Svart dag är årets ljuspunkt. Autocall USA Low Trigger

(1)

Svart dag är

årets ljuspunkt

Foto: Nordic Photos

Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant

Kategori Certifikat

Kapitalskydd Nej

Emittent Svenska Handelsbanken AB

Emittentrating S&P AA-/Aa3

Löptid 1–3 år

Barriär för kupongutbetalning 70%

Barriär för förtida förfall 70%

Riskbarriär på slutdagen 50%

Underliggande tillgång 4 aktier

Teckningsbelopp per Certifikat 10 000 kr

Indikativ ackumulerande kupong 15%

DEN FJÄRDE FREDAGEN

i november varje år inträffar Black Fri- day, årets mest hektiska shoppingdag i USA. Det lite motsägelsefulla namnet har dagen fått från redovisningens värld – det är dagen då butikernas räkenskaper går från röda till svarta siffror. Denna dag lockar många affärer med erbjudanden och långa öppettider, men även webbutiker har fått allt större del av handeln, som slagit rekord varje år sedan 2005.

Autocall USA 1352 Low Trigger beror på utvecklingen för fyra amerikanska företag – Amazon, Bank of America, Hertz och Hew- lett Packard – fyra ljuspunkter i mörkret.

Autocall USA Low Trigger

TECKNAS SENAST 17 MAJ

(2)

AutocAll uSA loW tRIGGER

Under 2008 kraschade den amerikanska bolåne- marknaden, några av landets största banker gick under och den värsta fi- nanskrisen sedan 1930-talet var ett faktum. Efter en expansiv penningpo- litik av mått som aldrig tidigare skå- dats har USA dock visat tydliga tecken på återhämtning, inte minst under 2012. Den viktiga bostadsmarknaden är idag vid god hälsa, företagen gene- rerar rekordstora vinster och arbets- lösheten understiger 8 procent.

Autocall USA Low Trigger ger av- kastning vid en positiv, oförändrad eller viss negativ utveckling för ak- tierna. Går ingen av aktierna ner mer än 30 procent under löptiden utbe- talas en kupong om indikativt 15 pro- cent per år och produkten förfaller, i

annat fall ackumuleras kupongen. Minskat federalt budgetunderskott och stor jobbtillväxt i den privata sektorn, rekordstora företagsvinster och en tydlig återhämtning i bostadsmarknaden.

Möjlighet till kupong och inlösen i förtid även vid viss negativ utveckling.

Risk för försämrad omvärldskonjunktur i kölvattnet av de statsfinan- siella problemen i Europa.

Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat vid en kraftig nedgång i någon av marknaderna.

100%

70%

Startkurs

Årlig avläsning av utvecklingen i aktierna från Startdag placering.

Förtida inlösen och kupongutbetalning

Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en ackumulerande kupong om indikativt 15% per år återbetalas då samtliga aktier ligger på 70% av startkurs eller bättre vid en avläsning.

Ackumulerande kupong

Har någon av aktierna sjunkit mer än 30% vid en avläsning betalas ingen kupong ut det året. Istället ackumuleras den och utbetalas om aktierna når över 70%-gränsen vid en kommande avläsning.

Riskbarriär på slutdagen

Om placeringen inte har lösts in i förtid och aktien med den sämsta utvecklingen på slutdagen efter tre år har fallit med mer än 50%, avslutas produkten och återbetalar Teckningsbeloppet minskat med nedgången i den sämsta aktien.

50%

Produktens barriärnivåer

Plus och minus

Underliggande aktier Amazon.com

Amazon.com är en internetbaserad återförsäljare av bla böcker, video, datorer och elektronik. Företaget grundades 1994 och har omkring 56 200 anställda.

Hewlett-Packard

Hewlett-Packard är ett multinationellt företag med verksam- het inom informationsteknologi. Företaget grundades 1939 och är en av världens ledande tillverkare av persondatorer.

Datan i graferna avser utvecklingen för respektive aktie, observera att utvecklingen är indexerad till 100 vid start mars 2008. För mer in- formation om aktierna se Slutliga villkor. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Källa till samtliga diagram: Bloomberg Finance L.P.

0 50 100 150

200 Hertz Global Holdings Inc.

mars-13 mars-12

mars-10

mars-08 mars-09 mars-11

0 50 100 150 200 250 300 350

400 Amazon.com Inc.

mars-13 mars-12

mars-10

0 50 100

150 Hewlett Packard Co.

mars-13 mars-12

mars-10

0 50 100

150 Bank of America Corp.

mars-13 mars-12

mars-10

Bank of America

Bank of America är en väldiversifierad amerikansk bank med bland annat ut- och inlåningsverksamhet samt en stor verk- samhet inom investment banking.

Hertz

Hertz har verksamhet inom bil- och maskinuthyrning. Företa-

get har omkring 8 400 kontor i 150 länder. Företaget grunda-

des 1918 och har omkring 29 350 anställda.

(3)

RISkER

Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaf- fenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen.

En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande risk- faktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer åter- finns i emittentens Grundprospekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se.

Kreditrisk

Den Strukturerade produkten är emitterad av Svenska Handelsbanken AB.

Därför innebär ett köp en kreditrisk på Svenska Handelsbanken AB. Med kreditrisk menas risken att emittenten av certifikatet inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har ut- vecklats under löptiden. Svenska Handelsbanken AB har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg:

AA- från Standard & Poor’s, Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Ett kre- ditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emitten- tens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor. Ett innehav av dessa Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Marknadsrisk

En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång.

Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera

faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Denna produkt är främst avsedd att innehas till åter- betalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för underliggande index. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Om Barriären på slutdagen har nåtts för underliggande index erhåller investeraren Teckningsbeloppet minskat med nedgången från Startdagen och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp.

Likviditetsrisk

Den Strukturerade produkten är i första hand avsedd att hållas till förfall. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknads- förhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt.

Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då han- deln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktio- ner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprung- ligen placerade beloppet.

Valutarisk

Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för pro- dukten. Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

Hur beräknas återbetalat belopp?

Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för de underliggande tillgån- garna. Utvecklingen är den procentuella förändringen mellan kursen för respektive tillgång på den aktuella observationsdagen och startkursen.

Barriär för förtida inlösen 70%

• Barriär för kupongutbetalning 70%

• Riskbarriär på slutdagen 50%

• År 1-2 Vid utveckling över eller lika med Barriärerna för förtida inlösen och kupongutbetalning för samtliga tillgångar på Observationsdag år 1-2 löses Certifikatet in i förtid och utbetalar en kupong och eventuella ackumulerade kuponger samt Teckningsbeloppet.

Har någon av tillgångarna på Observationsdag år 1-2 en utveckling under Barriärerna för förtida inlösen och kupongutbetalning löper Certi- fikatet vidare och kupongen ackumuleras (sparas) och kan utbetalas först det år då alla tillgångar är över eller lika med Barriären för kupongutbe- talning.

År 3 Senast år tre förfaller Certifikatet. Om ingen av tillgångarna har en utveckling som är lägre än minus 30 procent återbetalas en kupong plus eventuella ackumulerade kuponger samt Teckningsbeloppet.

Om någon av tillgångarna har en utveckling som är lägre än minus 30 procent men över Riskbarriär på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet.

Om någon av tillgångarna har en negativ utveckling som är lägre än Riskbarriären på slutdagen, dvs gått ner mer än 50 procent, återbetalas Teckningsbeloppet reducerat med nedgången i den aktie som utvecklats sämst och eventuella ackumulerade kuponger erhålls ej. Hela Tecknings- beloppet kan därmed förloras.

Räkneexempel

Räkneexemplet* visar eventuella utfall för en invester- ing om 10 Certifikat, totalt investerat belopp 102 000 kr inkl courtage. Kupongen i exemplet ovan är indikativ.

ExEmpEl 1 - FöRtIdA InlöSEn åR 2

1 Nej Nej - 0 kr

2 Ja Ja - 30 000 kr

130 000 kr

Effektiv årsavkastning 12,9%

År

Utbetald kupong

Totalt Återbetalat

belopp Utveckling

över eller lika med Barriär för

förtida inlösen

Utveckling över eller lika med Barriär för

kupong

Utveckling över eller lika

med Risk- barriär på slutdagen

ExEmpEl 2 - åtERbEtAlnInG åR 3

1 Nej Nej - 0 kr

2 Nej Nej - 0 kr

3 Ja Ja Ja 45 000 kr

145 000 kr

Effektiv årsavkastning 12,4%

3 Nej Nej Nej 0 kr

Vid utveckling för underliggande tillgång -60% 40 000 kr

Effektiv årsavkastning -26,8%

(4)

mARknAdSl äGEt

Under de senaste tre åren så har det skapats näs- tan 6 miljoner nya jobb i USA, trots stora neddragningar inom den offentliga sektorn. Under den här uppgången så har det privata nä- ringslivet stått för mer än hela BNP-tillväxten och sysselsättnings- ökningen. En påtaglig minskning av hushållens skulder har medfört att det inte är den privata konsumtionen, utan export och privata investeringar, som varit tillväxtmotorer under den här uppgången.

Sammansättningen av tillväxten är därmed betydligt sundare än tidigare och ökar sannolikheten för en mer hållbar utveckling. Det har dessutom medfört att det federala budgetunderskottet minskat med drygt 500 miljarder USD sedan toppen för tre år sedan och att företagens bruttoöverskott (nationalräkenskapernas vinstmått) under fjärde kvartalet 2012 översteg 2000 miljarder USD för första gången någonsin. Det finns gott om rapporter i massmedia om att företag flyttar hem sin produktion från tillväxtmarknader, eftersom man upplever att företagsklimatet är bättre än på mycket länge.

Den statistik som kommit in under de senaste månaderna ger ingen entydig bild av utvecklingen i den amerikanska ekonomin.

Det är klart att fortsatta neddragningar inom den offentliga sek- torn och de skattehöjningar som genomfördes vid årsskiftet kom- mer fortsätta dämpa offentlig och privat konsumtionen. Ett positi- vare företagsklimat medför dock goda förutsättningar för fortsatta produktionsökningar inom näringslivet. Med andra ord väntas de senaste årens utveckling med ökade vinster och minskat federalt budgetunderskott fortsätta de närmaste åren.

Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

För vem passar placeringen?

Placeringen passar dig som tror på positiv, oförändrad eller viss nega-

tiv utveckling i de underliggande aktierna, och vill ha något lägre risk

än traditionella aktieplaceringar och möjlighet till avkastning även vid

viss nedgång. Risken för försämrad global konjunktur är dock viktig

att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå

förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande aktie. Du är också

medveten om att ett köp av produkten innebär en kreditrisk på emit-

tenten.

(5)

Försäljning före återbetalningsdagen

Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.

Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt vid var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För när- varande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet.

Strukturerad produkt

En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varie- rande inriktningar och risknivåer.

Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapi- talskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på åter- betalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet.

Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.

En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande till- gångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursupp- gången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.

Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.

Se Risker för mer information.

Symboler

Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre ka- tegorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se.

Ränta Strategi Marknad Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant

VIKTIGT

Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.

This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any un-

derlying index/fund or its third party licensors.

(6)

Viktig information

Anmälan sändes till:

Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405

103 91 Stockholm Viktig dokumentation

Emittentens:

Grundprospekt

• Slutliga villkor

• Erik Penser Bankaktiebolags:

Marknadsföringsbroschyr

• Teckningsanmälan

• Investerare uppmanas ta del av den vik- tiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgäng- ligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag.

Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se

Produkt

I broschyren presenteras följande produkt:

Certifikat Autocall USA 1352 Low Trigger ISIN-kod: SE0005131513

Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktiebolag (publ)

Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp

Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i poster om 10 000 kr.

Courtage

2 procent på totalt investerat belopp Förvaring

Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag.

Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.

Kupong

Kupongen kommer att fastställas efter tecknings- tidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhål- landen som råder vid publikationens upprättande.

Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (vo- latiliteten) för den eller de underliggande tillgång- arna. Indikativ kupong är 15%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 12%.

Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/

kupongutbetalningsdag

Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/

kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slut- liga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.

Barriär

Barriär för förtida inlösen: Startkurs x 0,70, d v s 70 procent av respektive tillgångs officiella stängnings- kurs på Startdag placering (2013-05-30).

Barriär för kupong: Startkurs x 0,70, d v s 70 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-05-30).

Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,50, d v s 50 procent av respektive tillgångs officiella stängnings- kurs på Startdag placering (2013-05-30).

*Räkneexempel

Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer.

**Historisk utveckling

Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

Clearing

Euroclear Sweden AB Inregistrering

Emittenten avser att inregistrera produkten vid NAS- DAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB.

Erik Penser Bankaktiebolag avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade Produkten.

Emissionsvolym

Minst 25 miljoner kr. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvoly- men understiger 25 miljoner kr.

Fullföljande/Begränsning

Erbjudandet kan komma att återkallas eller begrän- sas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknads- förutsättningar som försvårar möjligheterna att ge- nomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.

Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga käl- lor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se

Rådgivning

Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste all- tid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör investe- ringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.

Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.

Beskattning

Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella omständigheter.

Arvode

På Startdagen fastställs villkoren för den Strukture- rade produkten och likvid inklusive courtage betalas senast på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa dist- ributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intres- sen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalnings- dag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris.

Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera bero- ende på produktens konstruktion och löptid. Kontak- ta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Autocall USA 1352 Low Trigger med 3 års löptid:

Courtage: 2%

(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr

Totalt 800 kr

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain ex- ceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JU- RISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlarefören- ingen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för inne- hållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.

strukturerade.se

tIdSpl An

15 april 13 Första teckningsdag 17 maj 13 Sista teckningsdag 21 maj 13 Avräkningsnotor sänds ut 27 maj 13 Sista betalningsdag 30 maj 13 Startdag placering 30 maj 14 Observationsdag år 1

1 juni 15 Observationsdag år 2 31 maj 16 Slutdag placering 20 juni 16 Återbetalningsdag

(7)

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

JAG ÖNSKAR SÄLJA

Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.

kr i kr i

Försäljningslikviden skall överföras till Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos

Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer:

JAG ÖNSKAR KÖPA

Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.

ISIN-kod Investerat belopp

Autocall BRIC 1356 Combo SE0005131539 kr

Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv SE0005131521 kr

Autocall USA 1352 Low Trigger SE0005131513 kr

Autocall Norden 1351 Combo XS0839814406 kr

Autocall Global 1353 Express XS0839812376 kr

Autocall Global 1354 Combo Defensiv XS0839812459 kr

Sprinter MIST 1350 NL0010436572 kr

Sprinter USA Fastigheter 1349 NL0010436564 kr

Räntebevis Stena 1357 XS0839812889 kr

Totalt investerat belopp kr

Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr

Totalt likvidbelopp kr

INFORMATION

Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investe- ringsrådgivning.

Undertecknad är medveten om och bekräftar att:

Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande

•

fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.

(Vänligen se www.penser.se)

Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s mark-

•

nadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen.

Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det

•

nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.

Anmälan är bindande.

•

Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet

•

och kraven under detta avsnitt.

DEPÅ/ KONTONUMMER

Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.

Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer

ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer

Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.

NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER

Namn Person-/organisationsnummer

Postadress Postnummer Ort

Telefon (dagtid) E-postadress

Ort och datum Underskrift Namnförtydligande

Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att

erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktie- bolag. Ja Nej

EPB anteckning

Teckningsanmälan

Certifikat - ej kapitalskyddade produkter

EMISSION Nr 4 2013

Sista teckningsdag 17 maj

Sista betalningsdag 27 maj

(8)

Autocall Global 1354 Combo Defensiv 1-4 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 10% vid utveckling från 90%

Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 60-90%

Barriär för förtida inlösen 90%

Riskbarriär på Slutdagen 60%

Underliggande tillgångar 4 index

Kapitalskydd Nej

Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ)

För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns.

Sprinter USA Fastigheter 1349 3 År

Emittent ING Bank N.V.

Teckningskurs 100%

Indikativ deltagandegrad 1,5 Underliggande tillgång 1 fond

Kapitalskydd Nej

Autocall BRIC 1356 Combo 1-3 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 16% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 6% vid utveckling mellan 80-100%

Kapitalskydd Nej

Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv 1-3 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 10% vid utveckling från 90%

Kapitalskydd Nej

Sprinter MIST 1350 4 År

Emittent ING Bank N.V.

Teckningskurs 100%

Indikativ deltagandegrad 1,1 Underliggande tillgång 4 index

Kapitalskydd Nej

Autocall Global 1353 Express 1-5 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

Barriär för kupong 90%

Kapitalskydd Nej

Autocall Norden 1351 Combo 1-4 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

IIndikativ ackumulerande kupong 15% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 10% vid utveckling mellan 80-100%

Underliggande tillgångar 4 aktier

Kapitalskydd Nej

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 www.penser.se Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

Räntebevis Stena ca 5 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

Indikativ kvartalsvis kupong 3 månaders STIBOR + 4%

Underliggande tillgång Stena Aktiebolag

Kapitalskydd Nej

Autocall USA 1352 Low Trigger 1-3 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ.

Teckningskurs 100%

Barriär för kupong 70%

Underliggande tillgångar 4 aktier

Kapitalskydd Nej

TIDSPL AN

15 april 13 Första teckningsdag 17 maj 13 Sista teckningsdag 21 maj 13 Avräkningsnotor sänds ut 30 maj 13 Startdag placering 27 maj 13 Sista betalningsdag