Slutliga Villkor avseende lån 3019
Lån 3019 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet fi nns att tillgå på
www.handelsbanken.se/prospektochprogram.
444 TECKNINGSTID: Sista dag för anmälan är den 30 november 2007 via Handelsbankens kontor.
MINSTA TECKNINGSPOST: Nominellt NOK 10 000 för respektive Alternativ.
PRIS: Alternativ Marknadsobligation (”3019A”) 100 % av nominellt belopp, Alternativ Marknadsobligation till 10 % överkurs (”3019B”) 110 % av nominellt belopp.
COURTAGE: Vid teckning tillkommer ett courtage beräknat på erlagt belopp enligt tabellen nedan.
LIKVIDDAG: Den 5 december 2007.
AVKASTNING: För respektive Alternativ återbetalas på lånets Återbetalningsdag ett Kapitalbelopp. Kapitalbelop- pet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) marknadsuppgången (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutindex/-nivåer och Startindex/-nivåer för respektive delmarknad) för den av tre kombinationer, se nedan, som ger det högsta värdet, multiplicerat med (ii) Uppräkningsfak- torn. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Uppräkningsfaktorer fastställs den 5 december 2007.
Avgörande för vilka nivåer dessa fastställs till är bland annat hur norska och internationella räntor, kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna samt samvariationen mellan marknaderna förändras fram till denna dag. Slutindex/Slutnivåer för respektive underliggande tillgångar fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 23 november 2010 till och med den 23 november 2011 (månadsvisa avläsningar). Avkastningen utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning och beskrivning av de parametrar som tillämpas.
Den historiska utvecklingen för de ingående marknaderna under de senaste fem åren visas i grafen på sid 6.
Exempel:
Återbetalningsbeloppen är beräknade på en post om nominellt 10 000 norska kroner och base- ras på de preliminära uppräkningsfaktorerna.
Den bästa korgens utveckling
Genomsnittlig
årlig utveckling 3019A 3019B
–20 % –5,39 % 10 000 10 0001)
0 % 0,0 % 10 000 10 0001)
20 % 4,63 % 11 600 12 500
40 % 8,71 % 13 200 15 000
60 % 12,38 % 14 800 17 500
80 % 15,71 % 16 400 20 000
1) Minsta återbetalningsbelopp understiger placerat belopp eftersom marknadsobligationen tecknats till överkurs.
Totalt erlagt belopp Courtagesats
10 000 – 499 000 3,0 %
500 000 – 999 000 2,5 %
1 000 000 – 4 999 000 1,5 %
5 000 000 eller mer 0,5 %
RISKER: Kreditrisk
Vid köp av marknadsobligation 3019 tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Handels- banken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s och Aa1 från Moody’s. Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade obligationslån och en placering i marknadsobligationer omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
Marknadsobligationer är en obligation med rörlig avkastning, som bäst beskrivs som en kombina- tion av en obligation och en option vars värde bestäms av utvecklingen i den av tre korgar som stiger mest i värde. Värdet på optionen påverkas inte enbart av kursförändringar i de underliggan- de tillgångsslagen (realvärdet), utan dessutom av en rad ytterligare faktorer, till exempel löptiden för optionen, intensiteten i kurssvängningarna på de olika marknaderna (volatilitet) och förvänt- ningarna om framtida volatilitet, räntenivå och utdelning på den underliggande aktiemarknaden.
Dessa faktorer påverkar det så kallade tidsvärdet i en option. En lägre förväntad volatilitet på de underliggande marknaderna minskar värdet på optionen, i och med att tidsvärdet sjunker.
En värdeminskning på en option kan uppstå även när priset på de underliggande tillgångarna är oförändrat, enbart på grund av att återstående löptid minskar. Tidsvärdet minskar med löptiden, för att slutligen vara noll vid dess utgång. Tidsvärdeminskningen sker snabbare ju kortare tid som återstår till förfall. Köp av en option med ett relativt sett högt tidsvärde och kort återstående löptid är därför förbundet med en högre risk.
Eftersom en marknadsobligation endast återbetalar nominellt belopp om samtliga korgar sjunker i värde, tar placeraren en risk motsvarande den ränta som hade kunnat erhållas om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Risken i en marknadsobligation är därför större än i en ren ränteplacering.
Likviditetsrisk
Under vissa tidsperioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en marknadsobligation. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser som kan medföra svårigheter att handla till rimliga priser eller då handel på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln.
Risk vid förtida försäljning
Kapitalskyddet gäller endast på marknadsobligationens återbetalningsdag. Vid försäljning av en marknadsobligation under löptiden riskerar placeraren därför att få tillbaka mindre än marknads- obligationens nominella belopp.
Överkurs, ökad risk
Den risk placeraren tar är större i marknadsobligationer som köps till överkurs, eftersom kapital- skyddet enbart gäller det nominella beloppet.
LÅNEBELOPP: Lånets nominella belopp fastställs den 5 december 2007 och grundas på det totala nominella belopp som tecknats. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begrän- sa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen.
TILLDELNING OCH Tilldelning bestäms av Handelsbanken. Bekräftelse på tilldelning samt fastställda Startindex/-nivåer VILLKOR FÖR EMISSIONENS och Uppräkningsfaktorer meddelas skriftligen snarast möjligt efter emissionens genomförande.
GENOMFÖRANDE: Ingen garanti för tilldelning kan lämnas.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt NOK 25 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt NOK 10 000 000.
Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 10 december 2007. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fast- ställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är:
• 65 procent för 3019A • 105 procent för 3019B
Vid tilldelning kan placeraren således komma att erhålla marknadsobligationer från endast ett Alternativ även om teckning skett i båda Alternativen.
Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmäl- ningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet.
Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens före- skrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler.
444
444
Kompletterande lånevillkor
Marknadsobligation lån 3019 består av två olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Marknads- obligation (”3019A”), och Marknadsobligation till 10 % överkurs (”3019B”). Lånets nominella belopp fastställs den 5 december 2007.
Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp.
KAPITALBELOPP
Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordrings havare på Återbetalningsdagen.
a) Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggs belopp.
Alternativ 3019A
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 319A utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp · UF3019A ·
[Vikt A · [1/3 · (SLHang Seng Index – STHang Seng Index)/
STHang Seng Index
+ 1/3 · (SLMSCI Singapore – STMSCI Singapore)/
STMSCI Singapore
+ 1/3 · (SLTOPIX – STTOPIX)/ STTOPIX]] + [Vikt B · (SLiBoxx® – STiBoxx®)/STiBoxx®] + [Vikt C · [0,25 · (SLSocker – STSocker)/STSocker + 0,25 · (SLMajs – STMajs)/STMajs
+ 0,25 · (SLVete – STVete)/STVete
+ 0,25 · (SLSojabönor – STSojabönor)/STSojabönor]]
och (ii) noll.
Vikt A, Vikt B och Vikt C bestäms utifrån den av följande tre kombinationer som ger det högsta värdet på (i) ovan:
1) Vikt A = 65 %, Vikt B = 15 %, Vikt C = 20 % 2) Vikt A = 20 %, Vikt B = 45 %, Vikt C = 35 % 3) Vikt A = 20 %, Vikt B = 15 %, Vikt C = 65 % Alternativ 3019B
Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 3019B utgörs av det högsta av
(i) MTNs nominella belopp · UF3019B ·
[Vikt A · [1/3 · (SLHang Seng Index – STHang Seng Index)/
STHang Seng Index
+ 1/3 · (SLMSCI Singapore – STMSCI Singapore)/
STMSCI Singapore
+ 1/3 · (SLTOPIX – STTOPIX)/ STTOPIX]] + [Vikt B · (SLiBoxx® – STiBoxx®)/STiBoxx®] + [Vikt C · [0,25 · (SLSocker – STSocker)/STSocker + 0,25 · (SLMajs – STMajs)/STMajs
+ 0,25 · (SLVete – STVete)/STVete
+ 0,25 · (SLSojabönor – STSojabönor)/STSojabönor]]
och (ii) noll.
Vikt A, Vikt B och Vikt C bestäms utifrån den av följande tre kombinationer som ger det högsta värdet på (i) ovan:
1) Vikt A = 65 %, Vikt B = 15 %, Vikt C = 20 % 2) Vikt A = 20 %, Vikt B = 45 %, Vikt C = 35 %
Beräkningen (SL[Aktieindex] – ST[Aktieindex])/ST[Aktieindex] för respektive Aktieindex utförs med fem decimalers noggrannhet.
Beräkningen (SL[Ränteindex] – ST[Ränteindex])/ST[Ränteindex]
för Ränteindex utförs med fem decimalers noggrannhet.
Beräkningen (SL[Råvara] – ST[Råvara])/ST[Råvara] för respektive Råvara utförs med fem decimalers noggrannhet.
Med UF[Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respektive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 5 december 2007.
Med ST[Aktieindex] avses Startindex för respektive Aktieindex.
Med SL[Aktieindex] avses Slutindex för respektive Aktieindex.
Med ST[Ränteindex] avses Startindex för Ränteindex.
Med SL[Ränteindex] avses Slutindex för Ränteindex.
Med ST[Råvara] avses Startnivå för respektive Råvara.
Med SL[Råvara] avses Slutnivå för respektive Råvara.
Med Aktieindex avses
Hang Seng Index, ett index som beräknas och publiceras av HSI Services Limited och/eller av den institutionen anlitad upp- dragstagare, baserat på för närvarande 40 st aktier på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hän- visas till www.hsi.com.hk,
MSCI Singapore, ett index som beräknas och publiceras av Morgan Stanley Capital International Inc. och/eller av den institu- tionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende för närvarande 36 bolags aktier. För ytterligare information om detta Aktieindex hänvisas till www.mscibarra.com, samt
TOPIX, ett index som beräknas och publiceras av Tokyo Stock Exchange, Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdrags- tagare, baserat på ett urval avseende alla de aktier, för närvarande cirka 1 745 st, som är noterade på ”the First Section” på Tokyo Stock Exchange. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.tse.or.jp.
Med Ränteindex avses
Ett ”total return” iBoxx® Sovereigns ränteindex, 3–5 år, i euro, där de underliggande obligationerna lägst har kreditbetyget Investment Grade.
Startindex för respektive Aktieindex/Ränteindex är det värde respektive Aktieindex/Ränteindex åsätts vid Värderingstidpunkten på respektive Fastställelsedag för Startindex, eller den senare dag som anges nedan.
Slutindex är respektive Aktieindex/Ränteindex aritmetiska medelvärde beräknat på indexets värde vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan.
Med Råvara avses
Socker, offi ciellt pris för det närmaste terminskontraktet per skålpund för ”deliverable grade cane sugar” på Råvarubörs.
Majs, offi ciellt pris för det närmaste terminskontraktet per bushel för ”deliverable grade corn” på Råvarubörs. För ytterligare infor- mation om denna Råvara hänvisas till www.cbot.com,
Vete, offi ciellt pris för det närmaste terminskontraktet per bushel för ”deliverable grade wheat” på Råvarubörs. För ytterligare infor- mation om denna Råvara hänvisas till www.cbot.com, samt Sojabönor, offi ciellt pris för det närmaste terminskontraktet per bushel för ”deliverable grade soybeans” på Råvarubörs. För ytter- ligare information om denna Råvara hänvisas till www.cbot.com.
Startnivå för respektive Råvara är det värde respektive Råvara åsätts vid Värderingstidpunkten på respektive Fastställelsedag för Startnivå, eller den senare dag som anges nedan.
Slutnivå är respektive Råvaras aritmetiska medelvärde beräknat på Råvarans värde vid Värderingstidpunkten på varje Avstäm- ningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan.
Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Aktieindex/Ränteindex fastställer stängningsindex och beträf- fande Råvara avses den tidpunkt på dagen då råvarupriset offen- liggörs enligt följande:
Socker, det pris som publiceras på Reuters sida ”SBc1”, Majs, det pris som publiceras på Reuters sida ”Cc1”, Vete, det pris som publiceras på Reuters sida ”Wc1”, samt Sojabönor, det pris som publiceras på Reuters sida ”Sc1”
eller genom sådant annat system eller på sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida.
Fastställelsedag för Startindex/Startnivå är den 5 decem- ber 2007, dock fastställs Startindex för Hang Seng Index, MSCI Singapore och TOPIX den 6 december 2007.
Om Startindex för Aktieindex inte kan fastställas på Fastställelse- dag för Startindex p g a att sådan dag inte är en Planerad Börs- dag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på Startindex istället fastställas till det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunk- ten närmast följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle något Startindex inte ha kunnat fastställas senast på den åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelse- dag för Startindex, skall Handelsbanken vid Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Startindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Start- index skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken ”Förändring beträffande Aktieindex/Ränteindex”
nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktie- börsen, för varje aktie som ingår i indexet. (Skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handelsbanken upp- skatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebör- sen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts.)
Om Startindex för Ränteindex inte kan fastställas på Fastställelse- dag för Startindex p g a att sådan dag inte är en Planerad Börs- dag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på Startindex istället fastställas till det värde Ränteindexet åsätts vid Värderingstid- punkten närmast följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle något Startindex inte ha kunnat fastställas senast på den femte Planerade Börsdagen efter respektive Fast- ställelsedag för Startindex, skall Handelsbanken vid Värderings- tidpunkten på den femte Planerade Börsdagen fastställa Start- indexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedöm- ning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Start- index skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges
under rubriken ”Förändring beträffande Aktieindex/Ränteindex”
nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna Ränteindex på basis av kursen på Börsen, för varje värdepapper som ingår i indexet. (Skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuellt värdepapper, skall Handelsbanken uppskatta vilken kurs som skulle ha gällt för aktuellt värdepapper på Börsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts.) Om Startnivå för Råvara inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startnivå p g a att denna dag är en Störd Börsdag, skall Handelsbanken fastställa aktuellt råvarupris på basis av senast tillgängliga pris och på basis av de övriga förhållanden som Handelsbanken fi nner vara väsentliga.
Fastställelsedag för Slutindex/Slutnivå är den sista Avstämningsbörsdagen.
Avstämningsbörsdag är den 23:e varje kalendermånad, eller om denna dag inte är en Planerad Börsdag, den närmast följande Planerade Börsdagen, första gången den 23 november 2010 och sista gången den 23 november 2011.
Om värdet på något Aktieindex inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på aktuellt Aktie- index istället fastställas vid Värderingstidpunkten närmast följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle något Aktieindex inte ha kunnat fastställas senast på den åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handels- banken vid Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börs- dagen fastställa Aktieindexet till det värde som, enligt Handels- bankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Aktieindex skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken ”Förändring beträffande Aktie- index/Ränteindex” nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet. (Skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handels- banken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts).
Om värdet på Ränteindex inte kan fastställas på en Avstäm- ningsbörsdag p g a att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på Ränteindex istället fast- ställas vid Värderingstidpunkten närmast följande Planerade Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle Ränteindex inte ha kunnat fastställas senast på den femte Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid Värde- ringstidpunkten på den femte Planerade Börsdagen fastställa Ränteindexet till det värde som, enligt Handelsbankens bedöm- ning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Ränte- index skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken ”Förändring beträffande Aktieindex/Ränteindex”
nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna Ränteindex på basis av kursen på Börsen, för varje värdepapper som ingår i indexet. (Skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuellt värdepapper, skall Handelsbanken uppskatta vilken kurs som skulle ha gällt för aktuellt värdepapper på Börsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts).
Om värdet på någon Råvara inte kan fastställas på en Avstäm- ningsbörsdag p g a att denna dag är en Störd Börsdag, skall Handelsbanken fastställa aktuellt råvarupris på basis av senast tillgängliga pris och på basis av de övriga förhållanden som Handelsbanken fi nner vara väsentliga.
Handelsbanken bestämmer Startindex/Startnivå och Slutindex/
Slutnivå på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan.
444
444
Med Marknadsavbrott för Aktieindex avses att det på relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs under de sista sextio minuterna före Värderingstidpunkten inträffat inställande av eller inskränkning i handeln (p g a kursrörelser som överstiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med
(i) aktier som ingår i Aktieindexet och som omfattar 20 procent eller mer av värdet av Aktieindexet; eller
(ii) optionskontrakt relaterade till Aktieindexet; eller (iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Aktieindexet.
För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den relevanta procentandelen av sådan aktie i förhål- lande till Aktieindexet baseras på en jämförelse av (x) den del av Aktieindexets värde som hänför sig till sådan aktie och (y) hela värdet på Aktieindexet, omedelbart före inställandet av eller inskränkningen i handeln. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handels- stopp eller begränsning av handeln.
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs skall inte anses utgöra Marknads- avbrott.
Med Marknadsavbrott för Ränteindex avses att det på relevant Börs eller annan marknadsplats enligt Handelsbankens bedömning inträffat inställande av eller väsentlig inskränkning i handeln i värdepapper som ingår i Ränteindexet eller i derivat- kontrakt på relevanta värdepapper.
Med Marknadsavbrott för Råvaror avses att det på relevant Råvarubörs eller annan marknadsplats enligt Handelsbankens bedömning inträffat någon av följande situationer: (1) Råvarubör- sen eller marknadsplatsen underlåter att publicera eller offentlig- göra marknadsvärdet för aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror eller om sådant Marknadsvärde är otillgängligt för Banken av annan anledning; (2) handel med aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror är stoppad eller, enligt Bankens bedömning, väsentligen begränsad; (3) all handel med eller prissättning av aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på rele- vanta Råvaror upphör permanent; (4) metoden att beräkna priset av aktuell Råvara eller i derivatkontrakt på relevanta Råvaror för- ändras, enligt Bankens bedömning, väsentligen; eller (5) sam- mansättningen eller innehållet av aktuell Råvara eller i derivat- kontrakt på relevanta Råvaror förändras på ett, enligt Bankens bedömning, väsentligt sätt.
Med Aktiebörs avses den börs eller de börser där, enligt Han- delsbankens bedömning, aktier som ingår i Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts.
Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respektive Aktieindex den börs eller de börser där, enligt Handels- bankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts.
Med Börs för Ränteindex avses den börs eller annan mark- nadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, värdepapper som ingår i Ränteindexet eller derivatkontrakt på relevanta värde- papper vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts.
Med Råvarubörs avses för Socker, New York Board of Trade och för övriga Råvaror, Chicago Board of Trade eller annan börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning är mer lämplig.
Med Planerad Börsdag avses att betalningssystemet TARGET hålls öppet och för
(i) Hang Seng Index, MSCI Singapore, TOPIX, dag då Aktiebörs och Options- eller terminsmarknadsbörs hänförliga till respek- tive sådant Aktieindex avser att hålla öppet för handel i normal
(ii) Ränteindex, dag då Börs för Ränteindex avser att hålla öppet för handel i normal omfattning, samt
(iii) Råvara, dag då Råvarubörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning.
Med Störd Börsdag avses för
(i) Hang Seng Index, MSCI Singapore, TOPIX, Planerad Börsdag då relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs hänförliga till respektive sådant Aktieindex inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar,
(ii) Ränteindex, Planerad Börsdag då Börs för Ränteindex inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar, samt (iii) Råvara, Planerad Börsdag då Råvarubörs inte håller öppet för
handel eller Marknadsavbrott inträffar.
Förändring beträffande Aktieindex/Ränteindex b) Om ett Aktieindex/Ränteindex inte beräknas och publiceras
av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel (”Tredje Part”), skall relevant/-a Tilläggs- belopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräk- nade och publicerade indexet.
c) Om ett Aktieindex/Ränteindex upphör men ersätts av ett annat aktieindex/ränteindex som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant aktieindex/ränteindex användas vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp.
d) Om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av ett Aktieindex/Ränteindex har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggsbelopp så att utfallet i möjligaste mån överensstämmer med det/de Tilläggs- belopp som skulle ha fastställts om ingen ändring skett.
e) Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar ett Aktieindex/Ränteindex, vare sig temporärt eller permanent, skall Handelsbanken fastställa rele- vant/-a Tilläggsbelopp på basis av den formel och metod som användes den sista dag som detta index beräknades så att indexberäkningen i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha publicerats om institutionen eller Tredje Part hade beräknat Aktieindexet enligt den ursprungliga for- meln eller metoden.
Korrigering av Aktieindex/Ränteindex/råvarupris f) Om ett Aktieindex/Ränteindex/råvarupris som skall användas
vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppen- bart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar och publicerar detta index/pris, inom det antal dagar som normalt förfl yter mellan avslut och likviddag vid avistahandel/
handel på relevant Aktiebörs/Börs för Ränteindex/Råvarubörs men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex/
Slutnivå, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp.
RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong.
ÅTERBETALNINGSDAG 15 december 2011.
MTN Obligation.
444
MULTIPLAR/VALÖRER
Lånet representeras av MTN i valören nominellt NOK 10 000, eller hela multiplar därav.
BÖRSINREGISTRERING Nej.
ISIN-KOD
NO 001 0393937 (3019A) NO 001 0393945 (3019B)
RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS
Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregist- ret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifi eringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp.
Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare.
MYNDIGHETSPÅBUD M M
Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbelopp p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna.
INFORMATION
Handelsbanken skall snarast efter fastställande tillställa Fordrings- havare meddelande om Startindex/Startnivå, Uppräkningsfaktor, Slutindex/Slutnivå samt Tilläggsbelopp.
Handelsbanken bekräftar härmed att ovanstående Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 24 april 2007 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp.
Handels banken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 23 oktober 2007.
Stockholm den 29 oktober 2007
Svenska Handelsbanken AB (publ)
Handelsbanken har enligt licensavtal rätt att använda nedan- stående index. Följande text är Handelsbanken enligt licens- avtalen förpliktigad att inkludera i dessa Slutliga Villkor.
HANG SENG INDEX
The Hang Seng Index (the “Index”) is published and compiled by HSI Services Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark and name “Hang Seng Index” is proprietary to Hang Seng Data Services Limited. HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index by SVENSKA HANDELSBANKEN AB (publ) in connection with Multi Asset Note ref. no. 3019 (the “Product”), BUT NEITHER HSI SERVICES LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRE- SENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COM- PLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARAN- TEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation of any of the Index and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by HSI Services Limited without notice. TO THE EXTENT PERMIT- TED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HSI SERVICES LIMITED OR HANG SENG DATA SERVIC- ES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL) IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HSI SERVICES LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCU- RACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PER- SON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HSI SERVICES LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on HSI Services Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual rela- tionship between any broker, holder or other person and HSI Services Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be con- strued to have created such relationship.
MSCI Singapore
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC.
(“MSCI”), ANY AFFILIATE OF MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI. MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI- ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY svenska handelsbanken ab (publ). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE OWNERS OF THIS FINAN- CIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARDING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PER- FORMANCE. MSCI OR ITS AFFILIATES ARE THE LICENSORS OF CER- TAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED AND CAL- CULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, 444
0 50 100 150 200 250 300
sep-0 7 mar
-07 sep-06 mar
-06 sep-0
5 mar-05 sep-
04 mar
-04 sep-0
3 mar-03 sep-02
Räntor Råvaror
Aktier
Historisk utveckling, de fem senaste åren, för de marknader som ingår i denna marknadsobligation:
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling.
Vid placering i denna marknadsobligation kan eventuell överkurs gå förlorad.
OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI, ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE EQUA- TION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PAR- TY INVOLVED IN, OR RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH THE ADMINISTRA- TION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSIDERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS OR GUAR- ANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER- PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL- ING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE, WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI- ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL, PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS) EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or promote this product without fi rst contacting MSCI to determine whether MSCI’s permission is required. Under no cir- cumstances may any person or entity claim any affi liation with MSCI with- out the prior written permission of MSCI.
TOPIX
“The copyright of “TOPIX” and other intellectual property rights related to
“TOPIX” and “TOPIX Index” belong solely to the Tokyo Stock Exchange, Inc. No Products relating to a TOPIX Index are in any way sponsored, endorsed or promoted by the Tokyo Stock Exchange, Inc. and the Tokyo Stock Exchange, Inc. makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, either as to the results to be obtained as to the use of any TOPIX Index or the fi gure at which any TOPIX Index stands on any particular day or otherwise. Each TOPIX Index is compiled and calculated solely by the Tokyo Stock Exchange, Inc. However, the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be liable to any person for any error in any TOPIX Index and the Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be under any obliga- tion to advise any person, including a purchaser or vendor of any Products, of any error therein.
The Tokyo Stock Exchange, Inc. gives no assurance regarding any modifi - cation or change in any methodology used in calculating any TOPIX Index and The Tokyo Stock Exchange, Inc. is under no obligation to continue the calculation, publication and dissemination of any TOPIX Index.
The Tokyo Stock Exchange, Inc. shall not be responsible for any damage resulting from the issue and sales of the Products.”
iBoxx®
“iBoxx is a registered trade mark of International Index Company Limited and has been licensed for the use by Handelsbanken. International Index Company does not approve, endorse or recommend Handelsbanken or Handelsbanken Multi Asset Note ref. no. 3019.”;
“Handelsbanken Multi Asset Note ref. no. 3019 is derived from a source considered reliable, but International Index Company Limited and its employees, suppliers, subcontractors and agents (together International Index Company Associates) do not guarantee the veracity, completeness or accuracy of Handelsbanken Multi Asset Note ref. no. 3019 or other information furnished in connection with Handelsbanken Multi Asset Note ref. no. 3019. No representation, warranty or condition, express or implied, statutory or otherwise, as to condition, satisfactory quality, performance, or fi tness for purpose are given or assumed by International Index Company Limited or any of the International Index Company Associates in respect of the Handelsbanken Multi Asset Note ref. no. 3019 or any data included in it or the use by any person or entity of the Handelsbanken Multi Asset Note ref. no. 3019 or that data and all those representations, warranties and conditions are excluded save to the extent that such exclusion is prohibited by law.
International Index Company Limited and the International Index Company Associates shall have no liability or responsibility to any person or entity for any loss, damages, costs, charges, expenses or other liabilities whether caused by the negligence of International Index Company Limited or any of the International Index Company Associates or otherwise, arising in con- nection with the use of the Handelsbanken Multi Asset Note ref. no. 3019.”
444
