556797-0750
Årsredovisning och koncernredovisning 2019
Styrelsen och verkställande direktör för ATS Finans Holding AB får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2019-01-01 – 2019-12-31
Årsredovisningen omfattar
Förvaltningsberättelse
3
Resultaträkningar koncernen
7
Resultaträkningar moderbolaget
8
Balansräkningar koncernen
9
Balansräkningar moderbolaget
10
Rapporter över förändringar i eget kapital
11
Kassaflödesanalyser
12
Redovisningsprinciper
14
Noter
21
Förvaltningsberättelse
Allmänt om verksamheten
ATS Finans Holding AB är moderbolag i en koncern som av Finansinspektionen klassificeras som en finansiell företagsgrupp. Bolaget har sitt säte i Stockholm. Koncernen består av moderbolaget och de helägda dotterbolagen ATS Finans AB, vilket är ett värdepappersbolag som består av särskilda företagsnamn Spotlight Stock Market och Sedermera Fondkommission, samt Markets &
Corporate Law Nordic AB, vilket är en juristfirma. Koncernen bildades under 2010.
ATS Finans Holding AB är ett renodlat holdingföretag vars helägda dotterbolag har inriktning på finansiella verksamheter och juridisk rådgivning. Koncernens verksamhet drivs således genom värdepappersbolaget ATS Finans AB och Markets & Corporate Law Nordic AB.
ATS Finans AB har sedan den 5 juni 2008 Finansinspektionens tillstånd att driva värdepappersrörelse och står därmed under Finansinspektionens tillsyn.
ATS Finans AB består sedan den 15 december 2013 av de två särskilda företagsnamnen Spotlight Stock Market och Sedermera Fondkommission. De båda verksamheterna är i grunden byggda på förmågan att förse växande bolag med nytt publikt riskkapital.
Spotlight Stock Market har sedan den 1 november 2007 Finansinspektionens tillstånd som värdepappersrörelse för drift av handelsplattform (MTF) i enlighet med lag (2007:528) om
värdepappersmarknaden. Spotlight Stock Markets affärsidé är att skapa en enkel, trygg och synlig marknadsplats för handel med aktier och genom detta ge de noterade bolagen ett verktyg för att växa och utvecklas.
Sedermera Fondkommission erbjuder ett brett sortiment av tjänster till bolag som befinner sig i fas antingen inför, under eller efter notering på reglerad marknad eller handelsplattform.
ATS Finans AB står under Finansinspektionens tillsyn. ATS Finans AB har följande tillstånd enligt lagen om värdepappersmarknaden:
Huvudtillstånd:
- Garantigivning och placering av finansiella instrument med fast åtagande.
- Placering av finansiella instrument utan fast åtagande.
- Mottagande och vidarebefordran av order avseende finansiella instrument.
- Utförande av order avseende finansiella instrument på kunders uppdrag.
- Handel med finansiella instrument för egen räkning.
- Drift av handelsplattform (MTF).
Sidotjänster:
- Förvara finansiella instrument och ta emot medel med redovisningsskyldighet.
- Råd till företag samt utföra tjänster vid fusion och företagsuppköp.
- Utföra tjänster i samband med garantigivning avseende finansiella instrument.
Annan sidoverksamhet:
- Agera som Certified Adviser
Dotterbolaget Markets & Corporate Law Nordic AB påbörjade sin verksamhet den 1 maj 2018 och bedriver konsultverksamhet inom juridisk rådgivning inom värdepappers-, börs- och bolagsrätt.
Årsredovisningen avges per 31 december 2019 och avser ATS Finans Holding AB. Adress till bolaget är Klarabergsviadukten 63, 101 23 Stockholm.
Händelser av väsentlig betydelse under perioden
På Spotlight Stock Market har antalet noterade bolag under perioden ökat från 171 till 178 bolag.
Handelsmässigt har volymerna (1 629 966 avslut) ökat något i jämförelse med motsvarande period 2018 (1 610 199 avslut). Handelsomsättningen har dock minskat från 14 271 mkr under 2018 till 12 462 mkr under 2019. Intäkterna i Spotlight Stock Market uppgick under året till 70 779 (69 829) tkr.
Under 2019 etablerade Spotlight Stock Market segmenten Go Public och Spotlight Next. Fokus har vidare varit att vidareutveckla Spotlight Stock Market danska verksamhet, med handel i danska kronor samt clearing- och settlement i VP-securities (danska värdepapperscentralen).
Spotlight Stock Market har de senaste åren lyckats skapa en gemensam plattform för både danska och svenska investerare att på ett enkelt sätt investera i nordiska bolag med gemensam likviditet från båda länderna.
Sedermera Fondkommission påverkades i inledningen av året av att stor osäkerhet förelåg i marknaden. Intäkterna har dock ökat och efterfrågan på Sedermera Fondkommissions tjänster har varit god. Sedermera Fondkommission har under året varit finansiell rådgivare vid flera lyckade noteringar och kapitaliseringar och samtliga affärsområden har utvecklats väl under perioden. Intäkterna i Sedermera Fondkommission uppgick under året till 45 771 (42 028) tkr.
Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgår till -622 (-1 509) tkr.
Markets & Corporate Law Nordic AB har under året biträtt i ett stort antal klienter med juridisk rådgivning kring kapitaliseringar, tillståndsansökningar samt regelefterlevnad. Markets &
Corporate Law Nordic AB har vidare under året lanserat sin första RegTech produkt, MCLogg.
Koncernens övriga rörelseintäkter hänförs till de båda särskilda företagsnamnen Sedermera Fondkommission och Spotlight Stockmarket samt Markets & Corporate Law Nordic AB. Övriga rörelseintäkter i Sedermera Fondkommission har under året minskat med 952 tkr från 15 421 tkr till 14 469 tkr och i Spotlight Stock Market minskat med 3 436 tkr från 5 560 tkr till 2 124 tkr. I Markets och Corporate Law Nordic AB uppgår övriga rörelseintäkter till 3 741 (350) tkr.
Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat under verksamhetsåret i moderbolaget.
Riskexponeringar och hantering av risker i verksamheten
ATS Finans Holding AB:s risker består huvudsakligen av de som återfinns och hanteras hos ATS Finans AB. Utöver dessa har ATS Finans Holding AB i koncernens arbete med intern kapital- och
likviditetsutvärdering identifierat egna operativa och strategiska risker. För en mer utförlig beskrivning av riskerna samt användningen av finansiella instrument, se not 23, samt kapitaltäckning, se not 24.
Anställda och styrelse
Vid rapportperiodens tidpunkt var antalet anställda i koncernen 55 (54) stycken. Moderbolaget har inte haft några anställda under varken 2019 eller 2018.
Verkställande direktör sedan december 2013 är Peter Gönczi. Styrelsen består, sedan ordinarie årsstämma 2019, av ordföranden Thorbjörn Wennerholm samt ledamöterna Peter Gönczi, Anna Barkfeldt, Jakob Grinbaum och Stefan Sallerfors.
Investeringar
Koncernen har under perioden genomfört investeringar i immateriella tillgångar till 0 (4 430) tkr samt i materiella tillgångar till 1 154 (1 465) tkr.
Förändringar i likviditet och finansiering under perioden
Likviditeten är god i koncernen. Koncernens kassalikviditet* uppgår till 1,53 på balansdagen mot det av styrelsen fastställda minimikravet 1,25. Kassaflödet från den löpande verksamheten i koncernen uppgick under perioden till 13 553 tkr (-9 730 tkr). Vid periodens utgång finns inga skulder till kreditinstitut varken i moderbolaget eller koncernen.
*Kassalikviditet = omsättningstillgångar / kortfristiga skulder
Omsättning, resultat och ställning
Moderbolaget 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Nettoomsättning, tkr - - - - - - -
Rörelseresultat, tkr -1 615 -1 056 -1 199 -1 068 -537 -309 -690
Årets resultat, tkr 0 0 0,8 149 14 690 89 804
Balansomslutning, tkr 49 652 52 816 52 754 52 741 65 466 52 564 77 213
Soliditet*, % 86,8 81,6 81,7 81,7 99,0 97,7 70,9
Räntabilitet på eget
kapital**, % Neg Neg Neg Neg Neg Neg Neg
Medeltal anställda, st - - - - - - -
Omsättning, resultat och ställning, forts.
Koncernen 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Provisionsintäkter, tkr 103 143 91 720 92 906 85 669 72 325 48 309 40 779
Rörelseresultat, tkr 10 180 580 8 646 9 909 24 140 2 523 9 864
Årets resultat, tkr 7 292 -346 6 146 7 682 18 801 3 645 7 319
Balansomslutning, tkr 94 985 80 279 82 595 82 474 89 860 60 302 92 588
Soliditet*, % 62,2 64,5 63,1 55,8 67,0 70,6 46,0
Räntabilitet på eget
kapital**, % 18,4 1,1 17,6 21,5 47,0 5,9 23,2
Kapitaltäckningskvot - - - - - - 1,62
Medeltal anställda, st 57 56 43 34 29 33 23
Total kapitalrelation***,% 12,2 11,5 13,8 12,3 15,8 15,4 13,1
* Soliditet. Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen.
**Räntabilitet på eget kapital. Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital
***Ovan redovisas kapitalkravet enligt gällande regelverk, innebärande uppgifterna för 2013 och tidigare år är
beräknade utifrån det regelverk som gällde då. Med anledning av detta är därför åren inte fullt jämförbara sinsemellan.
Händelser av väsentlig betydelse efter periodens utgång
Spridningen av det s.k. Corona-viruset har medfört en osäker, volatil och svårbedömd
aktiemarknad under inledningen av 2020. Handelsvolymerna på Spotlight Stock Market har varit bra samtidigt som noteringsklimatet å andra sidan varit mer osäkert. För Sedermera
Fondkommission och Markets & Corporate Law Nordic AB föreligger osäkerhet kring ett antal transaktioner, samtidigt som de båda verksamheterna tillfälligt arbetar fokuserat med andra typer av uppdrag som säkrar intäkter även i det nu aktuella marknadsklimatet.
Även om virusspridningen medfört ett osäkert marknadsklimat står samtliga av koncernens verksamheter väl rustade för att hantera den volatila aktiemarknaden.
I övrigt har inga händelser av väsentlig betydelse inträffat efter periodens utgång.
Framtida utveckling
Spotlight Stock Market, Sedermera Fondkommission och Markets & Corporate Law Nordic AB är väl positionerade för att ta marknadsandelar. I Spotlight Stock Markets fall genom att notera fler bolag på marknadsplatsen, i Sedermera Fondkommissions fall genom den stärkta förmågan att genomföra större kapitalanskaffningar än tidigare år, i kombination med en förmåga att skapa större bredd av transaktioner och slutligen, i Markets & Corporate Law Nordic AB:s fall, genom att erbjuda såväl avancerade juridiska tjänster som nytänkande teknologiska produkter till
finansmarknadens aktörer.
Resultaträkningar koncernen
kr Not
2019-01-01 - 2019-12-31
2018-01-01 - 2018-12-31
Ränteintäkter 4 96 642 45 842
Räntekostnader 4 -195 715 -3 800
Räntenetto -99 073 42 042
Provisionsintäkter 1 103 142 772 91 720 154
Provisionskostnader -12 642 828 -15 513 921
Nettoresultat av finansiella transaktioner 3 -622 397 -1 508 909
Övriga rörelseintäkter 2 20 334 056 21 330 933
SUMMA RÖRELSEINTÄKTER 110 112 530 96 070 299
Allmänna administrationskostnader 5, 6, 7 -89 274 204 -90 689 332
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 9, 10 -7 927 009 -666 880
Övriga rörelsekostnader 11, 21 -2 731 235 -4 134 295
SUMMA KOSTNADER FÖRE KREDITFÖRLUSTER -99 932 448 -95 490 507
Rörelseresultat 10 180 082 579 792
Skatt på årets resultat 8 -2 887 597 -925 415
ÅRETS RESULTAT 7 292 485 -345 623
Koncernens rapport över totalresultatet
2019-01-01 - 2019-12-31
2018-01-01 - 2018-12-31
Årets resultat 7 292 485 -345 623
Totalresultat, netto efter skatt 7 292 485 -345 623
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 7 292 485 -345 623
Innehav utan bestämmande inflytande - -
Totalresultat, netto efter skatt 7 292 485 -345 623
Resultaträkningar moderbolaget
kr Not
2019-01-01 - 2019-12-31
2018-01-01 - 2018-12-31
Nettoomsättning - -
Summa rörelseintäkter 0 0
Rörelsens kostnader
Övriga externa kostnader 6 -115 280 -93 809
Allmänna administrationskostnader 21 -1 499 987 -962 188
Summa rörelsekostnader -1 615 267 -1 055 997
Rörelseresultat -1 615 267 -1 055 997
Finansiella poster
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är
anläggningstillgångar 3 - -
Ränteintäkter och liknande resultatposter 4 13 423 13 334
Räntekostnader och liknande resultatposter 4 -89 -
Summa finansiella poster 13 334 13 334
Resultat efter finansiella poster -1 601 933 -1 042 663
Resultat före skatt -1 601 933 -1 042 663
Bokslutsdispositioner
Erhållna koncernbidrag 19 1 601 933 1 042 663
Summa Bokslutsdispositioner 1 601 933 1 042 663
Årets skatt 8 - -
Årets resultat efter skatt 0 0
Balansräkningar koncernen
kr Not 2019-12-31 2018-12-31
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 13 18 842 453 13 950 563
Aktier och andelar 18 1 773 390 1 488 647
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill 9 25 967 595 25 967 595
Immateriella tillgångar 9 2 953 266 4 429 899
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier 10 4 917 643 4 585 065
Nyttjanderätter 7 6 862 493 -
Övriga tillgångar 14 21 959 715 25 320 160
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 11 708 264 4 537 146
SUMMA TILLGÅNGAR 94 984 819 80 279 075
EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2019-12-31 2018-12-31
Skulder
Övriga skulder 17 11 457 925 10 980 943
Leasingskulder 7 5 690 076 -
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 18 728 617 17 503 818
Summa skulder 35 876 618 28 484 761
Eget kapital Bundet eget kapital
Aktiekapital (2 429 500 aktier) 12 147 500 12 147 500
Balanserad vinst eller förlust 39 668 216 39 992 437
Årets resultat 7 292 485 -345 623
Summa eget kapital 59 108 201 51 794 314
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 94 984 819 80 279 075
Balansräkningar moderbolaget
Not 2019-12-31 2018-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar
Aktier i dotterbolag 19 47 457 533 47 457 533
Summa anläggningstillgångar 47 457 533 47 457 533
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar 14 663 467 3 417 574
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 103 050 83 776
Summa kortfristiga fordringar 766 517 3 501 350
Kassa och bank 13 1 428 343 1 857 035
Summa kassa och bank 1 428 343 1 857 035
Summa omsättningstillgångar 2 194 860 5 358 385
SUMMA TILLGÅNGAR 49 652 393 52 815 918
Not 2019-12-31 2018-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital Bundet eget kapital
Aktiekapital (2 429 500 aktier) 12 147 500 12 147 500
Summa bundet eget kapital 12 147 500 12 147 500
Fritt eget kapital
Balanserad vinst 30 956 129 30 956 129
Årets resultat 0 0
Summa fritt eget kapital 30 956 129 30 956 129
Summa eget kapital 43 103 629 43 103 629
Kortfristiga skulder
Skulder till koncernföretag 21 6 463 764 8 750 101
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 85 000 962 188
Summa kortfristiga skulder 6 548 764 9 712 289
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 49 652 393 52 815 918
Rapporter över förändringar i eget kapital
Rapport över förändring i koncernens eget kapital
Annat eget kapital
Totalt Eget kapital
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet kapital
Balanserad
vinst m.m. Summa
Minoritets- intresse
Ingående balans 2017-01-01 12 147 500 7 281 882 26 564 861 45 994 243 0 45 994 243
Årets resultat 6 145 693 6 145 693 6 145 693
Ingående balans 2018-01-01 12 147 500 7 281 882 32 710 554 52 139 936 0 52 139 936
Årets resultat -345 623 -345 623 -345 623
Ingående balans 2019-01-01 12 147 500 7 281 882 32 364 931 51 794 313 0 52 139 936 Effekt av ändring i
redovisningsprinciper 21 403 21 403 21 403
Årets resultat 7 292 485 7 292 485 7 929 485
Utgående balans 2019-12-31 12 147 500 7 281 882 39 678 819 59 108 201 0 59 108 201
Rapport över förändring i moderbolagets eget kapital
Bundet eget kapital Fritt eget kapital Summa
Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Årets resultat Eget kapital
Ingående balans 2017-01-01 12 147 500 29 147 382 1 658 863 149 122 43 102 867
Vinstdisposition enl årsstämma 149 122 -149 122 0
Årets resultat 762 762
Ingående balans 2018-01-01 12 147 500 29 147 382 1 807 985 762 43 103 629
Vinstdisposition enl årsstämma 762 -762 0
Årets resultat 0 0
Ingående balans 2019-01-01 12 147 500 29 147 382 1 808 747 0 43 103 629
Årets resultat - 0 0
Utgående balans 2019-12-31 12 147 500 29 147 382 1 808 747 0 43 103 629
Moderbolagets kvotvärde uppgår till 5 (5) kr.
Antalet aktier i bolaget uppgår till 2 429 500 st (2 429 500).
Kassaflödesanalyser
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
Kr
2019-01-01- 2019-12-31
2018-01-01- 2018-12-31
2019-01-01- 2019-12-31
2018-01-01- 2018-12-31 Löpande verksamhet
Rörelseresultat 10 180 082 579 792 -1 601 933 -1 042 663
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 9 396 666 -1 802 792 1 601 933 1 042 663
Betald inkomstskatt -3 474 581 -1 996 071 -201 663 -220 000
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens
tillgångar och skulder 16 102 167 -3 219 071 -201 663 -220 000
Ökning/Minskning av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
-Ökning/Minskning av kundfordringar 3 827 804 -8 035 893 - -
-Ökning/Minskning av övriga kortfristiga
fordringar -8 242 304 3 495 528 2 936 496 206 666
-Ökning/Minskning av leverantörsskulder 1 622 941 778 177 - -
-Ökning/Minskning av övriga kortfristiga
rörelseskulder 317 871 -2 748 393 - 3 163 525 61 734
Kassaflöde från den löpande verksamheten 13 628 479 -9 729 652 -428 692 48 400
Investeringsverksamheten
Köp/försäljning av materiella tillgångar -1 153 568 -1 465 154 - -
Köp/försäljning av immateriella tillgångar - -4 429 899 - -
Netto, köp/försäljning av värdepapper -1 760 096 3 408 078 - -
Förvärv av andelar i dotterbolag - - - -50 000
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 913 664 -2 486 975 -50 000 -50 000
Finansieringsverksamheten
Amortering av leasingskuld -5 822 925
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -5 822 925 - - -
Periodens kassaflöde 4 891 890 -12 216 627 -428 692 -1 600
Likvida medel vid årets början 13 950 563 26 167 190 1 857 035 1 858 635 Likvida medel vid årets slut 18 842 453 13 950 563 1 428 343 1 857 035
Följande poster ingår i likvida medel
Utlåning till kreditinstitut 18 842 453 13 950 563 1 428 343 1 857 035
Summa likvida medel 18 842 453 13 950 563 1 428 343 1 857 035
Specifikation avseende poster som inte ingår i kassaflödet
Av- och nedskrivningar på materiella och
immateriella tillgångar 7 921 313 666 880 - -
Erhållet koncernbidrag - - 1 601 933 1 042 663
Orealiserade värdeförändringar aktier och
fonder 1 475 553 -2 469 672 - -
Summa 9 396 666 -1 802 792 - -
Betald och erhållen ränta
Betald ränta -195 715 -3 800 -89 -
Erhållen ränta 96 642 45 842 13 423 13 334
Summa likvida medel -99 073 42 042 13 334 13 334
Redovisningsprinciper
Allmänna redovisningsprinciper
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB), sådana de antagits av EU, med undantag av IFRS 8 Rörelsesegment samt IAS 33 Resultat per aktie, som inte behöver tillämpas av företag vars aktier inte är föremål för allmän handel. Vidare har tillämpliga tolkningsuttalanden från International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), sådana de antagits av EU, Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL 1995:1559), Rådet för finansiell rapporterings rekommendation
RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) tillämpats.
Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt Årsredovisningslagen (ÅRL 1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt tillämpliga uttalanden. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS:er och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Detta innebär att moderbolaget, med undantag för vad som anges nedan, har tillämpat samma redovisningsprinciper som koncernen.
Bolagets funktionella valuta är svenska kronor.
Då inget annat anges avser redovisningsprinciperna såväl koncernen som moderbolaget.
Nya och ändrade standarder och tolkningar som gäller för 2019
De nya ändrade standarder och tolkningar samt ändringar i RFR 2 som trätt i kraft från och med räkenskapsåret 2019 har inte haft någon väsentlig effekt på bolaget.
IFRS 16 Leasingavtal
IFRS 16 är den nya standarden för leasingavtal. Standarden tar bort distinktionen mellan
operationell och finansiell leasing i IAS 17 och kräver att en rätt att nyttja den leasade tillgången redovisas som en tillgång i balansräkningen och att en finansiell skuld motsvarade leasinghyrorna redovisas. Ett frivilligt undantag görs för kortfristiga avtal och avtal med lågt värde.
Resultaträkningen påverkas också genom att kostnaderna blir högre i början av kontraktet och lägre i slutet. Rörelseresultatet påverkas genom att hyreskostnader ersätts med räntekostnader och avskrivningar. Kassaflöde från rörelseverksamheten kommer att bli högre eftersom
betalningar av kapitalbeloppet i leasingskulden redovisas som kassaflöde i
finansieringsverksamheten och enbart den del av betalningen som avser ränta kommer att kunna redovisas som kassaflöde från rörelseverksamheten.
Redovisningen för leasegivare påverkas inte nämnvärt. Skillnader mot nuvarande standard kan uppstå till följd av den nya definitionen på ett leasingavtal. I IFRS 16 är, eller innehåller, ett avtal
ett leasingavtal om det medför en rätt att kontrollera en identifierad tillgång under en tidsperiod i utbyte mot betalning. Standarden ska tillämpas för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2019.
Koncernen leasar diverse kontor, fordon och IT-utrustning. Avtal kan innehålla både leasing- och icke-leasingkomponenter. Koncernen fördelar ersättningen i avtalet till leasing- och icke-
leasingkomponenter baserat på deras relativa fristående priser. För leasingavgifter av fastigheter för vilka koncernen är hyresgäst har man dock valt att inte separera leasing- och icke-
leasingkomponenter och istället redovisar dessa som en enda leasingkomponent. Villkoren förhandlas separat för varje avtal och innehåller ett stort antal olika avtalsvillkor. Leasingavtalen innehåller inga särskilda villkor eller restriktioner. De leasade tillgångarna får inte användas som säkerhet för lån.
Leasingbetalningar diskonteras med leasingavtalets implicita ränta. Om denna räntesats inte kan fastställas enkelt, vilket normalt är fallet för koncernens leasingavtal, ska leasetagarens marginella låneränta användas, vilken är räntan som den enskilda leasetagaren skulle få betala för att låna de nödvändiga medlen för att köpa en tillgång av liknande värde som nyttjanderätten i en liknande ekonomisk miljö med liknande villkor och säkerheter.
Koncernen är exponerad för eventuella framtida ökningar av rörliga leasingbetalningar baserade på ett index eller en ränta, som inte ingår i leasingskulden förrän de träder i kraft. När justeringar av leasingbetalningar baserade på ett index eller en ränta träder i kraft omvärderas
leasingskulden och justeras mot nyttjanderätten.
Leasingbetalningar fördelas mellan amortering av skulden och ränta. Räntan redovisas i resultaträkningen över leasingperioden på ett sätt som medför en fast räntesats för den under respektive period redovisade leasingskulden.
Tillgångarna med nyttjanderätt värderas till anskaffningsvärde och inkluderar följande:
- det belopp leasingskulden ursprungligen värderats till.
- leasingavgifter som betalats vid eller före inledningsdatumet, efter avdrag för eventuella förmåner som mottagits i samband med teckningen av leasingavtalet.
- initiala direkta utgifter.
Betalningar för korta kontrakt avseende utrustning och fordon och samtliga leasingavtal av mindre värde kostnadsförs linjärt i resultaträkningen. Korta kontrakt är avtal med en leasingtid på 12 månader eller mindre. Avtal av mindre värde inkluderar IT-utrustning.
Nya och ändrade standarder och tolkningar som gäller från 2020 och framåt
De nya och ändrade standarder och tolkningar samt ändringar i RFR 2 som har givits ut men som träder ikraft för räkenskapsår som börjar efter den 1 januari 2020 har ännu inte börjat tillämpas av företaget. Dessa standarder bedöms inte få någon utöver nedan angivna väsentlig effekt på bolaget.
Grunder för konsolidering
Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och dess dotterföretag. De finansiella rapporterna för moderbolaget och dotterföretagen som tas in i koncernredovisningen avser samma period och är upprättade enligt de redovisningsprinciper som gäller för koncernen.
Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från förvärvstidpunkten, vilken är den dag då moderbolaget får ett bestämmande inflytande, och ingår i koncernredovisningen fram till den dag det bestämmande inflytandet upphör.
Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens förvärv av dotterföretag.
Anskaffningsvärdet för ett förvärv utgörs av verkligt värde på tillgångar som lämnats som ersättning, emitterade eget kapitalinstrument och uppkomna eller övertagna skulder per
överlåtelsedagen, plus kostnader som är direkt hänförbara till förvärvet. Det eventuella överskott som utgörs av skillnaden mellan anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på koncernens andel av identifierbara förvärvade nettotillgångar redovisas som goodwill.
Alla koncerninterna mellanhavanden, intäkter, kostnader, vinster och förluster som
uppkommer i transaktioner mellan företag som omfattas av koncernredovisningen elimineras i sin helhet.
Aktier i dotterbolag
Moderbolagets innehav av aktier i dotterföretag redovisas enligt anskaffningsvärdesmetoden.
Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna
Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att bolagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter, från dotterbolagens verksamheter och ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor.
Verkliga utfall kan komma att avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.
Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. Bedömningar gjorda av företagsledningen vid tillämpning av IFRS som har en
betydande inverkan på de finansiella rapporterna och gjorda uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande års finansiella rapporter beskrivs närmare i en egen not.
Redovisning av provisionsintäkter och provisionskostnader
Provisionsintäkter består av courtage, anslutningsavgifter samt fakturerat arvode för arbete utfört inom affärsområdena Corporate Finance, Likviditetsgarantigivning och Emissionstjänster.
Provisionsintäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda tjänster i den löpande verksamheten och redovisas när dess belopp kan mätas på ett
tillförlitligt sätt, det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla koncernen och särskilda kriterier har uppfyllts för var och en av verksamheterna såsom beskrivs nedan.
Intäktsbeloppet anses inte kunna mätas på ett tillförlitligt sätt förrän alla förpliktelser avseende försäljningen har uppfyllts eller förfallit.
Provisionsintäkter intäktsförs när rätten till fakturering föreligger. Under provisionskostnader redovisas kostnader för mottagna tjänster i den mån de inte är att betrakta som ränta, till exempel kostnader för handelsavgifter och andra provisioner.
Övriga rörelseintäkter
Övriga rörelseintäkter gäller fakturerade arvoden för arbete utfört inom IT-tjänster samt
sådana tjänster som inte faller inom ovan beskrivna provisionsintäkter. Övriga rörelseintäkter kan bestå av tjänster som faktureras på löpande räkning eller fast pris. Övriga rörelseintäkter
innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda tjänster i den löpande verksamheten och redovisas när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla bolaget och särskilda kriterier har uppfyllts för var och en av verksamheterna. Intäktsbeloppen anses inte kunna mätas på ett tillförlitligt sätt förrän alla förpliktelser avseende försäljningen har uppfyllts eller förfallit. Vid årsbokslut görs en särskild bedömning om fakturerat arvode behöver periodiseras.
Ränteintäkter och räntekostnader
Ränteintäkter härrör i huvudsak från utlåning till kreditinstitut och avser till mindre del
tillgodohavanden på klientmedelskonton. Koncernens räntekostnader är av marginell karaktär.
Nettoresultat av finansiella transaktioner
Nettoresultatet av finansiella transaktioner består av realiserade och orealiserade värdeförändringar i verkligt värde på de tillgångar och skulder som innehas för handelsändamål.
Allmänna administrationskostnader
Allmänna administrationskostnader omfattar personalkostnader, inklusive löner och arvoden, pensionskostnader, arbetsgivaravgifter och andra sociala avgifter. Här redovisas också lokal-, revisions-, förvaltnings-, utbildnings-, IT-, telekommunikations- samt rese- och representationskostnader.
Ersättningar till anställda
Ersättningar till anställda i form av löner, betald semester, betald sjukfrånvaro mm samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Pensionsåtaganden har beräknats och redovisats baserat på Tryggandelagen. Tillämpning av Tryggandelagen är en förutsättning för skattemässig avdragsrätt.
Pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som
avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner. Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner.
För avgiftsbestämda planer betalar koncernen fastställda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för när premier erläggs. Det finns inga övriga långfristiga ersättningar till anställda, inte heller några aktierelaterade ersättningar.
Skatter
Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i
resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital.
Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, med tillämpning av de skattesatser som är aktuella. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt redovisas på temporära skillnader mellan det redovisade värdet på tillgångar och skulder i de finansiella rapporterna och det skattemässiga värdet som används vid beräkning av skattepliktigt resultat. Uppskjuten skatt redovisas enligt den s k balansräkningsmetoden.
Uppskjutna skatteskulder redovisas för i princip alla skattepliktiga temporära skillnader, och uppskjutna skattefordringar redovisas i princip för alla avdragsgilla temporära skillnader i den omfattning det är sannolikt att beloppen kan utnyttjas mot framtida skattepliktiga överskott.
Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar redovisas inte om den temporära skillnaden är hänförlig till goodwill. Det redovisade värdet på uppskjutna skattefordringar omprövas varje balansdag och reduceras till den del det inte längre är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga resultat kommer att finnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den uppskjutna skattefordran.
Immateriella tillgångar
Separat förvärvade immateriella tillgångar
Immateriella tillgångar med bestämbara nyttjandeperioder som förvärvats separat redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar. Avskrivning sker linjärt över tillgångens uppskattade nyttjandeperiod, vilken uppskattas till 3 år. Bedömda nyttjandeperioder och avskrivningsmetoder omprövas minst i slutet av varje räkenskapsår, effekten av eventuella ändringar i bedömningar redovisas framåtriktat.
Goodwill
Koncernmässig goodwill värderas till anskaffningsvärde minus eventuella nedskrivningar och tas bort vid utrangering eller avyttring. Goodwill testas årligen för nedskrivningsbehov och allokeras till kassagenererande enheter i enlighet med organisationens verksamhetsfördelning.
Redovisade värden för den kassagenererade enheter prövas avseende nedskrivningsbehov och återvinningsvärdet, det högsta av nyttjandevärde och verkligt värde efter avdrag för
försäljningskostnader, fastställs. Återvinningsvärdet som likställs med nyttjandevärde är framtaget med användande av diskonterade kassaflödesberäkningar. Beräkningar för värdering bygger på antaganden om en tillväxt och framtida kostnader som har sin grund i bolagets budget och prognoser. Genomsnittligt vägd kapitalkostnad (WACC) som används som diskonteringsräntan uppgår till 8,4 procent.
Eventualförpliktelser
En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas.
Materiella tillgångar
Materiella tillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar och skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjande period.
Avskrivningar sker enligt följande:
Materiella tillgångar
Inventarier 20%
Inredning och möbler 10%
Koncernbidrag
Lämnade och erhållna koncernbidrag redovisas som bokslutsdispositioner i moderbolaget.
Finansiella tillgångar
Finansiella tillgångar som redovisas i balansräkningen avser aktier, kundfordringar och lånefordringar. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder och låneskulder.
En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över den. Detsamma gäller för del av finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat utsläcks. Detsamma gäller för del av finansiell fordran.
En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i
balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden.
Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, som utgör den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra tillgången. Lånelöften redovisas inte i
balansräkningen. Lånefordringar redovisas i balansräkningen i samband med att ett lånebelopp utbetalas till låntagaren.
Klassificering och värdering
Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för
transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället så som beskrivs nedan.
Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Denna kategori består av finansiella tillgångar och skulder som utgör innehav för
handelsändamål. Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar värderade i resultaträkningen. För finansiella instrument som innehas för handelsändamål redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i resultatposten
"Nettoresultat finansiella transaktioner".
Lånefordringar och kundfordringar
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara utbetalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den
effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Kund- och lånefordran redovisas till det belopp som beräknas inflyta, dvs efter avdrag för osäkra fordringar.
Andra finansiella skulder
Upplåning, inlåning samt övriga finansiella skulder, tex leverantörsskulder ingår i denna kategori.
Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Derivat
På balansdagen saknar bolaget, tillika koncernen, innehav av derivat eller andra säkringsinstrument.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen är upprättad enligt den indirekta metoden där justering skett för
transaktioner som inte har medfört in- eller utbetalningar. Som likvida medel klassificeras utlåning till kreditinstitut.
Noter
Belopp i kr om inget annat anges
Not 1 Provisionsintäkter
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2019 2018 2019 2018
Provisionsintäkter:
Anslutningsavgifter 2 280 000 3 000 000 - -
Handelsintäkter – Sverige 23 633 309 26 674 884 - -
Kvartalsavgifter Corporate Finance Likviditetsgarantigivning
42 122 066 27 524 914 3 176 881
35 658 556 17 391 326 2 893 863
- - -
- - -
Övriga provisionsintäkter 4 405 602 6 101 525 - -
Totalt 103 142 772 91 720 154 - -
Samtliga intäkter genereras i Sverige.
Not 2 Övriga rörelseintäkter
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2019 2018 2019 2018
Tjänsteförsäljning 20 334 056 21 330 933 - -
Summa 20 334 056 21 330 933 - -
Ingen segmentinformation lämnas i enlighet med IFRS 8 p. 26.
Not 3 Nettoresultat av finansiella transaktioner
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2019 2018 2019 2018
Nettoresultat avseende aktier
-622 397 -1 508 909 - -
Summa -622 397 -1 508 909 - -
Av Nettoresultat av finansiella transaktioner hänför sig -622 397 (-1 508 909) kr i koncernen samt 0 (0) kr i moderbolaget till kategorin Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via
resultaträkningen, 0 (0) kr till kategorin Finansiella tillgångar som kan säljas i både koncernen och moderbolaget samt 0 (0) kr kategorin Finansiella skulder värderade till verkligt värde via
resultaträkningen i både koncernen och moderbolaget.
Not 4 Ränteintäkter och räntekostnader
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2019 2018 2019 2018
Ränteintäkter:
Utlåning till kreditinstitut - -
Övriga ränteintäkter 96 642 45 842 13 423 13 334
Summa 96 642 45 842 13 423 13 334
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2019 2018 2019 2018
Räntekostnader:
Övriga räntekostnader -195 715 -3 800 -89 -
Summa -195 715 -3 800 -89 -
Räntenetto -99 073 42 042 13 334 13 334
Samtliga ränteintäkter och räntekostnader enligt ovan är kassaflödespåverkande.
Not 5 Personalkostnader
Koncernen 2019
Koncernen 2018
Moderbolaget 2019
Moderbolaget 2018 Personalkostnader anställda:
Löner och andra ersättningar
29 545 264 25 920 292 - -
Premier för pensionskostnader
Sociala kostnader 4 097 350
9 833 577
3 838 513 8 974 699
- -
- -
Andra personalkostnader 2 317 254 3 797 238 - -
Summa personalkostnader
anställda 45 793 445 42 530 742 - -
Personalkostnader styrelse och VD:
Löner och andra ersättningar 2 640 628 2 499 188 - -
Premier för pensionskostnader
411 644 438 086 - -
Sociala kostnader 885 800 922 891 - -
Andra personalkostnader - - - -
Summa personalkostnader styrelse
och VD 3 968 072 3 860 165 - -
Summa personalkostnader 49 761 517 46 390 907 - -
Samtliga anställda är anställda och arbetar i Sverige.
Rörlig ersättning och övriga förmåner
Koncernen betalar ingen rörlig ersättning eller bonus. Ersättningsprincipen är därmed att anställda ersätts med fast lön i enlighet med anställningsavtal.
Uppsägningstider och avgångsvederlag
För verkställande direktör gäller 6 månaders ömsesidig uppsägningstid och för andra ledande befattningshavare gäller 6 månaders ömsesidig uppsägningstid. Övriga anställda omfattas av lagen om anställningsskydd. Det finns inga avtal avseende avgångsvederlag till styrelsen, VD eller andra ledande befattningshavare.
Pensioner
Företagets pensionsålder är 65 år. Tjänstepensionspremierna är avgiftsbestämda.
Någon avtalad pensionsålder för verkställande direktör finns ej. Tjänstepensionspremien är avgiftsbestämda och premier betalas in månadsvis.
2019
Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare
Grundlön/
styrelsearvode Rörlig ersättning
Pensions-
kostnader Summa
Thorbjörn Wennerholm 290 004 - - 290 004
Jakob Grinbaum 190 008 - - 190 008
Stefan Sallerfors 190 008 - - 190 008
Anna Barkfeldt 190 008 190 008
Verkställande direktör 1 780 600 - 441 644 2 222 244
Övriga ledande befattningshavare* 2 950 823 - 745 308 3 696 131
Summa 5 591 451 - 1 186 952 6 778 403
* Övriga ledande befattningshavare uppgår under perioden till 3 personer (3).
Totalt styrelsearvode har uppgått till 190 008 kr för respektive ledamot och till 290 004 kr för ordförande.
2018
Ersättning till styrelse och ledande befattningshavare
Grundlön/
styrelsearvode
Rörlig ersättning
Pensions-
kostnader Summa
Thorbjörn Wennerholm 285 002 - - 285 002
Jakob Grinbaum 185 004 - - 185 004
Stefan Sallerfors 188 338 - - 188 338
Anna Barkfeldt 95 004 95 004
Verkställande direktör 1 745 840 - 438 086 2 183 926
Övriga ledande befattningshavare* 2 797 537 - 714 294 3 511 831
Summa 5 296 725 - 1 152 380 6 449 105
Koncernen 2019
Koncernen 2018
Moderbolaget 2019
Moderbolaget 2018 Medelantalet anställda:
Män 24 31 - -
Kvinnor 33 25 - -
Totalt för bolaget 57 56 - -
2019
Styrelseledamöter och ledande befattningshavare
Antal på
balansdagen Varav män
Antal på
balansdagen Varav män
Styrelseledamöter 5 80% 5 80%
Verkställande direktörer och andra
ledande befattningshavare 4 75% 1 100%
2018
Styrelseledamöter och ledande befattningshavare
Antal på
balansdagen Varav män
Antal på
balansdagen Varav män
Styrelseledamöter 5 80% 5 80%
Verkställande direktörer och andra
ledande befattningshavare 4 75% 1 100%
I verkställande ledning ingår VD, vice VD och CFO. Därtill finns andra funktioner som påverkar bolagets risknivå såsom bolagets kontrollfunktioner. Den individuella ersättningen till dessa presenteras inte separat med hänvisning till personliga integriteten.
Not 6 Arvode och ersättningar till revisorer
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Koncernen Koncernen Moderbolaget Moderbolaget
2019 2018 2019 2018
Revisionsuppdrag* 577 196 152 500 85 000 -
Revisionsverksamhet utöver
revisionsuppdraget - - - -
Skatterådgivning 49 650 88 375 - -
Övriga tjänster 47 500 85 000 - -
Summa 674 346 325 875 85 000 -
Summa arvode och ersättningar
revisorer 674 346 325 875 85 000 -
*Med revisionsuppdrag avses arvode för den lagstadgade revisionen, dvs sådant arbete som varit nödvändigt för att avge revisionsberättelse, samt så kallad revisionsrådgivning som lämnas i samband med revisionsuppdraget.
Not 7 Leasingavtal
Koncernen leasar ett flertal tillgångar såsom fastigheter, bilar och IT-utrustning. I balansräkningen redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal:
Koncernen 2019
Koncernen 1 januari 2019
Moderbolaget 2019
Moderbolaget 1 januari
2019 Tillgångar med nyttjanderätt
Fastigheter 6 061 562 8 934 385 - -
Fordon 800 931 498 624 - -
Totalt 6 862 493 9 433 009 - -
Leasingskulder
Kortfristiga 2 757 426 - - -
Långfristiga 2 932 649 8 454 659 - -
Totalt 5 690 075 8 454 659 - -
Tillkommande nyttjanderätter under 2019 uppgick till 3 059 tkr.
I resultaträkningen redovisas följande belopp relaterade till leasingavtal:
Avskrivningar på nyttjanderätter
Fastigheter 5 329 485 -
Fordon 299 902 -
Totalt 5 629 386 -
Räntekostnader (ingår i finansiella
kostnader) 189 032 -
Utgifter hänförliga till
korttidsleasingsavtal (ingår i allmänna
administrationskostnader) 201 014 -
Utgifter hänförliga till leasingavtal för vilka den underliggande tillgången är av låg värde som inte är
korttidsleasingavtal (ingår i allmänna
administrationskostnader) 84 931 -
Det totala kassaflödet gällande leasingavtal under 2019 var 6 314 tkr.
Framtida avgifter för leasingskuldamortering förfaller till betalning enligt följande:
Koncernen Moderbolaget
2019 2019
Inom ett år 3 867 912 -
Senare än ett år men inom tre år 1 822 163 -
Totalt 5 690 075 -
