Fondbestämmelser
Sharp
FONDBESTÄMMELSER SHARP
§ 1 Fondens rättsliga ställning
Fondens namn är Sharp, nedan kallad fonden. Verksamheten bedrivs enligt lagen (2013:561) om alternativa investeringsfonder (LAIF), Finansinspektionens föreskrifter om alternativa investeringsfonder (FFFS 2013:10) samt fondbestämmelserna. Fondbolaget företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden och fonden kan inte förvärva rättigheter eller skyldigheter. Fonden är en specialfond enligt 12 kap. LAIF. Detta innebär att fonden i viss utsträckning får avvika från de placeringsbestämmelser som gäller vid förvaltning enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (LVF). Fonden riktar sig till allmänheten. En fonds tillgångar ägs gemensamt av de andelsägare som köpt andelar i fonden. Fonden är inte en egen juridisk person utan företräds av det fondbolag som förvaltar fonden. Den är dock ett självständigt skattesubjekt. Varje fondandel är lika stor och medför lika rätt till fondens tillgångar.
§ 2 Fondförvaltare
Fonden förvaltas av Atlant Fonder AB med organisationsnummer 556631-9710, nedan kallat fondbolaget.
§ 3 Förvaringsinstitutet och dess uppgifter
Förvaringsinstitut för fonden är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), org.nr 502032-9081.
Förvaringsinstitutet ska verkställa fondbolagets beslut avseende fonden samt ta emot och förvara fondens tillgångar. Därtill kontrollerar förvaringsinstitutet att de beslut avseende fonden som fondbolaget fattat inte strider mot bestämmelserna i LAIF, LVF, andra författningar som reglerar fondbolagets verksamhet eller dessa fondbestämmelser.
§ 4 Fondens karaktär
Sharp är en aktiebaserad specialfond och har möjlighet att investera i aktier, derivat, räntebärande instrument och valutor. Fonden avser att placera i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen samt har möjlighet att använda sig av belånings- och blankningsstrategier. Fonden placerar medel i huvudsak på den svenska marknaden (se vidare § 5). Fonden kan ha en hög aktiemarknadsrisk. Fonden har som mål att långsiktigt generera en positiv avkastning utöver en jämförelseränta (räntan på en 90 dagars statsskuldväxel) oavsett rörelser på de finansiella marknaderna. Målsättningen med fondens placeringar är att uppnå högsta möjliga värdetillväxt av fondens tillgångar givet fondens riskspridning och placeringsinriktning. Fondens medel ska i huvudsak placeras genom aktieinnehav och genom utnyttjande av olika derivatstrategier. Exponeringen mot aktiemarknaden kan vara hög och kan vara såväl positiv som negativ. En stor del av fondens exponering mot aktiemarknaden skapas genom användande av derivat. Som en följd av derivatanvändningen kan fonden ha en betydande överlikviditet som placeras i obligationer och penningmarknadsinstrument samt på konto i kreditinstitut.
§ 5 Fondens placeringsinriktning
Fondens medel får investeras i överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument.
Fonden kan även placera i fondandelar (maximalt 10 procent av fondens värde). Fonden kan också placera på konto hos kreditinstitut (maximalt 50 procent av fondens värde). Fondens medel ska huvudsakligen placeras (minst 51procent av fondens värde) på den svenska marknaden, med vilket menas att emittenten alternativt kreditinstitutet ska ha sitt säte i Sverige, vara börsnoterad i Sverige eller ingå i en företagsgrupp med betydande verksamhet i Sverige.
Syftet med fondens placeringar i derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen är att göra fondens placeringsverksamhet mer kostnadseffektiv, förstärka riskkontrollen av fondens tillgångar, öka eller minska risken i fondförmögenheten samt att tillvarata marknadens förväntade kursrörelser för att öka tillväxten av fondens
värde. Underliggande tillgångar får utgöras av eller hänföra sig till aktieindex eller andra finansiella index, överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, räntesatser samt växelkurser eller utländska valutor.
Användandet av derivatinstrument kan komma att både öka och minska risken i fonden väsentligt.
Fonden skiljer sig från en värdepappersfond på följande punkter:
1. Med undantag från 5 kap. 6 § första stycket, andra stycket punkt 3 och tredje stycket samt 5 kap 13 § första stycket LVF får fondens totala exponering avseende en enskild emittent, dvs nettot av fondens innehav av överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatinstrument avseende en enskild emittent, uppgå i ett enskilt fall till högst 50 procent av fondens värde. Därutöver får fondens totala exponering avseende en enskild emittent uppgå till högst 10 procent av fondens värde i fyra enskilda fall och därefter 5 procent i övriga fall. Ovanstående innebär att den sammanlagda totala exponeringen avseende två emittenter kan uppgå till högst 60 procent, varav den största enskilda exponeringen kan uppgå till högst 50 procent. I övrigt tillämpas principen om riskspridning genom exponering mot aktieindex eller när sådan saknas exponering mot fler än åtta enskilda emittenter.
2. Med undantag från 5 kap. 6 § andra stycket punkten 1 LVF får fondens innehav av obligationer, penningmarknadsinstrument och andra skuldförbindelser utgivna av svenska staten uppgå till 100 procent av fondens värde under förutsättning att skuldförbindelserna härrör från minst 2 stycken emissioner och ingen emission utgör mer än 50 procent.
3. Med undantag från 5 kap 23 § första stycket punkt 3 LVF får fonden sälja finansiella instrument som fonden inte äger och inte förfogar över, så kallad oäkta blankning. Fonden får också sälja finansiella instrument som fonden inte äger men dock förfogar över, så kallad äkta blankning. Upptagna värdepapperslån får utgöra högst 50 procent av fondens värde och ska upptas på för branschen sedvanliga villkor.
4. Med undantag från 25 kap. 21 § tredje stycket FFFS 2013:9 får fonden lämna värdepapperslån, dock högst 50 procent av fondens värde vid varje tidpunkt. Värdepapperslån tillåts endast lämnas på för branschen sedvanliga villkor mot betryggande säkerhet till eller genom förmedling av värdepappersinstitut eller utländskt finansinstitut, som står under tillsyn i sin värdepappersrörelse
5. Med undantag från 25 kap. 15 § första och tredje stycket FFFS 2013:9 får fonden använda sig av derivatinstrument utan att ha leveranskapacitet av underliggande tillgång eller likvärdiga tillgångar. Detta innebär att fondens handel med derivatinstrument kan leda till att fonden får ha negativa exponeringar i underliggande tillgångar. Dock får ej de sammanlagda negativa exponeringarna skapade med hjälp av derivatinstrument och genom blankning avseende en och samma emittent utgöra mer än 50 procent av fondens värde.
6. Med undantag från 5 kap. 23 § första stycket punkt 1 LVF får fonden uppta penninglån motsvarande som mest 50 procent av fondens värde med en löptid som ej överstiger sex månader. Fondens tillgångar kan komma att lämnas som säkerhet för upptagna lån.
7. Med undantag från 5 kap. 5 § första stycket LVF får fonden placera i sådana överåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF motsvarande som mest 40 procent av fondens värde varav högst 10 procent av fondens värde får placeras i aktier som inte är noterade på börs eller annan tillståndspliktig handelsplattform.
8. Med undantag från 5 kap. 13 § andra stycket LVF samt från 25 kap. 6 § FFFS 2013:9 får fonden ha en sammanlagd bruttoexponering hänförlig till derivatinstrument på 800 procent av fondens värde.
9. Med undantag från 5 kap. 15 § sista stycket LVF får fonden investera i andra fonder eller fondföretag som enligt sina fondbestämmelser eller sin bolagsordning, får placera mer än 10 procent av sina medel i andelar i andra fonder eller fondföretag.
10. Med undantag från 5 kap. 11 § LVF får fonden ha insättningar i ett och samma kreditinstitut motsvarande som mest 40 procent av fondens värde under förutsättning att kreditinstitutet är en bank med säte i Sverige.
11. Med undantag från 5 kap 21 och 22 §§ LVF, får fondens totala exponering vid kombination av olika placeringar, dvs nettot av fondens innehav av penningmarknadsinstrument, överlåtbara värdepapper, derivatinstrument, placering på konto hos kreditinstitut samt exponering mot en och samma motpart vid derivattransaktioner, uppgå till maximalt 50 procent i ett fall.
Fondens sammanlagda placeringsbegränsningar för finansiella instrument:
Den sammanlagda positiva nettoexponeringen i finansiella instrument (där överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och fondandelar värderas till marknadsvärde, terminer värderas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde och optioner deltaomräknas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde) får utgöra maximalt 300 procent av fondens värde. Den sammanlagda negativa nettoexponeringen av finansiella instrument får utgöra maximalt 200 procent av fondens värde.
Nettoexponeringen beräknas genom att från innehavda (långa) positioner subtrahera sålda (korta) positioner.
Den sammanlagda exponeringen i finansiella instrument (där överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument och fondandelar värderas till marknadsvärde, terminer värderas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde och optioner deltaomräknas till underliggande överlåtbara värdepappers marknadsvärde) får utgöra maximalt 800 procent av fondens värde.
Det totala säkerhetskravet för optioner, terminer och värdepapperslån får netto ej överstiga 150 procent av fondens värde.
Risknivå:
Fonden använder standardavvikelse (volatilitet) som riskmått. Målsättningen är att standardavvikelsen ska ligga mellan 10 och 30 procent under en rullande 12-månadersperiod (beräknat på månadsdata).
§ 6 Marknadsplatser
Fondens medel får placeras på en reglerad marknad, en motsvarande marknad utanför EES eller en annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
§ 7 Särskild placeringsinriktning
1. Fonden får placera i överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.
2. Fonden får som ett led i fondens placeringsinriktning placera i derivatinstrument.
3. Fonden får ingå avtal om placering i OTC-derivat.
4. Täckning vid handel med derivatinstrument sker genom att fonden har positioner med motsvarande risker samt innehar medel placerade på konto eller i andra likvida tillgångar enligt 25 kap 15 § tredje stycket FFFS 2013:9.
Fondens handel med derivatinstrument kan leda till att fonden har negativ exponering mot en enskild aktie eller aktiemarknad.
5. Fonden får använda sig av tekniker och instrument enligt 25 kap 21 § FFFS 2013:9 för att skapa hävstång i fonden. Detta innebär att fonden får sälja ett överlåtbart värdepapper som fonden har lånat in (äkta blankning) i syfte att skapa hävstång.
6. Fonden har möjlighet att utnyttja penninglån i syfte att öka exponeringen i fonden.
7. Fonden kan använda valutaderivat i syfte att valutasäkra positioner i andra valutor. Valutasäkring kommer att ske vid varje tillfälle fonden placerar i annan valuta.
§ 8 Värdering
Värdet på en fondandel är lika med fondens värde delat med det totala antalet utelöpande fondandelar. Fondens värde beräknas utifrån fondens tillgångar (överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandelar, derivat samt medel på konto hos kreditinstitut) med avdrag för de skulder som avser fonden. Finansiella instrument värderas till marknadsvärde. Värdering sker till senast noterade betalkursen eller, om sådan saknas, till genomsnittspriset av köp- och säljkurs. Fondbolaget får på objektiva grunder (t.ex. genom allmänt vedertagna värderingsmodeller eller värdering från s.k. market maker) fastställa värdet om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande. För sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF fastställs ett marknadsvärde enligt särskild värdering. Till grund för den särskilda värderingen läggs användande av allmänt vedertagna värderingsmodeller för respektive instrument alternativt en referensvärdering från s.k. market maker. För OTC-derivat fastställs ett marknadsvärde baserat på allmänt vedertagna värderingsmodeller (t.ex. Black & Scholes för europeiska optioner), alternativt en referensvärdering baserad på ett identiskt derivat upptaget till handel på en reglerad marknad.
Fondandelsvärdet beräknas och offentliggörs dagligen.
§ 9 Försäljning och inlösen av fondandelar
Inlösen- eller försäljningspriset för fondandel ska vara lika med fondandelsvärdet den dag inlösen eller försäljning sker, nedan kallad handelsdagen. Vid försäljning kan fondbolaget ta ut en avgift i enlighet med § 11. Handel med fondandelar sker till en för andelsägaren vid begäran om försäljning eller inlösen okänd kurs. Uppgifter om senast beräknade försäljnings- och inlösenkurs kan erhållas hos fondbolaget påföljande bankdag. Den fastställda inlösen- eller försäljningskursen publiceras också på fondbolagets hemsida www.atlantfonder.se. Lägsta belopp för fondandelsägares initiala teckning (köp) av fondandelar är 50 000 SEK. Ingen beloppsgräns finns för efterföljande andelsteckning. Order om köp eller inlösen ska vara fondbolaget tillhanda senast klockan 11.00 varje handelsdag . Avräkning sker till den kurs som beräknas på försäljnings- respektive inlösendagen. Med försäljningsdagen avses den dag då investeringslikviden valuterats fondbolagets bankkonto för fonden hos förvaringsinstitutet. För att försäljning av nya fondandelar ska genomföras till valuteringsdagens slutkurs krävs också att insättningen är bokförd på fondbolagets bankkonto för fonden på förvaringsinstitutet senast klockan 16.00 vid hela arbetsdagar och senast klockan 12.00 vid halvdagar. I annat fall kommer försäljningen av fondandelar att genomföras först den dag när investeringslikviden, före ovan angivna klockslag, är bokförd på fondens bankkonto. Har investeringslikviden inte inkommit på fondens bankkonto före ovan angivna klockslag senast tredje bankdagen efter att fondbolaget erhöll teckningsanmälan, kommer teckningsanmälan att betraktas som ogiltig. Begäran om köp respektive inlösen får återkallas endast med fondbolagets medgivande, men andelsägarnas likabehandling ska beaktas. Försäljning och inlösen verkställs genom att de aktuella fondandelarna registreras respektive avregistreras i fondens andelsägarregister. Registrering av andelsinnehav är avgörande för rätten till andel i fonden och därav följande rättigheter. Om likvida medel behöver anskaffas för att verkställa inlösen genom försäljning av fondens egendom, ska försäljning av egendomen ske så snart som möjligt. Skulle en sådan försäljning väsentligt missgynna övriga fondandelsägares intresse, får fondbolaget emellertid, efter anmälan till Finansinspektionen, delvis avvakta med inlösen. Inlösen ska i de ovan nämnda fallen verkställas så snart som möjligt efter det att likvida medel har frigjorts i fonden.
Om fondförmögenheten vid ett månadsskifte överstiger 1000 miljoner kronor, äger fondbolaget rätt att tillfälligt stänga fonden för köp av nya fondandelar. Skulle därefter fondförmögenheten återigen understiga 700 miljoner kronor vid ett månadsskifte, ska fonden åter öppnas för insättningar. Samtliga registrerade andelsägare ska brevledes meddelas om eventuell stängning och nyöppnande senast 15 bankdagar före stängning eller nyöppning.
§ 10 Stängning av fonden under extraordinära förhållanden
Fonden kan stängas för försäljning och inlösen om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som medför att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt.
§ 11 Avgifter och ersättning
Försäljningsavgift
Vid försäljning av fondandelar får fondbolaget ta ut en avgift om högst 2 procent av fondandelsvärdet vilken tillfaller fondbolaget.
Ersättning för förvaltningen av fonden
Ersättning till fondbolaget utgår både i form av en fast och en resultatbaserad avgift.
Fast avgift:
Den fasta avgiften utgår med ett belopp motsvarande maximalt 2,8 procent av fondens värde per år och inkluderar:
a. Ersättning om högst 2,0 procent av fondens värde till fondbolaget för dess förvaltning av fonden. Ersättningen beräknas dagligen på fondens värde och ska erläggas vid utgången av varje månad.
b. Ersättning om högst 0,8 procent av fondens värde till förvaringsinstitutet för förvaring av fondens tillgångar, till Finansinspektionen för dess tillsynsverksamhet samt till de av bolagsstämman och tillsynsmyndigheten utsedda revisorerna.
Resultatbaserad avgift:
Till bolaget ska även en resultatbaserad avgift utgå med som mest 20 procent av den del av totalavkastningen för fonden som överstiger fondens jämförelseränta. Den resultatbaserade avgiften beräknas dagligen och ska erläggas den sista bankdagen varje kalendermånad. Fondens jämförelseränta som bestäms den första bankdagen varje kalendermånad är räntan på en 90 dagars statsskuldväxel utgiven av svenska staten (SSVX 90 dagar). Om fonden en period uppnår en totalavkastning som understiger jämförelseräntan och om fonden under en senare period uppnår en totalavkastning som överstiger jämförelseräntan ska inget resultatbaserat arvode utgå förrän tidigare perioders underavkastning kompenserats.
Den resultatbaserade avgiften beräknas enligt en kollektiv modell. Detta betyder att samtliga andelsägare betalar lika mycket per fondandel i eventuell resultatbaserad avgift för en given period och att allas eventuella underavkastning måste kompenseras innan någon enskild andelsägare behöver betala någon resultatbaserad avgift. Någon kompensation för eventuell underavkastning utgår dock inte för den andelsägare som säljer sina andelar. Rätten för kompensation gäller endast de andelsägare som är kvar i fonden och tas från den eventuella överavkastning som blir i framtiden. Den underavkastning som ska kompenseras av framtida överavkastning innan resultatbaserad avgift tas ut räknas upp med jämförelseräntan. Underlag för resultatbaserad avgift beräknas efter avdrag för förvaltningsavgifter och andra kostnader.
Courtage och andra kostnader hänförliga till köp och försäljning av överlåtbara värdepapper och andra finansiella instrument betalas direkt ur fonden. Fonden kan indirekt belastas av ersättning som utgår i andra fonder som fonden investerar i. I informationsbroschyren finns information om den maximala avgift som underliggande fonder har rätt att ta ut. Sådana avgifter kan vara både fasta och rörliga.
§ 12 Utdelning
Utdelning lämnas normalt inte. Fonden får dock lämna utdelning om detta skulle bedömas vara skattemässigt fördelaktigt för andelsägarna i fonden som kollektiv, t.ex. om sådan utdelning skulle erfordras för att undvika att fondens resultat beskattas i två led.
Utdelningsbart belopp ska beräknas utifrån skattemässigt resultat i fonden. Utdelning ska ske i juni månad året efter räkenskapsårets utgång. För på fondandel belöpande utdelning ska, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, fondbolaget förvärva nya fondandelar för fondandelsägares räkning. Fondbolaget fastställer dag avseende registrering av fondandel. Om fondandelsägare i förväg, dock senast 15 maj året efter räkenskapsåret, särskilt begär kan utdelningen, efter avdrag för eventuell lagstadgad preliminär skatt, istället ske genom utbetalning till andelsägarens konto.
Grunderna för beräkning av utdelning är enligt följande:
Kvarstående utdelningsbart belopp från tidigare år;
(+/-) Fondens resultat enligt resultaträkning;
(-) Ej skattepliktiga realiserade och orealiserade vinster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret;
(+) Ej avdragsgilla realiserade och orealiserade förluster på aktier, aktierelaterade tillgångar och räntebärande fordringar under räkenskapsåret;
(-) Ej skattepliktiga intäkter;
(+) Ej avdragsgilla kostnader;
(+) Ett belopp motsvarande den schablonberäknade skattemässiga intäkten;
(-) Utnyttjande av avräkningsbar kupongskatt.
= Utdelningsbart belopp
§ 13 Fondens räkenskapsår
Räkenskapsår för fonden är kalenderår.
§ 14 Halvårsredogörelser och årsberättelser, ändring av fondbestämmelserna
Fondbolaget ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse om fonden inom fyra månader från räkenskapsårets utgång. Handlingarna ska kostnadsfritt sändas till samtliga andelsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos fondbolaget och förvaringsinstitutet. Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av fondbolagets styrelse, och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas tillgängligt hos fondbolaget och förvaringsinstitutet samt tillkännages på sätt som Finansinspektionen anvisar.
§ 15 Pantsättning och överlåtelse
Pantsättning av fondandelar får ej ske. Vid överlåtelse ska anmälan göras skriftligt till fondbolaget med fullständiga uppgifter om överlåtare och mottagare av fondandelarna. Fondbolaget bekräftar genomförd överlåtelse till både överlåtare och mottagare.
§ 16 Annan nödvändig och skälig information
Varje fondandelsägare bör i detalj ha studerat de i faktabladet och informationsbroschyren beskrivna riskerna som är förknippade med de finansiella instrument som fonden investerar i. Nedan uppräknade ansvarsbegränsningar för fondbolaget gäller även förvaringsinstitutet. Fondbolaget ansvarar inte för skada som beror av lagbud, myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet, exempelvis data- eller telefel. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om fondbolaget är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd. Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av fondbolaget om normal aktsamhet iakttagits. Fondbolaget ansvarar inte i något fall för indirekt skada och ansvarar inte heller för skada som förorsakats av depåbank eller annan uppdragstagare som fondbolaget med tillbörlig omsorg anlitat. Fondbolaget ansvarar inte heller för skada som kan uppkomma i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot fondbolaget. Föreligger hinder för fondbolaget att vidta åtgärd på grund av omständighet som anges i andra stycket, får åtgärden skjutas upp till dess hindret upphört.
Om fondbolaget till följd av sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska fondbolaget inte vara skyldigt att betala dröjsmålsränta. Oavsett ovanstående gäller alltid 8 kap. 28-31 §§ LAIF.
§ 17 Förvaringsinstitutets ansvar m.m.
Förvaringsinstitutet har skadeståndsansvar enligt 9 kap. 22 § LAIF.
För det fall förvaringsinstitutet har förlorat Finansiella instrument som depåförvaras hos förvaringsinstitutet eller dess depåbank, ska förvaringsinstitutet utan onödigt dröjsmål återlämna finansiella instrument av samma slag eller ett belopp motsvarande värdet till fonden. Förvaringsinstitutet är emellertid inte ansvarigt för det fall förlusten av de finansiella instrumenten eller annan skada är orsakad av en yttre händelse utanför förvaringsinstitutets kontroll såsom för skada som beror av svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om förvaringsinstitutet är föremål för eller självt vidtar sådan
konfliktåtgärd. Förvaringsinstitutet svarar inte för skada som orsakats av – svensk eller utländsk – börs eller annan marknadsplats, central värdepappersförvarare eller clearingorganisation.
Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som uppkommer för fondbolaget, fondandelsägare eller annan i anledning av förfogandeinskränkning som kan komma att tillämpas mot förvaringsinstitutet beträffande värdepapper. Detsamma gäller vid förlust av finansiella instrument som förvaras av depåbank eller annan som tillhandahåller motsvarande tjänster som förvaringsinstitutet med tillbörlig omsorg anlitat för förvar av finansiella instrument och med vilken förvaringsinstitutet har avtalat om överföring av ansvar med rätt för fondbolaget att framställa krav direkt mot depåbanken. Sådan överföring av ansvar från förvaringsinstitutet till depåbanken är en följd av att förvaringsinstitutet uppdragit åt depåbanken att förvara utländska finansiella instrument i en lokal marknad på sätt framgår av bilaga B till depåavtalet.
Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av förvaringsinstitutet, om det varit normalt aktsamt och såvida annat inte följer av tillämplig tvingande lag. Förvaringsinstitutet är dock inte i något fall ansvarigt för indirekt skada.
Föreligger hinder för förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärd enligt detta avtal på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. I händelse av uppskjuten betalning ska förvaringsinstitutet inte erlägga dröjsmålsränta. Om ränta är utfäst, ska förvaringsinstitutet betala ränta efter den räntesats som gällde på förfallodagen.
Är förvaringsinstitutet till följd av omständighet som anges i första stycket förhindrat att ta emot betalning för Fonderna, har förvaringsinstitutet för den tid under vilken hindret förelegat rätt till ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen.
