DELÅRSRAPPORT
januari - september 2018
Fortsatt tillväxt och förbättrat resultat
Tredje kvartalet
• Omsättningen ökade med 38 % till 570,2 MSEK (414,0).
• Rörelseresultat efter avskrivningar ökade med 65 % till 25,7 MSEK (15,6).
• Periodens resultat ökade med 38 % till 15,2 MSEK (11,0).
• Resultat per aktie uppgår till 1,16 SEK (0,76).
Delår januari till september
• Omsättningen ökade med 32 % till 1 548,5 MSEK (1 171,4).
• Rörelseresultat efter avskrivningar ökade med 38 % till 40,3 MSEK (29,1).
• Periodens resultat ökade med 15 % till 22,0 MSEK (19,2).
• Resultat per aktie uppgår till 1,59 SEK (1,31).
JUL- SEP JAN - SEP HELÅR
4 RULLANDE KVARTAL
2018 2017 2018 2017 2017
Rörelsens intäkter, MSEK 570,2 414,0 1 548,5 1 171,4 1780,6 2 157,7
Bruttomarginal, % 21,7 23,0 21,7 23,8 22,9 21,6
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 25,7 15,6 40,3 29,1 59,1 70,3
Periodens resultat, MSEK 15,2 11,0 22,0 19,2 41,3 44,1
Resultat per aktie, SEK 1,16 0,76 1,59 1,31 2,97 3,25
Väsentliga händelser under tredje kvartalet 2018
• Erik Penser Bank AB tillträder som Certified Adviser från och med den 1 juli 2018.
• Med anledning av genomförd obligationsemission i maj 2018 har DistITs styrelse upprättat ett prospekt.
Finansinspektionen har den 5 juli 2018 godkänt prospektet avseende emission av obligationslån och obligationerna har upptagits för handel vid Nasdaq Stockholm den 6 juli 2018.
• Robert Rosenzweig tillträdde som verkställande direktör den 1 september 2018.
Väsentliga händelser efter perioden
• Det finns inga väsentliga händelser att rapportera efter periodens slut.
Q3
02
KVARTAL DELÅR HELÅR
KONCERNENS NYCKELTAL JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 JAN-DEC 2017
Rörelsens intäkter, MSEK 570,2 414,0 1 548,5 1 171,4 1 780,6
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 28,5 18,8 48,5 38,7 71,2
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 25,7 15,6 40,3 29,1 59,1
Bruttomarginal, % 21,7 23,0 21,7 23,8 22,9
Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 5,0 4,5 3,1 3,3 4,0
Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 4,5 3,8 2,6 2,5 3,3
Periodens resultat, MSEK 15,2 11,0 22,0 19,2 41,3
Nettomarginal, % 2,7 2,7 1,4 1,6 2,3
Soliditet, % * 31,1 35,8 31,1 35,8 32,0
Avkastning på eget kapital, % * 4,4 3,4 6,2 5,6 11,8
Netto räntebärande skulder 284,8 213,6 284,8 213,6 227,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK 34,4 13,2 14,7 14,8 11,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 2,80 1,07 1,20 1,21 0,94
Eget kapital per aktie, SEK * 27,99 25,95 27,99 25,95 27,54
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,16 0,76 1,59 1,31 2,97
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,16 0,76 1,59 1,31 2,97
Genomsnittligt antal aktier st 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961
Antalet anställda vid periodens utgång 256 241 256 241 252
* Eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande har inkluderats i eget kapital.
Bolaget tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal. Ett alternativt nyckeltal är ett finansiellt mått som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering (t ex IFRS och årsredovisningslagen). De alternativa nyckeltalen ska därför förklaras i de finansiella rapporterna. I enlighet med dessa riktlinjer definieras koncernens alternativa nyckeltal på sidan 16 i delårsrapporten. Koncernen tillämpar alternativa nyckeltal eftersom bolaget anser att de ger värdefull kompletterande information till ledning och investerare då de är centrala för förståelsen och utvärderingen av koncernens verksamhet.
Nyckeltal för respektive bolag som en juridisk enhet och utan att ta hänsyn till exempelvis koncernmässiga avskrivningar, moderbolagets resultat, m.m.
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står för.
Tullinge den 26 oktober 2018
Robert Rosenzweig, VD Delårsrapporten för DistIT AB har avgivits
efter bemyndigande från styrelsen.
Nyckeltal för respektive bolag som en juridisk enhet och utan att ta hänsyn till exempelvis koncernmässiga avskrivningar, moderbolagets resultat, m.m.
KVARTAL DELÅR HELÅR
AURORA JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 JAN-DEC 2017
Nettoomsättning, MSEK 237,6 193,6 630,1 565,4 874,2
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 12,6 13,1 18,1 22,7 50,6
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 12,1 12,7 16,7 21,4 48,9
Bruttomarginal, % 22,6 24,4 22,4 23,0 23,1
Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 5,3 6,8 2,9 4,0 5,8
Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 5,1 6,6 2,6 3,8 5,6
Tillgångar 376,3 348,9 376,3 348,9 492,9
Skulder -294,5 -295,7 -294,5 -295,7 -424,0
KVARTAL DELÅR HELÅR
SEPTON* JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 JAN-DEC 2017
Nettoomsättning, MSEK 91,8 27,1 199,7 79,3 119,6
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 6,5 3,4 13,0 9,8 12,2
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 6,3 3,4 12,7 9,8 12,1
Bruttomarginal, % 23,1 29,9 23,2 30,3 27,8
Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 7,1 12,5 6,5 12,4 10,2
Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 6,9 12,5 6,4 12,4 10,1
Tillgångar 214,2 89,3 214,2 89,3 101,9
Skulder -183,8 -65,8 -183,8 -65,8 -79,9
* Septon ingår i DistIT-koncernen från och med 9 januari 2017. LydRommet ingår i Septon-koncernen från och med 12 juni 2018.
KVARTAL DELÅR HELÅR
SOMINIS** JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 JAN-DEC 2017
Nettoomsättning, MSEK 12,2 27,8 61,8 42,4 82,1
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK -0,2 1,1 1,5 1,5 2,9
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK -0,2 1,1 1,4 1,5 2,8
Bruttomarginal, % 9,0 9,4 9,4 9,0 10,0
Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % -1,6 4,0 2,4 3,5 3,5
Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % -1,6 4,0 2,3 3,5 3,4
Tillgångar 10,4 19,5 10,4 19,5 20,4
Skulder -3,6 -12,7 -3,6 -12,7 -12,7
** Sominis ingår i DistIT-koncernen från och med 24 maj 2017.
KVARTAL DELÅR HELÅR
SWEDELTACO*** JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 JAN-DEC 2017
Nettoomsättning, MSEK 229,6 168,9 662,2 493,5 717,2
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA), MSEK 12,2 3,8 29,7 14,6 19,6
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT), MSEK 10,4 1,4 24,2 7,4 10,5
Bruttomarginal, % 20,9 22,1 21,6 24,6 23,1
Rörelsemarginal före avskrivningar (EBITDA), % 5,3 2,2 4,5 3,0 2,7
Rörelsemarginal efter avskrivningar (EBIT), % 4,5 0,8 3,7 1,5 1,5
Tillgångar 407,9 353,3 407,9 353,3 379,8
Skulder -296,3 -262,8 -296,3 -262,8 -285,7
*** Winter Wireless ingår i SweDeltaco-koncernen från och med 31 oktober 2017.
04
VD HAR ORDET
KONCERNEN
Koncernens tredje kvartal visar en försäljningsökning med 38 % till 570,2 MSEK (414,0 MSEK). Organisk tillväxt är 18 % och förvärven utgör en tillväxt om 20 %. Rörelseresultat efter avskrivningar förbättras till 25,7 MSEK (15,6 MSEK).
Aurora, Septon och SweDeltaco visar samtliga en försäljningsökning. Efterfrågan av bolagens produkter är fortsatt god. Nya produkter och marknader, resultat av förvärv och av tidigare initierade interna åtgärder bidrar till en god resultatutveckling.
Auroras försäljningsökning under tredje kvartalet har varit 23 % jämfört med föregående år till 237.6 (193,6). Resultat efter avskrivningar är i stort oförändrat 12,1 MSEK (12,7) med anledning av pågående projektsatsningar 2018/2019 som medfört ökade kostnader jämfört med 2017. Operativa projektsatsningar under det tredje kvartalet belastar resultatet med 1,9 MSEK.
Septons senaste förvärv av Lydrommet, med professionella AV-produkter i Norge och Danmark, bidrar till en mer än tredubblad omsättning om 91,8 MSEK (27,8) och ett förbättrat resultat efter avskrivningar om 6,3 MSEK (3,4 MSEK).
Sominis försäljning är vikande 12,2 MSEK jämfört med föregående år (27,8). Marknaden präglas av prispress och hög rörlighet hos kunder och leverantörer. Kvartalets resultat efter avskrivningar är – 0,2 MSEK (1,1).
SweDeltacos omsättning under tredje kvartalet ökar med 36
% jämfört med föregående år till 229,7 MSEK (168,9). Organisk tillväxt utgör 24 % och förvärvstillväxt (Winther Wireless) 12 %.
Tidigare beslutade och implementerade åtgärder har resulterat i ett förbättrat resultat före avskrivningar på 10,4 MSEK (1,4 MSEK).
Tolv månaders rullande försäljning och resultat efter avskrivningar, vilket tar hänsyn till koncernens säsongsvariationer under kalenderåret, visar för perioden 1 oktober 2017 – 30 september 2018 en ökad försäljning med 29
% till 2 157,7 MSEK (1 670,6 MSEK motsvarande period 2016- 2017) och ett resultat efter avskrivningar som är 29 % högre, 70,3 MSEK (54,3 MSEK motsvarande period 2016-2017).
FÖRETAGSOBLIGATION
De icke säkerställda obligationer om 240 miljoner kronor som emitterats under en total ram om 500 miljoner under kvartal 2 har upptagits för handel vid Nasdaq Stockholm den 6 juli 2018.
AURORA
Försäljningen under tredje kvartalet visar en tillväxt med 23
% till 237,6 MSEK (193,6). Resultat efter avskrivningar 12,1 MSEK är i paritet med föregående år (12,7). Arbetet med förbättringsprojekten med syfte att utveckla nya kunder, nya produkter och förstärka organisationen har fortsatt under kvartalet. Bruttomarginalen har på grund av prispress försämrats till 22,5 % (24,4) vilket tillsammans med ökade fraktkostnader och kostnader för pågående projekt resulterar i att den ökade omsättningen inte har slagit igenom i en resultatförbättring. Försäljningen av egna märkesvaror utgör under kvartalet 18 % (43,0 MSEK).
SEPTON
Septons omsättning under kvartalet ökar kraftigt (+ 239 %) jämfört med föregående år 91,8 MSEK (27,1). Tillväxten är 7
% organisk och 232 % beroende av förvärv. Förvärvstillväxten utgörs av Lydrommet i Danmark och Norge samt det utökade produktprogrammet med Martin By Harman Professional Lighting i Sverige, Danmark och Norge. Resultat efter avskrivningar ökar med 90 % till 6,4 MSEK (3,4 MSEK). I takt med ökad omsättning och utökat produktsortiment i fler geografiska marknader görs investering i tid och resurser för att säkerställa en stabil utveckling av organisation, struktur och rutiner.
En högre andel försäljning av ljusprodukter med lägre marginalstruktur medför en minskad bruttomarginal under kvartalet till 23,1 % (29,9).
SOMINIS
En förändrad marknad präglad av prispress och hög rörlighet hos kunder och leverantörer har medfört minskad omsättning och en smärre förlust under tredje kvartalet. Försäljningen under tredje kvartalet uppgår till 12,2 MSEK (27,8) och resultat efter avskrivningar till -0,2 MSEK (1,1). Bolagets kostnader är till större delen rörliga varför resultat efter avskrivningar inte har drabbats med samma procentuella förändring.
SWEDELTACO
SweDeltaco visar en fortsatt god försäljnings- och
resultatförbättring i linje med bolagsledningens förväntningar.
Försäljningen under tredje kvartalet ökar med 36 % till 229,7 MSEK (168,9). Trots en försämrad bruttomarginal till 20,9 % (22,1 %) förbättras resultat efter avskrivningar till 10,4 MSEK (1,4). Tidigare beslutade och genomförda åtgärder stärker därmed resultaträkningen. Försäljningen av egna märkesvaror utgör under kvartalet drygt 28 % (65,9 MSEK) av total
försäljning.
EMV
Både Aurora och SweDeltaco äger välkända varumärken inom IT och hemelektronik. Försäljning av egna märkesvaror (EMV) ökar och har under tredje kvartalet för Aurora och SweDeltaco tillsammans uppgått till 108,9 MSEK vilket är en ökning med 14 % jämfört med föregående kvartal (95,8). Andelen egna märkesvaror av Auroras och SweDeltacos ackumulerade försäljning 2018 utgör 23 % (i kvartal 2, 2018 23 %). Egna märkesvaror fortsätter att positivt bidra till bolagens utveckling.
NYA MARKNADSKANALER
Distributionsmarknaden av nischprodukter för IT-tillbehör och hemelektronik är under fortsatt förändring. Förväntade förändringar följs noggrant upp av ledningsgrupperna i respektive bolag och utgör en återkommande punkt vid möten i koncernen. DistIT arbetar kontinuerligt med att säkerställa en fortsatt positiv utveckling av såväl omsättning som resultat.
Arbetet med interna projekt för att utreda möjligheter till samordningsfördelar och förbättringsarbeten mellan bolagen i gruppen som styrelsen initierat fortsätter som planerat.
AVSLUTANDE ORD
Som tillträdande verkställande direktör den 1 september 2018 är detta min första kvartalsrapport. Mina inledande intryck av organisationen är att varje bolag har en väletablerad position i sina marknader och har förutsättningar för att hantera dynamiken i marknaden. Bolagsledningen i respektive verksamhet besitter både lång erfarenhet och en bred kompetens inom de branscher man är verksam inom. Alla medarbetare är engagerade i att framgångsrikt fortsätta utveckla verksamheterna i en alltmer konkurrensutsatt marknad. Jag ser fram emot vårt fortsatta gemensamma arbete.
Robert Rosenzweig VD och koncernchef DistIT AB (publ)
06
FINANSIELL INFORMATION
VERKSAMHET
DistIT förvärvar, äger och utvecklar nischdistributörer med starka marknadspositioner inom IT, Mobility, Hemelektronik, Nätverk och Datakommunikation i Norden och Baltikum.
Bolagens produkter och tjänster riktar sig till både konsumenter och företag och kunderna finns inom hem- elektronikkedjor, webbhandel, installatörer, teleoperatörer, lågpriskedjor, dagligvaruhandel och fristående fackhandel.
Varje dotterbolag utgör en egen resultatenhet med ansvar för sin valda strategi inom ramen för DistIT-koncernen.
Med egna märkesvaror sker en differentiering av erbjudandet av produkter och tjänster.
KASSAFLÖDE, INVESTERINGAR OCH LIKVIDA MEDEL Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår för kvartalet till 34,4 MSEK (13,2). Koncernens likvida medel uppgår till 96,4 MSEK (74,3) som tillsammans med utnyttjade kreditlimitar medför att disponibla likvida medel uppgår till 66,7 MSEK (90,3).
Rörelsekapitalet har jämfört med föregående år ökat med 21 % till 521,4 MSEK för koncernen som helhet. Ökningen av rörelsekapital är framför allt hänförlig till den ökande omsättningen. Koncernens rörelsekapital i % av 12 månaders rullande omsättning uppgår per 30 september till 24,2 % jämfört med 25,9 % föregående år. Räntebärande nettoskuld uppgår till 284,8 MSEK (213,6).
PERSONAL
Antalet anställda uppgick vid periodens utgång till 256
personer (241). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 251 personer (243). Ökningen är hänförlig till förvärv.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER NIOMÅNADERSPRIODEN Arne Myhrman utses den 16 januari 2018 till tf. verkställande direktör och koncernchef i DistIT AB. Styrelsen utser samtidigt Stefan Charette till styrelsens ordförande.
Septon Electronic AB tecknar i februari 2018 distributionsavtal avseende Martin Professional. Genom distributionsavtalet med Martin Professional förstärker Septon sitt erbjudande på den svenska marknaden och expanderar företagets närvaro in i våra nordiska grannländer.
Styrelsen beslutar vid styrelsemöte den 18 april 2018 att ändra sitt tidigare förslag beträffande utdelning och föreslår årsstämman 2018 att ingen utdelning ska lämnas för verksamhetsåret 2017. Skälet till att styrelsen ändrar tidigare beslut och nu väljer att till årsstämman 2018 föreslå att ingen utdelning ska ske avseende verksamhetsåret 2017 är att kunna fortsätta bolagets fokusering på tillväxt av verksamheterna och parallellt fortsätta sin expansion genom förvärv.
Förvärv sker den 30 april 2018 av resterande 10 % i Aurora Group Holding A/S.
Förtida återlösen sker i maj 2018 av obligationslån 2014/2019 (100 MSEK) samtidigt med att ett nytt obligationslån om 240 MSEK emitterats.
Septon förvärvar den 12 juni 2018 Lydrommet och expanderar i Norge och Danmark.
Styrelsen utser den 12 juni 2018 Robert Rosenzweig till ny verkställande direktör med tillträde den 1 september 2018.
VALUTAKURSDIFFERENSER
Valutakursdifferenser av rörelsekaraktär redovisas enligt IFRS i rörelseresultatet som övriga rörelseintäkter-/
kostnader. Hit klassificeras alla valutadifferenser som uppstår med anledning av åtaganden gentemot kunder och leverantörer. Övriga valutakursdifferenser klassificeras som finansiella valutakursdifferenser vilka bland annat består av valutakursdifferenser på lån och banksaldon i främmande valuta.
Kvartalets valutakursdifferenser av rörelsekaraktär uppgår till 1,0 MSEK. De finansiella valutakursförlusterna var under perioden 0,9 MSEK.
Valutajusteringar beroende på omräkning av utländska verksamheter redovisas i ”Övrigt totalresultat”.
MODERBOLAGET
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernledning, ekonomi och IR/PR. Moderbolagets nettoomsättning, vilken i sin helhet är koncernintern, uppgick för perioden till 2,8 MSEK (2,4). Resultatet efter finansiella poster uppgick till -3,1 MSEK (-0,6). Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,0 MSEK (0,0). Den 30 september 2018 uppgick likvida medel till 48,5 MSEK (42,2). Antalet anställda i
moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer (3).
TVISTER
Koncernen har vid periodens utgång inga pågående tvister.
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
De risker och osäkerhetsfaktorer som gäller för DistIT finns beskrivna i 2017 års årsredovisning sid 19 till 21. De finns även på bolagets hemsida www.distit.se under Bolagsstyrningsrapporten 2017. Inga väsentliga förändringar har inträffat som föranleder en ändring av dessa beskrivningar.
REDOVISNINGSPRINCIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRS Interpretations Committee-tolkningar sådana de antagits av EU. Vidare har rekommendation från Rådet för finansiell rapportering, RFR 1 avseende Kompletterande redovisningsregler för koncerner
tillämpats. Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i överensstämmelse med Årsredovisningslagen (ÅRL) och IAS 34 Delårsrapportering och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Effekter av de nya redovisningsprinciperna för IFRS 15 Intäkter IFRS 9 Finansiella instrument beskrivs nedan. I övrigt överensstämmer de redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget med de
redovisningsprinciper som användes vid upprättande av den senaste årsredovisningen.
IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder, ersatte fr.o.m.
1 januari 2018 tidigare standarder och tolkningar för intäktsredovisning. Inga väsentliga effekter på intäktsredovisningen har identifierats vare sig när det gäller tidpunkt för redovisning eller belopp. Koncernens intäktsströmmar har analyserats med utgångspunkt utifrån standardens femstegsmodell. Analysen visar att tillämpningen inte medför någon materiell effekt i de finansiella rapporterna och dess ingående balanser. Intäktsredovisningen sker, med det belopp som förväntas erhållas, när koncernen uppfyller prestationsåtagandet genom att överföra en utlovad vara och kunden får kontroll över tillgången.
IFRS 9 Finansiella instrument, ersatte fr.o.m. 1 januari 2018 de tidigare reglerna i IAS 39 Finansiella instrument. Standarden behandlar bl.a. klassificering och värdering av finansiella tillgångar och inför nya regler för säkringsredovisning samt en ny modell för nedskrivning av finansiella tillgångar. Den nya modellen för beräkning av kreditförlustreserv utgår från förväntade kreditförluster istället för inträffade förluster.
DistIT har analyserat effekterna av övergången och inga väsentliga effekter har identifierats. DistIT tillämpar inte säkringsredovisning. Eftersom effekterna inte är väsentliga har inte någon justering av ingående balanser skett 1 januari 2018. Förväntade förluster är mycket små varvid dessa inte påverkar periodens resultat.
IFRS 16 Leasingavtal, ersätter fr.o.m. 1 januari 2019 de nuvarande reglerna i IAS 17 Leasingavtal. Den nuvarande klassificeringen i operationell och finansiell leasing ersätts av en modell där tillgångar och skulder för samtliga
leasingavtal, förutom korttidsleasing och tillgångar av mindre värde, ska redovisas i balansräkningen. DistIT, som inte kommer att förtidstillämpa IFRS 16, är i process med att analysera effekterna av övergången genom en kartläggning av koncernens samtliga leasingavtal. Någon kvantifiering har dock inte skett ännu. Detta kommer att ske i samband med att Bokslutskommunikén publiceras.
Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.
GOODWILL
Goodwill testas löpande för att identifiera eventuella nedskrivningsbehov och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade nedskrivningar.
Nedskrivningsprövningen som genomfördes vid kvartalsskiftet visade på att inget nedskrivningsbehov förelåg. Goodwill uppgick per den 30 september 2018 till 88,4 MSEK.
ÅRSSTÄMMA 2018
Årsstämma i DistIT AB avhölls den 24 april 2018. För information om årsstämman och de beslut som fattades hänvisas till bolagets kommuniké från årsstämman som finns att läsa på bolagets webbplats www.distit.se.
VALBEREDNING INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2019
I enlighet med årsstämmans beslut den 24 april 2018 informeras om att DistIT:s valberedning inför årsstämman 2019 är sammansatt till att omfatta Daniel Nyhren (representerande Athanase), Anders Bladh (Ribbskottet), Tedde Jeansson (Familjen Jeansson) och Stefan Charette (styrelseordförande DistIT AB). Anders Bladh och Stefan Charette, är båda styrelseledamöter i bolaget och representerar aktieägare med vardera mer än tio procent av aktierna och rösterna. Valberedningen avviker därmed från ”Svensk kod för bolagsstyrning”. Anledningen till denna avvikelse är att deltagande i valberedningen är en central del i utövandet av ägande av aktier i bolaget.
Valberedningen representerar en bred erfarenhet av arbete i styrelser och nomineringsförfaranden. Daniel Nyhren har utsetts till valberedningens ordförande.
Aktieägare som önskar komma i kontakt med och lämna förslag till valberedningen ska göra detta antingen till; Daniel Nyhren, telefon 076 – 850 60 20 eller via e-post daniel@
athanase.se eller till Stefan Charette, telefon 073 – 994 70 79 eller via e-post charette@athanase.se.
För att förslag på ledamöter ska kunna beaktas inför årsstämman 2019 ska förslag ha inkommit senast torsdagen den 7 februari 2019.
FRAMTIDA UTVECKLING
Koncernen kommer att fortsätta utveckla egna märkesvaror parallellt med distributionen av erkända, väletablerade varumärken likväl som övriga varumärken. Koncernen bedömer löpande möjliga strategiska förvärv likväl som kompletterande förvärv. Styrelsens finansiella mål är att DistIT-koncernen ska uppnå en vinsttillväxt per aktie om 10 % per år sett över en konjunkturcykel samt en soliditet som ska uppgå till minst 35 %. Individuella operativa finansiella mål sätts för varje dotterbolag.
FINANSIELL KALENDER 2018 Bokslutskommuniké 2018 22 februari 2019, kl. 08:00
Delårsrapport januari – mars 2019 25 april 2019, kl. 08:00
Årsstämma
25 april 2019, kl. 10:00
Delårsrapport januari – juni 2019 16 augusti 2019, kl. 08:00
Delårsrapport januari – september 2019 24 oktober 2019, kl. 08:00
DistIT AB (publ)
Alfred Nobels Allé 109 www.distit.se 146 48 Tullinge
Organisationsnummer 556116-4384
Robert Rosenzweig, VD & koncernchef tel. +46 8 555 762 00 mob. +46 70 768 50 42 Ove Ewaldsson, CFO tel. +46 8 518 169 42 mob. +46 70 325 49 73
08
DISTITS AKTIE OCH ÄGARE
NOTERINGSPLATS
DistITs aktie är listad på NASDAQ OMX First North sedan 19 april 2011 och på First North Premier sedan 28 april 2015. För bolag anslutna till NASDAQ OMX First North krävs en Certified Adviser vilken bland annat skall utöva viss tillsyn. Erik Penser Bank AB är DistITs Certified Adviser.
AKTIEINFORMATION
Kortnamn DIST
ISIN-kod SE0003883800 Antal aktier 12 281 961 Handelspost 1 aktie
Röstvärde 1 röst per aktie AKTIEFAKTA
Aktiens stängningskurs har under det tredje kvartalet 2018 varierat från 34,10 SEK (43,00) som lägst och till 39,00 SEK (64,00) som högst. Aktiens stängningskurs den 30 september 2018 var 38,50 SEK (49,80) vilket innebar en minskning med 6,33 % i jämförelse med aktiens stängningskurs den sista handelsdagen 2017. DistITs börsvärde uppgick per den 30 september 2018 till 472,9 MSEK (611,6).
Antalet aktieägare i DistIT uppgick den 30 september 2018 till 6 418. Av dessa hade 378 fler än 1 000 aktier vardera. I genomsnitt omsattes 7 233 aktier (9 203) per börsdag under juli-september. DistITs aktiekapital uppgick den 30 september 2018 till 24 563 922 SEK fördelat på 12 281 961 aktier.
OBLIGATIONSLÅN
DistIT AB har den 3 maj 2018 emitterat ett fyrårigt seniort icke-säkerställt obligationslån om 240 mkr inom en ram om 500 mkr. Obligationslånet förfaller den 16 maj 2022.
Obligationslånet löper med en kupongränta om 3-månaders Stibor plus 5,0 procent.
Obligationerna har registrerats för handel vid Nasdaq Stockholm den 6 juli 2018.
OBLIGATIONSINFORMATION
Namn DIST 02
Namn DistIT AB (publ)
ISIN SE0011166842 CCY SEK
Kupong 5,000 Slutdatum 2022-05-16
INNEHAV Aktieägare Antal aktier
1-500 5 719 453 640
501-1000 321 257 473
1001-5000 264 587 262
5001-10000 43 323 047 10001-15000 18 222 684 15001-20000 6 108 770
20001- 47 10 329 085
Totalt 6 418 12 281 961
OMSÄTTNING (100 000-TAL)
OMSÄTTNING VÄRDE MSEK
DISTIT AKTIEUTVECKLING (PROCENT) JAN-SEP 2018 0
1 2 3 4 5
Dec Nov Okt Sep Aug Jul Jun Maj Apr Mar Jan Feb
6
0 5 10 15 20
Dec Nov Okt Sep Aug Jul Jun Maj Apr Mar Feb Jan
Mar Feb Jan -5%
0%
5%
10%
15%
-10%
-15%
-20% Apr Ma
20%
25%
30%
Jul Aug Sep
j Jun
NAMN Antal aktier Andel kapital och röster (%)
RIBBSKOTTET AB 1 613 016 13,13%
ATHANASE INDUSTRIAL PARTNER 1 536 477 12,51%
FÖRSÄKRINGSAKTIEBOLAGET, AVANZA PENSION 1 276 977 10,40%
HUMLE KAPITALFÖRVALTNING AB 828 307 6,74%
CATELLA FONDFÖRVALTNING 667 998 5,44%
JEANSSON, THEODOR 515 000 4,19%
HAJSKÄRET INVEST AB 358 459 2,92%
ALIAN, SIAMAK 308 556 2,51%
TAMT AB 292 051 2,38%
JEANSSON, KRISTOFFER 250 000 2,04%
TAALERI NORDIC VALUE EQUITY FUND 230 000 1,87%
WIKSTRÖM, JONAS 212 000 1,73%
UNITED COMPUTER SYSTEMS 211 001 1,72%
JP MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A 200 120 1,63%
JEANSSON, CECILIA 178 900 1,46%
MÅRTENSSON, JONAS 165 092 1,34%
DIRBAL AB 100 000 0,81%
WIKSTRÖM, PETER 100 000 0,81%
JAN KIHLBERG 90 294 0,74%
MOTAZEDI, ALI REZA 90 000 0,73%
GULDBRAND, MATS 78 368 0,64%
JÄRNSTRÖM, MATZ 76 000 0,62%
JEANSSON DÖDSBO, KATARINA 75 191 0,61%
NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 70 346 0,57%
MIKAEL HANELL 52 000 0,42%
SUMMA DE 25 STÖRSTA ÄGARNA 9 576 153 77,97%
SUMMA ÖVRIGA ÄGARE 2 705 808 22,03%
TOTALT 12 281 961 100,00%
DE 25 STÖRSTA AKTIEÄGARNA 2018-09-30
10
KONCERNEN
DISTIT KONCERNEN
RESULTATRÄKNING (BELOPP I MSEK) NOT
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Rörelsens intäkter 4 570,2 414,0 1 548,5 1 171,4 1 780,6
Summa intäkter 570,2 414,0 1 548,5 1 171,4 1 780,6
Rörelsekostnader -541,7 -395,2 -1 500,0 -1 132,7 -1 709,4
Rörelseresultat före avskrivningar 28,5 18,8 48,5 38,7 71,2
Avskrivningar materiella tillgångar -1,0 -0,7 -2,9 -2,1 -2,9
Avskrivningar immateriella tillgångar -1,8 -2,5 -5,3 -7,5 -9,2
Rörelseresultat 25,7 15,6 40,3 29,1 59,1
Finansnetto -5,7 -1,5 -11,8 -4,8 -5,4
Resultat efter finansiella poster 20,0 14,1 28,5 24,3 53,7
Skatt på årets resultat -4,8 -3,1 -6,5 -5,1 -12,4
Periodens resultat 15,2 11,0 22,0 19,2 41,3
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare 14,3 9,3 19,5 16,1 36,5
Innehav utan bestämmande inflytande 0,9 1,7 2,5 3,1 4,8
Periodens resultat 15,2 11,0 22,0 19,2 41,3
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferens vid
omräkning av utländska dotterbolag -1,5 0,3 5,3 -1,1 -3,3
Summa periodens totalresultat 13,7 11,3 27,3 18,1 38,0
Summa totalresultat för perioden hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 12,8 9,6 24,8 15,0 33,2
Innehav utan bestämmande inflytande 0,9 1,7 2,5 3,1 4,8
DATA PER AKTIE
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Antal aktier
Antal aktier vid periodens utgång, st 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961
Genomsnittligt antal aktier, st 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961 12 281 961
Resultat per aktie
Periodens resultat per aktie före utspädning, kr 1,16 0,76 1,59 1,31 2,97
Periodens resultat per aktie efter utspädning, kr 1,16 0,76 1,59 1,31 2,97
Eget kapital per aktie
Eget kapital per aktie vid periodens utgång, kr 27,99 25,95 27,99 25,95 27,54
DISTIT KONCERNEN
EGET KAPITAL OCH SKULDER (BELOPP I
MSEK) 2018-09-30 2017-09-30 2017
EGET KAPITAL
Aktiekapital 24,6 24,6 24,6
Övrigt tillskjutet kapital 162,6 162,6 162,6
Balanserat resultat inklusive periodens resultat 156,6 131,5 151,1
Summa hänförligt till moderbolagets aktieägare 343,8 318,7 338,3
Innehav utan bestämmande inflytande 8,5 13,7 16,3
Summa eget kapital 352,3 332,4 354,6
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Avsättningar m.m. 0,8 1,9 1,6
Skulder till kreditinstitut 0,5 1,0 0,6
Obligationslån 3 230,0 89,9 89,9
Uppskjuten skatteskuld 5,6 5,0 5,7
Summa långfristiga skulder 236,9 97,8 97,8
KORTFRISTIGA SKULDER
Skulder till kreditinstitut 149,9 196,2 213,5
Övriga räntebärande skulder 0,8 0,8 0,8
Leverantörsskulder 278,0 199,3 336,6
Övriga kortfristiga skulder 116,2 100,8 106,1
Summa kortfristiga skulder 544,9 497,1 657,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 134,1 927,3 1 109,4
DISTIT KONCERNEN
BALANSRÄKNING (BELOPP I MSEK)
NOT DELÅR HELÅR
2018-09-30 2017-09-30 2017
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Goodwill 88,4 76,9 77,2
Övriga immateriella anläggningstillgångar 46,7 50,2 49,4
Materiella anläggningstillgångar 48,8 45,9 47,9
Finansiella anläggningstillgångar 8,0 8,0 8,6
Summa anläggningstillgångar 191,9 181,0 183,1
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Varulager 419,2 359,7 403,1
Kundfordringar 380,2 271,4 415,2
Övriga omsättningstillgångar 46,4 40,9 31,1
Kassa och bank 96,4 74,3 76,9
Summa omsättningstillgångar 942,2 746,3 926,3
SUMMA TILLGÅNGAR 1 134,1 927,3 1 109,4
12
DISTIT KONCERNEN
KONCERNENS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK)
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Rörelseresultat 25,7 15,6 40,3 29,1 59,1
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 1,5 3,5 11,8 8,4 10,0
Finansnetto -5,7 -1,5 -11,8 -4,8 -5,4
Betald skatt -2,4 -1,8 -10,2 -4,3 -5,3
Förändring i rörelsekapital 15,3 -2,6 -15,4 -13,6 -46,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten 34,4 13,2 14,7 14,8 11,5
Förvärv av materiella och
immateriella anläggningstillgångar -1,3 -0,1 -6,0 -0,6 -1,6
Förändring av finansiella anläggningstillgångar 0,1 -0,4 -0,4 29,3 28,7
Förvärv av dotterföretag / innehav utan
bestämmande inflytande 0,0 0,0 -58,5 -60,2 -64,3
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1,2 -0,5 -64,9 -31,5 -37,2
Förändring lån -22,6 -18,1 68,4 29,5 40,8
Utdelning 0,0 0,0 0,0 -33,8 -33,8
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -22,6 -18,1 68,4 -4,3 7,0
Årets kassaflöde 10,6 -5,4 18,2 -21,0 -18,7
Valutakursdifferens i likvida medel -0,3 -0,1 1,3 -0,1 0,2
Förändring av likvida medel 10,3 -5,5 19,5 -21,1 -18,5
AVSTÄMNING AV FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL
Ingående balans likvida medel 86,1 79,8 76,9 95,4 95,4
Utgående balans likvida medel 96,4 74,3 96,4 74,3 76,9
Förändring av likvida medel 10,3 -5,5 19,5 -21,1 -18,5
DISTIT KONCERNEN
KONCERNENS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (BELOPP I MSEK)
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Eget kapital vid periodens början 338,6 321,1 354,6 348,1 348,1
Förvärv av innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 -29,6 0,0 -0,8
Utdelning 0,0 0,0 0,0 -33,8 -33,8
Innehav utan bestämmande inflytande 0,9 1,7 2,5 3,1 7,9
Periodens totalresultat hänförligt
till moderbolagets aktieägare 12,8 9,6 24,8 15,0 33,2
Eget kapital vid periodens slut 352,3 332,4 352,3 332,4 354,6
MODERBOLAGET DISTIT AB
EGET KAPITAL OCH SKULDER (BELOPP I MSEK) 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31 EGET KAPITAL
Aktiekapital 24,6 24,6 24,6
Fria reserver 317,7 310,8 310,8
Periodens resultat -9,1 7,2 6,9
Summa eget kapital 333,2 342,6 342,3
LÅNGFRISTIGA SKULDER
Obligationslån 230,0 89,9 89,9
Summa långfristiga skulder 230,0 89,9 89,9
KORTFRISTIGA SKULDER
Skulder till kreditinstitut 0,0 30,0 30,0
Leverantörsskulder 0,3 0,2 0,9
Övriga kortfristiga skulder 4,9 4,1 4,4
Summa kortfristiga skulder 5,2 34,3 35,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 568,4 466,8 467,5
MODERBOLAGET DISTIT AB
BALANSRÄKNING (BELOPP I MSEK) 2018-09-30 2017-09-30 2017-12-31
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Aktier i dotterbolag 255,7 226,1 226,1
Uppskjuten skattefordran 6,2 5,6 6,2
Summa anläggningstillgångar 261,9 231,7 232,3
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Fordringar på koncernföretag 251,1 187,8 192,3
Övriga fordringar 6,9 5,1 3,1
Kassa och bank 48,5 42,2 39,8
Summa omsättningstillgångar 306,5 235,1 235,2
SUMMA TILLGÅNGAR 568,4 466,8 467,5
MODERBOLAGET DISTIT AB
RESULTATRÄKNING (BELOPP I MSEK)
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Nettoomsättning 2,8 2,4 8,5 7,4 10,9
Summa intäkter 2,8 2,4 8,5 7,4 10,9
Rörelsekostnader -3,3 -3,4 -14,7 -11,2 -15,6
Rörelseresultat -0,5 -1,0 -6,2 -3,8 -4,7
Finansnetto -2,6 0,4 -2,9 11,0 11,0
Resultat efter finansiella poster -3,1 -0,6 -9,1 7,2 6,3
Bokslutsdispositioner 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat före skatt -3,1 -0,6 -9,1 7,2 6,3
Skatt på årets resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6
Periodens resultat -3,1 -0,6 -9,1 7,2 6,9
MODERBOLAGET
14
MODERBOLAGET DISTIT AB
MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING EGET KAPITAL (BELOPP I MSEK)
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Eget kapital vid periodens början 336,3 343,2 342,3 369,2 369,2
Utdelning/utdelning dotterbolag 0,0 0,0 0,0 -33,8 -33,8
Periodens resultat -3,1 -0,6 -9,1 7,2 6,9
Eget kapital vid periodens slut 333,2 342,6 333,2 342,6 342,3
DISTIT-KONCERNEN
MODERBOLAGETS KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG (BELOPP I MSEK)
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Rörelseresultat -0,5 -1,0 -6,2 -3,8 -4,7
Finansnetto -2,6 0,4 -2,9 11,0 11,0
Betald skatt -0,5 -0,5 -1,6 -1,5 0,2
Förändring i rörelsekapital -7,5 -2,0 -61,0 -41,1 -44,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten -11,1 -3,1 -71,7 -35,4 -37,8
Förändring av finansiella anläggningstillgångar -0,1 0,0 0,0 30,0 30,0
Förändring av innehav i dotterföretag 0,0 0,0 -29,6 -25,6 -25,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,1 0,0 -29,6 4,4 4,4
Förändring lån 0,0 0,0 110,0 30,0 30,0
Utdelning 0,0 0,0 0,0 -33,8 -33,8
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,0 0,0 110,0 -3,8 -3,8
Förändring av likvida medel -11,2 -3,1 8,7 -34,8 -37,2
AVSTÄMNING AV FÖRÄNDRING I LIKVIDA MEDEL
Ingående balans likvida medel 59,7 45,3 39,8 77,0 77,0
Utgående balans likvida medel 48,5 42,2 48,5 42,2 39,8
Förändring av likvida medel -11,2 -3,1 8,7 -34,8 -37,2
Not 1
Ställda säkerheter
För egna avsättningar och skulder:
KONCERNEN MODERBOLAGET
Skulder till kreditinstitut 2018-09-30 2017-09-30 2018-09-30 2017-09-30
Fastighetsinteckningar 60,0 60,0 0,0 0,0
Företagsinteckningar 73,0 65,0 5,0 5,0
Nettotillgångar i dotterbolag 42,3 37,7 0,0 0,0
Aktier i dotterbolag 0,0 0,0 255,7 226,1
Övriga garantier 2,3 2,4 0,0 0,0
177,6 165,1 260,7 231,1
NOTER
Not 2
Förvärv av dotterföretag/Förvärsanalys LydRommet Norge och Danmark
Verkligt värde av överförd ersättning
Lydrommet AS Norge Lydrommet Danmark A/S
Kontant köpesskilling 17 823 11 325
Redovisade belopp på identifierbara nettotillgångar
Materiella anläggningstillgångar 55 743
Andra långfristiga fordringar – 385
Summa anläggningstillgångar 55 1 128
Varulager 16 077 12 781
Kortfristiga fordringar 10 924 3 456
Likvida medel 187 69
Summa omsättningstillgångar 27 188 16 306
Upplåning -2 515 -315
Leverantörsskulder och andra skulder -14 378 -9 103
Summa kortfristiga skulder -16 893 -9 418
Identifierbara nettotillgångar 10 350 8 016
Goodwill vid förvärv 7 473 3 309
Överförd ersättning i likvida medel 17 823 11 325
Förvärvade likvida medel -187 -69
Nettokassaflöde vid förvärv 17 636 11 256
Septon förvärvade den 12 juni 2018 90 % av aktierna i LydRommet AS Norge och 100 % av aktierna i LydRommet Danmark A/S.
Förvärvet är strategiskt och skapar en skandinavisk plattform för fortsatt expansion och samordning av framtida utveckling och investeringar.
Septon har en option att förvärva minoritetsposten, ägd av ledningen, i LydRommet AS Norge per 1 januari 2022 för ett pris som beräknas utifrån LydRommet Norge AS resultatutveckling under perioden 2019-2021.
Omsättningen för LydRommet uppgick under juni 2018 till 11,8 MSEK och under Q3 till 22,3 MSEK. Förvärvsrelaterade rådgivningskostna- der kostnadsfördes med 1,0 MSEK under Q2. Om LydRommet hade förvärvats per 1 januari 2018 hade 56 MSEK tillförts Septon-koncernens omsättning för första halvåret.
Förvärvad goodwill består av vidare etablering på nya marknader, nya säljkanaler, medarbetarkompetens samt förväntade synergieffekter.
LiteNordic AB
Verksamheten i LiteNordic, där produktprgrammet Martin By Harman Professional Lighting säljs, startades under Q1 2018 i ett vilande bolag ingående i Septon-koncernen. I samband med uppstart avyttrades 15 % av aktierna i LiteNordic till ledningspersoner som därefter anställdes. Martin By Harman Professional Lighting i Sverige, Danmark och Norge.
Not 3
Långfristiga skulder Se sid 8 obligationslån.
Not 4
Försäljning per land
KVARTAL DELÅR HELÅR
JUL-SEP 2018 JUL-SEP 2017 JAN-SEP 2018 JAN-SEP 2017 2017
Sverige 275,3 225,8 781,0 585,2 890,5
Finland 50,2 32,6 137,4 119,2 171,6
Danmark 130,5 81,8 329,3 271,6 405,5
Norge 75,5 27,2 173,8 100,2 150,4
Övriga Europa 38,7 46,6 127,0 95,2 162,6
Summa 570,2 414,0 1 548,5 1 171,4 1780,6
16
PERIOD* Q3 2018 Q2 2018 Q1 2018 Q4 2017 Q3 2017 Q2 2017 Q1 2017 Q4 2016 Q3 2016 Q2 2016 RESULTATRÄKNING, MSEK
Summa intäkter 570,2 513,5 464,8 609,2 414,0 366,4 391,0 499,2 391,3 337,5
Resultat
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 28,5 10,9 9,1 32,5 18,8 4,4 15,5 28,4 15,7 10,5
Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) 25,7 8,2 6,4 30,0 15,6 1,3 12,2 25,2 12,6 7,5
Resultat efter finansiella poster 20,0 3,8 4,7 29,4 14,1 -1,0 11,2 23,7 11,1 6,2
Periodens resultat kvarvarande verksamhet 15,2 3,0 3,8 22,1 11,0 -0,6 8,8 17,5 8,9 5,0
Periodens resultat utdelad verksamhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 380,0 7,2
Marginalmått
Bruttomarginal % 21,7 22,0 21,4 21,3 23,0 23,6 24,7 23,3 22,5 24,3
EBITDA-marginal % 5,0 2,1 2,0 5,3 4,5 1,2 4,0 5,7 3,7 3,1
EBIT-marginal % 4,5 1,6 1,4 4,9 3,8 0,4 3,1 5,0 2,9 2,2
Nettomarginal % 2,7 0,6 0,8 3,6 2,7 -0,2 2,3 3,5 26,4 3,6
BALANSRÄKNING, MSEK
Goodwill 88,4 88,6 77,6 77,2 76,9 77,0 71,0 36,3 36,4 36,1
Övriga immateriella anläggningstillgångar 46,7 47,1 47,8 49,4 50,2 52,3 54,7 57,1 58,5 58,2
Materiella anläggningstillgångar 48,8 49,7 49,5 47,9 45,9 46,4 46,0 46,5 46,7 47,1
Finansiella anläggningstillgångar 2,0 2,0 1,7 1,4 1,6 1,6 1,5 31,4 31,5 31,5
Uppskjuten skattefordran 6,0 7,2 7,0 7,2 6,4 6,2 5,3 6,2 7,9 7,4
Summa anläggningstillgångar 191,9 194,6 183,6 183,1 181,0 183,5 178,5 177,5 181,0 180,3
Likvida medel 96,4 86,1 74,9 76,9 74,3 79,8 76,3 95,4 101,9 113,9
Övriga omsättningstillgångar 845,8 814,2 713,0 849,4 672,0 655,9 632,9 737,2 621,1 519,2
Summa omsättningstillgångar 942,2 900,3 787,9 926,3 746,3 735,7 709,2 832,6 723,0 633,1
Tillgångar i utdelad verksamhet 100,6
SUMMA TILLGÅNGAR 1 134,1 1 094,9 971,5 1 109,4 927,3 919,2 887,7 1 010,1 904,0 914,0
Summa eget kapital 352,3 338,6 363,1 354,6 332,4 321,1 357,9 348,1 331,4 225,8
Räntebärande långfristiga skulder 230,5 230,5 92,9 90,5 90,9 91,3 91,1 89,9 89,9 100,0
Avsättningar 0,8 0,8 1,6 1,6 1,9 1,9 1,8 1,8 1,9 2,7
Uppskjuten skatteskuld 5,6 5,4 5,7 5,7 5,0 5,0 5,0 2,2 2,3 2,3
Summa långfristiga skulder 236,9 236,7 100,2 97,8 97,8 98,2 97,9 93,9 94,1 105,0
Räntebärande kortfristiga skulder 150,7 173,3 194,2 214,3 197,0 214,8 173,7 162,4 160,2 149,6
Övriga kortfristiga skulder 394,2 346,3 314,0 442,7 300,1 285,1 258,2 405,7 318,3 237,3
Summa kortfristiga skulder 544,9 519,6 508,2 657,0 497,1 499,9 431,9 568,1 478,5 386,9
Skulder utdelad verksamhet 196,3
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 134,1 1 094,9 971,5 1 109,4 927,3 919,2 887,7 1 010,1 904,0 914,0 KASSAFLÖDE, MSEK
Kassaflöde från den löpande verksamheten 34,4 -37,4 17,7 -3,3 13,2 7,3 -5,7 -6,9 -8,6 14,0
Nettoinvesteringar -1,3 -1,6 -3,1 -1,0 -0,5 -0,3 -0,2 -1,5 -32,9 -5,3
Operativt kassaflöde 33,1 -39,0 14,6 -4,3 12,7 7,0 -5,9 -8,4 -41,5 8,7
NYCKELTAL Personal
Medelantal anställda 251 245 241 249 243 240 235 222 222 191
Antal anställda vid periodens utgång 256 258 239 252 241 242 239 223 222 193
Avkastningstal, rullande fyra kvartal
Avkastning på sysselsatt kapital % 10,1 9,0 8,3 9,3 8,8 8,4 9,5 9,1 8,3 8,8
Avkastning på eget kapital % 12,5 11,5 10,6 12,1 10,8 10,2 12,7 12,9 13,0 14,3
Finansiella mått
Netto räntebärande skulder -284,8 -317,7 -212,2 -227,9 -213,6 -226,3 -188,5 -126,9 -118,2 -105,7
Soliditet % 31,1 30,9 37,4 32,0 35,8 34,9 40,3 34,5 36,7 24,7
Skuldsättningsgrad ggr 1,1 1,2 0,8 0,9 0,9 1,0 0,7 0,7 0,8 1,1
* Kvartalssiffrorna för Q2 2016 till Q4 2017 för resultaträkning och personal avser den kvarvarande verksamheten. Kvartalssiffrorna för balansräkning för Q3 2016 till Q4 2017 avser den kvarvarande verksamheten. Tidigare kvartal för balansräkning inkluderar även Alcadon. Kvartalssiffrorna för kassaflödet för Q2 2016 till Q4 2017 avser den kvarvarande verksamheten.
Tidigare kvartal för kassaflödet inkluderar även Alcadon.
DEFINITIONER
Nettoinvesteringar: Nettot av inköp och försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Operativt kassaflöde: Kassaflöde från den löpande verksamheten samt investeringsverksamheten justerat för betald skatt och finansiella poster samt rörelseförvärv
Bruttomarginal: Bruttoresultatet i procent av periodens nettoomsättning
EBITDA-marginal: Rörelseresultat före avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning EBIT-marginal: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av periodens nettoomsättning
Nettomarginal: Periodens resultat i procent av nettoomsättningen
Sysselsatt kapital: Summa tillgångar minskat med ej räntebärande avsättningar och skulder Avkastning på sysselsatt kapital: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastning på eget kapital: Periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kaptial
Netto räntebärande skulder: Nettot av finansiella tillgångar inkl. likvida medel minus räntebärande avsättningar och skulder
Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen vid periodens slut
Skuldsättningsgrad: Räntebärande avsättningar och skulder i relation till eget kapital vid periodens slut Resultat per aktie: Periodens nettoresultat dividerat med genomsnittligt antal aktier under perioden Övrigt totalresultat: Periodens omräkningsdifferens vid omräkning av utländska dotterbolag
Rörelsekapital i % av 12 månaders rullande omsättning: Summan av lager, kundfordringar och leverantörsskulder i % av 12 månaders rullande omsättning
FINANSIELL INFORMATION FÖR KONCERNEN I SAMMANDRAG
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport)
upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap.
årsredovisningslagen (1995:1554)
INLEDNING
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för DistIT AB, org nr 556116-4384 per den 30 september 2018 och den nio månadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god
revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har
SLUTSATS
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten, inte i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 26 oktober 2018 Grant Thornton Sweden AB DANIEL FORSGREN AUKTORISERAD REVISOR
DELÅRSRAPPORT
januari - september 2018
ADRESSER
NorDeltaco AS Arbins gate 2 0120 Oslo Tel: +47 22 830 906 www.deltaco.no FinDeltaco OY
Bulevardi 7 00120 Helsinki Tel: +358 20-712 0390 www.deltaco.fi SweDeltaco AB
Alfred Nobels Allé 109 146 48 Tullinge Tel: +46 8-555 76 200 www.deltaco.se
DanDeltaco A/S Telegrafvej 5A 2750 Ballerup Tel: +45 3886 9171 www.deltaco.dk
Erik Penser Bank / Certified Adviser Appelbergsgatan 27
103 91 Stockholm Tel: +46 8-463 80 00 www.penser.se DistIT AB
Alfred Nobels Allé 109 146 48 Tullinge Tel: +46 8-555 76 200 www.distit.se
DistIT Fastigheter AB Alfred Nobels Allé 109 146 48 Tullinge Tel: +46 8-555 76 200
Deltaco Baltic UAB R. Kalantos Str. 32 52494 Kaunas Tel: +370 37 302 900 www.deltacobaltic.eu
Septon Electronic AB Uggledalsvägen 23 427 40 Billdal Tel: +46 31 939 280 www.septon.se
Aurora Group Sverige AB C/O DistIT AB
Alfred Nobels Allé 109 146 48 Tullinge Tel: +46 8-564 90 850 www.auroragroup.se
Aurora Group Sverige Lilla Edet Stenhusvägen 19
463 35 Göta Tel: +46 520-145 00 www.hanestrom.com Aurora Group Norge AS
Kjøpmannsgata 34 7500 Stjørdal Tel: +47 73 82 94 40 www.auroragroup.eu Aurora Group Danmark A/S
Lautruphøj 5-7 2750 Ballerup Tel: +45 44 85 82 00 www.auroragroup.eu
Aurora Group Finland Oy Toiviontie 1
33920 Pirkkala Tel: +358 20-743 8060 www.auroragroup.eu
UAB Sominis Technology Žygio g. 93, Vilnius LT-08234, Lithuania Tel: +37 06 85 36 058 www.somtechnology.eu Winther Wireless AB Rallarvägen 45 184 40 Åkersberga Tel: +46 8-551 18 787 www.wintherwireless.se
LiteNordic AB Uggledalsvägen 49 427 40 Billdal Tel: +46 31 939 280 www.septon.se
LydRommet AS Thorvald Meyers Gate 7 0555 Oslo
Tel: +47 23 23 2800 www.lydrommet.no
LydRommet Danmark A/S Sindalsvej 47
8240 Risskov Tel: +45 87 36 2070 www.lydrommet.dk Septon Electronic AB
Mariehällsvägen 37A 168 65 Bromma Tel: +46 8 628 26 00 www.septon.se