• No results found

MÖJLIGHET TILL 9 % (INDIKATIVT) ÅRLIG ACKUMULERANDE KUPONG MÖJLIGHET TILL 5 % LÖPANDE KUPONG UTBETALNING

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "MÖJLIGHET TILL 9 % (INDIKATIVT) ÅRLIG ACKUMULERANDE KUPONG MÖJLIGHET TILL 5 % LÖPANDE KUPONG UTBETALNING"

Copied!
8
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Full text

(1)

Kategori: Certifikat

Kapitalskydd: Nej

Löptid: 1-5 år (förtida förfall)

Ackumulerande kupong: 9 % (indikativt)

Utbetalande kupong: 5 %

Inlösenbarriär: 100 % av Startkurs

Kupongbarriär: 70 % av Startkurs

Riskbarriär efter 5 år: 60 % av Startkurs

Inriktning: 4 marknader: Australien, Europa, Taiwan och USA Investeringsbelopp: 10.000 kr per Certifikat (exklusive Courtage) Emittent/Garant: Natixis Structured Issuance SA/Natixis

Garantrating: S&P: A / Moody’s: A2

ISIN: SE0005933678

Sista anmälningsdag: 27 juni 2014

Observera! att Erbjudandet är volym- och tidsbegränsat och att SGP – Svenska Garantiprodukter AB kan komma att stänga Erbjudandet

i förtid vid fullteckning eller om marknadsförutsättningarna ändras så att lägsta villkor ej kan hållas

AutocAll utvecklAde MArknAder coMbo 2

VILLKOR I SAMMANDRAG VEM PASSAR PLACERINGEN?

Autocall Utvecklade Marknader Combo 2 passar en investerare med en relativt positiv grundsyn på utvecklade marknader utan förväntningar på kraftiga börsuppgångar. Investeraren föredrar en god möjlighet till fast avkastning, med ett visst utrymme för nedgångar, framför att följa aktiemarknadens eventuella uppgångar fullt ut.

VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?

Placeringen är kopplad till 4 marknadsindex. Möjlighet finns till en fast avkastning (två olika kuponger) som kan betalas ut årligen. Det finns 3 gränsvärden, eller barriärer, som bestämmer det slutliga utfallet. För att kunna ta ställning till

placeringen behöver investeraren sätta sig in i hur dessa 3 barriärer fungerar.

Investeraren undviker ett negativt utfall så länge ingen av de 4 marknaderna fallit under den nedersta barriären på slutdagen.

VILKA RISKER TAR INVESTERAREN?

Placeringen har två huvudsakliga risker. Den ena är en kreditrisk, i det fall utgivaren av placeringen (emittenten) inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden.

Den andra risken är kopplad till marknaden. Om den sämst utvecklade marknaden på slutdagen hamnar under den nedersta barriären (riskbarriären) drabbas investeraren fullt ut av nedgången i den marknaden.

• MÖJLIGHET TILL 9 % (INDIKATIVT) ÅRLIG ACKUMULERANDE KUPONG

• MÖJLIGHET TILL 5 % LÖPANDE KUPONG UTBETALNING

Produkt nr 27

Tecknas senast 27 juni 2014

(2)

Hur fungerar placeringen? ***

exponering mot utvecklade marknader med möjlighet till attraktiv kupong

• 9 % (indikativt) årlig Ackumulerande Kupong

1

givet att samtliga Underliggande Marknader på ett Observationsdatum uppgår till 100 % eller mer av Startkursen.

• Alternativt möjlighet till Utbetalande Kupong om 5 % givet att ingen Underliggande Marknad på ett Observationsdatum fallit mer än 30 % från sin Startnivå.

• Utvecklade marknader har presterat bättre än tillväxtländer de senaste åren och bör gynnas av en fortsatt starkare global konjunktur

• Certifikatet är ej kapitalskyddat och hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat

Autocall Utvecklade Marknader Combo 2 ger Investeraren en exponering mot Australien, Europa, Taiwan och USA. Certifikatet ger möjlighet till avkastning om de Underliggande Marknaderna utvecklas positivt, oförändrat eller till viss del negativt.

Kriterier för år 1-4

- Om Nivån för samtliga Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på ett Observationsdatum för- faller Certifikatet i förtid. I händelse av Förtida Förfall utbetalas Investeringsbeloppet

2

plus Ackumulerande Kupong om indikativt 9 % och dessutom eventuella ej utbetalda Ackumulerande Kuponger från tidigare exponeringsår.

- Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 100 % av Startkursen, men uppgår till eller överstiger 70 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas en Utbetalande Kupong om 5 % och Certifikatet löper vidare till nästa år. Således möjliggörs årliga Kuponger även vid negativ utveckling.

- Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 70 % av Startkursen på ett Observationsdatum utbetalas ingen Kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år.

Kriterier för Slutdagen (år 5)

- Om Nivån för samtliga Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet plus Ackumulerande Kupong om indikativt 9 % och dessutom ej utbetalda Ackumulerande Kuponger från tidigare exponeringsår och Certifikatet förfaller.

- Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 100 % av Startkursen men uppgår till eller överstiger 70 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas Investeringsbeloppet plus Utbetalande Kupong om 5 % och Certifikatet förfaller.

- Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 70 % men uppgår till eller överstiger 60 % av Startkursen på det sista Observationsdatumet utbetalas endast Investeringsbeloppet.

Riskbarriär på Slutdagen (år 5)

Om Nivån för den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst understiger 60 % av Startkursen på det sista Observations- datumet utbetalas ingen Kupong och Certifikatet förfaller. Avkast- ningen på Certifikatet kan då likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst. Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat.

Tänk på detta:

+ Möjlighet till kupong vid positiv, oförändrad eller till viss del negativ utveckling av Underliggande Marknad.

+ Utvecklade länder har uppvisat god avkastning de senaste åren och tenderar att vara mindre volatila vilket kan innebära större möjlighet för kupong – Ej kapitalskyddad. Hela Investeringsbeloppet kan därigenom gå förlorat.

– Avkastningen beräknas på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst av de fyra.

1. Ackumulerande Kupongen på 9 % är indikativ och fastställs senast den 11 juli 2014, beroende av då rådande marknadsförutsättningar. Erbjudandet kommer att återkallas om den Ackumulerande Kupongen understiger 8 %.

2. Investeringsbeloppet är 10.000 kr per certifikat exklusive 2 % i Courtage

100 % av Startkursen

60 % av Startkursen 70 % av Startkursen

Inlösenbarriär (årsvis).

Placeringen avslutas genom en automatisk inlösen efter 1–5 år, vilket sker då samtliga Underliggande Marknader vid Observationsdatum står på eller över 100 % av sina respektive Startkurser. Då erhålls Investeringsbelopp plus en Ackumulerande Kupong om 9 % (indikativt) och ev. tidigare uteblivna Ackumulerande Kuponger.

Kupongbarriär (årsvis).

Om samtliga Underliggande Marknader på ett observations- datum stänger på eller över 70 % av sina respektive Startkurser utbetalas det en Utbetalande Kupong om 5 % och placeringen löper vidare.

Riskbarriär (5-årsdagen).

Om placeringen inte löses in i förtid och om den sämsta Underliggande Marknaden på Slutdagen efter 5 år har fallit mer än 40 % från sin Startkurs återbetalar Emittenten Investeringsbelopp minskat med nedgången i den sämsta marknaden. I övriga fall betalas Investeringsbelopp och eventuella kuponger enligt ovan.

(3)

Risker i avkastningsstrukturen

Om den Underliggande Marknad med sämst utveckling är lägre än Kupongbarriären (70 % av Startnivå) vid ett Observationsdatum, så betalas ingen Kupong för det året. Placeringen löper då vidare med möjlighet till en Kupong vid nästa Observationsdatum.

Under Löptidens gång är Certifikatets avkastning begränsad till Kupongen vilket innebär att Investeraren inte får ytterligare del av uppgången i Underliggande Marknader vid Förtida Förfall eller Ordinarie Förfall.

Vid Ordinarie Förfall erhåller Investeraren dennes Investerings- belopp samt Ackumulerande Kupong och tidigare uteblivna Ackumulerande Kuponger så länge samtliga av de Underliggande Marknaderna stänger på eller över Inlösenbarriären (100 % av Startnivå). Om någon av de Underliggande Marknaderna stänger under Inlösenbarriären men samtliga Underliggande Marknader stänger på eller över Kupongbarriären (70 % av Starnivå) så erhåller Investeraren dennes Investeringsbelopp samt Utbetalande Kupong.

Om någon av de Underliggande Marknaderna är lägre än Kupong- barriären utbetalas ingen Kupong och Investeraren erhåller i detta fall dennes Investeringsbelopp så länge ingen av de

Underliggande Marknaderna är lägre än Riskbarriären (60 % av Startnivå). Om någon av de Underliggande Marknaderna är lägre än Riskbarriären så kan avkastningen i Certifikatet likställas med en direktinvestering (exklusive utdelningar) i den Underliggande Marknad som har utvecklats sämst.

Hela Investeringsbeloppet kan således gå förlorat.

Om SGP – Svenska Garantiprodukter AB

SGP startade 2004 som oberoende arrangör av strukturerade placeringar. Med lång erfarenhet och den största respekt för kundens pengar, har vi blivit en av de ledande aktörerna inom strukturerade produkter på den svenska institutionella marknaden.

SGP lanserar nu publika emissioner, som görs tillgängliga för privata investerare genom externa distributörer. Målsättningen är att erbjuda konkurrenskraftiga villkor och intressanta investerings- förslag, utvecklade utifrån ett institutionellt förhållningssätt till förvaltning och samtidigt anpassat till den enskilde individens behov. SGP står under Finansinspektionens tillsyn och innehar alla nödvändiga tillstånd.

1 ÅR

100 1 2 3

4

70 60

2 ÅR 3 ÅR 4 ÅR 5 ÅR

KUPONGBARRIÄR RISKBARRIÄR INLÖSENBARRIÄR

Räkneexempel Autocall Utvecklade Marknader Combo 2

Grafen visar utvecklingen för den sämsta Underliggande Marknaden vid varje given tidpunkt. Räkneexemplet är baserat på en indikativ årlig Ackumulerande Kupong om 9 % samt inkluderar ett Courtage om 2 %.

Exempel 1:

Det sker ett Förtida Förfall i placeringen år 1 och investeraren erhåller Investeringsbeloppet samt Ackumulerande Kupong om 9 % (indikativt).

Investeringsbelopp 102 000 kr

Totalt återbetalningsbelopp 109 000 kr

Effektiv årsavkastning 6,9 %

Exempel 2:

Det sker ett Förtida Förfall i placeringen år 3 och investeraren erhåller Investeringsbeloppet samt Ackumulerande Kupong om totalt 27 % (9 % multiplicerat med 3 år). Därutöver har investeraren erhållit en Utbetalande Kupong om 5 % år 1 och år 2.

Investeringsbelopp 102 000 kr

Totalt återbetalningsbelopp 137 000 kr

Effektiv årsavkastning 10,3 %

Exempel 3:

Det sker ett Ordinarie Förfall i placeringen år 5 och investeraren erhåller Investeringsbeloppet samt Ackumulerande Kupong om totalt 45 % (9 % multiplicerat med 5 år). I detta exempel har det inte betalats ut några andra Kuponger tidigare under Löptiden.

Investeringsbelopp 102 000 kr

Totalt återbetalningsbelopp 145 000 kr

Effektiv årsavkastning 7,3 %

Exempel 4:

På Slutdagen har den sämst utvecklade Underliggande Marknaden fallit med 45 % från Startkursen. Investeraren erhåller således Investeringsbeloppet minskat med 45 % vid förfall. I detta exempel har det inte heller betalats ut några Kuponger tidigare under Löptiden.

Investeringsbelopp 102 000 kr

Totalt återbetalningsbelopp 55 000 kr

Effektiv årsavkastning -11,6 %

räkneexempel autocall utvecklade

marknader combo 2***

(4)

Taiwan

Taiwan Stock Exchange Weighted Index är ett marknadsviktat index baserat på alla handlade aktier på den Taiwanesiska börsen. Indexet startade den 5 januari 1967. För mer info, se www.twse.com.tw/en/.

Australien

iShares MSCI Australia Index Fund är en börshandlad fond noterad i USA. Fonden investerar i de publikt handlade bolagen på den australiensiska marknaden som utgör MSCI Australia. Fonden är denominerad i US dollar. För ytterligare information om fonden hänvisas till www.ishares.com.

USA

Russell 2000 Index mäter utvecklingen för Small Cap-segmentet på de amerikanska börserna. Russell 2000 Index omfattar de 2000 minsta bolagen baserat på en kombination av deras börsvärde och aktuella index- medlemskap. För mer information om Russell 2000 Index se www.russell.com.

Europa

Euro Stoxx 50 Index är ett kapitalviktat index sammansatt av de 50 listade europeiska bolagen med högst marknadsvärde inom EMU. Indexet började beräknas 31 december 1991. För mer information om Euro Stoxx 50 Index se www.stoxx.com.

historisk utveckling för underliggande marknader*

I graferna nedan visas den historiska kursutvecklingen för respektive Underliggande Marknad där den röda linjen visar var Riskbarriären på 60 % skulle ha legat med utgångspunkt från kursnivåerna per den 29 april 2014**. För att risken i Certifikatet ska aktualiseras måste kursen för den sämsta Underliggande Marknaden falla kraftigt och på Slutdagen om 5 år ha fallit med mer än 40 % från Starkursen. Om detta skulle ske innebär det en stor förlust för investeraren.

Historisk utveckling är ingen garanti för framtida avkastning.

Källa: Bloomberg 0

5 10 15 20 25

60% RISKBARRIÄR 30

2009-04-29 2010-04-29 2011-04-29 2012-04-29 2013-04-29 2014-04-29 AUSTRALIEN

0 500 1000 1500 2000 2500 3000

60% RISKBARRIÄR 3500

2009-04-29 2010-04-29 2011-04-29 2012-04-29 2013-04-29 2014-04-29 EUROPA

0%

50%

100%

150%

200%

250%

TAIWAN 300%

2009-04-29 2010-04-29 2011-04-29 2012-04-29 2013-04-29 2014-04-29

EUROPA

AUSTRALIEN USA

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000

60% RISKBARRIÄR 10000

2009-04-29 2010-04-29 2011-04-29 2012-04-29 2013-04-29 2014-04-29 TAIWAN

0 200 400 600 800 1000 1200

60% RISKBARRIÄR 1400

2009-04-29 2010-04-29 2011-04-29 2012-04-29 2013-04-29 2014-04-29 USA

(5)

viktiga datum

Säljperioden startar 12 maj 2014

Sista anmälningsdag 27 juni 2014

Utskick av avräkningsnota Sker löpande

Likviddag 4 juli 2014

Startkurs fastställs 11 juli 2014

Leveransdag 25 juli 2014

Förtida Återbetalningsdagar Se ”Förtida Återbetalningsdagar”

Sista dag på Löptiden 11 juli 2019 (vid ej Förtida Förfall) Återbetalningsdag 25 juli 2019 (vid ej Förtida Förfall)

om emittenten

Natixis Structured Issuance SA ägs och garanteras av Natixis som är en fransk investmentbank som formades 2006 genom sammanslagningen av sparbankerna Banque Populaire och Groupe Caisse d’Epargne respektive investmentbanker.

Dessa två sparbanker slogs 2009 ihop till Groupe BPCE och är Frankrikes näst största bankgrupp med cirka 36 miljoner kunder och 8,000 bankkontor. Natixis kreditbetyg var vid denna broschyrs framställande ”A” enligt Standard & Poor’s Rating Services, en affärsenhet inom The McGraw- Hill Companies, och kreditbetyg ”A2” enligt Moody’s Investor Service. För en mer detaljerad beskrivning av Natixis, se Prospektet.

anmälan och betalning

Minsta teckningsbelopp

Nominellt 50.000 kr och därutöver i poster om 10.000 kr.

Anmälan & betalning

Anmälan är bindande och ska vara Svenska Garantiprodukter tillhanda per post eller fax senast under den sista anmälnings- dagen. Betalning görs mot erhållande av avräkningsnota och betalningen ska vara Svenska Garantiprodukter tillhanda senast på Likviddagen. Betalning kan också göras i förskott.

Danske Bank, klientmedelskonto

1217- 0149465, Svenska Garantiprodukter AB.

Som meddelande på inbetalningen kan något av följande anges:

depånummer, personnummer, organisationsnummer eller försäkringsnummer. Detta är extra viktigt när betalning sker över internet eller via bankkontor.

definitioner

”Ackumulerande Kupong” avser storleken på den möjliga årliga avkastningen i relation till Investeringsbeloppet om Nivån för alla Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen.

Ackumulerande Kupongen är indikativt 9,0 %. Kupongen fastställs senast den 11 juli 2014 och kommer att bero på de då rådande marknadsförutsättningarna. Slutlig Kupong kommer att informeras senast den 16 juli 2014. Erbjudandet kommer att återkallas om Ackumulerande Kupongen understiger 8,0 %.

”Anmälningsperiod” avser perioden, från och med 12 maj 2014 till och med 27 juni 2014, då investerare kan anmäla sig för investering i Erbjudandet.

”Bankdag” avser en bankdag såsom detta begrepp definierats i Prospektet.

”Certifikat” eller ”Autocall Utvecklade Marknader Combo 2”

avser index- och/eller fondlänkade certifikat med ISIN nummer SE0005933678.

”Courtage” avser en rådgivnings- och förmedlingsavgift om 2 % som tillkommer Investeringsbeloppet.

”Emittent” avser Natixis Structured Issuance SA, dess efterföljare och övertagare. Natixis Structured Issuance SA ägs och garanteras av Natixis.

”Erbjudandet” avser försäljning av Certifikaten av Svenska Garantiprodukter.

”Exponeringstid” avser perioden från och med den 11 juli 2014 till och med den 11 juli 2019 och avser perioden när Certifikatet har en exponering mot Underliggande Marknad.

”Förtida Förfall” avser förtida inlösen av Certifikatet på någon av de Förtida Återbetalningsdagarna villkorat av att Nivån för alla Underliggande Marknader uppgår till 100 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen.

I händelse av Förtida Förfall erhåller Investeraren en Ackumulerande Kupong plus eventuellt ej utbetalda Ackumulerande Kuponger från tidigare löptidsår, samt 100 % av Investeringsbeloppet.

”Förtida Återbetalningsdagar” avser den 25 juli varje år efter ett eventuellt Förtida Förfall på något av Observationsdatumen, eller om något av dessa datum inte är en Bankdag,

närmast efterföljande Bankdag med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalnings- rutiner (dock senast 7 Bankdagar efter indikerat datum).

”Garant” avser Natixis.

”Investerare” är den som investerar i Erbjudandet.

”Investeringsbelopp” avser det belopp som investeras i Erbjudandet, det vill säga 10.000 kr per Certifikat.

”Kursfallsskydd” avser 100 % skyddat Investeringsbelopp på Återbetalningsdagen villkorat av att Nivån på den Underliggande Marknad som utvecklats sämst inte under- stiger 60 % av Startkurs på Slutdagen. Kursfallsskyddet är 40 % Nedgång från Startkursen och ger endast ett begränsat skydd. Hela Investeringsbeloppet kan gå förlorat på Återbetalningsdagen. Vid försäljning före Återbetalnings- dagen kan dock delar av Investeringsbeloppet och/eller avkastningen utebli.

”Leveransdag” avser den dag då Certifikaten registreras på Investerarnas depåkonto eller VP-konto och beräknas bli den 25 juli 2014.

”Likviddag” avser den 4 juli 2014 och är det datum då Investeringsbeloppet plus Courtage senast ska erläggas av Investerare.

”Marknadsföringsbroschyr” avser detta dokument.

”Nedgång” avser 100 % minus Nivå.

”Nivå” avser den aktuella nivån för en Underliggande Marknad, med beaktande av relevant Startkurs, Observationsdatum och uttryckt i procent.

”Observationsdatum” avser, som närmare beskrivits i Pro- spektet, den 11 juli varje år eller om något av dessa datum inte är en Bankdag, närmast efterföljande Bankdag.

”Ordinarie Förfall” avser inlösen av Certifikatet på Återbetalningsdagen.

”Prospekt” avser Natixis Structured Issuance SA prospekt med tillhörande slutliga villkor avseende Certifikaten samt de handlingar som införlivats däri genom hänvisning. Detta hålls tillgängligt hos Svenska Garantiprodukter och via

Svenska Garantiprodukters hemsida på Internet www.sgp.se eller hos Emittenten.

”Riskbarriär” avser 60 % av Startkurs för sämst Underliggande Marknad på Slutdagen.

”Slutdag” avser 11 juli 2019.

”Slutkurs” avser Stängningskursen för respektive Under- liggande Marknad på relevant Slutdag (eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag).

”Startdag” avser den 11 juli 2014.

”Startkurs” avser Stängningskurs på Startdagen för en Underliggande Marknad eller om detta datum inte är en Bankdag, närmast följande Bankdag.

”Stängningskurs” för en Underliggande Marknad på en Bankdag avser den kurs som Emittenten nyttjar som Bankdagens officiella stängningskurs.

”Svenska Garantiprodukter” avser Svenska Garantiprodukter AB, med hemsida på Internet www.sgp.se.

”Teckningsanmälan” avser den teckningsanmälan som krävs för deltagande i Erbjudandet.

”Underliggande Marknad” avser Euro STOXX 50 Index, MSCI Australia Index Fund, Russell 2000 Index och TAIEX Index och som beskrivs närmare i avsnittet ”Historisk utveckling för Underliggande Marknader” och i Prospektet.

”Utbetalande Kupong” avser storleken på den möjliga årliga avkastningen i relation till Investeringsbeloppet om Nivån för alla Underliggande Marknader understiger 100 % men uppgår till 70 % eller mer av Startkursen på något av Observationsdatumen. Utbetalande Kupong är 5 %.

”Återbetalningsdag/Kupongutbetalningsdag” Med återbetalnings- dag/kupongutbetalningsdag avses tidigaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappers- förvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.

Återbetalningsdag avser 25 juli 2019 vid ej Förtida Förfall.

(6)

viktigt om risker

En investering i Certifikatet är förenad med ett antal riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de viktigaste riskfaktorerna. För mer utförlig information om dessa samt övriga riskfaktorer, vänligen ta del av Emittentens Prospekt.

Icke kapitalskyddad placering

Certifikatet är inte kapitalskyddat. Återbetalning av Investeringsbeloppet är beroende av utvecklingen i Underliggande Marknader. Investeraren riskerar att förlora hela Investeringsbeloppet i händelse av en negativ utveckling i den sämst utvecklade Underliggande Marknaden.

Kreditrisk

Vid ett köp av Certifikatet tar Investeraren en kreditrisk på Emittenten. Återbetalningen av Certifikatet är beroende av Emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på Återbetalningsdagen.

Om Emittenten skulle hamna på obestånd träder garanten Natixis in. Skulle garanten i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela eller stora delar av sin investering oavsett hur placeringen har utvecklats under löptiden.

Ett sätt att bedöma kreditvärdigheten hos Natixis är att studera dess kreditvärdighetsbetyg som är A per den 29 april 2014 enligt kreditinstitutet Standard &

Poor’s (AAA representerar högsta möjliga kreditbetyg medan D är lägsta kreditbetyg) och A2 enligt Moody’s (Aaa representerar högsta möjliga kreditbetyg medan C är lägsta kreditbetyg). För mer information vänligen se www.standardandpoors.com samt www.moodys.

com. Garantens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning. Investeraren tar ingen risk på Svenska Garantiprodukter under dess Löptid.

Investeringen omfattas ej av den statliga insättnings- garantin.

Likviditetsrisk (andrahandsmarknad)

Placeringen har som längst en löptid på 5 år och ska i första hand ses som en investering under dess hela livslängd. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknads- kurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser.

Om Investeraren väljer att sälja Certifikatet före Återbetalningsdagen sker detta till rådande marknads- pris vilket kan vara såväl högre som lägre än det ursprungliga Investeringsbeloppet. Under onormala marknadsförhållanden kan andrahandsmarknaden vara mycket illikvid vilket innebär att det kan vara svårt eller omöjligt att sälja Certifikatet. Exempel på när detta kan inträffa är vid kraftiga kursrörelser, om handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid samt tekniska fel. Vid vissa begränsade situationer så kan även Emittenten komma att lösa in placeringen i förtid och det förtida inlösningsbeloppet kan då vara såväl lägre som högre än det ursprungliga Investeringsbeloppet.

Valutarisk

Placeringen är noterad i svenska kronor och valuta- kursförändringar påverkar således ej avkastningen eller Investeringsbeloppet som är knutet till placeringen.

Exponeringsrisk

Utvecklingen för de Underliggande Marknader är avgörande för beräkningen av avkastning och åter- betalning på Certifikatet. Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av ett flertal olika faktorer och innefattar ett flertal komplexa risker såsom aktiekursrisker, kreditrisker, politiska risker, råvaruprisrisker, ränterisker och

valutarisker. En investering i Certifikatet kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den under- liggande exponeringen. En investering i Certifikatet kan också innebära att hela Investeringsbeloppet förloras.

Konstruktionsrisk

Om Riskbarriären/Kursfallsskyddet har passerats för sämst Underliggande Marknad på Slutdagen exponeras Investeraren uteslutande mot denna sämst Underliggande Marknad och Investeraren kan därmed riskera att förlora stora delar eller hela Investeringsbeloppet.

Ränterisk

Ränteförändringar under löptiden påverkar placeringen och kan medföra att placeringens marknadsvärde ändras positivt eller negativt. Detta kan medföra att marknadsvärdet avviker från ett förväntat värde av Investeraren baserat på utvecklingen i Underliggande Marknader.

Komplexitet i placeringen

Avkastningen i strukturerade produkter bestäms ibland av komplicerade samband som kan vara svåra att förstå för Investeraren och som därmed gör det svårt att jämföra investeringen med andra investerings- alternativ. Många aktörer ger ut olika Certifikat. Även om dessa Certifikat kan ha likartade namn kan de vara konstruerade på olika sätt. Investeraren bör därför uppmärksamma att jämförbarheten mellan olika Certifikat, inklusive prissättning av dessa, ofta är begränsad. Innan Investeraren köper en viss strukturerad produkt så bör denne sätta sig in i hur den specifika produkten fungerar och ta del av Emittentens Prospekt.

Marknadsavbrott och särskilda händelser

Om marknadsavbrott eller andra särskilda händelser inträffar kan Emittenten behöva göra vissa ändringar i beräkningen eller byta ut någon eller samtliga av de Underliggande Marknader mot en annan. Det är viktigt att Investeraren läser mer om detta i det slutgilltiga villkoren samt i Emittentens Prospekt.

Marknadsföring

Denna Marknadsföringsbroschyr utgör endast marknadsföring och ger inte en komplett bild av Erbjudandet och Certifikatet. Emittentens Prospekt innehåller en komplett beskrivning av Emittenten, de bindande villkoren för Certifikatet och Svenska Garantiprodukters Erbjudande. Innan beslut tas om investering uppmanas Investerare att ta del av Emittentens fullständiga Prospekt och i förekommande fall, slutgilltiga villkor. Information finns tillgänglig på www.sgp.se. Svenska Garantiprodukter reserverar sig för eventuella skriv- och räknefel i denna Marknads- föringsbroschyr.

Indikativa villkor för Erbjudandet

Erbjudandet kan komma att återkallas om det totala tecknade beloppet för Certifikatet understiger 20.000.000 kr. Angivna villkor är indikativa och kan bli både högre eller lägre än vad som anges. Villkoren är beroende av gällande förutsättningar på aktie-, ränte och valutamarknaden och de slutgiltiga villkoren fastställs senast på Startdagen. Anmälan är bindande under förutsättning att villkoren inte understiger en förutbestämd nivå. Erbjudandets genomförande är villkorat av att det inte enligt Svenska Garantiprodukter eller Emittentens bedömning helt eller delvis, omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Svenska Garantiprodukter eller Emittenten äger även rätt att förkorta teckningstiden, begränsa Erbjudandets omfattning eller avbryta Erbjudandet om Svenska Garantiprodukter bedömer att

marknadsförutsättningarna försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. Detta Erbjudande är på maximalt 250.000.000 kr. Erbjudandet kommer att återkallas om lägsta nivå på Ackumulerande Kupongen understiger 8,0 %.

Eventuell kreditförändring eller annan väsentlig ny information om Emittenten

I de fall Emittenten under Anmälningsperioden infor- merar Svenska Garantiprodukter om en förändring av sitt kreditbetyg eller annan ny väsentlig information kommer Svenska Garantiprodukter att på Emittentens begäran publicera sådan information på www.sgp.se.

Det är mycket viktigt att Investeraren tar del av denna information i syfte att skaffa sig kunskap om varför kreditbetyget (eller annan väsentlig information) har ändrats samt för att erhålla ett eventuellt besked kring huruvida Investeraren erbjuds att dra tillbaka sin Teckningsanmälan. Erbjuds Investeraren att dra tillbaka sin Teckningsanmälan måste Investeraren aktivt kontakta Svenska Garantiprodukter för att utnyttja denna rättighet inom den begränsade tidsperiod som står till buds.

Historisk eller simulerad historisk utveckling

Information markerad med * avser historisk information och eventuell information markerad med ** avser simulerad historisk information. Simulerad information är baserad på Svenska Garantiprodukters eller Emittentens egna beräkningsmodeller, data och antaganden och en person som använder andra modeller, data eller antaganden kan nå annorlunda resultat. Investerare bör notera att varken faktiskt eller simulerad historisk utveckling är en garanti för eller en indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att Certifikatets Löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i denna Marknadsföringsbroschyr.

Räkneexempel

Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av placeringen. Räkne- exemplet visar hur avkastningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.

Rådgivning

Om de aktuella Certifikatet är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild Investerares egna förhållanden och varken denna Marknadsföringsbroschyr eller Emittentens Prospekt utgör investeringsrådgivning, finansiell rådgivning eller annan rådgivning till Investerare.

Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i Certifikatet ur hans eller hennes eget perspektiv alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare. En investering i Certifikatet är endast passande för Investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investeringen och den är endast lämplig för Investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer med de aktuella Certifikatets exponering, Löptid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen.

Svenska Garantiprodukter eller utvald Emittent tar inget ansvar för värdeutvecklingen av placeringen och lämnar inga som helst muntliga eller skriftliga, direkta eller indirekta garantier eller åtaganden avseende det slutliga utfallet av en investering. För samtlig distribution kommer Svenska Garantiprodukter att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos Emittenten.

(7)

övrigt

Arrangörsarvode och övriga kostnader

Vid en investering i en placering som arrangeras av Svenska Garantiprodukter betalar Investeraren ett Courtage som normalt uppgår till 2,0 % på Likvidbeloppet.

Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter i placeringen eller avgifter när placeringens löptid upphör. Courtage kan däremot tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under löptiden. Av Investeringsbelopp uppgår arrangörs- arvodet till maximalt 1,2 % per Löptidsår, exklusive Courtage (normalt ligger arrangörsarvodet mellan 0,5-1,0 % per Löptidsår). Beräkningen är gjord utifrån antagandet att placeringen behålls fram till Återbetalningsdagen.

Tillåtna ersättningar till och från tredje part

Svenska Garantiprodukter får endast ge eller ta emot ersättningar till tredje part under förutsättning att ersättningen höjer kvaliteten för tjänsten samt att det inte hindrar tillvaratagandet av kundens intresse.

Svenska Garantiprodukter har en begränsad egen distribution. Istället förmedlas eller marknadsförs placeringarna till Investerare av olika samarbetspartners till Svenska Garantiprodukter. Av den totala ersättning som Svenska Garantiprodukter erhåller går en del till den samarbetspartner som Investeraren har vänt sig till.

Ersättningen beräknas som en engångsersättning på Investeringsbeloppet där storleken varierar och är beroende av ett flertal olika faktorer.

Svenska Garantiprodukter får även ett arrangörsarvode från placeringens Emittent.

Arrangörsarvode är inget Investeraren betalar genom egen betalning utan i placeringens pris är arvodet inkluderat. Arrangörsarvodet betalas av Emittenten som ersättning för det arbete som Svenska Garantiprodukter utför och som Emittenten inte behövt utföra. Nivån på arvodet bestäms utifrån ett bedömt pris för de finansiella instrument som ingår i placeringen och arvodet ska bland annat täcka kostnader för distribution, riskhantering och produktion.

Ytterligare information om ersättningar till och från tredje part kan erhållas från Svenska Garantiprodukter.

Exempel vid ett Investeringsbelopp på 50.000 kr i Autocall Utvecklade Marknader Combo 2 med 5 års löptid:

Courtage: 2,0 % på Investerat belopp 1.000 kr (Betalas utöver Investeringsbelopp) Maximalt arrangörsarvode: 1,2 % x 5 år 3.000 kr (Inkluderat i Investeringsbelopp) (Beräknas på Investeringsbelopp)

Totalt 4.000 kr

Beskattning

För enskilda innehavare kan skattekonsekvenser till följd av att äga en strukturerad placering, och med anledning av svensk eller utländsk gällande skattelagstiftning, vara beroende av speciella omständigheter. Varje investerare rekommenderas därför att inhämta råd från skatteexpertis till följd av de skattekonsekvenser som kan uppkomma i och med ägandet av en placering. Ytterligare information finns i prospektet som finns tillgängligt på www.sgp.se.

Marknadsnotering och handel

Ansökan om upptagande av placeringen för handel vid NASDAQ OMX Stockholm AB kommer att inlämnas men det finns ingen garanti att en sådan ansökan kommer att bifallas. Under normala marknadsförhållanden är det möjligt att i förtid sälja till aktuell marknadskurs på NASDAQ OMX Stockholm där Svenska Garantiprodukter ställer dagliga köpkurser. Svenska Garantiprodukter kan i vissa fall ställa säljkurser.

Återbetalningsdag

Med återbetalningsdag avses tidigaste dag för återbetalning. Tidigaste dag för återbetalning framgår av Emittentens Prospekt och slutgilltiga villkor. Åter- betalningen är beroende av den centrala värdepappersförvaltarens och/eller en eller flera clearinginstituts betalningsrutiner vilket kan leda till att återbetalningen sker senare än tidigaste dag.

Information för utlandsboende

Informationen i denna broschyr riktar sig inte till och är inte avsedd för personer, oavsett medborgarskap, som befinner sig i USA. Den är inte heller avsedd för personer bosatta i USA, handelsbolag, juridiska personer eller företag som har hemvist i USA eller som är registrerade under amerikansk lag eller någon annan U.S. person (såsom definieras i Regulation S i US Securities Act från 1933), och informationen i denna broschyr skall inte anses utgöra ett erbjudande om att köpa eller sälja eller en uppmaning om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster inom USA:s gränser, i synnerhet inte till sådana personer, invånare, juridiska personer, eller företag som omnämns ovan. Sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som omnämns ovan får inte förvärva eller köpa produkter eller tjänster som avses i denna broschyr och inget erbjudande om att förvärva eller köpa produkter eller tjänster från sådana personer, invånare, juridiska personer eller företag som lämnas avseende produkter häri kommer att godkännas eller accepteras.

The information in this material is not directed at and is not intended for persons, whatever their citizenship, who currently are in the territory of the United States, nor is it intended for U.S. residents, partnerships or corporations organized or incorporated under U.S. law or other U.S. persons (as defined in Regulation S under the U.S.

Securities Act of 1933, as amended), and shall not be deemed an offer to provide or sell, or the solicitation of an offer to acquire or purchase products or services in the territory of the United States, in particular to such persons, residents, partnerships or corporations mentioned above. No such persons, residents, partnerships or corporations may acquire or purchase products or services as set out in this material, and no offers to acquire or purchase products or services made by such persons, residents, partnerships or corporations will be acknowledges or accepted.

Selling restrictions

The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Svenska Garantiprodukter has agreed that neither itself nor any subsidiary of Svenska Garantiprodukter will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON.

NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Strukturerade placeringar i Sverige - Branschkod

Svenska Garantiprodukter AB är ansluten till Strukturerade Placeringar i Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se

(8)

Stockholm: Kungsgatan 55, SE-111 22 Stockholm Telefonnummer 08-52 50 48 00, Fax 08-52 50 48 10

www.sgp.se

References

Related documents

b) Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst understiger 80 % av startkur- sen (inlösenbarriären) men uppgår till eller över- stiger 70 % av

b) Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst understiger 80 % av startkur- sen (inlösenbarriären) men uppgår till eller över- stiger 60 % av

b) Om nivån för den underliggande tillgång som har utvecklats sämst uppgår till eller överstiger 70 % av startkursen (kupongbarriär) på en må- natlig observationsdatum

b) Om nivån för den underliggande tillgången som har utvecklats sämst understiger 90 % av start- kursen (inlösenbarriären) men uppgår till eller överstiger 75 % av

a) Om Nivån för samtliga Underliggande Aktier uppgår till 100 % eller mer av Startkursen (Inlösenbarriär) på ett årligt Observationsdatum förfaller Certifikatet i förtid.

år från startdagen. Om alla marknader stänger på eller över sina respektive start- kurser på något av de årliga observations- datumen förfaller placeringen i förtid och

2. Sämsta marknad har fallit med mer än 40 procent: Placeringen förfaller och betalar ut nominellt belopp minskat med nedgången i den marknad med sämst utveckling. Det

Skulle Nivån för Underliggande Index på det sista Observationsdatumet uppgå till 100 % eller mer av Startkursen erhåller In- vesteraren Kupong 1 samt 100 % av Inves-