Aligera Holding AB (publ) Delårsrapport 1 januari 31 mars Delårsrapport 1 januari 31 mars Q1 2016

(1)

Delårsrapport

1 januari – 31 mars

Q1 2016

(2)

Delårsrapport för perioden 1 januari – 31 mars 2016

Första kvartalet (1 januari – 31 mars 2016)

• Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 19,1 (26,7) mkr.

• Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 15,8 (23,9) mkr.

• Resultat före skatt uppgick till 1,7 (11,6) mkr.

• Resultat efter skatt uppgick till 1,3 (8,8) mkr.

• Produktionen inklusive eventuella produktionsgarantier uppgick till 29,3 (40,5) GWh.

• Kvartalet har haft mediokra vindar och speciellt svaga vindar i mars månad vilket resulterade i produktion under budget. Jämförelsekvartalet under Q1 2015 bestod av rekord starka vindar vilket då gav en produktion långt över budget.

• Aligera har ingått en överrenskommelse med Slitevind AB gällande förvärv av hälften av Samkraft AB. Samkraft AB har tio driftsatta vindkraftverk med en uppskattad produktion om 60-65 Gwh. Aligera har under kvartalet erlagt cirka 2/3 av köpeskillingen.

PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTIER)

29,3 GWh

DRIFTSATT KAPACITET

104 GWh

ANTAL VINDKRAFTVERK

15

EBITDA

15,8 mkr

RESULTAT FÖRE SKATT

1,7 mkr

EGET KAPITAL

220,6 mkr

SOLIDITET

31%

KONCERNEN I KORTHET (3 MÅNADER)

78%

80%

82%

84%

86%

88%

90%

92%

0 5 10 15 20 25 30

Q1 2015 Q1 2016

mkr

Omsättning EBITDA marginal

(3)

Aligera Holding AB (publ)

Aligera Holding AB (publ) är en långsiktig ägare av förnyelsebar elproduktion och då specifikt vindkraft.

Koncernen har enbart investerat i driftsatta produktionsanläggningar och genom det undvika de risker som är relaterade till egen projekteringsverksamhet.

Aligera Holding är ett publikt bolag som med sina dotterbolag bildar en koncern som avser att under de kommande åren växa sitt innehav och utveckla nya vindkraftparker. Ambitionen är att långsiktigt bygga ett innehav som genererar vinster samt att bidra till utbyggnaden av förnyelsebar energiproduktion.

Aligera Holdingkoncernens innehav består per den 31 mars 2016 av 14 helägda och 2 halvägda, varav 6,5 är belägna i prisområde SE3 och 8,5 i prisområde SE4. En av turbinerna är en Dansk Vestas V90 med en 2 MW turbin, två är danska Vestas V-100 med 2 MW turbiner, två är tyska Enercon E-82 med 2 MW turbiner, fyra och en halv är tyska Fuhrländer FL 2500 med 2,5 MW turbiner och fem och en halv är kinesiska Sinovel SL3000 med 3 MW turbiner.

AFFÄRSMODELL

Aligera Holding AB är ett av Sveriges ledande företag inom landbaserad vindkraft med affärsidé att förvalta vindkraft i egen regi och att sälja el producerad med landbaserade vindkraftverk.

Aligera Holding AB har som affärsmodell att förvärva driftsatta och nyckelfärdiga vindkraftsanläggningar i syfte att maximera aktieägarnas värde i bolaget. Bolaget investerar löpande i produktionsanläggningar där både produktion, prisgaranti samt tillgänglighetsgaranti erhålls i fem år efter det att investeringen har gjorts.

Genom försäljning av producerad el och elcertifikat skapar bolaget intäkter. Genom långa avtal med etablerade leverantörer erhåller vi service, underhåll, övervakning och försäkring med absolut högsta kvalité. Vilket långsiktigt bidrar till att framgångsrikt etablera och förvalta mer vindkraft.

Bolaget drivs med en så effektiv organisation som möjligt. All förvaltning, drift och administration har hittills köpts in av externa partners. Skulle det visa sig att bolaget vid kommande expansion finner att det är mer effektivt att anställa personal inom någon funktion så kommer detta att ske löpande. Bolaget drivs av en mycket aktiv och engagerad styrelse samt VD.

Aligera Holding AB föredrar att göra sina förvärv av vindkraftverk i södra Sverige, uteslutande i

prisområde 3 och 4, för att säkerställa högre tillgänglighet och maximal produktion, under alla årstider.

Aligera Holding tror starkt på klimatförbättring genom förnyelsebar energi och vill växa innehavet i vindkraftverk och vindkraftparker med långsiktighet som grundpelare, vi vill bidra till ett miljövänligare samhälle.

(4)

VD har ordet

Det första kvartalet 2016 har präglats av mediokra vindar samt växlande elpriser. Januari månad var kall med höga elpriser och i februari var det varmt med rekord låga elpriser, mars har haft både svaga vindar och låga elpriser. Generellt sett har kvartalet haft svaga vindar som resulterat i en produktion något under budget.

Under kvartalet har inga förvärv genomförts men vi har ingått en överenskommelse med Slitevind om att förvärva hälften av Samkraft som tidigare har ägts av kommunala energibolag.

Turordningen i förvärvsprocessen är att Slitevind tillträder Samkraft under april månad (genomfört) och efter det tillträder vi. Aligera har erlagt cirka 2/3 av vår köpeskilling, men vi har ännu inte tillträtt då vi nu utför vår DD som förväntas slutföras under närmaste veckorna.

Samkraft är lokaliserat i Gävle och har tillgångar i form av tio driftsatta vindkraftverk. Parken består av 8 st Vestas V90-2MW som sattes i drift mellan 2011 och 2012 samt två Enercon E82- 2MW som sattes i drift under 2010. Samkraft har mellan 60-65 GWh i årlig produktion, utav denna produktion förväntas vi tillträdda hälften inom ett par veckor. Vi är mycket glada över denna affär och förväntar oss en god och stabil avkastning på investeringen, förvärvet kommer göras på mycket attraktiva villkor. Efter tillträde kommer bolaget ha en egen produktion om cirka 137 GWh. Samkraft affären är även mycket god för Slitevind där vi är största ägaren, i och med Samkraft affären ökar Slitevind sin produktion från cirka 85GWh till cirka 115-118GWh.

PRODUKTION

Första kvartalet var produktionsmässigt ett kvartal som föll ut något under budget, vindarna var generellt svaga och dessutom mycket svaga under mars månad. Vi hade inga produktions problem, och våra driftstopp har varit av normal karaktär.

VÄDER OCH MARKNAD

Från mars och framåt har vi sett en relativt kraftig uppgång i elpriser. Efter fyra års prisfall känns det som ett friskhetstecken för marknaden att vi får en rekyl uppåt. Uppgången beror främst på att bränslepriserna har bottnat ut och ökat något samtidigt som vattenmagasinen är på relativt bra nivåer även om de är större än normalt. Tiden får utvisa om det nu är början på en längre uppgång vi ser.

FRAMTID

Det är uppenbart för allt fler att framtiden är förnyelsebar och att vindkraft har en väsentlig roll att spela i omställningen till en hållbar energiförsörjning. Det finns stora utmaningar i elproduktionsbranschen och då speciellt för kol och kärnkraftsproducenterna. OKG meddelade under april månad att Oskarshamn 1 kommer tas ur drift för gott i juni 2017. Samtidigt

skramlar Vattenfall i medierna för att få slutgiltigt besked gällande effektskatten. Baltkabeln driftsattes under februari månad och har resulterat i betydligt högre priser i SE4 under vissa dagar. Vi ser positivt på framtiden och vi är övertygade om att det är förnyelsebart som kommer gå vinnande ur den strukturella förändringen inom elproduktionsbranschen.

Kristoffer Löfgren, vd

(5)

Innehaven

KLEMEDSTORP

Prisområde/region: se-4/Eslöv Tillverkare/modell: Enercon/e-82 Antal verk: 2

Effekt verk: 2 MW

Beräknad årsproduktion: 11,410 GWh Drift start: 2011

STRÖMMESTAD

Prisområde/region: se-3/Mjölby Tillverkare/modell: Vestas/V-100 Antal verk: 2

LILLÄNG

Prisområde/region: se-3/Skara kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 0,7 (Aligera äger 66 % av verk) Effekt verk: 2,5 MW

Beräknad årsproduktion: 4,080 GWh (Aligeras) Drift start: 2011

STOR KVILLA

Prisområde/region: se-4/Torsås kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 4

MORTORP 1

Prisområde/region: se-4/Kalmar kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1

Effekt verk: 2,5 MW

MORTORP 2

Prisområde/region: se-3/Kalmar kommun Tillverkare/modell: Sinovel/SL3000 Antal verk: 1,5

Beräknad årsproduktion: 12,000 GWh (Aligeras) Drift start: 2014

SANNERSBY

Prisområde/region: se-3/Lilla Edet kommun Tillverkare/modell: Vestas/V-90

Antal verk: 1 Effekt verk: 2 MW

VÄRSLEN

Prisområde/region: se-3/Mariestad kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 1

STORA FARSNÄS

Prisområde/region: se-3/Marks kommun Tillverkare/modell: Fuhrländer/FL2500 Antal verk: 2

(6)

Elproduktion

Kvartalets produktion var något under budgeterad produktion, största anledningen till detta var generellt svaga vindar under kvartalet men i första hand under mars månad, vi hade under kvartalet inga större tekniska problem även om tillfälliga driftstopp alltid inträffar.

Produktionen i bolagets parker uppgick under kvartalet till totalt 29,3 (40,5) GWh. Denna minskning beror på att under Q1 2015 var vindarna mycket kraftiga och under Q1 2016 var vindarna svagare än normalt.

PRODUKTION UNDER PERIODEN (INKLUSIVE PRODUKTIONSGARANTI)

29,3 GWh

DRIFTSATT KAPACITET

104 GWh

ANTAL VINDKRAFTVERK

15

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45

Q1 2015 Q1 2016

GWh

Total elproduktion

ELPRODUKTION UNDER Q1 2016

(7)

Kommentarer till kvartalet Investeringar

Under kvartalet är inga direkta investeringar gjorda i vindkraftverk. Däremot har vi ingått en Överenskommelse med Slitevind gällande ett gemensamt förvärv av Samkraft AB.

Nettoomsättning och resultat

Nettoomsättningen samt övriga intäkter under kvartalet uppgick till 19,1 (26,7) mkr, minskningen är framför allt hänförlig till de svaga vindarna under kvartalet i jämförelse med Q1 2015 då det var extremt starka vindar. Rörelsekostnaderna har ökat från -8,6 mkr till -9,9 mkr främst beroende på̊ att bolaget har ökat antalet vindkraftverk och avskrivningarna på dem samt ökat sina kostnader avseende

driftskontraktskostnader.

Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 15,8 (23,9) mkr Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 9,2 (18,1) mkr inkluderat avskrivningar med -6,6 (-5,8) mkr. Finansnettot var -7,5 (-6,9) mkr där skillnaden förklaras av ökade räntekostnader om -7,5 (-6,9) mkr i första hand relaterade till

obligationslånet. Resultatet före skatt uppgick därmed till 1,7 (11,3) mkr, resultat efter skatt var 1,3 (8,8) mkr.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpnade verksamheten före förändringar av rörelsekapital uppgick till 8,2 (17,0) mkr. Rörelsekapitalförändringar minskade kassaflödet med -7,0 (-10,7) mkr vilket gav ett kassaflöde från den löpande verksamheten på 1,2 (6,3) mkr. Investeringar av materiella anläggningstillgångar har skett med 0,0 (0,0) mkr, investeringar i finansiella anläggningstillgångar har skett med -13,7 (-0,9) mkr, varefter kassaflödet av investeringar uppgick till -13,7 (-0,9) mkr. Nettot av lång- och kortfristiga räntebärande skulder har ökat kassaflödet med 0,0 (0,0) mkr. Räntor om -7,5 (-6,9) mkr har betalats och räntor har erhållits om 0,0 (0,0) mkr, varefter kassaflödet för kvartalet uppgick till -12,5 (6,3) mkr.

Finansiering och likviditet

Räntebärande nettoskuld uppgick till 443,1 (366,2) mkr. Soliditeten vid periodens slut var 31 procent.

Likvida medel uppgick till 36,5 (14,8) mkr. Vid periodens utgång kvarstod inga outnyttjade krediter.

Eftersom Aligera Holding AB endast har svenska dotterbolag har skatt beräknats efter den svenska skattesatsen 22,0 procent.

Beaktat koncernens skattemässiga avskrivningsmöjligheter bedöms ingen betald skatt att redovisas under de närmaste åren.

Närståendetransaktioner

Aligera Holding AB som är moderbolag i Aligera Holding koncernen är ett dotterbolag till Aligera AB och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen, ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, dess

(8)

familjemedlemmar samt företag som ledande befattningshavare äger. Under kvartalet har ingen transaktion med närstående genomförts.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Marknaderna för både el och certifikat har rört sig nedåt under andra kvartalet. Räntan ligger också på historiskt låga nivåer och utrymmet att räntan sjunker ytterligare är inte omöjligt. Fokus för bevakning ligger främst på utvecklingen av el- och certifikatpriser samt valutakurser och då särskilt EUR samt våra motpartsrisker för produktionsgaranti, tillgänglighetsgaranti och prisgaranti. Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i bolagets Årsredovisning för år 2015 samt i obligationsprospektet daterat 27 januari 2015.

Moderbolaget

Moderbolaget har stått för det huvudsakliga arbetet med upphandlingar av nyckelfärdiga anläggningar för vindkraft, hanterat koncernens handelsverksamhet av el och elcertifikat samt utfört administrativa tjänster.

Moderbolaget hanterar koncernens produktionsplaner och bevakar bolagets ingångna avtal gällande tillgänglighetsgaranti, produktionsgaranti samt prisgaranti. De elproducerande dotterbolagen säljer sin elproduktion till kund enligt avtal.

Moderbolagets totala intäkter uppgick under kvartalet till 0,0 (0,0) mkr och kostnader, uppgick totalt till -0,3 (-0,1) mkr varvid rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -0,3 (-0,1) mkr. Ett finansnetto på̊ -7,5 (-6,7) mkr samt koncernbidrag på̊ 0,0 (0,0) mkr medförde att nettoresultatet efter skatt uppgick till -6,1 (-5,3) mkr.

Ägarförhållande

En förteckning över bolagets ägarstruktur återfinns på̊ bolagets hemsida (www.aligera.se).

Revisorsgranskning

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.

(9)

Finansiell kalender

Delårsrapport andra kvartalet 30 augusti 2016 Delårsrapport tredje kvartalet 18 november 2016 Delårsrapport fjärde kvartalet 24 februari 2017

Årsredovisning April månad 2017

Årsstämma April månad 2017

Delårsrapport första kvartalet 18 maj 2017

Kontakta oss gärna

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Kristoffer Löfgren, vd +46 (0) 708 614968

Aligera Holding AB Org.nr 556909-1704

LIDKÖPING STOCKHOLM Fabriksgatan 4 Grev Turegatan 18 531 30 Lidköping 114 46 Stockholm info@aligera.se

www.aligera.se

(10)

Koncernens rapport över totalresultatet

I koncernen återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

Tkr Kvartal 1

2016

Kvartal 1 2015

Helår 2015 Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 19 050 26 667 63 904

Övrigt 0 0 2 205

Summa rörelsens intäkter 19 050 26 667 66 109

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -3 216 -2 765 -15 744

Avskrivningar -6 642 -5 848 -25 105

Summa rörelsens kostnader -9 858 -8 613 -40 849

Rörelseresultat 9 192 18 054 25 260

Resultat från finansiella poster

Finansiella intäkter 0 69 275

Finansiella kostnader -7 537 -6 872 -31 147

Finansiella poster – netto -7 537 -6 803 -30 872

Bokslutsdispositioner 0 18 297

Resultat före skatt 1 655 11 251 12 685

Skatt -343 -2 453 -2 703

Periodens resultat 1 312 8 798 9 982

(11)

Koncernens balansräkning

Tkr 31 mar

2016

31 mar 2015

31 dec 2015 TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Andel i vindkraftverk 541 969 497 321 548 610

Summa materiella anläggningstillgångar 541 969 497 321 548 610

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i intresseföretag 122 110 122

Övriga aktier och andelar 18 154 18 154

Fordringar hos koncernföretag 62 946 29 290 49 246

Andra långfristiga fodringar 0 0 0

Summa finansiella anläggningstillgångar 81 222 29 400 67 522

Summa anläggningstillgångar 623 191 526 721 616 132

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 0 148 0

Aktuella skattefordringar 134 120 28

Fordringar närståendebolag 0 11 488 0

Övriga fordringar 640 125 623

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 57 510 31 139 46 318

Placeringar 4 866 4 870 4 866

Likvida medel och placeringar 36 524 14 759 49 014

Summa omsättningstillgångar 99 674 62 649 100 849

SUMMA TILLGÅNGAR 722 865 589 370 716 981

(12)

Koncernens balansräkning, forts.

Tkr 31 mar

2016

31 mar 2015

31 dec 2015 EGET KAPITAL

Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare

Aktiekapital 500 500 500

Övrigt tillskjutet kapital 202 859 175 359 202 859

Balanserat resultat inklusive årets totalresultat 17 261 14 765 15 949

Summa eget kapital 220 620 190 624 219 308

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder obligationslån 484 487 385 856 483 198

Uppskjuten skatt 5 136 1 599 5 145

Summa långfristiga skulder 489 623 387 455 488 343

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 806 2 729 663

Aktuella skatteskulder 352 2 454 0

Skulder till närstående bolag 4 872 0 1 784

Övriga skulder 1 769 702 874

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 823 5 406 6 009

Summa kortfristiga skulder 12 622 11 291 9 330

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 722 865 589 370 716 981

(13)

Förändringar i eget kapital för koncernen

Tkr Aktiekapital

Övrigt tillskjutet kapital

Balanserat resultat Inklusive årets totalresultat

Summa eget kapital

Ingående balans per 1 januari 2015 500 175359 5967 181826

Aktieägartillskott 27 500 27 500

Årets resultat 9 982 9 982

Totalresultat 500 27 500 9 982 37 482

Utgående balans per 31 december 2015 500 202 859 15 949 219 308

Åretsresultat 1 312 1 312

Totalresultat 0 0 1 312 1 312

Utgående balans per 31 mars 2016 500 202 859 17 261 220 620

(14)

Kassaflödesanalys för koncernen

Tkr Kvartal 1

2016

Kvartal 1 2015

Helår 2015 Kassaflöde från löpande verksamheten

Rörelseresultat 9 192 18 054 25 260

Avskrivningar 6 642 5 848 25 105

Erhållna räntor 0 69 275

Betalda räntor -7 537 -6 872 -31 147

Betalda inkomstskatter -106 -113 -22

Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

8 191 16 986 19 471

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Ökning / minskning kundfordringar 0 695 843

Ökning / minskning av kortfristiga fordringar -9 921 -12 155 -29 597

Ökning / minskning av leverantörsskulder 143 2 212 146

Ökning / minskning av kortfristiga skulder 2 797 -1 421 1 137

Summa förändring av rörelsekapital -6 981 -10 669 -27 471

Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 210 6 317 -8 000

Kassaflöden från investeringsverksamheten

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -13 700 -850 -12 285

Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 -66 700

Kassaflöden från investeringsverksamheten -13 700 -850 -78 985

Kassaflöden från finansieringsverksamheten

Upplåning 0 797 100 000

Aktieägartillskott 0 0 27 500

Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 797 127 500

Årets kassaflöde -12 490 6 264 40 515

Likvida medel vid årets början 53 880 13 365 13 365

Likvida medel vid årets slut 41 390 19 629 53 880

(15)

Koncernens nyckeltal

Kvartal 1 2016

Kvartal 1 2015 Operationella nyckeltal

Driftsatt kapacitet vid periodens slut, GWh 104 97

Driftsatt effekt vid periodens slut, MW 38,6 35

Finansiella nyckeltal

EBITDA-marginal, % 83 90

Rörelsemarginal, % 48 68

Sysselsatt kapital, tkr 705,1 579,1

Eget kapital, tkr 220,6 190,6

Räntebärande nettoskuld, tkr 443,1 385,9

Soliditet, % 31 31

Skuldsättningsgrad, 2,0 2,0

(16)

Moderbolagets resultaträkning

I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat.

Tkr Kvartal 1

2016

Kvartal 1 2015

Helår 2015 Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 12 0 625

Övriga rörelseintäkter 0 0 0

Summa rörelsens intäkter 12 0 625

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -240 -95 -493

Avskrivningar -67 0 -135

Summa rörelsens kostnader -307 -95 -628

Rörelseresultat -295 -95 -3

Resultat från finansiella poster

Finansiella intäkter 0 69 275

Finansiella kostnader -7 537 -6 750 -29 877

Finansiella poster – netto -7 537 -6 681 -29 602

Bokslutsdispositioner 0 0 29 605

Resultat före skatt -7 832 -6 776 0

Inkomstskatt 1 723 1 491 0

Periodens resultat -6 109 -5 285 0

(17)

Moderbolagets balansräkning

Tkr 31 mar

2016

31 mar 2015

31 dec 2015 TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Andel i vindkraftverk 5 797 0 5 865

Summa materiella anläggningstillgångar 5 797 0 5 865

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 3 200 150 3 200

Övriga aktier och andelar 18 154 0 18 154

Fodringar hos koncernföretag 608 921 549 808 604 565

Andra långfristiga fordringar 0 0 0

Summa finansiella anläggningstillgångar 630 275 549 958 625 919

Summa anläggningstillgångar 636 072 549 958 631 784

Omsättningstillgångar

Kundfordringar 3 781 125 3 781

Fordringar intresseföretag 0 5 800 0

Aktuella skattefordringar 1 728 1 493 3

Övriga fordringar 0 98 1

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 126 2 484 348

Placeringar 4 866 4 870 4 866

Likvida medel 34 456 4 017 39 442

Summa omsättningstillgångar 44 957 18 887 48 441

SUMMA TILLGÅNGAR 681 029 568 845 680 225

(18)

Moderbolagets balansräkning, forts.

Tkr 31 mar

2015

31 mar 2015

31 dec 2015 EGET KAPITAL

Aktiekapital 500 500 500

Summa bundet eget kapital 500 500 500

Fritt eget kapital

Balanserat resultat 184 159 184 159 184 159

Årets resultat inklusive årets totalresultat -6 109 -5 285 0

Summa fritt eget kapital 178 050 178 874 184 159

Summa eget kapital 178 550 179 374 184 659

SKULDER

Långfristiga skulder

Skulder obligationslån 484 487 385 857 483 198

Summa långfristiga skulder 484 487 385 857 483 198

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 155 80 7

Skuld till närstående bolag 13 868 0 8 278

Övriga skulder 348 0 391

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 621 3 534 3 692

Summa kortfristiga skulder 17 992 3 614 12 368

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 681 029 568 845 680 225

(19)

Förändringar i eget kapital för moderbolaget

Tkr Aktiekapital Balanserad vinst

Och årets resultat

Summa eget kapital

Ingående balans per 1 januari 2015 500 184 159 184 659

Aktieägartillskott 0 0

Årets resultat 0

Totalresultat 0 0 0 0

Utgående balans per 31 december 2015 500 0 184 159 184 659

Åretsresultat -6 109 -6 109

Totalresultat 0 0 -6 109 -6 109

Utgående balans per 31 mars 2016 500 0 178 050 178 550

(20)

Kassaflödesanalys för moderbolaget

Tkr Kvartal 1

2016

Kvartal 1 2015

Helår 2015 Kassaflöde från löpande verksamheten

Rörelseresultat -295 -95 -3

Avskrivningar 67 0 135

Erhållna räntor 0 69 275

Betalda räntor -7 537 -6 750 -29 877

Betalda Inkomstskatter -2 -1 -2

Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

-7 767 -6 777 -29 472

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital

Ökning / minskning kundfordringar 0 -125 -3 656

Ökning / minskning av kortfristiga fordringar 1 512 -4 403 348

Ökning / minskning av leverantörsskulder 148 31 -42

Ökning / minskning av kortfristiga skulder 5 477 453 9 279

Summa förändring av rörelsekapital 7 137 -4 044 5 929

Kassaflöde från den löpande verksamheten -630 -10 821 -23 543

Kassaflöden från investeringsverksamheten

Förvärv av finansiella anläggningstillgångar -4 356 12 471 -33 885

Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 0 -6 000

Kassaflöden från investeringsverksamheten -4 356 12 471 -39 885

Kassaflöden från finansieringsverksamheten

Upplåning 0 -499 100 000

Aktieägartillskott 0 0 0

Kassaflöden från finansieringsverksamheten 0 -499 100 000

Årets kassaflöde -4 986 1 151 36 572

Likvida medel vid årets början 44 308 7 736 7 736

Likvida medel vid årets slut 39 322 8 887 44 308

(21)

Materiella anläggningstillgångar för koncernen

Tkr Andelar i

vindkraftverk

Förskott för pågående nyanläggningar

Totalt

Räkenskapsåret 2015

Ingående bokfört värde 503 169 0 503 169

Inköp 70 546 0 70 546

Avskrivningar -25 105 0 -25 105

Utgående bokfört värde 548 610 0 548 610

Per 31 december 2015

Anskaffningsvärde 583 357 0 583 357

Ackumulerade avskrivningar -34 746 0 -34 746

Bokfört värde 548 611 0 548 611

Räkenskapsåret 2016

Ingående bokfört värde 548 611 0 548 611

Inköp 0 0 0

Avskrivningar -6 642 -6 642

Utgående bokfört värde 541 969 0 541 969

Per 31 mars 2016

Anskaffningsvärde 583 357 0 583 357

Ackumulerade avskrivningar -41 388 -41 388

Bokfört värde 541 969 541 969

(22)

Definitioner

EBITDA-marginal Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) i förhållande till summa intäkter.

Rörelsemarginal Rörelseresultat (EBIT) i förhållande till summa intäkter.

Eget kapital Bokfört Eget kapital

Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder minskat med kassa och spärrade likvida medel.

Skuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld i förhållande till eget kapital.

Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar.

Sysselsatt kapital Eget kapital plus räntebärande nettoskuld.