1
’’
Vi möter framtiden tillsammans med våra kunder. Förra året tog miljontals nya och befintliga kunder del av Nordeas rådgivning och tjänster.
Sammandrag 2009
Starkt resultat 2009 – Nordea redo för välavvägd tillväxt och trygg navigering
Nordea – med ett stabilt utgångsläge
10 milj 1 400 10,3 %
privatkunder och 700 000 aktiva företagskunder
Ett väl utbyggt distributionsnät med 1 400 kontor euro i primärkapital.
Primärkapitalrelation 11,4 procent exkl övergångsregler kärnprimärkapital- relation, exkl övergångsregler
19,6 md
Nordea är den största finanskoncernen i Norden och Östersjöregionen, med ett börsvärde på cirka 29 md euro, en balansomslutning på 508 md euro och en primärkapitalrelation på 11,4 procent. Nordea är den största kapital- förvaltaren i regionen med 158 md euro i förvaltat kapital.
Nordea – med ett stabilt utgångsläge Nordea är en fullservicebank med en ledande ställning inom såväl Corporate Merchant Banking som retail och pri- vate banking. Nordea är också Nordens största liv- och pensionsbolag. Med cirka 1 400 kontor, kundcenter i alla nordiska länder och en mycket konkurrenskraftig e-bankverksamhet har Nordea också det största distributionsnätet i Norden och Östersjöregionen. Här ingår mer än 270 kontor på fem nya europeiska markna- der, nämligen Ryssland, Polen, Litauen, Lettland och Estland.
Nordea har den största kundbasen bland de nordiska finanskoncernerna med cirka 10 miljoner kunder i Norden och på de nya europeiska marknaderna, varav 7,5 miljoner är privatkunder som ingår i fördelsprogrammet och 0,7 miljo- ner är aktiva företagskunder.
Strategi för välavvägd tillväxt och initiativ för 2010 till 2012
Från 2010 kommer Nordea att följa en strategi för välavvägd tillväxt för att ta vara på den starka kundverksamheten och bankens starka ställning. Det ekono- miska läget har förbättrats men är allt- jämt osäkert och därför ska Nordea gå försiktigt fram med särskilt fokus på att hantera kreditriskerna och de nya kapi- tal- och likviditetsreglerna. Strategin för välavvägd tillväxt är en naturlig fortsätt- ning på den satsning som Nordea gjorde 2007 genom lanseringen av visionen
”great Nordea” och nio koncerninitiativ för lönsam organisk tillväxt.
Nu sjösätts en rad nya initiativ som ska ge tillväxt, högre effektivitet och stär- ka grunden. Nordea kan också dra nytta av de verksamhetsmässiga och ekono- miska erfarenheterna från initiativen från 2007 och fastställa prioriteringen och omfattningen samt planera genomföran- det av koncerninitiativen mer detaljerat.
1) Shipping, Oil Services & International, International Private Banking och Finland 21 %
Sverige 23 %
Baltikum, Polen och Ryssland 6 % Norge 15 %
Danmark 25 % Övrigt
110 %
Fördelning rörelseintäkter , %
Tillväxtinitiativen omfattar större delen av Nordeas verksamhet, både i Norden och i Polen. Effektivitetsprogrammen bygger på lean-modellen och berör IT i första hand. Programmen ska sänka produktionskostnaderna och minska dels den operativa risken och dels risken att verksamheten inte bedrivs i enlighet med gällande lagar och bestämmelser.
Ett annat mål är att ta fram mer kost- nadseffektiva produktplattformar för kort, betalningar och likviditetshantering samt inom Markets där förändringar i branschens infrastruktur och regelverk ställer nya krav på våra tekniska system.
Nordeas strategiska målbild är att följa en strategi för välavvägd tillväxt och att bli den bästa relationsbanken på de marknader där vi verkar med en gemen- sam verksamhetsmodell som grund.
På god väg mot de finansiella målen Nordeas totalavkastning var 78,6 procent 2009, vilket gjorde Nordea till nummer sju bland bankerna i den europeiska jämförelsegruppen. Sedan 2000 har Nordea en ackumulerad totalavkast- ning på 178 procent, och här är Nordea nummer tre i jämförelsegruppen.
Avkastningen på eget kapital var 11,3 procent 2009. Sedan 2006 är Nordeas långsiktiga mål att fördubbla det riskjusterade resultatet på sju år.
2009 ökade det riskjusterade resultatet med 22 procent.
Starkt framåt för verksamheten 2009 – kundstocken växte
Nordeas verksamhet gick fortsatt starkt framåt under 2009. Tonvikten låg på att ytterligare förbättra relationerna med kärnkunderna och även på att locka nya kunder. Antalet förmånskunder steg med 154 000 och antalet private ban- king-kunder steg med 4 000.
Kapitalposition och reviderad kapitalpolicy
Nordea har en stark kapitalposition, med 19,6 md euro i primärkapital, varav 17,8 md euro var kärnprimärkapital.
Primärkapitalrelationen exklusive över- gångsregler uppgick vid utgången av 2009 till 11,4 procent och kärnprimärka- pitalrelationen var 10,3 procent (exklu- sive hybridkapital).
Målet för primärkapitalrelationen över en konjunkturcykel är 9 procent och målet för kapitaltäckningsgraden är 11,5 procent.
I februari 2009 tillkännagav Nordea en nyemission, som i kombination med en sänkt utdelning för 2008 stärkte koncer- nens kärnprimärkapital med 3 md euro.
Solid likviditet och upplåning Den kortsiktiga likviditetsrisken hölls på en måttlig nivå under hela 2009, och andelen långfristig upplåning ökade till 66 procent av den institutionella upplåningen. Nordeas likviditetsreserv
uppgick under året till 35–59 md euro, vilket speglar koncernens konservativa inställning till likviditetsrisk.
Trots de stora svårigheter som drab- bade finansbranschen under 2009 visade Nordea fortsatt styrka i sin upplånings- verksamhet och lyckades anskaffa kapi- tal till konkurrenskraftiga priser. Nordea gynnas av sin ställning som välrenom- merad bank med kreditbetyget AA–
samt sin försiktiga likviditetshantering och affärsprofil. Nordea har också en väl diversifierad och stark finansieringsbas med en stabil inlåning från privatkunder och tillgång till två stora hemmamarkna- der för säkerställda obligationer.
Väl diversifierad kreditportfölj Nordea går sedan länge in för en konse- kvent och försiktig hantering av kredi- trisker. Nordea har fastställt sin riskvil- lighet med avseende på kreditrisk till förväntade kreditförluster motsvarande 25 punkter över en konjunkturcykel. De genomsnittliga kreditförlusterna under de senaste åren ligger under denna nivå.
Koncernens kreditpolicy och besluts- struktur säkerställer att kreditrisklimiter för kunder och kundgrupper fastställs på rätt beslutsnivå i koncernen.
Kreditkvaliteten försämrades något under 2009, främst på företagssidan. De sänkta kreditbetygen fick de riskvägda tillgångarna att öka med cirka 6,9 pro- cent under 2009. Kreditförlusterna upp-
Kapitalposition, primärkapitalrelation exklusive övergångsregler
15 12 9 6 3
%
40 32 24 16 8 Md euro
Upplåningskapacitet: ny och utökad långfristig upplå-
ning (exklusive danska säkerställda obligationer)
gick till 1 486 mn euro, vilket motsvarar en kreditförlustrelation på 54 punkter.
Osäkra lånefordringar brutto ökade till 4 102 mn euro eller 135 punkter av den samlade utlåningen. 54 procent av dessa utgjordes av lån där kunderna fortfar- ande betalar. Reserveringskvoten var 53 procent.
Resultatet 2009 i korthet
Intäkterna ökade med 11 procent till 9 073 mn euro, och resultat före kredit- förluster steg med 18 procent till 4 561 mn euro. Trots finanskris och lågkonjunktur i världsekonomin redovisar Nordea återigen ett starkt resultat.
Räntenettot fortsatte att stiga till följd av volymtillväxt i kombination med utlåningsmarginaler som ökade till följd av ny prissättning på kreditrisk. Tack vare sin starka ställning kunde Nordea fortsätta göra affärer med kärnkunderna och möta kundernas efterfrågan trots finanskrisen.
Kostnaderna steg med 4 procent jämfört med 2008, vilket var en väntad ökningstakt.
Resultat före kreditförluster ökade med 18 procent medan rörelseresultatet minskade med 9 procent till 3 075 mn euro till följd av högre kreditförluster.
Riskjusterat resultat ökade med 22 pro- cent till 2 786 mn euro.
Nya kapital- och likviditetsregler I december 2009 publicerade
Baselkommittén för banktillsyn ett för- slag till nytt regelverk (”Basel III”) för
att stärka de internationella reglerna för kapital- och likviditetshantering.
Nordea är väl förberedd på nya kapi- talregler, med en av de starkaste kärnpri- märkapitalrelationerna i Europa, en stor andel primärkapital i kapitalbasen, stabil likviditetsreserv, väldiversifierad upplå- ning och ett högt anseende på upplå- ningsmarknaden samt en stor andel långfristiga skulder.
Utsikter 2010
Nordea bedömer att den makroekono- miska återhämtningen fortsätter under 2010, men utvecklingen är fortfarande osäker. Utifrån denna bedömning samt bankens starka utgångsläge och den starka affärsutvecklingen i kundverk- samheten kommer Nordea att följa en strategi för välavvägd tillväxt med nog- grann balansering mellan möjligheter och risker, och investera i framtiden genom en rad tillväxt- och effektivitets- höjande initiativ. Koncerninitiativen förväntas netto inte påverka resultatet för 2010.
Kostnadsökningen under 2010 väntas hamna på ungefär samma nivå som 2009, inklusive effekterna från tillväxt- och effektivitetsinitiativen.
Nordea bedömer att riskjusterat resul- tat blir lägre 2010 än 2009, till följd av lägre intäkter inom Group Treasury och Markets.
Kreditkvaliteten fortsätter att stabili- seras, i takt med den makroekonomiska återhämtningen. Kreditförlusterna kan emellertid ligga kvar på en hög nivå också under 2010, eftersom det är svårt att säga när de ska börja minska.
Nordea räknar med att den effektiva skattesatsen blir cirka 26 procent.
22 % Ökning i riskjusterat resultat
Vi ägnar vår tid åt dina affärer så att du kan fokusera på att driva dem vidare.
’’
Första kvartalet
Tidskriften Global Finance tilldelar Nordea Trade Finance priset ”Best Trade Finance Providers” i Finland och Danmark.
Tidskriften Euromoney tilldelar Nordea pris som bästa leverantör av private banking-tjänster i Norden, och även i Danmark och Finland. I Sverige hamnar Nordea på andra plats (upp från fjärde plats i fjol) och i Norge på fjärde plats (upp från femte plats).
Vid en extra bolagsstämma godkänns Nordeas nyemission, som ska stärka kärnprimärkapitalet med 2,5 md euro.
Nordea publicerar sin första
Corporate Social Responsibility-rapport 2008, på nordea.com. Nordea deltar i Earth Hour, Världsnaturfondens världs- omfattande initiativ mot klimatföränd- ring.
Nordea Bank Polska utses till ”Leader of Polish Business”, och det är framför allt bankens höga lönsamhet, moderna produkter och jobbskapande investe- ringar som omnämns.
Andra kvartalet
I en rapport från Greenwich Associates får kvaliteten på Nordeas service högsta betyg av de nordiska storföretagen, och rapporten visar att Nordea har störst andel i Norden av valuta- och räntederi- vatmarknaderna.
Nordea lanserar tjänsten ePiggy i Finland, en ny sparform som också erbjuds i övriga Norden.
En ny undersökning om kundservice hos de 20 viktigaste aktörerna inom pri- vate banking i Europa visar att Nordea är bäst på att skapa positiva kundupp- levelser.
Tredje kvartalet
Nordea vinner fyra priser i Euromoneys årliga tävling för världens främsta ban- ker: Bästa regionala banken i Norden och Baltikum (för tredje året i rad), Bästa värdepappersföretag (”equity house”) i
Bästa bank i Finland och
Bästa investmentbank i Danmark.
Nordea tecknar avtal om att köpa den sunda delen av Fionia Bank och stärker sin marknadsposition i Danmark.
Nordeas ryska dotterföretag, JSB Orgresbank, byter namn till OJSC Nordea Bank och använder fullt ut Nordeas varumärke, som blir synligt på mer än 50 kontor.
Fjärde kvartalet
Nordea lanserar tjänsten Nordea Aktiekurser som ger kunderna den
till nordisk börsinformation via mobiltelefonen.
Tidskriften Euromoney tilldelar Nordea två priser efter sin årliga cash management-undersökning: Bästa cash manager i Norden och Baltikum, och i Sverige.
Tidskriften The Banker, som ingår i Financial Times Group, tilldelar Nordea priset ”Bank of the Year 2009” i Finland, Danmark och Norge.
Varje sekund, varje dag under 2009 loggade i genomsnitt 10 privatkunder in
Viktiga
händelser 2009
Varje år hjälper Nordea tusentals kunder att förverkliga sina drömmar.
’’
Nordeas robusta
affärsmodell, kundinriktade värderingar och
engagerade medarbetare genererar starka resultat mitt i en allvarlig finansiell kris och lågkonjunktur.
Bästa aktieägare
2009 blev ett tufft år för hela finansbran- schen och för många av våra kunder.
Finanskrisens negativa inverkan på kreditmarginalerna och aktiemarkna- derna fortsatte fram till våren 2009, och bidrog till den värsta globala lågkon- junkturen sedan andra världskriget.
Raset i produktion och världshandel ledde till konkurser och kassaflödespro- blem för många av våra företagskunder, och till arbetslöshet och oro bland pri- vatkunderna. Finans- och penningpoli- tiska åtgärder i en hittills aldrig skådad skala bidrog till att återställa den finan- siella stabiliteten och i viss mån ingjuta nytt förtroende i den reala ekonomin.
Men trots de positiva tecknen vet vi inte hur starkt uppsvinget blir eller hur det kommer att se ut.
Nordea drabbades av finanskrisen, men i lägre grad än många andra ban- ker. Vi var väl förberedda och organi- serade, agerade proaktivt och lyckades begränsa förlusterna. På basen av våra starka kundinriktade värderingar pla- cerade vi oss närmare kunderna och hjälpte dem att hitta lösningar i ett svårt marknadsläge, och stärkte därigenom vårt renommé och varumärke.
”Mitt på vägen”
På grund av den extremt osäkra finan- siella och ekonomiska utvecklingen valde Nordea i slutet av 2008 en ”mitt på vägen”-inriktning i verkställandet av strategin för organisk tillväxt.
Inför 2009 drog vi ner på kapaciteten och inledde en anpassning av organi- sationens storlek. Vi ökade takten i de pågående effektiviseringsåtgärderna för att frigöra resurser. Detta ledde till att vårt K/I-tal sjönk med 3 procentenheter till 50 procent, den lägsta nivån någon- sin. Antalet anställda minskade med 3 procent netto under året, exklusive Fionia Bank. Samtidigt anställde Nordea 1 675 nya medarbetare för att driva kundaktiviteter och kombinera effekti- vitetsvinster med nya kompetenser och perspektiv i organisationen.
För att motverka effekten av den finansiella turbulensen och lågkonjunk- turen planerade vi noga användningen av kapital och stramade åt kontrollen över tillväxten i riskvägda tillgångar under året. Vi minskade eller upphörde med investeringar på marknader och sektorer där risken var extra hög, däri- bland på de nya europeiska marknader- na, och skärpte våra kreditprocesser. Det hårda arbetet och engagemanget i hela Nordea med att genomföra strategin, tillsammans med vår väl diversifierade kreditportfölj, solida kreditkultur och långa erfarenhet, har hållit kreditförlus- terna nere på 54 punkter under 2009 – väl i linje med våra förväntningar om 25 punkter under en hel konjunkturcy- kel.
En stark kapitalbas utgjorde grunden för vår stabilitet under 2009. Vi valde att stärka kapitalbasen genom en nyemis- sion på 2,5 miljarder euro till marknads- villkor, och sänkte utdelningen med motsvarande 0,5 miljarder euro. Till följd av dessa åtgärder, och inklusive balanse- rade vinstmedel, ökade vår kärnprimär-
kapitalrelation till 10,3 procent, vilket väl överstiger de externa kapitalkraven och vårt mål på 9 procent, och är i nivå med de bäst kapitaliserade europeiska konkurrenterna.
Vår stabilitet och fokus på att bygga starka relationer lockade nya kunder under hela året. Antalet private ban- king- och förmånskunder ökade med 4 respektive 6 procent 2009. Antalet rådgivningsmöten där vi tar ett hel- hetsgrepp på kundens finansiella och ekonomiska situation blev rekordhögt.
Nordeas andel av marknaden för utlå- ning till nordiska privatkunder ökade, och fonderna kunde återigen redovisa ett starkt nettoinflöde.
Strategin att bygga husbanksrelationer med företagskunderna har mött upp- skattning och varit lönsam för banken.
Intäkterna från produkter och tjänster till företag steg med 8 procent. I synner- het riskhanteringsprodukter och kapital- marknadstransaktioner bidrog starkt till resultatet. Vi har skaffat oss en ledande ställning inom euroobligations- och aktiemarknadstransaktioner för nordiska företag.
Vad gäller kundnöjdhet bland nord- iska privat- och företagskunder tillsam- mans har vi ökat gapet gentemot kon- kurrenterna med hela 4,5 poäng sedan 2007.
Jag är stolt över att Nordea har stärkt sin marknadsställning och hållit sig i linje med sina långsiktiga finansiella mål under denna tuffa period. Intäkterna steg med 11 procent 2009, och det risk- justerade resultatet med 22 procent, vilket innebär att vi ligger över nivån för att nå det långsiktiga målet. Sedan lanseringen av vår tillväxtstrategi för tre år sedan har vi varit en av de fem främ- sta i den europeiska jämförelsegruppen sett till totalavkastning. 2009 var vi strax under de fem främsta.
VD-ord
Reglering och omprövning av affärsmodeller
När man ser tillbaka på finanskrisen tycks de problemtyngda bankernas största svaghet ha varit storleken på kapital och likviditet, samt upplånings- strukturen.
Internationella och nationella myndig- heter håller på att utarbeta nya regelverk för att förebygga finanskriser. De nya reglerna förmodas innehålla åtgärder som rör likviditetsrisk, kapitaltäckning och ersättningsprinciper.
De väntas medföra högre kapitalkrav och upplåningskostnader, vilket kommer att speglas i bankernas prissättning mot kund.
Många banker blir tvungna att ändra sina affärsmodeller för att behålla stabi- litet och lönsamhet när de nya reglerna träder i kraft. Det som blir avgörande är diversifiering, öppenhet, starka kundre- lationer och effektiv hantering av risker, upplåning och kapital.
Nordea är väl förberedd på de väntade regelförändringarna i fråga om likvi- ditetsrisk och kapitalkrav, och har en robust affärsmodell, vilket visas av den stabila utvecklingen i vårt rörelseresultat under finanskrisen.
”Trygg navigering” och välavvägd tillväxt
2010 går Nordea vidare på vägen mot
”great”. Vi har ett starkt utgångsläge sett till intäktstillväxt, finansiering och kapital. Därför höjer vi nu ambitions- nivån, från en vision om att vara en ledande nordisk bank till att bli en ”great European bank”.
Resan som ska göra oss ”great” kän- netecknas av välavvägd tillväxt, där vi noggrant väger risker mot möjligheter.
Vi ska inte sträva mot vår vision och våra mål utan att ta hänsyn till kostnader eller risker. Vi ska frigöra resurser för att
betjäna kunderna ännu bättre till låga kostnader. Vi ska ha en risknivå som gör att vi kan hantera varje kreditförlust, på ett sätt som slår vakt om vårt starka varumärke och vår marknadsposition.
Och vi ska bibehålla vårt kreditbetyg AA- genom en rimlig nivå på risk, kapi- tal och upplåning.
Nordeas grundläggande tillväxtstra- tegi ligger fast. Den kommer under de närmaste åren att fokusera på relationen till våra kunder. Vi ska frigöra resurser som kan användas till att stödja tillväxt, finansiera investeringar i våra tekniska grundsystem och säkra att vi kan efter- leva de nya regelverken.
”Great Nordea” är inte bara en vision och hårda finansiella fakta. Det är lika viktigt hur vi når våra resultat, hur vi interagerar med kunderna, hur vi sam- arbetar i team, och hur vi coachar och utvecklar våra medarbetare – det vill säga, hur vi lever upp till värdering- arna.
Jag vill tacka alla medarbetare för deras stora insatser och djupa enga- gemang, alla kunder för ömsesidigt givande affärsrelationer, och alla aktieägare för deras förtroende för vår strategi och deras aktiva medverkan i vår emission förra våren.
Vänliga hälsningar
Christian Clausen
’’
Vårt resultat 2009 var starkt trots finanskrisen, med
intäkter och riskjusterat resultat på rekordnivå. Nordea
har stärkt sin ställning och står starkt med visionen att
bli en ”great European bank”.
Välavvägd tillväxt – vägen framåt
Strategi för välavvägd tillväxt och initiativ för 2010 till 2012
Det ekonomiska läget har förbättrats men är alltjämt osäkert och därför ska Nordea gå försiktigt fram med särskilt fokus på att hantera kreditriskerna och de nya kapital- och likviditetsreglerna.
Strategin för välavvägd tillväxt är en naturlig fortsättning på den satsning som Nordea gjorde 2007 genom lanse- ringen av visionen ”great Nordea” och nio koncerninitiativ för lönsam organisk tillväxt.
Styrelsen har beslutat att gå vidare med nya initiativ som understödjer stra- tegin för välavvägd tillväxt. Initiativen ska ge tillväxt, högre effektivitet och stärka grunden. Nordea kan också dra nytta av de verksamhetsmässiga och ekonomiska erfarenheterna från initiativen från 2007 och fastställa
prioriteringen och omfattningen samt planera genomförandet av koncernini- tiativen mer detaljerat. Tillväxtinitiativen omfattar större delen av Nordeas verk- samhet, både i Norden och i Polen.
Effektivitetsprogrammen bygger på lean-modellen och berör IT i första hand. Programmen ska sänka produk- tionskostnaderna och minska dels den operativa risken och dels risken att verk- samheten inte bedrivs i enlighet med gällande lagar och bestämmelser. Ett annat mål är att ta fram mer kostnads- effektiva produktplattformar för kort, betalningar och likviditetshantering samt inom Markets där förändringar i branschens infrastruktur och regelverk ställer nya krav på våra tekniska system.
Tillväxtinitiativ
Alltsedan finanskrisen har Nordea fått
mycket starkt gensvar från såväl privat- som företagskunder på samtliga hem- mamarknader. Både antalet kunder och affärsvolymen med befintliga kunder har ökat. Kundnöjdheten har förbättrats avsevärt jämfört med våra konkurrenter.
Nordea har nu en unik möjlighet att befästa sin ställning som den ledande banken i Norden, kompletterad med tillväxt i Baltikum, Polen och Ryssland.
En rad initiativ ska tillföra mer resurser till kundrådgivningen, förbättra distri- butionen i samtliga kanaler och stärka plattformen för att attrahera nya kunder i Norden. Vidare ska utbyggnaden av kontorsnätet i Polen påskyndas.
Mer affärer med befintliga och nya nordiska bankkunder
Ett initiativ handlar om att stärka fram- tidens distribution. Nordea ska optimera sitt kontorsnät, bland annat genom att omfördela mer resurser till kunder med högre potential, införa nya kontorstyper och satsa mer på rådgivning ute på kon- toren. Detta medför en relativ minsk- ning av övrig kontorspersonal. Övriga kanaler uppgraderas samtidigt för att hantera allt större transaktions- och försäljningsvolymer som tidigare hante- rades av kontoren.
Särskilda investeringar ska göras i Finland där cirka 50-60 kontor antingen flyttas till regioner med högre tillväxt eller byggs om för att Nordea ska kunna utöka rådgivningsverksamheten. I de övriga nordiska länderna ska liknande investeringar göras för att stärka försälj- nings- och rådgivningsresurserna.
Arbetet med att utöka kundstocken ska fortsätta och därför satsas ytterligare rådgivningsresurser på Nordic Banking, där målet är att värva fler förmånskun- der, och på Private Banking.
Befästa relationerna med Nordeas företagskunder
Under finanskrisen har Nordea stärkt sitt anseende och varumärke bland
Från 2010 kommer Nordea att arbeta efter en strategi för välavvägd tillväxt för att ta vara på den starka
kundverksamheten och bankens starka ställning.
1) Riskjusterat resultat definieras som intäkter minus kostnader, förväntade kreditförluster och schablonskatt. Större engångs- poster ingår inte i det riskjusterade resultatet.
Strategisk målbildVisionLångsiktiga finansiella mål
Vision, strategisk målbild och finansiella mål
En ”great European bank”, erkänd för sina medarbetare som skapar betydande värde för sina kunder och aktieägare
Vara den bästa relationsbanken på de marknader där vi har verksamhet, och på så sätt behålla våra kunder samtidigt som vi lockar nya
Bästa relationsbanken
Ha en gemensam
verksamhetsmodell för allt vi gör så att vi frigör resurser till att betjäna kunderna
En verksamhetsmodell Följa en tillväxtstrategi som
säkerställer tillräckligt med intäkter för att kunna skapa positiva kundupplevelser och långsiktigt värde
Tillväxtstrategi
Totalavkastning, (TSR) %
Riskjusterat resultat (mn euro)1 Avkastning på eget kapital, %
Bland de fem främsta av jämförbara europeiska banker Fördubbling 2006-20132 I nivå med de bästa jämförbara bankerna i Norden Långsiktiga
finansiella mål Mål Utfall
2008 2009 Nr 2 av 20 Nr 7 av 20
16 % 42 %
15,3 % 11,3 %