Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant
Kategori Certifikat
Kapitalskydd Nej
Löptid ca 3 år
Kreditexponering Stena Aktiebolag, SAS Aktiebolag
Teckningskurs 100 %
Indikativ årlig kupong 3,75 %
Räntebevis Stena & SAS
TECKNAS SENAST 19 FEBRUARI
FÖR VEM PASSAR PL ACERINGEN?
Placeringen passar investerare som vill ha en alternativ ränteplacering, där en ökad risk ger möjlighet till en hö- gre avkastning.
VAD UTMÄRKER PL ACERINGEN?
Placeringen innebär en kreditexponering mot både Stena AB och SAS AB. Så länge ingen kredithändelse inträffar i något av bolagen utbetalas den årliga kupongen till fullo.
Kupongen halveras vid en kredithändelse i något av bola- gen och uteblir helt om en kredithändelse skulle ske i båda bolagen. Placeringens löptid är ca 3 år.
VILKA RISKER TAR DU?
Dels en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden på slutdagen, dels en kreditrisk på de två un- derliggande bolagen. Båda dessa risker innebär att delar av eller hela det investerade beloppet kan gå förlorat. Se mer under avsnittet risker.
Lokal förankring på global marknad
DEN MODERNA GLOBAL A EKONOMIN
ställer allt större krav på transport och logistik, inte minst för en liten öppen ekonomi som den svenska. Varor och människor rör sig på ett helt annat sätt än tidigare, och en stark lokal förankring i kombination med en global närvaro ger goda möjligheter för lojala och långsiktiga kunder.
Räntebevis Stena & SAS 1609 ger exponering mot två kända skan- dinaviska bolag, Stena AB och SAS AB, och utbetalar en årlig kupong.
Foto: iStock Photos
Lägre risk Högre risk
1 2 3 4 5 6 7
Risknivå normalutfall
– Hur stor är risken i placeringen?
Risknivå extremutfall 6
Emittent Danske Bank A/S
Emittentrating S&P A/ Moody’s A2
För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se – Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?
RISKINDIKATOR
Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.
R Ä N T E B E V I S S T E N A O C H S A S
Dagens historiskt låga räntenivåer ger låg avkastning i ett traditionellt ränte- sparande. Intresset för alternativa ränteplaceringar, såsom företagso- bligationer, har därför ökat de senas- te åren. Räntebevis ger samma typ av exponering som företagsobligationer men erbjuds i mindre handelsposter och är noterade i svenska kronor.
Räntebevis Stena & SAS är en treårig placering med koppling till Stena Aktiebolag, ett av Sveriges största familjeägda bolag, och SAS Aktiebo- lag som är statligt ägt till 50 procent.
Räntebeviset utbetalar en kupong om indikativt 3,75 procent årligen, så länge ingen kredithändelse inträf- far. Vid kredithändelse i ett av bola- gen halveras kupongen, och vid kre- dithändelse i båda bolagen uteblir kupongen helt.
Historisk data
Diagrammet ovan visar historisk utveckling** för kostnaden att köpa skydd mot kredithändelser i Referensbolagen, sk Credit Default Swap, de senaste 5 åren. Siff- rorna anger baspunkter (hundradelar av procent). Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. (**Se sista sidan.) Källa: Bloomberg.
0 500 1000 1500 2000
dec-15 dec-14
dec-12 dec-10
SAS Stena Aktiebolag
dec-11 dec-13
Plus och minus
Högre potentiell avkastning än vid ett traditionellt räntesparande.
Årlig kupongutbetalning så länge kredit- händelse inte inträffar i båda bolagen.
Produkten är inte återbetalningsskyddad. Hela eller delar av det investerade beloppet kan gå förlorat vid två eller fler kredithändelser.
Högre risk än traditionellt räntesparande.
Underliggande tillgång
INVESTMENT GRADE
AAA Absolut högsta kvalitet Svenska staten Aaa AA Högsta kvalitet Nordea, Handelsbanken Aa
A Hög kvalitet ABB, Vattenfall A
BBB Ganska hög kvalitet Ericsson, Electrolux Baa SPECUL ATIVE GRADE (HIGH YIELD)
BB Något spekulativt Stena Aktiebolag Ba
B Spekulativt SAS B
CCC Klart spekulativt Norske Skog Caa
CC Mycket spekulativt Grekland Ca
C Nära betalningsinställelse Ukraina C
D Har ställt in betalningarna Lehman Brothers - Jämförbar rating från Moody´s Kreditbetyg
S&P-rating Förklaring Exempel
Kreditbetyg
Vad som definieras som kredithändelse avgörs inte av Erik Penser Bankaktiebolag utan av emittenten, baserat på ett regelverk fastställt av ISDA, International Swaps and Derivatives Association. Följande händelser, som beskrivs närmare i emittentens grundprospekt de slutli- ga villkoren, utgör exempel på kredithändelser:
• Utebliven betalning - Referensbolag underlåter att i rätt tid erlägga betalning på finansiell skuld på minst 1 miljon amerikanska dollar.
• Rekonstruktion (omläggning av skulder) - Re- ferensbolag omförhandlar villkoren avseende en finansiell skuld om minst motsvarande 10 mil- joner amerikanska dollar till följd av försämrad kreditvärdighet eller minskad finansiell styrka.
• Insolvensförfarande - Referensbolag försätts i konkurs, träder i likvidation eller blir föremål för annat liknande förfarande.
Kredithändelse Ett Räntebevis baseras på kreditrisken i ett eller flera bolag under en
förutbestämd löptid. Med kreditrisk menas risken att bolaget inte kan
fullfölja sina finansiella åtaganden. Avkastningen i räntebevis utgörs av
kupongutbetalningar som är olika stora för olika räntebevis och beror
bland annat på bolagets kreditrisk. Ett räntebevis som är kopplat till ett
eller flera bolag med högre kreditrisk ger normalt en högre kupong än
ett eller flera bolag som har lägre kreditrisk. Om ingen kredithändelse
sker under produktens löptid utbetalas kupongen under hela löptiden
och det nominella beloppet när löptiden är slut.
Räkneexempel
Observera att kupongerna i exemplet är indikativa*. Räkneexemplet visar hypotetiska*
utfall för en investering om 10 Räntebevis, totalt investerat belopp 102 000 kr inkl courtage.
EXEMPEL 1 INGA KREDITHÄNDELSER
1 3,75% 100% 3 750 kr
2 3,75% 100% 3 750 kr
3 3,75% 100% 3 750 kr
Totalt utbetalda kuponger 11 250 kr
Återbetalningsbeloppet inklusive tidigare utbetalda kuponger 111 250 kr
Effektiv årsavkastning 2,9%
Utbetald kupong
År Kupongnivå
RI S K E R
Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaf- fenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen.
En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande risk- faktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgäng- ligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se.
Kreditrisk
Denna Strukturerade produkt emitteras av Danske Bank A/S. Ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av obligationen inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har utvecklats under löptiden. Danske Bank A/S har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard
& Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emittentens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer infor- mation om emittenten finns i emittentens Grundprospekt. Ett innehav av en Strukturerad produkt omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Under vissa omständigheter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.
I Räntebeviset tar du utöver en kreditrisk på emittenten även en kredi- trisk på Referensbolagen. Vid publikationens upprättande har Stena AB erhållit kreditbetyget BB, och SAS AB har erhållit kreditbetyget B från det oberoende kreditvärderingsinstitutet Standard & Poor’s. På återbetal- ningsdagen avgörs återbetalningsbeloppet av eventuella inträffade kre- dithändelser avseende Referensbolagen. Om en kredithändelse inträffar utbetalas ett justerat återbetalningsbelopp för det bolaget som understiger nominellt belopp. Det innebär att investeraren troligen kan förlora hela eller delar av det investerade beloppet.
Marknadsrisk
En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påver- kas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat un- derliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor, eventuella aktieutdelningar och emittentens upplåningskostnad. Denna produkt är främst avsedd att innehas till åter- betalningsdagen och priset innan återbetalningsdagen kan avvika från utvecklingen för referenstillgången. Värdet kan också påverkas av för- ändringar i legala förutsättningar.
Icke kapitalskyddad
Produkten är inte kapitalskyddad. Som anges i Grundprospektet och Slut- liga villkor är därför återbetalning av placerat belopp beroende av utveck- lingen för underliggande tillgångar, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.
Likviditetsrisk
En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt spa- randealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten. Vid handel på andrahands- marknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant mark- nadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.
Valutarisk
Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.
Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.
EXEMPEL 2 EN KREDITHÄNDELSE ÅR T VÅ
1 3,75% 100% 3 750 kr
2 3,75% 50% 1 875 kr
3 3,75% 50% 1 875 kr
Totalt utbetalda kuponger 7 500 kr
Vid hypotetiskt återvinningsbelopp om 30% av nominellt belopp för ena bolaget blir totalt utbetalda kuponger plus återvinningsbeloppet 72 500 kr
Effektiv årsavkastning -10,8%
Hur beräknas återbetalat belopp?
Vilket belopp som kommer att återbetalas beror främst på två faktorer:
• Kupongen
• Eventuell kredithändelse
Kupongen Kupongen på indikativt 3,75 % är årlig och fastställs på Avstämningsdagen. Om ingen kredithändelse inträffar i något av bola- gen utbetalas den fulla kupongen årsvis under hela löptiden. På Återbetalningsdagen återbeta- las då nominellt belopp och den sista kupongen.
Vid en kredithändelse i ett av bolagen halveras kupongen eftersom den endast beräknas på de bolag som inte drabbats av en kredithändelse.
Följaktligen uteblir kupongen helt för pågående ränteperiod och återstående löptid om båda bo- lagen drabbas av kredithändelser. Se räkneex- empel till höger.
Eventuell kredithändelse Inträffar kredithän- delse i ett bolag halveras kupongen. Kupongen uteblir helt om båda bolagen drabbats av en kr- edithändelse. Ingen upplupen ränta betalas ut för den delen som ett bolag med en kredithändelse står för. Totalt återbetalat belopp utgörs av sam- tliga utbetalda kuponger plus ett återvinnings- belopp. Om ingen kredithändelse skett i något bolag återbetalas fullt nominellt belopp. Vid en eventuell Kredithändelse i något bolag kommer Återvinningsbeloppet i det drabbade bolaget
EXEMPEL 3 T VÅ KREDITHÄNDELSER ÅR T VÅ
1 3,75% 100% 3 750 kr
2 3,75% 0% 0 kr
Totalt utbetalda kuponger 3 750 kr
Vid hypotetiskt återvinningsbelopp om 30% av nominellt belopp för respektive bolag blir totalt utbetalda kuponger plus återvinningsbeloppet 33 750 kr
Effektiv årsavkastning -30,8%
Återbetalnings- belopp
fastställas utifrån marknadsvärdet på bolagets skuldförbindelser i samband
med kredithändelsen. Återvinningsbeloppet kommer att understiga nomi-
nellt belopp, kan bli noll kronor, och utbetalas först på Återbetalningsdagen.
Försäljning innan återbetalningsdagen
Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kom- mer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andra- handsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten
.Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.
Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För närva- rande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent.
Strukturerad produkt
En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varie- rande inriktningar och risknivåer.
Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapi- talskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på åter- betalningsdagen åtar sig att återbetala hela eller en förutbestämd del av det nominella beloppet.
Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.
En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.
En Marknadswarrant är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.
Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursupp- gången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.
Överkurs ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i återbetalningsskyddet.
Se Risker för mer information.
Symboler
Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre ka- tegorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer.
För mer information om symbolerna se www.penser.se.
Ränta Strategi Marknad
VIKTIGT
Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040.
Informationen i denna broschyr har inte framställts av emittenten eller bolag i dennes koncern inte heller av någon i ledningen, anställd eller anlitat ombud till dessa. Ingen av de i föregående mening omnämnda gör några uttalanden eller garantier och ac- cepterar inget ansvar gentemot någon part som kommit i kontakt med informationen, vare sig i sin helhet eller delar av den.
This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any un-
derlying index/fund or its third party licensors.
Referensbolag
Stena Aktiebolag
Stena Aktiebolag är ett svenskt privatägt holdingbolag som ägs till 100% av Sten A Olsson med familj. Bolaget ingår i Stenasfären, som sedan start 1939 har utvecklats till en internationell koncern med verk- samhet över stora delar av världen. I Stena Aktiebolag ingår bland annat Stena Line, ett av världens största färjerederier, och Stena Drilling, en av världens främsta aktörer inom utveckling och konstruktion av olje- borriggar. För 2014 uppgick genomsnittligt antal anställda till 11 347 personer, varav 40% i Sverige. Under 2014 redovisade Stena Aktiebolag totala intäkter på drygt 33,6 SEK (2013: 30,2 mdr) och ett resultat före skatt på 2,8 mdr SEK (2013: 2,1 mdr). För mer information, se www.
stena.com
Källor: Bloomberg och Stena Aktiebolag SAS AB
SAS bildades den 1 augusti 1946 efter en fusion av Det Danske Luftfart- selskab A/S (DDL), Det Norske Luftfartselskap A/S (DNL) och Svensk Interkontinetal Lufttrafik AB (SILA). SAS AB är ett ledande skandina- viskt flygbolag med cirka 28,4 miljoner passagerare per år runt om i världen. Verksamheten består främst av flygtrafik i Europa och inrikes resor men även till USA och Asien. SAS AB bildades och är sedan juli 2001 noterat på NASDAQ OMX Stockholm med sekundärnoteringar i Köpenhamn och Oslo. SAS AB är en av medlemmarna i Star Alliance och på så sätt når bolaget en bredare målgrupp med 18 500 avgångar per dag till cirka 190 länder världen över. För mer info, se www.sas.se Källor: Bloomberg och SAS
MARKNADSL ÄGET
Under de första 15 åren på 2000-talet var tillväxten i Sverige betydligt högre än i flertalet andra OECD-länder. Skillnaden i BNP-tillväxt har ökat under 2015 då den svenska ekonomin växte mer än dubbelt så mycket som EMU-länderna och klart mer än USA.
Under slutet av 2015 och början av 2016 har det kommit oväntat stark makrostatistik från Sverige och ledande indikatorer tyder på att den höga tillväxten fortsätter under året. Samtidigt har det kommit mycket positiva konjunkturprognoser från Finansdepartementet och Riksban- ken. Detta har bidragit till en förstärkning av den svenska kronan, vilket medfört att Riksbanken meddelat att man är beredda att intervenera på valutamarknaden om kronan blir för stark.
Till skillnad från många andra OECD-länder har Sverige en liten statsskuld och stora överskott i bytesbalansen. Det medför att Sve- rige inte behöver strama åt finanspolitiken om konjunkturen vänder nedåt. Det talar för att tillväxten i Sverige kommer vara klart högre än i de flesta andra OECD-länder även under 2016. Riksbankens sänkning av reporäntan till -0,35 procent och deras prognos att den kommer ligga kvar på den nivån fram till första halvåret 2017, kommer vara fortsatt positivt för den privata konsumtionen och bostadsbyggandet. Samtidigt kommer den stora ökningen av be- folkningen vara positivt för konsumtion och efterfrågan på bostäder men negativt för de offentliga finanserna.
Källa: Erik Penser Bankaktiebolag
Viktig information
Anmälan sändes till:
Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405
103 91 Stockholm
Viktig dokumentation
Emittentens:
• Grundprospekt
• Slutliga villkor
Erik Penser Bankaktiebolags:
• Marknadsföringsbroschyr
• Teckningsanmälan
Investerare uppmanas ta del av den vik- tiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgäng- ligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag.
Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se
Produkt
I broschyren presenteras följande produkt:
Räntebevis Stena och SAS 1609 ISIN-kod: SE0007897616
Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktie- bolag (publ)
Emittent: Danske Bank A/S Lägsta Teckningsbelopp
Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.
Courtage
2 procent på totalt investerat belopp Förvaring
Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebo- lag. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.
Kupong
Kupongen på indikativt 3,75 % är årlig och fast- ställs på Avstämningsdagen. Om ingen kredit- händelse inträffar i något av bolagen utbetalas den fulla kupongen årsvis under hela löptiden.
Vid en kredithändelse i ett av bolagen halveras kupongen eftersom den endast beräknas på de bo- lag som inte drabbats av en kredithändelse. Följ- aktligen uteblir kupongen helt för pågående rän- teperiod och återstående löptid om båda bolagen drabbas av kredithändelser. Alla kuponger i tex- ten är indikativa och baseras på marknadsförhål- landen som råder vid publikationens upprättande och kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 3,0% per år.
Återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/kupongutbetalnings- dag avses tidigaste tidpunkt för återbetalnings- dag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperi- od för utbetalning enligt Euroclear Sweden AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginsti- tuts betalningsrutiner.
*Räkneexempel
Information markerad med * utgör endast ex- empel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Kupongen.
**Historisk utveckling
Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkne- exempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.
Clearing
Euroclear Sweden AB Inregistrering
Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregist- rering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Cer- tifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för certifikaten.
Emissionsvolym
Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbju- dandet av denna produkt kan komma att återkal- las i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.
Fullföljande/Begränsning
Erbjudandet kan komma att återkallas eller begrän- sas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs el- ler försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknads- förutsättningar som försvårar möjligheterna att ge- nomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.
Marknadsföring
Denna broschyr utgör endast marknadsföring.
och grundas på information från allmänt tillgäng- liga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten
tar inget ansvar för materialet i denna broschyr.
Fullständig information om emittenten och erbju- dandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor.
EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppda- teringar kommer att publiceras på www.penser.se Rådgivning
Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt ut- gör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina profes- sionella rådgivare. Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå ge- nom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.
Beskattning
Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där un- derliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares in- dividuella omständigheter.
Arvode
På Avstämningsdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter el- ler avgifter vid återbetalning. Om den Struktu- rerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden.
Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden nor- malt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emit- tenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode mot- svarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 pro- cent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordi- narie återbetalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Struktu- rerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode. Observera att storleken på ar- rangörsarvodet kan variera beroende på produk- tens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Räntebevis Stena och SAS 1609 med 3 års löptid:
Courtage: 2%
(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3 år (inkluderat i investerat belopp) 360 kr Totalt 560 kr Selling restrictions
The Notes have not been and will not be regis- tered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or de- liver any Notes within the United States or to U.S. persons.
THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRI- BUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNI- TED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RES- TRICTED BY LAW OR REGULATION.
Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS EPB är medlem av Svenska Fondhandlareför- eningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Struk- turerade placeringsprodukter. Den anger riktlin- jer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se
TIDSPL AN
11 jan 16 Första teckningsdag 19 feb 16 Sista teckningsdag 25 feb 16 Avräkningsnotor sänds ut 1 mar 16 Avstämningsdag 2 mar 16 Sista betalningsdag
11 mar 16 Emissionsdag
20 mar 19 Slutdag placering 9 apr 19 Återbetalningsdag
JAG ÖNSKAR SÄLJA
Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.kr i kr i
Försäljningslikviden skall överföras till
Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos
Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer:
JAG ÖNSKAR KÖPA
Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.ISIN-kod Investerat belopp
Autocall Svenska Banker 1602 Low Trigger SE0007871710 kr
Autocall Sverige 1603 Combo Skyddad Kupong SE0007897061 kr
Smart Bonus Europa 1607 SE0007845714 kr
Kreditcertifikat Europa High Yield 1605 SE0007871686 kr
Aktieobligation Sverige 1606 SE0007871728 kr
Autocall Global 1608 Lock-In SE0007897129 kr
Räntebevis Stena & SAS 1609 SE0007897616 kr
Totalt investerat belopp kr
Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr
Totalt likvidbelopp kr
DEPÅ/ KONTONUMMER
Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer
ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer
Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.
NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER
Namn Person-/organisationsnummer
Postadress Postnummer Ort
Telefon (dagtid) E-postadress
Ort och datum Underskrift Namnförtydligande
Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla
information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med ome- delbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag.
Ja Nej
EPB anteckning
Teckningsanmälan Certifikat
Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM I struktureradeprodukter@penser.se I Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40 I www.penser.se
Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570
EMISSION NR 1 2016 Sista teckningsdag 19 feb Sista betalningsdag 2 mar
UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:
• Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande
• fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.
(Vänligen se www.penser.se)
• Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknads- föringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.
• Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt.
• Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bin- dande framför likvidbeloppet.
• Anmälan är bindande.
• Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning.
Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning.
OBLIGATORISKA UPPGIFTER
Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.
I det fall att du tecknar för en juridisk persons räkning ska namnen på de eventuella personer som äger 25% eller mer av den juridika personen anges här:
Har ni, eller har ni haft, en hög politisk eller statlig post i eller utanför Sverige eller är ni nära familjemedlem eller medarbetare till en person med sådan befattning?
JA NEJ
Om ni har svarat ”JA” på ovanstående fråga kommer Erik Penser Bankaktiebolag ställa tilläggs- frågor till er.
Är syftet med placeringen annat än att få avkastning på kapitalet, specificera det i så fall nedan: Varifrån kommer pengarna som skall investeras?
Arv/gåva Sparande Pension Fastighetsförsäljning Annat:
1 Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2 Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3 Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ