Delårsrapport för första halvåret 2020 Januari-juni 2020 jämfört med juli-december 2019

(1)

Delårsrapport 2020

Swedbank Hypotek AB, 17 juli 2020

Delårsrapport för första halvåret 2020

Januari-juni 2020 jämfört med juli-december 2019

•

Högre korta marknadsräntor tyngde räntenettot

•

Lägre nettoresultat finansiella poster efter att stora ränterörelser gett negativa värderingseffekter på säkringsinstrument

•

Högre kreditförlustreserveringar till följd av Covid-19

•

Stark kapitalposition

Finansiell information

2020 2019 2019

mkr jan-jun jul-dec % jan-jun %

Räntenetto 5 696 6 254 -9 6 659 -14

Provisionsnetto 9 7 29 8 13

Nettoresultat finansiella poster -80 56 -66 21

Övriga intäkter 2 3 -33 2 0

Summa intäkter 5 627 6 320 -11 6 603 -15

Summa allmänna administrationskostnader 138 140 -1 144 -4

(2)

Verksamhetsutveckling

2020 2019 2019 2018 2018 2017 2017

30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun

Utlåning till allmänheten, mdkr 1 041 1 029 1 022 1 009 992 968 942

- Privat 918 906 898 887 869 847 823

varav hypoteksutlåning, privat 828 813 803 792 774 753 729

- Företag 123 123 124 122 123 121 119

Antal kunder, tusen 1 092 1 098 1 111 1 122 1 127 1 128 1 130

Privatutlåning

Marknadsandel bolån % ¹⁾ 23 24 24 24 24 24 25

Marknadsandel nettotillväxt, hel- och

halvår % * ¹⁾ 14 12 13 22 23 20 17

Volymtillväxt marknaden, D 12-

månader % ¹⁾ 6 5 5 6 6 7 7

Volymtillväxt Swedbank Hypotek, D

12-månader % ¹⁾ 3 3 4 5 6 6 7

Belåningsgrad stock % 56 55 57 55 56 53 53

Belåningsgrad nya lån, innevarande

år % 70 70 70 68 69 67 68

Andel som amorterar, stock % 67 72 71 70 68 67 65

Andel som amorterar, nya lån,

innevarande år % 82 89 89 88 88 87 87

Upplåning

Emitterat senaste halvåret

Svenska marknaden, mdkr 34 24 77 18 51 48 60

Utanför Sverige, mdkr 29 6 24 4 15 4 20

Genomsnittlig löptid utestående

säkerställda obligationer, månader 41 37 42 43 40 39 38

1) Marknadsandel angiven per 30 juni 2020 avser maj månad samt till och med maj månad. Källa Statiskiska Centralbyrån, SCB.

(3)

Finansiell översikt och nyckeltal

2020 2019 2019

Räntenetto 5 696 6 254 -9 6 659 -14

Provisionsnetto 9 7 29 8 13

Nettoresultat finansiella poster -80 56 -66 21

Övriga rörelseintäkter 2 3 -33 2 0

Summa intäkter 5 627 6 320 -11 6 603 -15

Resultat före kreditförluster 5 489 6 180 -11 6 459 -15

Kreditförluster, netto 79 -15 -9

Rörelseresultat 5 410 6 195 -13 6 468 -16

Skatt 1 157 1 326 -13 1 384 -16

Periodens resultat 4 253 4 869 -13 5 084 -16

2020 2019 2019 2018 2018

mkr 30 jun 31 dec 30 jun 31 dec 30 jun

Resultat

Placeringsmarginal, % 1,00 1,19 1,22 1,26 1,28

Genomsnittliga totala tillgångar 1 141 063 1 088 855 1 088 733 1 060 148 1 051 801

Räntabilitet på eget kapital, % 18,2 21,2 21,7 22,1 21,9

Genomsnittligt eget kapital 46 823 47 002 46 942 46 770 46 613

Resultat per aktie, kronor 184,9 432,7 221,1 449,0 222,0

Kapital

Antal aktier vid periodens ingång/utgång, miljoner st 23 23 23 23 23

Eget kapital per aktie, kronor 2 009 2 007 2 009 2 007 2 002

Kreditkvalitet

Utlåning till allmänheten 1 041 292 1 028 746 1 022 354 1 008 724 992 415

Utlåning till kreditinstitut 88 278 89 159 34 291 21 783 74 290

Kreditförluster, netto 79 -24 -9 123 91

Kreditförlustnivå, % 0,01 0,00 0,00 0,01 0,01

Totala reserveringar 604 527 553 569 542

Andel lån i steg 3, brutto % 0,08 0,08 0,09 0,09 0,10

Total reserveringsgrad för lån, % 0,05 0,05 0,05 0,06 0,05

För information om definitioner och beräkning av nyckeltal se sidan 31 samt årsredovisningen för 2019, sid 56.

(4)

Översikt

Marknaden

Det första halvåret 2020 präglades av osäkerhet kring spridningen av covid-19 med ökad volatilitet på finansmarknaderna som följd. Världens centralbanker, däribland Riksbanken, har lanserat en rad åtgärder som köp av värdepapper för att säkerställa fungerande finansiella system och för att stötta ekonomin. Svensk ekonomi har bromsat in i spåren av sjunkande konsumtion. Tillväxten ökade med 0,4 procent under första kvartalet 2020 jämfört med motsvarande period 2019. Effekten av covid-19 påverkade dock bara första kvartalets tillväxt till viss del och en större effekt är att vänta under andra kvartalet. Antalet nyinskrivna arbetslösa har stigit kraftigt och motsvarar nu en arbetslöshet på 9,0 procent. Antalet företagskonkurser ökade initialt kraftigt, men har sedan dess minskat.

Bostadsmarknaden bromsade in tydligt under mars och april men har sedan dess återhämtats något och i maj ökade bostadspriserna med cirka 2 procent jämfört med april, enligt Valueguard, drivet av en tydlig uppgång i priserna på småhus. Enligt Mäklarstatistik steg priserna på villor i juni, medan bostadsrättspriserna var

oförändrade. Det rapporterades också om en hög försäljningsaktivitet i juni för framför allt bostadsrätter.

Efterfrågan på bolån har varit fortsatt god med en marknadstillväxt på 5,5 procent i maj.

Viktigt att notera

Delårsrapporten innehåller alternativa nyckeltal som Swedbank Hypotek bedömer ger värdefull information till läsaren eftersom de används av Swedbank Hypoteks ledning samt Swedbank koncernens ledning för intern styrning och resultatuppföljning samt även för

jämförelser mellan rapporteringsperioderna. Ytterligare information om alternativa nyckeltal som används i delårsrapporten finns på sidan 31.

(5)

Bolagets utveckling

(Jämförelsetal för balansräkningen avser 31 december 2019, om ej annat anges)

Resultat första halvåret 2020 jämfört med andra halvåret 2019

Swedbank Hypotek redovisade ett resultat på 4 253 mkr för första halvåret 2020, att jämföra med

4 869 mkr under andra halvåret 2019. Minskningen förklaras framförallt av ett lägre räntenetto.

Totalt minskade räntenettot med 558 mkr, till 5 696 mkr (6 254). Orsaken är främst att ökade

upplåningskostnader, till följd av högre korta

marknadsräntor, påverkat bolånemarginalerna negativt.

Nettoresultat finansiella poster minskade till -80 mkr (56), till följd av negativa värderingseffekter relaterade till säkringsaktiviteter för den långfristiga upplåningen.

Kostnaderna på 138 mkr (140) var i linje med föregående period.

Kreditförlusterna uppgick till 79 mkr (-15). Orsaken var främst ökade reserveringar avseende privata

hypotekskrediter samt jordbruk, skogsbruk och fiske, då Covid-19 lett till försämrade makroekonomiska utsikter.

Skattekostnaden uppgick till 1 157 mkr (1 326), motsvarande en effektiv skattesats på 21,4 procent (21,4).

Resultat första halvåret 2020 jämfört med första halvåret 2019

Resultatet uppgick till 4 253 mkr, jämfört med 5 084 mkr under motsvarande period 2019. Minskningen förklaras framförallt av ett lägre räntenetto.

Räntenettot minskade med 963 mkr till 5 696 mkr (6 659). Orsaken är främst att ökade upplåningskostnader, till följd av högre korta marknadsräntor, påverkat bolånemarginalerna negativt.

Nettoresultat finansiella poster minskade till -80 mkr (- 66), till följd av negativa värderingseffekter relaterade till säkringsaktiviteter för den långfristiga upplåningen.

Kostnaderna sjönk till 138 mkr (144), främst till följd av lägre administrationskostnader avseende den

sparbanksförmedlade utlåningsvolymen. Något lägre personalkostnader bidrog också till utvecklingen.

Kreditförlusterna uppgick till 79 mkr (-9). Orsaken var främst ökade reserveringar avseende privata

hypotekskrediter samt fastighetsförvaltning, bland annat till följd av att Covid-19 lett till försämrade

Utlåning

Den totala utlåningen till allmänheten ökade med 12 mdkr under första halvåret 2020, till 1 041 mdkr (1 029 mdkr per den 31 december 2019). Jämfört med

utgången av första halvåret 2019 var ökningen 19 mdkr, motsvarande en årligt tillväxt på 2 procent.

Utlåning till allmänheten, mdkr

30 jun 2020

31 dec 2019

30 jun 2019 Utlåning till privatpersoner 918 906 898

Hypoteksutlåning, privat 828 813 803

Bostadsrättsföreningar 90 93 95

Företagsutlåning 123 123 124

Jordbruk, skogsbruk och

fiske 49 50 51

Fastighetsförvaltning 61 60 60

Övrigt, företag 13 13 13

Totalt 1 041 1 029 1 022

Merparten av ökningen under det första halvåret 2020 var hänförligt till högre privata hypoteksvolymer. Totalt ökade hypoteksutlåningen till privatpersoner med 15 mdkr jämfört med utgången av 2019, till 828 mdkr (813 mdkr). Den totala marknadsandelen uppgick per den 31 maj till 23 procent (24). Utlåningen till

bostadsrättsföreningar sjönk med 3 mdkr, till 90 mdkr (93).

Företagsutlåningen på 123 mdkr (123) var i linje med utgången av föregående period. Utlåningen till jordbruk, skog och fiske minskade men motverkades delvis av en ökad utlåning till fastighetsförvaltning.

Upplåning och likviditet

Swedbank Hypotek finansierar huvudsakligen sin utlåning genom att emittera säkerställda obligationer på den svenska och internationella kapitalmarknaden.

Resterande finansieringsbehov säkerställs via lån från Swedbank AB.

Skulder till kreditinstitut och emitterade värdepapper, mdkr

30 jun 2020

31 dec 2019

30 jun 2019 Skulder till kreditinstitut 521 472 443

Emitterade värdepapper 572 592 582

Kvalificerade skulder 10 20 10

(6)

Efterfrågan på Swedbank Hypoteks obligationer har varit god. Swedbank Hypotek emitterade 63 mdkr säkerställda obligationer under första halvåret (101, första halvåret 2019). Förfallen för första halvåret uppgick till 53 mdkr (16 mdkr, första halvåret 2019).

Utestående upplåning via säkerställda obligationer uppgick per 30 juni till 572 mdkr (592) samtidigt som finansieringen från Swedbank AB uppgick till 531 mdkr (492).

Emissionsplanen påverkas främst av förändringar i tillgänglig finansiering från Swedbank AB och

utlåningstillväxt, och justeras därför löpande under året.

Som en del av Swedbank Hypoteks likviditetsplanering köper Swedbank Hypotek aktivt tillbaka stora delar av emissionerna i den svenska obligationsmarknaden med start cirka 1,5 år innan slutligt förfall. Genom detta minskas likviditetsrisken i form av att stora volymer förfaller vid samma tidpunkt. Under första halvåret har 36 mdkr återköpts (14 mdkr, första halvåret 2019). Den genomsnittliga löptiden på alla utestående säkerställda obligationer uppgick per den 30 juni till 41 månader (37).

Kapitaltäckning

Swedbank Hypoteks legala kapitalkrav är baserat på Capital Requirements Regulation (CRR). Swedbank Hypoteks totala kapitalrelation uppgick till 16,6 procent per den 30 juni 2020 (16,8 procent per 31 december 2019), att jämföra med kravet på 11,1 procent.

Total kapitalbas var näst intill oförändrad under första halvåret och ökade med 0,1 mdkr till 46,3 mdkr (46,2).

Riskexponeringsbeloppet (REA) ökade med 5,0 mdkr till 279,5 mdkr (274,4). Ökningen av REA är framförallt hänförlig till riskexponeringsbelopp enligt artikel 458 CRR avseende riskviktsgolvet för svenska bolån som ökade REA med 5,2 mdkr. Detta beror på ökade bolånevolymer under årets första halvår. Därtill bidrog årlig omräkning av REA för operativ risk med ökning av REA med 0,4 mdkr. Ökningen av REA motverkades delvis av minskning av ytterligare

riskexponeringsbelopp enligt artikel 3 CRR som per 31 december 2019 inkluderade effekten av riskviktsgolvet för omklassificering av bolånelöften om 0,9 mdkr.

Kapitaltäckningen specificeras ytterligare i not 13.

Swedbank Hypoteks bruttosoliditet (leverage ratio) per den 30 juni 2020 var 4,4 procent (4,5).

Framtida regler om kapital och resolution

I juni 2020 antogs nya ändringar av Tillsynsförordningen (CRR) av Europaparlamentet och Europeiska rådet.

Ändringarna består av åtgärder för att underlätta bankernas hantering av utmaningar till följd av spridningen av COVID-19. De nya reglerna innefattar bland annat ändrade övergångsregler för

kapitaltäckning i samband med IFRS 9, kapitallättnader för exponeringar mot små och medelstora företag, tidigare implementering av de regler som innebär att avdraget från kärnprimärkapitalet för mjukvarutillgångar

potentiell risk för den finansiella stabiliteten.

Kapitalkravet förväntas införas i fjärde kvartalet 2020 och innebär att skillnaden mellan bankens

genomsnittliga riskvikter för kommersiella fastigheter och de riskvikter svenska Finansinspektionen angett kommer att kompenseras genom ett påslag i Pelare 2.

För kommersiella fastigheter anger svenska Finansinspektionen att den genomsnittliga riskvikten ska vara 35 procent och för kommersiella

bostadsfastigheter 25 procent.

I november 2018 publicerade svenska

Finansinspektionen en promemoria som förklarade hur de ser på uppdaterade riktlinjer från Europeiska bankmyndigheten (EBA) rörande bankers interna riskklassificeringssystem. I promemorian framhåller svenska Finansinspektionen att svenska banker måste analysera sina interna riskklassificeringssystem för att de ska fortsätta leva upp till myndigheternas

uppdaterade krav. Implementeringen av de nya riktlinjerna ska vara klar i slutet av 2021.

I december 2019 lämnade den utredning som tillsatts av svenska Finansdepartementet ett förslag om

implementering av en samling EU-regelverk, det så kallade bankpaketet. Genom bankpaketet ändras bland annat vad som får ligga till grund för kapitalkrav i Pelare 2. Det förväntas medföra att krav i Pelare 2 inte längre kan motiveras som en generell makrotillsynsåtgärd, medan möjligheten att införa motsvarande krav i Pelare 1 utökas. Hur den slutliga lagen kommer att vara utformad samt hur svenska Finansinspektionen kommer att tillämpa reglerna i bankpaketet som rör kapitalkraven och hur Swedbank Hypotek därmed påverkas är osäkert.

Utredningens förslag om implementering av bankpaketet omfattar också en uppdatering av resolutionslagen för att harmonisera svensk lag med EU-direktivet BRRD2. När den slutliga lagändringen träder i kraft kan Swedbank Hypoteks behov av att emittera kvalificerade skulder (exempelvis seniora icke prioriterade skulder) påverkas. Lagändringen ska träda i kraft senast 28 december 2020 och ändringarna som avser kravet på kapitalbas och kvalificerade skulder ska fasas in. Infasningen ska vara klar 1 januari 2024.

Risker

De huvudsakliga riskerna består av kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk samt operativ risk.

Swedbank Hypotek har en låg riskprofil med en väldiversifierad kreditportfölj samt begränsade marknads- och operativa risker.

Kredit- och tillgångskvalitet

Den pågående Covid-19-pandemin och åtgärderna för att begränsa smittspridningen har stora konsekvenser för ekonomin. Swedbank Hypotek har vidtagit åtgärder för att underlätta för låntagarna, såsom möjlighet till amorteringsanstånd för drabbade privat- och företagskunder, och en beredskap för att stödja

(7)

kvalitet och de historiska kreditförlusterna är fortsatt mycket låga. Vid kreditgivning är kundernas långsiktiga återbetalningsförmåga avgörande, vilket säkerställer en hög kvalitet och låga risker. Dessutom har

myndigheternas åtgärder förstärkt ersättningssystemen, såsom sjuk- och arbetslöshetsförsäkringen, vilket mildrar de negativa effekterna av Covid-19 på hushållsnivå.

Den genomsnittliga belåningsgraden för

privatutlåningen var 56 procent (57), beräknad på fastighetsnivå. För nyutlåningen under halvåret var belåningsgraden 70 procent (70).

För mer information om tillgångskvalitet, se faktaboken för Swedbank koncernen samt i Swedbank Hypoteks avsnitt i Swedbank koncernens Pelare 3 rapport.

Operativa risker

Under första halvåret 2020 inträffade inga incidenter som väsentligt påverkade Swedbank Hypotek. Förluster relaterade till operativa risker var fortsatt mycket låga.

Kreditbetyg

Swedbank Hypotek är en av de största aktörerna på den svenska marknaden för säkerställda obligationer.

Obligationerna har högsta kreditbetyg; Aaa från

Moody’s Investors Service och AAA från S&P Global Ratings.

Med anledning av de brister som förekommit i Swedbanks regelefterlevnad och arbete att motverka penningtvätt, nedgraderade samtliga tre ratingbyråer Swedbank AB under mars och april. Efter nedgradering har även samtliga byråer höjt upp Swedbanks utsikter till stabila. Swedbank Hypoteks kreditbetyg följer Swedbank AB:s kreditbetyg och därmed nedgraderades även Swedbank Hypotek; obligationernas kreditbetyg påverkades ej.

Moody´s Rating

Moody´s Utsikt

S&P Rating

S&P Utsikt Säkerställda

obligationer Aaa N/A AAA Stabil

Långfristig

upplåning Aa3 Stabil A+ Stabil

Kortfristig

upplåning P-1 Stabil A-1 N/A

Händelser efter den 30 juni 2020 Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.

(8)

Resultaträkning i sammandrag

2020 2019 2019

Ränteintäkter på finansiella tillgångar till upplupet

anskaffningsvärde 8 848 8 656 2 8 625 3

Ränteintäkter 8 848 8 656 2 8 625 3

Räntekostnader -3 152 -2 402 31 -1 966 60

Räntekostnader -3 152 -2 402 31 -1 966 60

Räntenetto (not 3) 5 696 6 254 -9 6 659 -14

Provisionsintäkter 26 30 -13 27 -4

Provisionskostnader -17 -23 -26 -19 -11

Provisionsnetto 9 7 29 8 13

Nettoresultat finansiella poster (not 4) -80 56 -66

Övriga intäkter 2 3 -33 2 0

Summa intäkter 5 627 6 320 -11 6 603 -15

Resultat före kreditförluster 5 489 6 180 -11 6 459 -15

Kreditförluster, netto (not 5) 79 -15 -9

Rörelseresultat 5 410 6 195 -13 6 468 -16

Skatt 1 157 1 326 -13 1 384 -16

Periodens resultat 4 253 4 869 -13 5 084 -16

Rapport över totalresultat i sammandrag

2020 2019 2019

Periodens resultat redovisat över

resultaträkningen 4 253 4 869 -13 5 084 -16

Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Kassaflödessäkringar:

Vinster/förluster uppkomna under perioden -1 575 -1 972 -20 3 760 Omfört till resultaträkningen, nettoresultat

finansiella poster till verkligt värde 1 551 1 967 -21 -3 771 Valutabasisspreadar:

Vinster/förluster uppkomna under perioden 61 -98 63 -3

Skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt

totalresultat -8 22 -11 -27

Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i

Swedbank Hypotek AB 4 282 4 788 -11 5 125 -16

(9)

Balansräkning i sammandrag

2020 2019 ∆ 2019

mkr 30 jun 31 dec mkr % 30 jun %

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut (not 6) 88 279 89 159 -880 -1 34 291

Utlåning till allmänheten (not 6) 1 041 292 1 028 746 12 546 1 1 022 354 2

Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring 2 305 261 2 044 2 686 -14

Derivat (not 8) 26 739 27 461 -722 -3 31 628 -15

Uppskjutna skattefordringar 122 130 -8 -6 108 13

Övriga tillgångar 250 71 179 590 -58

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 229 2 227 294 -22

Summa tillgångar 1 159 216 1 145 830 13 386 1 1 091 951 6

Skulder och eget kapital Skulder

Skulder till kreditinstitut 521 151 471 623 49 528 11 443 219 18

Emitterade värdepapper (not 9) 571 531 592 097 -20 566 -3 581 497 -2

Derivat (not 8) 4 279 2 421 1 858 77 3 833 12

Aktuella skatteskulder 11 23 -12 -52 11 0

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 483 593 -110 -19 630 -23

Övriga skulder 5 563 12 904 -7 341 -57 6 551 -15

Kvalificerade skulder 10 000 20 000 -10 000 -50 10 000 0

Summa skulder 1 113 018 1 099 661 13 357 1 1 045 741 6

Eget kapital 46 198 46 169 29 0 46 210 0

Summa skulder och eget kapital 1 159 216 1 145 830 13 386 1 1 091 951 6

(10)

Förändring i eget kapital i sammandrag

mkr

Aktie- kapital

Reserv- fond

Kassa- flödes- säkring

Valuta- basis- spread

Balans- erad vinst

Totalt eget kapital

Ingående balans 1 januari 2020 11 500 3 100 34 -510 32 045 46 169

Lämnade koncernbidrag -5 410 -5 410

Skatt på lämnade koncernbidrag 1 157 1 157

Årets totalresultat -19 48 4 253 4 282

Utgående balans 30 juni 2020 11 500 3 100 15 -462 32 045 46 198

varav villkorat aktieägartillskott 2 400 2 400

Årets totalresultat -13 -27 9 953 9 913

Utgående balans 31 december 2019 11 500 3 100 34 -510 32 045 46 169

Aktieägartillskott

Årets totalresultat -9 50 5 084 5 125

Utgående balans 30 juni 2019 11 500 3 100 38 433 32 005 46 210

Bundet eget kapital Fritt eget kapital

(11)

Kassaflödesanalys i sammandrag

2020 2019 2019

mkr jan-jun helår jan-jun

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 5 410 12 663 6 468

Justering för poster som inte ingår i kassaflödet i den

löpande verksamheten 5 995 -3 385 -2 764

Betalda skatter -15 -12 -12

Ökning av utlåning till allmänheten -12 645 -20 056 -13 613

Ökning av skulder till kreditinstitut 49 528 -16 617 -35 020

Förändring av övriga tillgångar 31 3 2

Förändring av övriga skulder -139 -69 -280

Kassaflöde från den löpande verksamheten 48 165 -27 473 -45 219

Finansieringsverksamheten

Emission av räntebärande värdepapper 62 706 131 040 100 545

Återbetalning och återköp av räntebärande värdepapper -89 329 -43 951 -30 578

Emission av kvalificerade skulder 20 000

Inlösen av kvalificerade skulder -10 000

Utbetalt koncernbidrag -12 612 -12 240 -12 240

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -49 235 94 849 57 727

Periodens kassaflöde -1 070 67 376 12 508

Likvida medel vid periodens början 89 159 21 783 21 783

Periodens kassaflöde -1 070 67 376 12 508

Likvida medel vid periodens slut 88 089 89 159 34 291

Likvida medel hos bank och motsvarande institut 88 089 89 159 34 291

Utlåning till kreditinstitut 88 089 89 159 34 291

(12)

Noter

Delårsrapporten har upprättats utifrån ett antagande om att företaget fortlever.

Den 16 juli 2020, godkände styrelsen och verkställande direktören delårsrapporten för publicering. Swedbank Hypotek har sitt säte i Stockholm, Sverige, Bolaget är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB (publ).

Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (mkr) och bokfört värde om inget annat anges.

Not 1 Redovisningsprinciper

Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Innehållet i delårsrapporten följer därutöver tillämpliga bestämmelser i Lag om årsredovisning i kreditinstitut och

värdepappersbolag (ÅRKL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:25, om årsredovisning i kreditinstitut och

värdepappersbolag samt rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering, RFR 2.

Tillämpade redovisningsprinciper i delårsrapporten överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpades vid upprättandet av årsredovisningen för 2019 vilken upprättades i enlighet med International Financial Reporting Standards såsom de är antagna av EU och tolkningar av dessa. Några ändringar av Swedbank Hypoteks redovisningsprinciper som beskrivits i årsredovisningen 2019 har inte förekommit med undantag för nedanstående ändring.

Förändringar i svenska regelverk

De förändringar i svenska regelverk som antagits från och med 1 januari 2020 har inte haft någon väsentlig effekt på Swedbank Hypoteks finansiella ställning, resultat, kassaflöden eller upplysningar.

(13)

Not 2 Rörelsesegment

mkr Privat Företag

Skog &

Lantbruk Totalt Privat Företag

Skog &

Lantbruk Totalt

Räntenetto 4 455 715 354 5 524 5 337 761 424 6 522

Provisionsnetto 7 1 1 9 7 1 0 8

Summa intäkter 4 462 716 355 5 533 5 344 762 424 6 530

Summa kostnader 105 1 10 116 108 1 11 120

Resultat före kreditförluster 4 357 715 345 5 417 5 236 761 413 6 410

Kreditförluster 34 19 26 79 -30 31 -10 -9

Rörelseresultat 4 323 696 319 5 338 5 266 730 423 6 419

Utlåning till allmänheten 828 518 154 822 57 952 1 041 292 803 953 158 640 59 761 1 022 354

jan-jun jan-jun

2020 2019

Avstämning mellan segmentsredovisningen och resultaträkning i sammandrag

mkr

Summa intäkter

Summa kostnader

Kredit- förluster

Rörelse- resultat

Summa intäkter

Summa kostnader

Kredit- förluster

Rörelse- resultat

Summa segment 5 533 116 79 5 338 6 530 120 -9 6 419

Avkastning legalt kapital 172 172 137 137

Nettoresultat finansiella poster -80 -80 -66 -66

Övriga intäkter 2 2 2 2

Övriga kostnader 22 22 24 24

Totalt finansiell rapport 5 627 138 79 5 410 6 603 144 -9 6 468

2019 jan-jun 2020

jan-jun

Resultat och balans i segmentet Privat härrör från krediter till privatpersoner för finansiering av bostäder. Motsvarande poster för Företag avser främst krediter till kommunala bostadsföretag och bostadsrättsföreningar med underliggande säkerhet i

flerfamiljshus. Segmentet Skog och Lantbruk är krediter för finansiering av skog och lantbruksegendomar. Poster i

rörelseresultatet som inte ingår i segmenten utgörs av värdeförändringar på finansiella instrument och avkastning på legalt eget kapital samt andra ej fördelade mindre poster. Avkastning på eget kapital utgörs av ränteintäkter från tillgångar som finansieras av eget kapital.

(14)

Not 3 Räntenetto

2020 2019 2019

Ränteintäkter

Utlåning till kreditinstitut 190 30 25

Utlåning till allmänheten 8 658 8 626 0 8 600 1

Summa ränteintäkter 8 848 8 656 2 8 625 3

Räntekostnader

Skulder till kreditinstitut -1 338 -574 -268

Emitterade värdepapper -2 412 -2 557 -6 -2 572 -6

Derivat 898 1 071 -16 1 176 -24

Kvalificerade skulder -82 -60 37 -22

Övriga -218 -282 -23 -280 -22

varav resolutionsavgift -213 -280 -24 -280 -24

Summa räntekostnader -3 152 -2 402 31 -1 966 60

Summa räntenetto 5 696 6 254 -9 6 659 -14

Negativa räntor på finansiella skulder 7 4 75 9 -22

Räntekostnader på finansiella skulder värderade till

upplupet anskaffningsvärde 4 027 3 416 18 3 076 31

Not 4 Nettoresultat finansiella poster

2020 2019 2019

Verkligt värde via resultaträkningen

Emitterade värdepapper 25 58 -57 43 -42

Derivat -27 -79 -66 -58 -53

Summa verkligt värde via resultaträkningen -2 -21 -90 -15 -87 Säkringsredovisning

Ineffektiv del i verkligt värdesäkring -124 92 -95 31

varav säkringsinstrument 3 356 -3 668 5 862 -43

varav säkrad post -3 480 3 760 -5 957 -42

Ineffektiv del i portföljsäkring 85 -34 77 10

varav säkringsinstrument -1 959 2 392 -1 849 6

varav säkrad post 2 044 -2 426 1 926 6

Ineffektiv del vid kassaflödessäkring -2 4 3

Summa säkringsredovisning -41 62 -15

Finansiella skulder till upplupet

anskaffningsvärde -96 -60 60 -97 -1

Bortbokningsresultat för lån värderade till

upplupet anskaffningsvärde 60 73 -18 57 5

(15)

Not 5 Kreditförluster, netto

2020 2019 2019

Lån till upplupet anskaffningsvärde

Reserveringar - Steg 1 51 -9 3

Reserveringar - Steg 2 19 -12 -11

Reserveringar - Steg 3 5 -7 -9

Summa 75 -28 -17

Bortskrivningar 8 16 -50 12 -33

Återvinningar -4 -3 33 -4 0

Summa 4 13 -69 8 -50

Summa lån till upplupet anskaffningsvärde

79 -15 -9

Summa kreditförluster 79 -15 -9

Kreditförlustnivå, % 0,01 0,00 0,00

Reserveringar beräknas med hjälp av kvantitativa modeller, som bygger på indata, antaganden och metoder som i hög grad består av bedömningar från företagsledningen. Följande punkter kan i synnerhet ha en stor påverkan på nivån av reserveringar:

• fastställande av en betydande ökning i kreditrisk;

• beaktande av framåtblickande makroekonomiska scenarier; och

• värdering av både förväntade kreditförluster inom de kommande 12 månaderna och förväntade kreditförluster under hela löptiden.

Nedan följer ytterligare information om de viktigaste indatat och antaganden som användes per den 30 juni 2020.

Fastställande av en betydande ökning i kreditrisk

Swedbank Hypotek använder både kvantitativa och kvalitativa indikatorer för att bedöma en betydande ökning i kreditrisk. Kriterierna beskrivs i årsredovisningen för 2019 på sidan 20. Det har inte skett några betydande

förändringar av metoden under året. Swedbank Hypotek har, som ett sätt att stödja både privat- och företagskunder med covid-19 relaterade likviditetsproblem, infört standardiserade metoder för amorteringsanstånd. I allmänhet har dessa åtgärder inte inneburit en utlösande faktor för flytt till steg 2 eller som en lättnad i lånevillkoren, i enlighet med EBA:s riktlinjer om lagstadgade och icke lagstadgade moratorier för lånebetalningar som tillämpas mot bakgrund av covid-19-krisen.

Tabellerna nedan visar kvantitativa tröskelvärden:

•

förändringar i sannolikhet för fallissemang (PD) inom de kommande 12 månaderna samt intern riskklassificering, som har tillämpats för den portfölj av lån som utgivits före den 1 januari 2018. Till exempel, för kreditexponeringar utgivna med en riskklass mellan 0 och 5 bedöms en nedgradering i riskklass med 1 till 2 enheter från det första redovisningstillfället som en betydande ökning i kreditrisk. Om en kreditexponering som utgivits med en riskklass mellan 13 och 21, nedgraderas med 5 till 7 enheter från det första redovisningstillfället, anses det som en betydande ökning i kreditrisk. Intern riskklassificering hanteras inom ramen för intern riskhantering, som beskrivs i noten 4 Risker i årsredovisningen för 2019.

•

förändringar i sannolikhet för fallissemang under hela löptiden, vilka har tillämpats för den portfölj av lån som utgivits från och med den 1 januari 2018. Till exempel, för kreditexponeringar utgivna med en riskklass mellan 0 och 5, bedöms en ökning i sannolikhet för fallissemang med 50 procent från det första

redovisningstillfället som en betydande ökning i kreditrisk. Alternativt, för kreditexponeringar utgivna med en riskklass mellan 13 och 21, bedöms en ökning med 150-300 procent från det första redovisningstillfället som en betydande ökning i kreditrisk.

(16)

Betydande ökning av kreditrisken - lån med första redovisningstillfälle före den 1 januari 2018

Intern riskklassificering vid första redovisningstillfället

PD intervall vid första redovisningstillfället

Tröskelvärde, nedgradering i riskklass ¹⁾²⁾³⁾

Ökning i tröskelvärde med 1 enhet

Minskning i tröskelvärde med 1 enhet

Kreditförlust- reserv 30 juni 2020

Andel av totalportfölj (%) i

bruttobelopp 30 juni 2020

13-21 < 0,5% 3 - 7 enheter -17,6% 27,7% 126 57%

9-12 0,5-2,0% 1 - 2 enheter -25,1% 27,8% 123 7%

6-8 2,0-5,7% 1 - 2 enheter -12,4% 15,3% 31 2%

0-5 >5,7% and <100% 1 enhet -8,7% 0,0% 9 1%

-20,0% 25,5% 289 67%

Finansiella instrument med undantag för låg risk 0 0%

Finansiella instrument i steg 3 151 0%

Summa reserveringar 440 67%

1) Nedgradering med 2 enheter motsvarar ungefär en ökning med 100 procent i PD för 12 månader.

3) Riskklasserna som används i känslighetsanalysen är som lägst 1 enhet.

Kreditförlustreservering påverkan av

2) Riskklasser varierar inom givna intervall bereoende på låntagarens segment och intern riskklassificering.

Intern riskklassificering vid första redovisningstillfället

Tröskelvärde, ökning i PD för återstående löptid ⁴⁾

Ökning i tröskelvärde med 100%

Minskning i tröskelvärde med 50%

Kreditförlust- reserv 30 juni 2020

Andel av totalportfölj (%)

i bruttobelopp 30 juni 2020

13-21 100%-300% -15,1% 11,2% 70 29%

9-12 100% -0,5% 0,6% 60 4%

6-8 50%-100% -7,6% 71,9% 20 1%

0-5 50% -0,3% 6,1% 5 0%

-8,0% 14,8% 155 33%

Finansiella instrument med undantag för låg risk 0 0%

Finansiella instrument i steg 3 9 0%

Summa reserveringar 164 33%

Kreditförlustreservering påverkan av

4) Riskklasser varierar inom givna intervall bereoende på låntagarens segment och intern riskklassificering.

Betydande ökning av kreditrisken - lån med första redovisningstillfälle från och med den 1 januari 2018

(17)

Beaktande av framåtblickande makroekonomiska scenarier

Framåtblickande information ingår både i bedömningen av betydande ökning av kreditrisken samt i beräkningen av förväntade kreditförluster. Konstruktionen och införandet av flera framåtblickande scenarier beskrivs i på sidan 19 i årsredovisningen för 2019. Under året har det inte skett några betydande förändringar av metoden. De

makroekonomiska scenarierna tillhandahålls av Swedbank Macro Research och utvecklas för att återspegla antaganden om framtida ekonomiska förhållanden med utgångspunkt i det aktuella läget i de lokala och globala ekonomierna. Som ett resultat av utvecklingen av Covid-19, har utsikterna för den globala ekonomin blivit mer pessimistiska än basscenariot i december 2019. Ökningen av kreditförlustreserveringar till följd av förändringar i makroekonomiska scenarier uppgick till 77 mkr. Se avstämning av avsättningar för nedskrivning av lån i not 7.

Nedan visas kreditreserveringarna som skulle uppstått per den 30 juni 2020 med ett negativt respektive positivt scenario, där sannolikheten för att de skulle inträffa bedöms som rimlig, skulle tilldelas sannolikheter om 100 procent.

Scenario

Reserveringar hänförliga till scenariot

Förändring i de redovisade sannolikhetsviktade reserveringarna, %

Negativt scenario 711 18%

Positivt scenario 540 -11%

(18)

Not 6 Utlåning

Klassificerad som osäker

30 jun 2020

mkr

Redo-visat värde brutto

Reser- vering

ar Netto

Redo- visat värde brutto

Reser- vering

ar Netto

Reser- vering

ar Netto Summa

Utlåning till allmänheten till upplupet anskaffningsvärde

Privatpersoner 892 989 34 892 955 25 127 92 25 035 748 136 612 918 602

Hypoteksutlåning, privat 803 714 23 803 691 23 832 84 23 748 741 135 606 828 045

Bostadsrättsföreningar 89 275 11 89 264 1 295 8 1 287 7 1 6 90 557

Företagsutlåning 107 552 61 107 491 15 331 257 15 074 149 24 125 122 690

fiske 43 961 12 43 949 5 304 73 5 231 99 12 87 49 267

Tillverkningsindustri 632 632 104 1 103 1 1 0 735

Offentliga tjänster och

samhällsservice 1 471 2 1 469 335 17 318 3 1 2 1 789

Byggnadsverksamhet 2 527 1 2 526 434 7 427 7 2 5 2 958

Handel 984 0 984 170 3 167 2 1 1 1 152

Transport 372 0 372 38 1 37 409

Sjötransport och offshore 1 1 3 0 3 4

Hotell och restaurang 486 1 485 284 6 278 763

Informations- och

kommunikationsverksamhet 212 0 212 11 0 11 223

Finans och försäkring 760 2 758 47 1 46 804

Fastighetsförvaltning 53 177 41 53 136 7 867 129 7 738 18 3 15 60 889

Bostadsfastigheter 38 029 25 38 004 5 700 91 5 609 7 1 6 43 619

Kommersiella fastigheter 7 893 5 7 888 1 418 23 1 395 9 1 8 9 291

Industri och lagerlokaler 841 4 837 72 2 70 907

Övrig

fastighetsförvaltning 6 414 7 6 407 677 13 664 2 1 1 7 072

Företagstjänster 1 888 1 1 887 496 8 488 4 2 2 2 377

Övrig företagsutlåning 1 081 1 1 080 238 11 227 15 2 13 1 320

Utlåning till allmänheten 1 000 541 95 1 000 446 40 458 349 40 109 897 160 737 1 041 292

Utlåning till kreditinstitut 88 279 88 279 88 279

Utlåning till allmänheten och

kreditinstitut 1 088 820 95 1 088 725 40 458 349 40 109 897 160 737 1 129 571

Klassificerad som ej osäker Steg 1

Förväntade kreditförluster inom de kommande 12

månaderna

Steg 2

Förväntade kreditförluster under hela löptiden

Steg 3 Förväntade

kreditförluster under hela löptiden

(19)

31 dec 2019

mkr

Redo-visat värde brutto

Reser- ve-

ringar Netto

Reser- ve-

ringar Netto

Reser- ve-

ringar Netto Summa

Privatpersoner 877 645 17 877 628 27 464 82 27 382 743 127 616 905 626

Företagsutlåning 107 976 27 107 949 15 255 248 15 007 190 26 164 123 120

fiske 44 146 6 44 140 5 620 66 5 554 98 8 90 49 784

Tillverkningsindustri 671 0 671 78 1 77 1 0 1 749

Offentliga tjänster och

samhällsservice 1 850 1 1 849 191 6 185 3 1 2 2 036

Handel 1 014 0 1 014 185 3 182 1 196

Transport 353 0 353 44 2 42 1 0 1 396

Informations- och

Bostadsfastigheter 39 541 11 39 530 5 283 87 5 196 44 726

Industri och lagerlokaler 642 1 641 255 18 237 878

Övrig

Utlåning till allmänheten 985 621 44 985 577 42 719 330 42 389 933 153 780 1 028 746

kreditinstitut 1 074 780 44 1 074 736 42 719 330 42 389 933 153 780 1 117 905

Klassificerad som osäker Klassificerad som ej osäker

Steg 1

månaderna

Steg 2

Steg 3 Förväntade

(20)

Klassificerad som osäker

30 jun 2019

mkr

Redovisat värde brutto

Reser- veringa

r Netto

Reser- vering

ar Netto

Reser- veringa

r Netto Summa

Privatpersoner 867 673 19 867 654 29 732 103 29 629 804 125 679 897 962

Företagsutlåning 110 672 34 110 638 13 894 239 13 655 132 33 99 124 392

fiske 44 886 8 44 878 5 891 77 5 814 72 9 63 50 755

Tillverkningsindustri 691 0 691 84 1 83 3 1 2 776

Offentliga tjänster och samhällsservice1 962 1 1 961 343 10 333 3 1 2 2 296

Handel 1 020 0 1 020 171 3 168 1 188

Transport 351 0 351 42 1 41 1 0 1 393

Informations- och

Bostadsfastigheter 38 835 13 38 822 4 030 65 3 965 28 17 11 42 798

Industri och lagerlokaler 977 2 975 127 13 114 1 089

Övrig

Utlåning till allmänheten 978 345 53 978 292 43 626 342 43 284 936 158 778 1 022 354

kreditinstitut 1 012 636 53 1 012 583 43 626 342 43 284 936 158 778 1 056 645

Klassificerad som ej osäker Steg 1

månaderna

Steg 2

Steg 3 Förväntade

(21)

Not 7 Fördelning av lån per steg och reserveringar

Tabellen nedan presenterar utlåning till allmänheten och kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde uppdelat per steg.

2020 2019 2019

mkr 30 jun 31 dec 30 jun

Lån till kreditinstitut Steg 1

Redovisat värde brutto 88 279 89 159 34 291

Redovisat värde lån till kreditinsitut 88 279 89 159 34 291

Lån till allmänheten, privatpersoner Steg 1

Reserveringar 34 17 19

Redovisat värde 892 955 877 628 867 654

Steg 2

Redovisat värde 25 035 27 382 29 629

Steg 3

Redovisat värde brutto 748 743 804

Redovisat värde 612 616 679

Summa redovisat värde, privatpersoner 918 602 905 626 897 962

Lån till allmänheten, företag Steg 1

Redovisat värde 107 491 107 949 110 638

Steg 2

Redovisat värde 15 074 15 007 13 655

Steg 3

Redovisat värde brutto 149 190 132

Redovisat värde 125 164 99

Summa redovisat värde, företag 122 690 123 120 124 392

Totaler

Redovisat värde brutto, Steg 1 1 088 820 1 074 780 1 012 636

Redovisat värde brutto, Steg 2 40 458 42 719 43 626

Redovisat värde brutto, Steg 3 897 933 936

Summa redovisat värde brutto 1 130 175 1 118 432 1 057 198

Reserveringar Steg 1 95 44 53

Summa reserveringar 604 527 553

Summa redovisat värde utlåning till allmänheten och

kreditinstitut 1 129 571 1 117 905 1 056 645

(22)

Förändring av reserveringar för lån

Tabellen nedan ger en avstämning av redovisat bruttovärde och reserven för kreditförluster avseende lån till allmänheten och kreditinstitut till upplupet anskaffningsvärde.

Utlåning till allmänheten och kreditinstitut

mkr Steg 1 Steg 2

Steg 3 inkl inkl.

köpta eller utgivna Summa Redovisat värde brutto

Redovisat värde brutto 1 januari 2020 1 074 780 42 719 933 1 118 432

Redovisat värde brutto 30 juni 2020 1 088 820 40 458 897 1 130 175

Reserveringar för utlåning till allmänheten och kreditinstitutioner

Reserveringar 1 januari 2020 44 330 153 527

Förändringar redovisade som kreditförluster

Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 13 -17 -27 -31

Förändringar i riskfaktorer 8 -39 23 -8

Förändringar i makroekonomiska scenarion 40 36 1 77

Överföringar mellan steg -10 39 9 38

från 1 till 2 -14 80 66

från 1 till 3 0 7 7

från 2 till 1 4 -40 -36

från 2 till 3 -4 14 10

från 3 till 2 3 -9 -6

från 3 till 1 0 -3 -3

Övriga -1 -1

Summa 51 19 5 75

Förändringar ej redovisas som kreditförluster

Ränta 2 2

Reserveringar 30 juni 2020 95 349 160 604

Redovisat värde

Ingående balans 1 januari 2020 1 074 736 42 389 780 1 117 905

Utgående balans 30 juni 2020 1 088 725 40 109 737 1 129 571

Ej osäker fordran Osäker fordran

(23)

Utlåning till allmänheten och kreditinstitut

mkr Steg 1 Steg 2

Steg 3 inkl inkl.

köpta eller utgivna Summa Redovisat värde brutto

Redovisat värde brutto 1 januari 2019 984 122 45 976 978 1 031 076

Redovisat värde brutto 30 juni 2019 1 012 636 43 626 936 1 057 198

Reserveringar för utlåning till allmänheten och kreditinstitutioner

Reserveringar 1 januari 2019 50 353 166 569

Förändringar redovisade som kreditförluster

Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 7 -17 -45 -55

Förändringar i riskfaktorer 9 -64 16 -39

Förändringar i makroekonomiska scenarion 2 2 -2 2

Förändringar pga. expertutlåtanden (individuella

bedömningar och manuella justeringar) 9 9

Överföringar mellan steg -15 68 14 67

från 1 till 2 -12 95 83

från 1 till 3 -5 10 5

från 2 till 1 2 -25 -23

från 2 till 3 -5 14 9

från 3 till 2 3 -8 -5

från 3 till 1 0 -2 -2

Övriga -1 -1

Summa 3 -11 -9 -17

Förändringar ej redovisas som kreditförluster

Ränta 1 1

Reserveringar 30 juni 2019 53 342 158 553

Redovisat värde

Ingående balans 1 januari 2019 984 072 45 623 812 1 030 507

Utgående balans 30 juni 2019 1 012 583 43 284 778 1 056 645

Ej osäker fordran Osäker fordran

Not 8 Derivat

mkr Ränta Valuta Totalt Ränta Valuta Totalt

Derivat med positiva redovisade värden 14 661 12 078 26 739 12 458 15 003 27 461

varav säkringsredovisade 14 487 10 384 24 871 12 249 11 928 24 177

Derivat med negativa redovisade värden 2 762 1 517 4 279 1 679 742 2 421

varav säkringsredovisade 2 730 562 3 292 1 639 588 2 227

Nominellt belopp 879 018 198 695 1 077 713 897 028 192 878 1 089 906

2020 2019

30 jun 31 dec

Swedbank Hypotek använder derivat i syfte att säkra vissa positioner som är exponerade mot ränte- och valutakursrisker.

(24)

Not 9 Emitterade värdepapper och efterställda skulder

2020 2019 2019

mkr 30 jun 31 dec % 30 jun %

Obligationslån 567 980 582 273 -2 567 819 0

Värdeförändring till följd av säkringsredovisning till

verkligt värde 3 551 9 824 -64 13 678 -74

Summa 571 531 592 097 -3 581 497 -2

Omsättning under perioden 2020 2019 2019

Ingående balans 592 097 581 497 2 502 881 18

Emitterat 62 914 29 974 101 066 -38

Återköpt -36 293 -9 198 -14 335

Återbetalat -53 036 -4 175 -16 243

Förändring av marknadsvärde eller av säkrad

position i säkringsredovisning till verkligt värde 3 551 -5 118 4 374 -19

Valutakursförändring -114 -1 933 -94 5 126

Förändring upplupen ränta 2 412 1 050 -1 372

Utgående balans 571 531 592 097 -3 581 497 -2

(25)

Not 10 Finansiella instrument till verkligt värde

mkr

Verkligt värde

Redovisat

värde Skillnad

Verkligt värde

Redovisat

värde Skillnad

Tillgångar

Utlåning till kreditinstitut 88 279 88 279 89 159 89 159

Utlåning till allmänheten 1 045 492 1 041 292 4 200 1 030 534 1 028 746 1 788

Värdeförändring på räntesäkrad post i

portföljsäkring 2 305 2 305 261 261

Derivat 26 739 26 739 27 461 27 461

Övriga finansiella tillgångar 250 250 73 73

Summa 1 163 065 1 158 865 8 798 1 147 488 1 145 700 1 788

Icke-finansiella tillgångar 351 130

Summa 1 159 216 1 145 830

Skulder

Skulder till kreditinstitut 524 087 521 151 2 936 472 688 471 623 1 065

Emitterade värdepapper 573 133 571 531 1 602 594 198 592 097 2 101

Derivat 4 279 4 279 2 421 2 421

Övriga finansiella skulder 5 563 5 563 13 497 13 497

Kvalificerade skulder 10 245 10 000 245 20 426 20 000 426

Summa 1 117 307 1 112 524 4 052 1 103 230 1 099 638 3 592

Icke-finansiella skulder 494 23

Summa 1 113 018 1 099 661

2020 30 jun

2019 31 dec

30 jun 2020 Instrument med

publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad

Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata

Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata

mkr (Nivå 1) (Nivå 2) (Nivå 3) Summa

Tillgångar

Derivat 26 739 26 739

Summa 26 739 26 739

Skulder

Emitterade värdepapper 1 832 1 832

Derivat 4 279 4 279

Summa 6 111 6 111

(26)

Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer:

• Nivå 1: Ojusterat, noterat pris på en aktiv marknad

• Nivå 2: Justerat, pris eller värderingsmodell med värderingsparametrar härledda från en aktiv marknad

• Nivå 3: Värderingsmodell betydande värderingsparametrarna är icke observerbara och därav baseras på interna antaganden

När finansiella tillgångar och finansiella skulder på aktiva marknader har marknadsrisker som motverkar varandra används genomsnitt av köp-och säljkurser som grund när verkliga värden fastställs. För öppna nettopositioner tillämpas köpkurs för långa positioner och säljkurs för korta positioner.

Swedbank Hypotek har en fortlöpande process där finansiella instrument som indikerar hög nivå av egna

antaganden eller låg nivå av observerbar marknadsdata fångas upp. I processen bestäms på vilket sätt beräkningen ska ske samt hur de interna antagandena förväntas påverka värderingen. I de fall de interna antagandena har en betydande påverkan på det verkliga värdet rapporteras det finansiella instrumentet i nivå 3. Processen inkluderar även en analys och bedömning, utifrån kvalitén på värderingsdata, samt om en typ av finansiella instrument ska överföras mellan de olika nivåerna.

När överföringar inträffar mellan värderings-nivåerna rapporteras det som om de skett i slutet av varje period. Under perioden förekom det inte några överföringar av finansiella instrument mellan värderingsnivå 1 och 2.

31 dec 2019 Instrument med

publicerade prisnoteringar på en aktiv marknad

Värderingstekniker baserade på observerbara marknadsdata

Värderingstekniker baserade på icke observerbara marknadsdata

mkr (Nivå 1) (Nivå 2) (Nivå 3) Summa

Tillgångar

Derivat 27 461 27 461

Summa 27 461 27 461

Skulder

Emitterade värdepapper 1 876 1 876

Derivat 2 421 2 421

Summa 4 297 4 297

Not 11 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

2020 2019 2019

mkr 30 jun 31 dec % 30 jun %

Lånefordringar, utnyttjade som säkerheter för

säkerställda obligationer¹⁾ 614 283 578 758 6 563 735 9

Åtaganden 10 223 6 988 46 12 515 -18

Ställda säkerheter 624 506 585 746 7 576 250 8

1) Utgörs av säkerhetsmassan för säkerställda obligationer. Säkerhetsmassan anges som kunders nominella kapitalskuld inklusive upplupen ränta