta dollarn. Högre inköpspriser och ökade fraktkostnader hanteras genom prisjusteringar.

OMSÄTTNING OCH RESULTAT

Koncernens omsättning uppgick för januari – mars 2015 till 353,5 MSEK (308,2) en ökning med 14,7 % och rörelseresultatet för avskrivningar uppgick till 15,9 MSEK (21,1) en försämring med 24,6 %. Resultat per aktie uppgick till 0,44 kronor (1,00).

ALCADON

Alcadons strategi att söka nya kunder tillsammans med en fortsatt utveckling av befintliga kunder när större omsättningsförändringar hos enskilda kunder inträffar har för det första kvartalet visat sig vara framgångsrikt.

Försäljningsökningen är 11,2 MSEK en ökning med 18 % jämfört med första kvartalet 2014. Rörelseresultatet före avskrivningar är i det närmaste identiskt med föregående år, 8,8 MSEK jämfört med 8,9 MSEK. Större projekt och nya order ställer högre krav på nya och förbättrade kundavtal med tillhörande prisjusteringar och marginalförsämringar.

Med den försäljningsökning som skett är ledningens bedömning idag att Alcadons marknadsposition inom nätverkslösningar av produkter och system för data- och telekommunikation förstärkts.

AURORA

Med utgångspunkt i den gedigna kunskap och erfarenhet som Auroras organisation har av att marknadsföra och sälja nischade varumärken i Norden har de nu bekräftat tidigare genomförd strategiförändring. En försäljningsökning första kvartalet med 6 % har följts med en resultatförbättring med 9 % för samma period. En ökande andel av egna märkesvaror kombinerat med en aktivare bearbetning av hela marknaden har resulterat i ovanstående siffror. Auroras konjunkturcykel under kalenderåret är att de två första kvartalen försäljnings- och resultatmässigt är svagare än de två sista kvartalen under verksamhetsåret.

SWEDELTACO

Försäljningsökningen för SweDeltaco för det första kvartalet är 29 MSEK vilket motsvarar en försäljningsökning med 23 %.

Justerat för förvärv var ökningen 8 %. Rörelseresultatet före avskrivningar har minskat med 49 % till 5,1 MSEK.

Under de senaste åren har kundernas efterfrågan på produkter ökat och SweDeltaco har dessutom utökat sitt sortiment och sin geografiska marknad. Tillväxttakten har krävt nya lagerlokaler och en skalbar logistiklösning. Efter en gedigen upphandling valdes ett samarbete med PostNord som tillhör de mest erfarna och bästa i branschen med moderna IT-system och en effektiv logistik.

Trots noggrann planering har det tagit längre tid än väntat att lösa de intrimningsproblem SweDeltaco har haft i övergången från vårt lager till PostNord. SweDeltacos genomförda lagerflytt har förorsakat kostnader av engångskaraktär och leveransförseningar. Påverkan på resultatet är beräknat till 3,5 MSEK. Tillsammans med PostNord har nödvändiga åtgärder vidtagits för att så snabbt som möjligt återgå till normal produktion och leveranssäkerhet som kännetecknar SweDeltacos mer än 23-åriga verksamhet.

Siamak Alian VD och Koncernchef

VD har ordet

(4)

DistIT AB (publ)

Alfred Nobels Allé 109 www.distit.se 146 48 Tullinge

Organisationsnummer 556116-4384

Siamak Alian, VD och koncernchef tel. 08-555 762 41 mob. 070-742 21 93 Ove Ewaldsson, CFO tel. 08-518 169 42 mob. 070-325 49 73

Finansiell information

KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL

Kassaflödet från den löpande verksamheten för kvartalet uppgår till -11,4 MSEK (-20,1). En ökande bindning av rörelsekapital på 11,6 MSEK kan till i sin helhet hänföras till det ökade lagret hos SweDeltaco, beroende på problemen som uppstod i samband med lagerflytten till PostNord i månadsskiftet februari/mars. Förhållandet mellan rörelsekapital och 12 månaders rullande omsättning uppgår vid kvartalsskiftet till 23,0 % (24,0). Under perioden har lånet från Solar A/S om 40,9 MSEK betalats tillbaka samtidigt som den löpande checkkrediten utökats med 50,0 MSEK. Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 34,7 MSEK (28,4) samt outnyttjade kreditlimiter till 33,3 MSEK (32,6). Totalt uppgick därmed koncernens disponibla likvida medel till 68,1 MSEK (61,0). Räntebärande nettoskuld uppgår till 170,2 MSEK (166,6).

VALUTAKURSDIFFERENSER

Rörelseresultatet för koncernen under perioden är marginellt påverkat av valutakursdifferenser. Samtliga bolag har rutiner för hur valutakursförändringar ska hanteras så att påverkan på bruttomarginalen blir så liten som möjligt. Finansnettot är påverkat av en valutakursförlust på 4,0 MSEK hänförlig till omräkning av interna lån samt utestående saldon i dollar.

TVISTER

Alcadon AB har år 2010 levererat fiberkabel till Regionförbundet Södra Småland (RFSS). Regionförbundet har efter leverans och deras egen installation hävt köpet. Regionförbundets grund för hävning är att den levererade fiberkabeln inte uppfyller avtalad standard. Regionförbundet har därutöver riktat skadeståndskrav mot Alcadon med anledning av hävningen. Sammanlagt kräver RFSS ett belopp om 2,2 MSEK jämte ränta. Alcadon har bestritt kravet. Grunden för bestridandet är bl.a. att kabeln var felfri vid leverans och att eventuella fel i kabeln uppstått vid installationen. Tvisten handläggs vid Växjö tingsrätt och huvudförhandling planeras att ske med början den 1 juni 2015.

En tvist har uppstått mellan SweDeltaco AB och extern hyresgäst med anledning av tidigare uthyrd lokal i Tullinge. Vid omförhandling av hyresvillkoren kunde parterna inte enas varför hyresavtalet sades upp.

Parterna var inte överens om uppsägningen av hyreskontraktet och en stämningsansökan är inlämnad. Tvisten handläggs vid Södertörns tingsrätt och muntlig förberedelse ska hållas under augusti 2015.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2014 års årsredovisning sid 30 som finns att läsa eller hämta på bolagets hemsida www.distit.se. Inga väsentliga förändringar har inträffat som föranleder ändring av dessa beskrivningar.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna rapport är den första som DistIT koncernen upprättar i enlighet med International Financial Reporting Standard (IFRS) såsom den är antagen av EU. Historisk information har räknats om från den 1 januari 2014, vilket är datumet för övergången till IFRS. Retroaktiv omräkning av förvärv har skett avseende tidigare förvärv från och med 2012. Moderbolaget DistIT AB har upprättat sin redovisning enligt Årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2 Redovisning för juridisk person.

Denna rapport har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapporering och Årsredovisningslagen. Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS1 ”Första gången International Financial Reporting Standards tillämpas”. Tidigare publicerad information för räkenskapsåret 2014 har omräknats enligt IFRS. Finansiell information och nyckeltal före 2014 har inte omräknats.

Väsentliga övergångseffekter i koncernredovisningen består av omräkning av rörelseförvärv, innebärande att förvärvskostnader kostnadsförs i den period som förvärvet genomfördes,

samt att goodwillvärdet ökar med värdet för innehavare utan bestämmande inflytande. Avskrivningar på koncerngoodwill har återlagts fr.o.m. respektive förvärvstidpunkt och istället genomförs nedskrivningsprövning.

Några effekter på moderbolagets redovisning har inte identifierats.

Eftersom koncernen inte ännu upprättat årsredovisning enligt IFRS så sammanfattas väsentliga redovisningsprinciper enligt IFRS utförligare på bolagets hemsida.

Effekter av övergången till IFRS

Helår-IFRS Helår-K3 Förändring 2014-12-31 2014-12-31 Helår 2014

Goodwill 43,5 36,0 7,5

Avrundning 0,1 - 0,1

Totalt 7,6

Fria reserver 150,9 152,1 -1,2

Minoritetetens andel

av eget kapital 12,9 9,0 3,9

Periodens resultat 40,8 35,9 4,9

Totalt 7,6

För helåret 2014 innebär övergången till IFRS att årets resultat för koncernen ökar med 4,9 MSEK, via 5,2 MSEK i lägre avskrivning på goodwill och 0,3 MSEK i resultatförda förvärvskostnader.

I Jämförelsesiffrorna för kvartal 1 2014, enligt IFRS, har resultatet ökat med 1,5 MSEK jämfört med tidigare rapporterat resultatet enligt K3. Hela skillnaden är hänförlig till avskrivning på goodwill.

ÅRSSTÄMMA 2015

Årsstämma i DistIT AB avhålls den 22 april 2015. För information om årsstämman och handlingar inför årsstämman hänvisas till bolagets webbplats www.distit.se.

VALBEREDNING

I enlighet med årsstämman den 29 april 2013 beslutade riktlinjer för valberedningens arbete i DistIT AB så har valberedningen inför årsstämman 2015 bestått av Ulf Strömsten (ordförande), Martin Bjäringer och Arne Myhrman. Till valberedningen har även adjungerats Tedde Jeansson och Anders Bladh.

FINANSIELL KALENDER 2015 Delårsrapport januari – juni 2015 31 juli 2015 kl. 08:00

Delårsrapport januari – september 2015 23 oktober 2015 kl. 08:00

(5)

Aktie och ägare

NOTERINGSPLATS

DistITs aktie är listad på NASDAQ OMX First North sedan 19 april 2011. För bolag anslutna till NASDAQ OMX First North krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Remium Nordic AB är DistITs Certified Adviser.

AKTIEINFORMATION

Kortnamn DIST

ISIN-kod SE0003883800 Antal aktier 12 281 961 Handelspost 1 aktie

Röstvärde 1 röst per aktie AKTIEFAKTA

Aktiens stängningskurs har under det första kvartalet 2015 varierat från 37,40 SEK (22,40) som lägst och till 46,00 SEK (30,80) som högst. Aktiens stängningskurs den 31 mars 2015 var 44,50 SEK (30,80) vilket innebar en ökning med 17,4 % i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2014. DistITs börsvärde uppgick per den 31 mars 2015 till 546,5 MSEK (340,5).

Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 31 mars 2015 till 7 394.

Av dessa hade 755 fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 29 959 aktier (5 230) per börsdag under januari- mars. DistITs aktiekapital uppgick den 31 mars 2015 till 24 563 922 SEK fördelat på 12 281 961 aktier.

OBLIGATIONSLÅN

DistIT AB har den 16 maj 2014 emitterat ett femårigt icke- säkerställt obligationslån om 100 MSEK inom en ram om 200 MSEK. Obligationslånet förfaller den 22 maj 2019.

Obligationslånet löper med en kupongränta om 3-månaders Stibor plus 400bps och avses att noteras på en reglerad marknadsplats.

OBLIGATIONSINFORMATION

Lån RB 1 190522

ISIN-kod SE0005962214

DISTIT AKTIEUTVECKLING (PROCENT) JAN-MAR 2015

OMSÄTTNING (100 000-TAL)

INNEHAV

Aktieägare Antal aktier

1-500 6 639 494 229

501-1000 358 286 664

1001-5000 283 662 995

5001-10000 42 306 360

10001-15000 17 212 613

15001-20000 12 217 758

20001- 43 10 101 342

Totalt 7 394 12 281 961

AKTIEFÖRDELNING DEN 31 MARS 2015

OMSÄTTNING MSEK

(6)

NAMN

Antal aktier Andel kapital och röster (%)

RIBBSKOTTET AB 1 237 000 10,07%

CATELLA FONDFÖRVALTNING 1 217 948 9,92%

SEB LONDON CLIENTS ACCOUNT 1 009 300 8,22%

NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 996 425 8,11%

FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 726 984 5,92%

UBS AG CLIENTS ACCOUNT 505 230 4,11%

BANQUE PICTET & CIE 385 000 3,13%

TAMT AB 371 000 3,02%

HAJSKÄRET INVEST AB 358 459 2,92%

JP MORGAN BANK 300 000 2,44%

ALIAN, SIAMAK 289 694 2,36%

JEANSSON, KRISTOFFER 250 000 2,04%

MÖRNER JEANSSON, CECILIA 228 900 1,86%

UNITED COMPUTER SYSTEMS 211 001 1,72%

DIRBAL AB 200 000 1,63%

WIKSTRÖM, JONAS 192 000 1,56%

MÅRTENSSON, JONAS 165 092 1,34%

JEANSSON, THEODOR 130 000 1,06%

Handelsbanken Fonder 94 111 0,77%

KIHLBERG, JAN 90 294 0,74%

MOTAZEDI, ALI REZA 90 000 0,73%

HANELL, MIKAEL 85 000 0,69%

JÄRNSTRÖM, MATZ 80 000 0,65%

JEANSSON, KATARINA 75 191 0,61%

GULDBRAND, MATS 71 780 0,58%

SUMMA DE 25 STÖRSTA ÄGARNA 9 360 409 76,21%

SUMMA ÖVRIGA ÄGARE 2 921 552 23,79%

TOTALT 12 281 961 100,00%

De 25 största aktieägarna 2015-03-31

(7)

DISTIT KONCERNEN

RAPPORT ÖVER RESULTAT I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK)

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Rörelsens intäkter 353,5 308,2 1 390,9 1 390,9

Summa intäkter 353,5 308,2 1 390,9 1 390,9

Rörelsekostnader -337,6 -287,1 -1 318,8 -1 318,5

Rörelseresultat före avskrivningar 15,9 21,1 72,1 72,4

Avskrivningar materiella tillgångar -0,8 -0,9 -3,3 -3,3

Avskrivningar immateriella tillgångar -1,1 -1,0 -4,1 -9,9

Rörelseresultat 14,0 19,2 64,7 59,2

Finansnetto -6,0 -1,8 -5,9 -5,9

Resultat efter finansiella poster 8,0 17,4 58,8 53,3

Skatt på årets resultat -1,5 -3,8 -12,5 -12,5

Periodens resultat 6,5 13,6 46,3 40,8

Hänförligt till:

Moderföretagets aktieägare 5,4 12,2 40,8 35,9

Innehav utan bestämmande inflytande 1,1 1,4 5,5 4,9

DATA PER AKTIE

jan-mar 2015 jan-mar 2014 jan-dec 2014 jan-dec 2014 Antal aktier

Antal aktier vid periodens utgång, st 12 281 961 11 053 961 12 281 961 12 281 961

Genomsnittligt antal aktier (före utspädning), st 12 281 961 11 053 961 12 281 961 12 281 961 Genomsnittligt antal aktier (efter utspädning), st 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961

Resultat per aktie

Periodens resultat per aktie (före utspädning), kr 0,44 1,11 3,32 2,92

Periodens resultat per aktie (efter utspädning), kr 0,44 1,00 3,32 2,92

Eget kapital per aktie

Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr 18,03 16,36 17,61 17,31

Koncernen

(8)

DISTIT KONCERNEN

RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING

I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK)

_2015-03-31^KVARTAL_2014-03-31 ^HELÅR-IFRS_2014-12-31 ^HELÅR-K3_2014-12-31

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Goodwill 43,1 37,4 43,5 36,0

Övriga immateriella anläggningstillgångar 38,2 20,9 32,6 32,6

Materiella anläggningstillgångar 49,5 50,8 49,6 49,6

Finansiella anläggningstillgångar 8,7 11,1 9,2 9,2

Summa anläggningstillgångar 139,5 120,2 134,9 127,4

OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR

Varulager 276,0 201,0 259,3 259,3

Kundfordringar 236,1 210,6 276,6 276,5

Övriga omsättningstillgångar 20,8 23,4 19,9 19,9

Kassa och bank 34,7 28,4 58,7 58,7

Summa omsättningstillgångar 567,6 463,4 614,5 614,4

SUMMA TILLGÅNGAR 707,1 583,6 749,4 741,8

EGET KAPITAL

Aktiekapital 24,6 22,1 24,6 24,6

Fria reserver 191,4 146,5 150,9 152,1

Periodens resultat 5,4 12,2 40,8 35,9

Summa eget kapital 235,4 192,8 229,2 221,6

LÅNGFRISTIGA SKULDER

Avsättningar m.m. 10,1 9,2 10,3 10,3

Skulder till kreditinstitut 0,0 47,8 0,0 0,0

Obligationslån 100,0 0,0 100,0 100,0

Uppskjuten skatteskuld 1,0 0,8 0,8 0,8

Summa långfristiga skulder 111,1 57,8 111,1 111,1

KORTFRISTIGA SKULDER

Skulder till kreditinstitut 104,9 86,3 69,4 69,4

Konvertibla lån 0,0 22,5 0,0 0,0

Övriga räntebärande skulder 0,0 38,4 40,9 40,9

Leverantörsskulder 181,9 131,8 226,1 226,1

Övriga kortfristiga skulder 73,8 54,0 72,7 72,7

Summa kortfristiga skulder 360,6 333,0 409,1 409,1

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 707,1 583,6 749,4 741,8

Ställda säkerheter 189,9 163,4 165,6 165,6

Ansvarsförbindelser inga inga inga inga

(9)

DISTIT KONCERNEN

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL

I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK)

jan-mar 2015^KVARTALjan-mar 2014 ^HELÅR-IFRS2014 ^HELÅR-K32014

Eget kapital vid periodens början 229,2 175,4 175,4 176,5

Konvertering 22,5 22,5

Utdelning 0,0 0,0 -13,3 -13,3

Omräkningsdifferens -0,3 0,4 -1,8 -1,8

Periodens resultat 5,4 12,2 40,8 35,9

Eget kapital vid periodens slut 235,4 192,8 229,2 221,6

DISTIT KONCERNEN

RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN

I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK)

jan-mar 2015^KVARTALjan-mar 2014 ^HELÅR-IFRS2014 ^HELÅR-K32014

Rörelseresultat 14,0 19,2 64,7 59,2

Återläggning av av- och nedskrivningar 1,9 1,9 7,4 13,1

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet -0,3 0,4 -4,7 -5,0

Finansnetto -6,0 -1,8 -5,9 -5,9

Betald skatt -9,3 -3,8 -2,8 -2,8

Förändring i rörelsekapital -11,7 -36,0 -42,8 -42,8

Kassaflöde från den löpande verksamheten -11,4 -20,1 15,9 15,8

Förvärv av materiella och

immateriella anläggningstillgångar -6,9 -3,3 -17,1 -17,1

Förändring av finansiella anläggningstillgångar -0,1 -1,1 0,3 0,3

Förvärv av dotterföretag 0,0 0,0 -11,6 -11,6

Kassaflöde från investeringsverksamheten -7,0 -4,4 -28,4 -28,4

Förändring lån -5,4 16,1 50,4 50,4

Förändring av avsättningar -0,2 0,1 -2,6 -2,6

Utdelning 0,0 0,0 -13,3 -13,3

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5,6 16,2 34,5 34,5

Förändring av likvida medel -24,0 -8,3 22,0 22,0

AVSTÄMNING AV FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL

Ingående balans likvida medel 58,7 36,7 36,7 36,7

Utgående balans likvida medel 34,7 28,4 58,7 58,7

Förändring av likvida medel -24,0 -8,3 22,0 22,0

(10)

Moderbolaget

MODERBOLAGET DISTIT AB

RESULTATRÄKNING (BELOPP I MSEK)

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Nettoomsättning 2,6 1,8 10,3 10,3

Summa intäkter 2,6 1,8 10,3 10,3

Rörelsekostnader -3,5 -2,3 -12,7 -12,7

Av- och nedskrivningar 0,0 0,0 0,0 0,0

Rörelseresultat -0,9 -0,5 -2,4 -2,4

Finansnetto -0,4 0,0 10,5 10,5

Resultat efter finansiella poster -1,3 -0,5 8,1 8,1

Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 11,8 11,8

Resultat före skatt -1,3 -0,5 19,9 19,9

Skatt på årets resultat 0,0 0,0 -1,9 -1,9

Periodens resultat -1,3 -0,5 18,0 18,0

MODERBOLAGET DISTIT AB

BALANSRÄKNING (BELOPP I MSEK)

2015-03-31 2014-03-31 2014-12-31 2014-12-31

ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Aktier i dotterbolag 208,5 208,5 208,5 208,5

Andra långfristiga fordringar 0,0 1,0 0,0 0,0

Uppskjuten skattefordran 7,3 9,2 7,3 7,3

Summa anläggningstillgångar 215,8 218,7 215,8 215,8

OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR

Fordringar på koncernföretag 136,1 40,3 138,4 138,4

Övriga fordringar 1,5 0,7 1,3 1,3

Kassa och bank 12,3 0,1 11,6 11,6

Summa omsättningstillgångar 149,9 41,1 151,3 151,3

SUMMA TILLGÅNGAR 365,7 259,8 367,1 367,1

EGET KAPITAL

Aktiekapital 24,6 22,1 24,6 24,6

Bundet Eget Kapital 0,0 0,0 0,0 0,0

Fria reserver 239,3 214,6 221,3 221,3

Periodens resultat -1,3 -0,5 18,0 18,0

Summa eget kapital 262,6 236,2 263,9 263,9

LÅNGFRISTIGA SKULDER

Obligationslån 100,0 0,0 100,0 100,0

Summa långfristiga skulder 100,0 0,0 100,0 100,0

KORTFRISTIGA SKULDER

Konvertibla lån 0,0 22,5 0,0 0,0

Leverantörskulder 0,1 0,2 0,2 0,2

Övriga kortfristiga skulder 3,0 0,9 3,0 3,0

Summa kortfristiga skulder 3,1 23,6 3,2 3,2

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 365,7 259,8 367,1 367,1

Ställda säkerheter 213,5 184,4 213,5 213,5

Ansvarsförbindelser inga inga inga inga

(11)

MODERBOLAGET DISTIT AB MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (BELOPP I MSEK)

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Eget kapital vid periodens början 263,9 236,7 236,7 236,7

Nyemission 0,0 0,0 22,5 22,5

Utdelning 0,0 0,0 -13,3 -13,3

Periodens resultat -1,3 -0,5 18,0 18,0

Eget kapital vid periodens slut 262,6 236,2 263,9 263,9

MODERBOLAGET DISTIT AB MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK)

jan-mar 2015 jan-mar 2014 2014 2014

Rörelseresultat -0,9 -0,5 -2,4 -2,4

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 0,0 0,0 11,8 11,8

Finansnetto -0,4 0,0 10,4 10,4

Betald skatt 0,0 0,8 0,8 0,8

Förändring i rörelsekapital 2,0 -0,5 -97,0 -97,0

Kassaflöde från den löpande verksamheten 0,7 -0,2 -76,4 -76,4

Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0,0 -1,0 0,0 0,0

Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 -1,0 0,0 0,0

Förändring lån 0,0 0,0 100,0 100,0

Utdelning 0,0 0,0 -13,3 -13,3

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 86,7 86,7

Förändring av likvida medel 0,7 -1,2 10,3 10,3

AVSTÄMNING AV FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL

Ingående balans likvida medel 11,6 1,3 1,3 1,3

Utgående balans likvida medel 12,3 0,1 11,6 11,6

Förändring av likvida medel 0,7 -1,2 10,3 10,3

(12)

Finansiell information

för koncernen i sammandrag

IFRS BFNAR

PERIOD Q1 2015 Q4 2014 Q3 2014 Q2 2014 Q1 2014 Q4 2013 Q3 2013 Q2 2013 Q1 2013 Q4 2012 RESULTATRÄKNING, MSEK

Nettoomsättning 353,5 432,4 340,7 309,7 308,2 330,7 258,5 269,4 162,7 175,9

RESULTAT

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 15,9 17,4 20,5 13,1 21,1 7,9 9,7 6,5 11,2 12,3

Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) 14,0 15,6 18,7 11,2 19,2 4,8 6,0 2,7 9,2 9,6

Resultat efter finansiella poster 8,0 13,8 15,4 12,1 17,4 4,4 4,4 2,6 8,3 3,9

Periodens resultat 6,5 10,4 12,0 10,2 13,6 3,9 2,6 1,2 5,4 -1,3

MARGINALMÅTT

Bruttomarginal % 25,6 22,8 25,5 26,7 27,9 28,2 25,5 26,9 28,4 27,4

EBITDA-marginal % 4,5 4,0 6,0 4,2 6,9 2,4 3,8 2,4 6,9 7,0

EBIT-marginal % 4,0 3,6 5,5 3,6 6,2 1,5 2,3 1,0 5,7 5,5

Nettomarginal % 1,8 2,4 3,5 3,3 4,4 1,2 1,0 0,4 3,3 -0,7

BALANSRÄKNING, MSEK

Goodwill 43,1 43,5 45,9 45,8 37,4 35,3 42,3 44,4 7,9 8,3

Övriga immateriella anläggningstillgångar 38,2 32,6 28,4 25,5 20,9 19,2 19,0 19,0 14,3 14,7

Materiella anläggningstillgångar 49,5 49,6 50,1 50,4 50,8 51,0 51,4 52,1 50,6 50,8

Finansiella anläggningstillgångar 1,4 1,3 2,0 2,3 2,3 1,2 3,1 3,1 0,0 0,0

Uppskjuten skattefordran 7,3 8,0 8,1 9,0 8,8 9,7 9,9 10,5 11,6 11,6

Summa anläggningstillgångar 139,5 134,9 134,4 133,1 120,2 116,4 125,7 129,1 84,4 85,4

Likvida medel 34,7 58,7 29,6 36,8 28,4 36,7 23,6 31,2 48,6 48,2

Övriga omsättningstillgångar 532,9 555,7 502,2 483,5 435,0 442,4 374,2 372,2 199,3 185,5

Summa omsättningstillgångar 567,6 614,5 531,8 520,3 463,4 479,1 397,8 403,4 247,9 233,7

Summa tillgångar 707,1 749,4 666,1 653,4 583,6 595,5 523,5 532,5 332,3 319,1

Summa eget kapital 235,4 229,2 222,0 209,6 192,8 176,5 176,6 174,5 180,7 174,8

Räntebärande långfristiga skulder 100,0 100,0 100,0 100,0 86,2 91,3 95,9 116,0 56,5 66,5

Avsättningar 10,1 10,3 9,6 10,4 9,2 9,2 14,8 1,2 0,0 0,0

Uppskjuten skatteskuld 1,0 0,8 0,8 0,8 0,8 0,0 0,8 0,8 0,8 0,8

Summa långfristiga skulder 111,1 111,1 110,4 111,2 96,2 100,5 111,5 118,0 57,3 67,3

Räntebärande kortfristiga skulder 104,9 110,3 119,0 114,3 108,8 87,6 71,5 85,1 10,0 10,0

Övriga kortfristiga skulder 255,7 298,8 214,8 218,3 185,8 230,9 163,9 154,9 84,3 67,0

Summa kortfristiga skulder 360,6 409,1 333,8 332,6 294,6 318,5 235,4 240,0 94,3 77,0

SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 707,1 749,4 666,1 653,4 583,6 595,5 523,5 532,5 332,3 319,1

KASSAFLÖDE, MSEK

Kassaflöde från den löpande verksamheten -11,4 39,5 -7,0 3,5 -20,1 -0,3 -5,2 -47,4 11,4 30,1

Nettoinvesteringar -7,0 -2,5 -4,0 -17,5 -4,4 6,7 -0,9 -72,7 -1,0 -40,8

Operativt kassaflöde -18,4 37,0 -11,0 -14,0 -24,5 6,4 -6,1 -120,1 10,4 -10,7

NYCKELTAL PERSONAL

Medelantal anställda 226 206 206 210 221 218 223 220 127 122

Antal anställda vid periodens utgång 208 235 198 188 221 216 226 218 128 124

AVKASTNINGSTAL, RULLANDE FYRA KVARTAL

Avkastning på sysselsatt kapital % 13,7 15,3 13,4 10,9 8,9 6,9 9,0 8,8 9,8 8,4

Avskastning på eget kaptial % 14,1 16,8 15,7 13,2 10,3 7,4 4,5 3,8 3,6 2,5

FINANSIELLA MÅTT

Nettokassa (+) / nettoskuld (-) MSEK -170,2 -151,6 -189,4 -177,5 -166,6 -142,2 -143,8 -169,9 -17,9 -28,3

Soliditet % 32,0 30,6 33,3 32,1 33,0 29,6 33,7 32,8 54,4 54,8

Skuldsättningsgrad ggr 0,9 0,9 1,0 1,0 1,0 1,0 0,9 1,2 0,4 0,4

DEFINITIONER

Nettoinvesteringar: Nettot av inköp och försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar

Operativt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten samt investeringsverksamheten justerat för betald skatt och finansiella poster samt rörelseförvärv.

Bruttomarginal: Bruttoresultatet i procent av periodens nettoomsättning

EBITDA-marginal: Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning EBIT-marginal: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning

Nettomarginal: Periodens resultat i procent av nettoomsättningen

Sysselsatt kapital: Summa tillgångar minskat med ej räntebärande avsättningar och skulder Avkastning på sysselsatt kapital: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital: Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kaptial

Netto räntebärande skulder Nettot av finansiella tillgångar inkl. likvida medel minus räntebärande avsättningar och skulder

Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut

Skuldsättningsgrad: Räntebärande avsättningar och skulder i relation till eget kapital vid periodens slut Resultat per aktie: Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden

Resultat per aktie efter utspädning: Periodens nettoresultat justerat för räntekostnader hänförliga till konvertibelt lån dividerat med ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden med tillägg för antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående konvertibla skuldebrev.

(13)

INLEDNING

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för DistIT AB, org nr 556116-4384 per den 31 mars 2015 och den tremånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som

vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

SLUTSATS

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 22 april 2015 Grant Thornton Sweden AB

DANIEL FORSGREN AUKTORISERAD REVISOR

Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport)

upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap.

årsredovisningslagen (1995:1554)

(14)

Adresser

Alcadon AS

Alfaset 1, Industrivei 4 0614 Oslo

Tel: +47 23 17 78 80 www.alcadon.no Alcadon AB

Segelbåtsvägen 7 112 64 Stockholm Tel: +46 8-657 36 00 www.alcadon.se

Aurora Group Sverige AB

Alfred Nobels Allé 109 C/O DistIT AB 146 48 Tullinge Tel: +46 8-564 90 850 www.auroragroup.se

Aurora Group Sverige Lilla Edet Box 1024 463 24 Lilla Edet Stenhusvägen 19 Tel: +46 520-145 00 www.hanestrom.com Aurora Group

Norge AS Kjøpmannsgata 34 7500 Stjørdal Tel: +47 73 82 94 40 www.auroragroup.eu Aurora Group

Danmark A/S Lautruphøj 5-7 2750 Ballerup Tel: +45 44 85 82 00 www.auroragroup.eu

Aurora Group Finland Oy Toiviontie 1 33920 Pirkkala Tel: +358 20-743 8060 www.auroragroup.eu

Remium Nordic AB / Certified Adviser Kungsgatan 12-14

111 35 Stockholm Tel: +46 8-454 32 00 www.remium.com DistIT AB

Alfred Nobels Allé 109 146 48 Tullinge Tel: +46 8-555 76 200 www.distit.se

Fastighetsbolaget Genetikern2 AB Alfred Nobels Allé 109

146 48 Tullinge Tel: +46 8-555 76 200

NorDeltaco AS Arbins gate 2 0120 Oslo

Tel: +47 22 83 09 06 www.deltaco.no FinDeltaco OY

Bulevardi 7 00120 Helsinki Tel: +358 20-712 0390 www.deltaco.fi SweDeltaco AB

Alfred Nobels Allé 109 146 48 Tullinge Tel: +46 8-555 76 200 www.deltaco.se

DanDeltaco A/S Telegrafvej 5 A 2750 Ballerup Tel: +45 38 86 91 71 www.deltaco.dk UAB AG Trade

R. Kalantos Str. 32 524 94 Kaunas Tel: +37 037 302 905 www.agtrade.lt